Common use of Impegni dell’Emittente Clause in Contracts

Impegni dell’Emittente. Per tutta la durata del Prestito, senza pregiudizio per le altre disposizioni del Regolamento del Prestito, l’Emittente si impegna nei confronti degli Obbligazionisti a: (i) non cessare né ridurre significativamente il proprio Core Business e ad astenersi dal realizzare investimenti di qualsiasi natura in attività non indicate nell’Oggetto Sociale e tali da alterare il Core Business in quanto parte preponderante dei ricavi dell’Emittente e quindi rispettare – le percentuali di cui alla lettera (i) dell’Articolo 12 (Garanzie) relative alle aree geografiche in cui devono essere siti gli immobili su cui sono iscritte le garanzie ipotecarie che assistono i crediti posti a garanzia nei Pegni su Crediti, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti; (ii) non approvare o compiere, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti, operazioni straordinarie sul proprio capitale quali, operazioni di trasformazione societaria, fusione, scissione o trasferimento o cessione di azienda o di rami di azienda, ad eccezione di operazioni di aumento di capitale; (iii) non effettuare operazioni di riduzione del capitale sociale senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti salve le ipotesi obbligatorie previste dalla legge, e nel caso in cui il capitale sociale dell’Emittente venga ridotto per perdite ai sensi di legge, a far sì che, entro e non oltre 45 (quarantacinque) Giorni Lavorativi dalla delibera di riduzione, venga ripristinato il capitale sociale dell’Emittente esistente alla Data di Emissione; (iv) non permettere, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti, il verificarsi di alcun evento o circostanza che determini un cambio di controllo dell’Emittente ai sensi dell’articolo 2359 del Codice Civile; (v) non permettere il verificarsi di un inadempimento di obbligazioni di pagamento (diverse da quelle nascenti dalle Obbligazioni) derivanti da qualsiasi Indebitamento Finanziario. Ai fini del presente punto, non costituisce inadempimento la mera esistenza di una segnalazione alla Centrale Rischi della Banca d’Italia per un mancato pagamento, laddove l’Emittente sia in grado di provare in maniera tempestiva l’esatto adempimento della relativa obbligazione; (vi) comunicare prontamente il verificarsi di qualsiasi evento naturale, di natura tecnica, amministrativa, societaria e fiscale (inclusa qualsivoglia richiesta, pretesa, intentata o minacciata da terzi per iscritto, e qualsiasi notifica di avvisi di accertamento d’imposta) che possa concretamente causare un Evento Pregiudizievole Significativo; (vii) far sì che tutti i propri libri sociali siano corretti, veritieri, completi, accurati, xxxxxx e non fuorvianti in ogni aspetto rilevante, nonché siano regolarmente tenuti in conformità alle leggi ed ai principi contabili applicabili; (viii) sottoporre a revisione legale da parte di un revisore esterno ai sensi del D.lgs. 27 gennaio 2010, n. 39 e mettere a disposizione degli Obbligazionisti, entro e non oltre 15 (quindici) giorni di calendario dalla relativa data di approvazione, il bilancio di esercizio e, qualora redatto, il bilancio consolidato relativo a ciascun esercizio annuale successivo alla Data di Emissione fino al rimborso totale delle Obbligazioni; (ix) comunicare agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) entro il 1 settembre di ciascun anno di durata del Prestito i dati relativi alla situazione contabile semestrale dell’Emittente; (x) comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie), tutte le informazioni necessarie affinché gli Obbligazionisti stessi possano esercitare i propri diritti, ivi incluse le informazioni relative a qualsiasi modifica di tali diritti; (xi) rispettare i Covenant Finanziari a ciascuna Data di Calcolo; (xii) ai fini dell’obbligo di cui al punto (xi) che precede, consegnare al Rappresentante Comune (ove nominato) ovvero agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) ad ogni Data di Verifica, l’Attestazione di Conformità sui Covenant Finanziari; (xiii) comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) l’insorgere di procedimenti giudiziali di qualsivoglia natura e/o di procedimenti iniziati dall’Agenzia delle Entrate nei confronti dell’Emittente, ove ciò possa comportare il verificarsi di un Evento Pregiudizievole Significativo; (xiv) qualora sia attribuito un rating pubblico all’Emittente e/o alle Obbligazioni a comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) tale rating e le relative modifiche; (xv) a fare tutto quanto possibile al fine di mantenere in vigore le autorizzazioni, i permessi o le licenze necessari per lo svolgimento delle attività facenti parte del Core Business così come le stesse vengono condotte alla Data di Emissione, in ogni caso provvedendo ad informare gli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) di ogni circostanza anche solo minacciata e comprese le contestazioni – a titolo esemplificativo – anche innanzi l’autorità giudiziaria, che ponga in pericolo il mantenimento delle suddette autorizzazioni, permessi e licenze; (xvi) non creare né permettere la creazione di alcun Vincolo sui propri beni ad eccezione dei Vincoli Ammessi. (xvii) non effettuare, per alcuna ragione, richiesta di esclusione delle Obbligazioni dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ (delisting), né permettere o consentire tale esclusione; (xviii) osservare tutte le disposizioni del Regolamento del Segmento ExtraMOT PRO³ nel quale le Obbligazioni verranno negoziate, al fine di evitare qualunque tipo di provvedimento sanzionatorio, nonché l’esclusione delle Obbligazioni stesse dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ per decisione di Borsa Italiana; (xix) rispettare diligentemente tutti gli impegni assunti nei confronti di Xxxxx Xxxxxx, in relazione alla gestione accentrata delle Obbligazioni; (xx) comunicare prontamente agli Obbligazionisti e al Rappresentante Comune, ove nominato, l’eventuale sospensione e/o revoca delle Obbligazioni dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ su decisione di Borsa Italiana.

Impegni dell’Emittente. Per tutta la durata del Prestito, senza pregiudizio per le altre disposizioni del Regolamento del Prestito, l’Emittente l'Emittente si impegna nei confronti degli Obbligazionisti Obbligazionisti, inter alia, a: (i) non cessare né ridurre modificare significativamente il proprio Core Business e ad ed astenersi dal realizzare investimenti di qualsiasi natura in attività diverse da, e comunque non indicate nell’Oggetto Sociale e tali da alterare collegate con, il Core Business in quanto parte preponderante dei ricavi dell’Emittente e quindi rispettare – le percentuali di cui alla lettera (i) dell’Articolo 12 (Garanzie) relative alle aree geografiche in cui devono essere siti gli immobili su cui sono iscritte le garanzie ipotecarie che assistono i crediti posti a garanzia nei Pegni su Crediti, senza il previo consenso scritto degli ObbligazionistiBusiness; (ii) senza pregiudizio per quanto previsto al successivo punto (vi), ad eccezione delle Operazioni Consentite, non approvare o compierené compiere operazioni straordinarie di qualsiasi natura, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti, ivi incluse a titolo esemplificativo operazioni straordinarie sul proprio capitale qualicapitale, operazioni di trasformazione societaria, fusione, scissione o trasferimento o cessione di azienda o di rami di azienda, ad eccezione di operazioni di aumento di capitalescissione; (iii) non procedere alla costituzione di uno o più patrimoni destinati in via esclusiva ad uno specifico affare ai sensi dell'articolo 2447 bis del codice civile; (iv) (a) non distribuire riserve disponibili e (b) distribuire gli utili di esercizio nel limite massimo di Euro 1.200.000 all'anno, in ogni caso subordinatamente alla circostanza per cui, alla relativa data di distribuzione, non si sia verificato né sia pendente alcun evento che possa determinare una causa di rimborso anticipato delle Obbligazioni; (v) mantenere invariata, rispetto alla Data di Emissione, la propria partecipazione nelle Società Rilevanti facenti parte del Gruppo; (vi) non effettuare operazioni di riduzione del capitale sociale senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti sociale, salve le ipotesi obbligatorie previste dalla legge, ; e nel caso in cui il capitale sociale dell’Emittente dell'Emittente venga ridotto per perdite ai sensi di legge, a far sì che, entro e non oltre 45 (quarantacinque) Giorni Lavorativi dalla delibera di riduzione, venga ripristinato il capitale sociale dell’Emittente dell'Emittente esistente alla Data di Emissione; (iv) non permettere, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti, il verificarsi di alcun evento o circostanza che determini un cambio di controllo dell’Emittente ai sensi dell’articolo 2359 del Codice Civile; (v) non permettere il verificarsi di un inadempimento di obbligazioni di pagamento (diverse da quelle nascenti dalle Obbligazioni) derivanti da qualsiasi Indebitamento Finanziario. Ai fini del presente punto, non costituisce inadempimento la mera esistenza di una segnalazione alla Centrale Rischi della Banca d’Italia per un mancato pagamento, laddove l’Emittente sia in grado di provare in maniera tempestiva l’esatto adempimento della relativa obbligazione; (vi) comunicare prontamente il verificarsi di qualsiasi evento naturale, di natura tecnica, amministrativa, societaria e fiscale (inclusa qualsivoglia richiesta, pretesa, intentata o minacciata da terzi per iscritto, e qualsiasi notifica di avvisi di accertamento d’imposta) che possa concretamente causare un Evento Pregiudizievole Significativo; (vii) far sì che tutti i propri libri sociali seguenti parametri finanziari (i “Parametri Finanziari”) siano corretti, veritieri, completi, accurati, xxxxxx e non fuorvianti in ogni aspetto rilevante, nonché siano regolarmente tenuti in conformità rispettati alle leggi ed ai principi contabili applicabili; (viii) sottoporre a revisione legale da parte rispettive Date di un revisore esterno ai sensi del D.lgs. 27 gennaio 2010, n. 39 e mettere a disposizione degli Obbligazionisti, entro e non oltre 15 (quindici) giorni di calendario dalla relativa data di approvazione, il bilancio di esercizio e, qualora redatto, il bilancio consolidato relativo a ciascun esercizio annuale successivo alla Data di Emissione fino Valutazione come segue: - al rimborso totale delle Obbligazioni; (ix) comunicare agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) entro il 1 settembre di ciascun anno di durata del Prestito i dati relativi alla situazione contabile semestrale dell’Emittente; (x) comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie), tutte le informazioni necessarie affinché gli Obbligazionisti stessi possano esercitare i propri diritti, ivi incluse le informazioni relative a qualsiasi modifica di tali diritti; (xi) rispettare i Covenant Finanziari a ciascuna Data di Calcolo; (xii) ai fini dell’obbligo di cui al punto (xi) che precede, consegnare al Rappresentante Comune (ove nominato) ovvero agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) ad ogni Data di Verifica, l’Attestazione di Conformità sui Covenant Finanziari; (xiii) comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) l’insorgere di procedimenti giudiziali di qualsivoglia natura e/o di procedimenti iniziati dall’Agenzia delle Entrate nei confronti dell’Emittente, ove ciò possa comportare il verificarsi di un Evento Pregiudizievole Significativo; (xiv) qualora sia attribuito un rating pubblico all’Emittente e/o alle Obbligazioni a comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) tale rating e le relative modifiche; (xv) a fare tutto quanto possibile al fine di mantenere in vigore le autorizzazioni, i permessi o le licenze necessari per lo svolgimento delle attività facenti parte del Core Business così come le stesse vengono condotte alla Data di Emissione, in ogni caso provvedendo ad informare gli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) di ogni circostanza anche solo minacciata e comprese le contestazioni – a titolo esemplificativo – anche innanzi l’autorità giudiziaria, che ponga in pericolo il mantenimento delle suddette autorizzazioni, permessi e licenze; (xvi) non creare né permettere la creazione di alcun Vincolo sui propri beni ad eccezione dei Vincoli Ammessi. (xvii) non effettuare, per alcuna ragione, richiesta di esclusione delle Obbligazioni dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ (delisting), né permettere o consentire tale esclusione; (xviii) osservare tutte le disposizioni del Regolamento del Segmento ExtraMOT PRO³ nel quale le Obbligazioni verranno negoziate, al fine di evitare qualunque tipo di provvedimento sanzionatorio, nonché l’esclusione delle Obbligazioni stesse dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ per decisione di Borsa Italiana; (xix) rispettare diligentemente tutti gli impegni assunti nei confronti di Xxxxx Xxxxxx, in relazione alla gestione accentrata delle Obbligazioni; (xx) comunicare prontamente agli Obbligazionisti e al Rappresentante Comune, ove nominato, l’eventuale sospensione e/o revoca delle Obbligazioni dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ su decisione di Borsa Italiana.31 dicembre 2016:

Impegni dell’Emittente. Per tutta la durata del Prestito, senza pregiudizio per le altre disposizioni del Regolamento del Prestito, l’Emittente 13.1. L'Emittente si impegna nei confronti degli Obbligazionisti aa rispettare i seguenti impegni fino alla Data di Scadenza: 13.1.1. Impegni relativi all’Emittente (i) a non cessare né ridurre significativamente il proprio Core Business e ad astenersi dal realizzare investimenti di qualsiasi natura in esercitare nessuna attività non indicate nell’Oggetto Sociale e tali da alterare il Core Business in quanto parte preponderante dei ricavi dell’Emittente e quindi rispettare – le percentuali di cui alla lettera (i) dell’Articolo 12 (Garanzie) relative alle aree geografiche in cui devono essere siti gli immobili su cui sono iscritte le garanzie ipotecarie che assistono i crediti posti diversa dalla gestione degli Impianti ed accessoria o connessa a garanzia nei Pegni su Crediti, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionistitale gestione; (ii) a non approvare intraprendere attività nuove rispetto a quella svolta alla Data di Emissione, neanche attraverso la costituzione di società Controllate o compierejoint venture; (iii) a non effettuare modifiche al proprio atto costitutivo ed al proprio statuto; (iv) a non costituire Controllate, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionistia non acquisire alcuna società (neanche in parte), né ad implementare alcun tipo di operazione societaria a carattere straordinario, a non creare patrimoni destinati o effettuare trasformazioni, operazioni straordinarie sul proprio capitale quali, operazioni di trasformazione societaria, fusione, scissione o trasferimento o cessione di azienda o di rami di azienda, ad eccezione di aumenti di capitale a pagamento, né a dar corso o partecipare a operazioni di aumento di capitalefusione o scissione, fatte salve le Riorganizzazioni Consentite; (iiiv) a non acquistare azioni proprie, a non effettuare operazioni di riduzione del capitale sociale senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti salve le sociale, salvo quelle di cui agli articoli 2482-bis e 2482-ter del Codice Civile e fermo restando in tali ipotesi obbligatorie previste dalla legge, e nel caso in cui l'obbligo dell’Emittente di ricostituire il capitale sociale dell’Emittente venga ridotto per perdite ai sensi al di legge, a far sì che, entro e non oltre 45 (quarantacinque) Giorni Lavorativi dalla delibera di riduzione, venga ripristinato il capitale sociale dell’Emittente esistente alla Data di Emissione; (iv) non permettere, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti, il verificarsi di alcun evento o circostanza che determini un cambio di controllo dell’Emittente ai sensi dell’articolo 2359 del Codice Civile; (v) non permettere il verificarsi di un inadempimento di obbligazioni di pagamento (diverse da quelle nascenti dalle Obbligazioni) derivanti da qualsiasi Indebitamento Finanziario. Ai fini del presente punto, non costituisce inadempimento la mera esistenza di una segnalazione alla Centrale Rischi della Banca d’Italia per un mancato pagamento, laddove l’Emittente sia in grado di provare in maniera tempestiva l’esatto adempimento della relativa obbligazionesopra dei relativi livelli minimi; (vi) comunicare prontamente il verificarsi di qualsiasi evento naturalea non incorrere in alcun Indebitamento, di natura tecnica, amministrativa, societaria e fiscale (inclusa qualsivoglia richiesta, pretesa, intentata o minacciata da terzi per iscritto, e qualsiasi notifica di avvisi di accertamento d’imposta) che possa concretamente causare un Evento Pregiudizievole Significativosalvo l’Indebitamento Consentito; (vii) far sì che tutti i propri libri sociali siano corretti, veritieri, completi, accurati, xxxxxx e a non fuorvianti concedere finanziamenti od altre forme di credito a terzi in ogni aspetto rilevante, nonché siano regolarmente tenuti violazione delle previsioni in conformità alle leggi ed materia di riserva di attività finanziaria ai principi contabili applicabilisensi del TUB; (viii) sottoporre presentare a revisione legale da parte di un revisore esterno ai sensi del D.lgs. 27 gennaio 2010, n. 39 tempo debito alle amministrazioni pubbliche competenti tutte le denunce e mettere le dichiarazioni a disposizione degli Obbligazionisti, entro e non oltre 15 (quindici) giorni di calendario dalla relativa data di approvazione, il bilancio di esercizio e, qualora redatto, il bilancio consolidato relativo a ciascun esercizio annuale successivo alla Data di Emissione fino al rimborso totale fini fiscali delle Obbligazioniquali sia richiesta per legge la presentazione; (ix) comunicare agli Obbligazionistipagare le Tasse dovute a tempo debito e nella misura dovuta, con fatta eccezione per le modalità Tasse che siano oggetto di cui all’Articolo 25 (Varie) entro il 1 settembre di ciascun anno di durata del Prestito i dati relativi alla situazione contabile semestrale dell’Emittentecontestazione in buona fede da parte dell’Emittente e per le quali abbia predisposto un'idonea riserva; (x) comunicare notificare prontamente agli Obbligazionistiqualsiasi accertamento di qualsiasi autorità tributaria o fiscale, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie)e qualsiasi altro provvedimento adottato dalle stesse autorità, tutte le informazioni necessarie affinché gli Obbligazionisti stessi possano esercitare i propri diritti, ivi incluse le informazioni relative a qualsiasi modifica di tali dirittiche possa determinare un Effetto Sostanzialmente Pregiudizievole; (xi) rispettare i Covenant Finanziari a ciascuna Data non effettuare operazioni commerciali con altre società del Gruppo a condizioni svantaggiose rispetto alle condizioni di Calcolomercato; (xii) ai fini dell’obbligo a mantenere il 31 agosto come data di cui al punto (xi) che precede, consegnare al Rappresentante Comune (ove nominato) ovvero agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) ad ogni Data di Verifica, l’Attestazione di Conformità sui Covenant Finanziariscadenza del proprio esercizio contabile; (xiii) comunicare prontamente agli Obbligazionistia partire dal 30 giugno 2023, con le modalità rispettare tutti i principi di cui all’Articolo 25 al Decreto 231 ed attuare un modello di organizzazione e di gestione idoneo a prevenire il verificarsi di reati da cui possa derivare una propria responsabilità amministrativa ai sensi del Decreto 231; (Variexiv) l’insorgere l’Emittente non utilizzerà, direttamente od indirettamente, i proventi delle Obbligazioni, ovvero non finanzierà, conferirà od altrimenti renderà disponibili tali proventi a qualsiasi soggetto (a) al fine di procedimenti giudiziali finanziare qualsiasi attività di, od operazione con, qualsiasi ente od individuo, od in qualsiasi stato o territorio, che, all’atto di qualsivoglia natura e/tale finanziamento, sia un Soggetto Sanzionato od una Nazione Sanzionata o (b) in qualsiasi altro modo che abbia quale conseguenza la violazione di procedimenti iniziati dall’Agenzia delle Entrate nei confronti dell’EmittenteSanzioni; (xv) non utilizzerà alcun provento derivante da qualsiasi rapporto eventualmente intercorso con un Soggetto Sanzionato al fine di effettuare qualsiasi pagamento ai sensi dei Documenti Finanziari e farà sì che nessun Soggetto Sanzionato proceda al rimborso o al pagamento di qualsiasi importo dovuto ai sensi dei Documenti Finanziari; (xvi) a non assumere dipendenti, salvo ove ciò possa comportare previsto dal Piano Industriale (xvii) ad inviare: a) entro il 31 dicembre di ogni anno il proprio bilancio approvato e revisionato dalla società di revisione incaricata della revisione legale; b) non appena disponibile e in ogni caso entro il 31 maggio di ogni anno, l’ultima semestrale approvata; (xviii) a notificare per iscritto, entro 5 (cinque) Xxxxxx Xxxxxxxxxx da quando ne abbia conoscenza: a) il verificarsi di un Evento Pregiudizievole SignificativoRilevante; (xivb) qualora sia attribuito il verificarsi di un rating pubblico all’Emittente e/o alle Obbligazioni a comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con le modalità evento che l’Emittente in buona fede ritenga possa costituire un caso di cui all’Articolo 25 (Varie) tale rating e le relative modificheforza maggiore ai sensi dei Documenti di Progetto; (xvc) a fare tutto quanto possibile al fine di mantenere in vigore le autorizzazioni, i permessi o le licenze necessari per lo svolgimento delle attività facenti parte del Core Business così come le stesse vengono condotte alla Data di Emissione, in ogni caso provvedendo ad informare gli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) di ogni circostanza anche solo minacciata e comprese le contestazioni – a titolo esemplificativo – anche innanzi l’autorità giudiziaria, che ponga in pericolo il mantenimento delle suddette autorizzazioni, permessi e licenze; (xvi) non creare né permettere la creazione di alcun qualsiasi Vincolo sui propri beni dell’Emittente, diverso dai Vincoli costituiti ai sensi dei Documenti di Garanzia; d) l’avvio formale di qualsiasi contenzioso, procedura arbitrale, procedimento giurisdizionale amministrativo o altro procedimento giurisdizionale in relazione all’Emittente od ai suoi beni, che possa determinare un Effetto Sostanzialmente Pregiudizievole; e) ogni proposta di modifica delle disposizioni di, ovvero rinuncia ai sensi di, alcuno dei Documenti di Progetto o delle Assicurazioni, che possa determinare un Effetto Sostanzialmente Pregiudizievole; f) qualsiasi comunicazione o notifica ricevuta da una controparte dei Documenti di Progetto che sia relativa ad eccezione dei Vincoli Ammessi.un inadempimento, alla risoluzione ovvero a qualsiasi altra eccezione, azione o pretesa avanzata ai sensi del relativo Documento di Progetto; (xviig) non effettuarela sospensione, per alcuna ragione, revoca o mancato rinnovo di qualunque Permesso; h) qualunque evento che potrebbe avere un Effetto Sostanzialmente Pregiudizievole; i) qualsiasi richiesta di esclusione delle Obbligazioni dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ (delisting), né permettere chiarimento o consentire tale esclusioneispezione avanzata dal GSE in relazione agli Impianti ed il relativo esito; j) qualunque danno (xviiianche qualificabile come sinistro ai fini delle Assicurazioni) osservare tutte le disposizioni del Regolamento del Segmento ExtraMOT PRO³ nel quale le Obbligazioni verranno negoziate, al fine occorso ai beni dell’Emittente di evitare qualunque tipo di provvedimento sanzionatorio, nonché l’esclusione delle Obbligazioni stesse dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ per decisione di Borsa Italianaentità stimata superiore ad Euro (50.000,00 cinquantamila/00); (xix) rispettare diligentemente tutti gli impegni assunti nei confronti di Xxxxx Xxxxxxad utilizzare i proventi dell’emissione delle Obbligazioni secondo le finalità previste dall’Articolo 4 (Finalità dell’emissione), in relazione alla gestione accentrata delle Obbligazionisecondo l’Accordo Quadro Green Bond e secondo i Green Bond Principles; (xx) comunicare prontamente agli Obbligazionisti e al Rappresentante Comune, ove nominato, l’eventuale sospensione e/o revoca adempiere ad ogni obbligo previsto per mantenere (a) la dematerializzazione delle Obbligazioni dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ su decisione di Borsa Italianain Monte Titoli e (b) la quotazione delle Obbligazioni nell’ExtraMOT Pro3.

