회사위험 관련 조항 예시

회사위험. 가. 2009년 6월말 현재 당사의 차입금 규모는 5조 4,362억원 규모이며, 최근 단기차입금 규모가 높은 비율로 증가하고 있습니다. 금융위기에 따라 자금조달을 통한 유동성 확보에도 제한적인 면 이 있기 때문에 이처럼 경기흐름 악화에 따른 영업실적 부진이 지속될 경우 당사의 재무구조 개선 에 대한 부담은 가중될 수 밖에 없습니다. 당사는 2003년까지 수익성 악화에 따라 채권금융기관의 관리하에 투자가 억제되는 불안한 현금흐름을 보였으나, 이후 영업호조를 바탕으로 2005년 7월 채권금융기관 공동관리가 해 제된 이후 회사채 및 전환사채 등의 장기채권 발행을 통해 단기차입금의 비중을 낮추어 단기 상환부담을 해소해가기 위해 노력했습니다. 그러나 최근 단기차입금 규모가 높은 비율로 증 가하고 있으며 금융위기에 따라 자금조달을 통한 유동성 확보에도 제한적인 면이 있기 때문 에, 이는 당사의 재무구조 개선을 위한 노력에 부담으로 작용할 것으로 보입니다. [차입금 의존도 및 부채비율] (단위 : 억원) 구분 2009.06 2008년 2007년 2006년 2005년 2004년 차입금 54,362 49,853 31,661 21,728 16,749 18,485 - 단기차입금 13,634 9,350 2,243 241 1,264 2,075 - 유동성장기부채 12,556 5,858 4,609 1,747 2,009 655 - 사채 13,623 13,487 9,929 6,178 5,065 10,368 - 전환사채 4,999 10,393 5,394 4,453 0 0 - 장기차입금 9,550 10,765 9,486 9,109 8,411 5,387 총자산 135,393 131,993 148,756 136,258 102,654 82,550 차입금 의존도 40.15% 37.77% 21.28% 15.95% 16.32% 22.39% 부채총계 86,473 81,091 58,305 50,923 40,376 37,946 자본총계 48,920 67,551 90,450 85,334 62,277 44,603 부채비율 176.76% 120.04% 64.46% 59.68% 64.83% 85.07% 당사의 당기순이익은 2008년말 4조 7,196억원의 손실을 기록한데 이어, 2009년 6월말 현재 1조 2,452억원의 손실을 기록하고 있으며, 현금흐름에 있어서도 2009년 6월말 기준 현금보 유액이 전기대비 증가하기는 하였으나 이 역시 설비투자축소의 결과로, 업황의 특성상 적시 의 설비투자 등을 위해 유동성 확보가 필요한 상황입니다. , 이와 관련, 당사는 현금 유동성 확보를 위하여 다양한 방안을 고안하고 있으며, 그 예로 2009년 1월과 5월 2차례 실시한 유 상증자를 통해 약 1조에 가까운 자금을 조달한 것 외에 추가로 운휴 자산 등 일부 자산 매각, 만기 도래하는 차입금에 대해 Refinancing 등을 통해 현금 확보를 계획하고 있습니다. 하지 만 전 세계적인 경기 침체 및 자금 시장 여건을 감안할 때, 당사가 고려하고 있는 자산 매각 이나 차입금 Refinancing 등이 계획대로 진행되지 않을 가능성도 배재할 수 없습니다. 이 경 우 당사에 현금 추가적인 현금 유출 부담이 발생할 수 있으며, 영업으로부터 내부적인 현금 창출 능력이 충분히 뒷받침되지 않는다면 별도의 외부 자금 조달이 필요할 수 있습니다. 