Common use of Bakgrund och motiv Clause in Contracts

Bakgrund och motiv. Genom den företrädesemission som genomfördes under våren 2018 och den kreditfacilitet som ingicks samtidigt, tillfördes Bolaget tillräckligt kapital för att slutföra Fas II-prövningen av RP101. Faciliteten, som uppgår till sammanlagt 15 Mkr, har emellertid endast utnyttjats till 5 Mkr till dags dato. Kostnaderna för genomförandet av prövningen följer plan, utan nämnvärda avvikelser eller fördyringar. Styrelsen är av uppfattningen att faciliteten var mycket väl anpassad efter Bolagets behov, men att den senaste tidens diskussioner kring dylika finansieringslösningar kan ha andra och negativa effekter för Bolaget och dess ägare. Generella invändningar mot den här typen av kreditfaciliteter är att befintliga aktieägare kan drabbas av svårförutsägbara utspädningseffekter, och att de perioder av ökande säljtryck som kan uppstå efter genomförda konverteringar motverkar en marknadsmässig kursutveckling. Mot bakgrund av ovanstående valde styrelsen under våren 2019 att tills vidare inte ytterligare utnyttja kreditfaciliteten, och inledde samtidigt arbetet med att finna en lösning för att helt eller delvis avveckla upplägget. Det kortsiktiga kapitalbehovet löstes genom upptagande av ett brygglån om totalt 4,5 Mkr från tre parter, varav 3 Mkr från två privata investerare och 1,5 Mkr från Formue Nord, som utställt kreditfaciliteten. Föreliggande företrädesemission sker i syfte att erbjuda Bolagets aktieägare en möjlighet att tillföra nödvändigt kapital för Bolagets verksamhet med emissionsmedel, och därigenom, beroende på utfallet, reducera eller eliminera behovet av att ytterligare utnyttja kreditfaciliteten. Inför nyemissionen har Formue Nord förlängt tiden för utnyttjande av kreditfaciliteten, från ursprungligen 31 december 2019 till 30 juni 2020. Detta sker enbart i syfte att säkra Bolagets tillgång till nödvändigt kapital i händelse av ett svagt utfall i föreliggande företrädesemission. Vid full teckning kommer styrelsen inte att utnyttja någon ytterligare del av de 10 Mkr som återstår av faciliteten. Det är styrelsens bedömning att tillgängligt rörelsekapital är tillräckligt för den aktuella verksamheten under den närmaste tolvmånadersperioden. Bolagets tillgång till nödvändigt kapital är oavsett utfall tillgodosett utan emissionsgarantier. Arrangemanget medför inga kostnader för Bolaget, förutom vissa emissionsadministrativa kostnader och räntekostnader för brygglånet. Emissionsmedlen skall användas för slutförande av den pågående Fas II-prövningen av RP101 (6 Mkr), affärsutveckling/utlicensiering av RP101 samt allmänna rörelsekostnader (3 Mkr), kontant återbetalning av brygglånet från Formue Nord (1,5 Mkr) samt för utvärdering av nya tillämpningsområden för Bolagets sk delivery-substans IntelliGel (1,0 Mkr). Återstående del av brygglånet (3 Mkr) kommer i mån av utrymme att kvittas mot aktier i företrädesemissionen, samt, om tillräckligt utrymme ej föreligger, mot aktier i den övertilldelningsemission som presenteras i detta memorandum.

Bakgrund och motiv. Genom QuickBit har utvecklat en betaltjänst som gör det möjligt för kunder som handlar hos anslutna internetleverantörer att betala med kryptovaluta. Verksamheten innebär en mycket begränsad exponering för QuickBit mot de kraftiga kursförändringar som präglar denna typ av betalningsmedel, samtidigt som Bolaget exploaterar det växande intresset bland konsumenter och leverantörer att använda kryptovaluta som efffektiv värdebärare. Konsumenterna kan härigenom dra nytta av de ofta rabatterade priser som internethandeln erbjuder om betalning sker i kryptovaluta, och handlarna erbjuds genom QuickBits försorg ett antal egenutvecklade effektiva funktioner som bland annat erbjuder säkrare kundkännedom och ökande skydd mot olika sorters bedrägeriförsök. Volymen hos de internetbaserade affärer där QuickBits tekniklösning används har vuxit osedvanligt snabbt sedan tjänsten introducerades under hösten 2018. Under det innevarande räkenskapsårets tre första kvartal har de underliggande transaktionsvolymerna vuxit från noll till ca 1,5 miljarder kronor. Samtidigt har nivån hos den företrädesemission kommission som genomfördes under våren 2018 QuickBit erhåller vid varje betalning utvecklats positivt, och den kreditfacilitet som ingicks samtidigt, tillfördes uppgick till 2,2 procent i genomsnitt för det senast rapporterade kvartalet. Bolaget tillräckligt kapital har därmed uppnått ett kassaflöde från driften i tillräcklig omfattning för att slutföra Fas IItäcka det löpande behovet av rörelsekapital. QuickBit har i tidigare uttalanden presenterat att planer föreligger för notering av Xxxxxxxx aktie vid en lämplig MTF-prövningen marknadsplats. Vid tidpunkten för upprättandet av RP101. Faciliteten, som uppgår till sammanlagt 15 Mkr, har emellertid endast utnyttjats till 5 Mkr till dags dato. Kostnaderna detta memorandum pågår granskningsprocessen för genomförandet av prövningen följer plan, utan nämnvärda avvikelser eller fördyringarnotering. Styrelsen är i dagsläget förhindrad att närmare kommentera noteringsprocessen annat än vad som framgår i detta memorandum. Skälet till att föreliggande spridningsemission genomförs innan noteringsgodkännande erhållits är styrelsens bedömning att Bolaget idag möter noteringskraven, och fördelarna med att uppnå nödvändig ägarspridning före sommarmånaderna 2019. Styrelsen för QuickBit ser en notering av uppfattningen Bolagets aktie vid lämplig marknadsplats som ett viktigt steg för att faciliteten var mycket väl anpassad efter förverkliga Bolagets behovaffärsplan och uppsatta mål. Kryptovalutor är inte ett okontroversiellt fenomen, men att den senaste tidens