Impegni dell’Emittente. Per tutta la durata del PrestitoPrestito l'Emittente, senza pregiudizio per le altre disposizioni del Regolamento del Prestitotenuto conto in ogni caso che l’Emittente medesima è un soggetto quotato sul mercato MTA organizzato e gestito da Borsa Italiana, l’Emittente si impegna nei confronti degli Obbligazionisti a: : (i) non cessare né ridurre modificare significativamente il proprio Core Business e ad ed astenersi dal realizzare investimenti di qualsiasi natura che alterino in attività non indicate nell’Oggetto Sociale e tali da alterare maniera significativa il proprio Core Business in quanto parte preponderante dei ricavi dell’Emittente e quindi rispettare – le percentuali di cui alla lettera (i) dell’Articolo 12 (Garanzie) relative alle aree geografiche in cui devono essere siti gli immobili su cui sono iscritte le garanzie ipotecarie che assistono i crediti posti a garanzia nei Pegni su Crediti, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti; Business; (ii) non approvare o compiere, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti, operazioni straordinarie sul proprio capitale quali, operazioni di trasformazione societaria, fusione, scissione o trasferimento o cessione di azienda o di rami di aziendapregiudizio per quanto previsto al successivo punto (v), ad eccezione delle Operazioni Consentite, (a) non approvare né compiere operazioni di acquisizione di Beni o di partecipazioni nel capitale sociale di altre società o altri enti, né operazioni di acquisizione di aziende o rami d’azienda, né operazioni di fusione o scissione, né operazioni di aumento di capitale; capitale mediante conferimento di beni in natura (le “Operazioni Vietate”), e (b) fare quanto ragionevolmente necessario, nei limiti dei poteri e delle facoltà ad essa spettanti in relazione alla consistenza della propria partecipazione, diretta o indiretta, affinché nessuna Società Rilevante 12. Impegni dell'Emittente Per tutta la durata del Prestito l'Emittente, tenuto conto in ogni caso che l’Emittente medesima è un soggetto quotato sul mercato MTA organizzato e gestito da Borsa Italiana, si impegna nei confronti degli Obbligazionisti a: (i) non cessare né modificare significativamente il proprio Core Business ed astenersi dal realizzare investimenti di qualsiasi natura che alterino in maniera significativa il proprio Core Business; (ii) senza pregiudizio per quanto previsto al successivo punto (v), ad eccezione delle Operazioni Consentite, (a) non approvare né compiere operazioni di acquisizione di Beni o di partecipazioni nel capitale sociale di altre società o altri enti, né operazioni di acquisizione di aziende o rami d’azienda, né operazioni di fusione o scissione, né operazioni di aumento di capitale mediante conferimento di beni in natura (le “Operazioni Vietate”), e (b) fare quanto ragionevolmente necessario, nei limiti dei poteri e delle facoltà ad essa spettanti in relazione alla consistenza approvi né compia Operazioni Vietate; fatte salve in ogni caso le operazioni effettuate fra società del Gruppo; (iii) non procedere alla costituzione di uno o più patrimoni destinati in via esclusiva ad uno specifico affare ai sensi dell’articolo 2447bis del Codice Civile per un ammontare superiore ad Euro 10.000.000,00 (diecimilioni/00); (iv) distribuire riserve disponibili o utili di esercizio fintanto che non si sia verificato un Evento Rilevante ai sensi dell’Articolo 9 (Rimborso anticipato a favore degli Obbligazionisti) ovvero la distribuzione di riserve disponibili o utili di esercizio non comporti il verificarsi di un Evento Pregiudizievole Significativo; (v) mantenere, rispetto alla Data di Emissione, la partecipazione di controllo, direttamente o indirettamente detenuta ai sensi e per gli effetti di cui all’articolo 2359 del Codice Civile, nel capitale sociale di ciascuna Società Rilevante; (vi) non effettuare operazioni di riduzione del capitale sociale senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti sociale, salve le ipotesi obbligatorie previste dalla legge, ; e nel caso in cui il capitale sociale dell’Emittente venga ridotto per perdite ai sensi di legge, a far sì che, entro e non oltre 45 (quarantacinque) Giorni Lavorativi dalla delibera che nel rispetto dei termini di riduzione, legge venga ripristinato il capitale sociale dell’Emittente esistente in un ammontare ragionevolmente sufficiente per consentire alla Data Società di Emissione; (iv) non permettere, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti, il verificarsi di alcun evento o circostanza che determini un cambio di controllo dell’Emittente ai sensi dell’articolo 2359 del Codice Civile; (v) non permettere il verificarsi di un inadempimento di obbligazioni di pagamento (diverse da quelle nascenti dalle Obbligazioni) derivanti da qualsiasi Indebitamento Finanziario. Ai fini del presente punto, non costituisce inadempimento continuare a svolgere la mera esistenza di una segnalazione alla Centrale Rischi della Banca d’Italia per un mancato pagamento, laddove l’Emittente sia in grado di provare in maniera tempestiva l’esatto adempimento della relativa obbligazione; (vi) comunicare prontamente il verificarsi di qualsiasi evento naturale, di natura tecnica, amministrativa, societaria e fiscale (inclusa qualsivoglia richiesta, pretesa, intentata o minacciata da terzi per iscritto, e qualsiasi notifica di avvisi di accertamento d’imposta) che possa concretamente causare un Evento Pregiudizievole Significativo; propria attività; (vii) far sì che tutti i propri libri sociali siano corretti, veritieri, completi, accurati, xxxxxx e non fuorvianti in ogni aspetto rilevante, nonché siano regolarmente tenuti in conformità alle leggi ed ai principi contabili applicabili; (viii) sottoporre a revisione legale da parte di un revisore esterno ai sensi del D.lgs. 27 gennaio 2010, n. 39 e mettere a disposizione degli Obbligazionisti, entro e non oltre 15 (quindici) giorni di calendario dalla relativa data di approvazione, il bilancio di esercizio e, qualora redatto, il bilancio consolidato relativo a ciascun esercizio annuale successivo alla Data di Emissione fino al rimborso totale delle Obbligazioni; (ix) comunicare agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) entro il 1 settembre di ciascun anno di durata del Prestito i dati relativi alla situazione contabile semestrale dell’Emittente; (x) comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie), tutte le informazioni necessarie affinché gli Obbligazionisti stessi possano esercitare i propri diritti, ivi incluse le informazioni relative a qualsiasi modifica di tali diritti; (xi) rispettare i Covenant Finanziari a ciascuna Data di Calcolo; Valutazione o a ciascuna Data di Valutazione Successiva (xiiqualora i Parametri Finanziari non fossero stati rispettati alla precedente Data di Valutazione) siano rispettati i seguenti parametri finanziari (1) sino alla data del 2 maggio 2019 (esclusa) (i “Parametri Finanziari Iniziali”): (a) Interest Coverage Ratio del Gruppo: superiore a 3,0; (b) Leverage Ratio del Gruppo: inferiore a 2,5; e della propria partecipazione, diretta o indiretta, affinché nessuna Società Rilevante approvi né compia Operazioni Vietate; fatte salve in ogni caso le operazioni effettuate fra società del Gruppo; (iii) non procedere alla costituzione di uno o più patrimoni destinati in via esclusiva ad uno specifico affare ai fini dell’obbligo sensi dell’articolo 2447bis del Codice Civile per un ammontare superiore ad Euro 10.000.000,00 (diecimilioni/00); (iv) distribuire riserve disponibili o utili di cui al punto esercizio fintanto che non si sia verificato un Evento Rilevante ai sensi dell’Articolo 9 (xi) che precede, consegnare al Rappresentante Comune (ove nominatoRimborso anticipato a favore degli Obbligazionisti) ovvero agli Obbligazionisti, con le modalità la distribuzione di cui all’Articolo 25 (Varie) ad ogni Data riserve disponibili o utili di Verifica, l’Attestazione di Conformità sui Covenant Finanziari; (xiii) comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) l’insorgere di procedimenti giudiziali di qualsivoglia natura e/o di procedimenti iniziati dall’Agenzia delle Entrate nei confronti dell’Emittente, ove ciò possa comportare esercizio non comporti il verificarsi di un Evento Pregiudizievole Significativo; ; (xivv) qualora sia attribuito un rating pubblico all’Emittente e/o alle Obbligazioni a comunicare prontamente agli Obbligazionistimantenere, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) tale rating e le relative modifiche; (xv) a fare tutto quanto possibile al fine di mantenere in vigore le autorizzazioni, i permessi o le licenze necessari per lo svolgimento delle attività facenti parte del Core Business così come le stesse vengono condotte rispetto alla Data di Emissione, in ogni caso provvedendo ad informare la partecipazione di controllo, direttamente o indirettamente detenuta ai sensi e per gli Obbligazionisti, con le modalità effetti di cui all’Articolo 25 all’articolo 2359 del Codice Civile, nel capitale sociale di ciascuna Società Rilevante; (Varie) di ogni circostanza anche solo minacciata e comprese le contestazioni – a titolo esemplificativo – anche innanzi l’autorità giudiziaria, che ponga in pericolo il mantenimento delle suddette autorizzazioni, permessi e licenze; (xvivi) non creare né permettere effettuare operazioni di riduzione del capitale sociale, salve le ipotesi obbligatorie previste dalla legge; e nel caso in cui il capitale sociale dell’Emittente venga ridotto per perdite ai sensi di legge, a far sì che nel rispetto dei termini di legge venga ripristinato il capitale sociale dell’Emittente in un ammontare ragionevolmente sufficiente per consentire alla Società di continuare a svolgere la creazione propria attività; (vii) far sì che a ciascuna Data di alcun Vincolo sui propri beni ad eccezione dei Vincoli Ammessi. Valutazione o a ciascuna Data di Valutazione Successiva (xviiqualora i Parametri Finanziari non fossero stati rispettati alla precedente Data di Valutazione) non effettuare, per alcuna ragione, richiesta di esclusione delle Obbligazioni dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ siano rispettati i seguenti parametri finanziari (delisting), né permettere o consentire tale esclusione; 1) sino alla data del 2 maggio 2019 (xviiiesclusa) osservare tutte le disposizioni del Regolamento del Segmento ExtraMOT PRO³ nel quale le Obbligazioni verranno negoziate, al fine di evitare qualunque tipo di provvedimento sanzionatorio, nonché l’esclusione delle Obbligazioni stesse dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ per decisione di Borsa Italiana; (xix) rispettare diligentemente tutti gli impegni assunti nei confronti di Xxxxx Xxxxxx, in relazione alla gestione accentrata delle Obbligazioni; (xx) comunicare prontamente agli Obbligazionisti e al Rappresentante Comune, ove nominato, l’eventuale sospensione e/o revoca delle Obbligazioni dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ su decisione di Borsa Italiana.i “Parametri Finanziari Iniziali”):

