Motiv och användning av emissionslikvid. Obalansen mellan utbud och efterfrågan orsakade under 2014 en substantiell nedgång av oljepriset. Orsaken var att utbudet av skifferolja ökade vilket medförde att priset på refe- rensoljan WTI gick från över 100 USD per fat till mindre än 43 USD per fat vid Q1 2015. Bolaget tvingades att på grund av det låga oljepriset stänga olönsamma brunnar och gick från att under 2014 vara ett bolag i tillväxtfas till att under 2016 hamna i en prekär finansiell situation. Bolaget har således inriktat arbetet sedan 2014 på omstrukturering och refinansiering, vilket resulterat i ett föreslaget åtgärdspaket där Företrädesemissionen är den sista delen i åt- gärdsprogrammet. Kapitalet från Företrädesemissionen skall användas för att återbetala ett upptaget brygglån om 40,0 MSEK inklusive avtalsenlig ränta om 4,0 MSEK. Resterande kapital från Företrädesemissionen och Övertilldelningsemissionen skall användas för att säkerställa tillräckligt rörelsekapital för Bolagets fortsatta återtagande av brunnar till produktion, ut- veckling av prioriterade tillgångar, skapa en bättre förhandlingsposition för Bolaget avseende framtida förvärv av tillgångar samt stärka Bolagets finansiella situation.
Motiv och användning av emissionslikvid. Prospektet innehåller inget erbjudande. Likviden från Obligationerna har använts till att förvärva ett hundra (100) procent av aktierna i Frösunda Holdco AB org. nr. 556778- 0076 och refinansiering av Befintlig Skuldsättning.
Motiv och användning av emissionslikvid. SynActs första läkemedelskandidat har genomgått prekliniska säkerhetsstudier och är nu redo för att lämna in en ansökan till regulatoriska myndigheter om att starta en klinisk fas 1-studie, vilken är beräknad att inledas under 2016. SynAct genomför nu en emission av units, bestående av aktier och teckningsoptioner, inför planerad notering på AktieTorget. Motivet för emissionen är att möjliggöra för Bolaget att driva projektet med läkemedelskandidaten AP1189 genom en klinisk fas 1- och en fas 2-studie, samt genomföra ytterligare fokuserade forskningsaktiviteter för att utvärdera andra möjliga indikationer för AP1189. Den initiala emissionsvolymen uppgår till cirka 30,3 MSEK efter att emissionskostnader om cirka 2 MSEK finansierats och vid fullt nyttjande av vidhängande teckningsoptioner tillförs Bolaget vid ett senare skede ytterligare cirka 12,4 MSEK efter att emissionskostnader om cirka 0,5 MSEK finansierats. Emissionslikviden som erhålls genom emissionens initiala skede (genom aktier) är planerad att finansiera genomförande av klinisk fas 1-studie samt planering och förberedelse inför kommande fas 2-studie med läkemedelskandidaten AP1189 med fokus på indikationen psoriasisartrit. Härutöver är emissionslikviden som erhålls genom emissionens initiala skede avsedd att finansiera patentkostnader, administrativa kostnader samt betalning till CapNova för att köpa ut den milstolps- och royaltyskyldighet som beskrivs mer ingående nedan. Den likvid som erhålls genom vidhängande teckningsoptioner är avsedd att finansiera genomförande av klinisk fas 2-studie samt kompletterande forskning avseende andra indikationer än den primära indikationen för AP1189. Härutöver är emissionslikviden hänförlig till teckningsoptionerna avsedd att finansiera ytterligare patentkostnader och administrativa kostnader. I mars 2016 genomfördes en private placement som tillförde SynAct cirka 12,7 MSEK före emissionskostnader. Emissionslikviden från genomförd private placement tillsammans med emissionslikviden i förestående emission samt emissionslikviden från därtill vidhängande teckningsoptioner – efter emissionskostnader – är avsedd att finansiera nedanstående ordnat efter prioritet: MSEK 2016 2017 2018 2019 Totalt Patent 0,9 0,5 0,4 - 1,8 Forskning och utveckling, 7,8 13,4 13,6 2,4 37,2 Fas 1- och 2-studie Administrativa kostnader 2,4 3,2 3,2 0,8 9,6 Betalning till 4,8 2,0 - - 6,8 CapNova*/Övrigt Totalt 15,9 19,1 17,2 3,2 55,4 Emissionskostnader 2,0 0,5 - - 2,5 Totalt ink. 17,9 19,6 17...
