Beheersvergoeding. Voor het beheer van het fonds ontvangt de beheersmaatschappij uit het fondsvermogen een vergoeding van maximaal 1,70 % per jaar voor de aandelenklassen A en T, CHF-A en CHF-T, USD-A en USD-T, maximaal 1,10 % per jaar voor de aandelenklassen SIA-A en SIA-T, SIA CHF-A en SIA CHF-T, SIA USD-A en SIA USD-T en maximaal 2,10 % per jaar telkens voor de aandelenklassen R-A en R-T van het nettofondsvermogen. Met de vergoeding worden de prestaties van de beheersmaatschappij, het centraal beheerskantoor en de bewaarder vereffend. Deze vergoedingen worden maandelijks na het einde van de maand pro rata berekend op basis van het gemiddelde nettovermogen van het fonds gedurende een maand en uitbetaald. Naast deze vaste vergoeding ontvangt de beheersmaatschappij een van haar prestaties afhankelijke vergoeding ("performance-fee") van 20 % over de performance boven de 5 % ("Hurdle-rate"), die aan het eind van het boekjaar uit het fonds kan worden genomen ten laste van de desbetreffende aandelenklasse. De desbetreffende waardestijging wordt berekend op basis van het verschil tussen de aandelenkoers (netto aandelenkoers = bruto aandelenkoers minus alle proportionele kosten zoals beheers-, bewaarvergoeding en overige kosten + reeds gereserveerde performance-fee) en de geldende High-Watermark. In het jaar waarin de aandelen voor het eerst worden uitgegeven, komt de High-Watermark overeen met de uitgiftekoers. Indien de aandelenkoers aan het eind van het afgelopen boekjaar een waardestijging toont tegenover de netto intrinsieke waarde aan het eind van het voorgaande boekjaar, maar de Hurdle-Rate niet werd overschreden, is deze laatste netto aandelenkoers van het afgelopen boekjaar de High-Watermark voor het komende boekjaar. Indien in een boekjaar netto waardeverminderingen moeten worden geboekt, moeten deze voor de berekening van de performance-fee van de volgende jaren worden overgedragen en dan worden meegenomen, zodanig dat er geen performance-fee wordt uitgekeerd zolang de aandelenkoers zich onder het niveau bevindt dat voorheen de reden was voor de uitkering van een performance-fee (High-Watermark- principe). De referentieperiode van de High-Watermark beloopt de volledige looptijd van de desbetreffende aandelenklassen van het fonds. Wijzigingen in de performance-fee die zijn toe te schrijven aan inschrijvingen op respectievelijk inkopen van aandelen, worden in de berekeningsperiode dienovereenkomstig geëlimineerd.
Beheersvergoeding. 3.9.1. [Klager] heeft aangevoerd dat de rentmeester in strijd met artikel 3 van de beheerover- eenkomst ieder jaar 8% honorarium in rekening bracht met betrekking tot de landbouwgron- den, terwijl partijen een honorarium van 6% hadden afgesproken.
3.9.2. De rentmeester heeft aangevoerd dat het hem niet duidelijk is waardoor dit verschil is ontstaan. Of er nadere afspraken zijn gemaakt op grond waarvan hij 8% kan declareren, kan de rentmeester niet meer nagaan, omdat hij het hele dossier heeft overgedragen aan [A]. Het verschil is inmiddels aan [klager] terugbetaald.
3.9.3. Naar het oordeel van de rentmeesterskamer heeft de rentmeester meer in rekening ge- bracht dan was afgesproken. Dit geldt zolang hij niet een nadere, andersluidende afspraak kan aantonen. Een dergelijke handelwijze kan tuchtrechtelijk relevant zijn, maar niet dan nadat [klager] eerst bij de rentmeester heeft onderzocht of het hier mogelijk om een misverstand gaat, althans hem in de gelegenheid heeft gesteld zijn fout te herstellen. Aannemelijk is dat deze weg tot resultaat had geleid, want de rentmeester heeft het verschil reeds met rente te- rugbetaald. Door aanstonds bij de tuchtrechter een klacht in te dienen, wordt de rentmeester de kans op herstel ontnomen. De rentmeesterskamer acht de klacht op dit punt prematuur en daarom ongegrond.