diskussioner och vikten av transparens kring dylika finansieringslösningar kan ha andra och negativa effekter för Bolaget och dess ägareverksamhet kommer att vara en bestående framgångsfaktor. Generella invändningar mot den här typen av kreditfaciliteter Ett strategiskt skäl för notering på en marknadsplats med väl fungerande regelverk och övervakning är att befintliga aktieägare kan drabbas av svårförutsägbara utspädningseffekterBolaget i praktiken underkastas en fortlöpande kvalitetsindikator gentemot kunder, samarbetspartners, myndigheter, kapitalmarknadens aktörer samt Bolagets framtida partners. Noteringen medför även förbättrade möjligheter för framtida förvärv, och förstärkt attraktionskraft i samband med rekryteringar av nya kompetenta medarbetare, genom möjligheter till aktieförvärv och aktiebaserade incitamentsprogram. Vidare överväger Bolaget att de perioder av ökande säljtryck som kan uppstå efter genomförda konverteringar motverkar en marknadsmässig kursutveckling. Mot bakgrund av ovanstående valde styrelsen under våren 2019 att tills vidare inte ytterligare utnyttja kreditfacilitetenäven fortsättningsvis låta avgivna kvartalsrapporter undergå revisorsgranskning, och inledde samtidigt arbetet med att finna en lösning för att helt eller delvis avveckla upplägget. Det kortsiktiga kapitalbehovet löstes genom upptagande av ett brygglån om totalt 4,5 Mkr från tre parter, varav 3 Mkr från två privata investerare och 1,5 Mkr från Formue Nord, som utställt kreditfaciliteten. Föreliggande företrädesemission sker i syfte att erbjuda uppnå högsta möjliga säkerhet i rapporteringen av utvecklingen hos Bolagets aktieägare en möjlighet att tillföra nödvändigt kapital för Bolagets komplexa verksamhet med emissionsmedel, och därigenom, beroende på utfallet, reducera eller eliminera behovet av att ytterligare utnyttja kreditfaciliteten. Inför nyemissionen har Formue Nord förlängt tiden för utnyttjande av kreditfaciliteten, från ursprungligen 31 december 2019 till 30 juni 2020. Detta sker enbart i syfte att säkra Bolagets tillgång till nödvändigt kapital i händelse av ett svagt utfall i föreliggande företrädesemission. Vid full teckning kommer styrelsen inte att utnyttja någon ytterligare del av de 10 Mkr som återstår av facilitetensnabbt ökande omsättning. Det är styrelsens bedömning att tillgängligt befintligt rörelsekapital är tillräckligt för den aktuella verksamheten under den närmaste tolvmånadersperioden. Bolagets tillgång till nödvändigt kapital är oavsett utfall tillgodosett utan emissionsgarantier. Arrangemanget medför inga kostnader för Bolaget, förutom vissa emissionsadministrativa kostnader och räntekostnader för brygglånet. Emissionsmedlen Likviden från emissionen skall användas för slutförande att accelerera fortsatt affärs- och systemutveckling, genom nedan listade åtgärder. I händelse av den pågående Fas II-prövningen ej fulltecknad emission kommer fördelningen av RP101 (6 medel att ske proportionellt: Produktutveckling 8,5 Mkr Noteringskostnader 1,0 Mkr Uppskalning av operationell verksamhet 2,5 Mkr IT och infrastruktur 1,5 Mkr Tillstånd & legala kostnader 2,0 Mkr Sälj och marknadsföring 0,5 Mkr), affärsutveckling/utlicensiering av RP101 samt allmänna rörelsekostnader (3 Mkr), kontant återbetalning av brygglånet från Formue Nord (1,5 Mkr) samt för utvärdering av nya tillämpningsområden för Bolagets sk delivery-substans IntelliGel (1,0 Mkr). Återstående del av brygglånet (3 Mkr) kommer i mån av utrymme att kvittas mot aktier i företrädesemissionen, samt, om tillräckligt utrymme ej föreligger, mot aktier i den övertilldelningsemission som presenteras i detta memorandum.

Bakgrund och motiv. Genom den företrädesemission som genomfördes under våren 2018 och den kreditfacilitet som ingicks samtidigt, tillfördes Bolaget tillräckligt kapital för Styrelsen i Emotra har beslutat att slutföra Fas II-prövningen av RP101. Faciliteten, som uppgår uppta bolagets aktie till sammanlagt 15 Mkr, har emellertid endast utnyttjats till 5 Mkr till dags dato. Kostnaderna för genomförandet av prövningen följer plan, utan nämnvärda avvikelser eller fördyringar. Styrelsen handel på AktieTorget så snart det är av uppfattningen att faciliteten var mycket väl anpassad möjligt efter Bolagets behov, men det att den senaste tidens diskussioner kring dylika finansieringslösningar kan ha andra och negativa effekter för Bolaget planerade nyemissionen har avslutats. Listningen av bolagets aktie är ett led i att bredda möjligheterna till framtida finansiering av Emotra. Att uppta aktien till handel bedöms även öka uppmärksamheten på bolaget och dess ägareverksamhet från kunder, samarbetspartners, media och kapitalmarknaden i övrigt, vilket skapar nya tillväxtmöjlig- heter. Generella invändningar mot den här typen av kreditfaciliteter är Med en listad aktie ökar också förutsättningarna att befintliga aktieägare kan drabbas av svårförutsägbara utspädningseffektergenomföra förvärv genom att betala, och att de perioder av ökande säljtryck som kan uppstå efter genomförda konverteringar motverkar en marknadsmässig kursutveckling. Mot bakgrund av ovanstående valde styrelsen under våren 2019 att tills vidare inte ytterligare utnyttja kreditfaciliteten, och inledde samtidigt arbetet med att finna en lösning för att helt eller delvis avveckla uppläggetdelvis, med nyemitterade aktier. Det kortsiktiga kapitalbehovet löstes genom upptagande av ett brygglån om totalt 4,5 Mkr från tre parter, varav 3 Mkr från två privata investerare och 1,5 Mkr från Formue Nord, som utställt kreditfaciliteten. Föreliggande företrädesemission sker Den nu pågående nyemissionen genomförs i syfte att erbjuda finansiera de närmaste 18-24 månadernas