Anlageziele. Renditesteigerung x Allgemeine Vermögensbildung/Vermögensoptimierung Ergänzende Altersvorsorge Alleinige Altersvorsorge x Überproportionale Teilnahme an Kursveränderungen Hedging/ Kursabsicherung Befüllung nur beispielhaft
Anlageziele. Ausschließlicher Zweck der Gesellschaft ist die gemeinsame Geldanlage in Wertpapiere und/oder andere liquide Finanzwerte nach dem Grundsatz der Risikostreuung. Die Gesellschaft hat sich zum Ziel gesetzt, Anlegern die Möglichkeit zur Kapitalanlage in verschiedenen Fonds zu bieten, die ihrerseits investieren in Aktien, aktienähnliche Wertpapiere und Schuldverschreibungen (wie Xxxxxx- und Unternehmensanleihen, Schatzbriefe, Commercial Paper, abtretbare Schuldscheindarlehen, fest und variabel verzinsliche Papiere und Zerobonds sowie Einlagenzertifikate), die sämtlich an anerkannten Märkten notiert sind oder gehandelt werden, sowie ferner in offene Investmentfonds (wie in Abschnitt 5 unten beschrieben) und Optionsscheine. Sofern nicht anders in den für die einzelnen Fonds gültigen Verkaufsprospektergänzungen festgelegt, dürfen Anlagen jedes Fonds in Wertpapiere, die auf russischen Märkten gehandelt werden 5 % des gesamten Nettoinventarwertes des jeweiligen Fonds der Gesellschaft nicht überschreiten. Solche in Russland gehandelten Wertpapiere müssen an der Moscow Exchange in Russland notiert sein oder gehandelt werden. Sofern nicht anders in den für die einzelnen Fonds gültigen Verkaufsprospektergänzungen festgelegt, dürfen Anlagen jedes Fonds in andere Investmentfonds 10 % des gesamten Nettoinventarwertes des jeweiligen Fonds der Gesellschaft nicht überschreiten. Der Fonds kann seine Vermögenswerte auch in anderen Teilfonds der Gesellschaft anlegen. Solche Anlagen werden als „Cross-Investment“ bezeichnet. Der Fonds kann hingegen nicht in andere Teilfonds investieren, die ihrerseits Anteile eines anderen Teilfonds der Gesellschaft halten. Die Gesellschaft hat die Möglichkeit, unter Einhaltung der von der irischen Zentralbank vorgegebenen Bedingungen und Beschränkungen, zum Zweck eines effizienten Portfoliomanagements, in eine Vielzahl von derivativen Finanzinstrumenten wie Optionen, Futures und Forwards zu investieren, Einzelheiten hierzu sind in den für die einzelnen Fonds gültigen Verkaufsprospektergänzungen enthalten. Die einzelnen Fonds können auch für Anlagezwecke in derivative Finanzinstrumente investieren, detaillierte Informationen über solche Finanzinstrumente und die entsprechenden spezifischen Strategien finden sich in der Verkaufsprospektergänzung des betreffenden Fonds.
Anlageziele. Der ODDO BHF Money Market ist ein Geldmarktfonds, welcher aktiv in eine Mischung von Geldmarktinstrumenten investiert. Der Fonds investiert dazu vor allem in Pfandbriefe, Covered Bonds und variabel oder festverzinsliche Schuldverschreibungen, Geldmarktinstrumente und Anleihen öffentlicher Aussteller vorwiegend aus der Europäi- schen Union oder aus Vertragsstaaten des Abkommens über den EWR. Die gewichtete durchschnittliche Zinsbin- dungsdauer (WAM) der für Rechnung des Fonds gehaltenen Vermögenswerte beträgt maximal 90 Tage. Währungs- risiken werden durch die ausschließliche Anlage in Euro nicht eingegangen. Die Auswahl der Anlagen beruht auf der Einschätzung unserer Kapitalmarktexperten, welche insbesondere auf eine hohe Kreditwürdigkeit der Schuldner achten. Die im Portfolio gehaltenen Vermögensgegenstände müssen bei Er- werb ein Mindestrating von AA- oder besser, einer anerkannten Ratingagentur oder ein gleichwertiges Rating auf- weisen. Ersatzweise kann auch das Emittentenrating herangezogen werden. Derivategeschäfte werden für den Fonds nicht abgeschlossen. Das Fondsmanagement orientiert sich an keinem Vergleichsmaßstab, sondern selektiert aktiv anhand des makro- ökonomischen Umfelds eine Länder- und Branchenauswahl. Mit fallweiser Unterstützung einer quantitativen und/oder qualitativen Analyse wird eine Bonitätsanalyse der aussichtsreichsten Emittenten für das Portfolio vorge- nommen. Ziel einer Anlage im ODDO BHF Money Market ist es, an der Wertentwicklung der Geldmärkte zu partizipieren und einen stetigen Wertzuwachs zu erzielen. Der Fonds entspricht Artikel 6 der SFDR2. Die Gesellschaft berücksichtigt derzeit keine Nachhaltigkeitsrisiken oder wesentlichen negativen Auswirkungen von Anlageentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren im Rahmen des An- lageentscheidungsprozesses, da diese nicht Teil der Strategie für den Fonds sind. Sie hat jedoch durch ihre eigene Ausschlusspolitik und durch den Ausschluss von Unternehmen, die in erheblichem Maße gegen die Prinzipien des UN Global Compact verstoßen, grundlegende Mindestanforderungen an Nachhaltigkeit implementiert. Die Gesell- schaft beachtet das Carbon Disclosure Project (CDP) sowie die ,,Prinzipien für verantwortliches Investieren‘‘ der Vereinten Nationen (,,UN PRI‘‘). Sie wendet die UN PRI auch im Rahmen ihres Engagements, z. B. durch die Ausübung von Stimmrechten, durch die aktive Wahrnehmung von Aktionärsrechten und Gläubigerrechten und durch den Dia- log mit Emittenten, an. Die diesem Finanzprod...
