Swap Clausole campione

Swap. È un contratto con il quale due parti si impegnano a scambiarsi futuri pagamenti. Tale contratto definisce le date in cui verranno effettuati i pagamenti reciproci e le modalità secondo le quali dovranno essere calcolate le rispettive somme. Uno swap è un contratto derivato simmetrico con il quale due soggetti si impegnano a scambiare periodicamente delle somme di denaro calcolate applicando al medesimo capitale (detto nozionale) due diversi parametri riferiti a due diverse variabili di mercato. Il capitale nozionale, invece, è oggetto di scambio tra le parti soltanto in alcune tipologie di swap. Lo swap è uno strumento molto simile al forward rate agreement con la differenza che il contratto non prevede un unico scambio, bensì una serie di pagamenti futuri. Gli swap non sono negoziati sui mercati regolamentati, ma vengono di volta in volta stipulati mediante accordi bilaterali tra le parti interessate (mercato over the counter - OTC). Tali strumenti vengono utilizzati con diverse finalità: per trasformare la natura di un'attività o una passività (ad esempio una posizione da tasso fisso a tasso variabile o viceversa), per motivi di copertura oppure con finalità speculative. In base al tipo di parametro o variabile di mercato si possono distinguere: • swap su tassi di interesse (interest rate swap); • swap su valute (currency swap); • swap su merci (commodity swap); • swap sul rischio di credito. In base alla metodologia di calcolo delle somme che le parti si impegnano a scambiare si possono distinguere: • fixed to fixed swap; • fixed to floating swap; • floating to floating swap; • plain vanilla swap; • total rate of return swap. Contratti a termine (forward) Contratto derivato con cui due parti si accordano per scambiare in una data futura una certa attività a un prezzo fissato al momento della conclusione del contratto. Il forward è un contratto di compravendita a termine negoziato OTC (over the counter) avente come sottostante un bene reale oppure un'attività finanziaria. È un contratto derivato simmetrico poiché entrambi i contraenti sono obbligati a effettuare una prestazione a scadenza. La parte che assume la posizione lunga si impegna ad acquistare l'attività sottostante alla data pattuita pagando il prezzo concordato; al contrario la controparte che assume la posizione corta si impegna a vendere tale attività alla medesima data e al medesimo prezzo. Il prezzo concordato viene detto prezzo di consegna (o delivery price) e viene concordato all'atto d...

Swap. È un contratto con il quale due parti si impegnano a scambiarsi futuri pagamenti. Tale contratto definisce le date in cui verranno effettuati i pagamenti reciproci e le modalità secondo le quali dovranno essere calcolate le rispettive somme. Uno swap è un contratto derivato simmetrico con il quale due soggetti si impegnano a scambiare periodicamente delle somme di denaro calcolate applicando al medesimo capitale (detto nozionale) due diversi parametri riferiti a due diverse variabili di mercato. Il capitale nozionale, invece, è oggetto di scambio tra le parti soltanto in alcune tipologie di swap. Lo swap è uno strumento molto simile al forward rate agreement con la differenza che il contratto non prevede un unico scambio, bensì una serie di pagamenti futuri. Gli swap non sono negoziati sui mercati regolamentati, ma vengono di volta in volta stipulati mediante accordi bilaterali tra le parti interessate (mercato over the counter - OTC). Tali strumenti vengono utilizzati con diverse finalità: per trasformare la natura di un'attività o una passività (ad esempio una posizione da tasso fisso a tasso variabile o viceversa), per motivi di copertura oppure con finalità speculative. In base al tipo di parametro o variabile di mercato si possono distinguere: • swap su tassi di interesse (interest rate swap); • swap su valute (currency swap); • swap su merci (commodity swap); • swap sul rischio di credito. In base alla metodologia di calcolo delle somme che le parti si impegnano a scambiare si possono distinguere: • fixed to fixed swap; • fixed to floating swap; • floating to floating swap; • plain vanilla swap; • total rate of return swap.

Swap. Questo termine descrive solitamente uno strumento finanziario con il quale le parti concordano di scambiare determinati flussi di cassa sulla base del valore di o del ricavo proveniente da una o più attività sottostanti o altri punti di riferimento (ad esempio, un indice o un tasso di interessi).

Swap. Con il contratto di “currency swap” (nella specie meglio definibile come “domestic currency swap”: DCS), due parti, per contrastare di norma un rischio di cambio (o per realizzare un’operazione speculativa sui cambi), fissato un capitale di riferimento denominato in una certa valuta x, ed un tasso di cambio tra questa valuta ed un’altra valuta Y, relativamente ad una prefissata data di scadenza del contratto (fissazio- ne di un tasso di cambio a termine), si impegnano a scambiarsi, alla pattuita scadenza, la differenza tra il valore del capitale di riferimento espresso nella valuta y al tasso di cambio x per ogni unità di valuta y prefissato contrattualmente ed il valore del medesimo capitale espresso nella valuta y al tasso di cambio x per ogni unità di valuta y rilevato sul mercato alla data di scadenza del contratto (nella versione “dome- stic” realizzandosi il regolamento del differenziale solo con la movimentazione di conti in valuta interna e non anche di un conto corrente in valuta estera). App. Milano, 16 aprile 2005.

Swap. In finanza, per swap si intende scambio (traduzione letterale del termine anglosassone) di capitali e/o flussi di interesse o di importi indicizzati a tassi, divise, indici di vario genere. In sostanza, le parti si accordano per scambiarsi una serie di flussi monetari, connessi ad un’attività sottostante, per un certo periodo di tempo, secondo regole predeterminate. I pagamenti possono essere espressi nella stessa valuta o in valute differenti. Gli swap sono contratti OTC e quindi non negoziati su mercati regolamentati.