Incerteza. Uma das três características básicas do seguro, consistindo no aspecto aleatório quanto à ocorrência de determinado evento ou quanto à época em que este virá a ocorrer.
Incerteza. Xxxxxxx (2008) afirma que tomadas de decisão sob incerteza motivam a utilização de modelos de programação estocástica. Como publicado no site The Stochastic Programming Community, programação estocástica é uma sistemática para modelar problemas de otimização que envolvem incertezas. Dixit e Xxxxxxx (1994) descrevem um processo estocástico como uma variável que se desenvolve no tempo de uma maneira que é, pelo menos, parcialmente aleatória e imprevisível e, sendo assim, o preço spot no mercado de energia elétrica é um exemplo de processo estocástico. Ainda segundo Carrión (2008), os processos estocásticos são baseados no conhecimento de funções de distribuição das variáveis desconhecidas. Para Xxxxxx (2004) um problema que envolve incerteza dificulta e em alguns casos inviabiliza a busca pela solução deste. Alem disso, problemas que demandam tomada de decisão, estabelecem uma relação entre os vetores, resultado esperado e risco associado. Logo, um consumidor industrial de grande porte espera reduzir o custo de seu abastecimento energético assumindo um risco aceitável. Para Pflug e Romisch (2007), atividades econômicas não são completamente conhecidas em períodos futuros. Estas incertezas são inerentes em todos os planos de negócios e análises de investimentos, e para um correto processo de decisão é preciso quantificar riscos e incertezas através de modelos probabilísticos. Para estes autores um bom processo de decisão torna-se eficaz quando se utiliza uma metodologia conhecida por três “M’s”: modelagem (modeling), medição (measuring) e gestão (management) do risco. Xxxxxxxx et al. (2001) também afirmam que um bom processo decisório deve ser tratado em três fases. A primeira envolve os fatores de risco mais significativos de acordo com o problema a ser tratado. Na segunda fase, quantificam-se as perdas máximas através de ferramentas e métricas e, uma vez medido este risco, define-se as melhores decisões a adotar. A seguir, está descrita mais detalhada, a metodologia proposta por Xxxxx e Xxxxxxx (2007). − Modelagem: Esta primeira etapa consiste em encontrar a mais apropriada distribuição de probabilidade para os fatores de incerteza que vão afetar as tomadas de decisão. A modelagem é uma etapa crucial. Uma modelagem feita de forma equivocada compromete a qualidade das decisões a se tomar. Normalmente existem três fontes de informação para estabelecer o modelo de probabilidade dos fatores de risco:
Incerteza. A incerteza pode ser tratada em dois aspectos: o primeiro é sob a denominação de risco, onde ela se manifesta dentro de uma distribuição de probabilidades; e a segunda, dentro de seu próprio conceito intrínseco, pressupõe-se o desconhecimento dos possíveis eventos futuros e a impossibilidade de definição de uma distribuição de probabilidade. Nas transações a incerteza é observada no comportamento dos agentes frente ao risco e na assimetria informacional que evidenciam a incompletude dos contratos (XXXXXX et. al., 1997). Kupfer e Hasenclever (2002) classificam a estrutura de governança em três tipos principais: