Gedempte kostendekkende premie. De gedempte kostendekkende premie is gebaseerd op een systematiek van gedempte premie op basis van verwacht rendement met inachtneming van artikel 128 PW. Bij de vaststelling van de gedempte kostendekkende premie wordt uitgegaan van een verwachte rendementscurve – die gebaseerd wordt op de marktomstandigheden per 30 september van het jaar voorafgaand aan het kalenderjaar (voor het eerst per 30 september 2019). Ten behoeve van het verwacht rendement wordt daarbij uitgegaan van de maximale parameters conform de Commissie Parameters en de strategische beleggingsmix van de Stichting. Het maximale rendement op vastrentende waarden volgt de forwards uit de door DNB gepubliceerde rentetermijnstructuur per 30 september van het vaststellingsjaar. Doordat de strategische invulling van obligaties naar ratings niet vastligt, wordt uitgegaan van de feitelijke onderverdeling per 30 september. Daarnaast wordt in de gedempte kostendekkende premie een opslag opgenomen voor de geambieerde toekomstige toeslagverlening. De totale opslag is gelijk aan het maximum van de opslag voor de geambieerde toekomstige voorwaardelijke toeslagverlening en de solvabiliteitsopslag voor het vereist eigen vermogen. Voor de opslag voor toekomstige voorwaardelijke toeslagverlening wordt uitgegaan van de prijsinflatie op basis van het ingroeipad dat op 1 oktober van het vaststellingsjaar door DNB is gepubliceerd. De opslag voor toekomstige voorwaardelijke toeslagverlening wordt meegenomen indien en voor zover deze de solvabiliteitsopslag voor het vereist eigen vermogen overschrijdt. Het verwachte rendement (rendementscurve) en het ingroeipad voor toekomstige voorwaardelijke toeslagverlening zijn voor het eerst vastgesteld op basis van de economische omstandigheden per 30 september 2019 en zijn voor een periode van vijf jaar vastgezet (ten behoeve van de financiering van 2020 tot en met 2024). Hierbij is rekening gehouden met de herijkte rendementen conform het advies van de Commissie Parameters uit 2020.
Gedempte kostendekkende premie. De gedempte kostendekkende premie (GKDP) wordt vastgesteld op basis van de door DNB gepubliceerde gemiddelde rentetermijnstructuur over de 120 maandeinden gelegen in de periode vóór 1 september voorafgaand aan het boekjaar (dus tussen 31 augustus T-1 en 30 september T-11). Vorenstaande geldt zowel voor de ex-ante vastgestelde GKDP (voorafgaand aan het boekjaar) als de ex-post vastgestelde GKDP voor toetsing (na afronding van het boekjaar). De GKDP bestaat uit de volgende componenten: ■ De actuarieel benodigde (risico)premie11 voor de opbouw van alle onvoorwaardelijke onderdelen van de pensioentoezegging (voor zover er geen vrijval uit reeds bestaande voorzieningen en / of reserves plaatsvindt). Hierbij wordt rekening gehouden met een kostenopslag – conform bijlage H – om de kostenvoorziening in stand te houden; ■ Een solvabiliteitsopslag voor het in stand houden van het VEV voor het aankomende jaar. De solvabiliteitsopslag wordt hierbij bepaald zoals beschreven in bijlage D.5. Voor de GKDP wordt als ijkmoment de hoogte van het VEV gebruikt zoals vastgesteld aan het einde van tweede kwartaal voorafgaand aan het boekjaar; ■ De opslag voor kosten is in beginsel nihil, aangezien de uitvoeringskosten rechtsreeks (en separaat) door de werkgever worden betaald. ■ De premie bevat geen component voor de financiering van de voorwaardelijke toeslagen. Het pensioenfonds zal tevens voor publicatiedoeleinden de zuivere kostendekkende premie vaststellen – zowel ex-ante (voor kwartaalstaat premie) als ex-post (voor jaarwerk)– op basis van de marktomstandigheden (DNB-rente en VEV) per 31 december van ieder jaar.
Gedempte kostendekkende premie. De gedempte kostendekkende premie wordt vastgesteld op basis van de volgende uitgangspunten.
Gedempte kostendekkende premie. Basispremie Premie extra pensioenaanspraak Toeslagen Rekenrente Actuariële koopsom voor het in het jaar op te bouwen pensioen vermeerderd met de risicopremies voor nog niet opgebouwde aanspraken op nabestaandenpensioen en arbeidsongeschiktheidspensioen. Dit betreft inkoop van een extra pensioenaanspraak op grond van het addendum bij het Pensioenreglement 67 jaar. De indexatie van de aanspraken van actieve en arbeidsongeschikte deelnemers maakt deel uit van de pensioenovereenkomst, en is derhalve onvoorwaardelijk. De actuariële koopsom voor de onvoorwaardelijke toeslag voor actieve deelnemers is onderdeel van de premie. De indexatie van de aanspraken van gewezen deelnemers en van de pensioenrechten van pensioengerechtigden (waaronder arbeidsongeschiktheidspensioenen) is voorwaardelijk. De actuariële koopsom voor de voorwaardelijke onderdelen van het toeslagbeleid is onderdeel van de premie en wordt verminderd met de vrijval uit de exit voorziening. Een toelichting op de verdeling van deze indexatiekoopsom over de aangesloten ondernemingen is opgenomen onder deze tabel. De disconteringsvoet is gelijk aan 1,7%. De disconteringsvoet is gebaseerd op - Verwacht nominaal rendement o.b.v. de huidige strategische beleggingsmix - Het rendement op vastrentende waarden is gelijk aan de rentetermijnstructuur van 31 augustus 2019 - De risicopremies zijn gelijkgesteld aan de maximale rendementsparameters zoals vastgesteld in artikel 23a van het Besluit FTK en geldend per 1 januari 2020 inclusief nieuwe UFR - Opslag voor toekomstbestendig indexeren De disconteringsvoet geldt voor de periode 1 januari 2020 tot 1 januari 2025. Sterftekansen • Ontleend aan de meest recente prognosetafel, zoals gepubliceerd door het Koninklijke Actuarieel Genootschap rekening houdend met leeftijdsafhankelijke ervaringssterftefactoren die zijn vastgesteld met behulp van het model van Xxxxxxxxx & Verschuren o.b.v. inkomensklassen. De ervaringssterftefactoren zijn opgenomen in bijlage 4. • Bij toekenning van een pensioen ten gevolge van overlijden wordt de contante waarde van het ingegane pensioen direct toegevoegd aan de voorziening pensioenverplichtingen. • Voor kinderen worden de sterftekansen verwaarloosd.
Gedempte kostendekkende premie. Gedempte kostendekkende premie: dit betreft de kostendekkende premie zoals bepaald op basis van het in de actuariële en bedrijfstechnische nota (ABTN) neergelegde beleid van het Fonds.