经营概况. 根据《郑州新郑综合保税区（郑州航空港区）管理委员会专题会议纪要》（〔2012〕105号），发行人及其子公司负责实验区范围内土地进行统一的征地、拆迁、安置、补偿，并进行土地平整、绿化、维修维护和道路桥梁等基础设施配套建设等。郑州航空港经济综合实验区（郑州新郑综合保税区）规划与国土资源局通过单一来源采购方式确定发行人为实验区储备土地一级开发业务的中标方，负责对需要征迁的集体土地进行统一的征地、拆迁、安置、补偿，并进行适当的市政配套设施建设，达到九通一平一围合，使土地具备出让条件。在土地达到“净地”的状态并对外出让后，实验区财政局按照约定方式拨付土地整理开发收入。
经营概况. 公司 2015 年、2016 年、2017 年和 2018 年 1-3 月煤炭业务收入分别为 1,522,402.51 万元、1,706,045.54 万元、2,674,758.79 万元和 748,314.15 万元，煤 炭业务收入占总营业收入比例分别为 90.28%、91.23%、95.14%以及 93.08%；公司 2015 年、2016 年、2017 年和 2018 年 1-3 月煤炭业务成本分别为 1,275,877.39万元、1,323,018.65 万元、2,095,880.38 万元和 622,021.96 万元，煤炭业务成本占营业总成本的比例分别为 93.04%、92.97%、94.48%和 94.46 %。 公司 2015 年、2016 年、2017 年和 2018 年 1-3 月煤炭业务毛利润分别为 246,525.12 万元、383,026.89 万元、578,878.41 万元和 126,292.19 万元，煤炭毛 利润在总业务毛利润中的占比分别为 78.24%、85.69%、97.62%和 86.84%，发行人煤炭业务是主营业务毛利润的最重要组成部分。 公司 2015 年、2016 年、2017 年和 2018 年 1-3 月煤炭业务的毛利率分别为 16.19%、22.45%、21.64%和 16.88%，受益于公司各类成本控制措施的稳步实施，报告期内，公司煤炭业务毛利率较为稳定，并且在煤炭行业回暖后略有上升。
经营概况. 格力地产股份有限公司具有房地产开发壹级资质，公司主要从事房地产的开发与销售，产品包括住宅、附属或配套商业、城市综合体等。
经营概况. 发行人的保障性住房业务主要由子公司郑州航空港区航程置业有限公司和郑州航空港区国有资产经营管理有限公司运营。2018 年度至 2020 年度及 2021 年 1-6 月，发行人保障性住房业务收入分别为 407,229.36 万元、732,374.99 万元、483,514.63 万元和 184,935.15 万元，占营业收入比重分别为 15.13%、24.09%和 13.34%和 10.31%。其中，安置房销售收入分别为 0.00 万元、272,280.29 万元、0.00 万元和 0.00 万元，占营业收入比重分别为 0.00%、 8.96%、0.00%和 0.00%，棚改服务业务收入分别为 407,229.36 万元、460,094.70 万元、 483,514.63 万元和 184,935.15 万元，占营业收入的比重分别为 15.13%、15.14%、13.34%和
经营概况. 发行人新型房屋业务主要涉及轻钢结构集成房屋及配套部品的开发设计、生产施工以及销售。历经十余年发展，发行人已经形成了新型房屋制造的自主知识产权和核心技术，具备了以环保节能集成房屋及配套部品为主营产品、以轻钢结构及建筑围护、内外部装饰部品材料开发设计为核心技术的专业运营能力。
经营概况. 公司是我国最大的淀粉糖生产企业，是“农业产业化国家重点龙头企业”。经过 32 年的建设和发展，公司形成了年加工 300 万吨玉米、160 万吨淀粉糖、30 万吨玉米油以及 300 万吨钢材的生产能力。公司成为以农副食品加工和特钢为主导产业，配套物流、金融和国贸等产业的大型企业，是中国发酵工业协会批准的结晶葡萄糖价格协调主导单位。公司在农副食品加工业相关领域具有显著的规模优势，市场占有率一直居于同行前列。