Impegni dell’Emittente. Per tutta la durata del Prestito, senza pregiudizio per le altre disposizioni del Regolamento del Prestito, l’Emittente l'Emittente si impegna nei confronti degli Obbligazionisti dei Portatori dei Titoli a: (i) (a) comunicare prontamente ai Portatori dei Titoli qualsiasi modifica dell’oggetto sociale dell’Emittente e/o di altra società del Gruppo che sia in grado di determinare un cambiamento significativo dell’attività svolta dall’Emittente e/o di altra società del Gruppo; (b) non cessare né ridurre significativamente il proprio Core Business l’oggetto sociale dell’Emittente e ad astenersi dal fare in modo che l’oggetto sociale dell’Emittente e/o di altra società del Gruppo non venga modificato in modo tale da consentire un cambiamento significativo dell’attività svolta dall’Emittente e/o da altra società del Gruppo; (c ) non realizzare e fare in modo che le altre società del Gruppo non realizzino investimenti di qualsiasi natura in attività diverse da e comunque non indicate nell’Oggetto Sociale collegate con l’attività da esso o esse esercitata/e tali alla Data di Emissione in misura tale da alterare il Core Business determinare un cambiamento dell’attività svolta dall’Emittente e/o da altra società del Gruppo; (d) non modificare la propria forma giuridica e fare in quanto parte preponderante dei ricavi dell’Emittente e quindi rispettare – le percentuali di cui alla lettera (i) dell’Articolo 12 (Garanzie) relative alle aree geografiche in cui devono essere siti gli immobili su cui sono iscritte le garanzie ipotecarie modo che assistono i crediti posti a garanzia nei Pegni su Crediti, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionistipropri soci non costituiscano alcun Vincolo sulle azioni dell’Emittente; (ii) ad eccezione delle Operazioni Straordinarie Consentite, non approvare o compiere, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti, operazioni straordinarie sul proprio capitale quali, operazioni di trasformazione societaria, fusione, scissione o trasferimento o cessione di azienda o di rami di azienda, ad eccezione di operazioni di aumento di capitalee fare in modo che non vengano approvate né compiere e fare in modo che non vengano compiute Operazioni Straordinarie; (iii) non effettuare e far sì che non siano effettuate operazioni di riduzione del capitale sociale senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti dell’Emittente salve le ipotesi obbligatorie previste dalla legge, e ; (iv) nel caso in cui il capitale sociale dell’Emittente venga ridotto per perdite ai sensi di legge, a far sì che, anche ai sensi dell’articolo 1381 del codice civile, entro e non oltre 45 15 (quarantacinquequindici) Giorni Lavorativi Xxxxxx Xxxxxxxxxx dalla delibera di riduzione, venga ripristinato il capitale sociale dell’Emittente nella misura pari a quello esistente alla Data di Emissione; (iv) non permettere, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti, il verificarsi di alcun evento o circostanza che determini un cambio di controllo dell’Emittente ai sensi dell’articolo 2359 del Codice Civilenei termini previsti dalla legge applicabile; (v) salvo previa autorizzazione dell’Assemblea dei Portatoridei Titoli non permettere il verificarsi di un inadempimento di obbligazioni di pagamento (diverse da quelle nascenti costituire e fare in modo che non venga costituito dalle Obbligazioni) derivanti da qualsiasi Indebitamento Finanziario. Ai fini altre società del presente punto, non costituisce inadempimento la mera esistenza di una segnalazione alla Centrale Rischi della Banca d’Italia per un mancato pagamento, laddove l’Emittente sia in grado di provare in maniera tempestiva l’esatto adempimento della relativa obbligazioneGruppo alcun Vincolo ad eccezione dei Vincoli Ammessi; (vi) rendere disponibili, attraverso le modalità di cui al successivo Articolo 23 ( Varie), i seguenti documenti secondo la seguente tempistica: a) trimestralmente, non appena possibile ed in ogni caso entro 45 (quarantacinque) giorni di calendario dal termine di ciascun trimestre solare (31 marzo, 30 giugno, 30 settembre e 31 dicembre): - indicazione della Posizione Finanziaria Lorda alla fine di ciascun trimestre solare; - fatturato mensile e progressivo dall’inizio di ciascun anno, nonché il relativo confronto con quanto previsto dal budget; - eventuali ulteriori informazioni rilevanti circa l’andamento dell’Emittente e delle altre società del Gruppo rispetto al budget ed al piano industriale; - indicazione del saldo dei crediti verso la Capogruppo e verso le altre società detenute dalla Capogruppo; - eventuali ulteriori informazioni rilevanti (inserimenti e/o sostituzione di key manager, scostamenti/ritardi su esecuzione del piano industriale, etc) circa l’andamento dell’Emittente e delle società da essa controllate e collegate rispetto al relativo budget di cui al successivo punto c) ed al piano industriale, in particolare: 1. Key financials (fatturato, Ebitda, indebitamento e PFN) 2. Quota export (fatturato prodotto all’estero) 3. Progetto emissione: stato di avanzamento rispetto al Piano Industriale (scostamenti/ritardi); b) semestralmente, entro 75 (settantacinque) giorni di calendario dal periodo di riferimento, in aggiunta alle informazioni trimestrali, la situazione economico-patrimoniale dell’Emittente e delle controllate contenente alcuni indicatori: il bilancio semestrale dell’Emittente aggiornato alla data del 30 giugno immediatamente precedente, contenente la descrizione qualitativa (con riferimento al primo semestre dell’anno) dell’andamento dell’Emittente, della Capogruppo e delle altre società del Gruppo rispetto al budget; c) annualmente, entro ciascuna Data di Verifica, i seguenti documenti relativi all’Emittente e/o al Gruppo: - Bilancio al 31 dicembre, completo del prospetto dei flussi di cassa e della relazione sulla gestione; - relazione della società di revisione relativa al Bilancio; - relazione del collegio sindacale relativa al Bilancio; - aggiornamento del business plan; - Dichiarazione sui Covenant. (vii) far sì che, a ciascuna Data di Verifica e con riferimento ai dati risultanti dal Bilancio alla Data di Calcolo precedente tale Data di Verifica, siano rispettati i seguenti valori dei rapporti finanziari PFN/PN, PFN/EBITDA, PFN, (unitamente i “Covenant Finanziari” e ciascuno un “Covenant Finanziario”): PFN/PN <=2,5 PFN/EBITDA <=8 PFN <=85 MLN (viii) a svolgere la propria attività conformemente alle pratiche riconosciute, in tutti gli aspetti materiali della propria attività e a rispettare tutte le leggi e regolamenti pertinenti l’attività da esso svolta in tutte le sedi e paesi in cui opera (ivi incluse le norme antiriciclaggio, le norme antiterrorismo e le norme per la prevenzione di reati fiscali); (ix) al di fuori delle Operazioni Straordinarie Consentite, non vendere, trasferire od altrimenti disporre (ivi incluso a titolo esemplificativo concedere in locazione) di alcuno dei Beni dell’Emittente, per un ammontare annuo complessivo superiore a 2 milioni di Euro e semprechè i proventi derivanti da tali operazioni vengano re-investiti in attività inerenti al Core Business; (x) astenersi dal distribuire (i) riserve disponibili (mediante fuoriuscita di cassa o compensazione di crediti) e (ii) utili per un ammontare superiore al 50% dell’utile netto dell’Emittente a condizione che, alla relativa data di distribuzione, non si sia verificato né sia pendente alcun evento che possa determinare un Evento Rilevante; (xi) fornire all’Agenzia di Rating entro e non oltre 30 (trenta) giorni di calendario dalla disponibilità dei dati relativi ai documenti menzionati al precedente paragrafo (vi)(c) tutte le informazioni e i documenti ragionevolmente richiesti e prestare la massima collaborazione possibile affinché l’Agenzia di Rating possa effettuare il monitoraggio su base annuale del rating attribuito all’Emittente stessa; (xii) comunicare prontamente il verificarsi ai Portatori dei Titoli e al Rappresentante Comune, ove nominato, (a) l’avvenuto accadimento di qualsiasi evento naturale, di natura tecnica, amministrativa, societaria e fiscale (inclusa qualsivoglia richiesta, pretesa, intentata o minacciata da terzi per iscritto, e qualsiasi notifica di avvisi di accertamento d’imposta) che possa concretamente ragionevolmente causare un Evento Pregiudizievole Significativo, e più in generale, l’accadimento di ogni altro evento che possa ragionevolmente determinare l’insorgere di un Evento Pregiudizievole Significativo nonché (b) tutte le informazioni necessarie affinché i Portatori di Xxxxxx possano esercitare i propri diritti, ivi incluse le informazioni relative a qualsiasi modifica di tali diritti; (xiii) comunicare prontamente ai Portatori dei Titoli e al Rappresentante Comune, ove nominato, il verificarsi di qualsiasi inadempimento agli obblighi assunti dall’Emittente ai sensi del Regolamento del Prestito e/o di qualsiasi Evento Rilevante e/o di qualsiasi Evento Pregiudizievole Significativo; (viixiv) salva la facoltà dell’Emittente di richiedere in ogni momento l’esclusione dei Titoli dalla negoziazione nel Segmento Extramot PRO³, osservare tutte le disposizioni del Regolamento del Segmento ExtraMOT PRO3 nel quale i Titoli verranno negoziati, al fine di evitare qualunque tipo di provvedimento sanzionatorio, nonché l’esclusione dei Titoli stessi dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ per decisione di Borsa Italiana; (xv) rispettare diligentemente tutti gli impegni assuntinei confrontidi Monte Titoli, in relazione alla gestione accentrata dei Titoli; (xvi) comunicare prontamente ai Portatori dei Titoli e al Rappresentante Comune, ove nominato, l’eventuale sospensione e/o la revoca dei Titoli dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ su decisione di Borsa Italiana; (xvii) senza pregiudizio per quanto previsto all’Articolo 11 (Status dei Titoli) che precede, fare in modo che le obbligazioni di pagamento derivanti dai Titoli mantengano in ogni momento almeno il medesimo grado delle altre obbligazioni di pagamento, presenti e future, non subordinate e chirografarie dell’Emittente; (xviii) far sì che tutti i propri libri sociali siano corretti, veritieri, completi, accurati, xxxxxx e non fuorvianti in ogni aspetto rilevante, nonché siano regolarmente tenuti in conformità alle leggi ed ai principi contabili applicabili; (viiixix) sottoporre a revisione legale da parte di un revisore esterno ai sensi del D.lgs. 27 gennaio 2010, n. 39 e mettere a disposizione degli Obbligazionisti, entro e non oltre 15 (quindici) giorni di calendario dalla relativa data di approvazione, il bilancio di esercizio e, qualora redatto, il bilancio consolidato relativo a ciascun esercizio annuale successivo alla Data di Emissione fino al rimborso totale delle Obbligazioni; (ix) comunicare agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) entro il 1 settembre di ciascun anno di durata del Prestito i dati relativi alla situazione contabile semestrale dell’Emittente; (x) comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie), tutte le informazioni necessarie affinché gli Obbligazionisti stessi possano esercitare i propri diritti, ivi incluse le informazioni relative a qualsiasi modifica di tali diritti; (xi) rispettare i Covenant Finanziari a ciascuna Data di Calcolo; (xii) ai fini dell’obbligo di cui al punto (xi) che precede, consegnare al Rappresentante Comune (ove nominato) ovvero agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) ad ogni Data di Verifica, l’Attestazione di Conformità sui Covenant Finanziari; (xiii) comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) l’insorgere di procedimenti giudiziali di qualsivoglia natura e/o di procedimenti iniziati dall’Agenzia delle Entrate nei confronti dell’Emittente, ove ciò possa comportare il verificarsi di un Evento Pregiudizievole Significativo; (xiv) qualora sia attribuito un rating pubblico all’Emittente e/o alle Obbligazioni a comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) tale rating e le relative modifiche; (xv) a fare tutto quanto ragionevolmente possibile al fine di mantenere in vigore le autorizzazioni, i brevetti, i permessi o le licenze necessari per lo svolgimento delle attività facenti parte del Core Business core business così come le stesse vengono condotte alla Data di Emissione, in ogni caso provvedendo ad informare gli Obbligazionisti, con ; non permettere che le modalità società del Gruppo dell’Emittente assumano obblighi contrattuali (o Vincoli) che: (a) limitino il diritto di cui all’Articolo 25 (Varie) tale altra società del Gruppo di ogni circostanza anche solo minacciata e comprese le contestazioni – a titolo esemplificativo – anche innanzi l’autorità giudiziaria, che ponga in pericolo il mantenimento delle suddette autorizzazioni, permessi e licenzepagare dividendi od effettuare altre distribuzioni; (xvib) non creare né permettere la creazione permettano a tale altra società del Gruppo di alcun Vincolo sui propri beni ad eccezione dei Vincoli Ammessi. (xvii) non effettuare, per alcuna ragione, richiesta rispettare qualsiasi tipo di esclusione delle Obbligazioni dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ (delisting), né permettere o consentire tale esclusioneobbligazione di carattere finanziario contratta nei confronti dell’Emittente; (xviiic) osservare tutte le disposizioni limitino il diritto, l’obbligo o la facoltà di tale società del Regolamento del Segmento ExtraMOT PRO³ nel quale le Obbligazioni verranno negoziateGruppo, al fine di evitare qualunque tipo trasferire alcuno dei suoi Beni all’Emittente, qualora una di provvedimento sanzionatorio, nonché l’esclusione delle Obbligazioni stesse dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ per decisione queste operazioni possa comportare il verificarsi di Borsa Italiana; (xix) rispettare diligentemente tutti gli impegni assunti nei confronti di Xxxxx Xxxxxx, in relazione alla gestione accentrata delle Obbligazioniun Evento Pregiudizievole Significativo; (xx) astenersi e fare in modo che le società del Gruppo dell’Emittente si astengano, dall’approvare o porre in essere operazioni di acquisto, diretto od indiretto, di azioni proprie od effettuare altre operazioni simili (comprese operazioni di total return swap legate a proprie azioni); (xxi) porre in essere ogni attività necessaria al mantenimento dell’attuale assetto organizzativo relativamente ai diversi manager in posizione chiavi alla Data di Emissione con particolare riguardo a, e garantire, in caso di cambio del management, sostanzialmente le medesime condizioni di professionalità e competenza dei profili manageriali sostituiti; (xxii) non procedere al cambio della società di revisione incaricata alla Data di Emissione (essendo PricewaterhouseCoopers S.p.A.) ovvero altra big four senza il preventivo consenso dei Portatori dei Titoli; (xxiii) garantire, anche attraverso opportune coperture assicurative, l’integrità delle proprie strutture, Beni, assets od altre componenti del proprio business rispetto a rischi giudicati di impatto significativo per la continuità aziendale o che possano recare pregiudizio al rispetto delle disposizioni del Regolamento del Prestito, ivi incluse le assicurazioni relative alla responsabilità civile degli amministratori (D&O – Directors and Officers Insurance); (xxiv) comunicare prontamente agli Obbligazionisti e ai Portatori dei Titoli o al Rappresentante Comune, ove nominato, l’eventuale sospensione Comune da essi nominato eventuali provvedimenti di natura fiscale e/o revoca giudiziaria notificati all’Emittente da parte delle Obbligazioni dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ su decisione Autorità competenti entro e non oltre 15 Xxxxxx Xxxxxxxxxx dalla data di Borsa Italianaricezione, qualora tali provvedimenti si riferiscano ad ammontari superiori ad 1 milione di Euro per singola fattispecie; (xxv) fare sì che il Credito verso Capogruppo non sia mai superiore ad Euro2.000.000.

Impegni dell’Emittente. Per tutta la durata del Prestito, senza pregiudizio per le altre disposizioni del Regolamento del PrestitoPrestito Obbligazionario, l’Emittente si impegna nei confronti degli Obbligazionisti Obbli- gazionisti a: (i) non cessare né ridurre modificare significativamente il proprio Core Business e ad astenersi dal realizzare investimenti di qualsiasi natura in attività non indicate nell’Oggetto Sociale e tali da alterare il Core Business in quanto parte preponderante dei ricavi dell’Emittente e quindi rispettare – le percentuali di cui alla lettera (i) dell’Articolo 12 (Garanzie) relative alle aree geografiche in cui devono essere siti gli immobili su cui sono iscritte le garanzie ipotecarie che assistono i crediti posti a garanzia nei Pegni su Crediti, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionistidell’Emittente; (ii) non approvare o compiere, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti, operazioni straordinarie sul proprio capitale quali, operazioni di trasformazione societaria, fusione, scissione o trasferimento o cessione di azienda o di rami di azienda, ad eccezione di operazioni di aumento di capitale; (iii) non effettuare operazioni di riduzione del capitale sociale senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti salve le ipotesi obbligatorie previste dalla legge, e nel caso in cui il capitale sociale dell’Emittente venga ridotto legge o per perdite ai sensi effetto dell’an- nullamento di legge, a azioni proprie; (iii) far sì cheche le obbligazioni di pagamento assunte dall’Emittente e derivanti dalle Obbligazio- ni, entro mantengano il medesimo grado di privilegio rispetto alle eventuali future obbligazioni di pagamento che saranno assunte dallo stesso Emittente in via chirografaria e non oltre 45 (quarantacinque) Giorni Lavorativi dalla delibera su- bordinata, fatto salvo il diritto dell’Emittente di riduzione, venga ripristinato il capitale sociale dell’Emittente esistente alla Data assumere ulteriori e nuove obbligazioni di Emissionepagamento garantite o assunte in via privilegiata nel rispetto dei termini definiti all’interno del presente Regolamento del Prestito; (iv) non permettere, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti, il verificarsi di alcun evento o circostanza che determini un cambio di controllo dell’Emittente ai sensi dell’articolo 2359 del Codice Civile; (v) non permettere il verificarsi di un inadempimento di obbligazioni di pagamento dell’Emit- tente (diverse da quelle nascenti dalle Obbligazioni) derivanti da qualsiasi Indebitamento Finanziario. Ai fini del presente punto, non costituisce inadempimento la mera esistenza di una segnalazione alla Centrale Rischi della Banca d’Italia Finanziario per un mancato pagamentoimporto superiore ad Euro 50.000,00 (cinquanta mila), laddove l’Emittente sia in grado tale per cui tale obbligazione di provare in maniera tempestiva l’esatto adempimento della relativa obbligazionepagamento venga dichiarata “dovuta” od “esigibile” a causa di un evento di inadempimento da parte dell’Emittente, sulla base di un provvedimento giudiziale di primo grado; (v) non effettuare richiesta di esclusione delle Obbligazioni dalle negoziazioni, sul Segmento ExtraMOT PRO (c.d. delisting), né permettere o consentire tale esclusione; (vi) osservare tutte le disposizioni del Regolamento del Mercato ExtraMOT nel quale le Obbli- gazioni verranno negoziate, al fine di evitare qualunque tipo di provvedimento sanzionato- rio, nonché l’esclusione delle Obbligazioni stesse dalle negoziazioni per decisione di Borsa Italiana; (vii) rispettare diligentemente tutti gli impegni previsti ai sensi del Regolamento del Mercato ExtraMOT, nonché tutti gli impegni assunti nei confronti di Monte Titoli, in relazione alla gestione accentrata delle Obbligazioni; (viii) comunicare prontamente agli Obbligazionisti l’eventuale sospensione e/o la revoca delle Obbligazioni dalle negoziazioni su disposizione di Borsa Italiana; (ix) comunicare prontamente agli Obbligazionisti il verificarsi di qualsiasi evento naturale, di natura tecnica, amministrativa, societaria e fiscale (inclusa qualsivoglia richiesta, pretesa, intentata o minacciata da terzi per iscritto, e qualsiasi notifica di avvisi di accertamento d’imposta) che possa concretamente causare comportare il verificarsi di un Evento Pregiudizievole Significativo; (viix) far sì che tutti i propri libri sociali siano corretti, veritieri, completi, accurati, xxxxxx e non fuorvianti in ogni aspetto rilevante, nonché siano regolarmente tenuti in conformità alle leggi ed ai principi contabili applicabili; (viiixi) sottoporre a revisione legale da parte far corso dal 1° gennaio 2022, a non distribuire a favore dei titolari di azioni ordinarie riser- ve disponibili e/o utili di esercizio per un revisore esterno ai sensi importo eccedente il 50% (cinquanta per cento) degli utili evidenziati dal bilancio annuale consolidato riferito al precedente esercizio. La distribuzione nel limite del D.lgs. 27 gennaio 201050% degli utili evidenziati dal bilancio annuale consolidato è consentita a condizione che risultino rispettati entrambi i Parametri Finanziari e, n. 39 e mettere a disposizione degli Obbligazionistiin ogni caso, entro e non oltre 15 (quindici) giorni di calendario dalla subordinatamente alla circostanza per cui, alla relativa data di approvazionedistribuzione, il bilancio non si sia verificato né sia pendente alcun evento che possa determinare una causa di esercizio e, qualora redatto, il bilancio consolidato relativo a ciascun esercizio annuale successivo alla Data di Emissione fino al rimborso totale anticipato delle Obbligazioni; (ixxii) comunicare agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) entro il 1 settembre di ciascun anno di durata del Prestito far sì che i dati relativi alla situazione contabile semestrale dell’Emittente; (x) comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie), tutte le informazioni necessarie affinché gli Obbligazionisti stessi possano esercitare i propri diritti, ivi incluse le informazioni relative a qualsiasi modifica di tali diritti; (xi) rispettare i Covenant Parametri Finanziari siano rispettati a ciascuna Data di CalcoloRiferimento; (xiixiii) ai fini dell’obbligo di cui al punto (xi) che precede, consegnare al Rappresentante Comune (ove nominato) ovvero agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) ad ogni Data di Verifica, l’Attestazione di Conformità sui Covenant Finanziari; (xiii) comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) l’insorgere di procedimenti giudiziali di qualsivoglia natura e/o di procedimenti iniziati dall’Agenzia delle Entrate nei confronti pubblicare sul sito internet dell’Emittente, ove ciò possa comportare entro e non oltre 10 (dieci) Giorni Lavorativi dalla data dell’assemblea a cui sarà sottoposto il verificarsi di un Evento Pregiudizievole Significativobilancio annuale consolidato, la Dichiarazione sui Parametri; (xiv) qualora sia attribuito un rating pubblico all’Emittente e/o alle Obbligazioni a comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) tale rating e le relative modifiche; (xv) a fare tutto quanto possibile al fine di mantenere in vigore le autorizzazioni, i permessi brevetti, i per- messi o le licenze necessari per lo svolgimento delle attività facenti parte del Core Business così come le stesse vengono condotte dall’Emittente alla Data di Emissione, ; in ogni caso provvedendo ad informare gli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) Obbligazionisti di ogni circostanza circo- stanza anche solo minacciata e comprese le contestazioni – a titolo esemplificativo – anche innanzi l’autorità giudiziaria, che ponga in pericolo il mantenimento delle suddette autorizzazioniautoriz- zazioni, brevetti, permessi e licenze; ; e (xvi) non creare né permettere la creazione di alcun Vincolo sui propri beni ad eccezione dei Vincoli Ammessi. (xvii) non effettuare, per alcuna ragione, richiesta di esclusione delle Obbligazioni dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ (delisting), né permettere o consentire tale esclusione; (xviiixv) osservare tutte le disposizioni del Regolamento del Segmento ExtraMOT PRO³ nel quale le Obbligazioni verranno negoziatedi legge e regolamentari (ivi incluse quelle in materia fiscale), al fine di evitare qualunque tipo di provvedimento sanzionatorioad essa applicabili, nonché l’esclusione delle Obbligazioni stesse dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ per decisione di Borsa Italiana; (xix) rispettare diligentemente tutti gli impegni assunti nei confronti di Xxxxx Xxxxxx, in relazione alla gestione accentrata delle Obbligazioni; (xx) comunicare prontamente agli Obbligazionisti e al Rappresentante Comune, ove nominato, l’eventuale sospensione e/o revoca delle Obbligazioni dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ su decisione di Borsa Italianala cui violazione possa determinare un Evento Pregiudizievole Significa- tivo.

