Common use of ENCARGOS Clause in Contracts

ENCARGOS. Constituem encargos do FUNDO as seguintes despesas, que lhe são debitadas diretamente: (i) taxas, impostos e contribuições que recaiam ou venham a recair sobre os bens, direitos e obrigações do FUNDO; (ii) despesas com o registro de documentos em cartório, impressão, expedição e publicação de relatórios e informações periódicas previstas na regulamentação vigente; (iii) despesas com correspondências de interesse do FUNDO, inclusive comunicações aos cotistas; (iv) honorários e despesas do auditor independente; (v) emolumentos e comissões pagas por operações do FUNDO; (vi) honorários advocatícios, custas e despesas processuais correlatas, incorridas na defesa dos interesses do FUNDO, em juízo ou fora dele, inclusive o valor de eventual condenação; (vii) parcela de prejuízos não cobertos por seguros e não decorrentes diretamente de culpa ou dolo dos prestadores de serviços, no exercício de suas respectivas funções; (viii) despesas relacionadas, direta ou indiretamente, ao exercício do direito de voto decorrente de ativos financeiros do FUNDO; (ix) despesas com liquidação, registro e custódia (caso esta não esteja incluída na taxa de administração do FUNDO) de operações com títulos e valores mobiliários, ativos financeiros e modalidades operacionais integrantes da carteira do FUNDO; (x) despesas com fechamento de câmbio, vinculadas às suas operações ou com certificados ou recibos de depósito de valores mobiliários; (xi) no caso de fundo fechado, a contribuição anual devida às bolsas de valores ou às entidades do mercado organizado em que o FUNDO tenha suas cotas admitidas à negociação, se for o caso; (xii) as taxas de administração e performance, se houver; (xiii) os montantes devidos aos fundos investidores em decorrência de acordos de remuneração, que serão deduzidos da taxa de administração e performance, quando aplicável; e (xiv) honorários e despesas relacionadas à atividade de formador de mercado, se for o caso. 5.1. Quaisquer despesas não previstas como encargos do FUNDO correm por conta do ADMINISTRADOR, devendo ser por ele contratadas.

ENCARGOS. Constituem encargos do FUNDO as seguintes despesas, que lhe são debitadas diretamente: (i) taxas, impostos e contribuições que recaiam ou venham a recair sobre os bens, direitos e obrigações do FUNDO; (ii) despesas com o registro de documentos em cartóriodocumentos, impressão, expedição e publicação de relatórios e informações periódicas previstas na regulamentação vigente; (iii) despesas com correspondências de interesse do FUNDO, inclusive comunicações aos cotistas; (iv) honorários e despesas do auditor independente; (v) emolumentos e comissões pagas por operações do FUNDO; (vi) honorários advocatícios, custas e despesas processuais correlatas, incorridas na defesa dos interesses do FUNDO, em juízo ou fora dele, inclusive o valor de eventual condenação; (vii) despesas com a manutenção de ativos cuja propriedade decorra de execução de garantia ou de acordo com devedor; (viii) gastos derivados da celebração de contratos de seguro sobre os ativos da carteira, assim como a parcela de prejuízos não cobertos por seguros e não decorrentes diretamente de culpa ou dolo dos prestadores de serviços, no exercício de suas respectivas funções; (viiiix) despesas relacionadas, direta ou indiretamente, relacionadas ao exercício do direito de voto decorrente de ativos financeiros do FUNDO; (ixx) despesas com a realização de assembleia de cotistas; (xi) despesas inerentes à constituição, fusão, incorporação, cisão, transformação ou liquidação do FUNDO; (xii) despesas com liquidação, registro e custódia (caso esta não esteja incluída na taxa de administração do FUNDO) de operações com títulos e valores mobiliários, ativos financeiros e modalidades operacionais integrantes da carteira do FUNDOCLASSE; (xxiii) despesas com fechamento de câmbio, vinculadas às suas operações ou com certificados ou recibos da carteira de depósito de valores mobiliáriosativos da CLASSE; (xi) no caso de fundo fechado, a contribuição anual devida às bolsas de valores ou às entidades do mercado organizado em que o FUNDO tenha suas cotas admitidas à negociação, se for o caso; (xii) as taxas de administração e performance, se houver; (xiii) os montantes devidos aos fundos investidores em decorrência de acordos de remuneração, que serão deduzidos da taxa de administração e performance, quando aplicável; e (xiv) honorários royalties devidos pelo licenciamento de índices de referência, desde que cobrados de acordo com contrato estabelecido entre o administrador e despesas relacionadas à atividade de formador de mercado, se for a instituição que detém os direitos sobre o caso. 5.1. Quaisquer despesas não previstas como encargos do FUNDO correm por conta do ADMINISTRADOR, devendo ser por ele contratadas.índice;

ENCARGOS. Constituem encargos do FUNDO ID ETF as seguintes despesas, que lhe são debitadas diretamente: (i) a Taxa de Administração; (ii) taxas, impostos e ou contribuições federais, estaduais ou municipais, que recaiam ou venham a recair sobre os bens, direitos e obrigações do FUNDOID ETF; (iiiii) despesas com o registro de documentos em cartório, impressão, expedição e publicação de relatórios relatórios, formulários e informações periódicas periódicos, previstas na regulamentação vigentepertinente; (iiiiv) despesas com correspondências correspondência de interesse do FUNDO, inclusive comunicações aos cotistasID ETF; (ivv) honorários e despesas do auditor independente; (vvi) emolumentos e comissões pagas por operações do FUNDOID ETF; (vivii) honorários advocatíciosde advogado, custas e despesas processuais correlatas, incorridas na em razão de defesa dos interesses do FUNDOID ETF, em juízo ou fora dele, inclusive o valor de eventual condenação; (vii) parcela de prejuízos não cobertos por seguros e não decorrentes diretamente de culpa ou dolo dos prestadores de serviços, no exercício de suas respectivas funçõesqualquer condenação imputada ao ID ETF; (viii) despesas relacionadas, direta ou indiretamente, ao exercício do direito de voto decorrente de ativos financeiros do FUNDO; (ix) despesas com liquidação, registro e custódia (caso esta não esteja incluída na taxa de administração do FUNDO) de operações com títulos e valores mobiliários, ativos financeiros e modalidades operacionais integrantes da carteira do FUNDO; (x) despesas com fechamento de câmbio, vinculadas às suas operações ou com certificados ou recibos de depósito de valores mobiliários; (xi) no caso de fundo fechado, a contribuição anual devida às bolsas de valores ou às entidades à entidade do mercado de balcão organizado em que o FUNDO ID ETF tenha suas cotas admitidas à negociação, se for o caso; (xiiix) as taxas despesas com custódia e liquidação de administração e performance, se houveroperações com ativos financeiros do ID ETF; (xiiix) os montantes devidos aos fundos investidores em decorrência despesas com fechamento de acordos câmbio para as operações permitidas, ou relativas a operações envolvendo certificados ou recibos de remuneraçãodepósito de valores mobiliários, que serão deduzidos da taxa de administração e performance, quando aplicávelcaso tais ativos venham a fazer parte do Índice; e (xiv) honorários e despesas relacionadas à atividade xi)“royalties” devidos pela utilização do Índice, desde que cobrados de formador acordo com o Contrato de mercadoAutorização para Uso do Índice. OS CUSTOS REFERENTES A EVENTUAIS MULTAS DECORRENTES DE INFRAÇÃO AO CONTRATO PARA CONSTITUIÇÃO DO ID ETF E/OU AO EDITAL DE LICITAÇÃO SERÃO DE RESPONSABILIDADE DO GESTOR, NÃO PODENDO SER SOCIALIZADOS COM OU REPASSADOS PARA OS COTISTAS. Exceto se for o caso. 5.1. Quaisquer disposto de forma contrária no Regulamento, quaisquer despesas não previstas como encargos do FUNDO correm ID ETF, correrão por conta própria do ADMINISTRADOR, devendo ser por ele contratadasAdministrador.