Beheersvergoeding. 4.1 Als vergoeding voor de uitvoering van de Opdracht in relatie tot de werkzaamheden als beschreven in artikel 2. betalen Publieke aandeelhouders GAE NV een Beheersvergoeding.
4.2 De beheersvergoeding zal worden voldaan vanuit het Routefonds.
4.3 De beheersvergoeding is uitsluitend bedoeld ter financiering van accountantskosten en personeelskosten op basis van een integraal kostprijs tarief, met als uitgangspunt inlening bij NOM. Advieskosten van derden en overige bureaukosten zijn hiervan uitgesloten.
4.4 De beheersvergoeding wordt jaarlijks voorcalculatorisch vastgesteld op basis van een door A&RDF uit te brengen aanbieding. Op basis van een deugdelijke urenregistratie en (financiële) administratie worden de werkelijke kosten vergoed, waarbij de voorcalculatorische beheersvergoeding in principe als maximum geldt.
4.5 De voorcalculatorische beheervergoeding voor 2018 is vastgesteld op € 40.000,-.
4.6 De in artikel 4.4 genoemde voorcalculatorische beheersvergoeding zal ieder Boekjaar na 2018, voor het eerst vóór 1 januari 2019, worden vastgesteld in samenspraak tussen Publieke aandeelhouders GAE NV en A&RDF. Ten behoeve van de definitieve vergoeding stelt A&RDF jaarlijks achteraf een gespecificeerd overzicht beschikbaar van de gewerkte uren en verrichte werkzaamheden.
4.7 Kosten die niet in de overeengekomen beheersvergoeding zijn opgenomen komen voor rekening van NOM.
4.8 Voor uitvoering van de werkzaamheden zoals beschreven in artikel 2.2 sub d wordt gewerkt op basis van no cure no pay waarbij het risico van A&RDF wordt doorgelegd aan NOM.
Beheersvergoeding. De eigenaar is aan de beheerder een beheersvergoeding verschuldigd van … % van het totaal van de maandelijks verschuldigde huurinkomsten (exclusief btw). De beheersvergoeding wordt berekend vóór de onkosten die voor rekening van de eigenaar zijn, in mindering worden gebracht. De beheerder bezorgt maandelijks2 een factuur aan de eigenaar en voegt daarbij de nodige berekeningen en bewijsstukken. (OF)3 De eigenaar is aan de beheerder een forfaitaire maandelijkse4 beheersvergoeding verschuldigd van ….. euro per woning (exclusief btw). Dat bedrag wordt jaarlijks geïndexeerd op basis van de gezondheidsindex van de maand die voorafgaat aan de verjaardag van de inwerkingtreding van deze overeenkomst. De beheerder bezorgt maandelijks een factuur aan de eigenaar. De beheerder heeft het recht om de beheersvergoeding maandelijks in te houden op het bedrag dat aan de eigenaar overgemaakt moet worden. De beheerder voegt de factuur met bijlagen bij zijn periodieke afrekeningen en financiële rapporteringen (zie artikel 8).
Beheersvergoeding. Voor het beheer van het deelfonds ontvangt de beheersmaatschappij een vergoeding van maximaal 0,05% per jaar van het nettodeelfondsvermogen. Deze vergoeding wordt maandelijks na het einde van de maand pro rata berekend op basis van het gemiddelde nettovermogen van het deelfonds gedurende een maand en uitbetaald. Met de vergoeding worden de prestaties van de beheersmaatschappij, het centraal beheerskantoor en de be- waarder vereffend. Deze vergoedingen zijn te vermeerderen met een eventuele belasting op de toegevoegde waarde.