Impegni dell’Emittente. 13.1 Per tutta la durata del PrestitoPrestito Obbligazionario, senza pregiudizio per le altre disposizioni del Regolamento del Prestitopresente Regolamento, l’Emittente l'Emittente si impegna nei confronti degli Obbligazionisti a: (ia) non cessare né ridurre significativamente modificare l’oggetto sociale in modo tale da permettere un cambiamento significativo dell’attività svolta dall’Emittente e/o di alcuna delle Partecipate; b) utilizzare il proprio Core Business e ad astenersi controvalore del Prestito Obbligazionario in conformità alle prescrizioni del presente Regolamento; c) comunicare in copia agli Obbligazionisti, entro tre giorni lavorativi dalla data in cui l’Emittente ne abbia conoscenza, ogni eventuale provvedimento, atto anche sanzionatorio, ricevuto dall’Emittente e/o da alcuna delle Partecipate, dal realizzare investimenti di qualsiasi natura in attività non indicate nell’Oggetto Sociale e quale possano derivare anche solo ipoteticamente delle conseguenze, dirette o indirette, tali da alterare il Core Business in quanto parte preponderante dei ricavi comportare un impatto, negativo o positivo sulle condizioni economiche e/o finanziarie, o sul patrimonio o l’attività dell’Emittente e quindi rispettare – le percentuali e/o di cui alla lettera (i) dell’Articolo 12 (Garanzie) relative alle aree geografiche in cui devono essere siti gli immobili su cui sono iscritte le garanzie ipotecarie che assistono i crediti posti a garanzia nei Pegni su Crediti, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionistialcuna delle Partecipate;; (iid) non approvare o compiere, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti, operazioni straordinarie sul proprio capitale quali, operazioni di trasformazione societaria, fusione, scissione o trasferimento o cessione di azienda o di rami di azienda, ad eccezione di operazioni di aumento di capitalemodificare la propria forma giuridica; (iiie) non effettuare e far sì che non siano effettuate operazioni di riduzione del capitale sociale senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti dell’Emittente e/o di alcuna delle Partecipate e delle riserve destinate a futuro aumento di capitale, salve le ipotesi obbligatorie previste dalla legge, e nel caso in cui il capitale sociale dell’Emittente venga ridotto per perdite ai sensi di legge, a far sì che, entro e non oltre 45 (quarantacinque) Giorni Lavorativi dalla delibera di riduzione, venga ripristinato il capitale sociale dell’Emittente esistente alla Data di Emissione; (iv) non permettere, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti, il verificarsi di alcun evento o circostanza che determini un cambio di controllo dell’Emittente ai sensi dell’articolo 2359 del Codice Civile; (v) non permettere il verificarsi di un inadempimento di obbligazioni di pagamento (diverse da quelle nascenti dalle Obbligazioni) derivanti da qualsiasi Indebitamento Finanziario. Ai fini del presente punto, non costituisce inadempimento la mera esistenza di una segnalazione alla Centrale Rischi della Banca d’Italia per un mancato pagamento, laddove l’Emittente sia in grado di provare in maniera tempestiva l’esatto adempimento della relativa obbligazione; (vi) comunicare prontamente il verificarsi di qualsiasi evento naturale, di natura tecnica, amministrativa, societaria e fiscale (inclusa qualsivoglia richiesta, pretesa, intentata o minacciata da terzi per iscritto, e qualsiasi notifica di avvisi di accertamento d’imposta) che possa concretamente causare un Evento Pregiudizievole Significativo; (vii) far sì che tutti i propri libri sociali siano corretti, veritieri, completi, accurati, xxxxxx e non fuorvianti in ogni aspetto rilevante, nonché siano regolarmente tenuti in conformità alle leggi ed ai principi contabili applicabili; (viiif) sottoporre a revisione legale il Bilancio da parte di un revisore esterno ai sensi soggetto abilitato alla Revisione Legale dei conti per tutta la durata del D.lgs. 27 gennaio 2010, n. 39 e mettere a disposizione degli Obbligazionisti, entro e non oltre 15 (quindici) giorni di calendario dalla relativa data di approvazione, il bilancio di esercizio e, qualora redatto, il bilancio consolidato relativo a ciascun esercizio annuale successivo alla Data di Emissione fino al rimborso totale delle ObbligazioniPrestito Obbligazionario; (ixg) comunicare rendere disponibili, anche attraverso il Sito Internet, agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) entro ed al Rappresentante Comune se nominato, i seguenti dati secondo la seguente tempistica: dopo il 1 30 settembre di ciascun ogni anno di durata del Prestito i dati relativi e comunque successivamente all’approvazione e alla diffusione al pubblico da parte dell’Emittente, nel rispetto delle tempistiche dettate dalla normativa per le società quotate, la situazione contabile economico-patrimoniale semestrale dell’Emittente, che dovrà includere: la situazione economico-patrimoniale al 30 giugno da gestionale, con commento sulle relative poste contabili, approvata dal CdA; una descrizione qualitativa (con riferimento al semestre precedente) dell’andamento del Gruppo; (xh) rendere pubblici ai sensi della normativa di volta in volta vigente per le società quotate, sul sito internet dell’Emittenti xxx.xxxxxxx.xx, agli Obbligazionisti, ed al Rappresentante Comune se nominato, annualmente, i seguenti documenti: 1) Bilancio al 31 dicembre di ogni esercizio, completo del prospetto dei flussi di cassa, della nota integrativa e della relazione sulla gestione; 2) relazione della società di revisione relativa al Bilancio; 3) relazione del collegio sindacale dell’Emittente relativa al Bilancio; i) far sì che siano rispettati i parametri finanziari indicati nell’Allegato 3 al presente Regolamento, a ciascuna delle rispettive scadenze nel medesimo allegato previste; j) comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie), tutte le informazioni necessarie affinché gli Obbligazionisti stessi possano esercitare i propri diritti, ivi incluse le informazioni relative a qualsiasi modifica di tali diritti; (xi) rispettare i Covenant Finanziari a ciascuna Data di Calcolo; (xii) ai fini dell’obbligo di cui al punto (xi) che precede, consegnare e al Rappresentante Comune (ove se nominato) ovvero , il verificarsi di qualsiasi inadempimento agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) ad ogni Data di Verifica, l’Attestazione di Conformità sui Covenant Finanziari; (xiii) comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) l’insorgere di procedimenti giudiziali di qualsivoglia natura obblighi assunti dall’Emittente ai sensi del presente Regolamento e/o di procedimenti iniziati dall’Agenzia delle Entrate qualsiasi Evento Rilevante; k) rispettare diligentemente tutti gli impegni assunti nei confronti dell’Emittentedi Monte Titoli, ove ciò possa comportare il verificarsi di un Evento Pregiudizievole Significativoin relazione alla gestione accentrata dei Titoli; (xivl) qualora sia attribuito un rating pubblico all’Emittente e/o alle Obbligazioni a comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con fare in modo che le modalità obbligazioni di pagamento derivanti dai Titoli di cui all’Articolo 25 (Varie) tale rating al presente Regolamento mantengano in ogni momento almeno il medesimo grado delle altre obbligazioni di pagamento, presenti e le relative modifichefuture, non subordinate e chirografarie dell’Emittente; (xvm) a fare tutto quanto possibile al fine di mantenere (e fare sì che le società Partecipate mantengano) in vigore le autorizzazioni, i brevetti, i permessi o le licenze necessari per lo svolgimento delle attività facenti parte del Core Business core business così come le stesse vengono condotte alla Data di Emissione; n) relativamente a ciascuno degli esercizi 2020, 2021, 2022 e 2023, non distribuire riserve disponibili e/o distribuzioni straordinarie di Patrimonio Netto risultanti dal Bilancio salvo non si siano costituite opportune garanzie per il rimborso delle Obbligazioni alla Data di Scadenza; o) porre in essere ogni attività necessaria al mantenimento di un adeguato assetto organizzativo, assicurando sempre un elevato standard di professionalità e competenza dei profili manageriali, anche con riferimento alle Partecipate; p) xxxxxxxsi dal concedere finanziamenti ai propri soci sotto qualsiasi forma; q) astenersi dal porre in essere, per tutta la durata dell’Emissione e fino alla sua integrale estinzione, alcun incremento dei compensi degli amministratori della Emittente e/o di alcuna delle Partecipate; in espressa deroga a quanto ivi disposto, qualora l’EBITDA adjusted della Emittente, risulterà alla Data di Calcolo, superiore di almeno il 20% rispetto a quanto stabilito nell’Allegato 4 al presente Regolamento, sarà consentito di incrementare fino a non oltre 50.000 Euro l’importo complessivo dei compensi previsti per gli amministratori della Emittente; r) garantire che il pagamento delle Obbligazioni godrà di pari trattamento rispetto al pagamento degli altri debiti chirografari (c.d. “Pari Passu”); s) non concedere ad altri finanziatori successivi dello stesso status degli Obbligazionisti garanzie migliori e non concedere privilegi sui beni rientranti tra i suoi assets e le sue attività senza offrire analoga tutela agli Obbligazionisti (c.d. “Negative pledge”); t) non costituire alcuna ipoteca, pegno, onere o vincolo di natura reale o privilegio sui suoi beni; u) canalizzare esclusivamente verso la Emittente medesima tutte le disponibilità, titoli e/o partecipazioni rivenienti dall’eventuale trasferimento delle proprie partecipazioni, attualmente detenute alla data di emissione con particolare riferimento alle quote del “Fondo Xxxxxx” –; v) svolgere la propria attività (e fare sì che l’attività delle società Partecipate sia svolta) conformemente alle pratiche riconosciute, in tutti gli aspetti rilevanti della propria attività e di quella delle Partecipate, e a rispettare tutte le leggi e regolamenti pertinenti l’attività svolta dalla Emittente e dalle Partecipate in tutte le sedi e paesi in cui operano; 13.2 E’ fatta in ogni caso provvedendo ad informare gli salva la facoltà degli Obbligazionisti, con le modalità decisione unanime dei medesimi, di cui all’Articolo 25 (Varie) di ogni circostanza anche solo minacciata e comprese le contestazioni – a titolo esemplificativo – anche innanzi l’autorità giudiziariaautorizzare una o più operazioni, che ponga in pericolo od il mantenimento delle suddette autorizzazioni, permessi e licenze; (xvi) non creare né permettere la creazione di alcun Vincolo sui propri beni ad eccezione dei Vincoli Ammessi. (xvii) non effettuare, per alcuna ragione, richiesta di esclusione delle Obbligazioni dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ (delisting), né permettere o consentire tale esclusione; (xviii) osservare tutte le disposizioni del Regolamento del Segmento ExtraMOT PRO³ nel quale le Obbligazioni verranno negoziate, al fine di evitare qualunque tipo di provvedimento sanzionatorio, nonché l’esclusione delle Obbligazioni stesse dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ per decisione di Borsa Italiana; (xix) rispettare diligentemente tutti gli impegni assunti nei confronti di Xxxxx Xxxxxx, in relazione alla gestione accentrata delle Obbligazioni; (xx) comunicare prontamente agli Obbligazionisti e al Rappresentante Comune, ove nominato, l’eventuale sospensione mancato rispetto da parte dell’Emittente e/o revoca delle Obbligazioni dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ su decisione Partecipate di Borsa Italianauno o più dei predetti Impegni.

Impegni dell’Emittente. Per tutta la durata del Prestito, senza pregiudizio per le altre disposizioni del Regolamento del Prestito, l’Emittente si impegna nei confronti degli Obbligazionisti Obbligazioni, e tenuto conto in ogni caso che l’Emittente medesima è un soggetto quotato sul Mercato Telematico Azionario - Segmento STAR organizzato e gestito da Borsa Italiana, inter alia, a: (i) non cessare né ridurre modificare significativamente il proprio Core Business e ad astenersi dal realizzare investimenti di qualsiasi natura in attività non indicate nell’Oggetto Sociale e tali da alterare il Core Business in quanto parte preponderante dei ricavi dell’Emittente e quindi rispettare – le percentuali di cui alla lettera (i) dell’Articolo 12 (Garanzie) relative alle aree geografiche in cui devono essere siti gli immobili su cui sono iscritte le garanzie ipotecarie che assistono i crediti posti a garanzia nei Pegni su Crediti, senza il previo consenso scritto degli ObbligazionistiBusiness; (ii) ad eccezione delle Operazioni Consentite, (a) non approvare o compiere, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti, operazioni straordinarie sul proprio capitale quali, né compiere operazioni di trasformazione societariaacquisizione di partecipazioni nel capitale sociale di altre società o altri enti, fusionené operazioni di acquisizione di aziende o rami d’azienda o Beni, scissione né operazioni di fusione o trasferimento o cessione di azienda o di rami di aziendascissione, ad eccezione di né operazioni di aumento di capitalecapitale mediante conferimento di beni in natura (le “Operazioni Vietate”); e (b) fare quanto ragionevolmente necessario, nei limiti dei poteri e delle facoltà ad essa spettanti in relazione alla consistenza della propria partecipazione, diretta o indiretta, affinché nessuna società del Gruppo (diversa dall’Emittente) approvi né compia Operazioni Vietate; (iii) non effettuare operazioni procedere alla costituzione di riduzione del capitale sociale senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti salve le ipotesi obbligatorie previste dalla legge, e nel caso uno o più patrimoni destinati in cui il capitale sociale dell’Emittente venga ridotto per perdite via esclusiva ad uno specifico affare ai sensi di legge, a far sì che, entro e non oltre 45 dell’articolo 2447 bis del codice civile per un ammontare complessivo per tutta la durata del Prestito superiore ad Euro 2.500.000,00 (quarantacinque) Giorni Lavorativi dalla delibera di riduzione, venga ripristinato il capitale sociale dell’Emittente esistente alla Data di Emissioneduemilionicinquecentomila/00); (iv) non permetteremantenere, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionistirispetto alla Data di Emissione, il verificarsi la partecipazione di alcun evento controllo, direttamente o circostanza che determini un cambio di controllo dell’Emittente indirettamente, ai sensi dell’articolo e per gli effetti di cui all’articolo 2359 del Codice Civilecodice civile, nel capitale sociale di ciascuna Società Rilevante; (v) non permettere il verificarsi di un inadempimento di obbligazioni di pagamento (diverse da quelle nascenti dalle Obbligazioni) derivanti da qualsiasi Indebitamento Finanziario. Ai fini del presente punto, non costituisce inadempimento la mera esistenza di una segnalazione alla Centrale Rischi della Banca d’Italia per un mancato pagamento, laddove l’Emittente sia in grado di provare in maniera tempestiva l’esatto adempimento della relativa obbligazione; (vi) comunicare prontamente il verificarsi di qualsiasi evento naturale, di natura tecnica, amministrativa, societaria e fiscale (inclusa qualsivoglia richiesta, pretesa, intentata o minacciata da terzi per iscritto, e qualsiasi notifica di avvisi di accertamento d’imposta) che possa concretamente causare un Evento Pregiudizievole Significativo; (vii) far sì che tutti i propri libri sociali seguenti parametri finanziari siano corretti, veritieri, completi, accurati, xxxxxx e non fuorvianti in ogni aspetto rilevante, nonché siano regolarmente tenuti in conformità alle leggi ed ai principi contabili applicabili; (viii) sottoporre a revisione legale da parte di un revisore esterno ai sensi del D.lgs. 27 gennaio 2010, n. 39 e mettere a disposizione degli Obbligazionisti, entro e non oltre 15 (quindici) giorni di calendario dalla relativa data di approvazione, il bilancio di esercizio e, qualora redatto, il bilancio consolidato relativo a ciascun esercizio annuale successivo alla Data di Emissione fino al rimborso totale delle Obbligazioni; (ix) comunicare agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) entro il 1 settembre di ciascun anno di durata del Prestito i dati relativi alla situazione contabile semestrale dell’Emittente; (x) comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie), tutte le informazioni necessarie affinché gli Obbligazionisti stessi possano esercitare i propri diritti, ivi incluse le informazioni relative a qualsiasi modifica di tali diritti; (xi) rispettare i Covenant Finanziari rispettati a ciascuna Data di Calcolo;Valutazione (i “Parametri Finanziari”): (xiia) Leverage Ratio del Gruppo: pari o inferiore a 1; e (b) il rapporto tra l’Indebitamento Finanziario Netto e l’EBITDA relativo al Gruppo: pari o inferiore a 4,75, (vi) ai fini dell’obbligo di cui al punto (xiv) che precede, consegnare al Rappresentante Comune (ove nominatoi) ovvero agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) ad ogni Data di Verifica, l’Attestazione di Conformità sui Covenant Finanziari; (xiii) comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) l’insorgere di procedimenti giudiziali di qualsivoglia natura e/o di procedimenti iniziati dall’Agenzia delle Entrate nei confronti pubblicare sul sito internet dell’Emittente, ove ciò possa comportare entro e non oltre 20 (venti) giorni di calendario dalla data di approvazione dei propri bilanci in assemblea ai sensi del successivo paragrafo (ix), una dichiarazione (predisposta sulla base del format allegato al presente Regolamento del Prestito sub “A”) firmata dal legale rappresentante dell’Emittente che attesti il verificarsi di un Evento Pregiudizievole Significativo; (xiv) qualora sia attribuito un rating pubblico all’Emittente e/o alle Obbligazioni a comunicare prontamente agli Obbligazionistirispetto, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) tale rating e le relative modifiche; (xv) a fare tutto quanto possibile al fine di mantenere in vigore le autorizzazioniovvero il mancato rispetto, i permessi o le licenze necessari per lo svolgimento delle attività facenti parte del Core Business così come le stesse vengono condotte alla Data di EmissioneValutazione dei Parametri Finanziari da parte dell’Emittente, in ogni caso provvedendo ad informare gli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 completa dei calcoli necessari a dimostrare tale risultanza (Varie) di ogni circostanza anche solo minacciata e comprese le contestazioni – a titolo esemplificativo – anche innanzi l’autorità giudiziaria, che ponga in pericolo il mantenimento delle suddette autorizzazioni, permessi e licenze“Dichiarazione sui Parametri”); (xvi) non creare né permettere la creazione di alcun Vincolo sui propri beni ad eccezione dei Vincoli Ammessi. (xvii) non effettuare, per alcuna ragione, richiesta di esclusione delle Obbligazioni dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ (delisting), né permettere o consentire tale esclusione; (xviii) osservare tutte le disposizioni del Regolamento del Segmento ExtraMOT PRO³ nel quale le Obbligazioni verranno negoziate, al fine di evitare qualunque tipo di provvedimento sanzionatorio, nonché l’esclusione delle Obbligazioni stesse dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ per decisione di Borsa Italiana; (xix) rispettare diligentemente tutti gli impegni assunti nei confronti di Xxxxx Xxxxxx, in relazione alla gestione accentrata delle Obbligazioni; (xx) comunicare prontamente agli Obbligazionisti e al Rappresentante Comune, ove nominato, l’eventuale sospensione e/o revoca delle Obbligazioni dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ su decisione di Borsa Italiana.