utvecklings- och marknadsföringsarbete. Den kortsiktigt viktigaste målsättningen är att lyckas etablera Bolagets aktieägare test, inom viktiga delar av den psykiatriska vården, som ett accepte- rat och efterfrågat hjälpmedel i varje situation där vården ställs inför risken att en deprimerad patient skulle kunna tänkas begå självmord. I ett något längre perspektiv är målsättningen att nå ut i den bredare psykiatriska vården och framförallt primär-och allmänvården. Genom det skall alla människor som söker vård för depression få möjlighet att tillföra nödvändigt kapital testas med EDOR och därigenom alltid garanteras en adekvat vård, som syftar till att förhindra att de tar sina liv. Emotras testmetod, EDOR bygger på docent Xxxx-Xxxxx Xxxxxxxx mångåriga forskningsarbete. Ett flertal viktiga rön som ligger till grund för Bolagets verksamhet med emissionsmedelmetoden härstammar från tidigt 1980-tal. Sedan Bolaget grundades för cirka 10 år sedan har verksamheten varit inriktad mot forskning, dokumentation och därigenomutvecklingsarbete. Ett produktsystem har utvecklats, beroende vilket möjliggör utförandet av systematiska, kvantitativa och objektiva observationer beträffande depri- merade patienters reaktioner på utfalletsignaler enligt ett i förväg fastställt tidsintervall. Thorells forskning har visat ett tydligt samband mellan de enskilda patienternas reaktionsmönster och självmords- benägenhet. Arbetet har nu kommit så långt att det inte längre kan bedrivas i den begränsade omfattning, reducera eller eliminera behovet som Thorell och medarbetare, av ekonomiska skäl, tidigare bedrivit den. Bolaget har sålt utrustning till en forskningsinstitution och ytterligare ett antal institutioner har visat intresse av att ytterligare utnyttja kreditfaciliteteninförskaffa systemet. Inför nyemissionen har Formue Nord förlängt tiden För att möjliggöra ett fortsatt offensivt marknadsarbete krävs likvida medel för utnyttjande av kreditfaciliteten, från ursprungligen 31 december 2019 till 30 juni 2020. Detta sker enbart i syfte att säkra Bolagets tillgång till nödvändigt kapital i händelse av ett svagt utfall i föreliggande företrädesemission. Vid full teckning kommer styrelsen inte att utnyttja någon ytterligare del av de 10 Mkr som återstår av faciliteten. Det är styrelsens bedömning att tillgängligt rörelsekapital är tillräckligt för den aktuella verksamheten under den närmaste tolvmånadersperioden. Bolagets tillgång till nödvändigt kapital är oavsett utfall tillgodosett utan emissionsgarantier. Arrangemanget medför inga täcka kostnader för BolagetCE-märkning, förutom vissa emissionsadministrativa kostnader fortsatta kliniska studier, marknadsbearbetning gentemot ledande kliniker på de svenska, tyska och räntekostnader för brygglånetandra europeiska kliniker, utveckling av en andra generations utrustning och till patentansökningar. Emissionsmedlen skall användas för slutförande av den pågående Fas II-prövningen av RP101 (6 Mkr)Bolaget räknar med att, affärsutveckling/utlicensiering av RP101 samt allmänna rörelsekostnader (3 Mkr), kontant återbetalning av brygglånet från Formue Nord (1,5 Mkr) samt för utvärdering av nya tillämpningsområden för Bolagets sk delivery-substans IntelliGel (1,0 Mkr). Återstående del av brygglånet (3 Mkr) kommer i mån av utrymme att kvittas mot aktier i företrädesemissionen, samt, om tillräckligt utrymme ej föreligger, mot aktier i den övertilldelningsemission som presenteras situation de ekonomiska resurserna tillåter det, etablera metoden på upp till ett tjugotal kliniker på ovan nämnda marknader under de närmaste två till tre åren. Lyckas det, finns goda utsikter för en fortsatt snabb marknadsutveckling på marknaderna i detta memorandum.Sverige,Tyskland och ytterligare ett antal länder inom EU men även på ett flertal andra utländska marknader. Göteborg den 28 januari 2013 Emotra AB (publ)

Bakgrund och motiv. Genom SwichCores ägare har fram tills idag tillfört Bolaget ca en miljard (1.000.000.000) kronor, av sina beskattade medel. Bolaget har i sin tidigare verksamhet förlorat detta kapital. Bolaget har helt avvecklat all verksamhet. Kvar finns en mindre tvist som befinner sig under fastställande. Verksamhetens historiska förluster har gett upphov till en uppskjuten skattefordran om ca 260 MSEK som inte är redovisad i balansräkningen (för mer information kring skattefordran se avsnittet ”Legala frågor och övrig information”). Detta är Bolagets enda väsentliga tillgång. Emellertid kan denna fordran bara utnyttjas om Bolaget genererar vinster. Möjligheterna att sälja de uppskjutna skattefordringarna till någon annan är starkt begränsade och nya regler som kommit under året 2009 försvårar ytterligare sådana affärer. Dessutom har prisnivån för den företrädesemission typen av överlåtelser inneburit mycket låga ersättningar till säljaren. Försäljning är således ingen lämplig väg för Bolaget att ta vara på sina av ägarna betalda skatter. Eftersom SwichCore saknar väsentlig rörelse såväl som genomfördes under våren 2018 och den kreditfacilitet som ingicks samtidigt, tillfördes Bolaget tillräckligt kapital för att slutföra Fas II-prövningen av RP101. Faciliteten, som uppgår till sammanlagt 15 Mkr, har emellertid endast utnyttjats till 5 Mkr till dags dato. Kostnaderna för genomförandet av prövningen följer plan, utan nämnvärda avvikelser eller fördyringarbedriva någon verksamhet är Bolaget i sin nuvarande form oförmöget att ta vara på sin väsentliga tillgång. Styrelsen har kommit fram till att det enda rimliga alternativet är av uppfattningen att faciliteten var mycket väl anpassad efter Bolagets behovägare tillför nytt kapital och detta används för att skapa eller förvärva en vinstgenererande