Kommentarer till den finansiella utvecklingen. Bolaget har upprättat en proforma som om koncernen bildades 2016- 04-01 då Bolaget per 2017-06-30 ingår i en koncern beståendes av moderbolaget Entella IT AB (publ) samt dotterbolagen Entella AB och Entella India Pvt Ltd. Bolagen har historiskt sett redovisat bolagen separat och inte som en koncern. Det svenska dotterbolaget har sedan tidigare upprättat årsredovisningarna med kalenderår 1 jan – 31 dec och det indiska dotterbolaget har upprättat årsredovisningarna med kalenderår 1 april – 31 mars. Proformaredovisningen som har upprättats i samband med detta memorandum har inte översiktligt granskats; dock är dotterbolagens årsredovisningar för de två senaste räkenskapsåren reviderade av Bolagets dåvarande revisorer utan anmärkningar.
Kommentarer till den finansiella utvecklingen. 2004 AB Sagax, i dess nuvarande form, bildades genom att Effnet Group AB den 2 juli 2004 genom apportemission förvärvade 19 fastigheter samt en förvaltningsrörelse. Detta innebär att samtliga intäkter och kostnader avseende fastighetsverksamhe- ten för räkenskapsåret 2004 kan hänföras till perioden 2 juli till 31 december 2004. Intäkter och kostnader hänförliga till den utdelade teknikverksamheten har redovisats som resultat av av- vecklad verksamhet. Förvaltningsresultatet för perioden juli till december 2004 uppgick till –17,7 miljoner kronor. Resultatet belastades med en goodwillnedskrivning om 35,7 miljoner kronor. Nedskrivningen avsåg fastighetsförvärvet och skedde som ett led i anpassningen till IFRS. Huvudregeln år 2005 var att IFRS skulle tillämpas retroak- tivt och att jämförelsesiffror för år 2004 skulle omräknas. Över- gången till redovisning enligt IFRS för koncernen redovisades enligt IFRS 1 Första gången IFRS tillämpas. Förvärvsanalyser i koncernredovisningen avseende förvärv under 2004 räknades därför om. Enligt tidigare tillämpade principer togs värdet av un- derskottsavdrag hänförligt till moderbolaget upp som uppskjuten skattefordran i förvärvskalkylen om en sådan skattefordran inte redovisats av moderbolaget före förvärvet. Den förvärvskalkyl som låg till grund för 2004 års redovisning innehöll en sådan skattefordran vilket resulterade i negativ goodwill, 48 miljoner kronor. I förvärvskalkylen upprättad enligt det nya regelverket beaktades inte att underskottsavdraget kan åsättas ett värde till följd av förvärvet. I stället redovisades effekten av underskott- avdraget i det bolag där underskottsavdraget låg. Detta skedde genom att en skatteintäkt, 86 miljoner kronor, redovisades i resultaträkningen. Genom att den uppskjutna skattefordran inte togs upp i den förvärvskalkyl som upprättades enligt de nya reglerna resulterade kalkylen i att en goodwill (35,7 miljoner kronor) uppkom. En prövning av goodwillvärdet enligt IAS 36 Nedskrivningar resulterade i en nedskrivning med 35,7 miljoner kronor av denna goodwill. Årets resultat efter skatt uppgick till 63,0 miljoner kronor. Uppskjuten skatt bidrog med 84,6 miljoner kronor och resultat från avvecklad verksamhet belastade resultatet med 3,5 miljoner kronor.
Kommentarer till den finansiella utvecklingen. Informationen nedan bör läsas tillsammans med avsnittet ”Xxxxxx finansiell information” och de reviderade räkenskaperna för åren 2019 och 2018.
Kommentarer till den finansiella utvecklingen. Bolaget har ännu inga regelbundna intäkter och under den angivna tidsperioden har Peptonic Medical gått med förlust. Kostnaderna har under perioden framförallt fallit på drift av Bolaget samt ersättningar till verkställande direktör och styrelse. Peptonic Medical har för närva- rande bara verkställande direktör samt operativ chef som fast anställd. Patent- och utvecklingskostnader aktiveras och avskrivs på fem år eft- er det att första intäktskronan tillförts Bolaget. Aktiverade patent- och utvecklingskostnader beräknas medföra framtida intäkter till Bolaget. I balansräkningen är patent- och utvecklingskostnaderna upptagna till anskaffningsvärde. Kapitalförsörjningen har skett genom nyemissioner: 2010: 15,1 MSEK, i oktober 2011: 11,2 MSEK, i december 2012: 12,9 MSEK, i december 2013: 6,9 MSEK, i maj-juni 2014: 22 MSEK, 2015: 42,2 MSEK xxx 2016: 6,0 MSEK. Bolagets kassa uppgick till cirka 7,4 MSEK per den 31 mars 2017. Kortfristiga skulder uppgick per den 31 mars 2017 sammanlagt till cirka 5,9 MSEK, varav cirka 960 KSEK utgörs av le- verantörsskulder. Peptonic Medical har inga långfristiga räntebärande skulder.