Impegni dell’Emittente. Per tutta la durata del Prestito, senza pregiudizio per le altre disposizioni del Regolamento del Prestito, l’Emittente Prestito Obbligazionario l'Emittente si impegna nei confronti degli Obbligazionisti a: (i) 1. non cessare né ridurre modificare significativamente il proprio Core Business la propria attività principale e ad astenersi dal realizzare investimenti di qualsiasi natura in attività diverse da, e comunque non indicate nell’Oggetto Sociale e tali da alterare collegate con la propria attività principale, ove ciò possa comportare il Core Business in quanto parte preponderante dei ricavi dell’Emittente e quindi rispettare – le percentuali verificarsi di cui alla lettera (i) dell’Articolo 12 (Garanzie) relative alle aree geografiche in cui devono essere siti gli immobili su cui sono iscritte le garanzie ipotecarie che assistono i crediti posti a garanzia nei Pegni su Crediti, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionistiun Evento Pregiudizievole Significativo; (ii) non approvare o compiere, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti, operazioni straordinarie sul proprio capitale quali, operazioni di trasformazione societaria, fusione, scissione o trasferimento o cessione di azienda o di rami di azienda, ad eccezione di operazioni di aumento di capitale; (iii) 2. non effettuare operazioni di riduzione del capitale sociale senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti sociale, salve le ipotesi obbligatorie previste dalla legge, e nel caso in cui il capitale sociale dell’Emittente venga ridotto per perdite ai sensi di legge, a far sì che, entro e non oltre 45 (quarantacinque) Giorni Lavorativi dalla delibera di riduzione, venga ripristinato il capitale sociale dell’Emittente esistente alla Data di Emissione; (iv) non permettere, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti, il verificarsi di alcun evento o circostanza che determini un cambio di controllo dell’Emittente ai sensi dell’articolo 2359 del Codice Civile; (v) 3. non permettere il verificarsi di un inadempimento di obbligazioni di pagamento (diverse da quelle nascenti dalle Obbligazioni) derivanti da qualsiasi Indebitamento Finanziario. Ai fini del presente punto, non costituisce inadempimento la mera esistenza ove ciò possa comportare il verificarsi di una segnalazione alla Centrale Rischi della Banca d’Italia per un mancato pagamento, laddove l’Emittente sia in grado di provare in maniera tempestiva l’esatto adempimento della relativa obbligazioneEvento Pregiudizievole Significativo; (vi) 4. comunicare prontamente al Rappresentante degli Obbligazionisti e a Borsa Italiana il verificarsi di qualsiasi evento naturale, di natura tecnica, amministrativa, societaria e fiscale (inclusa qualsivoglia richiesta, pretesa, pretesa o intentata o minacciata da terzi per iscritto, e qualsiasi notifica di avvisi di accertamento d’imposta) che possa concretamente causare un Evento Pregiudizievole Significativo; 5. mettere prontamente a disposizione del Rappresentante degli Obbligazionisti e degli Obbligazionisti su loro richiesta (viii) far sì che tutti i propri libri sociali siano corretti, veritieri, completi, accurati, xxxxxx copia del bilancio d’esercizio annuale e non fuorvianti in ogni aspetto rilevante, nonché siano regolarmente tenuti in conformità alle leggi ed ai principi contabili applicabilidel bilancio consolidato; e (ii) copia della relazione semestrale; (viii) sottoporre a revisione legale da parte di un revisore esterno ai sensi del D.lgs6. 27 gennaio 2010, n. 39 e mettere a disposizione degli Obbligazionisti, entro e non oltre 15 (quindici) giorni di calendario dalla relativa data di approvazione, il bilancio di esercizio e, qualora redatto, il bilancio consolidato relativo a ciascun esercizio annuale successivo alla Data di Emissione fino al rimborso totale delle Obbligazioni; (ix) comunicare agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) entro il 1 settembre di ciascun anno di durata del Prestito i dati relativi alla situazione contabile semestrale dell’Emittente; (x) comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie), Obbligazionisti tutte le informazioni necessarie affinché gli Obbligazionisti stessi possano esercitare i propri diritti, ivi incluse le informazioni relative a qualsiasi modifica di tali dirittidiritti (c.d. informativa price sensitive); (xi) rispettare i Covenant Finanziari a ciascuna Data di Calcolo; (xii) ai fini dell’obbligo di cui al punto (xi) che precede, consegnare al Rappresentante Comune (ove nominato) ovvero agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) ad ogni Data di Verifica, l’Attestazione di Conformità sui Covenant Finanziari; (xiii) comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) l’insorgere di procedimenti giudiziali di qualsivoglia natura e/o di procedimenti iniziati dall’Agenzia delle Entrate nei confronti dell’Emittente, ove ciò possa comportare il verificarsi di un Evento Pregiudizievole Significativo; (xiv) qualora sia attribuito un rating pubblico all’Emittente e/o alle Obbligazioni a comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) tale rating e le relative modifiche; (xv) a fare tutto quanto possibile al fine di mantenere in vigore le autorizzazioni, i permessi o le licenze necessari per lo svolgimento delle attività facenti parte del Core Business così come le stesse vengono condotte alla Data di Emissione, in ogni caso provvedendo ad informare gli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) di ogni circostanza anche solo minacciata e comprese le contestazioni – a titolo esemplificativo – anche innanzi l’autorità giudiziaria, che ponga in pericolo il mantenimento delle suddette autorizzazioni, permessi e licenze; (xvi) non creare né permettere la creazione di alcun Vincolo sui propri beni ad eccezione dei Vincoli Ammessi. (xvii) non effettuare, per alcuna ragione, richiesta di esclusione delle Obbligazioni dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ (delisting), né permettere o consentire tale esclusione; (xviii) 7. osservare tutte le disposizioni del Regolamento di Borsa Italiana del Segmento Mercato ExtraMOT PRO³ nel quale le Obbligazioni verranno saranno negoziate, al fine di evitare qualunque tipo di provvedimento sanzionatorio, nonché sanzionatorio che possa comportare l’esclusione delle Obbligazioni stesse dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ per decisione di Borsa Italiana; (xix) rispettare diligentemente tutti gli impegni assunti nei confronti di Xxxxx Xxxxxx, in relazione alla gestione accentrata delle Obbligazioni; (xx) comunicare prontamente agli Obbligazionisti e al Rappresentante Comune, ove nominato, l’eventuale sospensione e/o revoca delle Obbligazioni dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ su decisione di Borsa Italiana.

Impegni dell’Emittente. Per tutta la durata del Prestito, senza pregiudizio per le altre disposizioni del Regolamento del Prestito, l’Emittente si impegna nei confronti degli Obbligazionisti a: (i) non cessare né ridurre significativamente il proprio Core Business e ad astenersi dal realizzare investimenti di qualsiasi natura in attività non indicate nell’Oggetto Sociale e tali da alterare il Core Business in quanto parte preponderante dei ricavi dell’Emittente né alterare o modificare – e quindi rispettare – le percentuali di cui alla lettera (i) dell’Articolo 12 13 (Garanzie) relative alle aree geografiche in cui devono essere siti gli immobili su cui sono iscritte le garanzie ipotecarie che assistono i crediti posti a garanzia nei Pegni su CreditiCrediti , senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti; (ii) non compiere, senza il previo consenso scritto del Rappresentante Comune (ove nominato) ovvero degli Obbligazionisti, operazioni di acquisto di crediti garantiti da iscrizioni ipotecarie su immobili per un prezzo superiore a Euro 500.000,00 (cinquecentomila/00) per singola operazione di acquisto; (iii) non approvare o compiere, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti, operazioni straordinarie sul proprio capitale quali, operazioni di trasformazione societaria, fusione, scissione o trasferimento o cessione di azienda o di rami di azienda, ad eccezione di operazioni di aumento di capitale; (iiiiv) non effettuare operazioni di riduzione del capitale sociale senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti salve le ipotesi obbligatorie previste dalla legge, e nel caso in cui il capitale sociale dell’Emittente venga ridotto per perdite ai sensi di legge, a far sì che, entro e non oltre 45 (quarantacinque) Giorni Lavorativi dalla delibera di riduzione, venga ripristinato il capitale sociale dell’Emittente esistente alla Data di Emissione; (ivv) non permettere, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti, il verificarsi di alcun evento o circostanza che determini un cambio di controllo dell’Emittente ai sensi dell’articolo 2359 del Codice Civile; (vvi) non permettere il verificarsi di un inadempimento di obbligazioni di pagamento (diverse da quelle nascenti dalle Obbligazioni) derivanti da qualsiasi Indebitamento Finanziario. Ai fini del presente punto, non costituisce inadempimento la mera esistenza di una segnalazione alla Centrale Rischi della Banca d’Italia per un mancato pagamento, laddove l’Emittente sia in grado di provare in maniera tempestiva l’esatto adempimento della relativa obbligazione; (vivii) comunicare prontamente il verificarsi di qualsiasi evento naturale, di natura tecnica, amministrativa, societaria e fiscale (inclusa qualsivoglia richiesta, pretesa, intentata o minacciata da terzi per iscritto, e qualsiasi notifica di avvisi di accertamento d’imposta) che possa concretamente causare un Evento Pregiudizievole Significativo; (viiviii) far sì che tutti i propri libri sociali siano corretti, veritieri, completi, accurati, xxxxxx esatti e non fuorvianti in ogni aspetto rilevante, nonché siano regolarmente tenuti in conformità alle leggi ed ai principi contabili applicabili; (viiiix) sottoporre a revisione legale da parte di un revisore esterno ai sensi del D.lgs. 27 gennaio 2010, n. 39 e mettere a disposizione degli Obbligazionisti, entro e non oltre 15 (quindici) giorni di calendario dalla relativa data di approvazione, il bilancio di esercizio e, qualora redatto, il bilancio consolidato relativo a ciascun esercizio annuale successivo alla Data di Emissione fino al rimborso totale delle Obbligazioni; (ixx) comunicare agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) entro il 1 settembre di ciascun anno di durata del Prestito i dati relativi alla situazione contabile semestrale dell’Emittente; (xxi) comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie), tutte le informazioni necessarie affinché gli Obbligazionisti stessi possano esercitare i propri diritti, ivi incluse le informazioni relative a qualsiasi modifica di tali diritti; (xixii) rispettare i Covenant Finanziari a ciascuna Data di Calcolo; (xiixiii) ai fini dell’obbligo di cui al punto (xi) che precede, consegnare al Rappresentante Comune (ove nominato) ovvero agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) ad ogni Data di Verifica, l’Attestazione di Conformità sui Covenant Finanziari; (xiiixiv) comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) l’insorgere di procedimenti giudiziali di qualsivoglia natura e/o di procedimenti iniziati dall’Agenzia delle Entrate nei confronti dell’Emittente, ove ciò possa comportare il verificarsi di un Evento Pregiudizievole Significativo; (xivxv) qualora sia attribuito un rating pubblico all’Emittente e/o alle Obbligazioni Obbligazioni, ovvero un rating privato su sollecitazione dall’Emittente, a comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) tale rating e le relative modifiche; (xvxvi) a fare tutto quanto possibile al fine di mantenere in vigore le autorizzazioni, i permessi o le licenze necessari per lo svolgimento delle attività facenti parte del Core Business così come le stesse vengono condotte alla Data di Emissione, in ogni caso provvedendo ad informare gli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) di ogni circostanza anche solo minacciata e comprese le contestazioni – a titolo esemplificativo – anche innanzi l’autorità giudiziaria, che ponga in pericolo il mantenimento delle suddette autorizzazioni, permessi e licenze; (xvixvii) non creare né permettere la creazione di alcun Vincolo sui propri beni ad eccezione dei Vincoli Ammessi. (xviixviii) non effettuare, per alcuna ragione, richiesta di esclusione delle Obbligazioni dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ PRO (delisting), né permettere o consentire tale esclusione; (xviiixix) osservare tutte le disposizioni del Regolamento del Segmento Mercato ExtraMOT PRO³ nel quale le Obbligazioni verranno negoziate, al fine di evitare qualunque tipo di provvedimento sanzionatorio, nonché l’esclusione delle Obbligazioni stesse dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ PRO per decisione di Borsa Italiana; (xixxx) rispettare diligentemente tutti gli impegni assunti nei confronti di Xxxxx Xxxxxx, in relazione alla gestione accentrata delle Obbligazioni; (xxxxi) comunicare prontamente agli Obbligazionisti e al Rappresentante Comune, ove nominato, l’eventuale sospensione e/o revoca delle Obbligazioni dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ PRO su decisione di Borsa Italiana.

Impegni dell’Emittente. Per tutta la durata del PrestitoPrestito Obbligazionario, senza pregiudizio per le altre disposizioni del Regolamento del Prestito, l’Emittente l'Emittente si impegna nei confronti degli Obbligazionisti aObbligazionisti, inter alia: A) ad adempiere ai seguenti obblighi: (i) non cessare né ridurre significativamente il proprio Core Business e ad astenersi dal realizzare investimenti di qualsiasi natura in attività non indicate nell’Oggetto Sociale e tali da alterare il Core Business in quanto parte preponderante dei ricavi modificare l’oggetto sociale dello statuto dell’Emittente e quindi rispettare – le percentuali di cui alla lettera (i) dell’Articolo 12 (Garanzie) relative alle aree geografiche in cui devono essere siti gli immobili su cui sono iscritte le garanzie ipotecarie delle altre società del Gruppo e non apportare modifiche ad altre clausole dei suddetti statuti che assistono i crediti posti a garanzia nei Pegni su Crediti, senza il previo consenso scritto possano ragionevolmente avere un effetto negativo sui diritti degli Obbligazionisti, che possano ragionevolmente pregiudicare o rendere più difficoltoso l’esercizio dei diritti degli Obbligazionisti previsti dal Regolamento o dalla legge, ovvero pregiudicare la capacità dell’Emittente di far fronte puntualmente agli obblighi di pagamento assunti nei confronti degli Obbligazionisti stessi; (ii) non approvare o compiere, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti, operazioni straordinarie sul proprio capitale quali, operazioni di trasformazione societaria, fusione, scissione o trasferimento o cessione di azienda o di rami di azienda, ad eccezione di operazioni di aumento di capitale; (iii) a non effettuare - e far sì che le altre società del Gruppo non effettuino - operazioni di riduzione del capitale sociale senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti sociale, salve le ipotesi obbligatorie previste dalla legge, e nel caso in cui il capitale sociale dell’Emittente o di una società del Gruppo venga ridotto per perdite ai sensi di legge, a far sì che, entro e non oltre 45 30 (quarantacinquetrenta) Giorni Lavorativi dalla delibera di riduzione, venga ripristinato il capitale sociale dell’Emittente esistente alla Data di Emissione; (iii) a non procedere, alla costituzione di patrimoni separati né richiedere finanziamenti destinati ad uno specifico affare ai sensi degli artt. 2447-bis e segg. e 2447-decies del Codice Civile e far sì che le altre società del Gruppo non effettuino tali operazioni; (iv) ad eccezione di operazioni effettuate tra le società del Gruppo, non permettereeffettuare - e far sì che le altre società del Gruppo non effettuino - operazioni societarie straordinarie (fusioni, senza scissioni e scorpori) tali da comportare una variazione del Patrimonio Netto risultante dall’ultimo Consolidato approvato superiore al 10%, salvo il previo preventivo consenso scritto degli Obbligazionisti, il verificarsi di alcun evento o circostanza che determini un cambio di controllo dell’Emittente ai sensi dell’articolo 2359 del Codice CivileObbligazionisti titolari della maggioranza delle Obbligazioni emesse e non estinte; (v) non permettere il verificarsi ad eccezione di un inadempimento di obbligazioni di pagamento (diverse da quelle nascenti dalle Obbligazioni) derivanti da qualsiasi Indebitamento Finanziario. Ai fini operazioni effettuate tra le società del presente puntoGruppo, non costituisce inadempimento vendere, trasferire o altrimenti disporre ivi incluso, a titolo esemplificativo, concedere in locazione alcuno dei propri Beni - e far sì che le altre società del Gruppo non compiano tali atti in relazione ai propri Beni - il cui valore complessivo cumulato ecceda, su base annua, il 10% del totale dell’attivo risultante dall’ultimo Consolidato approvato, salvo il preventivo consenso scritto degli Obbligazionisti titolari della maggioranza delle Obbligazioni emesse e non estinte, ad esclusione: (a) della vendita di Beni nell’ambito dell’ordinaria attività dell’Emittente; (b) della cessione di crediti dell’Emittente a banche, intermediari finanziari o nell’ambito di operazioni di cartolarizzazione di crediti di impresa; e (c) nel caso di atti di disposizione non rientranti nelle ipotesi contemplate nelle precedenti lettere (a) e (b) ed aventi ad oggetto Beni il cui valore ecceda la mera esistenza predetta soglia del 10%, qualora l’Emittente, a sua discrezione, reinvesta i proventi netti dell’atto di una segnalazione alla Centrale Rischi della Banca d’Italia per un mancato pagamento, laddove l’Emittente sia disposizione eccedenti la soglia di cui sopra in grado di provare altri Beni funzionali all’attività dell’Emittente ovvero destini tali proventi al rimborso pro quota del proprio Indebitamento Finanziario in maniera tempestiva l’esatto adempimento della relativa obbligazioneessere (incluso il Prestito Obbligazionario); (vi) comunicare prontamente non effettuare - e far sì che le altre società del Gruppo non effettuino - durante la vita del Prestito Obbligazionario, investimenti cumulativamente superiori, su base annua, all’importo di Euro 500.000,00 (cinquecentomila/00), salvo il verificarsi preventivo consenso scritto degli Obbligazionisti titolari della maggioranza delle Obbligazioni emesse e non estinte; (vii) non costituire - e far sì che le altre società del Gruppo non costituiscano - alcun Vincolo ad eccezione dei Vincoli Ammessi, salvo il caso in cui: (a) il Prestito Obbligazionario benefici in eguale misura di qualsiasi evento naturaletale garanzia; o (b) l’Emittente contestualmente costituisca altre garanzie personali o reali o adotti altre modalità a tutela degli Obbligazionisti, purché tali garanzie, impegni o altre modalità di natura tecnicatutela siano previamente approvati dall’Assemblea degli Obbligazionisti; (viii) fare in modo che le obbligazioni di pagamento derivanti dalle Obbligazioni mantengano in ogni momento almeno il medesimo grado delle altre obbligazioni di pagamento, amministrativapresenti e future, societaria non subordinate e fiscale chirografarie dell’Emittente; (inclusa qualsivoglia richiestaix) osservare - e far sì che le altre società del Gruppo osservino - tutte le disposizioni di legge e regolamentari (ivi incluse quelle in materia fiscale), pretesaapplicabili all’Emittente ed al Gruppo, intentata o minacciata da terzi per iscritto, e qualsiasi notifica di avvisi di accertamento d’imposta) che la cui violazione possa concretamente causare determinare un Evento Pregiudizievole Significativo; (viix) far sì che tutti i propri libri sociali siano corretti, veritieri, completi, accurati, xxxxxx per tutta la durata del Prestito Obbligazionario e non fuorvianti in ogni aspetto rilevante, nonché siano regolarmente tenuti in conformità alle leggi ed ai principi contabili applicabili; (viii) sottoporre a revisione legale da parte di un revisore esterno ai sensi del D.lgs. 27 gennaio 2010, n. 39 e mettere a disposizione degli Obbligazionisti, entro e non oltre 15 (quindici) giorni di calendario dalla relativa data di approvazione, il bilancio di esercizio e, qualora redatto, il bilancio consolidato relativo a ciascun esercizio annuale successivo alla Data di Emissione quindi fino al rimborso totale delle Obbligazioni; , il Bilancio ed il Consolidato (ixper quanto concerne il Consolidato, a partire da quello relativo all’esercizio chiuso il 31 dicembre 2018 (incluso)) comunicare agli Obbligazionisti, con le modalità siano soggetti a revisione ai sensi dell’art 14 del D. Lgs. 27/1/2010 n. 39 da parte di una società di revisione esterna iscritta nel registro di cui all’Articolo 25 (Varie) entro il 1 settembre di ciascun anno di durata del Prestito i dati relativi alla situazione contabile semestrale dell’Emittente; (x) comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie), tutte le informazioni necessarie affinché gli Obbligazionisti stessi possano esercitare i propri diritti, ivi incluse le informazioni relative a qualsiasi modifica di tali dirittiD. Lgs. 27/1/2010 n. 39; (xi) rispettare i Covenant Finanziari rendere disponibile ogni anno, attraverso le modalità di cui al successivo Articolo 19, entro 10 Giorni Lavorativi dalla relativa approvazione da parte dell’assemblea dei soci e in ogni caso entro 180 giorni dalla fine dell’esercizio di riferimento, il proprio Bilancio ed il Consolidato (per quanto concerne il Consolidato, a ciascuna Data partire da quello relativo all’esercizio chiuso il 31 dicembre 2018 (incluso)) - completi di Calcolonota integrativa, relazione sulla gestione, relazione del collegio sindacale e relazione del Revisore Legale - predisposti in conformità ai principi contabili applicati dall’Emittente e approvati dall'assemblea dei soci; (xii) ai fini dell’obbligo non effettuare pagamenti e/o distribuzioni, sotto qualsiasi forma, di cui al punto (xi) che precede, consegnare al Rappresentante Comune (ove nominato) ovvero agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) ad ogni Data di Verifica, l’Attestazione di Conformità sui Covenant Finanziaririserve o dividendi; (xiii) comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con le modalità Obbligazionisti il verificarsi di cui all’Articolo 25 (Varie) l’insorgere di procedimenti giudiziali di qualsivoglia natura qualsiasi inadempimento agli obblighi assunti dall’Emittente ai sensi del Regolamento e/o di procedimenti iniziati dall’Agenzia delle Entrate nei confronti dell’Emittentequalsiasi Evento Rilevante e/o di qualsiasi Evento Pregiudizievole Significativo; (xiv) comunicare prontamente agli Obbligazionisti il verificarsi di qualsiasi evento (inclusi, ove ciò a titolo meramente esemplificativo, qualsiasi richiesta, pretesa, azione giudiziale, avviso, accertamento, pignoramento, ecc.), che possa ragionevolmente comportare il verificarsi di un Evento Pregiudizievole Significativo; (xivxv) qualora sia attribuito un rating pubblico all’Emittente e/o alle Obbligazioni a comunicare prontamente agli ObbligazionistiObbligazionisti ed a Borsa Italiana l’avvenuta ricezione di richieste di rimborso anticipato ai sensi dell’Articolo 9 del Regolamento, con le modalità l’indicazione specifica (i) dell’evento che, sulla base di cui all’Articolo 25 detta richiesta, avrebbe determinato una causa di rimborso anticipato delle Obbligazioni e (Varieii) tale rating e le relative modifiche; (xv) a fare tutto quanto possibile al fine di mantenere in vigore le autorizzazioni, i permessi o le licenze necessari per lo svolgimento delle attività facenti parte del Core Business così come le stesse vengono condotte alla della Data di Emissione, in ogni caso provvedendo ad informare gli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) di ogni circostanza anche solo minacciata e comprese le contestazioni – a titolo esemplificativo – anche innanzi l’autorità giudiziaria, che ponga in pericolo il mantenimento delle suddette autorizzazioni, permessi e licenze;Rimborso Anticipato. (xvi) garantire – e far sì che le altre società del Gruppo garantiscano - attraverso opportune coperture assicurative, l’integrità dei propri Beni rispetto ai rischi di impatto significativo per la continuità aziendale; B) a che siano rispettati, a ciascuna Data di Calcolo, sino alla Data di Scadenza, i seguenti parametri di carattere finanziario, quali risultanti dal Consolidato relativo all’esercizio sociale appena concluso, approvato dall’assemblea dei soci dell’Emittente (i “Parametri Finanziari”): Parametro Finanziario 2018 2019 2020 2021 2022 2023 PFN / EBITDAR ≤ 3,5x ≤ 3,0x ≤ 2,5x ≤ 2,5x ≤ 2,5x ≤ 2,5x PFN / PN ≤ 3,5x ≤ 2,5x ≤ 1,5x ≤ 1,5x ≤ 1,5x ≤ 1,5x L’Emittente renderà disponibile sul proprio sito internet (xxx.xxxx-xx.xx) e consegnerà al Rappresentante Comune degli Obbligazionisti, ove nominato, ad ogni Data di Verifica nel corso della durata del Prestito Obbligazionario, un’Attestazione di Conformità contenente, tra l’altro, i dati relativi al rispetto o meno dei Parametri Finanziari con riferimento a ciascuna Data di Calcolo. Qualora il Rappresentante Comune (ove nominato) o gli Obbligazionisti ritengano, sulla base delle risultanze del Consolidato, che si sia verificata una violazione di uno o più Parametri Finanziari e l’Emittente non creare né permettere abbia provveduto a farne menzione all’interno dell’Attestazione di Conformità, il Rappresentante Comune (ove nominato) o gli Obbligazionisti ne daranno pronta comunicazione all’Emittente tramite PEC, e l’Emittente avrà l’obbligo di procedere prontamente a rettificare il contenuto dell’Attestazione di Conformità salvo il caso in cui l’Emittente stesso, entro i successivi 10 (dieci) Xxxxxx Xxxxxxxxxx, abbia contestato per iscritto la creazione comunicazione del Rappresentante Comune o degli Obbligazionisti (a seconda del caso). In caso di alcun Vincolo sui propri beni ad eccezione contestazione da parte dell’Emittente, la determinazione dei Vincoli AmmessiParametri Finanziari sarà demandata (su richiesta del Rappresentante Comune (ove nominato) ovvero del soggetto allo scopo designato dagli Obbligazionisti ovvero da parte dell’Emittente) alla determinazione di un collegio formato da tre revisori (o società di revisione), di cui uno nominato dall’Emittente, uno dal Rappresentante Comune (o dagli Obbligazionisti) e il terzo di comune accordo dai primi due soggetti nominati, ovvero in caso di disaccordo tra di essi, dal Presidente della Camera di Commercio di Milano. Il collegio arbitrale così nominato deciderà secondo quanto previsto dal codice di procedura civile in materia di arbitrato rituale. La sede dell’arbitrato sarà Milano. I costi relativi alla risoluzione della controversia come sopra descritta saranno a carico della parte soccombente. La decisione del collegio potrà essere impugnata anche per violazione delle regole di diritto relative al merito della controversia. Resta espressamente inteso che qualora il Rappresentante Comune (ove nominato) ovvero il soggetto allo scopo designato dagli Obbligazionisti ovvero l’Emittente procedano di fronte alla giurisdizione ordinaria, la controparte avrà il diritto, a pena di decadenza esercitabile all’interno della comparsa di risposta, di sollevare l’eccezione di incompetenza del giudice ordinario in virtù della presenza della clausola arbitrale. La mancata proposizione, all’interno della comparsa di risposta, dell’eccezione esclude la competenza arbitrale limitatamente alla controversia devoluta in quel giudizio. C) ad adempiere ai seguenti ulteriori obblighi: (xviii) non effettuarefar sì che il proprio management si renda disponibile per un incontro/conference call su base annuale con gli Obbligazionisti, per alcuna ragione, richiesta di esclusione delle Obbligazioni dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ (delisting), né permettere o consentire tale esclusionein concomitanza con l’approvazione del Bilancio e del Consolidato; (xviiiii) osservare diligentemente tutte le disposizioni del e gli impegni previsti nel Regolamento del Segmento Mercato ExtraMOT PRO³ nel quale le Obbligazioni verranno negoziate, anche al fine di evitare qualunque tipo di provvedimento sanzionatorio, nonché l’esclusione delle Obbligazioni stesse dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ per decisione di Borsa Italiana; (xixiii) rispettare diligentemente tutti gli impegni assunti nei confronti di Xxxxx XxxxxxMonte Titoli, in relazione alla gestione accentrata delle Obbligazioni; (xxiv) comunicare prontamente agli Obbligazionisti e al Rappresentante Comune, ove nominato, l’eventuale sospensione e/o la revoca delle Obbligazioni dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ su decisione di Borsa Italiana.