Motiv och användning av emissionslikvid. För att kunna utnyttja Bolagets uppnådda momentum och öka takten i Bolagets utveckling är PHI i behov av ytterligare kapital. Det befintliga rörelsekapitalet är enligt styrelsens bedömning inte tillräckligt för de aktuella behoven under åtminstone 12 månader framåt i tiden räknat från dateringen av detta prospekt. Underskottet för de kommande 12 månaderna beräknas uppgå till cirka 16 MSEK om de planerade satsningarna genomförs respektive 12 MSEK om satsningarna senareläggs. Kapitalbehovet fram till att PHI förväntas vara kassaflödespositivt under 2018 bedöms uppgå till cirka 35 MSEK. Styrelsen avser därmed att i enlighet med detta prospekt genomföra en kapitalisering om cirka 40,1 MSEK, uppdelad i två emissioner till samma emissionskurs. • Riktad emission om cirka 15 MSEK till ett fåtal större investerare • Företrädesemission om cirka 25,1 MSEK i vilken allmänheten ges rätt att teckna aktier Ovanstående upplägg syftar till att skapa en solid grund för den totala kapitaliseringen och därmed minska risken för osäkerhet kring det totala kapitalbehovet. Genom att dela upp den totala kapitaliseringen i två delar ges styrelsen möjlighet att på förhand trygga en större del av kapitalet genom teckningsförbindelser än om endast en företrädesemission genomförs. Den riktade nyemissionen är i sin helhet på förhand avtalad via teckningsförbindelser och genomförs simultant med företrädesemissionen. För att tillföra Bolaget kapital genomför PHI härmed en företrädesemission, i vilken även allmänheten ges möjlighet att teckna aktier. Vid fulltecknad emission tillförs Bolaget cirka 23,6 MSEK efter att emissions- kostnader om cirka 1,5 MSEK har finansierats. PHI har erhållit teckningsförbindelser om cirka 5,3 MSEK, motsvarande cirka 21 % av emissionsbeloppet. Det kapital Bolaget tillförs via emissionen, efter finansiering av emissionskostnader om cirka 1,5 MSEK, är främst avsett för att tillvarata Bolagets uppnådda momentum och accelerera dess utveckling genom följande, ordnat efter prioritet: Marknadsföring Strategiska samarbeten, etablering av Centers of Excellence, traditionell 40-60 % marknadsföring samt etablering i USA. Etableringen i USA syftar till att synliggöra och stärka PHI:s position på den strategiskt viktiga amerikanska marknaden, vilken är både forskningsledande och hemmamarknad för flertalet av de ledande branschaktörerna. Produktutveckling Produktutvecklingen omfattar HoloMonitor M5, IT-applikationer och 25-30 % engångsartiklar. Målsättningen är att bredda ...
Motiv och användning av emissionslikvid. Ambeas långsiktiga mål är att vara förstahandsvalet för omsorgstagare, den bästa samarbetspartnern för uppdragsgivaren, den mest attraktiva arbets- givaren för kunniga och engagerade medarbetare och ledande i kvalitets- utvecklingen inom sina affärsområden. Ambeas styrelse och ledning, tillsam- mans med Huvudägaren, gör bedömningen att en notering kommer att stödja Xxxxxxxx nästa steg i utvecklingen mot dessa långsiktiga mål. Ambeas styrelse och Huvudägaren gör också bedömningen att tidpunkten är rätt för att bredda Bolagets ägande och ansöka om notering av Bolagets aktier på Nasdaq Stockholm. Bolagets styrelse och ledning är av uppfattningen att en börsnotering också är till fördel för Bolaget eftersom denna ger Ambea tillgång till de svenska och internationella kapitalmarknaderna för even- tuella framtida kapitalbehov. Ambea genomför i samband med Erbjudandet en nyemission som förvän- tas inbringa en emissionslikvid om cirka 200 MSEK före transaktionskostna- der. Ambea avser använda emissionslikviden i syfte att återbetala och refinansiera Bolagets befintliga låneavtal och därmed uppnå en nettoskuld- sättning som uppfyller det av styrelsen fastslagna finansiella målet avseende kapitalstruktur.