ENCARGOS. Constituem encargos do FUNDO Fundo, além da Taxa de Administração e Taxa de Performance, previstas neste Regulamento, as seguintes despesasdespesas que poderão ser debitadas pela Administradora: I. emolumentos, que lhe são debitadas diretamente: (i) encargos com empréstimos e comissões pagos por operações do Fundo; II. taxas, impostos e ou contribuições federais, estaduais, municipais ou autárquicas, que recaiam ou venham a recair sobre os bens, direitos e obrigações do FUNDO; (ii) despesas com o Fundo, incluindo a Taxa de Fiscalização da CVM; III. registro de documentos em cartório, impressão, expedição e publicação de relatórios e informações periódicas previstas na regulamentação vigente; (iii) pela Instrução CVM 578; IV. despesas com correspondências correspondência e demais documentos de interesse do FUNDOFundo, inclusive (a) comunicações aos cotistas; Cotistas, tais como despesas com confecção e trânsito, dentre outras, (ivb) de divulgação das informações sobre o Fundo em meio digital; V. honorários e despesas do auditor independente; (v) emolumentos e comissões pagas por operações Auditor Independente encarregado da auditoria anual das demonstrações contábeis do FUNDO; (vi) Fundo; VI. honorários advocatíciosde advogados, custas e despesas processuais correlatas, correlatas incorridas na em razão de defesa dos interesses do FUNDOFundo, em juízo ou fora dele, inclusive o valor de eventual condenação; (vii) da condenação imputada ao Fundo; VII. parcela de prejuízos não cobertos coberta por seguros apólices de seguro e não decorrentes diretamente decorrente de culpa ou dolo dos prestadores de serviços, da Administradora e/ou da Gestora no exercício de suas respectivas funções; (viii) ; VIII. prêmios de seguro, bem como quaisquer despesas relativas à transferência de recursos do Fundo entre bancos; IX. quaisquer despesas inerentes à constituição, fusão, incorporação, cisão ou liquidação do Fundo, sem limitação de valor; X. despesas com a liquidação, registro e negociação de operações com ativos, incluindo despesas de registro e manutenção de contas junto à B3, Selic, Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia e/ou outras entidades análogas; XI. despesas com a contratação de terceiros para prestar serviços legais, fiscais, contábeis e de consultoria especializada ao Fundo, incluindo custos relativos à realização de diligências e auditorias para avaliação de investimentos, sem limitação de valor, independentemente da efetiva realização do investimento; XII. despesas necessárias para o monitoramento e/ou reavaliação dos Ativos Investidos e/ou Outros Ativos, sem limitação de valor; XIII. relacionadas, direta ou indiretamente, ao exercício do de direito de voto decorrente de ativos financeiros do FUNDO; (ix) despesas com liquidação, registro e custódia (caso esta não esteja incluída na taxa de administração Fundo; XIV. contribuição anual devida às entidades autorreguladoras ou às entidades administradoras do FUNDO) de operações com títulos e valores mobiliários, ativos financeiros e modalidades operacionais integrantes da carteira do FUNDO; (x) mercado organizado em que o Fundo tenha suas Cotas admitidas à negociação; XV. despesas com fechamento de câmbio, vinculadas às suas operações ou com certificados ou recibos de depósito de valores mobiliários; ; XVI. despesas inerentes à constituição do Fundo e/ou às ofertas de suas Cotas (xitais como taxa de adesão ao Código ABVCAP/ANBIMA, taxa de abertura de conta e/ou registro de oferta de cotas junto à B3, do distribuidor das Cotas, despesas com cartório, despesas com o registro da oferta de Cotas junto à CVM, despesas com advogados, viagens, hospedagem e alimentação, taxas de estruturação/implantação cobradas pelos prestadores de serviços do Fundo etc.), sem limitação de valor, sendo passíveis de reembolso à Administradora e/ou à Gestora apenas as despesas que tenham sido incorridas no prazo máximo de 1 (um) no caso ano de fundo fechadoantecedência da data de registro do Fundo junto à CVM e desde que devidamente comprovadas; XVII. despesas com a prospecção, originação, monitoramento e desinvestimento dos Ativos Alvo e Ativos Investidos, incluindo, mas não se limitando a contribuição anual devida às bolsas viagens, hospedagem e alimentação da Equipe-Chave da Gestora e demais integrantes da Gestora; XVIII. despesas com a manutenção do registro do Fundo junto ao Código ABVCAP/ANBIMA e sua respectiva base de dados; XIX. gastos da estruturação, coordenação e distribuição primária de Cotas, bem como com a listagem do Fundo e admissão de suas Cotas à negociação em bolsa de valores ou às entidades do mercado organizado em que o FUNDO tenha suas cotas admitidas à negociaçãode balcão organizado, se for o caso; (xii) as taxas sem limitação de administração e performance, se houver; (xiii) os montantes devidos aos fundos investidores em decorrência de acordos de remuneração, que serão deduzidos da taxa de administração e performance, quando aplicável; e (xiv) valor; XX. honorários e despesas relacionadas à atividade de formador de mercado, se for o casohouver; e XXI. despesas decorrentes ou relacionadas com a realização de Assembleias Gerais de Cotistas. 5.1. Quaisquer despesas não previstas como encargos do FUNDO correm por conta do ADMINISTRADOR, devendo ser por ele contratadas.

ENCARGOS. 17.1 Constituem encargos do FUNDO Fundo, além da Taxa de Administração e da Taxa de Performance, as seguintes despesas, que lhe são debitadas diretamente: despesas (“Encargos do Fundo”): (i) taxas, impostos e ou contribuições federais, estaduais, municipais, ou autárquicas, que recaiam ou venham a recair sobre os bens, direitos e ou obrigações do FUNDO; Fundo; (ii) despesas com o registro de documentos em cartório, impressão, expedição e publicação de relatórios relatórios, formulários e informações periódicas periódicas, previstas neste Regulamento ou na regulamentação vigente; pertinente; (iii) despesas com correspondências de interesse do FUNDOFundo, inclusive comunicações aos cotistas; Cotistas; (iv) honorários e despesas com auditores encarregados do auditor independente; exame das demonstrações financeiras e contas do Fundo e da análise de sua situação e da atuação da Administradora; (v) emolumentos e comissões pagas por sobre as operações do FUNDO; Fundo; (vi) honorários advocatíciosde advogados, custas e despesas processuais correlatas, incorridas na correlatas realizadas em defesa dos interesses do FUNDOFundo, em juízo ou fora dele, inclusive o valor da condenação, caso o Fundo venha a ser vencido, exceto aqueles aprovados pelo Comitê de eventual condenação; Investimentos de acordo com a cláusula 10.1 (vii); (vii) parcela quaisquer despesas inerentes à constituição ou liquidação do Fundo ou à realização de prejuízos não cobertos por seguros e não decorrentes diretamente de culpa ou dolo dos prestadores de serviços, no exercício de suas respectivas funções; Assembleia Geral; (viii) despesas relacionadas, direta ou indiretamente, ao exercício do direito taxas de voto decorrente custódia de ativos financeiros do FUNDO; (ix) despesas com liquidação, registro e custódia (caso esta não esteja incluída na taxa de administração do FUNDO) de operações com títulos e valores mobiliários, ativos financeiros e modalidades operacionais integrantes da carteira do FUNDO; Fundo; (ix) contribuição anual devida às centrais depositárias ou à entidade do mercado de balcão organizado em que o Fundo tenha suas Cotas registradas para custódia eletrônica, se for o caso; (x) despesas com fechamento relação à contratação de câmbio, vinculadas às suas operações ou com certificados ou recibos agências de depósito classificação de valores mobiliários; (xi) no caso de fundo fechado, a contribuição anual devida às bolsas de valores ou às entidades do mercado organizado em que o FUNDO tenha suas cotas admitidas à negociaçãorisco, se for o caso; e (xiixi) as taxas de administração e performance, se houver; (xiii) os montantes devidos aos fundos investidores em decorrência de acordos de remuneração, que serão deduzidos da taxa de administração e performancedespesas com o profissional especialmente contratado para zelar pelos interesses dos Cotistas, quando aplicável; ; 17.2 O valor agregado dos Encargos do Fundo não deverá exceder o valor de R$ 500.000,00 (quinhentos mil reais) por ano (“Limite Anual dos Encargos do Fundo”), a menos que seja aprovado pela Assembleia Geral. As despesas e remunerações pagas para prestadores de serviços relacionados às operações do Fundo (xive não investimentos), quais sejam a Remuneração da Administradora, Remuneração da Gestora, Taxa de Performance, despesas com auditoria, classificação e as despesas com taxas da CVM e da ANBIMA, além das despesas relacionadas às Contas Vinculadas eventualmente abertas, nos termos da Cláusula 4.1(vi)(b) honorários acima deste Regulamento, não estão sujeitas ao Limite Anual dos Encargos do Fundo. 17.3 Qualquer despesa não listada neste Capítulo na Cláusula 17.1 acima como encargos e despesas relacionadas à atividade de formador de mercado, se for o casodeverá ser paga pela Administradora. 5.1. Quaisquer despesas não previstas como encargos do FUNDO correm por conta do ADMINISTRADOR, devendo ser por ele contratadas.

