Otillräckligt rörelsekapital. Aptahems tillgängliga likvida medel och kortfristiga placeringar per den 31 januari 2016 uppgick till 3,8 MSEK. Den nyligen avslutade teckningsoptionen TO1 gav 10,2 MSEK före kostnader med likvideffekt i februari. Befintligt rörelsekapital uppgår, vid tidpunkten för detta Prospekt, till 12 MSEK. För de nästkommande 12 månaderna uppgår rörelsekapitalbehovet till 18 MSEK, varför styrelsen för Aptahem har gjort bedömningen att det befintliga rörelsekapitalet per dagen för Prospektets godkännande inte är tillräckligt för att tillgodose de aktuella rörelse- kapitalsbehoven under den kommande tolvmånadersperioden. Aptahems beräknade totala rörelsekapitalsbehov för färdigställande av Bola- gets plan för prekliniska studier till regulatoriskt godkännande, samt att genomfö- ra bolagets planerade klinisk fas 1 studie under 2017, uppgår till totalt 29 MSEK, varav 12 MSEK är täckt av Bolagets befintliga rörelsekapital. Det totala rörelseka- pitalsunderskottet fram till början av 2018 uppgår således till cirka 17 MSEK och beräknas uppstå i december 2016. Av det totala kapitalbehovet fördelas cirka 15 MSEK under 2016 och 14 MSEK under 2017. Det kapital som kan tillskjutas Xxxxxxx i samband med förestående företräde- semission, tillsammans med befintlig kassa, förväntas täcka det aktuella rörelse- kapitalsbehovet. Om Företrädesemissionen, trots utställda icke säkerställda garantiåtagan- den, inte tecknas i tillräcklig utsträckning kan Bolaget behöva söka alternativa finansieringsmöjligheter såsom riktad emission eller lån alternativt genomföra kostnadsnedskärningar. Det är inte säkert att Xxxxxxx lyckas säkerställa alterna- tiv finansiering eller att kostnadsnedskärningar får önskad effekt. Det finns en risk att utebliven finansiering eller misslyckade åtgärder resulterar i att Bolaget försätts i rekonstruktion eller, i värsta fall, konkurs.
Otillräckligt rörelsekapital. Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt för att bedriva verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperioden. Per den 31 augusti 2018 uppgick Bolagets likvida medel till cirka 3,4 MSEK. Med beaktande av löpande kassaflöde från verksamheten och befintlig likviditet beräknas det befintliga rörelsekapitalet vid tidpunkten för Prospektet täcka Bolagets rörelsekapitalbehov fram till och med utgång december 2018. För att täcka kapitalbehoven de närmaste 12 månaderna från prospektdatum krävs att Erbjudandet tillför åtminstone 30 MSEK för finansiering av projekt- fas 2 av de kliniska testerna (inklusive nödvändigt rörelsekapital) samt även 10 MSEK för övrig drift och emissions- kostnader. Erbjudandet är garanterat upp till 43,2 MSEK, dock har Bolaget vare sig begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för dessa. Avsikten är att Erbjudandet, inklusive tillgänglig kassa, ska täcka kapitalbehovet för mer än de kommande 12 måna- derna under antagande om full teckning. Om inte Erbjudandet skulle genomföras, om Erbjudandet endast tecknas till den garanterade delen, eller om garanter inte fullgör sina åtaganden skulle det kunna innebära att SpectraCure blir tvunget att fokusera tillgängligt kapital på en lägre utvecklingstakt alternativt göra uppehåll i utvecklingen eller söka ytterligare finansiering tidigare än om drygt 12 månader. Då kan ytterligare emission(er) komma att genomför- as. Om en emission inte visar sig möjlig att genomföra längre fram, ägare inte villiga att ge kapitaltillskott eller annan finansiering inte finns tillgänglig, finns det risk att Bolaget i ett sådant läge behöver ansöka om företagsrekonstruk- tion, eller i värsta fall konkurs.
