運用方針. 営業者は、事業計画に従った配当金の支払いを実現できるように、リスク管理を行って、本事業を行っていきます。
運用方針. ファンドの目的および基本的性格
運用方針. 当ファンドは、パフォーマンス参照債への投資を通じて、四天王バスケットのパフォーマンスの獲得を目指します。
運用方針. 特別勘定名称 ユニット・プライスの推移 ユニット・プライスの騰落率 １ヵ月 ３ヵ月 ６ヵ月 １年 設定来 日本債券型 （ＧＷ） 0.30% 1.00% 2.36% 1.86% 0.95% 130 120 110 特別勘定資産内訳 100 構成比（％） 90 80 70 06/09 07/01 07/04 07/07 07/10 08/01 ※ユニット・プライスとは特別勘定資産の1ユニット（1口）に対する価格のことで、特別勘定の運用を開始した時点を「100」として指数化したものです。 【参考】 日本債券型(GW)の主な投資対象である投資信託の運用状況を掲載 MHAM物価連動国債ファンドVA（適格機関投資家専用） ＜期間別騰落率＞累積収益率 1.86% 3.09% 国内債現物 101.0% 国内債先物 0.0% その他資産 -1.0% 3.01% ＜ポートフォリオの状況＞ 組入銘柄数 4銘柄 公社債の平均残存期間 6.76年 ※組入比率は純資産総額に対する比率を表示しています。 3ヶ月 1ヶ月 0.39% 1.31% ※その他資産は、100%から国内債現物・国内債先物の組入比率の合計を差し引いたものです。 0.0% 0.5% 1.0% 1.5% 2.0% 2.5% 3.0% 3.5% ※累積収益は、ファンドの決算時に収益分配があった場合にその分配金 （課税前）を再投資したものとして算出。 ※累積収益率は実際の投資家利回りとは異なります。 銘 柄 名 利 率 償還日 比 率
運用方針. 特別勘定名称 ユニット・プライスの推移 ユニット・プライスの騰落率 １ヵ月 ３ヵ月 ６ヵ月 １年 設定来 海外債券型 （ＧＷ） ▲1.79% ▲1.42% 0.69% 1.68% 4.30% 130 120 110 特別勘定資産内訳 100 構成比（％） 90 80 70 06/09 07/01 07/04 07/07 07/10 08/01 ※ユニット・プライスとは特別勘定資産の1ユニット（1口）に対する価格のことで、特別勘定の運用を開始した時点を「100」として指数化したものです。 ＜基準価額の騰落率＞ ＜ファンドの一般特性＞ 1ヵ月 3ヵ月 6ヵ月 1年 設定来 ピムコ 海外債券ファンド ▲ 1.74% ▲ 1.19% 1.28% 2.93% 38.64% ベンチマーク ▲ 2.75% ▲ 2.54% 0.06% 2.34% 38.41% 差異 1.01% 1.35% 1.22% 0.58% 0.23% 平均クーポン 5.09% 平均直接利回り 4.95% 平均最終利回り 4.78% 平均デュレーション 5.44年 平均償還期間 8.79年 平均格付け AA+ 債券組入比率 99.03% ※ベンチマークは、シティグループ世界国債インデックス（除く日本、為替ヘッジなし）90％、 １ヶ月日本円Ｌｉｂｏｒ10％を合成したものです。 国名 組入比率 アメリカ 21.68% ユーロ圏 60.05% イギリス 12.08% カナダ 2.48% スウェーデン 0.50% ポーランド 0.17% オーストラリア 2.98% 日本 0.06% 合計 100.00% 格付 組入比率 AAA 72.18% AA 10.65% A 4.81% BBB 0.83% BB以下 0.00% A1/P1 9.83% A2/P2 1.70% 合計 100.00% ＜国別構成比＞ ＜格付構成比＞ ＜種類別配分＞ セクター名 組入比率 国債、エージェンシー債 74.28% モーゲージ債ﾞ、アセットバック債 9.87% 社債 14.26% キャッシュ等* 1.59% 合計 100.00% ※「キャッシュ等」にはＣＰ等も含まれます。 ＜運用コメント＞ ＜市場コメント＞ 米国債券市場は、米連邦準備制度理事会（FRB）による緊急利下げを含む合計1.25%に及ぶ利下げの実施、および景気後退懸念の高まり等の影響により、短中期債を中心に大幅に上昇しました。（2年債は前月比0.95%、10年債利回りは前月比0.43％低下しました。） ユーロ圏債券市場は、小売売上高等の弱めの経済指標が発表されたことに加え、米国の景気減速がユーロ圏にも波及するとの見方が台頭したことから堅調な推移となりました。（2年債は前月比0.59%、10年債利回りは前月比0.38％低下しました。）英国債券市場は、イングランド銀行（BOE）の利下げ継続観測が広がったことにより、月を通じて堅調な推移となりました（2年債は前月比0.07%、10年債利回りは前月比0.03％低下しました。） 日本債券市場は、サブプライム問題に絡んだ市場参加者のリスク回避傾向の高まりから世界的な株安が進行し、債券が買われる展開となり小幅上昇しました。 （2年債利回りは0.17%、10年債利回りは前月比0.07％低下しました。） ＜パフォーマンス＞ 先月のパフォーマンスはマイナス1.74%となり、ベンチマークを1.01%上回るパフォーマンスとなりました。モーゲージ債へ重点投資を行ったことなどがマイナス要因となったものの、米国の長短金利差の拡大を見越した戦略などがプラスに寄与しました。 ※当資料に記載されている事項は、現時点または過去の実績を示したものであり、将来の投資成果を保証するものではありません。 ※その他、当資料に関する「ご留意いただきたい事項」を9/9ページに掲載していますので必ずご参照ください。 AFL-2008-212-20080225/00000000 日本債券型（ＧＷ） 国内の物価連動債を主な投資対象とする投資信託に主に投資することにより、中長期的に安定した投資成果をあげることを目指します。
運用方針. ① 投資対象 モルガン・スタンレー・ファイナンス・エルエルシーが発行する円建債券を主要投資対象とします。
運用方針. 1. 個別企業分析にあたっては、フィデリティの日本および世界主要拠点のアナリストによる企業調査結果を活かし、ポートフォリオ・マネージャーによる「ボトム・アップ・アプローチ」を重視した運用を行ないます。
運用方針. 本ページの運営は市川市教育委員会 生涯学習部 中央図書館の職員が行っており、市川市立図書館の広報活動の一環として利用者への情報発信を目的に行うものです。
運用方針. 28 当ファンドは、外貨建資産の運用指図に関する権限をリーフ アメリカ エル エル シーに委託しており、北米のリート等の運用は同社が行っています。同社では四半期ごとに戦略投資委員会を開催し、長期的な見通しに基づき北米各国の投資配分及びセクターごとの投資比率を決定します。その上で個別銘柄のファンダメンタルズ分析に基づくボトムアップアプローチにより、銘柄の選択を行い、ポートフォリオを構築します。
運用方針. 39 当ファンドは、外貨建資産および不動産投資信託証券の運用指図に関する権限をドイチェ・オーストラリア・リミテッドに委託しており、オーストラリア、アジア等のリート等の運用は同社が行っています。中長期的な見通しに基づき各市場への投資配分及びセクターごとの投資比率を決定します。その上で個別銘柄のファンダメンタルズ分析に基づくボトムアップアプローチにより、銘柄の選択を行い、ポートフォリオを構築します。