公司控股三家上市公司，其中西王置业控股有限公司于 2005 年 12 月 9 日在香港上市（0000.XX），西王食品股份有限公 司（000639）于 2011 年 2 月 23 日在深交所上市，成为国内 A 股第一家玉米油 上市公司，西王特钢有限公司于 2012 年 2 月 23 日（0000.XX）在港交所上市， 成为香港联交所龙年上市第一股，这是内地钢铁业 10 年来首次登陆香港股市。 公司分别于 2006 年 5 月、2010 年 8 月被中国食品工业协会冠名“中国糖都（淀粉糖）”、“中国玉米油城”，“西王”商标被认定为中国驰名商标，淀粉糖系列产品被评为中国名牌产品。 2018 年度公司营业收入3,563,037.26 万元，较上年同期增长17,807.70 万元， 同比增幅 0.50%；实现净利润 99,023.98 万元，较上年同期增长 9,107.66 万元，同比增幅 10.13%，主要受益于特钢加工板块盈利能力的提升。 公司经营业务主要包括农副食品加工、钢铁加工及其他业务。2016-2018 年，公司分别实现主营业务收入 206.73 亿元、275.58 亿元和 278.90 亿元，主营业务收入同比增长速度分别为 3.20%、33.30%和 1.20%；2019 年 1-3 月实现主营业务收入 60.47 亿元。2016-2018 年，公司分别出口创汇 12,222.30 万美元、12,550.84 万美元和 9,495.37 万美元。公司出口的产品主要是葡萄糖、糊精、饲料、蛋白粉、玉米油等，主要出口至韩国、马来西亚、泰国等地。 公司农副食品加工板块的主要产品有玉米油、结晶葡萄糖、一水葡萄糖、无水葡萄糖、糊精、淀粉、淀粉糖以及深加工过程中产生的黄粉、胚芽、淀粉乳、饲料、蛋白粉、胚芽粕、葡萄糖酸钠、果糖浆等中间产品，还有运动营养与体重管理健康食品等。其中，山东西王糖业有限公司和西王药业有限公司主要生产结晶葡萄糖、黄粉、淀粉乳、饲料、葡萄糖酸钠、糊精及玉米深加工过程中的其他中间产品，玉米油、胚芽粕等产品由山东西王食品有限公司生产，运动营养与体重管理健康食品由 Kerr 公司生产。钢铁加工板块的主要产品有特种钢钢坯、普通钢钢坯、螺纹钢、优碳钢、线材、棒材、钢锭、锻材等产品。其中，线材主要包括盘螺钢、盘圆钢、优碳钢线材、轴承钢线材、钢绞线等产品，棒材主要包括优碳钢、合结钢、轴承钢、锚链钢和齿轮钢等产品。钢铁加工板块涉及的特种钢钢坯和普通钢钢坯由子公司西王金属科技有限公司生产，螺纹钢、线材、优碳钢、轴承钢、钢锭和锻材等产品由西王特钢有限公司生产。 按主要产品分类统计，公司 2016-2018 年以及 2019 年 1-3 月主营业务收入构成情况如下所示： 单位：亿元、% 产品名称 2019 年 1~3 月 2018 年 2017 年 2016 年 农副产品加工 24.09 39.84 123.78 44.38 135.29 49.09 116.96 56.57 其中：玉米油 6.35 10.49 24.43 8.76 20.54 7.45 22.18 10.73 结晶糖 1.20 1.98 12.48 4.48 15.33 5.56 17.70 8.56 黄粉 0.38 0.62 3.33 1.19 4.27 1.55 4.35 2.11 淀粉乳 1.82 3.01 13.01 4.67 11.04 4.01 8.88 4.29 饲料 0.26 0.44 1.83 0.66 2.28 0.83 2.38 1.15 胚芽粕 0.90 1.48 4.20 1.50 3.71 1.35 2.57 1.24
经营概况. 广东四会农村商业银行股份有限公司是经中国银行业监督管理委员会批准，在四会市农村信用合作联社的基础上组建的股份制农村商业银行，于 2015 年 3 月 6 日正式开业，总部设在广东省四会市。 发行人按照现代金融企业的要求，以规范的法人治理结构、高效的金融发展模式、科学的内控体系与完善的决策机制为目标，着力推进制度创新、机制创新和服务创新，发挥农村中小金融机构地缘、人缘和网点多、分布广的比较优势，继续保持服务“三农”、社区居民和中小微企业的市场定位，按照市场化原则，自主开展各项业务，实现社会效益、经营效益协调发展和机构自身持续、健康发展的目标。截至 2017 年 9 月 30 日，发行人资产总额为 162.15 亿元，负债总额为 149.72 亿元；其中各项存款余额 139.30 亿元，存款市场占有率为 43.16%；各项贷款余额为 82.88 亿元，贷款市场占有率为 38.93%。