Anlageziele. Der ODDO BHF Green Bond ist ein aktiv verwalteter Fonds, der bis zu 100 Prozent in grüne Anleihen (,,Green Bonds‘‘) internationaler Emittenten investiert. Green Bonds sind verzinsliche Anleihen, bei denen die durch die Emis- sion erhaltenen Mittel zur Finanzierung oder Refinanzierung neuer oder bestehender Umwelt- oder Klimaschutz- projekte verwendet werden. Sie unterstützen den Übergang zu einer klimaneutralen Wirtschaft. Die Anleihen unter- liegen einem internen Analyseprozess zur Überprüfung und Einstufung, ob sie mit den Grundsätzen für grüne Anlei- hen übereinstimmen. Die Klassifizierung als Green Bonds basiert darüber hinaus auf Analysen des Providers Bloom- berg MSCI, der die International Capital Market Association (ICMA) Green Bond Prinzipien anwendet. Letztere för- dern die Integrität am Anleihenmarkt durch Leitlinien zur Transparenz, Offenlegung und Berichterstattung von zur Verfügung gestellten Informationen durch die Emittenten. Dabei werden die Verwendung und Verwaltung der Emissionserlöse, der Prozess der Bewertung und die Auswahl von Projekten sowie die Berichterstattung analysiert. Darüber hinaus kann der Fonds bis zu 25 Prozent in Nachhaltigkeitsanleihen (,,Sustainability Bonds‘‘) investieren. Sustainability Bonds sind verzinsliche Anleihen, bei denen die durch die Emission erhaltenen Mittel zur Finanzierung oder Refinanzierung einer Kombination aus grünen und sozialen Projekten verwendet werden. Es werden Sustaina- bility Bonds bevorzugt, deren Schwerpunkt in der Finanzierung grüner Projekte liegt. Die Auswahl erfolgt ebenfalls auf Basis eines internen Analyseprozesses sowie der ICMA Prinzipien für Sustainability Bonds. Mindestens 90 Prozent der Emittenten der Green Bonds und Sustainability Bonds müssen ein internes ESG-Rating aufweisen. Dieses ist in 5 Stufen unterteilt, von denen 5 die beste und 1 die schlechteste Bewertung darstellt: Starke ESG-Chance (5), ESG-Chance (4), neutrales ESG-Risiko (3), moderates ESG-Risiko (2) und hohes ESG-Risiko (1). Darüber hinaus müssen die Bonds ein Mindest-Emittentenrating von B-/B3 aufweisen. Darüber hinaus wird eine laufende Absicherung von Fremdwährungsrisiken angestrebt. Bei der Auswahl der Anlagetitel wird sich am Bloomberg MSCI Euro Green Bond TR Index1 orientiert. Der Index wird jedoch nicht reproduziert. Vielmehr basieren der aktive Anlageprozess und die Auswahl der Emittenten auf ei- ner Analyse der zu erwerbenden Anleihen sowie einer Bonitätsanalyse des jeweiligen Emittenten. Die Auswahl un...