ENCARGOS. 14.1 Constituem encargos do FUNDO Fundo, além da Taxa de Administração e Taxa de Performance, as seguintes despesas, que lhe são debitadas diretamente: : (i) taxas, impostos e ou contribuições federais, estaduais, municipais, ou autárquicas, que recaiam ou venham a recair sobre os bens, direitos e ou obrigações do FUNDO; Fundo; (ii) despesas com o registro de documentos em cartório, impressão, expedição e publicação de relatórios relatórios, formulários e informações periódicas periódicas, previstas neste Regulamento ou na regulamentação vigente; pertinente; (iii) despesas com correspondências de interesse do FUNDOFundo, inclusive comunicações aos cotistas; ao Cotista; (iv) honorários e despesas com auditores encarregados do auditor independente; exame das demonstrações financeiras e contas do Fundo e da análise de sua situação e da atuação da Administradora; (v) emolumentos e comissões pagas por sobre as operações do FUNDO; Fundo; (vi) honorários advocatíciosde advogados, custas e despesas processuais correlatas, incorridas na correlatas realizadas em defesa dos interesses do FUNDOFundo, em juízo ou fora dele, inclusive o valor de eventual da condenação, caso o Fundo venha a ser vencido; ▇▇▇▇▇ ▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇, ▇▇▇ - ▇▇ ▇▇▇▇▇ . ▇▇▇▇▇ ▇▇▇ ▇▇ ▇▇▇▇▇▇ . ▇▇▇▇▇-▇▇▇ ▇▇ Tel. ▇▇ ▇▇ ▇▇▇▇ ▇▇▇▇ Fax ▇▇ ▇▇ ▇▇▇▇ ▇▇▇▇ (vii) parcela quaisquer despesas inerentes à constituição ou liquidação do Fundo ou à realização de prejuízos não cobertos por seguros e não decorrentes diretamente de culpa ou dolo dos prestadores de serviços, no exercício de suas respectivas funções; Assembleia Geral; (viii) despesas relacionadas, direta ou indiretamente, ao exercício do direito taxas de voto decorrente custódia de ativos financeiros do FUNDO; (ix) despesas com liquidação, registro e custódia (caso esta não esteja incluída na taxa de administração do FUNDO) de operações com títulos e valores mobiliários, ativos financeiros e modalidades operacionais integrantes da carteira do FUNDO; Fundo; (ix) contribuição anual devida às centrais depositárias ou à entidade do mercado de balcão organizado em que o Fundo tenha suas Cotas registradas para custódia eletrônica, se for o caso; (x) despesas com fechamento relação à contratação de câmbio, vinculadas às suas operações ou com certificados ou recibos agências de depósito classificação de valores mobiliários; risco; (xi) no caso de fundo fechado, a contribuição anual devida às bolsas de valores ou às entidades despesas com o profissional especialmente contratado para zelar pelos interesses do mercado organizado em que o FUNDO tenha suas cotas admitidas à negociação, se for o caso; (xii) as taxas de administração e performance, se houver; (xiii) os montantes devidos aos fundos investidores em decorrência de acordos de remuneração, que serão deduzidos da taxa de administração e performanceCotista, quando aplicável; e e (xivxii) honorários despesas com relação à contratação de agente de cobrança de que trata o inciso IV do art. 39 da Instrução CVM 356, se aplicável. 14.2 Qualquer despesa não listada neste Capítulo na Cláusula 14.1 acima como encargos e despesas relacionadas à atividade de formador de mercado, se for o casodeverá ser paga pela Administradora. 5.1. Quaisquer despesas 14.3 O Fundo não previstas como encargos cobrará taxa de ingresso ou taxa de saída do FUNDO correm por conta do ADMINISTRADOR, devendo ser por ele contratadasCotista.

ENCARGOS. Constituem Adicionalmente à Taxa de Administração, à Taxa de Gestão e à Taxa de Performance, constituem encargos do FUNDO as seguintes despesas, que lhe são debitadas diretamente: Fundo: (i) emolumentos, encargos com empréstimos e comissões pagos por operações do Fundo; (ii) taxas, impostos e ou contribuições federais, estaduais, municipais ou autárquicas, que recaiam ou venham a recair sobre os bens, direitos e obrigações do FUNDO; Fundo; (iiiii) despesas com o registro de documentos em cartório, impressão, expedição e publicação de relatórios e informações periódicas previstas na regulamentação vigente; Instrução CVM 578, neste Regulamento ou nas demais regulamentações pertinentes; (iiiiv) despesas com correspondências de correspondência do interesse do FUNDOFundo, inclusive comunicações aos cotistas; Cotistas; (ivv) honorários e despesas do auditor independente; (v) emolumentos e comissões pagas por operações Auditor Independente das demonstrações contábeis do FUNDO; Fundo; (vi) honorários advocatíciosde advogados, custas e despesas processuais correlatas, correlatas incorridas na em razão de defesa dos interesses do FUNDOFundo, em juízo ou fora dele, inclusive o valor de eventual da condenação; , imputada ao Fundo, se for o caso; (vii) prêmios de seguros, inclusive seguros de responsabilidade para integrantes da Gestora e Administradora (“D&O”), bem como quaisquer despesas relativas à transferência de recursos do Fundo entre bancos; (viii) parcela de prejuízos não cobertos coberta por seguros apólices de seguro e não decorrentes diretamente decorrente de culpa ou dolo dos prestadores de serviços, da Administradora e da Gestora no exercício de suas respectivas funções; ; (viiiix) inerentes à realização de reuniões de comitês ou conselhos do fundo, constituição, fusão, incorporação, cisão, transformação ou liquidação do Fundo e à realização de Assembleia Geral, no valor máximo de R$120.000,00 (cento e vinte mil reais) por exercício social do Fundo; (x) com liquidação, registro, negociação e custódia de operações com ativos; (xi) contratação de terceiros para prestar serviços legais, fiscais, contábeis e de consultoria especializada, inclusive despesas para operações do Fundo, especialmente as relativas a due diligences fiscais, legais, contábeis, tecnológicas e/ou ambientais, laudos de avaliação das investidas, conforme aplicável, e, ainda, custos de elaboração de contratos, incorridos para a realização de investimentos e desinvestimentos em Companhias Alvo e tenham sido efetivamente concluídas, ainda que os investimentos deixem de ser efetivamente realizados, no valor máximo de R$ 1.000.000,00 (um milhão de reais) por exercício social; (xii) relacionadas, direta ou indiretamente, ao exercício do de direito de voto decorrente de ativos financeiros do FUNDO; Fundo; (ixxiii) despesas com liquidação, registro e custódia contribuição anual devida às entidades autorreguladoras ou às entidades administradoras do mercado organizado em que o Fundo tenha suas Cotas admitidas à negociação; (caso esta não esteja incluída na taxa de administração do FUNDO) de operações com títulos e valores mobiliários, ativos financeiros e modalidades operacionais integrantes da carteira do FUNDO; (xxiv) despesas com fechamento de câmbio, vinculadas às suas operações ou com certificados ou recibos de depósito de valores mobiliários; ; (xixv) no caso gastos da distribuição primária de fundo fechadoCotas, a contribuição anual devida às bolsas bem como com seu registro para negociação em mercado organizado de valores ou às entidades do mercado organizado em que o FUNDO tenha suas cotas admitidas à negociação, se for o caso; mobiliários; (xii) as taxas de administração e performance, se houver; (xiii) os montantes devidos aos fundos investidores em decorrência de acordos de remuneração, que serão deduzidos da taxa de administração e performance, quando aplicável; e (xivxvi) honorários e despesas relacionadas à atividade de formador de mercado, se for o casohouver; (xvii) despesas relacionadas a eventos de originação e seleção do fundo; e (xviii) despesas de viagens relativas à participação em conselhos estratégicos ou de administração das Companhias Investidas, desde que sejam encaminhados os respectivos lastros refletindo os custos com cada evento, limitadas ao valor de até R$ 300.000,00 (trezentos mil reais) por exercício social. 5.1. Quaisquer despesas não previstas como encargos do FUNDO correm por conta do ADMINISTRADOR, devendo ser por ele contratadas.

