Otillräckligt rörelsekapital. Bolaget har cirka 20 MSEK i likvida medel per den 28 februari 2017. Burn-rate har under inneva- rande räkenskapsår fram till samma datum uppgått till cirka 1,8 MSEK i månaden. Diamyd Medicals bedömning är att det befintliga rörelsekapitalet inte är tillräckligt för att täcka Bolagets behov under de kommande tolv månaderna. Befintligt rörelsekapital, med nuvarande verksamhet, beräknas vara förbrukat oktober/november 2017. Diamyd Medicals behov av rörelsekapital under de kommande tolv månaderna sammanhänger huvudsakligen med utvecklingen av diabetesvaccinet Diamyd® och eget GABA-prövningsläkemedel och de accelererade förberedelserna för att närma sig potentiella partners. Närmast påbörjas en uppföljande placebokontrollerad fas II-studie för diabetesvaccinet Diamyd®, ”DIAGNODE–2”, och en mindre klinisk studie för det egna GABA-prövningsläkemedlet. Burn-rate per månad bedöms därför successivt att komma att fördubblas jämfört med nuvarande nivåer. Bolaget beräknar att rörelsekapitalbehovet under de kommande tolv månaderna uppgår till cirka 40 MSEK. Ett genomförande av dessa studier bedöms centralt för att på bästa sätt utvärdera Bolagets prövningsläkemedel, attrahera lämpliga samarbetspartners och sluta avtal med dessa till för Bolaget optimala villkor. Diamyd Medical avser att finansiera underskottet av rörelsekapital med de medel som tillförs genom det föreliggande Erbjudandet. Om Erbjudandet fulltecknas kommer emissionslikviden att uppgå till 68,8 MSEK före emissionskostnader. Likviden från Erbjudandet, i kombination med de ovan nämnda likvida medlen, under förutsättning att Erbjudandet fulltecknas, beräknas vara tillräcklig för att slutföra Diamyd®-vaccinets fas II-studie och utveckla det egna GABA-prövningsläkemedlet fram till den tidpunkt då lämpliga samarbetspart- ners är beredda att bidra med vidare finansiering av utvecklingen. För det fall denna teckningsgrad inte uppnås kommer Bolaget att söka alternativa finansieringskällor samt, om nödvändigt för att kunna säkerställa Bolagets finansiella ställning, reducera omfattningen av den kliniska utvecklingen. Då Bolaget har få fasta kostnader är det möjligt att effektivt minska verksamhetens omfattning, till exempel genom en minskning av medverkan i kliniska studier eller senareläggning av utvecklingen av egna prövningsläkemedel eller genom att minska antalet anställda.
Otillräckligt rörelsekapital. Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt för att bedriva verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperioden. Per den 31 augusti 2018 uppgick Bolagets likvida medel till cirka 3,4 MSEK. Med beaktande av löpande kassaflöde från verksamheten och befintlig likviditet beräknas det befintliga rörelsekapitalet vid tidpunkten för Prospektet täcka Bolagets rörelsekapitalbehov fram till och med utgång december 2018. För att täcka kapitalbehoven de närmaste 12 månaderna från prospektdatum krävs att Erbjudandet tillför åtminstone 30 MSEK för finansiering av projekt- fas 2 av de kliniska testerna (inklusive nödvändigt rörelsekapital) samt även 10 MSEK för övrig drift och emissions- kostnader. Erbjudandet är garanterat upp till 43,2 MSEK, dock har Bolaget vare sig begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för dessa. Avsikten är att Erbjudandet, inklusive tillgänglig kassa, ska täcka kapitalbehovet för mer än de kommande 12 måna- derna under antagande om full teckning. Om inte Erbjudandet skulle genomföras, om Erbjudandet endast tecknas till den garanterade delen, eller om garanter inte fullgör sina åtaganden skulle det kunna innebära att SpectraCure blir tvunget att fokusera tillgängligt kapital på en lägre utvecklingstakt alternativt göra uppehåll i utvecklingen eller söka ytterligare finansiering tidigare än om drygt 12 månader. Då kan ytterligare emission(er) komma att genomför- as. Om en emission inte visar sig möjlig att genomföra längre fram, ägare inte villiga att ge kapitaltillskott eller annan finansiering inte finns tillgänglig, finns det risk att Bolaget i ett sådant läge behöver ansöka om företagsrekonstruk- tion, eller i värsta fall konkurs.
