Verklaring over het werkkapitaal. Op Datum van de Samenvatting beschikt de Vennootschap niet over voldoende middelen om haar huidige verbintenissen na te komen en om haar behoeften aan werkkapitaal te dekken over een periode van 12 maanden vanaf de datum van deze Samenvatting. Hierbij wordt het werkkapitaal gedefinieerd als de beschikbare cash plus de beschikbare kredietlijnen die nog niet werden aangewend. De basis van de werkkapitaalanalyse bestaat uit de beschikbare cash en beschikbare kredietlijnen (op 30 juni 2017 respectievelijk EUR 5 miljoen en EUR 15 miljoen (inclusief extra kredietlijn van EUR 10 miljoen afgesloten in juli 2017), de verwachte operationele cash flow (inclusief financiële kosten en belastingen) voor de komende 12 maanden en de cash flow van het investeringsprogramma zoals weergegeven in Element E.2.a. Verder houdt de Vennootschap ook rekening met het vooropgesteld dividend over het boekjaar dat afloopt op 31 december 2017 (EUR 2,17 bruto per Aandeel). De verwachte operationele cash flow werd opgemaakt op basis van de volgende assumpties: o Huurcontracten die op einddatum komen binnen de periode van 12 maanden leveren geen inkomsten op; er wordt uitgegaan van een worstcase scenario waarbij geen assumptie worden genomen voor wat betreft herverhuur o Panden die op 30 juni 2017 niet verhuurd zijn, leveren voor de berekeningen geen huurinkomsten op voor de komende 12 maanden; ook hier wordt er uitgegaan van een worstcase scenario o Projecten in uitvoering leveren maar hun bijdrage op vanaf moment dat ze gepland staan om opgeleverd te worden o Andere met verhuur verbonden inkomsten en uitgaven alsook de algemene kosten worden opgenomen conform voorbijgaande periodes o Financiële kosten worden opgenomen op moment dat ze betaalbaar zijn (voor kredietlijnen, obligatieleningen met variabele rentevoet en afdekkingsinstrumenten is dit ieder trimester, voor obligatieleningen met vaste rentevoet is dit jaarlijks) o Uitgaven met betrekking tot belastingen worden opgenomen in de periode dat ze verwacht worden betaaalbaar te zijn Zonder rekening te houden met de opbrengst van het Aanbod, verwacht Montea over onvoldoende werkkapitaal te beschikken vanaf oktober 2017, één maand na de datum van de Samenvatting. Het tekort aan werkkapitaal bedraagt tussen de datum van de Samenvatting en 13 september 2018 maximaal EUR 76,5 miljoen in juni 2018. Per 13 september 2018 wordt het tekort op EUR 75 miljoen geraamd. De Vennootschap verwacht de netto-opbrengst van het Aanbod aan te wenden om dit...
Verklaring over het werkkapitaal. Naar het oordeel van de Vennootschap is het werkkapitaal op datum van deze Samenvatting toereikend om haar huidige verbintenissen na te komen voor een periode van 12 maanden vanaf de datum van deze Samenvatting.
Verklaring over het werkkapitaal. De Vennootschap meent dat zij, rekening houdend met haar beschikbare geldmiddelen en kasequivalenten, over voldoende middelen beschikt om de behoeften aan werkkapitaal te dekken, met inbegrip van de bestaande projecten in de loop van de komende twaalf maanden vanaf de Datum van het Prospectus.
Verklaring over het werkkapitaal. Rekening houdende met de opbrengst van de Verrichting waartoe de inschrijver zich heeft verbonden om te betalen op 14 maart 2016, is de Vennootschap van mening dat zij over voldoende werkkapitaal beschikt om haar behoeften inzake werkkapitaal te dekken voor een periode van minstens 12 maanden volgend op de datum van publicatie van het Prospectus.