ENCARGOS. 16.1 Encargos do Fundo. Constituem encargos do FUNDO Fundo, além da Taxa de Administração, as seguintes despesas, que lhe são debitadas diretamente: despesas Encargos do Fundo: (i) taxas, impostos e ou contribuições federais, estaduais, municipais, ou autárquicas, que recaiam ou venham a recair sobre os bens, direitos e ou obrigações do FUNDO; Fundo; (ii) despesas com o registro de documentos em cartório, impressão, expedição e publicação de relatórios relatórios, formulários e informações periódicas periódicas, previstas neste Regulamento ou na regulamentação vigente; pertinente; (iii) despesas com correspondências de interesse do FUNDOFundo, inclusive comunicações aos cotistas; Cotistas; (iv) honorários e despesas com auditores encarregados do auditor independente; exame das demonstrações financeiras e contas do Fundo e da análise de sua situação e da atuação da Administradora; (v) emolumentos e comissões pagas por sobre as operações do FUNDO; Fundo; (vi) honorários advocatíciosde advogados, custas e despesas processuais correlatas, incorridas na correlatas realizadas em defesa dos interesses do FUNDOFundo, em juízo ou fora dele, inclusive o valor de eventual da condenação; , caso o Fundo venha a ser vencido; (vii) parcela quaisquer despesas inerentes à constituição ou liquidação do Fundo ou à realização de prejuízos não cobertos por seguros e não decorrentes diretamente de culpa ou dolo dos prestadores de serviços, no exercício de suas respectivas funções; Assembleia Geral; (viii) despesas relacionadas, direta ou indiretamente, ao exercício do direito taxas de voto decorrente custódia de ativos financeiros do FUNDO; integrantes da Carteira de Direitos Creditórios; (ix) despesas com liquidaçãocontribuição anual devida às centrais depositárias ou à entidade do mercado de balcão organizado em que o Fundo tenha suas Cotas registradas para custódia eletrônica, registro e custódia (caso esta não esteja incluída na taxa de administração do FUNDO) de operações com títulos e valores mobiliários, ativos financeiros e modalidades operacionais integrantes da carteira do FUNDO; se for o caso; (x) despesas com fechamento relação à contratação de câmbio, vinculadas às suas operações ou com certificados ou recibos agências de depósito classificação de valores mobiliários; (xi) no caso de fundo fechado, a contribuição anual devida às bolsas de valores ou às entidades do mercado organizado em que o FUNDO tenha suas cotas admitidas à negociaçãorisco, se for o caso; ; (xiixi) as taxas de administração e performance, se houver; (xiii) os montantes devidos aos fundos investidores em decorrência de acordos de remuneração, que serão deduzidos da taxa de administração e performancedespesas com o profissional especialmente contratado para zelar pelos interesses dos Cotistas, quando aplicável; e ; (xivxii) honorários e despesas relacionadas com relação à atividade contratação de formador agente de mercadocobrança dos Direitos Creditórios, se for o casonos termos do art. 39, inciso IV da Instrução CVM 356, caso aplicável. 5.116.2 O valor agregado dos Encargos do Fundo não deverá exceder o valor de R$ 250.000,00 16.2.1 Auditoria dos Direitos Creditórios. Quaisquer despesas Bergamaschi Advogados Associados será responsável por conduzir os Procedimentos de Auditoria relativos aos Direitos Creditórios e, em contraprestação, fará jus a uma remuneração anual correspondente a R$ 250.000,00 (duzentos e cinquenta mil reais), desde que o Preço de Compra Total referente à aquisição dos Direitos Creditórios, no agregado, em determinado exercício social, alcance ao menos o montante de R$15.000.000,00 (quinze milhões de reais Remuneração do Bergamaschi sendo desde já observado que na hipótese de o Preço de Compra Total referente à aquisição dos Direitos Creditórios, no agregado, em determinado exercício social, seja inferior ao montante de R$15.000.000,00 (quinze milhões de reais), a Remuneração do Bergamaschi será reduzida proporcionalmente ao Preço de Compra Total referente à aquisição dos Direitos Creditórios no respectivo exercício social. 16.3 Qualquer despesa não previstas listada neste Capítulo 16 como encargos do FUNDO correm por conta do ADMINISTRADOR, devendo e despesas deverá ser por ele contratadaspaga pela Administradora.

ENCARGOS. Constituem encargos do FUNDO as seguintes despesas, que lhe são debitadas diretamente: (i) taxas, impostos e contribuições federais, estaduais, municipais ou autárquicas, que recaiam ou venham a recair sobre os bens, direitos e obrigações do FUNDO; (ii) despesas com o registro de documentos em cartório, impressão, expedição e publicação de relatórios e informações periódicas previstas na regulamentação vigente; (iii) despesas com correspondências de interesse do FUNDO, inclusive comunicações aos cotistas; (iv) honorários e despesas do auditor independente; (v) emolumentos e comissões pagas por operações do FUNDO; (vi) honorários advocatícios, custas e despesas processuais correlatas, incorridas na defesa dos interesses do FUNDO, em juízo ou fora dele, inclusive o valor de eventual condenaçãocondenação imputada ao FUNDO; (vii) parcela de prejuízos não cobertos por seguros apólices de seguro e não decorrentes decorrente diretamente de culpa ou dolo dos prestadores de serviçosserviços de administração, no exercício de suas respectivas funções; (viii) despesas relacionadas, direta ou indiretamente, ao exercício do de direito de voto decorrente de ativos financeiros do FUNDOFUNDO pelo GESTOR ou por seus representantes legalmente constituídos, em assembleias gerais das companhias nas quais o FUNDO detenha participação; (ix) despesas com liquidação, registro registro, e custódia (caso esta não esteja incluída na taxa de administração do FUNDO) de operações com títulos e valores mobiliários, ativos financeiros e modalidades operacionais integrantes da carteira do FUNDOoperacionais; (x) despesas com fechamento de câmbio, vinculadas às suas operações ou com certificados ou recibos de depósito de valores mobiliários; (xi) no caso de fundo fechado, a contribuição anual devida às bolsas de valores ou às entidades do mercado organizado em que o FUNDO tenha suas cotas admitidas à negociação, se for o caso; (xii) as taxas de administração e performance, se houver; (xiiixii) os montantes devidos aos fundos investidores em decorrência de acordos de remuneração, que serão deduzidos da taxa de administração e performance, quando aplicável; e (xivxiii) honorários e despesas relacionadas à atividade de formador de mercado, se for o caso. 5.1. Quaisquer despesas não previstas como encargos do FUNDO correm por conta do ADMINISTRADOR, devendo ser por ele contratadas.

