MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan). Risiko Likuiditas (lanjutan) 31 Des 2021 Tiga bulan Kurang dari sampai satu tiga bulan tahun Jumlah
MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan). Risiko likuiditas (lanjutan)
MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan). Risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan Reksa Dana adalah risiko kredit, risiko pasar, risiko likuiditas dan manajemen risiko permodalan. Tujuan manajemen risiko Reksa Dana secara keseluruhan adalah untuk secara efektif mengelola risiko-risiko tersebut dan meminimalkan dampak yang tidak diharapkan pada kinerja keuangan Reksa Dana. Manajer Investasi dan Bank Kustodian mereviu dan menyetujui semua kebijakan untuk mengelola setiap risiko, termasuk juga risiko ekonomi dan risiko usaha Reksa Dana, yang dirangkum di bawah ini, dan juga memantau risiko harga pasar yang timbul dari semua instrumen keuangan.
MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan). Analisis Sensitivitas Analisis sensitivitas diterapkan pada variabel risiko pasar yang mempengaruhi kinerja Reksa Dana, yakni harga dan suku bunga. Sensitivitas harga menunjukan dampak perubahan yang wajar dari harga pasar efek dalam portofolio Reksa Dana terhadap jumlah aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit, jumlah aset keuangan, dan liabilitas keuangan Reksa Dana. Sensitivitas suku bunga menunjukkan dampak perubahan yang wajar dari suku bunga pasar, termasuk yield dari efek dalam portofolio Reksa Dana, terhadap jumlah aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit, jumlah aset keuangan dan liabilitas keuangan Reksa Dana. Sesuai dengan kebijakan Xxxxx Xxxx, Manajer Investasi melakukan analisis dan memantau sensitivitas harga dan suku bunga secara regular.
MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan). Risiko likuiditas (Lanjutan) 2015 Tiga bulan Kurang dari sampai satu tiga bulan tahun Jumlah Aset keuangan Portofolio efek 52,992,000,000 - 52,992,000,000 Bank 348,537,088 - 348,537,088 Piutang bunga 17,967,221 - 17,967,221 Jumlah 53,358,504,309 -
MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan). Risiko Kredit (lanjutan) Efek bersifat utang 00.000.000.000 00.000.000.000 Instrumen pasar uang 1.550.000.000 - Kas 301.718.446 1.758.326.133 Piutang bunga 203.797.492 159.852.703 Piutang lain-lain - 00.000.000.000 Total 00.000.000.000 00.000.000.000
MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan). Risiko Likuiditas (lanjutan) 2020 Lebih dari Liabilitas keuangan Uang muka atas pemesanan unit penyertaan 6.200.000 - - 6.200.000 Liabilitas atas pembelian kembali unit penyertaan 00.000.000.000 - - 00.000.000.000 Beban akrual 233.747.613 - - 233.747.613
MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan). Manajemen risiko permodalan Manajer Investasi memonitor modal atas dasar nilai aset bersih yang diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan. Jumlah aset bersih yang diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan dapat berubah secara signifikan secara harian, dimana Reksa Dana bergantung kepada pembelian kembali dan penjualan unit penyertaan atas kebijaksanaan dari pemegang unit penyertaan secara harian. Tujuan Manajer Investasi ketika mengelola modal adalah untuk menjaga kemampuan Reksa Dana untuk melanjutkan kelangsungan hidup dalam rangka memberikan keuntungan bagi pemegang unit penyertaan dan mempertahankan basis modal yang kuat untuk mendukung pengembangan kegiatan investasi Reksa Dana secara efisien.
MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan). Risiko kredit Reksa Dana timbul dari kegagalan bayar pihak lain, dengan risiko maksimum sama dengan jumlah tercatat instrumen tersebut. Pada tanggal laporan posisi keuangan, tidak terdapat konsentrasi risiko kredit secara signifikan. Risiko kredit maksimum Reksa Dana untuk komponen dalam laporan posisi keuangan pada tanggal 31 Desember 2017 adalah nilai tercatat aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang.
b. Risiko tingkat bagi hasil Risiko tingkat bagi hasil arus kas adalah risiko arus kas di masa datang atas instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan tingkat bagi hasil pasar. Risiko tingkat bagi hasil adalah risiko nilai wajar instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan tingkat bagi hasil pasar. Reksa Dana dihadapkan pada berbagai risiko terkait dengan fluktuasi tingkat bagi hasil pasar. Saat ini, Manajer Investasi tidak mempunyai kebijakan formal lindung nilai atas risiko tingkat tingkat bagi hasil. Pada tanggal 31 Desember 2017, Xxxxx Xxxx tidak mempunyai liabilitas keuangan yang memiliki risiko tingkat bagi hasil.
MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan). Risiko suku bunga Risiko suku bunga atas nilai wajar adalah risiko fluktuasi nilai instrumen keuangan yang disebabkan perubahan suku bunga pasar. Reksa Dana dihadapkan pada berbagai risiko terkait dengan fluktuasi suku bunga pasar. Aset keuangan yang berpotensi terpengaruh risiko suku bunga atas nilai wajar adalah efek utang. Manajer Investasi memonitor perubahan suku bunga pasar untuk memastikan suku bunga Reksa Dana sesuai dengan pasar.