PROFILO DI RISCHIO DELL’INVESTITORE TIPO. Il Comparto Global Enhanced Dividend - GEDI è adatto agli investitori orientati verso la crescita del capitale nel lungo termine. Consiste in una classificazione della qualità del credito attribuita a valori, generalmente di natura obbligazionaria; il ra- ting esprime una valutazione circa le prospettive di rimborso del capitale e del pagamento degli interessi secondo le modalità e i tempi previsti. Le tre principali agenzie di quotazione internazionali indipendenti che attribuiscono un ra- ting sono Moody’s, Standard & Poor’s e Fitch. Tutte e tre prevedono diversi livelli di rischio: il rating più elevato è attri- buito ai debitori eccellenti (ai quali Moody’s attribuisce un rating “Aaa“ e Standard & Poor’s e Fitch attribuiscono un ra- ting “AAA“) mentre il rating più basso è attribuito ai debitori con un livello di rischio molto elevato (rating “C“ per le tre agenzie citate). Nell’ambito della politica di investimento il rating è espresso secondo la scala seguente: - Rating elevato: rating da “Aaa“ o “AAA“ a “Baa3“ o “BBB-“; - Rating basso: rating uguale o inferiore a “Ba1“ o “BB+“.
PROFILO DI RISCHIO DELL’INVESTITORE TIPO. Il comparto OBIETTIVO 2026 è adatto agli investitori che si prefiggono di ottenere rendimenti superiori a prodotti obbligazionari prevalentemente governativi a breve/medio termine in Euro. Note esplicative ■ Paesi emergenti Qualsiasi Paese non classificato dal Fondo Monetario Internazionale ("FMI") nel gruppo dei Paesi denominati "Advanced Economies" e la cui lista è pubblicata due volte all’anno sul sito del FMI, alla sezione "World Economic Outlook - Database–WEO Groups and Aggregates Information”. ■ Rischi di sostenibilità Il portafoglio del comparto è ampiamente diversificato e di conseguenza la Società di Gestione ritiene che il comparto sarà esposto a un ampio ventaglio di rischi di sostenibilità, che varieranno da un emittente all’altro. Alcuni mercati e settori saranno esposti più di altri ai rischi di sostenibilità. Ad esempio, il settore dell’energia è noto per essere un importante produttore di gas a effetto serra e può subire una pressione normativa o pubblica maggiore rispetto ad altri settori e quindi essere soggetto a un rischio maggiore. Tuttavia, non si prevede che un singolo rischio di sostenibilità possa avere di per sé un impatto finanziario negativo significativo sul valore e sul rendimento del comparto. ■ Duration (espressa in anni) La duration è l’esposizione al rischio di tasso in rapporto ai mercati di riferimento del patrimonio del comparto investito in valori mobiliari di tipo"obbligazionario" e strumenti del mercato monetario.
PROFILO DI RISCHIO DELL’INVESTITORE TIPO. Il comparto EURO SUSTAINABLE CORPORATE BOND ESG è adatto agli investitori che si prefiggono di ottenere rendimenti superiori a prodotti obbligazionari in Euro principalmente corporate nel medio termine in Euro. Note esplicative ■ Parametri di riferimento (benchmark) Il parametro di riferimento (benchmark) del comparto è costituito per il 100% dall’indice “ICE BofAML Euro Large Cap Corporate ESG Tilt Index” valorizzato in Euro (“l’Indice di Riferimento”). - “ICE BofAML Euro Large Cap Corporate ESG Tilt Index”: indice che rappresenta il rendimento complessivo delle emissioni aziendali mondiali, valorizzato in Euro, per le imprese con i migliori rating Sustainalytics nel settore ESG). Per maggiori informazioni sull'indice si rimanda al seguente sito web xxx.xxxxxx.xxx/xxxxxx- data/indices/sustainability-indices. Il parametro di riferimento utilizzato non è di per sé ESG. Tuttavia, il parametro di rifermento è ampiamente diversificato, al punto che la Società di Gestione è in grado di selezionare titoli in maniera conforme al profilo ESG del comparto. La conformità al profilo ESG è soddisfatta dalla Società di Gestione attraverso le scelte attive di gestione prese nel rispetto della procedura di rating adottata dalla società di gestione. Il comparto è gestito attivamente e utilizza l’Indice di Riferimento per cercare di superarne la performance. Tuttavia, l'universo d’investimento differisce dall'Indice di Riferimento. L’universo d’investimento è infatti definito prendendo in considerazione l'indice di riferimento come parametro generale per la gestione del portafoglio, ma la selezione degli strumenti finanziari è basata sulla procedura di investimento ESG adottata dalla Società di Gestione Euromobiliare SGR. Le caratteristiche promosse dal comparto sono soddisfatte investendo nelle componenti dell’Indice. L’Indice è coerente con le caratteristiche ambientali o sociali, come descritto più dettagliatamente sopra. Nell’ambito del processo d’investimento, la Società di Gestione ha piena discrezionalità nel determinare la composizione del portafoglio del comparto e può assumere esposizioni a società, paesi o settori non inclusi nell’Indice di Riferimento. Il portafoglio e la performance del comparto possono scostarsi, senza alcuna restrizione, dal portafoglio e dalla performance dell’Indice di Riferimento. L’Indice di Riferimento è utilizzato come parametro di riferimento per il calcolo della Commissione di performance (cfr. punto 11 “Commissione di performance”)....