Otillräckligt rörelsekapital. Det är Bolagets bedömning att det befintliga rörelsekapitalet inte är tillräckligt för att täcka rörelsekapitalbehovet för de kommande tolv månaderna. Rörelsekapitalbristen uppstår i november 2018 och uppgår till cirka 16,1 MSEK, avseende den kommande 12-månadersperioden per dagen för Prospektet. Nyemissionen utgör Bolagets plan att anskaffa finansiering av verksamheten under de tolv kommande månaderna. Bolaget har, via skriftliga avtal, erhållit teckningsåtaganden om cirka totalt 11 455 235 SEK, vilket motsvarar cirka 55 procent av den initiala emissionslikviden. Dessa åtaganden är inte säkerställda genom förhandstransaktion, bankgaranti eller liknande arrangemang. Om Nyemissionen inte fulltecknas och för det fall en eller flera av dem som åtagit sig att teckna units inte skulle uppfylla sina åtaganden är det styrelsens plan att minska Bolagets behov under de kommande tolv månaderna genom att sänka takten på den planerade intensifieringen av Bolagets verksamhet. Bolaget kan i sådana fall sänka takten i vidareutvecklingen av IDUN och avvakta med satsningar på nya varumärken inom produktverksamheten och sänka kapitalbehovet med 5-7 MSEK. Bolaget kan även i sådana fall avvakta med investeringar avseende olika utvecklingsprojekt för IDUN, vilket kan genomföras utan att påverka Bolagets planer på en marknadsexpansion i Norden. Vidare kan Bolaget ingå samarbetsavtal i syfte att minska Bolagets utvecklingskostnader. Kostnadsbesparingar kan även göras genom senareläggning av olika projekt. Dessutom kan Bolaget revidera takten på den planerade internationella marknadsintroduktionen och istället fokusera på lönsamhet och organisk tillväxt. Vidare kommer Bolaget även att undersöka alternativa finansieringsmöjligheter såsom att uppta bankfinansiering i form av checkräkningskredit, utöka den befintliga factoringkrediten samt att sälja ett par av Bolagets varumärken. Det är styrelsens uppfattning att efter åtgärderna ovan har Bolaget tillräckligt rörelsekapital för driften av Bolagets verksamhet under de kommande tolv månaderna.
Otillräckligt rörelsekapital. Bolagets bedömning är att Bolagets rörelsekapital vid tidpunkten för Prospektets offentliggörande inte är tillräckligt för den kommande tolvmånadersperioden för det fall PVE-Förvärvet och/eller TDC-För- värvet eller andra förvärv som Bolaget har för avsikt att genomföra istället för eller i tillägg till PVE- och TDC-Förvärvet genomförs. Bolaget förväntar sig att rörelsekapitalet kommer bli otillräckligt vid genom- förandet av TDC-Förvärvet (för det fall förvärvet genomförs). Bolaget bedömer att det sammanlagda beloppet av ytterligare rörelsekapital som krävs för att finansiera Bolagets prognostiserade behov, för det fall PVE-Förvärvet och TDC-Förvärvet genomförs, för den kommande tolvmånadersperioden uppgår till ungefär 42 000 000 kronor.
Otillräckligt rörelsekapital. Det är Bolagets bedömning att det befintliga rörelsekapitalet, med anledning av Förvär- vet, inte är tillräckligt för de aktuella behoven de närmaste tolv månaderna. Befintligt rörelsekapital vid tidpunkten för detta Prospekt bedöms räcka till tidpunkten för betal- ning av Förvärvet den 30 april 2014. Underskottet i rörelsekapital för den kommande tolvmånadersperioden beräknas uppgå till cirka 897 Mkr. Genom Nyemissionen förväntas Xxxxxxxx Xxxx tillföras högst cirka 208 Mkr före emissionskostnader. Om övertilldelningsoptionen i form av en riktad emission av Stam- aktier utnyttjas kan Bolaget tillföras högst cirka 415 Mkr före emissionskostnader. Emissionsbeloppet kommer, tillsammans med nya fastighetskrediter om cirka 800 Mkr samt Bolagets kassa, att användas till att genomföra Förvärvet samt för att stärka Bola- gets finansiella ställning. Det är Bolagets bedömning att behovet av rörelsekapital kom- mer att vara täckt under de närmaste tolv månaderna efter Nyemissionens genomför- ande samt efter att nya fastighetskrediter om cirka 808 Mkr erhållits för Förvärvet. Bolagets rörelsekapital säkerställs genom en kombination av likvida medel, kreditfacili- teter samt kassaflöden från den löpande verksamheten. Om Nyemissionen, trots att den är garanterad upp till ett belopp om cirka 187 Mkr, inte kan genomföras, eller kreditlöften inte infrias, medför det att Xxxxxxxx Xxxx inte kan fullfölja Förvärvet. För det fall Xxxxxxxx Xxxx inte fullföljer Förvärvet är det Bolagets bedömning att det befintliga rörelsekapitalet är tillräckligt för de finansiella behoven de kommande tolv månaderna.