ENCARGOS. Constituem encargos do FUNDO as seguintes despesas, A negociação de CFDs implicará que lhe são debitadas diretamente: o investidor suporte (quando aplicável): (i) taxasNo caso de CFDs sobre Acções, comissões de negociação aplicáveis a determinados activos subjacentes e variáveis de acordo com a praça de negociação dos mesmos. Os preçários, segregados por praça de negociação, encontram-se disponiveis para consulta na secção “Especificação dos Instrumentos e custos de negociação” do separador “Documentação” disponível na página da plataforma: ▇▇▇▇▇://▇▇▇.▇▇▇▇▇▇▇▇▇.▇▇/▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇/▇▇▇▇▇▇/ (ii) Spread (diferença entre os preço de compra e venda de um determinado CFD a cada momento). Os valores aplicáveis podem ser consultados em: ▇▇▇▇▇://▇▇▇.▇▇▇▇▇▇▇▇▇.▇▇/▇▇▇/▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇_▇▇▇▇▇▇▇/▇▇▇▇▇▇_▇▇▇▇▇▇_▇▇_▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇_▇▇_▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇.▇▇▇ (iii) Eventuais custos relacionados com a manutenção de posições em aberto nas plataformas entre diferentes sessões (referenciados no ponto “Custos de Financiamento da manutenção de posições”. A tabela de pontos Swap aplicável encontra-se disponível para consulta a cada momento em: ▇▇▇▇▇://▇▇▇.▇▇▇▇▇▇▇▇▇.▇▇/▇▇▇/▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇_▇▇▇▇▇▇▇/▇▇▇▇▇▇_▇▇_▇▇▇▇▇.▇▇▇ (iv) Nos casos de transferências entre a conta liquidez do investidor e a conta de negociação de CFDs solicitadas com carácter de urgência (até às 15h e para disponibilização no próprio dia) impende um custo de 20 EUR + Imposto Selo. Os custos relativos às operações sobre valores mobiliários nas plataformas de negociação de CFD’s disponibilizadas pelo Banco BiG são parte integrante do “Preçário Completo” nos termos do Aviso n.º 8/2009 BdP, disponível em ▇▇▇.▇▇▇.▇▇ e em todos os seus balcões, pelo que o investidor deve verificar, em momento prévio à negociação deste tipo de produtos financeiros complexos, a sua actualidade. Não existem custos associados com a abertura de conta para negociação. A conta de negociação está isenta de comissão/taxa de descobertos. O investidor deve informar-se, antes de iniciar a negociação de CFD’s, dos custos com comissões, impostos e contribuições outros eventuais encargos que recaiam ou venham a recair sobre os bensdeverá suportar, direitos e obrigações disponíveis no preçário do FUNDO; (ii) despesas com o registro Banco BiG. O total de documentos em cartório, impressão, expedição e publicação encargos pode ter um impacto negativo na rentabilidade de relatórios e informações periódicas previstas na regulamentação vigente; (iii) despesas com correspondências de interesse do FUNDO, inclusive comunicações aos cotistas; (iv) honorários e despesas do auditor independente; (v) emolumentos e comissões pagas por operações do FUNDO; (vi) honorários advocatícios, custas e despesas processuais correlatas, incorridas na defesa dos interesses do FUNDO, em juízo ou fora dele, inclusive o valor de eventual condenação; (vii) parcela de prejuízos não cobertos por seguros e não decorrentes diretamente de culpa ou dolo dos prestadores de serviços, no exercício de suas respectivas funções; (viii) despesas relacionadas, direta ou indiretamente, ao exercício do direito de voto decorrente de ativos financeiros do FUNDO; (ix) despesas com liquidação, registro e custódia (caso esta não esteja incluída na taxa de administração do FUNDO) de operações com títulos e valores mobiliários, ativos financeiros e modalidades operacionais integrantes da carteira do FUNDO; (x) despesas com fechamento de câmbio, vinculadas às suas operações ou com certificados ou recibos de depósito de valores mobiliários; (xi) no caso de fundo fechado, a contribuição anual devida às bolsas de valores ou às entidades do mercado organizado em que o FUNDO tenha suas cotas admitidas à negociação, se for o caso; (xii) as taxas de administração e performance, se houver; (xiii) os montantes devidos aos fundos investidores em decorrência de acordos de remuneração, que serão deduzidos da taxa de administração e performance, quando aplicável; e (xiv) honorários e despesas relacionadas à atividade de formador de mercado, se for o casouma operação. 5.1. Quaisquer despesas não previstas como encargos do FUNDO correm por conta do ADMINISTRADOR, devendo ser por ele contratadas.

ENCARGOS. Constituem Além da taxa de administração, são encargos do FUNDO as seguintes despesas, que lhe são debitadas diretamenteFUNDO: (i) taxas, impostos e contribuições tributos que recaiam ou venham a recair sobre os bens, direitos e obrigações do FUNDO; (ii) despesas com o registro de documentos em cartório, impressão, expedição e publicação de relatórios e informações periódicas previstas na regulamentação vigenteperiódicas; (iii) despesas com correspondências de interesse do FUNDOcorrespondências, inclusive comunicações aos cotistas; (iv) honorários e despesas do auditor independente; (v) emolumentos e comissões pagas por operações do FUNDO; (vi) honorários advocatícios, custas e despesas processuais correlatas, incorridas na defesa dos interesses do FUNDO, em juízo ou fora dele, inclusive o valor de eventual condenação; (vii) parcela de prejuízos não cobertos por seguros e não decorrentes diretamente de culpa ou dolo dos prestadores de serviços, no exercício de suas respectivas funções; (viii) despesas relacionadas, direta ou indiretamente, ao com o exercício do direito de voto decorrente de ativos financeiros do FUNDO, a ser exercido pelo ADMINISTRADOR ou por seus representantes, em assembleias gerais das companhias nas quais o FUNDO detenha participação; (ix) despesas com liquidação, registro taxas de custódia e custódia (caso esta não esteja incluída na taxa de administração do FUNDO) liquidação de operações com títulos e valores mobiliários, dos ativos financeiros e modalidades operacionais integrantes da ou que venham a integrar a carteira do FUNDO; FUNDOdevidas às câmaras de liquidação e custódia (x) despesas relacionadas com fechamento de câmbio, vinculadas às suas operações ou com certificados ou recibos de depósito de valores mobiliários; (xi) no caso de fundo fechado, a contribuição anual devida às bolsas de valores ou às entidades do mercado organizado em que o FUNDO tenha suas cotas admitidas à negociação, se for o caso; (xii) as taxas de administração e performance, se houver; (xiii) os montantes devidos aos fundos investidores em decorrência de acordos de remuneração, que serão deduzidos da taxa de administração e performance, quando aplicável; e (xiv) honorários e despesas relacionadas à atividade de formador de mercado, se for o caso. 5.1. Em linha com o disposto na Seção 5 (Remuneração) deste Regulamento, as despesas com a prestação dos serviços de custódia de ativos e liquidação de operações dos ativos e modalidades operacionais integrantes ou que venham a integrar a carteira do FUNDO serão de responsabilidade do ADMINISTRADOR, podendo ser debitadas da taxa de administração. 5.2. Quaisquer outras despesas não previstas como encargos do FUNDO correm por conta ficarão a cargo do ADMINISTRADOR, devendo ser por ele contratadas.