verksamhet. För dessa vinster är skatten redan betald upp till ca en miljard kronor. I avvaktan på att finna lämpliga verksamheter att förvärva, eller starta, avser styrelsen att försöka finna god, men icke alltför riskfylld, avkastning på kapitalmarknaden, främst obligationsmarknaden. Genom nyemissionen som beskrivs i detta prospekt tillförs Bolaget cirka 62 mkr före emissionskostnader som skall ligga till grund för investeringar i lönsamma bolag samt i räntebärande papper och som därutöver kan lösa Bolagets likviditetsbehov. Då Bolaget förlorade en tvist i skiljedomstol är de finansiella resurserna inte tillräckliga för att betala det skadestånd uppgående till ca 4 mkr som utfallet av tvisten innebar. Förslaget att införa B-aktier med 1/10 dels rösträtt, jämfört med A-aktierna som har 1 röst, är betingat av reglerna om att Bolaget går miste om sina uppskjutna skattefordringar om Bolaget får en ny majoritetsägare eller majoritetsgrupp av nya ägare med mer än 5 % vardera av rösterna. Storleken på emissionen har avvägts mellan behovet att få ett tillräckligt stort kapital och att få förtroende av ägarna att ta hand om kapitalet. Förslaget om ca 62 MSEK räcker inte till för att i rimlig tid kunna skapa en miljard i vinster, men när aktieägarna måhända fått nytt förtroende för att Bolaget skall kunna generera ytterligare överskott kan frågan om ytterligare kapital väckas. Ett alternativ är givetvis också att Bolaget kan finna affärsmöjligheter då andra tillför ytterligare kapital. VD har ordet SwitchCore gamla verksamhet avyttrades för ett par år sedan. Därefter har Bolaget slutfört avvecklingen av den senaste tidens diskussioner kring dylika finansieringslösningar gamla verksamheten. Det enda som är kvar är en fordran om ca 1 MUSD för försäljning av verksamheten till eSilicon. De har vägrat att betala och vi bedriver process i skiljenämnden för att få dessa pengar utbetalade, vi förväntar ett utfall mot slutet av mars 2010. Därefter kan ha andra vi definitivt vända bladet till framtiden för företaget. Om framtiden vet vi ännu ej något annat än att när vi skapar vinst är skatten redan betald på grund av de förluster som den gamla rörelsen medförde. Styrelsen har under en tid arbetat för att finna någon större vinstrik verksamhet att gå samman med. Idén var att denna verksamhets ägare skulle finna värde i de uppskjutna skattefordringarna som SwitchCore förde med sig. Det har inte lyckats och negativa effekter under tiden har lagstiftaren än mer försvårat möjligheterna att utnyttja de latenta skattefordringarna om Bolaget får en ny ägarmajoritet. Därför har vi kommit fram till att det bästa alternativet för Bolaget och dess ägare. Generella invändningar mot den här typen av kreditfaciliteter de gamla ägarna är att befintliga aktieägare kan drabbas förse Bolaget med kapital och själva skapa vinster. Därför kallades till bolagsstämma som sedermera beslutade som nyemission. Den av svårförutsägbara utspädningseffekter, och bolagsstämman beslutade nyemissionen om ca 62 MSEK i nytt kapital kommer inte att de perioder av ökande säljtryck som kan uppstå efter genomförda konverteringar motverkar en marknadsmässig kursutveckling. Mot bakgrund av ovanstående valde styrelsen under våren 2019 att tills vidare inte ytterligare utnyttja kreditfaciliteten, och inledde samtidigt arbetet med att finna en lösning räcka till för att helt i rimlig tid generera vinster om 1 miljard. Men med hjälp av detta kapital kan vi påbörja en vinstuppbyggnad för att sedan, om ägarna tycker att det går bra, be om mer kapital. Den djupa krisen som världen och Sverige går igenom har skapat gynnsamma förutsättningar för investeringar. SwitchCore kommer efter emissionen att vara i den lyckliga omständigheten att vara stadd vid kassa och vara utan skulder eller delvis avveckla uppläggetandra belastningar. Det kortsiktiga kapitalbehovet löstes genom upptagande av ett brygglån om totalt 4,5 Mkr från tre parter, varav 3 Mkr från två privata investerare och 1,5 Mkr från Formue Nord, som utställt kreditfaciliteten. Föreliggande företrädesemission sker i syfte att erbjuda Bolagets aktieägare en möjlighet att tillföra nödvändigt kapital för Bolagets verksamhet med emissionsmedel, och därigenom, beroende på utfallet, reducera eller eliminera behovet av att ytterligare utnyttja kreditfaciliteten. Inför nyemissionen har Formue Nord förlängt tiden för utnyttjande av kreditfaciliteten, från ursprungligen 31 december 2019 till 30 juni 2020. Detta sker enbart i syfte att säkra Bolagets tillgång till nödvändigt kapital i händelse av ett svagt utfall i föreliggande företrädesemission. Vid full teckning kommer styrelsen inte att utnyttja någon ytterligare del av de 10 Mkr som återstår av faciliteten. Det är styrelsens bedömning att tillgängligt rörelsekapital är tillräckligt för den aktuella verksamheten under den närmaste tolvmånadersperioden. Bolagets tillgång till nödvändigt kapital är oavsett utfall tillgodosett utan emissionsgarantier. Arrangemanget medför inga kostnader för Bolaget, förutom vissa emissionsadministrativa kostnader och räntekostnader för brygglånet. Emissionsmedlen skall användas för slutförande av den pågående Fas II-prövningen av RP101 (6 Mkr), affärsutveckling/utlicensiering av RP101 samt allmänna rörelsekostnader (3 Mkr), kontant återbetalning av brygglånet från Formue Nord (1,5 Mkr) samt för utvärdering av nya tillämpningsområden för Bolagets sk delivery-substans IntelliGel (1,0 Mkr). Återstående del av brygglånet (3 Mkr) kommer i mån av utrymme att kvittas mot aktier i företrädesemissionen, samt, om tillräckligt utrymme ej föreligger, mot aktier i den övertilldelningsemission som presenteras i detta memorandum.vi försöka ta vara på!