Otillräckligt rörelsekapital. Det befintliga rörelsekapitalet är enligt styrelsens bedömning inte tillräckligt för de aktuella behoven under åtminstone 12 månader framåt i tiden räknat från dateringen av detta prospekt. Underskottet uppgår till cirka 15,3 MSEK. Rörelsekapitalbehov bedöms uppkomma i december 2017. För att tillföra Bolaget rörelsekapital genomför Enersize nu en nyemission om cirka 27,9 MSEK (cirka 2,9 MEUR*). För att Enersize ska tillföras tillräckligt med rörelsekapital för att Bolaget ska kunna driva den löpande verksamheten i önskvärd takt i minst 12 månader framåt krävs det att Bolaget – före finansiering av emissionskostnader – tillförs åtminstone cirka 17,5 MSEK genom nyemissionen som beskrivs i detta prospekt. Enersize har, via skriftliga avtal, erhållit teckningsförbindelser om totalt cirka 11,9 MSEK, motsvarande cirka 43 procent av emissionsvolymen. Dessa åtaganden har dock inte säkerställts via förhandstransaktion, bankgaranti eller liknande. I det fall en eller flera teckningsåtagare inte skulle uppfylla sina åtaganden kan det hända att Xxxxxxx inte tillförs åtminstone 11,9 MSEK före att emissionskostnader har finansierats. I detta fall kommer Bolaget att undersöka alternativa finansieringsmöjligheter såsom ytterligare kapitalanskaffning, bidrag eller finansiering tillsammans med en eller flera samarbetspartners alternativt bedriva verksamheten i lägre takt än beräknat, till dess att ytterligare kapital kan anskaffas. *Baserad på valutakurs 2017-04-24 (1 EUR = 9,63 SEK)
Otillräckligt rörelsekapital. Bolaget har tidigare haft otillräckligt rörelsekapital. Om Erbju- dandet inte kan genomföras eller tecknas i tillräcklig utsträck- ning kan Xxxxxxx vara tvunget att hitta alternativa sätt att få in kapital, till exempel genom riktad nyemission eller långsiktig finansiering från nuvarande eller nya investerare. Även om Erbjudandet genomförs kan Bolaget behöva ytterligare kapital i framtiden vilket Bolaget inte kan garantera att Bolaget kommer att få, eller att det kommer att täcka Bolagets behov av kapital. Om Bolaget inte får in tillräckligt med rörelsekapital kan det ha en betydande påverkan på Bolagets verksamhet, finansiella ställning och resultat. Bolagets framgång är till stor del beroende av dess fortsat- ta förmåga att identifiera, rekrytera, anställa och behålla kvalificerade och erfarna ledande befattningshavare och andra nyckelpersoner. Förlust av kvalificerade nyckelpersoner kan resultera i förlust av viktig kompetens och kan väsentligen fördröja eller förhindra utvecklingen och genomförandet av affärsplanen. Bolaget planerar vidare expansion av verksam- heten med tillväxt de kommande åren vilket innebär att den befintliga organisationen gradvis kommer att behöva utökas. Om Bolaget misslyckas med att utöka organisationen i takt med verksamhetens behov på alla områden finns risk för att vissa funktioner blir eftersatta vilket i förlängningen kan påverka tillväxten negativt. Det finns således en risk att en alltför expansiv verksamhet samt en oförmåga att behålla och rekrytera kvalificerade och erfarna nyckelpersoner skulle kun- na få en negativ inverkan på Triborons verksamhet, finansiella ställning och resultat. fastställa med säkerhet, särskilt i kommersialiseringsarbetet med Triboronteknologin varvid Bolaget kan komma att bedriva utvecklingsarbete i syfte att studera och utvärdera effekten av potentiella nya produkter. Det finns dessutom en risk att svagheter eller problem med Triboronteknologin ännu inte upp- täckts och att dess svagheter och problem endast kan åtgär- das till betydande kostnader. Resultatet av utvecklingsarbete kan vara ovisst och därtill leda till att koncept, undersökningar eller produkter måste vidare-utvecklas, vilket innebär att nytt kompletterande utvecklingsarbete kan komma att behöva utfö- ras till betydande kostnader eller att den specifika produktut- vecklingen helt läggs ned. Utvecklingen av Triboronteknologin kan medföra tekniska problem som gör att det tar längre tid än planerat att kommersialisera teknologin oc...
Otillräckligt rörelsekapital. Amhult 2 AB har med nuvarande expansionsplaner tillräckligt rörelsekapital för att under den kommande tolvmånadersperioden fullgöra Bolagets betalningsförpliktelser varefter de förfaller till betalning det närmaste året. De investeringar som görs i beslutade fastigheter täcks förutom av eget kapital genom upptagande av byggnadskreditiv innan lånen placeras. Nyemissionen är ett led i att öka takten i byggandet av fastigheter för den kommersiella handeln i Amhult. Genom nyemissionen behöver inte Bolaget sälja alla bostadsrätter innan nästa byggnation kan börja, utan utbyggnadstakten kan öka.
Otillräckligt rörelsekapital. Ej tillämplig; revisionsberättelserna innehåller inga anmärkningar. Ej tillämplig; Bolagets aktuella rörelsekapital är enligt Bolaget tillräckligt för Bola- gets behov under minst den kommande tolvmånadersperioden. Med rörelsekapital avses i detta avseende Aspire Globals förmåga att ha tillgång till de likvida medel som Bolaget behöver för att betala sina skulder när de förfaller.
Otillräckligt rörelsekapital. Det är Bolagets bedömning att det befintliga rörelsekapitalet är tillräckligt för de aktuella behoven de närmaste tolv månaderna.