Impegni dell’Emittente. Per tutta la durata del Prestito, senza pregiudizio per le altre disposizioni del Regolamento del Prestito, l’Emittente l'Emittente si impegna nei confronti degli Obbligazionisti dei Portatori dei Titoli a: (i) (a) comunicare prontamente ai Portatori dei Titoli qualsiasi modifica dell’oggetto sociale dell’Emittente in modo tale che questo determini un cambiamento significativo dell’attività svolta dall’Emittente; (b) non cessare né ridurre significativamente il proprio Core Business e ad astenersi dal modificare l’oggetto sociale dell’Emittente in modo tale da consentire un cambiamento significativo dell’attività svolta dall’Emittente; (c) non realizzare investimenti di qualsiasi natura in attività diverse da e comunque non indicate nell’Oggetto Sociale collegate con l’attività da esso esercitata alla Data di Emissione in misura tale da determinare un cambiamento significativo dell’attività svolta dall’Emittente; e tali da alterare il Core Business in quanto parte preponderante dei ricavi dell’Emittente e quindi rispettare – le percentuali di cui alla lettera (id) dell’Articolo 12 (Garanzie) relative alle aree geografiche in cui devono essere siti gli immobili su cui sono iscritte le garanzie ipotecarie che assistono i crediti posti a garanzia nei Pegni su Crediti, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionistinon modificare la propria forma giuridica; (ii) ad eccezione delle Operazioni Consentite, non approvare o compiere, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti, operazioni straordinarie sul proprio capitale quali, operazioni di trasformazione societaria, fusione, scissione o trasferimento o cessione di azienda o di rami di azienda, ad eccezione di operazioni di aumento di capitalené compiere Operazioni Straordinarie; (iii) non effettuare e far si che non siano effettuate operazioni di riduzione del capitale sociale senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti dell’Emittente salve le ipotesi obbligatorie previste dalla legge, e ; (iv) nel caso in cui il capitale sociale dell’Emittente venga ridotto per perdite ai sensi di legge, a far sì che, entro e non oltre 45 30 (quarantacinquetrenta) Giorni Lavorativi dalla delibera di riduzione, venga ripristinato il capitale sociale dell’Emittente nella misura pari a quello esistente alla Data di Emissione; (iv) non permettere, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti, il verificarsi di alcun evento o circostanza che determini un cambio di controllo dell’Emittente ai sensi dell’articolo 2359 del Codice Civilenei termini previsti dalla legge applicabile; (v) non permettere il verificarsi di un inadempimento di obbligazioni di pagamento (diverse da quelle nascenti dalle Obbligazioni) derivanti da qualsiasi Indebitamento Finanziario. Ai fini del presente puntosalvo previa autorizzazione dell’assemblea degli Obbligazionisti, non costituisce inadempimento la mera esistenza di una segnalazione alla Centrale Rischi della Banca d’Italia per un mancato pagamento, laddove l’Emittente sia in grado di provare in maniera tempestiva l’esatto adempimento della relativa obbligazionecostituire alcun Vincolo ad eccezione dei Vincoli Ammessi; (vi) salvo previa autorizzazione dell’assemblea degli Obbligazionisti, non emettere Garanzie Personali diverse dalle Garanzie Personali Consentite e non rilasciare Garanzie Personali diverse dalle Garanzie Personali Consentite; (vii) rendere disponibili, attraverso le modalità di cui al successivo Articolo 22, i seguenti documenti riferiti ad esso secondo la seguente tempistica: a) trimestralmente (31 marzo, 30 giugno, 30 settembre e 31 dicembre), non appena possibile e in ogni caso entro 75 giorni dal termine del periodo di riferimento: - indicazione della Posizione Finanziaria Netta; - indicazione del fatturato trimestrale consolidato; - eventuali ulteriori informazioni rilevanti circa l’andamento dell’Emittente e del Gruppo; b) semestralmente (30 giugno), entro 90 giorni dal termine del periodo di riferimento, la situazione economico-patrimoniale semestrale dell’Emittente e del Gruppo contenente: - il bilancio consolidato del Gruppo al 30 giugno, senza nota integrativa e relazione sulla gestione; - descrizione qualitativa (con riferimento al semestre precedente) dell’andamento dell’Emittente rispetto al budget; - indicazione della posizione finanziaria netta (redatta sulla base dei medesimi criteri utilizzati per il Bilancio Consolidato); - portafoglio ordini aggiornato. c) annualmente, entro 30 giorni dalla relativa approvazione, i seguenti documenti relativi all’Emittente ed al Gruppo: - Bilancio Individuale e Bilancio Consolidato al 31 dicembre, completo del prospetto dei flussi di cassa e della relazione sulla gestione; - relazione della società di revisione relativa al Bilancio Individuale e al Bilancio Consolidato; - relazione del collegio sindacale relativa al Bilancio Individuale e al Bilancio Consolidato; - calcolo dei Covenant Finanziari con relativa comunicazione ai sottoscrittori delle Obbligazioni (quest’ultima da fornirsi entro la relativa Data di Calcolo); e - aggiornamento del Business Plan; (viii) far sì che, a ciascuna Data di Calcolo e con riferimento ai dati risultanti dal Bilancio Consolidato chiuso il 31 dicembre precedente tale Data di Calcolo, siano rispettati i seguenti Covenant Finanziari: PFN/PN; PFN/Ebitda 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022 PFN/PN ≤ 2,00 1,90 1,80 1,80 1,80 1,80 1,80 PFN/Ebitda<= 5,00 4,75 4,50 4,50 4,50 4,50 4,50 (ix) a rispettare tutte le leggi e regolamenti pertinenti l’attività da esso svolta in tutte le sedi e paesi in cui opera (ivi incluse le norme antiriciclaggio, le norme antiterrorismo e le norme per la prevenzione di reati fiscali), la cui violazione possa causare un Evento Pregiudizievole Significativo; (x) astenersi dal contrarre alcun Indebitamento Finanziario diverso dall’Indebitamento Consentito; (xi) al di fuori delle Operazioni Consentite, astenersi dal vendere, concedere in locazione, trasferire od altrimenti disporre di alcuno dei propri Beni; (xii) astenersi dal distribuire (i) riserve disponibili e (ii) utili per un ammontare superiore al 50% dell’utile netto consolidato del Gruppo dell’Emittente a condizione che, alla relativa data di distribuzione, non si sia verificato né sia pendente alcun Evento Rilevante e che l’importo singolo di ciascuna distribuzione non sia superiore ad Euro 1.500.000; (xiii) fornire all’Agenzia di Rating entro e non oltre 30 (trenta) giorni dalla disponibilità dei dati relativi ai documenti menzionati al precedente paragrafo (vii) tutte le informazioni e i documenti ragionevolmente richiesti e prestare la massima collaborazione possibile affinché l’Agenzia di Rating possa effettuare il monitoraggio su base annuale del rating attribuito all’Emittente stessa; (xiv) comunicare prontamente il verificarsi ai Portatori dei Titoli e al Rappresentante Comune, ove nominato, (a) l’avvenuto accadimento di qualsiasi evento naturale, di natura tecnica, amministrativa, societaria e fiscale (inclusa qualsivoglia richiesta, pretesa, intentata o minacciata da terzi per iscritto, e qualsiasi notifica di avvisi di accertamento d’imposta) che possa concretamente ragionevolmente causare un Evento Pregiudizievole Significativo, e più in generale, l’accadimento di ogni altro evento che possa ragionevolmente determinare l’insorgere di un Evento Pregiudizievole Significativo nonché (b) tutte le informazioni necessarie affinché i Portatori di Xxxxxx possano esercitare i propri diritti, ivi incluse le informazioni relative a qualsiasi modifica di tali diritti; (xv) comunicare prontamente ai Portatori dei Titoli e al Rappresentante Comune, ove nominato, il verificarsi di qualsiasi inadempimento agli obblighi assunti dall’Emittente ai sensi del Regolamento del Prestito e/o di qualsiasi Evento Rilevante e/o di qualsiasi Evento Pregiudizievole Significativo; (viixvi) non effettuare, per alcuna ragione, richiesta di esclusione dei Titoli dalle negoziazioni, sul Segmento ExtraMOT PRO (cd. delisting), né permettere o consentire tale esclusione; (xvii) porre in essere ogni attività allo stesso richiesta affinché i Xxxxxx siano ammessi alla negoziazione sul Segmento ExtraMot Pro ed osservare tutte le disposizioni del Regolamento del Mercato ExtraMOT nel quale i Titoli verranno negoziati, al fine di evitare qualunque tipo di provvedimento sanzionatorio, nonché l’esclusione dei Titoli stessi dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO per decisione di Borsa Italiana; (xviii) rispettare diligentemente tutti gli impegni assunti nei confronti di Xxxxx Xxxxxx, in relazione alla gestione accentrata dei Titoli; (xix) comunicare prontamente ai Portatori dei Titoli e al Rappresentante Comune, ove nominato, l’eventuale sospensione e/o la revoca dei Titoli dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO su decisione di Borsa Italiana; (xx) senza pregiudizio per quanto previsto all’Articolo 11 (Status dei Titoli) che precede, fare in modo che le obbligazioni di pagamento derivanti dai Titoli mantengano in ogni momento almeno il medesimo grado delle altre obbligazioni di pagamento, presenti e future, non subordinate e chirografarie dell’Emittente; (xxi) far sì che tutti i propri libri sociali siano corretti, veritieri, completi, accurati, xxxxxx e non fuorvianti in ogni aspetto rilevante, nonché siano regolarmente tenuti in conformità alle leggi ed ai principi contabili applicabili; (viiixxii) sottoporre a revisione legale da parte di un revisore esterno ai sensi del D.lgs. 27 gennaio 2010, n. 39 e mettere a disposizione degli Obbligazionisti, entro e non oltre 15 (quindici) giorni di calendario dalla relativa data di approvazione, il bilancio di esercizio e, qualora redatto, il bilancio consolidato relativo a ciascun esercizio annuale successivo alla Data di Emissione fino al rimborso totale delle Obbligazioni; (ix) comunicare agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) entro il 1 settembre di ciascun anno di durata del Prestito i dati relativi alla situazione contabile semestrale dell’Emittente; (x) comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie), tutte le informazioni necessarie affinché gli Obbligazionisti stessi possano esercitare i propri diritti, ivi incluse le informazioni relative a qualsiasi modifica di tali diritti; (xi) rispettare i Covenant Finanziari a ciascuna Data di Calcolo; (xii) ai fini dell’obbligo di cui al punto (xi) che precede, consegnare al Rappresentante Comune (ove nominato) ovvero agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) ad ogni Data di Verifica, l’Attestazione di Conformità sui Covenant Finanziari; (xiii) comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) l’insorgere di procedimenti giudiziali di qualsivoglia natura e/o di procedimenti iniziati dall’Agenzia delle Entrate nei confronti dell’Emittente, ove ciò possa comportare il verificarsi di un Evento Pregiudizievole Significativo; (xiv) qualora sia attribuito un rating pubblico all’Emittente e/o alle Obbligazioni a comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) tale rating e le relative modifiche; (xv) a fare tutto quanto ragionevolmente possibile al fine di mantenere in vigore le autorizzazioni, i brevetti, i permessi o le licenze necessari per lo svolgimento delle attività facenti parte del Core Business core business così come le stesse vengono condotte alla Data di Emissione; (xxiii) calcolare e verificare i Covenant Finanziari a ciascuna Data di Calcolo con riferimento a ciascuna Data di Verifica e rendere disponibile, in ogni caso provvedendo ad informare gli Obbligazionisti, con mediante le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) al successivo Articolo 22, ad ogni Data di ogni circostanza anche solo minacciata e comprese le contestazioni – a titolo esemplificativo – anche innanzi l’autorità giudiziaria, che ponga in pericolo il mantenimento delle suddette autorizzazioni, permessi e licenzeCalcolo la Dichiarazione sui Covenant; (xvixxiv) non creare né permettere la creazione di alcun Vincolo sui propri beni ad eccezione dei Vincoli Ammessi.che alcuna delle altre società del Gruppo assuma obblighi contrattuali (o gravami) che: (xviia) non effettuarelimitino il diritto di tale altra società del Gruppo di pagare dividendi od effettuare altre distribuzioni, per alcuna ragione, richiesta tranne nel caso in cui tali limiti siano necessari in conseguenza dell’assunzione da parte di esclusione delle Obbligazioni dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ (delisting), né permettere tale altra società del Gruppo di nuovi finanziamenti connessi a nuovi investimenti o consentire tale esclusioneacquisizioni di Beni; (xviiib) osservare tutte non permettano a tale altra società del Gruppo di rispettare qualsiasi tipo di obbligazione di carattere finanziario contratta nei confronti dell’Emittente; qualora una di queste operazioni possa comportare il verificarsi di un Evento Pregiudizievole Significativo; (xxv) astenersi, e fare in modo che le società del Gruppo si astengano, dall’approvare o porre in essere operazioni di acquisto, diretto od indiretto, di azioni proprie (che saranno ammesse esclusivamente nel caso in cui l’acquisto avvenga da parte di una o più delle società del Gruppo) od effettuare altre operazioni simili (comprese operazioni di total return swap legate a proprie azioni); (xxvi) porre in essere ogni attività necessaria al mantenimento dell’attuale assetto organizzativo relativamente ai diversi manager in posizione chiavi alla data odierna, e garantire, in caso di cambio del management, sostanzialmente le medesime condizioni di professionalità e competenza dei profili manageriali sostituiti; (xxvii) non procedere al cambio della società di revisione incaricata alla Data di Emissione (essendo Deloitte & Touche S.p.A.) ovvero altra big four senza il preventivo consenso dei Portatori dei Titoli; (xxviii) utilizzare i fondi derivanti dalla sottoscrizione dei Titoli per finanziare i programmi di crescita e capital expenditure, astenendosi, in ogni caso, dall’utilizzare tali fondi per (i) estinguere anticipatamente finanziamenti a medio lungo termine, e/o (ii) scopi bellici o para-bellici ivi incluso l’acquisto, la cessione, il commercio, od altro utilizzo di armi od altro materiale bellico; (xxix) garantire, anche attraverso opportune coperture assicurative, l’integrità delle proprie strutture, Beni, assets od altre componenti del proprio business rispetto a rischi giudicati di impatto significativo per la continuità aziendale o che possano recare pregiudizio al rispetto delle disposizioni del Regolamento del Segmento ExtraMOT PRO³ nel quale Prestito, ivi incluse le Obbligazioni verranno negoziate, al fine di evitare qualunque tipo di provvedimento sanzionatorio, nonché l’esclusione delle Obbligazioni stesse dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ per decisione di Borsa Italianaassicurazioni relative alla responsabilità civile degli amministratori (D&O – Directors and Officers Insurance); (xix) rispettare diligentemente tutti gli impegni assunti nei confronti di Xxxxx Xxxxxx, in relazione alla gestione accentrata delle Obbligazioni; (xxxxx) comunicare prontamente agli Obbligazionisti e ai Portatori dei Titoli o al Rappresentante Comune, ove nominato, l’eventuale sospensione Comune da essi nominato eventuali provvedimenti di natura fiscale e/o revoca giudiziaria notificati all’Emittente da parte delle Obbligazioni dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ su decisione Autorità competenti entro e non oltre 15 Xxxxxx Xxxxxxxxxx dalla data di Borsa Italianaricezione, qualora tali provvedimenti possano comportare il verificarsi di un Evento Pregiudizievole Significativo.

