Indicazione del Corrispettivo e criteri seguiti per la sua determinazione. L’Offerente riconoscerà un Corrispettivo di Euro 3,75 per ogni Azione portata in adesione all’Offerta. Il Corrispettivo sarà interamete versato in contanti alla Data di Pagamento (ovvero alla Data di Pagamento ad Esito della Riapertura dei Termini). Il Corrispettivo è stato fissato ai sensi di quanto disposto dall’art. 106 del TUF, richiamato dall’art. 10 dello statuto sociale dell’Emittente (in conformità al disposto di cui all’art. 6-bis del Regolamento Euronext Growth), e coincide con il prezzo per azione pagato dall’Offerente per l’acquisto della Partecipazione di Maggioranza. Il Corrispettivo si intende al netto dell’imposta italiana sulle transazioni finanziarie, dell’imposta di bollo e dell’imposta di registro, ove dovute, e dei compensi, provvigioni e spese, che rimarranno a carico dell’Offerente. Qualsiasi imposta sul reddito, ritenuta ed imposta sostitutiva, ove dovute in relazione all’eventuale plusvalenza realizzata, saranno a carico degli Aderenti. Si rammenta che il Consiglio di Amministrazione di BFC Media del 22 marzo 2022, che ha approvato il progetto bilancio di esercizio della Società al 31 dicembre 2021, non ha proposto la distribuzione di alcun dividendo. Con riferimento alla determinazione del Corrispettivo l’Offerente non si è avvalso di pareri di esperti, documenti di valutazione o perizie. L’Offerente, oltre alla Compravendita della Partecipazione di Maggioranza, non ha effettuato ulteriori acquisti di azioni dell’Emittente nei 12 mesi anteriori alla Data di Annuncio, né sottoscritto ulteriori accordi, che possano assumere rilevanza ai fini della determinazione del Corrispettivo dell’Offerta. A mero titolo di completezza, si precisa che, come reso noto al mercato nella comunicazione di internal dealing effettuata dal Dott. Masetti in data 7 giugno 2021, in pari data le Parti Farrods hanno venduto n. 60.000 Azioni di BFC ad un prezzo pari ad Euro 2,50 per Azione. Il Corrispettivo dell’Offerta riconosce al mercato un premio pari al 18,30% rispetto all’ultimo prezzo ufficiale delle azioni dell’Emittente registrato alla data del 29 dicembre 2021 (ultimo Giorno di Borsa Aperta precedente il 30 dicembre 2021, data dell’annuncio della sottoscrizione dell’Accordo Quadro e quindi dell’Operazione) (la “Data di Riferimento”). Per maggiori informazioni si veda il Paragrafo E.4 del Documento di Offerta.
Indicazione del Corrispettivo e criteri seguiti per la sua determinazione. Generali riconoscerà a ciascun Aderente un corrispettivo pari a Euro 6,75 per ciascuna Azione portata in adesione alla Procedura (il “Corrispettivo”). Il Corrispettivo si intende al netto dell’imposta italiana sulle transazioni finanziarie, dell’imposta di bollo e dell’imposta di registro, ove dovute, e dei compensi, provvigioni e spese, che rimarranno a carico di Generali. Qualsiasi imposta sul reddito, ritenuta ed imposta sostitutiva, ove dovute in relazione all’eventuale plusvalenza realizzata, saranno a carico degli Aderenti. Il Corrispettivo è stato determinato in conformità a quanto disposto dall’art. 108, comma 4, del TUF e dell’art. 50, comma 7, del Regolamento Emittenti, secondo il quale lo stesso corrispettivo è stabilito da Consob ed è pari al maggiore tra: (i) il prezzo più elevato pagato da Generali per l’acquisto di Azioni nel corso degli ultimi dodici (12) mesi antecedenti la data dell’Acquisto (i.e. Euro 6,75); e (ii) il prezzo medio ponderato di mercato delle azioni ordinarie di Cattolica degli ultimi sei (6) mesi antecedenti la data dell’Acquisto, esclusa (i.e. Euro 5,76). Si precisa che in data 25 maggio 2022, e in conformità a quanto previsto dall’art. 50, comma 10, Regolamento Emittenti, Generali ha provveduto a presentare a Consob istanza per la determinazione del Corrispettivo ai sensi dell’art. 108, comma 2, del TUF. Il Corrispettivo è stato fissato dalla Consob con delibera n. 22388 del 6 luglio 2022 conformemente a quanto disposto dall’art. 108, comma 4, del TUF e dall’art. 50, comma 7, del Regolamento Emittenti ed è pari a Euro 6,75. Il Corrispettivo è pari a quello pagato da Generali nel contesto dell’Offerta. Si precisa infine che, ad eccezione di quanto descritto nel presente Documento Informativo, non sono stati sottoscritti ulteriori accordi, né sono stati pattuiti corrispettivi ulteriori anche in natura, che possano assumere rilevanza ai fini della determinazione del Corrispettivo. Il prezzo ufficiale unitario di chiusura delle Azioni il Giorno di Borsa Aperta antecedente la Data di Annuncio (i.e., 23 maggio 2022) era pari a Euro 6,21 (Fonte: Borsa Italiana); pertanto il Corrispettivo incorpora un premio dell’8,7% rispetto a tale valore. Nella tabella che segue sono riepilogati i prezzi medi, ponderati per i volumi scambiati nei periodi di riferimento, calcolati sulla base dei prezzi ufficiali, nei diversi archi temporali antecedenti la Data di Annuncio, con evidenza, per ciascuno di essi, dei premi impliciti nel Corrispett...