ENCARGOS. Constituem Adicionalmente à Taxa de Administração, constituem encargos do FUNDO as seguintes despesas, que lhe são debitadas diretamente: Fundo: (i) emolumentos, encargos com empréstimos e comissões pagos por operações do Fundo; (ii) taxas, impostos e ou contribuições federais, estaduais, municipais ou autárquicas, que recaiam ou venham a recair sobre os bens, direitos e obrigações do FUNDO; Fundo; (iiiii) despesas com o registro de documentos em cartório, impressão, expedição e publicação de relatórios e informações periódicas previstas na regulamentação vigente; Instrução CVM 578, neste Regulamento ou nas demais regulamentações pertinentes; (iiiiv) despesas com correspondências de correspondência do interesse do FUNDOFundo, inclusive comunicações aos cotistas; Cotistas; (ivv) honorários e despesas do auditor independente; (v) emolumentos e comissões pagas por operações Auditor Independente das demonstrações contábeis do FUNDO; Fundo; (vi) honorários advocatíciosde advogados, custas e despesas processuais correlatas, correlatas incorridas na em razão de defesa dos interesses do FUNDOFundo, em juízo ou fora dele, inclusive o valor de eventual da condenação; , imputada ao Fundo, se for o caso; (vii) parcela de prejuízos não cobertos coberta por seguros apólices de seguro e não decorrentes diretamente decorrente de culpa ou dolo dos prestadores de serviços, da Administradora no exercício de suas respectivas funções; ; (viii) prêmios de seguro, bem como quaisquer despesas relativas à transferência de recursos do Fundo entre bancos; (ix) inerentes à constituição, fusão, incorporação, cisão, transformação ou liquidação do Fundo e à realização de Assembleia Geral, no valor máximo de R$ 200.000,00 (duzentos mil reais) por exercício social do Fundo; (x) inerentes à realização de assembleia geral de cotistas, reuniões de comitês ou conselhos do fundo, no valor máximo de R$ 50.000,00 (cinquenta mil reais) por exercício social do Fundo; (xi) com liquidação, registro, negociação e custódia de operações com ativos; (xii) contratação de terceiros para prestar serviços legais, fiscais, contábeis e de consultoria especializada (ressalvada a contratação do Consultor Especializado, cuja remuneração já está compreendida na Taxa de Administração), inclusive despesas para operações do Fundo, especialmente as relativas a due diligences fiscais, legais, contábeis, tecnológicas e/ou ambientais, conforme aplicável, e, ainda, custos de elaboração de contratos, incorridos para a realização de investimentos na Companhia Investida e tenham sido efetivamente concluídas, ainda que os investimentos deixem de ser efetivamente realizados, no valor máximo de R$ 500.000,00 (quinhentos mil reis) por exercício social; (xiii) relacionadas, direta ou indiretamente, ao exercício do de direito de voto decorrente de ativos financeiros do FUNDO; Fundo; (ixxiv) despesas com liquidação, registro e custódia contribuição anual devida às entidades autorreguladoras ou às entidades administradoras do mercado organizado em que o Fundo tenha suas Cotas admitidas à negociação; (caso esta não esteja incluída na taxa de administração do FUNDO) de operações com títulos e valores mobiliários, ativos financeiros e modalidades operacionais integrantes da carteira do FUNDO; (xxv) despesas com fechamento de câmbio, vinculadas às suas operações ou com certificados ou recibos de depósito de valores mobiliários; ; (xixvi) no caso gastos da distribuição primária de fundo fechadoCotas, a contribuição anual devida às bolsas bem como com seu registro para negociação em mercado organizado de valores ou às entidades do mercado organizado em que o FUNDO tenha suas cotas admitidas à negociação, se for o casomobiliários; e (xii) as taxas de administração e performance, se houver; (xiii) os montantes devidos aos fundos investidores em decorrência de acordos de remuneração, que serão deduzidos da taxa de administração e performance, quando aplicável; e (xivxvii) honorários e despesas relacionadas à atividade de formador de mercado, se for o casohouver. 5.1. Quaisquer despesas não previstas como encargos do FUNDO correm por conta do ADMINISTRADOR, devendo ser por ele contratadas.

ENCARGOS. Constituem encargos do FUNDO as seguintes despesas, que lhe são debitadas diretamente: (i) taxas, impostos e contribuições que Cocropnotrraibtiuvoiç|õeEsxteqruneo recaiam ou venham a recair sobre os bens, direitos e obrigações do FUNDO; (ii) despesas com o registro de documentos em cartório, impressão, expedição e publicação de relatórios e informações periódicas previstas na regulamentação vigente; (iii) despesas com correspondências de interesse do FUNDO, inclusive comunicações aos cotistas; (iv) honorários e despesas do auditor independente; (v) emolumentos e comissões pagas por operações do FUNDO; (vi) honorários advocatícios, custas e despesas processuais correlatas, incorridas na defesa dos interesses do FUNDO, em juízo ou fora dele, inclusive o valor de eventual condenação; (vii) parcela de prejuízos não cobertos por seguros e não decorrentes diretamente de culpa ou dolo dos prestadores de serviços, no exercício de suas respectivas funções; (viii) despesas relacionadas, direta ou indiretamente, ao exercício do direito de voto decorrente de ativos financeiros do FUNDO; (ix) despesas com liquidação, registro e custódia (caso esta não esteja incluída na taxa de administração do FUNDO) de operações com títulos e valores mobiliários, ativos financeiros e modalidades operacionais integrantes da carteira do FUNDO; (x) despesas com fechamento de câmbio, vinculadas às suas operações ou com certificados ou recibos de depósito de valores mobiliários; (xi) no caso de fundo fechado, a contribuição anual devida às bolsas de valores ou às entidades do mercado organizado em que o FUNDO tenha suas cotas admitidas à negociação, se for o caso; (xii) as taxas de administração e performance, se houver; (xiii) os montantes devidos aos fundos investidores em decorrência de acordos de remuneração, que serão deduzidos da taxa de administração e performance, quando aplicável; e (xiv) honorários e despesas relacionadas à atividade de formador de mercado, se for o caso. 5.1. Quaisquer despesas não previstas como encargos do FUNDO correm por conta do ADMINISTRADOR, devendo ser por ele contratadas.

ENCARGOS. Constituem 19.1. Além da Taxa de Administração, constituem encargos do FUNDO Fundo as seguintes despesas, que lhe são debitadas diretamente: (i) taxas, impostos ou contribuições federais, estaduais e contribuições municipais ou autárquicas que recaiam ou venham a recair sobre os bens, direitos e obrigações do FUNDOFundo; (ii) despesas gastos com o registro de documentos em cartóriocorrespondência, impressão, expedição e publicação de relatórios e informações periódicas outros expedientes de interesse do Fundo e dos Cotistas, inclusive comunicações aos Cotistas previstas neste Regulamento ou na regulamentação vigenteInstrução CVM nº 472/08; (iii) despesas gastos da distribuição primária das Cotas, bem como com correspondências seu registro para negociação em mercado organizado de interesse do FUNDO, inclusive comunicações aos cotistasvalores mobiliários; (iv) honorários e despesas do auditor independenteAuditor Independente; (v) emolumentos comissões e comissões pagas por emolumentos, pagos sobre as operações do FUNDOFundo, incluindo despesas relativas à compra, venda, locação ou arrendamento dos imóveis que componham o patrimônio do Fundo; (vi) honorários advocatícios, custas e despesas processuais correlatas, correlatas incorridas na defesa dos interesses do FUNDOFundo, em juízo ou fora dele, inclusive o valor de eventual condenaçãocondenação que seja eventualmente imposta ao Fundo; (vii) gastos derivados da celebração de contratos de seguro sobre os ativos do Fundo, bem como a parcela de prejuízos não cobertos por seguros e apólices de seguro, desde que não decorrentes diretamente de culpa ou dolo dos prestadores de serviços, do Administrador e/ou do Consultor Imobiliário no exercício de suas respectivas funções; (viii) despesas relacionadasgastos inerentes à constituição, direta fusão, incorporação, cisão, transformação ou indiretamente, ao exercício liquidação do direito Fundo e realização de voto decorrente de ativos financeiros do FUNDOAssembleia Geral; (ix) despesas com liquidaçãogastos decorrentes de avaliações previstas na regulamentação e legislação vigente, registro e custódia (caso esta incluindo, mas não esteja incluída se limitando, às avaliações previstas na taxa de administração do FUNDO) de operações com títulos e valores mobiliários, ativos financeiros e modalidades operacionais integrantes da carteira do FUNDOInstrução CVM nº 516/11; (x) despesas com fechamento gastos necessários à manutenção, conservação e reparos de câmbio, vinculadas às suas operações ou com certificados ou recibos de depósito de valores mobiliáriosimóveis integrantes do patrimônio do Fundo; (xi) no caso de fundo fechado, a contribuição anual devida às bolsas de valores ou às entidades do mercado organizado em que o FUNDO tenha suas cotas admitidas à negociação, se for o caso; (xii) as taxas de administração ingresso e performancesaída dos fundos investidos, se houver; (xiii) os montantes devidos aos fundos investidores em decorrência de acordos de remuneração, que serão deduzidos da taxa de administração e performance, quando aplicável; e (xiv) honorários e despesas relacionadas à atividade de formador de mercado, se for o caso. 5.1. Quaisquer despesas não previstas como encargos do FUNDO correm por conta do ADMINISTRADOR, devendo ser por ele contratadas.;