Impegni dell’Emittente. Per tutta la durata del PrestitoPrestito Obbligazionario, senza pregiudizio per le altre disposizioni del Regolamento del Prestito, l’Emittente l'Emittente si impegna nei confronti degli Obbligazionisti a: (i) non cessare costituire né ridurre significativamente il proprio Core Business e ad astenersi dal realizzare investimenti permettere la costituzione di qualsiasi natura in attività non indicate nell’Oggetto Sociale e tali da alterare il Core Business in quanto parte preponderante dei ricavi dell’Emittente e quindi rispettare – le percentuali di cui alla lettera (i) dell’Articolo 12 (Garanzie) relative alle aree geografiche in cui devono essere siti gli immobili su cui sono iscritte le garanzie ipotecarie che assistono i crediti posti a garanzia nei Pegni su Crediti, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionistialcun Vincolo sulle azioni delle Società Rilevanti detenute dall’Emittente; (ii) non approvare mantenere una partecipazione di controllo, diretto o compiereindiretto, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti, operazioni straordinarie sul proprio capitale quali, operazioni di trasformazione societaria, fusione, scissione o trasferimento o cessione di azienda o di rami di azienda, ad eccezione di operazioni di aumento di capitaleai sensi dell’articolo 2359 del Codice Civile nelle Società Rilevanti; (iii) non cessare né modificare significativamente il Core Business del Gruppo; (iv) non realizzare investimenti (i) in attività non collegate e non rientranti nel Core Business per un importo superiore ad Euro 2.000.000 (duemilioni) per tutta la durata del Prestito e/o (ii) in settori non etici e in sistemi d’arma; (v) ad eccezione delle Operazioni Consentite, non approvare né compiere operazioni di disposizione di Beni, di acquisizione, fusione o scissione, né operazioni di aumento di capitale mediante conferimento di beni in natura, né operazioni di costituzione di uno o più patrimoni destinati in via esclusiva ad uno specifico affare ai sensi dell’articolo 2447 bis del Codice Civile; (vi) non effettuare e far sì che non siano effettuate operazioni di riduzione del capitale sociale senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti dell’Emittente e/o delle Società Rilevanti salve le ipotesi obbligatorie previste dalla legge, e ; (vii) nel caso in cui il capitale sociale dell’Emittente e/o delle Società Rilevanti venga ridotto per perdite ai sensi di legge, a far sì che, entro e non oltre 45 (quarantacinque) Giorni Lavorativi dalla delibera di riduzione, venga ripristinato il capitale sociale dell’Emittente nella misura pari a quello esistente alla Data di Emissione; (iv) non permettere, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti, il verificarsi di alcun evento o circostanza che determini un cambio di controllo dell’Emittente ai sensi dell’articolo 2359 del Codice Civile; (v) non permettere il verificarsi di un inadempimento di obbligazioni di pagamento (diverse da quelle nascenti dalle Obbligazioni) derivanti da qualsiasi Indebitamento Finanziario. Ai fini del presente punto, non costituisce inadempimento la mera esistenza di una segnalazione alla Centrale Rischi della Banca d’Italia per un mancato pagamento, laddove l’Emittente sia in grado di provare in maniera tempestiva l’esatto adempimento della relativa obbligazione; (vi) comunicare prontamente il verificarsi di qualsiasi evento naturale, di natura tecnica, amministrativa, societaria e fiscale (inclusa qualsivoglia richiesta, pretesa, intentata o minacciata da terzi per iscritto, e qualsiasi notifica di avvisi di accertamento d’imposta) che possa concretamente causare un Evento Pregiudizievole Significativo; (vii) far sì che tutti i propri libri sociali siano corretti, veritieri, completi, accurati, xxxxxx e non fuorvianti in ogni aspetto rilevante, nonché siano regolarmente tenuti in conformità alle leggi ed ai principi contabili applicabilinei termini previsti dalla legge applicabile; (viii) sottoporre a revisione legale da parte di un revisore esterno ai sensi del D.lgs. 27 gennaio 2010, n. 39 e mettere a disposizione degli comunicare agli Obbligazionisti, i seguenti documenti secondo la seguente tempistica: a) entro il 30 ottobre di ogni anno, la situazione economico-patrimoniale dell’Emittente e non oltre 15 (quindiciconsolidata al 31 luglio; b) giorni di calendario dalla relativa data di approvazioneannualmente, il bilancio di esercizio e, qualora redatto, il bilancio consolidato relativo a ciascun esercizio annuale successivo alla entro ciascuna Data di Emissione fino Calcolo, i seguenti documenti relativi all’Emittente: - Bilancio e Consolidato, completo del prospetto dei flussi di cassa e della relazione sulla gestione; - relazione della Società di Revisione relativa al rimborso totale delle ObbligazioniBilancio e Consolidato; e - relazione del collegio sindacale dell’Emittente relativa al Bilancio ed al Consolidato; (ix) comunicare agli Obbligazionisti, con le modalità sottoporre il Bilancio e il Consolidato a revisione legale dei conti da parte della Società di cui all’Articolo 25 (Varie) entro il 1 settembre di ciascun anno di durata del Prestito i dati relativi alla situazione contabile semestrale dell’EmittenteRevisione; (x) comunicare prontamente agli non procedere al cambio della Società di Revisione incaricata alla Data di Emissione se non con un’altra big four senza il preventivo consenso degli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie), tutte le informazioni necessarie affinché gli Obbligazionisti stessi possano esercitare i propri diritti, ivi incluse le informazioni relative a qualsiasi modifica di tali diritti; (xi) rispettare i Covenant Finanziari far sì che, a ciascuna Data di Calcolo e con riferimento ai dati risultanti dal Consolidato chiuso il 31 dicembre precedente tale Data di Calcolo; , siano rispettati i seguenti covenant finanziari (i “Covenant Finanziari”): 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 PFN/PN < 5 < 4,5 < 4,5 < 3 < 3 < 3 < 3 PFN/EBITDA < 8 < 7,5 < 7 < 6,5 < 6 < 6 < 6 (xii) ai fini dell’obbligo di cui al punto (xi) che precedeprecede comunicare a ciascun Obbligazionista, consegnare al Rappresentante Comune entro e non oltre 10 (ove nominatodieci) ovvero agli Obbligazionistigiorni dalla data di deposito del Consolidato, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) ad ogni Data di Verifica, l’Attestazione di Conformità la Dichiarazione sui Covenant FinanziariCovenant; (xiii) comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) l’insorgere di procedimenti giudiziali di qualsivoglia natura e/o di procedimenti iniziati dall’Agenzia delle Entrate nei confronti dell’Emittente, ove ciò possa comportare il verificarsi di un Evento Pregiudizievole Significativo; (xiv) qualora sia attribuito un rating pubblico all’Emittente e/o alle Obbligazioni a comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) tale rating e le relative modifiche; (xv) a fare tutto quanto possibile al fine di mantenere in vigore le autorizzazioni, i permessi o le licenze necessari per lo svolgimento delle attività facenti parte del Core Business così come le stesse vengono condotte alla Data di Emissione, in ogni caso provvedendo ad informare gli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) di ogni circostanza anche solo minacciata e comprese le contestazioni – a titolo esemplificativo – anche innanzi l’autorità giudiziaria, che ponga in pericolo il mantenimento delle suddette autorizzazioni, permessi e licenze; (xvi) non creare né permettere la creazione di alcun Vincolo sui propri beni ad eccezione dei Vincoli Ammessi. (xvii) non effettuare, per alcuna ragione, richiesta di esclusione delle Obbligazioni dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ (delisting), né permettere o consentire tale esclusione; (xviii) osservare tutte le disposizioni del Regolamento del Segmento ExtraMOT PRO³ nel quale le Obbligazioni verranno negoziate, al fine di evitare qualunque tipo di provvedimento sanzionatorio, nonché l’esclusione delle Obbligazioni stesse dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ per decisione di Borsa Italiana; (xix) rispettare diligentemente tutti gli impegni assunti nei confronti di Xxxxx Xxxxxx, in relazione alla gestione accentrata delle Obbligazioni; (xx) comunicare prontamente agli Obbligazionisti e al Rappresentante Comune, ove nominato, l’eventuale sospensione e/o revoca delle Obbligazioni dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ su decisione di Borsa Italiana.

Impegni dell’Emittente. Per tutta la durata del Prestito, senza pregiudizio per le altre disposizioni del Regolamento del Prestito, l’Emittente L’Emittente si impegna nei confronti degli Obbligazionisti adei portatori delle Obbligazioni a non fondersi, anche per incorporazione, con nessuna altra Entità o a non cedere, trasferire o affittare la sostanziale totalità delle proprie attività e proprietà a nessuna altra Entità, e a non consentire a nessuna altra Entità di fondersi, anche per incorporazione, con l’Emittente salvo che: (i) non cessare né ridurre significativamente il proprio Core Business e ad astenersi dal realizzare investimenti di qualsiasi natura in attività non indicate nell’Oggetto Sociale e tali da alterare il Core Business in quanto parte preponderante dei ricavi dell’Emittente e quindi rispettare – le percentuali di cui alla lettera (i) dell’Articolo 12 (Garanzie) relative alle aree geografiche nel caso in cui devono essere siti l’Emittente si fonda, anche per incorporazione, con un’altra Entità o ceda, trasferisca o affitti la sostanziale totalità delle proprie attività e proprietà ad un’altra Entità, l’Entità risultante dall’o- perazione di fusione, anche per incorporazione, ovvero l’acquirente, il conferitario o l’affittuario della sostanziale totalità delle attività e pro- prietà dell’Emittente sia una società di capitali o di persone o un trust validamente costituito ed operante in base alle leggi statunitensi o di altri Paesi che si assuma espressamente, tramite una modifica all’Accordo di Agenzia, eseguita e consegnata all’Agente per il Pagamento, secondo modalità soddisfacenti per lo stesso Agente per il Pagamento, l’obbligo di pagare gli immobili su cui sono iscritte Interessi e di rimborsare il capita- le garanzie ipotecarie che assistono i crediti posti a garanzia nei Pegni su Crediti, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionistidelle Obbligazioni puntualmente alle date prestabilite e l’adempi- mento e l’osservanza di ogni altro impegno assunto in base al pre- sente Regolamento dall’Emittente in relazione alle Obbligazioni; (ii) non approvare o compiere, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti, operazioni straordinarie sul proprio capitale quali, operazioni di trasformazione societaria, fusione, scissione o trasferimento o cessione di azienda immediatamente dopo aver perfezionato una tale operazione e aver considerato ogni debito che diventi un’obbligazione dell’Emittente o di rami una Società Controllata per effetto di aziendatale ope- razione come se fosse stata contratta dall’Emittente o da tale Società Controllata, ad eccezione non si verifichi un inadempimento (come defi- nito all’Articolo 19) e non si verifichi e perduri un evento che, a seguito di operazioni di aumento di capitalenotifica o del decorso del tempo o in entrambi i casi, costituisca un inadempimento; (iii) non effettuare operazioni di riduzione del capitale sociale senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti salve le ipotesi obbligatorie previste dalla legge, e nel caso in cui il capitale sociale cui, a seguito del perfezionamento di tale operazione di fusione, anche per incorporazione, o di tale cessione, trasferimen- to o affitto, le proprietà o le attività dell’Emittente venga ridotto per perdite diventino oggetto di pegno, vincolo o altra forma di garanzia, che non sia una Garanzia Permessa ai sensi dell’Articolo 20, l’Emittente, ovvero l’Entità risultan- te dall’operazione di leggefusione, anche per incorporazione, a far sì cheseconda dei casi, entro e non oltre 45 abbia adottato tutte le misure necessarie a garantire le Obbligazioni con lo stesso ordine di priorità di (quarantacinqueovvero con privile- gio avente precedenza rispetto a) Giorni Lavorativi dalla delibera di riduzione, venga ripristinato tutto il capitale sociale dell’Emittente esistente alla Data di Emissione;debito così garantito; e (iv) non permettere, senza l’Emittente abbia consegnato all’Agente per il previo consenso scritto degli Obbligazionisti, Pagamento un certificato debitamente sottoscritto da un rappresentante autorizza- to ed il verificarsi di alcun evento o circostanza che determini un cambio di controllo dell’Emittente ai sensi dell’articolo 2359 del Codice Civile; (v) non permettere il verificarsi parere di un inadempimento consulente legale, che attestino che tale ope- razione di obbligazioni fusione, anche per incorporazione, cessione, trasferi- mento o affitto e, ove applicabile, tale modifica all’Accordo di pagamento (diverse da quelle nascenti dalle Obbligazioni) derivanti da Agenzia, rispetta quanto previsto al presente Articolo 21 e che ogni altra condizione sospensiva prevista nel presente Regolamento con riferimento a tale operazione si sia verificata. A seguito di qualsiasi Indebitamento Finanziario. Ai fini tra tali operazioni di fusione, anche per incorpo- razione, ovvero cessione, trasferimento o affitto della sostanziale tota- lità delle attività e delle proprietà dell’Emittente secondo le disposizio- ni del presente puntoArticolo 21, non costituisce inadempimento la mera esistenza l’Entità risultante da tale fusione, anche per incorporazione, o a beneficio della quale sia stata effettuata tale ces- sione, trasferimento o affitto succederà e si sostituirà all’Emittente e potrà esercitare ogni diritto e facoltà dell’Emittente in base all’Accordo di una segnalazione alla Centrale Rischi della Banca d’Italia per un mancato pagamento, laddove l’Emittente sia in grado di provare in maniera tempestiva l’esatto adempimento della relativa obbligazione; (vi) comunicare prontamente il verificarsi di qualsiasi evento naturale, di natura tecnica, amministrativa, societaria e fiscale (inclusa qualsivoglia richiesta, pretesa, intentata o minacciata da terzi per iscritto, e qualsiasi notifica di avvisi di accertamento d’imposta) che possa concretamente causare un Evento Pregiudizievole Significativo; (vii) far sì che tutti i propri libri sociali siano corretti, veritieri, completi, accurati, xxxxxx e non fuorvianti in ogni aspetto rilevante, nonché siano regolarmente tenuti in conformità alle leggi Agenzia ed ai principi contabili applicabili; (viii) sottoporre a revisione legale da parte di un revisore esterno ai sensi del D.lgs. 27 gennaio 2010, n. 39 e mettere a disposizione degli Obbligazionisti, entro e non oltre 15 (quindici) giorni di calendario dalla relativa data di approvazione, il bilancio di esercizio e, qualora redatto, il bilancio consolidato relativo a ciascun esercizio annuale successivo alla Data di Emissione fino al rimborso totale delle Obbligazioni; (ix) comunicare agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) entro il 1 settembre di ciascun anno di durata del Prestito i dati relativi alla situazione contabile semestrale dell’Emittente; (x) comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie), tutte le informazioni necessarie affinché gli Obbligazionisti stessi possano esercitare i propri diritti, ivi incluse le informazioni relative a qualsiasi modifica di tali diritti; (xi) rispettare i Covenant Finanziari a ciascuna Data di Calcolo; (xii) ai fini dell’obbligo di cui al punto (xi) che precede, consegnare al Rappresentante Comune (ove nominato) ovvero agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) ad ogni Data di Verifica, l’Attestazione di Conformità sui Covenant Finanziari; (xiii) comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) l’insorgere di procedimenti giudiziali di qualsivoglia natura e/o di procedimenti iniziati dall’Agenzia delle Entrate nei confronti dell’Emittente, ove ciò possa comportare il verificarsi di un Evento Pregiudizievole Significativo; (xiv) qualora sia attribuito un rating pubblico all’Emittente e/o alle Obbligazioni con gli stessi effetti che si avrebbero se tale Entità fosse stata indicata nell’Accordo di Agenzia e nelle Obbligazioni in qualità di Emittente e successivamente, fatto salvo il caso di affitto, l’Entità preesistente a comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con le modalità tali operazioni sarà sollevata da ogni obbligo ed impegno contemplato dalle Obbligazioni o dall’Accordo di cui all’Articolo 25 (Varie) tale rating e le relative modifiche; (xv) a fare tutto quanto possibile al fine di mantenere in vigore le autorizzazioni, i permessi o le licenze necessari per lo svolgimento delle attività facenti parte del Core Business così come le stesse vengono condotte alla Data di Emissione, in ogni caso provvedendo ad informare gli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) di ogni circostanza anche solo minacciata e comprese le contestazioni – a titolo esemplificativo – anche innanzi l’autorità giudiziaria, che ponga in pericolo il mantenimento delle suddette autorizzazioni, permessi e licenze; (xvi) non creare né permettere la creazione di alcun Vincolo sui propri beni ad eccezione dei Vincoli AmmessiAgenzia. (xvii) non effettuare, per alcuna ragione, richiesta di esclusione delle Obbligazioni dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ (delisting), né permettere o consentire tale esclusione; (xviii) osservare tutte le disposizioni del Regolamento del Segmento ExtraMOT PRO³ nel quale le Obbligazioni verranno negoziate, al fine di evitare qualunque tipo di provvedimento sanzionatorio, nonché l’esclusione delle Obbligazioni stesse dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ per decisione di Borsa Italiana; (xix) rispettare diligentemente tutti gli impegni assunti nei confronti di Xxxxx Xxxxxx, in relazione alla gestione accentrata delle Obbligazioni; (xx) comunicare prontamente agli Obbligazionisti e al Rappresentante Comune, ove nominato, l’eventuale sospensione e/o revoca delle Obbligazioni dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ su decisione di Borsa Italiana.