또한, 메모리반도체 산업의 특성상 경쟁력 제고를 위한 적기의 대규모 설비투자 및 연구개발 투자에 대한 재무부담이 상존하기 때문에 이처럼 경기흐름 악화에 따른 영업실적 부진이 지 속될 경우 당사의 재무구조 개선에 대한 부담은 가중될 수 밖에 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [ 최근 당사의 영업실적 및 현금흐름] (단위 : 억원) 구분 2009.06 FY2008 FY2007 FY2006 FY2005 FY2004 영업이익 -8,736 -22,021 2,575 18,725 14,300 16,761 당기순이익 -12,452 -47,196 3,463 20,124 18,174 16,925 영업활동으로인한현금흐름 -5,023 -8,724 27,658 31,110 26,817 25,911 투자활동으로인한현금흐름 -1,446 -20,284 -39,617 -32,343 -21,163 -19,691 재무활동으로인한현금흐름 14,670 10,406 9,077 8,733 -239 -3,869 현금의증가(감소) 8,200 -10,174 -2,881 7,500 5,414 2,352 기초의현금 3,413 13,587 16,469 8,969 3,556 1,204 기말의현금 11,614 3,413 13,588 16,469 8,969 3,556
회사위험. (2-1) 당사는 2007년 사업년도 이후 지분법적용투자회사 (주)엔 피씨 지분법 손실과 환율 및 원자재의 가격 상승으로 당기순손실 을 시현하여 2007년, 2008년 각각 3,938백만원, 1,489백만원의 당기순손실을 보고하였습니다. 2009년에는 수출 및 내수판매 모두 호조세를 보여 2분기말 43,6 87백만원의 매출을 시현하였으나 매출원가가 증가하며 영업이익 은 적자전환하였습니다. 영업부진으로 적자폭이 확대되어 2009 년 2분기 말 4,221백만원의 순손실을 보고하였습니다. 당사는 매출의 60% 이상을 수출하고 있고 원료인 원피를 전량 수입에 의존하고 있어 환율 및 세계경기, 내수소비 등에 대외변 수의 변동성으로 당사의 실적이 좌우되며 단기간의 가시적인 실 적개선은 다소 어려울 것으로 판단됩니다. %를 차지하고 있어 현재 당사의 매출채권은 비교적 건전하다고 판 단되나, 향후 시장상황의 급격한 변화 등으로 매출채권 부실화가 발생하는 경우 당사의 재무 및 손익 상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다 (2-3) 2009년 반기말 현재 당사의 총차입금은 단기차입금 18,642 백만원, 유동성 장기부채 448백만원, 장기차입금 936백만원으로 구성되어 있습니다. 당사의 단기 차입금 비중은 여전히 높은 수 준으로 단기 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이점 유 의하시기 바랍니다. 당사는 또한 특수관계회사 (주)엔피씨에 대하여 차입금 지급보 증 및 연대보증을 제공하고 있으며 이는 직접적으로 당사에 재 무부담으로 작용할 가능성이 있습니다. 사업년도에 1,309백만원, 2009년 반기말 기준으로 2,197백만원 의 지분법 관련 손실을 인식하였습니다. 향후 지분법적용 피투자 회사들의 실적이 부진할 경우 당사의 손익에 지속적으로 악영향 을 미칠 수 있습니다. 1,570원을 기록하고 있으며, 현재의 가격은 2009년 10월 9일자 2 :1액면병합이 반영된 결과로 최고가 대비 53% 수준으로 하락하 였습니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 당사의 높은 주가변동 성을 감안하시어 공시되는 진행사업의 사실관계를 확인하신 후 투자의사결정 내리시기 바랍니다.