ENCARGOS. Constituem 18.1. Nos termos do artigo 117 da parte geral da Resolução CVM nº 175/22 e do artigo 53 do Anexo Normativo II, constituem encargos do FUNDO as seguintes despesas, que lhe são debitadas diretamente: Fundo: (ia) taxas, impostos e ou contribuições federais, estaduais, municipais ou autárquicas, que recaiam ou venham a recair sobre os bens, direitos e obrigações do FUNDO; Fundo; (iib) despesas com o registro de documentos em cartóriodocumentos, impressão, expedição e publicação de relatórios e informações periódicas previstas na regulamentação vigente; Resolução CVM nº 175/22; (iiic) despesas com correspondências de interesse do FUNDOFundo, inclusive comunicações aos cotistas; Cotistas; (ivd) honorários e despesas do auditor independente; Auditor Independente; (ve) emolumentos e comissões pagas por operações da carteira do FUNDO; Fundo; (vif) despesas com a manutenção de ativos cuja propriedade decorra da execução de garantia ou de acordo com o respectivo devedor; (g) honorários advocatíciosde advogados, custas e despesas processuais correlatas, incorridas na correlatas incorridos em defesa dos interesses do FUNDOFundo, em juízo ou fora dele, inclusive o valor da condenação imputada, se for o caso; (h) gastos derivados da celebração de eventual condenação; (vii) contratos de seguro sobre os ativos integrantes da carteira do Fundo, assim como a parcela de prejuízos da carteira não cobertos coberta por seguros e não decorrentes apólices de seguro, salvo se decorrente diretamente de culpa ou dolo dos prestadores de serviços, serviços do Fundo no exercício de suas respectivas funções; ; (viiii) despesas relacionadas, direta ou indiretamente, relacionadas ao exercício do direito de voto decorrente de dos ativos financeiros do FUNDO; (ix) despesas com liquidação, registro e custódia (caso esta não esteja incluída na taxa de administração do FUNDO) de operações com títulos e valores mobiliários, ativos financeiros e modalidades operacionais integrantes da carteira do FUNDO; Fundo; (xj) despesas com a realização da Assembleia; (k) despesas inerentes à constituição, à fusão, à incorporação, à cisão, à transformação ou à liquidação do Fundo; (l) despesas com a liquidação, o registro e a custódia de operações com os ativos integrantes da carteira do Fundo; (m) despesas com o fechamento de câmbio, vinculadas às suas operações ou com certificados ou recibos da carteira do Fundo; (n) despesas inerentes à distribuição primária das Cotas e à admissão das Cotas à negociação em mercado organizado; (o) Taxa Mínima de depósito Administração; (p) despesas decorrentes de valores mobiliáriosempréstimos contraídos em nome do Fundo, nos termos da Resolução CVM nº 175/22 e deste Regulamento; e (xiq) no caso Taxa Máxima de fundo fechado, a contribuição anual devida às bolsas de valores ou às entidades do mercado organizado em que o FUNDO tenha suas cotas admitidas à negociação, se for o caso; (xii) as taxas de administração e performance, se houver; (xiii) os montantes devidos aos fundos investidores em decorrência de acordos de remuneração, que serão deduzidos da taxa de administração e performance, quando aplicável; e (xiv) honorários e despesas relacionadas à atividade de formador de mercado, se for o casoCustódia. 5.118.1.1. Quaisquer despesas Qualquer despesa não previstas prevista no item 18.1 acima como encargos um encargo do FUNDO correm Fundo deverá correr por conta do ADMINISTRADORPrestador de Serviço Essencial que a tiver contratado. 18.2. Uma vez que o Fundo é constituído com classe única de Cotas, devendo ser por ele contratadastodos os encargos e contingências do Fundo serão debitados do patrimônio do Fundo, respeitada a ordem de alocação de recursos na cláusula 20 do presente Regulamento.

ENCARGOS. Constituem 19.1. Além da Taxa de Administração, constituem encargos do FUNDO Fundo as seguintes despesas, que lhe são debitadas diretamente: : (i) taxas, impostos ou contribuições federais, estaduais e contribuições municipais ou autárquicas que recaiam ou venham a recair sobre os bens, direitos e obrigações do FUNDO; Fundo; (ii) despesas gastos com o registro de documentos em cartóriocorrespondência, impressão, expedição e publicação de relatórios e informações periódicas previstas na regulamentação vigente; (iii) despesas com correspondências outros expedientes de interesse do FUNDOFundo e dos Cotistas, inclusive comunicações aos cotistas; Cotistas previstas neste Regulamento ou na Instrução CVM nº 472/08; (iii) gastos da distribuição primária das Cotas, bem como com seu registro para negociação em mercado organizado de valores mobiliários; (iv) honorários e despesas do auditor independente; Auditor Independente; (v) emolumentos comissões e comissões pagas por emolumentos, pagos sobre as operações do FUNDO; Fundo, incluindo despesas relativas à compra, venda, locação ou arrendamento dos imóveis que componham o patrimônio do Fundo; (vi) honorários advocatícios, custas e despesas processuais correlatas, correlatas incorridas na defesa dos interesses do FUNDOFundo, em juízo ou fora dele, inclusive o valor de eventual condenação; condenação que seja eventualmente imposta ao Fundo; (vii) gastos derivados da celebração de contratos de seguro sobre os ativos do Fundo, bem como a parcela de prejuízos não cobertos por seguros e apólices de seguro, desde que não decorrentes diretamente de culpa ou dolo do Administrador e/ou dos prestadores de serviços, Consultores Imobiliários ou Gestor no exercício de suas respectivas funções; ; (viii) gastos inerentes à constituição, fusão, incorporação, cisão, transformação ou liquidação do Fundo e realização de Assembleia Geral; (ix) gastos decorrentes de avaliações previstas na regulamentação e legislação vigente, incluindo, mas não se limitando, às avaliações previstas nas normas vigentes; (x) gastos necessários à manutenção, conservação e reparos de imóveis integrantes do patrimônio do Fundo; (xi) Taxa de Performance, nos termos do item 7.9. deste Regulamento; (xii) taxas de ingresso e saída dos fundos investidos, se houver; (xiii) honorários e despesas relacionadasrelacionados às atividades de consultoria especializada e administração das locações ou arrendamentos de empreendimentos integrantes do patrimônio do Fundo, direta ou indiretamente, ao exercício exploração do direito de voto decorrente superfície e comercialização dos respectivos imóveis e de ativos financeiros do FUNDO; formador de mercado; (ixxiv) despesas com liquidação, o registro e custódia (caso esta não esteja incluída na taxa de administração do FUNDO) de operações com títulos e valores mobiliários, ativos financeiros e modalidades operacionais integrantes da carteira do FUNDOdocumentos em cartório; (x) despesas com fechamento de câmbio, vinculadas às suas operações ou com certificados ou recibos de depósito de valores mobiliários; (xi) no caso de fundo fechado, a contribuição anual devida às bolsas de valores ou às entidades do mercado organizado em que o FUNDO tenha suas cotas admitidas à negociação, se for o caso; (xii) as taxas de administração e performance, se houver; (xiii) os montantes devidos aos fundos investidores em decorrência de acordos de remuneração, que serão deduzidos da taxa de administração e performance, quando aplicável; e (xiv) honorários e despesas relacionadas à atividade às atividades previstas no artigo 25 da Instrução CVM nº 472/08; e (xv) taxa de formador custódia de mercadotítulos ou valores mobiliários que integrarem a carteira do Fundo, se for observado o casodisposto no item 2.3 deste Regulamento. 5.119.2. Quaisquer despesas não expressamente previstas como encargos do FUNDO correm Fundo devem correr por conta do ADMINISTRADORAdministrador. 19.3. O Administrador poderá estabelecer que parcelas da Taxa de Administração sejam pagas diretamente pelo Fundo aos prestadores de serviços contratados, devendo ser por ele contratadasdesde que o somatório das parcelas não exceda o montante total da Taxa de Administração, sendo certo que correrá às expensas do Administrador o pagamento das despesas que ultrapassem esse limite. 19.4. Os custos com a contratação de terceiros para os serviços de (i) atividades de tesouraria, controle e processamento dos títulos e valores mobiliários; (ii) escrituração das Cotas; (iii) custódia das Cotas; e (iv) gestão dos valores mobiliários integrantes da carteira do Fundo serão deduzidos da Taxa de Administração, nos termos definidos no Capítulo VII deste Regulamento.