Bakgrund och motiv. Genom den företrädesemission Bolaget bedriver, genom dotterbolag, verksamhet inom två affärsområden – Streaming och Publishing. Affärsområdet Streaming inkluderar, förutom Streaming, även Digital Publishing. Syftet med det föreslagna programmet är att erbjuda nyckelanställda och nyckelkonsulter i koncernen som genomfördes under våren 2018 är verksamma inom affärsområdet Streaming en möjlighet att ta del av en värdetillväxt i Bolagets aktie av serie B, vilket kan förväntas leda till ett ökat engagemang för Bolagets verksamhet och den kreditfacilitet som ingicks samtidigt, tillfördes Bolaget tillräckligt kapital för resultatutveckling samt höja motivationen och samhörighetskänslan med Bolaget. Vidare förväntas det öka möjligheten att slutföra Fas II-prövningen av RP101. Faciliteten, som uppgår till sammanlagt 15 Mkr, har emellertid endast utnyttjats till 5 Mkr till dags dato. Kostnaderna för genomförandet av prövningen följer plan, utan nämnvärda avvikelser eller fördyringarrekrytera och behålla kompetent personal. Styrelsen är av uppfattningen bedömer att faciliteten var mycket väl anpassad efter programmet kan få en positiv inverkan på Bolagets behovfortsatta utveckling och främjar Bolagets långsiktiga värdeskapande, men att den senaste tidens diskussioner kring dylika finansieringslösningar kan ha andra och negativa effekter till fördel för Bolaget och dess ägareaktieägare. Generella invändningar mot den här typen av kreditfaciliteter De dotterbolag i koncernen som är verksamma inom affärsområdet Publishing har idag en annan ersättningsstruktur. Programmet innebär i huvudsak att befintliga aktieägare kan drabbas av svårförutsägbara utspädningseffekter, och att de perioder av ökande säljtryck som kan uppstå efter genomförda konverteringar motverkar en marknadsmässig kursutveckling. Mot bakgrund av ovanstående valde styrelsen deltagarna tjänar in Aktierätter gradvis under våren 2019 att tills vidare inte ytterligare utnyttja kreditfaciliteten, och inledde samtidigt arbetet fyra år med att finna en lösning för att helt eller delvis avveckla upplägget. Det kortsiktiga kapitalbehovet löstes genom upptagande av ett brygglån om totalt 4,5 Mkr från tre parter, varav 3 Mkr från två privata investerare och 1,5 Mkr från Formue Nord, som utställt kreditfaciliteten. Föreliggande företrädesemission sker i syfte att erbjuda Bolagets aktieägare en möjlighet att tillföra nödvändigt kapital för Bolagets verksamhet med emissionsmedel, och därigenom, beroende på utfallet, reducera eller eliminera behovet utnyttja intjänade Aktierätter till att förvärva aktier av serie B i Bolaget efter respektive intjänandetidpunkt (under förutsättning av att ytterligare utnyttja kreditfacilitetentillämpliga prestationskrav för intjänande uppfyllts). Inför nyemissionen har Formue Nord förlängt tiden Den första intjänandetidpunkten infaller cirka ett år efter utfärdandet. Intjänandeperioden för utnyttjande av kreditfaciliteten, från ursprungligen 31 december 2019 till 30 juni 2020. Detta sker enbart i syfte att säkra Bolagets tillgång till nödvändigt kapital i händelse av ett svagt utfall i föreliggande företrädesemission. Vid full teckning kommer styrelsen inte att utnyttja någon ytterligare viss del av de 10 Mkr som återstår av facilitetenprogrammet understiger således tre år. Det är styrelsens bedömning att tillgängligt rörelsekapital sådana villkor överensstämmer med marknadspraxis för incitamentsprogram i liknande bolag på de marknader Storytel verkar och att det således är tillräckligt välmotiverat och ändamålsenligt att viss del av programmet understiger tre år. Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om införande av LTIP 2022/2026 i enlighet med villkoren nedan. • Aktierätterna ska tilldelas deltagarna vederlagsfritt. • Anmälan om att delta i LTIP 2022/2026 ska ha inkommit till Bolaget senast den 30 juni 2022. Styrelsen äger rätt att förlänga tidsfristen. • Aktierätterna intjänas gradvis under cirka fyra år. 25 procent av Aktierätterna tjänas in ett år efter utfärdandet (omkring 1 juni 2023) och därefter tjänas 6,25 procent av Aktierätterna in för den aktuella verksamheten under den närmaste tolvmånadersperiodenvarje efterföljande tremånadersperiod (varje respektive tidpunkt för intjänande av Aktierätter benämns i det följande som ”Intjänandetidpunkt”). Bolagets tillgång till nödvändigt kapital Intjäning av Aktierätter förutsätter att deltagaren är oavsett utfall tillgodosett utan emissionsgarantierfortsatt aktiv inom koncernen på respektive Intjänandetidpunkt. Arrangemanget medför inga kostnader Om deltagare upphör att vara anställd eller konsult före en Intjäningsdag, förfaller de icke intjänade Aktierätterna. Styrelsen äger dock rätt att bevilja undantag från anställningskravet om det enligt styrelsen bedöms vara gynnsamt för Bolaget. • Den tidigaste tidpunkt vid vilken intjänade Aktierätter får utnyttjas är dagen efter respektive Intjänandedag. Styrelsen äger rätt att begränsa antalet tillfällen för leverans av aktier under utnyttjandeperioden. • Varje Aktierätt berättigar innehavaren att förvärva en aktie av serie B i Bolaget. Det antal aktier som varje Aktierätt berättigar till förvärv av kan bli föremål för omräkning till följd av fondemission, förutom vissa emissionsadministrativa sammanläggning eller uppdelning (split) av aktier, företrädesemission och liknande åtgärder, varvid omräkningsvillkoren i de fullständiga villkoren för teckningsoptioner av serie 2022/2026 ska tillämpas (se under punkt 12b nedan). • Aktierätterna ska inte utgöra värdepapper och ska inte kunna överlåtas eller pantsättas. Dock gäller att rättigheterna enligt intjänade Aktierätter övergår på dödsboet i händelse av deltagarens dödsfall. • Deltagande i LTIP 2022/2026 förutsätter dels att sådant deltagande lagligen kan ske, dels att sådant deltagande enligt Bolagets bedömning kan ske med rimliga administrativa kostnader och räntekostnader ekonomiska insatser. • Aktierätterna kan tilldelas av Bolaget samt av andra bolag inom den koncern där Bolaget är moderbolag. LTIP 2022/2026 ska erbjudas till nedan angivna tilldelningskategorier av nyckelanställda och nyckelkonsulter i Bolaget och de dotterbolag i koncernen som är verksamma inom affärsområdet Streaming per den 1 juni 2022. Med anställda avses hel- och deltidsanställda, inklusive provanställda, men inte timanställda. Person som har träffat anställningsavtal med Xxxxxxx eller dotterbolag i koncernen som är verksamt inom affärsområdet Streaming men inte tillträtt sin anställning per nämnda datum, ska inte betraktas som anställd. Anställd som har sagt upp sin anställning eller blivit uppsagd per nämnda datum men fortsatt är anställd, ska inte heller betraktas som anställd. Nyckelkonsult som har träffat konsultavtal med Xxxxxxx eller dotterbolag i koncernen som är verksamt inom affärsområdet Streaming men inte påbörjat sitt konsultuppdrag per nämnda datum, ska inte betraktas som en verksam konsult. Nyckelkonsult som per nämnda datum har sagt upp sitt konsultavtal eller vars konsultavtal har sagts upp av Xxxxxxx eller dotterbolag i koncernen, ska inte heller betraktas som en verksam konsult. Styrelsen äger rätt att bevilja undantag från anställningskravet, inklusive att personer som anställts efter den 1 juni 2022 kan inkluderas i LTIP 2022/2026, om det enligt styrelsen bedöms vara gynnsamt för brygglånetBolaget. Emissionsmedlen skall användas för slutförande Deltagarna i LTIP 2022/2026 är indelade i fyra tilldelningskategorier. Aktierätterna ska erbjudas de nyckelanställda/nyckelkonsulterna baserat på deras respektive årliga fasta bruttolön/konsultarvode omräknat till svenska kronor, men får inte överskrida ett värde motsvarande: • 80 procent av den pågående Fas II-prövningen av RP101 årliga fasta bruttolönen/konsultarvodet för respektive deltagare i tilldelningskategori (6 Mkri), affärsutveckling• 50 procent av den årliga fasta bruttolönen/utlicensiering av RP101 samt allmänna rörelsekostnader konsultarvodet för respektive deltagare i tilldelningskategori (3 Mkrii), kontant återbetalning • 25 procent av brygglånet från Formue Nord den årliga fasta bruttolönen/konsultarvodet för respektive deltagare i tilldelningskategori (1,5 Mkr) samt iii); och • 10 procent av den årliga fasta bruttolönen/konsultarvodet för utvärdering av nya tillämpningsområden för Bolagets sk delivery-substans IntelliGel respektive deltagare i tilldelningskategori (1,0 Mkriv). Återstående del av brygglånet (3 Mkr) kommer Tilldelningskategorier, antal Aktierätter per tilldelningskategori och högst antal Aktierätter per person framgår i mån av utrymme att kvittas mot aktier i företrädesemissionen, samt, om tillräckligt utrymme ej föreligger, mot aktier i den övertilldelningsemission som presenteras i detta memorandumnedan tabell.

