Critères et méthodes d’évaluation de la parité Clauses Exemplaires

Critères et méthodes d’évaluation de la parité. Il est fait dans le présent paragraphe référence aux aggrégats suivants : • l’EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) correspondant au résultat opérationnel courant ; • l’EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortisation) correspondant à l’excédent brut d’exploitation, calculé à partir du résultat opérationnel courant et qui s’entend comme un EBITDA courant ; • l’EBITDAR, qui est le solde intermédiaire de gestion privilégié par le Groupe Korian pour suivre la performance de ses établissements. En normes IFRS, il est constitué de l’excédent brut d’exploitation avant charges locatives. Ces aggrégats sont reflétés ci-dessous : En K€ réel pro forma réel pro forma pro forma Amortissements (2) 8 954 9 954 14 128 21 022 18 555 Locations (0) 00 000 00 000 00 936 40 452 32 238 La parité de fusion a été arrêtée par les Conseils de Surveillance de Korian et de Medidep le 19 septembre 2006 et fixée à 12 actions Korian de 1 euro de valeur nominale pour 1 action Medidep de 3 euros de valeur nominale. Afin de faciliter la mise en œuvre de la fusion envisagée, l’assemblée générale de Korian du 19 septembre 2006 a ensuite décidé le regroupement des actions à raison d’une action nouvelle Korian pour 12 actions anciennes. En conséquence, compte tenu de ce regroupement, la parité de fusion stipulée dans le projet de traité de fusion signé le 29 septembre 2006 par les présidents du directoire de Korian et Medidep est de 1 action Korian pour 1 action Medidep. Il est rappelé que Korian détient à la date d’enregistrement du présent document 87,79 % du capital de Medidep. La parité de fusion a été définie selon l’approche multicritères suivante : - rapport des contributions respectives des deux sociétés aux agrégats comptables et opérationnels du nouvel ensemble ; - rapport des valorisations intrinsèques respectives des deux sociétés obtenues par la méthode de l’actualisation des flux futurs de trésorerie (« Discounted Cash Flows - DCF ») ; - rapport des valorisations respectives des deux sociétés obtenues par la méthode des comparaisons boursières. Cette approche multicritères a été conduite sur la base : - des comptes annuels consolidés audités au 31 décembre 2005 publiés par Korian figurant dans la section 3.18.1 et de ceux de Medidep figurant dans le document de référence de Medidep déposé auprès de l’AMF le 16 juin 2006 sous le numéro D.06-0586 et; - des comptes semestriels consolidés au 30 juin 2006 publiés par Korian figurant dans la section 3.18.1 et...

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  • Effets de la résiliation La résiliation du Contrat entraîne automatiquement l’arrêt des Offres fournies au titre d’un Contrat sauf modalités particulières définies dans le Contrat concerné. En cas de résiliation d’un Contrat, chacune des Parties s'engage à détruire les informations et documents qui sont la propriété de l'autre Partie et qui lui ont été remis pour les besoins du Contrat applicable, dans le mois suivant sa fin. Outre les cas visés à l’article 1230 du Code Civil, la résiliation ne met pas fin aux obligations relatives notamment, à la propriété intellectuelle, à la responsabilité ainsi qu’à l’utilisation des données décrites dans le Contrat applicable. Lorsqu’un Contrat est résilié, chaque Partie établit le solde du compte à la date de résiliation. Sauf en cas de résiliation pour manquement de RIP FTTX, l’Opérateur peut être redevable d’indemnités ou de frais de résiliation tels que définis le cas échéant dans le Contrat applicable. En cas de résiliation, les sommes dues par chaque Partie au titre du Contrat résilié deviennent immédiatement exigibles.

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  • FORMATION DU CONTRAT A l’exception de la fourniture de pièces détachées ou autres matériels standards pour lesquels la vente est réputée valablement formée à la date de réception de la commande, chaque opération fait l’objet au préalable et systématiquement d’un devis et/ou une offre de prix établis par notre Société sur la base des spécifications ou du cahier des charges fournis par le client. Ces devis et offres de prix précisent leur durée de validité et le délai de confirmation de la part du client. Les commandes ne deviennent définitives qu’après réception, dans les délais, de l’accord sans réserve du client et à condition que le devis fourni par notre Société n’ait subi aucune modification de la part de celui-ci. A défaut d’acceptation expresse de la commande dans le délai de validité de l’offre, celle-ci sera considérée comme caduque. En tout état de cause, l’acceptation, même écrite, reste soumise à la condition que, jusqu’à la livraison aux entrepôts de l’acheteur de tout ou partie de la commande, il ne soit apparu aucun risque financier ou tout autre élément de nature à le remettre en cause. Toute modification de la commande faite par le client ne sera prise en considération que si elle est parvenue par écrit au moins trente jours avant la livraison. Si notre Société refuse ladite modification, le contrat sera poursuivi conformément aux conditions initialement convenues. Le silence de notre Société 8 jours après réception de la demande vaudra rejet. Les modifications postérieures à la commande pourront : - provoquer un surcoût qui sera indiqué à l’acheteur pour acceptation ; - provoquer un retard de livraison de la commande en cause ou d’une autre commande du même acheteur. Surcoût et retard engendrés par toute modification postérieure à la commande seront soumis à l’acheteur pour accord qui sera réputé acquis après 7 jours restés sans opposition par lettre recommandée. En cas de désaccord de l’une des parties sur ces deux derniers points, le contrat sera poursuivi conformément aux conditions initiales.

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