发行人存贷款市场占有率 均位居四会市金融机构首位。 最近三年，发行人各项业务稳步发展。2014-2016 年末及 2017 年 9 月末的主要财务报表数据及相关指标如下所示： 单位：万元 发放贷款和垫款 828,807.80 784,886.05 758,583.17 612,444.56 资产总计 1,621,498.91 1,522,405.36 1,289,701.70 1,268,010.73 吸收存款 1,392,958.94 1,297,329.65 1,091,569.15 1,116,076.57 负债合计 1,497,150.23 1,402,671.91 1,181,498.83 1,171,211.13 所有者权益合计 124,348.68 119,733.44 108,202.87 96,799.60 由 1,116,076.57 元增至 1,297,329.65 元，年均复合增长率为 7.81%。 发行人 2014-2016 年及 2017 年 1-9 月的业绩指标如下所示： 营业收入 36,711.25 46,813.29 47,239.18 46,766.94 利息净收入 34,221.76 38,193.78 40,134.83 42,355.04 手续费及佣金净收入 1,687.04 2,001.09 1,333.04 1,608.65 投资收益 747.06 6,582.80 5,732.16 2,766.62 营业利润 17,001.40 16,920.42 12,648.22 21,187.92 净利润 14,584.34 13,138.72 10,006.15 19,868.08 2014-2016 年，发行人营业收入由 46,766.94 万元小幅增至 46,813.29 万元，其中利息净收入由 42,355.04 万元减少至 38,193.78 万元；营业利 润由 21,187.92 万元减少至 16,920.42 万元；净利润由 19,868.08 万元降 至 13,138.72 万元，主要受经营环境影响，最近三年利润出现了一定的波动。 2014-2016 年末及 2017 年 9 月末，发行人盈利能力指标如下所示： 资产利润率 1.24 0.90 0.92 1.54 资本利润率 16.16 11.45 11.85 20.66 成本收入比 40.55 47.04 47.39 49.00 发行人认真贯彻落实国务院关于农村经济和农村合作金融深化改革、科学发展的总体要求，坚持服务“三农”，持续推进“金融服务进村入社区”、“阳光信贷”和“富民惠农金融创新”三大工程，加大机制创新力度，提升服务内涵，加大有效投入，努力促进区域经济协调发展。发行人设立“信用村”，建立起一种社会信用服务体系，促进农民增收及农村经济持续发展，实现信用社信贷资金的良性循环；多渠道筹集资金，加大“三农”业务发展；创新推出“政银保”合作农业贷款，通过 “政府担保+贷款保险+银行信贷”的创新运行模式，真正服务“三农”经济。截至 2016 年 12 月 31 日，发行人涉农贷款余额 649,363 万元（剔除贴现资产），占贷款和垫款的比例为 82.73%，比年初增加 13,342 万元，增幅 1.65%，比各项贷款增速高 1.21 个百分点。 发行人致力于县域经济发展，作为“支小主力军”，一直把四会市小微企业作为重要支持服务对象，不断拓宽小微企业融资渠道，努力改善小微企业融资环境。发行人加强小企业贷款管理部门建设，提高服务中小微企业的能力和水平；推出小微企业年审制贷款产品，允许年审通过的小微企业贷款客户在贷款到期前可以通过新发放贷款结清已有贷款的形式归还贷款本金；推广“中小企业融资超市”服务平台，为中小 微企业提供优惠政策，在符合信贷条件的情况下，实行优先调查、优先审批、优先发放的“绿色通道”，提高办贷效率；推广“应收账款融资服务平台”，为进一步促进应收账款融资市场发展，更好地满足中小企业融资需求。截至 2016 年 12 月 31 日，小微企业贷款余额 351,509 万元，占贷款和垫款的比例为 44.78%，贷款余额较年初增加 17,420 万元，增幅 5.21%，比各项贷款增速高 1.02 个百分点；小微企业客户 1,930 户，与上年同比增加 32 户；小微企业申贷获得率 98.52%。