회사위험. (1) 투자법인 관련 위험 회사가 투자한 투자법인의 현금흐름 창출 능력, 채무상환 및 이익배당 능력은 회사가 통제할 수 없는 요소들에 의해 영향을 받을 수 있으며, 이는 회사의 수익성에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한편, 2020년 6월 30일 기준 회사가 투자법인에게 실행한 투자자산 및 미수이자의 장부가액은 총 2.1조원으로 선순위 대출, 후순위 대출, 지분증권 투자가 각각 4.5%, 52.0%, 21.1%(총 투자자산의 장부가액 대비 비중)로 구성되어 있습니다. 상환순위가 열위한 후순위 대출 및 지분증권이 회사의 총 투자자산 중 높은 비중을 차지하고 있어, 향후 회수기간이 장기화될 경우 사업운영기간 내에 투자자산의 회수가능성에 부정적인 요 인으로 작용할 가능성도 존재하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 회사가 투자하고 있는 사업시행법인(이하 "투자법인")들은 회사를 포함한 대주단에게상당한 규모의 채무를 지고 있으며, 각 투자법인이 채무 관련 의무를 이행하고 채무를 상환하는 것 은 전적으로 그 투자법인이 창출하는 현금흐름에 달려 있습니다. 투자법인이 관련 사회기반시설 및 부대시설 운영, 수리 또는 관리를 위해 소요하는 운영비용 및 자본지출액이 당초 추정치보다 클 수 있으며, 이런 추가적인 비용은 투자법인의 현금흐름 및 회사의 투자수익률에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 투자법인들은 채무 지급 우선순위에 따라 후순위 채무에 대한 이자지급이나 주주배당 이전에 기한이 도래한 선순위 채무에 대해 이자 및 원금을 우선적으로 지급합니다. 투자법인 들은 필요 시 부채상환적립계좌를 적립하며, 후순위 원리금 지급 또는주주배당에 대해 추가 적인 제한요건이 있을 수 있습니다. 시장금리가 상승할 경우 투자법인들은 변동금리로 조달한 선순위 채무에 보다 많은 이자를 지급해야 할 수 있으며, 결과적으로 회사가 지급받을 이자 및 원금 혹은 배당금액이 줄어들 수 있습니다. 이처럼 투자법인의 현금흐름이 회사가 통제할 수 없는 요소들에 영향을 받아 악화되거나, 기타 차입계약조건을 불이행하게 될 경우 투자법인은 채무 전체 혹은 일부를 재 조달하거나 추가적인 조달을 해야 할 수도 있습니다. 또한, 자금재조달이나 추가적인 자금 지 원이 불가능할 경우 그 투자법인은 채무불이행 상태에 빠질 수 있습니다. 이렇게 되면 관련 된 채권자들이 투자법인의 채무에 대한 기한의 이익을 상실시킬 수 있고, 이러한 투자법인에 대한 회사의 투자자산 가치가 하락될 가능성 또한 존재합니다. 이와 같이, 회사가 투자한 투자법인의 현금흐름 창출 능력, 채무상환 및 이익배당 능력은 회 사가 통제할 수 없는 요소들에 의해 영향을 받을 수 있으므로, 투자자들께서는 이 점 유의하 시기 바랍니다. 그러나 주무관청의 재정지원약정과 인프라사업의 특성 상 운영기간이 경과할수록 실제 운영 실적이 점진적으로 증가하는 점을 감안하면, 회사의 후순위대출과 지분증권에 대한 투자금 액 및 투자수익의 회수가능성은 높을 것으로 판단됩니다. 회사의 각 투자사업의 운영기간 현 황은 다음과 같습니다. (기준일 : 2020년 6월 30일) (단위 : 년) 동북선 도시철도 서울특별시 30.0 30.0 ¹
회사위험. (2-1) 당사는 2008년도 기말 매출액이 관리종목 지정 사유에 해당하는 3,000백만원에 미달하여 코스닥시장 상장규정 제28조의 1항 2호의 규정에 의 해 관리종목에 지정되었습니다. 고 있습니다.