Indicazione del Corrispettivo e criteri seguiti per la sua determinazione. Il Corrispettivo offerto dall’Offerente per ciascuna Azione YNAP è pari ad Euro 38,00 (trentotto/00) e sarà pagato in denaro e versato integralmente alla Data di Pagamento del Corrispettivo (ovvero all’e- ventuale Data di Pagamento a Esito della Riapertura dei Termini). In data 20 gennaio 2018, il consiglio di amministrazione dell’Emittente ha comunicato l’approvazione dei risultati economico finanziari preliminari di esercizio di YNAP e consolidati del Gruppo YNAP relativi all’esercizio chiuso al 31 dicembre 2017 e non sono state ipotizzate distribuzioni di dividendi. Si segnala che il Corrispettivo si intende al netto di bolli, spese, compensi, provvigioni e ulteriori oneri fiscali che rimarranno a carico dell’Offerente, mentre la tassazione sulle plusvalenze, ove dovuta, re- sterà a carico degli Aderenti. Si segnala che il Corrispettivo è stato determinato a seguito di autonome valutazioni dell’Offerente del- la situazione economica e patrimoniale dell’Emittente, così come risultante dai bilanci, nonché delle aspettative di potenziale crescita nel medio-lungo periodo del Gruppo YNAP, così come comunicate dall’Emittente e risultanti dalle recenti ricerche pubblicate dagli analisti finanziari. Si precisa che, nella determinazione del Corrispettivo, l’Offerente non si è avvalso di perizie elaborate da soggetti indipen- denti finalizzate alla valutazione della congruità dello stesso. In particolare, il Corrispettivo è stato determinato dall’Offerente sulla base di autonome valutazioni tenendo in considerazione gli elementi di seguito indicati: • il prezzo di chiusura dell’ultimo giorno intero di negoziazione precedente la Data di Annuncio (19 gennaio 2018); • la media ponderata dei volumi giornalieri dei prezzi ufficiali delle Azioni YNAP in diversi inter- valli temporali – mensile, trimestrale, semestrale ed annuale – nei 12 mesi antecedenti l’ultimo giorno intero di negoziazione precedente la Data di Annuncio (19 gennaio 2018) (cfr. il succes- sivo Paragrafo E.1.1 della presente Sezione E del Documento di Offerta); • i premi impliciti riconosciuti in precedenti offerte pubbliche di acquisto totalitarie su quote di maggioranza, secondo quanto meglio precisato di seguito (cfr. il successivo Paragrafo E.1.2 della presente Sezione E del Documento di Offerta); • i prezzi obiettivo (target prices) per l’Emittente espressi dagli analisti finanziari nel periodo compreso tra la diffusione dei risultati dell’Emittente relativi al terzo trimestre 2017 (8 novem- bre ...
Indicazione del Corrispettivo e criteri seguiti per la sua determinazione. Il Corrispettivo offerto, che sarà interamente versato in denaro alla Data di Pagamento, è fissato in Euro 8,80 per ciascuna Azione portata in Adesione all’Offerta ed effettivamente ritirata ad esito della stessa. Allo stato attuale non è prevista alcuna distribuzione di riserve o di dividendi straordinari tra la Data del Documento di Offerta e la Data di Pagamento. Il Corrispettivo si intende al netto dei bolli, in quanto dovuti, e dei compensi, provvigioni e spese che rimarranno a carico esclusivo dell’Offerente. L’imposta sostitutiva sulle plusvalenze, ove dovuta, resterà a carico degli Aderenti all’Offerta. Nell’eventualità di piena Adesione all’Offerta, l’Esborso Xxxxxxx sarà pari ad Euro 2.860.572,00. Il Corrispettivo è stato determinato, all’interno del range fissato dall’assemblea dei soci di OJM del 19 aprile 2022, a seguito di autonome valutazioni da parte del Consiglio di Amministrazione, prendendo in considerazione l’analisi dei corsi di borsa di OJM nei mesi precedenti l’annuncio dell’Offerta.