Verklaring over het werkkapitaal. Op de datum van dit Prospectus is de Vennootschap van mening dat zij, rekening houdend met de beschikbare geldmiddelen en kasequivalenten, voldoende werkkapitaal heeft om aan haar huidige vereisten te voldoen en om de behoeften aan werkkapitaal te dekken voor een periode van minstens 12 maanden vanaf de datum van dit Prospectus.
Verklaring over het werkkapitaal. Naar het oordeel van de Vennootschap is het werkkapitaal waarover zij beschikt vóór het Aanbod voldoende voor de huidige vereisten, d.w.z. voor de volgende 12 maanden na de datum van dit Prospectus. Aan de Raad van Bestuur van We hebben onze assurance-opdracht voltooid die erin bestaat verslag uit te brengen over de samenstelling van de pro forma financiële informatie van LSF9 Balta Issuer S.A. (de ‘Vennootschap’) door de raad van bestuur van de Vennootschap. De pro forma financiële informatie bestaat uit de pro forma geconsolideerde balans per 31 december 2016, de pro forma geconsolideerde winst- en verliesrekening voor het op die datum afgesloten boekjaar, de pro forma geconsolideerde winst- en verliesrekening voor de periode over drie maanden eindigend op 31 maart 2017 en de bijbehorende toelichting zoals uiteengezet op pagina’s 56 tot 73 van de prospectus dat uitgegeven wordt naar aanleiding van de uitgifte van aandelen van Balta Group NV (de ‘Prospectus’). De toegepaste criteria op basis waarvan de raad van bestuur van de Vennootschap de pro forma financiële informatie samengesteld heeft, zijn toegelicht onder punt 20.2 van Bijlage I en punten 1 tot 6 van Bijlage II van de Verordening (EU) Nr. 809/2004 van de Commissie betreffende de in prospectussen opgenomen informatie, zoals gewijzigd (de ‘Prospectusverordening’) en zijn beschreven in de bijlage opgenomen grondslagen voor de opstelling bij de pro forma financiële informatie (de ‘toegepaste criteria’). De pro forma financiële informatie is door door de raad van bestuur van de Vennootschap samengesteld om te illustreren hoe de balans en de winst- en verliesrekening op geconsolideerde basis eruit zouden kunnen zien indien BPS Parent, Inc. en haar dochterondernemingen (‘Xxxxxxx Xxxxx’) op 31 december 2016 waren overgenomen voor de pro forma geconsolideerde balans op 31 december 2016; en respectievelijk overgenomen op 1 januari 2016 voor de geconsolideerde winst- en verliesrekening voor het op die datum afgesloten boekjaar en voor de pro forma geconsolideerde winst- en verliesrekening voor de periode over drie maanden eindigend op 31 maart 2017. In dit kader is informatie over de geconsolideerde balans en de geconsolideerde winst- en verliesrekening van de Vennootschap door de raad van bestuur van de Vennootschap gehaald uit de geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap per 31 december 2016 en voor het op die datum afgesloten boekjaar waarover een auditverslag gepubliceerd is en uit de Vennootscha...
Verklaring over het werkkapitaal. Naar het oordeel van de Vennootschap is het werkkapitaal op datum van de Verrichtingsnota toereikend om haar huidige verbintenissen na te komen over een periode tot en met 15 maart 2018.
Verklaring over het werkkapitaal. TINC is van oordeel dat het werkkapitaal van de Vennootschap voldoende is voor de Vennootschap om haar huidige en toekomstige verplichtingen na te komen, namelijk voor de 12 maanden volgend op de Datum van dit Prospectus.
Verklaring over het werkkapitaal. Terra² verwacht dat het werkkapitaal naar haar oordeel toereikend is om aan de huidige behoeften te voldoen voor de komende 12 maanden volgend op de datum van deze informatienota. Indien de verwachte opbrengsten van de obligatie-uitgifte echter ontoereikend zouden zijn om alle beoogde bestemmingen te financieren, dan zal Terra² hiervoor beroep doen op externe financieringsbronnen, zijnde financiering verstrekt door kredietinstellingen of in laatste instantie bij wijze van kapitaalverhogingen.