Bakgrund och motiv. Genom den företrädesemission som genomfördes under våren 2018 och den kreditfacilitet som ingicks samtidigt, tillfördes Bolaget tillräckligt kapital för att slutföra Fas II-prövningen av RP101. Faciliteten, som uppgår till sammanlagt 15 Mkr, har emellertid endast utnyttjats till 5 Mkr till dags dato. Kostnaderna för genomförandet av prövningen följer plan, utan nämnvärda avvikelser eller fördyringar. Styrelsen är av uppfattningen att faciliteten var mycket väl anpassad efter Bolagets behov, men att den senaste tidens diskussioner kring dylika finansieringslösningar kan ha andra och negativa effekter för Bolaget och dess ägare. Generella invändningar mot den här typen av kreditfaciliteter är att befintliga aktieägare kan drabbas av svårförutsägbara utspädningseffekter, och att de perioder av ökande säljtryck som kan uppstå efter genomförda konverteringar motverkar en marknadsmässig kursutveckling. Mot bakgrund av ovanstående valde styrelsen under våren 2019 att tills vidare inte ytterligare utnyttja kreditfaciliteten, och inledde samtidigt arbetet med att finna en lösning för att helt eller delvis avveckla upplägget. Det kortsiktiga kapitalbehovet löstes genom upptagande av ett brygglån om totalt 4,5 Mkr från tre parter, varav 3 Mkr från två privata investerare och 1,5 Mkr från Formue Nord, som utställt kreditfaciliteten. Föreliggande företrädesemission sker Förliggande nyemission görs i syfte att erbjuda stärka Bolagets aktieägare kapitalbas för att möjliggöra fortsatt expansion och ytterligare fastighetsförvärv. Bolaget har under 2013 påbörjat en möjlighet att tillföra nödvändigt kapital expansion inom fastighetsförvaltningsområdet och har på kort tid byggt upp en portfölj med kommersiella fastigheter i Västsverige. De fastighetsförvärv som framgångsrikt slutförts skapar tillsammans en god bas för Bolagets verksamhet med emissionsmedel, och därigenom, beroende på utfallet, reducera eller eliminera behovet fortsatt expansion. Styrelsen ser fortsatt goda möjligheter till förvärv av fastigheter till attraktiva priser. Styrelsen ser också vikten av att ytterligare utnyttja kreditfaciliteten. Inför nyemissionen har Formue Nord förlängt tiden för utnyttjande av kreditfaciliteten, från ursprungligen 31 december 2019 till 30 juni 2020. Detta sker enbart bygga upp ett fastighetsbestånd som är betydligt större än det befintliga i syfte att säkra tillvarata stordriftsfördelar inom administration och förvalt- ning, och därigenom kunna ge aktieägarna en högre avkastning på investerat kapital. Nyemissionen syftar också till att öka likviditeten i Bolagets tillgång aktier, och då framför allt b-aktien. Styrelsen gör bedömningen att en ökning av antalet aktier som är tillgängliga för handel, i kombination med andra av styrelsen planerade eller vidtagna åtgärder, inklusive införande av likviditetsgarant och förbättrad informationsgivning, kommer att leda till nödvändigt kapital bättre likviditet i händelse form av ett svagt utfall i föreliggande företrädesemission. Vid full teckning kommer styrelsen inte att utnyttja någon ytterligare del av de 10 Mkr som återstår av faciliteten. Det är styrelsens bedömning att tillgängligt rörelsekapital är tillräckligt för den aktuella verksamheten under den närmaste tolvmånadersperioden. Bolagets tillgång till nödvändigt kapital är oavsett utfall tillgodosett utan emissionsgarantier. Arrangemanget medför inga minskad spread mellan köp- och säljkurs, och därigenom lägre risk och minskade kostnader för Bolaget, förutom vissa emissionsadministrativa kostnader befintliga och räntekostnader för brygglånetpotentiella investerare. Emissionsmedlen skall användas för slutförande Föreliggande memorandum har upprättats av den pågående Fas II-prövningen av RP101 styrelsen i Conpharm AB (6 Mkr), affärsutveckling/utlicensiering av RP101 samt allmänna rörelsekostnader (3 Mkr), kontant återbetalning av brygglånet från Formue Nord (1,5 Mkr) samt för utvärdering av nya tillämpningsområden för Bolagets sk delivery-substans IntelliGel (1,0 Mkrpubl). Återstående del av brygglånet (3 Mkr) kommer Styrelsen, vars ledamöter presenteras på annan plats i mån av utrymme dokumentet, är ansvarig för innehållet och försäkrar härmed att, såvitt styrelsen vet, alla rimliga försiktighetsåtgärder vidtagits för att kvittas mot aktier i företrädesemissionen, samt, om tillräckligt utrymme ej föreligger, mot aktier i den övertilldelningsemission säkerställa att de uppgifter som presenteras i detta memorandum.dokumentet, såvitt styrelsen vet, i allt väsentligt överensstämmer med faktiska förhållanden och att, såvitt styrelsen vet, ingenting väsentligt är utelämnat som påverkar dokumentets innebörd. Göteborg den 8 november 2013 Xxxxx Xxxxxxx Xxxxx Xxxxxxxxx Xxxx Xxxxxxxx

Bakgrund och motiv. Genom Styrelsen i ChronTech beslutade den företrädesemission 27 september 2010, med stöd av bemyndigande av årsstämman, om en nyemission med företrädesrätt för befintliga aktieägare. Nyemissionen avser aktier. Nyemissionen tillför vid full teckning ChronTech ca 23,7 MSEK före emissionskostnader om ca 0,8 MSEK. Styrelsen har under året tagit beslut att accelerera utvecklingen av ChronVac-C® på basis av de goda resultat som genomfördes erhållits i kombinationen av ChronVac-C® och standardbehandling. Dessutom har styrelsen beslutat om att påbörja en industriell utveckling av IVIN. För att åstadkomma detta har det krävts och kommer att krävas en större kapitalåtgång än vad som tidigare offentliggjorts och vad som bedömdes inför företrädesemissionen 2009. I och med detta har styrel- sen tagit beslut om nyanskaffning av kapital. Styrelsens bedömning är således att bolaget