Otillräckligt rörelsekapital. Det är Bolagets bedömning att det befintliga rörelsekapitalet inte är tillräckligt för att täcka rörelsekapitalbehovet för de kommande tolv månaderna. Rörelsekapitalbristen uppstår i november 2018 och uppgår till cirka 16,1 MSEK, avseende den kommande 12-månadersperioden per dagen för Prospektet. Nyemissionen utgör Bolagets plan att anskaffa finansiering av verksamheten under de tolv kommande månaderna. Bolaget har, via skriftliga avtal, erhållit teckningsåtaganden om cirka totalt 11 455 235 SEK, vilket motsvarar cirka 55 procent av den initiala emissionslikviden. Dessa åtaganden är inte säkerställda genom förhandstransaktion, bankgaranti eller liknande arrangemang. Om Nyemissionen inte fulltecknas och för det fall en eller flera av dem som åtagit sig att teckna units inte skulle uppfylla sina åtaganden är det styrelsens plan att minska Bolagets behov under de kommande tolv månaderna genom att sänka takten på den planerade intensifieringen av Bolagets verksamhet. Bolaget kan i sådana fall sänka takten i vidareutvecklingen av IDUN och avvakta med satsningar på nya varumärken inom produktverksamheten och sänka kapitalbehovet med 5-7 MSEK. Bolaget kan även i sådana fall avvakta med investeringar avseende olika utvecklingsprojekt för IDUN, vilket kan genomföras utan att påverka Bolagets planer på en marknadsexpansion i Norden. Vidare kan Bolaget ingå samarbetsavtal i syfte att minska Bolagets utvecklingskostnader. Kostnadsbesparingar kan även göras genom senareläggning av olika projekt. Dessutom kan Bolaget revidera takten på den planerade internationella marknadsintroduktionen och istället fokusera på lönsamhet och organisk tillväxt. Vidare kommer Bolaget även att undersöka alternativa finansieringsmöjligheter såsom att uppta bankfinansiering i form av checkräkningskredit, utöka den befintliga factoringkrediten samt att sälja ett par av Bolagets varumärken. Det är styrelsens uppfattning att efter åtgärderna ovan har Bolaget tillräckligt rörelsekapital för driften av Bolagets verksamhet under de kommande tolv månaderna.
Otillräckligt rörelsekapital. Bolagets bedömning är att Bolagets rörelsekapital vid tidpunkten för Prospektets offentliggörande inte är tillräckligt för den kommande tolvmånadersperioden för det fall PVE-Förvärvet och/eller TDC-För- värvet eller andra förvärv som Bolaget har för avsikt att genomföra istället för eller i tillägg till PVE- och TDC-Förvärvet genomförs. Bolaget förväntar sig att rörelsekapitalet kommer bli otillräckligt vid genom- förandet av TDC-Förvärvet (för det fall förvärvet genomförs). Bolaget bedömer att det sammanlagda beloppet av ytterligare rörelsekapital som krävs för att finansiera Bolagets prognostiserade behov, för det fall PVE-Förvärvet och TDC-Förvärvet genomförs, för den kommande tolvmånadersperioden uppgår till ungefär 42 000 000 kronor.