회사위험. (2-1) 당사는 2008년 매출액 3,579백만원, 영업손실 4,129백만원, 당기순손실 22,176백만원, 2009년 1분기 매출액 1,986백만원, 영업손실 382백만원, 분기순손실 1,534백만원을 시현하였습니다. 최근 5개년동안 순손 실을 시현하고 있으며 매출감소와 적자의 누적이 지속되고있는 바, 현시점에서의 실적 개선전망은 매우 불투 명한 상황임을 유의하시기 바랍니다. 구 분 제 25분기 제 24 기 제 23 기 제 22 기 제 21 기 [유동자산] 11,513,759 10,164,645 27,230,558 15,420,057 7,617,996 ㆍ당좌자산 11,215,922 9,612,733 27,209,480 15,063,028 7,317,500 ㆍ재고자산 297,837 551,912 21,078 357,029 300,496 [비유동자산] 38,759,498 39,982,043 16,231,104 11,631,079 11,426,232 ㆍ투자자산 37,142,837 38,280,073 14,617,801 9,915,702 9,985,140 ㆍ유형자산 222,994 249,011 182,711 371,694 576,441 ㆍ무형자산 99,550 109,641 280,288 133,991 90,935 ㆍ기타비유동자산 1,294,117 1,343,318 1,150,302 1,209,690 773,714 자산총계 50,273,257 50,146,688 43,461,663 27,051,136 19,044,229 [유동부채] 7,210,354 6,631,025 2,274,312 2,376,088 2,248,947 [비유동부채] 3,146,764 2,338,697 21,811,696 5,238,203 7,023,841 부채총계 10,357,118 8,969,722 24,086,009 7,614,292 9,272,788 [자본금] 45,175,821 45,175,821 11,339,525 6,137,465 3,513,244 [자본잉여금] 58,205,147 57,931,641 47,706,927 33,269,483 16,694,869 [자본조정] -13,896 -13,896 -13,896 -13,896 -13,896 [기타포괄손익누계액] -90,087 -90,086 -6,611 -35,306 5,269 [이익잉여금] -63,360,846 -61,826,514 -39,650,291 -19,920,901 -10,428,406 자본총계 39,916,139 41,176,966 19,375,653 19,436,844 9,771,440 구 분 2009년 1분기 2008년 2007년 2006년 매출액 1,986 3,579 4,287 8,408 매출이익 80 459 -881 688 영업이익 -382 -4,129 -6,861 -5,880 영업외수익 308 1,436 2,858 1,112 영업외비용 1,460 16,930 16,656 4,724 당기순이익 -1,534 -22,176 -19,729 -9,492 당사가 영위하고 있는 제대혈은행사업 및 디지털기기 유통사업의 시장축소 및 경쟁심화로 매출은 2006년 이후 지속적으로 감소하고 있으며 이로 인한 영업손실 확대로 실적은 매우 열위한 상태에 있습니다. 또한 계열사 지분법손실 및 사채상환손실, 사채 이자비용 등 영업외 비용으로 당기순손실이 큰 폭으로 확대되었습니다. 구분 당기순이익 (단위; 백만원) 주요원인 2008년 -22,176 사채(BW) 조기상환으로 인한 사채상환손실의 증가 및 영업외비용 중 지분법적용 투자주식 관련 손실 증가 2007년 -19,729 사채(BW) 조기상환으로 인한 사채상환손실의 증가 및 영업외비용 중 지분법적용 투자주식 관련 손실 증가 2006년 -9,492 사채(BW) 조기상환으로 인한 사채상환손실의 증가 2005년 -5,727 신규사업 진출로 인한 비용 증가 <주요 영업외비용 세부내역> 구 분 2009년 1분기 2008년 2007년 206년 이자비용 215 3,148 1,181 1,011 지분법손실 1,236 5,172 7,783 1,260 사채상환손실 - 4,716 3,545 2,324 2005년 인수한 라이프코드 및 2007년 인수한 이노지디엔, 이노맨의 실적악화로 인해 대규 모의 지분법 손실이 발생하였으며 2005년 이후 발행한 사채의 조기상환으로 매년 사채상환 손실이 발생하였습니다. 사채 발행으로 인한 이자비용 발생으로 당사 영업외비용은 매년 확 대되어 당사의 수익성을 더욱 악화시켰습니다. 2009년 1분기 이노디자인과 이노맨을 매각 하였으며 이로 인한 지분법손실은 감소될 전망이며 향후 자회사 현대라이프보트와의 합병을 통해 구명정 사업을 영위할 예정이며 기존 디지털기기 유통사업은 축소하고 제대혈보관사업 은 유지할 계획입니다. 현재 당사가 영위하고 있는 사업의 시장 경쟁 양상, 경기 침체에 따른 내수 부진, 사업성 열위 로 인해 당사 실적 회복 가능성은 높지 않으며, 향후 사업구조정이 성공적으로 이루어 지지 않을 경우 실적 개선 전망 또한 매우 불투명한 상황입니다. 투자시 이점 유의하시기 바랍니 다. 당사가 지분투자하고 있는 계...