inte har tillräckligt med rörelsekapital för bolagets aktuella behov under våren 2018 de närmaste tolv månaderna givet nu gällande affärsplan och projekt. Styrelsens bedömning är att rörelsekapitalbrist uppstår i mitten av december 2010 om denna emission inte tecknas, eller andra finansieringsåtgärder inte genomförs. De åtaganden avseende uppskjutna leverantörsskulder som krävde omedelbar reglering i december 2009 har dock uppfyllts och några så- dana åtaganden finns inte idag. För att säkerställa behovet av rörelsekapital de kommande tolv månaderna bedöms bolaget vara i behov ytterligare 13,5 MSEK utöver nu befintligt rörelsekapital. Om företrädesemissionen fulltecknas kommer emissionslikviden att användas till att finansiera en planerad fas IIb- studie av ChronVac-C® i kombination med standardterapi (bedömd kostnad 5,5 MSEK), att utföra det prekliniska ar- bete som resterar p g a den kreditfacilitet omprioritering som ingicks samtidigt, tillfördes Bolaget tillräckligt kapital gjorts till förmån för utveckling av IVIN av såväl ChronVac-B som ny version av ChronVac-C® för monoterapi som krävs inför ansökan till Läkemedelsverket för att slutföra Fas få utföra fas I- respek- tive fas I/II-prövningen studier med dessa två vacciner (bedömd kostnad 3,5 MSEK), att fortsätta en industriell utveckling av RP101IVIN (bedömd kostnad 3,8 MSEK), samt ha tillräckligt med övrigt rörelsekapital för att kunna driva verksamheten till andra kvartalet 2012 (bedömd kostnad 9 MSEK inkluderande 2,5 MSEK för patentkostnader). FacilitetenDelar av emissionslikviden kan också komma att användas till ChronSeal®-projektet genom att utveckla beredning/formulering av HGF för kos- metisk-kirurgisk applikation. Utgången av de pågående diskussionerna med Kringle Pharma Inc. kommer att vara av- görande för om ChronTech kommer att satsa likvida medel på fortsatt utveckling av ChronSeal®. Om emissionen inte fulltecknas kommer ChronTech att utvärdera vilka projekt som ska prioriteras, samt senarelägga eller avyttra andra oprioriterade projekt. Givet nuvarande projektstatus avser styrelsen att primärt prioritera fas IIb-studien på ChronVac-C® i kombination med standardbehandling, sekundärt den industriella utvecklingen av IVIN och i tredje hand preklinisk utveckling av nästa generations ChronVac-C® samt ChronVac-B. För ytterligare information hänvisas till detta prospekt, vilket har upprättats av styrelsen i ChronTech Pharma AB (publ) med anledning av nyemissionen. Styrelsen för ChronTech är ansvarig för innehållet i detta prospekt. Styrelsen för ChronTech försäkrar att den har vidtagit alla rimliga försiktighetsåtgärder för att säkerställa att uppgifterna i pro- spektet, såvitt den vet, överensstämmer med de faktiska förhållandena och att ingenting är utelämnat som skulle kunna påverka dess innebörd. VD har ordet Vi har i den nu avslutade kliniska studien av ChronVac-C® för behandling av kronisk hepatit C, kunnat visa sänkning av virusnivåer i blod och aktivering av patienternas immun- svar mot hepatit C. Det är ett mycket viktigt proof-of-con- cept för ChronVac-C® som behandlingsprincip. Efter studien har vi dessutom kunnat konstatera att fem av de sju patien- ter (70%), som uppgår efter vaccinationen genomgått/genomgår standardbehandling, var så kallade rapid responders, det vill säga hade färre än 50 viruskopior/ml blod efter fyra veckors behandling mot normalt förväntat 10 till sammanlagt 15 Mkr%. Denna posi- tiva effekt planeras nu att utvärderas i en ny fas IIb-studie där två vaccinationer med ChronVac-C® med en månads mellanrum kommer att kombineras med standardbehand- ling påbörjad två veckor efter den andra vaccinationen. ChronTech har också parallellt med den pågående studien vidareutvecklat ChronVac-C® och avsevärt förbättrat dess aktivitet. De nya versionerna visade ett kraftigt immunsvar i en djurmodell som liknar en kroniskt infekterad människa. Vi kommer att välja en ny läkemedelskandidat bland dessa för användning som en ensam behandling, s.k. monoterapi av patienter. ChronVac-C® kommer således nu att utvecklas enligt två kliniska linjer, dels som en del i en kombinations- behandling och dels som monoterapi. Ett större medicinskt problem än kronisk hepatit C är kronisk infektion med hepatit B-virus för vilken det idag inte finns någon kurerande terapi. ChronTechs forskare har emellertid endast utnyttjats till 5 Mkr till dags datonu tagit fram lovande kandidater och bolaget är nu redo för att utföra de prekliniska tester som krävs för ansökan om fas I klinisk prövning på människa. Kostnaderna för genomförandet av prövningen följer plan, utan nämnvärda avvikelser eller fördyringar. Styrelsen är av uppfattningen att faciliteten var mycket väl anpassad efter Bolagets behov, men att den senaste tidens diskussioner kring dylika finansieringslösningar kan ha andra och negativa effekter för Bolaget och dess ägare. Generella invändningar mot den här typen av kreditfaciliteter Ett betydande problem vid DNA-vaccination är att befintliga aktieägare kan drabbas av svårförutsägbara utspädningseffekter, DNA inte tas upp i muskelceller och att de perioder därmed producerar för lite vaccinprotein vid injektion med vanlig injektionsnål. Avancerad elektronisk eller mekanisk utrustning som in vivo-elektroporering eller ”gene gun” krävs vanligen för en bra effekt. För att på ett betydligt enklare sätt lösa proble- met med DNA-upptag och på sikt komma ifrån beroende av ökande säljtryck andra bolag för vaccinadministration har ChronTechs fors- kare utvecklat en ny injektionsnål som kan uppstå efter genomförda konverteringar motverkar genom en marknadsmässig kursutvecklingcentrerad injektionsriktning