PROFILO DI RISCHIO DELL’INVESTITORE TIPO. Il Comparto PACIFIC EQUITY è adatto agli investitori che privilegiano gli investimenti orientati verso la crescita del capi- tale a lungo termine. - MSCI A.C. Far East Free EX Japan: indice dei principali mercati azionari dell’area del Pacifico (escluso il Giappone) comprendente tutti i titoli azionari “free“, cioè tutti i titoli azionari per i quali le operazioni di compravendita sono consentite agli investitori esteri senza maggiorazioni di prezzo rispetto agli investitori domestici. Consiste in una classificazione della qualità del credito attribuita a valori, generalmente di natura obbligazionaria; il ra- ting esprime una valutazione circa le prospettive di rimborso del capitale e del pagamento degli interessi secondo le modalità e i tempi previsti. Le tre principali agenzie di quotazione internazionali indipendenti che attribuiscono un ra- ting sono Moody’s, Standard & Poor’s e Fitch. Tutte e tre prevedono diversi livelli di rischio: il rating più elevato è attri- buito ai debitori eccellenti (ai quali Moody’s attribuisce un rating “Aaa“ e Standard & Poor’s e Fitch attribuiscono un ra- ting “AAA“) mentre il rating più basso è attribuito ai debitori con un livello di rischio molto elevato (rating “C“ per le tre agenzie citate). Nell’ambito della politica di investimento il rating è espresso secondo la scala seguente: - Rating elevato: rating da “Aaa“ o “AAA“ a “Baa3“ o “BBB-“; - Rating basso: rating uguale o inferiore a “Ba1“ o “BB+“.
PROFILO DI RISCHIO DELL’INVESTITORE TIPO. Il comparto CLIMATE CHANGE ESG è adatto agli investitori che si prefiggono un graduale accrescimento del valore del capitale investito a medio/lungo termine. Note esplicative ■ Paesi emergenti Qualsiasi paese non classificato dal Fondo Monetario Internazionale ("FMI") nel gruppo dei Paesi denominati "Advanced Economies" e la cui lista è pubblicata due volte all’anno sul sito del FMI, alla sezione "World Economic Outlook - Database–WEO Groups and Aggregates Information”. ■ Rischi di sostenibilità Il portafoglio del comparto è ampiamente diversificato e di conseguenza la Società di Gestione ritiene che il comparto sarà esposto a un ampio ventaglio di rischi di sostenibilità, che varieranno da un emittente all’altro. Alcuni mercati e settori saranno esposti più di altri ai rischi di sostenibilità. Ad esempio, il settore dell’energia è noto per essere un importante produttore di gas a effetto serra e può subire una pressione normativa o pubblica maggiore rispetto ad altri settori e quindi essere soggetto a un rischio maggiore. Tuttavia, non si prevede che un singolo rischio di sostenibilità possa avere di per sé un impatto finanziario negativo significativo sul valore e sul rendimento del comparto.