ENCARGOS. 12.1. Constituem encargos do FUNDO Fundo, as seguintes despesas, que lhe são poderão ser debitadas diretamente: do Fundo pelo Administrador: (i) emolumentos, encargos com empréstimos e comissões pagas por operações do Fundo; (ii) taxas, impostos e ou contribuições federais, estaduais, municipais ou autárquicas, que recaiam ou venham a recair sobre os bens, direitos e obrigações do FUNDO; Fundo; (iiiii) despesas com o registro de documentos em cartório, impressão, expedição e publicação de relatórios relatórios, formulários e informações periódicas previstas periódicos previstos na Instrução CVM nº 578, na regulamentação vigente; pertinente ou neste Regulamento; (iiiiv) despesas com correspondências correspondência de interesse do FUNDOFundo, inclusive comunicações aos cotistas; Cotistas; (ivv) honorários e despesas dos auditores encarregados da revisão das demonstrações financeiras do auditor independente; (v) emolumentos e comissões pagas por operações do FUNDO; Fundo; (vi) honorários advocatíciosde advogados, custas e despesas processuais correlatas, correlatas incorridas na em razão de defesa dos interesses do FUNDOFundo, em juízo ou fora dele, inclusive o valor de eventual condenação; condenação imputada ao Fundo, se for o caso; (vii) parcela de prejuízos não cobertos coberta por seguros apólice de seguro e não decorrentes diretamente de culpa ou dolo dos do Administrador, e de quaisquer prestadores de serviçosserviços do Fundo, no exercício de suas respectivas funções; ; (viii) prêmios de seguro, bem como quaisquer despesas relativas à transferência de recursos do Fundo entre bancos; (ix) quaisquer despesas inerentes à constituição, fusão, incorporação, cisão ou liquidação do Fundo e à realização de Assembleia Geral; (x) inerentes à realização de Assembleia Geral, reuniões de comitês ou conselhos do Fundo; (xi) com liquidação, registro, negociação e custódia de operações com ativos; (xii) contratação de terceiros para prestar serviços legais, fiscais, contábeis e de consultoria especializada; (xiii) relacionadas, direta ou indiretamente, ao exercício do de direito de voto decorrente de ativos financeiros do FUNDO; Fundo; (ixxiv) despesas com liquidaçãocontribuição anual devida às entidades autorreguladoras ou às entidades administradoras do mercado organizado em que o fundo tenha suas cotas admitidas à negociação, registro tais como ABVCAP/ANBIMA e custódia B3; (caso esta não esteja incluída na taxa de administração do FUNDO) de operações com títulos e valores mobiliários, ativos financeiros e modalidades operacionais integrantes da carteira do FUNDO; (xxv) despesas com fechamento de câmbio, vinculadas às suas operações ou com certificados ou recibos de depósito de valores mobiliários; ; (xixvi) no caso gastos da distribuição primária de fundo fechadocotas, a contribuição anual devida às bolsas bem como com seu registro para negociação em mercado organizado de valores ou às entidades do mercado organizado em que o FUNDO tenha suas cotas admitidas à negociação, se for o casomobiliários; e (xii) as taxas de administração e performance, se houver; (xiii) os montantes devidos aos fundos investidores em decorrência de acordos de remuneração, que serão deduzidos da taxa de administração e performance, quando aplicável; e (xivxvii) honorários e despesas relacionadas à atividade de formador de mercado, se for o caso. 5.112.1.1. Quaisquer despesas não previstas como encargos do FUNDO correm Fundo correrão por conta do ADMINISTRADORAdministrador, devendo ser por ele contratadassalvo deliberação contrária aprovada em Assembleia Geral.

ENCARGOS. Constituem encargos do FUNDO as seguintes despesas, que lhe são debitadas diretamente: (i) taxas, impostos e contribuições que recaiam ou venham a recair sobre os bens, direitos e obrigações do FUNDO; (ii) despesas com o registro de documentos em cartório, impressão, expedição e publicação de relatórios e informações periódicas previstas na regulamentação vigente; (iii) despesas com correspondências de interesse do FUNDO, inclusive comunicações aos cotistas; (iv) honorários e despesas do auditor independente; (v) emolumentos e comissões pagas por operações do FUNDO; (vi) honorários advocatícios, custas e despesas processuais correlatas, incorridas na defesa dos interesses do FUNDO, em juízo ou fora dele, inclusive o valor de eventual condenação; (vii) parcela de prejuízos não cobertos por seguros e não decorrentes diretamente de culpa ou dolo dos prestadores de serviços, no exercício de suas respectivas funções; (viii) despesas relacionadas, direta ou indiretamente, ao exercício do direito de voto voto, decorrente de ativos financeiros do FUNDO; (ix) despesas com liquidação, registro e custódia (caso esta não esteja incluída na taxa de administração do FUNDO) de operações com títulos e valores mobiliários, ativos financeiros e modalidades operacionais integrantes da carteira do FUNDO; (x) despesas com fechamento de câmbio, vinculadas às suas operações ou com certificados ou recibos de depósito de valores mobiliários; (xi) no caso de fundo fechado, a contribuição anual devida às bolsas de valores ou às entidades do mercado organizado em que o FUNDO tenha suas cotas admitidas à negociação, se for o caso; (xii) as taxas de administração e performance, se houver; (xiii) os montantes devidos aos fundos investidores em decorrência de acordos de remuneração, que serão deduzidos da taxa de administração e performance, quando aplicável; e (xiv) honorários e despesas relacionadas à atividade de formador de mercado, se for o caso. 5.1. Quaisquer despesas não previstas como encargos do FUNDO correm por conta do ADMINISTRADOR, devendo ser por ele contratadas.