회사위험. 가. 2009년 6월말 현재 당사의 차입금 규모는 5조 4,362억원 규모이며, 최근 단기차입금 규모가 높은 비율로 증가하고 있습니다. 금융위기에 따라 자금조달을 통한 유동성 확보에도 제한적인 면 이 있기 때문에 이처럼 경기흐름 악화에 따른 영업실적 부진이 지속될 경우 당사의 재무구조 개선 에 대한 부담은 가중될 수 밖에 없습니다.
회사위험. 1977년 4월 (주)의성실업으로 설립된 당사는 1999년 부도 이후, 매년 영업손실이 발생하고 있으며 2003년 5월 사명을 아이브릿지로 변경한 이후 차세대 성장산업인 LCD와 스마트 카드 사업을 영위해 왔으며 경영정 상화가 불투명한 상황이 지속되어 왔습니다. 2007년 1월 현재의 한신디앤피 사명 변경 이후 환경 및 자원개 발 관련하여 신규사업으로 신재생에너지인 풍력과 태양광 사업을 추진하고 있습니다. 신규사업의 성패와 사 업구조개편여부가 당사의 재무구조에 큰 영향을 미칠 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. 당사는 재무구조 개선을 위하여 대규모 일반공모 유상증자를 진행하고 있으나 금번 유상증자의 성공여부와 신규사업의 매출시현 여부 등에 따라 상장기업으로서의 존폐가 결정되는 불확실성이 존재하고 있습니다. 만 일 이러한 불확실성이 현실화 될 경우 회사의 자산과 부채를 정상적인 사업활동 과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나 상환하지 못할 가능성을 배제할 수 없습니다. 사업부문 매출유형 품 목 제 33 기 분기 (2009년 1분기) 제 32 기 (2008년) 제 31 기 (2007년) 디스플레이사 업본부 판매외 LCD모니터 수 출 - - - 내 수 - 889 1,223 합 계 - 889 1,223 스마트카드사 업본부 판매외 스마트카드 수 출 - - - 내 수 106 2,484 4,492 합 계 106 2,484 4,492 신재생 에너지 용역 서비스 수 출 - - - 내 수 - - 413 합 계 - - 413 기타 판매외 기타 수 출 - - - 내 수 - - 86 합 계 - - 86 합 계 수 출 - - - 내 수 106 3,373 6,214 합 계 106 3,373 6,214 [디스플레이 사업부문] 당사의 LCD 모니터 부문은 2005년부터 제품 개발, 생산시설 투자, 전문인력 보충 등으로 2005년 이후 (주)현대컴퓨터 및 (주)늑대와 여우 컴퓨터 등에 모니터를 납품하고 그 외는 용 산총판업체를 통하여 제품을 판매하여 왔습니다. 경쟁사에 비해 제품경쟁력이 높지 않으며 중국산 저가제품의 유입으로 경쟁구도가 심해오던 상황에서 2006년을 정점으로 급격히 악 화되어 매출규모가 축소되었습니다. 2006년에는 LCD모니터 231억원, 럭스피아(주)를 흡수합병함에 따라 발생한 LED 매출 14억원 등으로 디스플레이 사업부문에서 총 306억원의 매출을 시현하였습니다. 이후, 인건비, 공장유지비 등 고정비 절감과 원자재 구입비용하락에 따른 원가절감 등 경영효 율 개선을 위해 LCD 모니터의 군산공장에 대해 생산을 2007년 12월 31일자로 중단하고 LCD 모니터 관련 제품 생산을 해외생산공장으로 외주전환하였습니다. OEM방식의 해외생 산공장에서의 외주생산 방식으로 전환하였으나 매출처를 확보하지 못하여 영업에 어려움을 겪고 있어 매출 부진이 지속되고 있습니다. 아직 가시적인 성과를 나타내지 못하고 있으며, 동 사업부문의 향후 진척상황에 대한 각별한 주의가 필요합니다. 