PROFILO DI RISCHIO DELL’INVESTITORE TIPO. Il comparto Multi Smart Equity - MuSE è adatto agli investitori che privilegiano gli investimenti orientati verso la crescita del capitale a lungo termine, con l’obiettivo di ricercare una performance superiore a quella del benchmark. Tabella riepilogativa dei rischi giudicati pertinenti e significativi: Tipo di rischio Descrizione Grado di rischio Rischio di mercato In caso di variazioni significative degli indici, ca- ratterizzati da importanti volumi di scambio su base giornaliera, la performance del comparto potrebbe discostarsi dall’obiettivo di investimen- to dichiarato. Elevato Rischio di controparte Gli strumenti finanziari derivati OTC comportano il rischio che la controparte non sia in grado di adempiere i suoi obblighi e / o che un contratto sia annullato, ad esempio in caso di fallimento della controparte, illegittimità della transazione, o modifiche delle regole contabili e/o fiscali. Il rischio di controparte relativo ad operazioni su strumenti finanziari derivati OTC è mitigato dalla definizione da parte della Società, rispettivamen- te dal Gestore o Sub-gestore, sotto il suo control- lo, di criteri quantitativi e qualitativi che nell’am- bito di operazioni su strumenti derivati permetto- no di analizzare le garanzie finanziarie delle con- troparti. Elevato Tipo di rischio Descrizione Grado di rischio Rischio relativo agli strumenti derivati Gli strumenti derivati possono essere utilizzati anche a fini diversi da quello di copertura. L’uso di strumenti derivati non garantisce il raggiungi- mento dello scopo perseguito e può influire sulle prestazioni del Comparto. I rischi inerenti gli strumenti derivati sono princi- palmente legati alla non perfetta correlazione tra il prezzo dei derivati e le variazioni di prezzo del sottostante nonché alla possibilità che il Gestore degli investimenti o i Gestori Delegati, non rie- scano ad anticipare correttamente le variazioni dei tassi interesse, prezzi dei titoli e dei mercati valutari. Anche l’utilizzo di uno swap presenta un rischio di controparte. Medio Rischio di volatilità Il valore delle classi di azioni può essere influen- zato dalla volatilità del mercato e / o dell’Indice. Elevato Rischio relativo ad investimenti nei Paesi Emergenti Gli investimenti nei paesi emergenti sono sog- getti a rischi specifici, come descritto nel Cfr. pa- ragrafo 6 del Prospetto, Fattori di rischio, punto 4, Altri fattori di rischio - Mercati Emergenti. Medio MSCI World Price Index in Euro: indice rappresentativo de...
PROFILO DI RISCHIO DELL’INVESTITORE TIPO. Il Comparto EURO GOVERNMENT BOND è adatto agli investitori alla ricerca di un rendimento in linea con quello dei pro- dotti obbligazionari prevalentemente governativi a medio termine.
1) “Xxxxxxx Xxxxx Euro Government Bond Index“: Indice rappresentativo del mercato dei titoli governativi della zona Euro con una durata di vita residuale superiore ad 1 anno. ■ Rating ■ Duration (espressa in anni) ■ Paesi emergenti Qualsiasi Paese non classificato dal Fondo Monetario Internazionale (“FMI“) nel gruppo dei Paesi denominati “Advan- ced Economies“ e la cui lista è pubblicata due volte all’anno sul sito xxxx://xxx.xxx.xxx/xxxxxxxx/xxxx.xxx, alla sezio- ne “World Economic Outlook - Database–WEO Groups and Aggregates Information“.
PROFILO DI RISCHIO DELL’INVESTITORE TIPO. Il Comparto EUROPE CORPORATE BOND è adatto agli investitori alla ricerca di un rendimento in linea con quello dei pro- dotti obbligazionari a medio termine.
1) “Xxxxxxx Xxxxx EMU Corporate Index“: Indice rappresentativo del mercato dei titoli di tipo “corporate“ dei Paesi della zona Euro (EMU). ■ Rating ■ Duration (espressa in anni) ■ Paesi emergenti Qualsiasi Paese non classificato dal Fondo Monetario Internazionale (“FMI“) nel gruppo dei Paesi denominati “Advan- ced Economies“ e la cui lista è pubblicata due volte all’anno sul sito xxxx://xxx.xxx.xxx/xxxxxxxx/xxxx.xxx, alla sezio- ne “World Economic Outlook - Database–WEO Groups and Aggregates Information“.
PROFILO DI RISCHIO DELL’INVESTITORE TIPO. Il Comparto EMERGING MARKET BOND è adatto agli investitori alla ricerca di un rendimento in linea con quello dei pro- dotti obbligazionari a medio termine emessi da emittenti localizzati nei paesi emergenti.
1) “JPM EMBI Global Divers. Comp. Index“: Indice rappresentativo del mercato dei titoli governativi di paesi emergenti, con divisa USD, aventi una durata di vita residuale non inferiore ai 2 anni e mezzo. ■ Rating ■ Duration (espressa in anni) ■ Paesi emergenti Qualsiasi Paese non classificato dal Fondo Monetario Internazionale (“FMI“) nel gruppo dei Paesi denominati “Advan- ced Economies“ e la cui lista è pubblicata due volte all’anno sul sito xxxx://xxx.xxx.xxx/xxxxxxxx/xxxx.xxx, alla sezio- ne “World Economic Outlook - Database–WEO Groups and Aggregates Information“.
PROFILO DI RISCHIO DELL’INVESTITORE TIPO. Il Comparto FLEX HIGH VOL è adatto agli investitori che privilegiano gli investimenti orientati verso la crescita del capita- le a lungo termine.