Otillräckligt rörelsekapital. Det befintliga rörelsekapitalet är enligt styrelsens bedömning inte tillräckligt för de aktuella behoven under åtminstone 12 månader framåt i tiden räknat från dateringen av detta prospekt. Underskottet uppgår till cirka 15,3 MSEK. Rörelsekapitalbehov bedöms uppkomma i december 2017. För att tillföra Bolaget rörelsekapital genomför Enersize nu en nyemission om cirka 27,9 MSEK (cirka 2,9 MEUR*). För att Enersize ska tillföras tillräckligt med rörelsekapital för att Bolaget ska kunna driva den löpande verksamheten i önskvärd takt i minst 12 månader framåt krävs det att Bolaget – före finansiering av emissionskostnader – tillförs åtminstone cirka 17,5 MSEK genom nyemissionen som beskrivs i detta prospekt. Enersize har, via skriftliga avtal, erhållit teckningsförbindelser om totalt cirka 11,9 MSEK, motsvarande cirka 43 procent av emissionsvolymen. Dessa åtaganden har dock inte säkerställts via förhandstransaktion, bankgaranti eller liknande. I det fall en eller flera teckningsåtagare inte skulle uppfylla sina åtaganden kan det hända att Xxxxxxx inte tillförs åtminstone 11,9 MSEK före att emissionskostnader har finansierats. I detta fall kommer Bolaget att undersöka alternativa finansieringsmöjligheter såsom ytterligare kapitalanskaffning, bidrag eller finansiering tillsammans med en eller flera samarbetspartners alternativt bedriva verksamheten i lägre takt än beräknat, till dess att ytterligare kapital kan anskaffas. *Baserad på valutakurs 2017-04-24 (1 EUR = 9,63 SEK)
Otillräckligt rörelsekapital. Bolaget har inte tillräckligt med rörelsekapital för att täcka de aktuella behoven under de kommande tolv månaderna från och med dagen för detta Prospekt. Den extra bolagsstämman den 9 mars 2015 beslutade att dels godkänna den garanterade Företrädesemissionen av stamaktier om cirka 458 MSEK i enlighet med de villkor som beskrivs i Prospektet, dels godkänna en placerad riktad konvertibelemission om nominellt 500 MSEK. Dessa emissioner förväntas tillföra Bolaget maximalt 200 MSEK i rörelsekapital efter emissionskostnader och överenskomna amorteringar på banklånen. Bolaget gör bedömningen att rörelsekapitaltillskottet genom emissionerna och ändringarna i låneavtalet tillsammans tillgodoser Bolagets rörelsekapitalbehov för den kommande tolvmånadersperioden. Det bör noteras att inga säkerheter ställts för de teckningsåtaganden och emissionsgarantier som lämnats avseende Företrädesemissionen. Inte heller har säkerheter ställts av tecknarna av konvertibler. Vidare är teckningsåtaganden och emissionsgarantier avseende Företrädesemissionen villkorade av att lånet enligt banklåneavtalet inte sägs upp till återbetalning och att ändringsavtalet avseende banklånet inte sägs upp. Teckningarna av konvertibelemissionen är villkorade av att Företrädesemissionen genomförs, att banklåneavtalet inte sägs upp till återbetalning och att ändringsavtalet avseende banklånet inte sägs upp. Bankerna har rätt att kräva omedelbar återbetalning av banklånet bland annat om det inträffar en väsentlig negativ händelse avseende Xxxxxxx. Därutöver träder det ändrade låneavtalet inte i kraft om det inträffar en väsentlig negativ händelse avseende Xxxxxxx eller om Företrädesemissionen eller konvertibelemissionen inte genomförs fullt ut. Träder inte det ändrade låneavtalet i kraft riskerar Xxxxxxx att sakna nödvändigt rörelsekapital för att möta de krav på amorteringar som gäller enligt befintligt låneavtal. I en sådan situation kommer Xxxxxxx att behöva träffa en ny överenskommelse med Bolagets långivare. Om sådan omförhandling inte skulle lyckas eller om Eniro inte skulle lyckas erhålla ny finansiering på annat sätt kommer Eniro att bryta mot det befintliga låneavtalet. Avtalsbrottet kommer i en sådan situation att uppkomma den 30 juni 2015 då Eniro ska amortera enligt plan och skulle ge de långivande bankerna rätt att kräva omedelbar återbetalning av det utestående banklånet. Det utestående lånet uppgick till 2 392 MSEK per den 31 december 2014 (vid samma datum uppgick Bolagets likvida mede...