Impegni dell’Emittente. Per tutta la durata del Prestito, senza pregiudizio per le altre disposizioni del Regolamento del Prestito, l’Emittente l'Emittente si impegna nei confronti degli Obbligazionisti dei Portatori dei Titoli a: (i) (a) comunicare prontamente ai Portatori dei Titoli qualsiasi modifica dell’oggetto sociale dell’Emittente in modo tale che questo determini un cambiamento significativo dell’attività svolta dall’Emittente; (b) non cessare né ridurre significativamente il proprio Core Business e ad astenersi dal modificare l’oggetto sociale dell’Emittente in modo tale da consentire un cambiamento significativo dell’attività svolta dall’Emittente; (c) non realizzare investimenti di qualsiasi natura in attività diverse da e comunque non indicate nell’Oggetto Sociale collegate con l’attività da esso esercitata alla Data di Emissione in misura tale da determinare un cambiamento significativo dell’attività svolta dall’Emittente; e tali da alterare il Core Business in quanto parte preponderante dei ricavi dell’Emittente e quindi rispettare – le percentuali di cui alla lettera (id) dell’Articolo 12 (Garanzie) relative alle aree geografiche in cui devono essere siti gli immobili su cui sono iscritte le garanzie ipotecarie che assistono i crediti posti a garanzia nei Pegni su Crediti, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionistinon modificare la propria forma giuridica; (ii) ad eccezione delle Operazioni Consentite, non approvare o compiere, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti, operazioni straordinarie sul proprio capitale quali, operazioni di trasformazione societaria, fusione, scissione o trasferimento o cessione di azienda o di rami di azienda, ad eccezione di operazioni di aumento di capitalené compiere Operazioni Straordinarie; (iii) non effettuare e far si che non siano effettuate operazioni di riduzione del capitale sociale senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti dell’Emittente salve le ipotesi obbligatorie previste dalla legge, e ; (iv) nel caso in cui il capitale sociale dell’Emittente venga ridotto per perdite ai sensi di legge, a far sì che, entro e non oltre 45 30 (quarantacinquetrenta) Giorni Lavorativi dalla delibera di riduzione, venga ripristinato il capitale sociale dell’Emittente nella misura pari a quello esistente alla Data di Emissione; (iv) non permettere, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti, il verificarsi di alcun evento o circostanza che determini un cambio di controllo dell’Emittente ai sensi dell’articolo 2359 del Codice Civilenei termini previsti dalla legge applicabile; (v) non permettere il verificarsi di un inadempimento di obbligazioni di pagamento (diverse da quelle nascenti dalle Obbligazioni) derivanti da qualsiasi Indebitamento Finanziario. Ai fini del presente puntosalvo previa autorizzazione dell’assemblea degli Obbligazionisti, non costituisce inadempimento la mera esistenza di una segnalazione alla Centrale Rischi della Banca d’Italia per un mancato pagamento, laddove l’Emittente sia in grado di provare in maniera tempestiva l’esatto adempimento della relativa obbligazionecostituire alcun Vincolo ad eccezione dei Vincoli Ammessi; (vi) comunicare prontamente il verificarsi di qualsiasi evento naturalesalvo previa autorizzazione dell’assemblea degli Obbligazionisti, di natura tecnica, amministrativa, societaria non emettere Garanzie Personali diverse dalle Garanzie Personali Consentite e fiscale (inclusa qualsivoglia richiesta, pretesa, intentata o minacciata da terzi per iscritto, e qualsiasi notifica di avvisi di accertamento d’imposta) che possa concretamente causare un Evento Pregiudizievole Significativonon rilasciare Garanzie Personali diverse dalle Garanzie Personali Consentite; (vii) far sì che tutti i propri libri sociali siano correttirendere disponibili, veritieri, completi, accurati, xxxxxx e non fuorvianti in ogni aspetto rilevante, nonché siano regolarmente tenuti in conformità alle leggi ed ai principi contabili applicabili; (viii) sottoporre a revisione legale da parte di un revisore esterno ai sensi del D.lgs. 27 gennaio 2010, n. 39 e mettere a disposizione degli Obbligazionisti, entro e non oltre 15 (quindici) giorni di calendario dalla relativa data di approvazione, il bilancio di esercizio e, qualora redatto, il bilancio consolidato relativo a ciascun esercizio annuale successivo alla Data di Emissione fino al rimborso totale delle Obbligazioni; (ix) comunicare agli Obbligazionisti, con attraverso le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) entro il 1 settembre di ciascun anno di durata del Prestito i dati relativi alla situazione contabile semestrale dell’Emittente; (x) comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie), tutte le informazioni necessarie affinché gli Obbligazionisti stessi possano esercitare i propri diritti, ivi incluse le informazioni relative a qualsiasi modifica di tali diritti; (xi) rispettare i Covenant Finanziari a ciascuna Data di Calcolo; (xii) ai fini dell’obbligo di cui al punto (xi) che precede, consegnare al Rappresentante Comune (ove nominato) ovvero agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) ad ogni Data di Verifica, l’Attestazione di Conformità sui Covenant Finanziari; (xiii) comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) l’insorgere di procedimenti giudiziali di qualsivoglia natura e/o di procedimenti iniziati dall’Agenzia delle Entrate nei confronti dell’Emittente, ove ciò possa comportare il verificarsi di un Evento Pregiudizievole Significativo; (xiv) qualora sia attribuito un rating pubblico all’Emittente e/o alle Obbligazioni a comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) tale rating e le relative modifiche; (xv) a fare tutto quanto possibile al fine di mantenere in vigore le autorizzazionisuccessivo Articolo 22, i permessi o le licenze necessari per lo svolgimento delle attività facenti parte del Core Business così come le stesse vengono condotte alla Data di Emissione, in ogni caso provvedendo seguenti documenti riferiti ad informare gli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) di ogni circostanza anche solo minacciata e comprese le contestazioni – a titolo esemplificativo – anche innanzi l’autorità giudiziaria, che ponga in pericolo il mantenimento delle suddette autorizzazioni, permessi e licenze; (xvi) non creare né permettere esso secondo la creazione di alcun Vincolo sui propri beni ad eccezione dei Vincoli Ammessi. (xvii) non effettuare, per alcuna ragione, richiesta di esclusione delle Obbligazioni dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ (delisting), né permettere o consentire tale esclusione; (xviii) osservare tutte le disposizioni del Regolamento del Segmento ExtraMOT PRO³ nel quale le Obbligazioni verranno negoziate, al fine di evitare qualunque tipo di provvedimento sanzionatorio, nonché l’esclusione delle Obbligazioni stesse dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ per decisione di Borsa Italiana; (xix) rispettare diligentemente tutti gli impegni assunti nei confronti di Xxxxx Xxxxxx, in relazione alla gestione accentrata delle Obbligazioni; (xx) comunicare prontamente agli Obbligazionisti e al Rappresentante Comune, ove nominato, l’eventuale sospensione e/o revoca delle Obbligazioni dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ su decisione di Borsa Italiana.seguente tempistica:

Impegni dell’Emittente. 10.1 Per tutta la durata del Prestito, senza pregiudizio per le altre disposizioni del Regolamento del Prestito, l’Emittente Prestito l'Emittente si impegna nei confronti degli Obbligazionisti a: (i) a. non cessare né ridurre modificare significativamente il proprio Core Business la propria attività principale e ad astenersi dal realizzare investimenti di qualsiasi natura in attività diverse da, e comunque non indicate nell’Oggetto Sociale e tali da alterare collegate con la propria attività principale, ove ciò possa comportare il Core Business in quanto parte preponderante dei ricavi dell’Emittente e quindi rispettare – le percentuali verificarsi di cui alla lettera (i) dell’Articolo 12 (Garanzie) relative alle aree geografiche in cui devono essere siti gli immobili su cui sono iscritte le garanzie ipotecarie che assistono i crediti posti a garanzia nei Pegni su Crediti, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionistiun Evento Pregiudizievole Significativo; (ii) non approvare o compiere, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti, operazioni straordinarie sul proprio capitale quali, operazioni di trasformazione societaria, fusione, scissione o trasferimento o cessione di azienda o di rami di azienda, ad eccezione di operazioni di aumento di capitale; (iii) b. non effettuare operazioni di riduzione del capitale sociale senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti sociale, salve le ipotesi obbligatorie previste dalla legge, e nel caso in cui il capitale sociale dell’Emittente venga ridotto per perdite ai sensi di legge, a far sì che, entro e non oltre 45 (quarantacinque) Giorni Lavorativi dalla delibera di riduzione, venga ripristinato il capitale sociale dell’Emittente esistente alla Data di Emissione; (iv) non permettere, senza il previo consenso scritto degli Obbligazionisti, il verificarsi di alcun evento o circostanza che determini un cambio di controllo dell’Emittente ai sensi dell’articolo 2359 del Codice Civile; (v) c. non permettere il verificarsi di un inadempimento di obbligazioni di pagamento (diverse da quelle nascenti dalle Obbligazioni) derivanti da qualsiasi Indebitamento Finanziario. Ai fini del presente punto, non costituisce inadempimento la mera esistenza ove ciò possa comportare il verificarsi di una segnalazione alla Centrale Rischi della Banca d’Italia per un mancato pagamento, laddove l’Emittente sia in grado di provare in maniera tempestiva l’esatto adempimento della relativa obbligazioneEvento Pregiudizievole Significativo; (vi) d. comunicare prontamente al Rappresentante degli Obbligazionisti il verificarsi di qualsiasi evento naturale, di natura tecnica, amministrativa, societaria e fiscale (inclusa qualsivoglia richiesta, pretesa, pretesa o intentata o minacciata da terzi per iscritto, e qualsiasi notifica di avvisi di accertamento d’imposta) che possa concretamente causare un Evento Pregiudizievole Significativo; e. mettere prontamente a disposizione del Rappresentante degli Obbligazionisti e degli Obbligazionisti su loro richiesta (viii) far sì che tutti i propri libri sociali siano corretti, veritieri, completi, accurati, xxxxxx copia del bilancio d’esercizio annuale; e non fuorvianti in ogni aspetto rilevante, nonché siano regolarmente tenuti in conformità alle leggi ed ai principi contabili applicabili(ii) copia della relazione semestrale (ove disponibile); (viii) sottoporre a revisione legale da parte di un revisore esterno ai sensi del D.lgs. 27 gennaio 2010, n. 39 e mettere a disposizione degli Obbligazionisti, entro e non oltre 15 (quindici) giorni di calendario dalla relativa data di approvazione, il bilancio di esercizio e, qualora redatto, il bilancio consolidato relativo a ciascun esercizio annuale successivo alla Data di Emissione fino al rimborso totale delle Obbligazioni; (ix) comunicare agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) entro il 1 settembre di ciascun anno di durata del Prestito i dati relativi alla situazione contabile semestrale dell’Emittente; (x) f. comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie), Obbligazionisti tutte le informazioni necessarie affinché gli Obbligazionisti stessi possano esercitare i propri diritti, ivi incluse le informazioni relative a qualsiasi modifica di tali diritti; (xi) rispettare i Covenant Finanziari a ciascuna Data di Calcolo; (xii) ai fini dell’obbligo di cui al punto (xi) che precede, consegnare al Rappresentante Comune (ove nominato) ovvero agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) ad ogni Data di Verifica, l’Attestazione di Conformità sui Covenant Finanziari; (xiii) comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) l’insorgere di procedimenti giudiziali di qualsivoglia natura e/o di procedimenti iniziati dall’Agenzia delle Entrate nei confronti dell’Emittente, ove ciò possa comportare il verificarsi di un Evento Pregiudizievole Significativo; (xiv) qualora sia attribuito un rating pubblico all’Emittente e/o alle Obbligazioni a comunicare prontamente agli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) tale rating e le relative modifiche; (xv) a fare tutto quanto possibile al fine di mantenere in vigore le autorizzazioni, i permessi o le licenze necessari per lo svolgimento delle attività facenti parte del Core Business così come le stesse vengono condotte alla Data di Emissione, in ogni caso provvedendo ad informare gli Obbligazionisti, con le modalità di cui all’Articolo 25 (Varie) di ogni circostanza anche solo minacciata e comprese le contestazioni – a titolo esemplificativo – anche innanzi l’autorità giudiziaria, che ponga in pericolo il mantenimento delle suddette autorizzazioni, permessi e licenze; (xvi) non creare né permettere la creazione di alcun Vincolo sui propri beni ad eccezione dei Vincoli Ammessi. (xvii) non effettuare, per alcuna ragione, richiesta di esclusione delle Obbligazioni dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ (delisting), né permettere o consentire tale esclusione; (xviii) g. osservare tutte le disposizioni del Regolamento del Segmento ExtraMOT PRO³ PRO3 nel quale le Obbligazioni verranno saranno negoziate, al fine di evitare qualunque tipo di provvedimento sanzionatorio, nonché l’esclusione delle Obbligazioni stesse dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ per decisione di Borsa Italiana; (xix) h. rispettare diligentemente tutti gli impegni assunti nei confronti di Xxxxx Xxxxxx, tutte le disposizioni normative e regolamentari applicabili all’Emittente stessa in relazione alla gestione accentrata quotazione delle Obbligazioni; (xx) Obbligazioni sul Segmento ExtraMOT PRO3 ed a comunicare prontamente agli Obbligazionisti e al Rappresentante Comune, ove nominato, l’eventuale sospensione e/o revoca delle Obbligazioni dalle negoziazioni sul Segmento ExtraMOT PRO³ su decisione di Borsa Italiana.; i. corrispondere a SACE, per il tramite del Rappresentante Comune, in nome e per conto di ciascun Obbligazionista: a. il corrispettivo annuale alla stessa spettante (il “Corrispettivo”) secondo le seguenti modalità e scadenze: (i) il Corrispettivo relativo alla prima annualità sarà dovuto a SACE entro 5 (cinque) Giorni Lavorativi dalla Data di Emissione; e (ii) il Corrispettivo relativo alle annualità successive alla prima sarà di volta in volta corrisposto a SACE entro l’ultimo Giorno Lavorativo utile che cade un anno dopo la data di scadenza del trimestre solare in cui è avvenuta la sottoscrizione del Prestito; b. su ciascuna somma corrisposta a SACE in ritardo, interessi moratori calcolati ad un tasso pari allo 0,50% annuo; c. ogni importo eventualmente dovuto in caso di ricalcolo del Corrispettivo ai sensi dell’articolo 9 (Impegni), comma 1, paragrafo (iii) delle Condizioni Generali SACE; j. utilizzare i proventi del Prestito esclusivamente in conformità a quanto previsto nelle Condizioni Generali SACE ed in particolare al fine di finanziare il capitale circolante e sostenere i costi del personale; k. impegna a fornire a SACE, per il tramite del Rappresentante Comune, tutta la documentazione che SACE riterrà idonea a comprovare il rispetto delle finalità di cui alla precedente lettera (j); l. non delocalizzare la propria produzione mantenendo in Italia la parte sostanziale della stessa; m. mantenere la propria sede legale in Italia per tutta la durata del Prestito; n. gestire i livelli occupazionali attraverso accordi sindacali per tutta la durata del Prestito; o. verificare e far sì che l’Impegno alla Sottoscrizione includa l’impegno da parte dei Sottoscrittori Originari a versare in un’unica soluzione il Corrispettivo per le Obbligazioni sul seguente conto corrente n.: XX00 X 00000 00000 000000000000 (il “Conto”) senza sollevare eccezioni di compensazione nei confronti della Società ivi inclusa l'eccezione di compensazione di eventuali attivi dell’Emittente con scoperti a qualsiasi titolo, se non pro quota e pari passu con il Prestito garantito da SACE; p. comunicare a SACE, entro 45 (quarantacinque) giorni a decorrere dall'avvenuto rilascio della Garanzia Italia, il Conto e far sì che sullo stesso transitino esclusivamente i flussi monetari relativi al Prestito; q. a consentire a SACE di accedere presso i propri uffici, al fine di porre in essere ispezioni e/o verifiche volte ad accertare il rispetto dei termini e delle condizioni ivi previste e, in generale, a fornire tutta la documentazione in proprio possesso che dovesse essere ragionevolmente richiesta da SACE; r. fornire a SACE la certificazione antimafia, con l'impegno di comunicare a SACE qualsiasi successiva variazione; s. rendere le seguenti dichiarazioni consapevole che la violazione di parte o di tutti i seguenti obblighi e/o dichiarazioni potrà avere conseguenze penali e amministrative: (i) di avere sede legale in Italia, e di essere un'impresa, diversa da banche e altri soggetti autorizzati all'esercizio del credito e da una PMI (conformemente alla Raccomandazione della Commissione europea n. 2003/361/CE); (ii) che il fatturato annuo in Italia relativo all’esercizio 2019 è pari a € 107.348.903 su base individuale ed è pari a € 183.678.412 su base consolidata; (iii) che il numero di dipendenti in Italia è pari a 97 su base individuale ed è pari a 307 su base consolidata; (iv) che i costi del personale sostenuti in Italia dall’Emittente sono pari a € 6.819.929 e quelli sostenuti in Italia dalla Capogruppo sono pari a € 16.441.893; (v) che la propria attività è stata limitata o interrotta dall'emergenza epidemiologica da "COVID-19" o dagli effetti derivanti dalle misure di prevenzione e contenimento connesse alla medesima e prima di tale emergenza sussisteva una situazione di continuità aziendale; (vi) di aver ricevuto, da parte della Società Capogruppo, l’autorizzazione in merito alla richiesta di organizzazione del Prestito (i.e. allegato 1 alle Condizioni Generali SACE); (vii) di aver ricevuto finanziamenti di cui al Decreto, articolo 1, comma 3 esclusi i finanziamenti garantiti da SACE ai sensi di tale articolo, per un importo pari a € 5.555.555, e di non aver ricevuto aiuti di Stato dichiarati illegittimi e non ancora rimborsati (cd. dichiarazione “Deggendorf”); (viii) di non aver subito provvedimenti giudiziari che applicano le sanzioni amministrative di cui al decreto legislativo 8 giugno 2001, n.231, articolo 9, comma 2, lettera d); (ix) di essere a conoscenza della normativa comunitaria, nazionale, primaria e secondaria, applicabile alla Garanzia Italia, ivi inclusa la qualificazione della garanzia statale quale intervento di sostegno pubblico per lo sviluppo delle attività produttive rientrante nell'ambito di applicazione del Decreto Legislativo 31 marzo 1998, n. 123 ("Disposizioni per la razionalizzazione degli interventi di sostegno pubblico alle imprese, a norma dell' art. 4, comma 4, lettera c), della legge 15 marzo 1997, n. 59") e dei conseguenti impegni ed effetti in caso di revoca totale o parziale della stessa; (x) di riconoscere e accettare che XXXX potrà esercitare controlli, accertamenti documentali ed ispezioni in loco sino al dodicesimo mese successivo all'integrale estinzione del Prestito; (xi) che l'importo del Prestito non è superiore al 25% del fatturato annuo del Gruppo relativo al 2019, come risultante dall'ultimo bilancio approvato; (xii) di aver, nel calcolo dell'importo del Prestito, rispettato i seguenti criteri: • qualora la Società sia destinataria di più finanziamenti assistiti da una Garanzia Italia o da altra garanzia pubblica, gli importi di detti finanziamenti si cumulano; • qualora la Società sia parte di un gruppo che beneficia di più finanziamenti assistiti da una Garanzia Italia, gli importi di detti finanziamenti si cumulano; • i limiti di importo di cui al romanino (xi) che precede si riferiscono al valore del fatturato in Italia e dei costi del personale sostenuti in Italia da parte della Società ovvero su base consolidata qualora la Società appartenga ad un gruppo; • qualora l’Emittente sia destinataria di aiuti di Stato dichiarati illegittimi e non ancora rimborsati (cd. dichiarazione "Deggendorf'), gli importi dovuti e non rimborsati, maggiorati degli interessi maturati fino alla data della presente richiesta, si cumulano; (xiii) di non avere la Società né qualsiasi altra impresa con sede in Italia che faccia parte del medesimo gruppo cui la stessa appartiene, incluse quelle soggette alla direzione e coordinamento da parte della medesima, approvato o effettuato la distribuzione di dividendi o il riacquisto di azioni a decorrere dal 1° gennaio 2020; (xiv) che, a decorrere dal 7 giugno 2020, la Società ha gestito i livelli occupazionali attraverso accordi sindacali; (xv) che la Società non rientrava, alla data del 31 dicembre 2019, nella categoria delle imprese in difficoltà ai sensi del Regolamento (UE) n. 651/ 2014 della Commissione, del 17 giugno 2014, del Regolamento (UE) n. 70 2/2014 del 25 giugno 2014 e del Regolamento (UE) n. 1388/ 2014 del 16 dicembre 2014; (xvi) di non controllare direttamente o indirettamente, ai sensi dell'articolo 2359 del codice civile, alcuna società residente in un Paese o in un territorio non cooperativo a fini fiscali, e non è controllata direttamente o indirettamente, ai sensi dell'articolo 2359 del codice civile, da alcuna società residente in un Paese o in un territorio non cooperativo a fini fiscali; (xvii) di essere consapevole che il corrispettivo di sottoscrizione dell’Emissione sarà accreditato esclusivamente su un conto corrente dedicato; (xviii) che nei confronti del titolare o del Legale Rappresentante dell’Emittente non è intervenuta alcuna condanna definitiva, negli ultimi cinque anni, per reati commessi in violazione delle norme per la repressione dell'evasione in materia di imposte sui redditi e sul valore aggiunto nei casi in cui sia stata applicata la pena accessoria di cui all' articolo 12, comma 2, del decreto legislativo 10 marzo 2000, n. 74 (xix) di essere a conoscenza che SACE richiederà alla Società la certificazione antimafia e che, in caso di esito negativo delle verifiche, il Rappresentante Comune invierà alla Società la Richiesta di Rimborso Anticipato ai sensi del precedente articolo 9 e informerà la Società delle conseguenze penali e amministrative derivanti;