이 점 유의하여 주시기 바 랍니다. [스마트 카드 사업부문] 제품 2009년 1분기 2008년 2007년 2006년 스마트카드 106 2,484 4,492 5,659 총 매출액 106 3,373 6,214 30,585 스마트카드사업부문 매 출비중(%) 100% 73.64% 72.29% 18.50% 당사의 스마트카드 사업부문은 2006년 이후 매출이 감소하고 있습니다. 이는 2007년중 최 대주주 및 경영진 교체에 따라 당사의 내부영업환경이 크게 변화하였으며, 아울러 신규사업 인 신재생에너지 분야에 당사의 전사적인 역량을 집중함에 따라 상대적으로 동 사업부문의 성과가 부진하게 나타났습니다. 다기능 ID 사업과 복합 다기능 시스템으로 발전하고 있는 현 상황에서 제 2금융권들의 IC 카 드 도입으로 고용량의 IC 카드 및 관련 시스템을 도입하고 있어 그 시장규모는 전반적으로 IC 사업이 활성화 될 것으로 예상되는 상황이지만 당사의 스마트 카드 사업은 계속되는 경기 침체와 맞물려 원가율 상승과 경쟁사들의 치열한 경쟁으로 매출이 감소하고 있습니다. 그 결 과 2008년에는 스마트 카드 사업부문에서 25억원의 매출을 시현하였으며 2007년 대비 44.70% 감소하였습니다. 경기침체 등의 여파로 IT 투자가 소극적으로 변하여 경쟁사간의 신규사업이 줄어들 고 있는 현 상태에서 대형 SI 업체의 진출로 스마트카드 시장의 경쟁은 더욱 심해 질것으로 보여집니다. 당사는 그 동안 스마트 카드 시장의 빠른 변화에 지속적인 기술 개발 을 통하여 카드 및 솔루션 등 신제품을 출시하여 시장에 대응했었어야 하나 개발인력 확보 및 개발 비용의 부족 등으로 인해 사업 수행을 원할하게 하지 못했습니다. 향후 스마트 카드 사업에서 매출증대 및 수익성 개선을 위해 당사는 현재 진행중인 카드 발급기 사업과 전국호 환교통카드 개발 및 UICC 모바일 통합칩 개발을 추진 중이며 개발이 완료되면 적극적인 영 업을 추진 할 계획입니다. 아래와 같이 계획을 추진 중에 있습니다.
회사위험. (2-1) 당사는 2008년 매출액 3,579백만원, 영업손실 4,129 백만원, 당기순손실 22,176백만원, 2009년 반기 매출액 604 백만원, 영업손실 924백만원, 반기순손실 6,457백만원을 시 현하였습니다. 기업회계기준서 4호 수익인식에 따라 상품매 출을 총액에서 순액매출로 조정하여 반기매출이 분기실적 대비 대폭 감소하였습니다. 최근 5개년동안 순손실을 시현 하고 있으며 매출감소와 적자의 누적이 지속되고있는 바, 현시점에서의 실적 개선전망은 매우 불투명한 상황임을 유 의하시기 바랍니다. 사의 재무안정성을 저해할 위험이 있습니다. (2-4) 당사는 설립 이후 잦은 경영권 변동 및 사업변동으로 인한 사업안정성이 저조한 상태에 있습니다. 향후 현재 영 위하는 사업을 축소하고 주요 사업을 변경할 예정이지만, 사업지속에는 불확실성이 존재합니다. (2-9) 현재 당사의 최대주주는 현대라이프보트 주식을 당사 에 현물출자하는 방식으로 당사를 인수한 LCD BLS 제조업 체 하이쎌(주)이며 현재 그룹 내 현대요트(주), 현대라이트보 트(주), (주)바다중공업, KD OIL이 있습니다.
회사위험. <요약 재무제표>
회사위험. <요약 재무제표> <주요 재무비율> <주요 매출처별 매출현황> <계열사 지분율 현황> <계열사 대여금 현황> <차입금등 내역> <단기 차입금 내역> <장기 차입금 내역> <기발행 사채 현황> 미행사신주 인수권부 사채 권면총액 4,000 2,000 4,000 10,000 행사가능주식수 1,741,401 870,700 3,703,704 6,315,805 비 고 - - - - < 주요 비용 내용> 구 분 금 액 <현금흐름 분석표> <최근 1년간 계약, 매출 현황(2008.01.01~2009.05.11)>