Otillräckligt rörelsekapital. Bolaget har tidigare haft otillräckligt rörelsekapital. Om Erbju- dandet inte kan genomföras eller tecknas i tillräcklig utsträck- ning kan Xxxxxxx vara tvunget att hitta alternativa sätt att få in kapital, till exempel genom riktad nyemission eller långsiktig finansiering från nuvarande eller nya investerare. Även om Erbjudandet genomförs kan Bolaget behöva ytterligare kapital i framtiden vilket Bolaget inte kan garantera att Bolaget kommer att få, eller att det kommer att täcka Bolagets behov av kapital. Om Bolaget inte får in tillräckligt med rörelsekapital kan det ha en betydande påverkan på Bolagets verksamhet, finansiella ställning och resultat. Bolagets framgång är till stor del beroende av dess fortsat- ta förmåga att identifiera, rekrytera, anställa och behålla kvalificerade och erfarna ledande befattningshavare och andra nyckelpersoner. Förlust av kvalificerade nyckelpersoner kan resultera i förlust av viktig kompetens och kan väsentligen fördröja eller förhindra utvecklingen och genomförandet av affärsplanen. Bolaget planerar vidare expansion av verksam- heten med tillväxt de kommande åren vilket innebär att den befintliga organisationen gradvis kommer att behöva utökas. Om Bolaget misslyckas med att utöka organisationen i takt med verksamhetens behov på alla områden finns risk för att vissa funktioner blir eftersatta vilket i förlängningen kan påverka tillväxten negativt. Det finns således en risk att en alltför expansiv verksamhet samt en oförmåga att behålla och rekrytera kvalificerade och erfarna nyckelpersoner skulle kun- na få en negativ inverkan på Triborons verksamhet, finansiella ställning och resultat. fastställa med säkerhet, särskilt i kommersialiseringsarbetet med Triboronteknologin varvid Bolaget kan komma att bedriva utvecklingsarbete i syfte att studera och utvärdera effekten av potentiella nya produkter. Det finns dessutom en risk att svagheter eller problem med Triboronteknologin ännu inte upp- täckts och att dess svagheter och problem endast kan åtgär- das till betydande kostnader. Resultatet av utvecklingsarbete kan vara ovisst och därtill leda till att koncept, undersökningar eller produkter måste vidare-utvecklas, vilket innebär att nytt kompletterande utvecklingsarbete kan komma att behöva utfö- ras till betydande kostnader eller att den specifika produktut- vecklingen helt läggs ned. Utvecklingen av Triboronteknologin kan medföra tekniska problem som gör att det tar längre tid än planerat att kommersialisera teknologin oc...
Otillräckligt rörelsekapital. Det är Bolagets bedömning att det befintliga rörelsekapitalet är tillräckligt för de aktuella behoven de närmaste tolv månaderna. AVSNITT C –
Otillräckligt rörelsekapital. Ej tillämplig; revisionsberättelserna innehåller inga anmärkningar. Ej tillämplig; Bolagets aktuella rörelsekapital är enligt Bolaget tillräckligt för Bola- gets behov under minst den kommande tolvmånadersperioden. Med rörelsekapital avses i detta avseende Aspire Globals förmåga att ha tillgång till de likvida medel som Bolaget behöver för att betala sina skulder när de förfaller.
Otillräckligt rörelsekapital. Amhult 2 AB har med nuvarande expansionsplaner tillräckligt rörelsekapital för att under den kommande tolvmånadersperioden fullgöra Bolagets betalningsförpliktelser varefter de förfaller till betalning det närmaste året. De investeringar som görs i beslutade fastigheter täcks förutom av eget kapital genom upptagande av byggnadskreditiv innan lånen placeras. Nyemissionen är ett led i att öka takten i byggandet av fastigheter för den kommersiella handeln i Amhult. Genom nyemissionen behöver inte Bolaget sälja alla bostadsrätter innan nästa byggnation kan börja, utan utbyggnadstakten kan öka.