Kommentarer till den finansiella utvecklingen. 28 Eget kapital, skulder och annan finansiell information
Kommentarer till den finansiella utvecklingen. Nedanstående kommentarer till den finansiella utvecklingen baseras på reviderade årsredovisningar avse- ende räkenskapsåren 2020 och 2021. De belopp som anges inom parentes avser motsvarande period under föregående räkenskapsår. Informationen i detta avsnitt bör läses tillsammans med den utvalda finansiella informationen under avsnittet ”Finansiell information” ovan.
Kommentarer till den finansiella utvecklingen. Resultat 2016 jämfört med 2015 Rörelseintäkter ökade under 2016 till 21,6 Mkr från 10,1 Mkr under 2015. Ökningen förklaras av 14,9 Mkr från ackordsvinst som uppstått i samband med den i mars 2016 avslutade re- konstruktionen, vilket främst var en effekt av att ett villkors- lån avskrevs. Omsättningen från försäljning och uppdrag bestod främst av intäkter från löpande supportavtal från kundinstallationer som minskade från 4,2 Mkr till 2,8 Mkr under 2016 på grund av att inga nyinstallationer skedde under året. Aktiverad utveckling uppgick till 3,4 Mkr 2016 jäm- fört med 5,4 Mkr 2015. Denna post utgjordes helt av ett ut- vecklingsprojekt som delfinansieras av EU genom Horizon 2020-projektet. Anskaffningskostnaden, det investerade be- loppet, har minskat under 2016 med 4,0 Mkr som utgör er- sättning för EU:s andel av första årets kostnader i projektet. Rörelseresultatet visade en förbättring från -14,6 Mkr under 2015 till -2,7 Mkr under 2016. Detta är, utöver ackordsvinsten, till största del hänförligt till den minskade aktiviteten under året. Inköp av handelsvaror minskade från -2,9 Mkr till -2,4 Mkr. Personalkostnader uppgick till -13,7 Mkr jämfört med -13,3 Mkr liksom övriga externa kostnader -7,6 Mkr jämfört med -7,3 Mkr. Bolagets personalkostnader har under räken- skapsåret uppgått till cirka 59 procent av de totala rörelse- kostnaderna. Totalt uppgick 2016 års resultat till -3,4 Mkr jämfört med -15,4 Mkr för 2015. Balansräkning 31 december 2016 jämfört med 2015 Bolagets totala tillgångar på 29,8 Mkr utgjordes 2016 till 22 procent av immateriella anläggningstillgångar i form av balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och patent. Cirka 55 procent av tillgångarna utgjordes av omsättningstill- gångar, varav kassa och bank samt lager utgör de största en- skilda posterna. Skulderna består främst av kortfristiga rörelseskulder. Bolagets kapitalstruktur påverkades väsent- ligt under 2016 av ovan nämnda ackordsuppgörelse, vilken vann laga kraft i mars 2016, där balansräkningen förbättrades med 14,9 Mkr främst genom avskrivning av villkorslån. Det egna kapitalet förstärktes under året genom aktieägaremis- sioner varav 15 Mkr vid årsskiftet utgör emission som regist- rerades i februari 2017. Bolaget har per 31 december 2016 3,0 Mkr i företagsinteckningar. Dessa utgör säkerhet för lån hos Almi Företagspartner.
Kommentarer till den finansiella utvecklingen. Moderbolaget Maha (Sverige) bildades den 16 juni 2015 och registrerades av Bolagsverket den 1 juli 2015. Maha (Sverige) har inte bedrivit någon verksamhet tidigare. Kommentarerna i det följande avsnittet avser därför den finansiella utvecklingen för det kanadensiska rörelsedrivande dotterbolaget Maha (Kanada) (inklusive dess helägda dotterbolag Maha (US)). Samtliga belopp är i svenska kronor eller USD om inte annat anges.
Kommentarer till den finansiella utvecklingen. SpectraCures system ger klara kliniska fördelar och medger minimalt invasiva ingrepp. Behandlingarna kan anpassas till varje patients specifika förutsättningar och tumör med hög noggrannhet så att oönskade biverkningar minimeras samtidigt som efter- strävad effekt i tumören optimeras. Bolaget står nu inför att finansiera kliniska studier i fas 1 och fas 2. Därefter är det troligt att ett samarbetsavtal med större läkemedelsbolag kan finansiera en fas 3-studie. Bolaget har redan en färdig produkt (som dock vidare- utvecklas löpande). Fyra patienter med prostatacancer har redan behandlats i en första studie. Detta innebär att tolererbarheten hos patienter, liksom eventuella biverkningar redan i någon mån är kända. Inga större biverkningar har hittills påvisats. Bolaget har tagit in kapital vid ett flertal tillfällen allt sedan 2003 då Bolaget bildades, under de senaste åren har emissioner gjorts som lägst på 1 kr (för utnyttjande av utställda optioner), upp till 17,50 kr som högst. Senaste emissionskurs var 10 kr per aktie, innan föreliggande erbjudande.
Kommentarer till den finansiella utvecklingen. Nedan presenteras kommentarer till den finansiella utvecklingen för Imsys. Alla belopp är angivna i KSEK och jämförelsetal motsvarande föregående period anges inom parentes ().