Motiv och användning av emissionslikvid. Under de senaste tio åren har Bufab redovisat en genomsnittlig årlig omsättningstillväxt om sju procent, varav den organiska tillväxten uppgått till fyra procent, och under motsvarande tidspe- riod har Bolaget redovisat en genomsnittlig rörelsemarginal om elva procent, justerat för engångsposter.1) Denna stadiga och lönsamma tillväxt är ett resultat av att Bolaget konsekvent har levererat mervärde till sina kunder. Framöver bedömer Bufab att den nya strategin och de initierade organisatoriska förändringarna kommer att möjliggöra för Bolaget att bättre dra nytta av tillväxtutsikter och göra det möjligt att uppnå kontinuerliga effektivitetsförbättringar. Detta kom- mer även att främja ytterligare förvärvsdriven tillväxt. Erbjudandet och noteringen kommer att bredda Bolagets aktieägarbas och ge Bufab tillgång till de svenska och internationella kapitalmarknaderna, vilket bedöms främja Bolagets fortsatta tillväxt och utveckling. Styrelsen och Bufabs bolagsledning, tillsammans med Nordic Capital Fond V, anser att Erbjudandet och noteringen av Bolagets aktier är ett logiskt och viktigt steg i Bufabs utveckling, som kommer att ytterligare öka kännedomen om Bufab och dess verksamhet. 1) Justeringar har gjorts framförallt för engångsposter avseende kostnader med anledning av personalneddragningar och ökad inku- ransrisk i lager, samt nedskrivningar av goodwill relaterade till Bufab Spanien. Icke-justerad genomsnittlig rörelsemarginal för samma period uppgår till tio procent.
Motiv och användning av emissionslikvid. Styrelsen och ledningen för Norditek, tillsammans med huvudägarna, anser att Erbjudandet och noteringen av Bolagets aktier på Nasdaq First North Growth Market är ett logiskt och viktigt steg i Norditeks framtida utveckling. Erbjudandet kommer att skapa möjligheter för accelererad tillväxt i linje med Bolagets strategi, öka Bolagets finansiella flexibilitet och bredda Norditeks ägarbas. Därtill förväntas Erbjudandet och noteringen medföra känne- dom om Bolagets verksamhet samt ökat intresse bland investerare och affärspartners. Utöver detta ges Bolaget tillgång till de svenska och institutionella kapitalmarknaderna. Norditek avser att använda nettolikviden om 26 MSEK som erhålls i samband med Erbju- dandet till förvärv, utökat rörelsekapital, produktutveckling och exportförsäljning. Emissionslikvid Likviden från Erbjudandet kommer att öka Bolagets tillgängliga likviditet med 26 MSEK före transaktionskostnader.
Motiv och användning av emissionslikvid. Det befintliga rörelsekapitalet som är avsett att finansiera kostnader som ingår i den löpande verksamheten (löner, lokaler, m.m.) är enligt styrelsens bedömning inte tillräckligt för de aktuella behoven under 12 månader framåt i tiden räknat från dateringen av detta prospekt. Underskottet uppgår till cirka 15 MSEK. Rörelsekapitalbehov bedöms uppkomma i juli 2018. För att tillföra Bolaget rörelsekapital genomför Calmark nu en emission av units som totalt kan inbringa högst 39,2 MSEK före emissionskostnader. Motivet för emissionen är att finansiera den löpande verksamheten och slutförandet av Bolagets utvecklingsprojekt. Därutöver är emissionen även avsedd att finansiera kliniska tester, uppstart och drift av produktion samt utveckling av verksamheten. Den initiala emissionslikviden som erhålls genom teckning av B-aktier (21,1 MSEK efter emissionskostnader) är avsedd att finansiera Bolaget fram till och med Q2 2019, vilket inkluderar följande, ordnat efter prioritet: • Rörelsekapital och kostnader för löpande verksamhet (löner, lokaler, m.m.), cirka 7,1 MSEK. • Uppstart av produktion, cirka 8 MSEK. • Utveckling (externa konsulter och övriga kortvariga investeringar), cirka 6 MSEK. Den likvid som erhålls i ett senare skede genom vidhängande teckningsoptioner (16 MSEK efter emissionskostnader vid fullt nyttjande), är avsedd att finansiera kliniska tester, slutförande av produktionsuppbyggnad samt uppbyggnad av säljorganisation.
Motiv och användning av emissionslikvid. Emissionslikviden är huvudsakligen avsedd att finansiera Bolagets planerade fas IIb-studie av Bolagets läkemedelskandidat, OsteoDex.
Motiv och användning av emissionslikvid. Emissionslikviden är huvudsakligen avsedd att finansiera Bolagets planerade expansion. Inledningsvis fokuseras expansionen inom Europa, därefter globalt.