Anlageziele. Der Westfalicafonds Aktien Renten legt breit gestreut in verzinsliche Wertpapiere sowie weltweit in Aktien an. Als Anlagen des Fonds kommen vor allem Anleihen von Unternehmen, Staatsanleihen und Pfandbriefe in Frage, die auf Euro lauten. Die Aktienquote wird aktiv in einer Bandbreite zwischen 25 und 50 Prozent des Fondsvermögens, auch über derivative Absicherungsinstrumente, gesteuert. Die Auswahl der einzelnen Werte und die Steuerung der Aktienquote beruht auf der Einschätzung des Fondsmanagements der ODDO BHF Trust GmbH, welches stetig nach vielversprechenden Anlagemöglichkeiten sucht, von denen eine gute Wertentwicklung zu erwarten ist. Dar- über hinaus werden Emittenten, welche in bestimmten Geschäftsfeldern mehr als einen festgelegten Umsatz erzie- len, ausgeschlossen. Dies sind z.B. die Entwicklung, Herstellung oder der Vertrieb nicht konventioneller Waffen (chemische Waffen, Antipersonenminen, Streumunition, blendende Laserwaffen, Brandwaffen, Kernwaffen die von einem Unternehmen hergestellt werden, das seinen Sitz in einem Land hat, das nicht dem Atomwaffensperr- vertrag beigetreten ist), die Produktion von Tabak, die Erschließung, Förderung und Nutzung von nicht konventi- onellem Öl und Gas (Schieferöl- und gas, sowie Ölsande), Exploitation in der Arktis sowie Kohle (Kohleförderung/- abbau, Stromerzeugung aus Kohle und Entwicklung neuer Projekte). Um die Biodiversität zu erhalten, ist das Fondsmanagement bestrebt, nicht in Unternehmen aus der Palmölindustrie mit nicht nachhaltigen Geschäftsprak- tiken zu investieren und nicht in Unternehmen, deren Aktivitäten sich negativ auf die Biodiversität auswirken und die keine klare und glaubwürdige Strategie für deren Erhaltung und Schutz haben. Unternehmen, die in erhebli- chem Maße gegen die Prinzipien des UN Global Compact verstoßen, werden ebenfalls ausgeschlossen. Bei der Auswahl der Anlagetitel wird sich bewusst an keinem Vergleichsmaßstab orientiert, aus der Überzeugung heraus, dass eine variable Portfoliozusammensetzung und die Einzeltitel Selektion das beste Mittel zur Umsetzung der Anlagestrategie darstellen. Der aktive Investmentprozess und die Emittentenauswahl basieren auf fundamen- talen Analysen in deren Rahmen eine Einschätzung des makroökonomischen Umfeldes und auch eine Bonitätsana- lyse der jeweiligen Emittenten vorgenommen werden. Zur Unterstützung werden fallweise quantitative Modelle herangezogen. Darüber hinaus ist die Kombination aus Top-Down- und Bottom-Up-Analysen ein weiterer Eck...
Anlageziele. Beschreibung der Anlageziele des Emittenten, einschliesslich der finanziellen Ziele (z.B. Kapital- oder Ertragssteigerung) und der Anlagepolitik (z.B. Spe- zialisierung auf geographische Gebiete oder Wirtschaftsbereiche).
Anlageziele. Ziel des Vermögensmanagements ist es, die Substanz des Stiftungsvermögens der PLAN Stiftungen nach den jeweiligen satzungsgemäßen Regelungen zu erhalten. Gleichzeitig sollen regelmäßige Erträge zur Finanzierung der jeweiligen Stiftungsziele erwirtschaftet werden. Die Umsetzung dieser Anforderungen erfordert die Einhaltung eines angemessenen Verhältnisses von Xxxxxxx und Risiko. Dabei soll mit der Sorgfalt eines ordentlichen Kaufmanns gehandelt werden. Anlagerichtlinien Plan Stiftungen Fassung November 2021 1
Anlageziele. 4.1. Die Anlageziele des Kunden sind den Anlagen des Verwaltungsver- trags zu entnehmen.
Anlageziele. 2. Ihres finanziellen Spielraums
Anlageziele. Zentrales Anlageziel des Fonds ist die Erzielung einer überdurchschnittlichen Rendite bei größtmöglicher Sicherheit. Die Investitionsobjekte des Fonds können sowohl Zielfonds sein, die direkt in Zielunternehmen investieren (Private-Equity-Fonds im Sinne von Anhang IV der Delegierten Verordnung (EU) Nr. 231 /2013), als auch Zielfonds, die einer Dachfondsstrategie folgen, die also ihrerseits in Private-Equity-Fonds investieren (Dach-Private-Equity-Fonds im Sinne von Anhang IV der Delegierten Verordnung (EU) Nr. 231/2013). Im Folgenden werden diese Investitionsobjekte gemeinsam als „Zielfonds“ bezeichnet. Nach § 262 Abs. 1 KAGB muss ein Publikums-AIF wegen der erforderlichen Risikostreuung in mindestens drei Sachwerte investiert sein oder es muss bei wirtschaftlicher Betrachtungsweise eine Streuung des Ausfallrisikos gewährleistet sein. Aufgrund der Dachfondskonzeption ist schon bei einem Investment in nur einen Zielfonds bei wirtschaftlicher Betrachtungsweise eine Streuung des Ausfallrisikos gewährleistet, da die Zielfonds ihrerseits (ggf. mittelbar) in mehrere Zielunternehmen investieren. Hierbei kann aber nicht ausgeschlossen werden, dass der Fonds erst 18 Monate nach Beginn des Vertriebs risikogemischt investiert sein wird (Abgabe der Commitments), denn der sorgfältige Auswahlprozess für Zielfonds und die entsprechenden Beitrittsverhandlungen können Zeit in Anspruch nehmen.