gör att produktion av vaccinprotein kraf- tigt ökar jämfört med injektion via vanliga injektionsnålar. Mot bakgrund av ovanstående valde styrelsen under våren 2019 att tills vidare inte ytterligare utnyttja kreditfaciliteten, och inledde samtidigt arbetet med att finna Förutom den nya nålen behövs endast en lösning vanlig kommersiellt tillgänglig spruta för att helt DNA-vaccination skall kunna utfö- ras effektivt. ChronTech har nu givit det engelska bolaget Team Consulting i uppdrag att ta fram prototyp-nålar för klinisk utvärdering samt en industriell produktionslina för IVIN. Precis som hepatit C så representerar kroniska bensår en stor och snabbt växande marknad där det idag saknas ef- fektiva behandlingar. Den kliniska fas I/II-studien på ChronSeal® är nu klar. Diskussioner pågår nu med Kringle Pharma i Japan om utveckling av HGF för kirurgkosmetiskt bruk då det har visat sig i djurförsök att HGF reducerar ärr- bildning vid sårläkning. Den så kallade RAS®-teknologin (omdirigering av natur- liga antikroppar) har tidigare utlicensierats till det ameri- kanska bioteknikföretaget Opsonic Therapeutics Inc. för ett 20%-igt ägande i Opsonics. Opsonics har genom licens till- gång till en unik teknologi för framtagande av peptider som binder starkt och specifikt till det man önskar, såsom smitt- ämnen eller delvis avveckla uppläggetcancerspecifika strukturer på tumörceller. Det kortsiktiga kapitalbehovet löstes genom upptagande Två nya läkemedelskandidater för klinisk utveckling har under 2010 kunnat definieras. Föregående emissionslikvid om 17,8 MSEK har använts till uppföljning och avslutande av fas I/II studien på ChronVac-C®, där även en extra femte spruta testades på två patienter, till industriell utveckling av den nya nålen IVIN för DNA-vaccination, preklinisk utvecklingsarbete på nästa generations ChronVac-C® samt ChronVac-B samt till att betalade senarelagda leverantörsskulder bolaget hade vid 2009 års slut. Med kapitaltillskottet denna emission ger ser ChronTech fram emot ett brygglån om totalt 4,5 Mkr från tre parterspännande 2011 med ett förhoppningsvis di- gert positivt nyhetsflöde. ChronTechs produktportfölj i korthet ChronVac-C® – behandling av hepatit C ChronVac-C® är ett behandlande vaccin, varav 3 Mkr från två privata investerare och 1,5 Mkr från Formue Norddet vill säga ett vaccin som ges till personer som redan är infekterade med hepatit C (gulsot), som utställt kreditfaciliteten. Föreliggande företrädesemission sker i syfte att erbjuda Bolagets aktieägare en möjlighet att tillföra nödvändigt kapital för Bolagets verksamhet förbättra deras immunsvar mot infektionen och på så sätt bota dem från infektionen. ChronVac-C® administreras med emissionsmedel, och därigenom, beroende på utfallet, reducera eller eliminera behovet av att ytterligare utnyttja kreditfaciliteten. Inför nyemissionen har Formue Nord förlängt tiden för utnyttjande av kreditfaciliteten, från ursprungligen 31 december 2019 till 30 juni 2020. Detta sker enbart Inovios Medpulser® DDS i syfte att säkra Bolagets tillgång ytterligare förstärka effekten av vaccinationen. Tekniken bygger på elektroporering, där patienten omedel- bart efter vaccination lokalt får två korta elstötar vilket medför att cellernas membran i det aktuella området försva- gas och möjliggör ett högre upptag av den aktiva substansen. ChronTech har avslutat efterarbetet med fas I/II-studien av ChronVac-C®. Studien har utförts på infektionskliniken vid Karolinska Universitetssjukhuset i Huddinge och omfat- tade totalt 12 tidigare obehandlade patienter med kronisk hepatit C-virusinfektion. Syftet med studien var i första hand att klargöra om be- handlingen är säker. Vidare mättes aktiveringen av krop- pens immunsvar och eventuella effekter på virusförökning- en. Studien visade att ChronVac-C®-behandling uppfyllde alla dessa tre kriterier. Studien var den första i världen där patienter med kronisk hepatit C-virusinfektion behandlas med DNA-vaccination givet med in vivo-elektroporering. Dessutom var det första gången som ett DNA-vaccin mot ett smittämne ges till nödvändigt kapital i händelse människa med hjälp av ett svagt utfall i föreliggande företrädesemissionin vivo-elek- troporering. Vid full teckning kommer styrelsen inte att utnyttja någon ytterligare del Än viktigare bedömer vi resultaten från de patienter som efter studien erhållit/erhåller standardterapi med interferon och ribavarin under 24 till 48 veckor. Normalt svarar en- bart 10 till 15 % av de 10 Mkr patienter som återstår bär på hepatit C-virus genotyp 1, vilka de i ChronVac-C®-studien alla gjorde, med virusnivåer <50 kopior/ml blod redan efter fyra veckors behandling. Dessa kallas för ”rapid responders”. Av de sju patienter från ChronVac-C®-studien som erhållit/erhåller standardterapi är fem patienter (71 %) rapid responders. Med kapitaltillskottet från denna emission planeras därför nu en studie där behandlingsresultatet hos patienter som erhåller två behandlingar med ChronVac-C® och därefter får standardterapi jämförs med den hos kontrollpatienter som enbart erhåller standardterapi. Ansökan till Läkemedelsverket kommer att inlämnas under hösten 2010 och om allt går väl kan studien påbörjas tidigt nästa år. Totalt planeras studien omfatta ca 30 patienter med genotyp 1. IVIN, en ny injektionsnål för DNA-vaccination Ett betydande problem vid DNA-vaccination är att DNA inte tas upp i muskelceller vid injektion med vanlig injek- tionsnål och att de därmed producerar för lite vaccinprotein. Avancerad elektronisk eller mekanisk utrustning som in vivo-elektroporering eller ”gene gun” krävs vanligen för en bra effekt. ChronTech har därför i den kliniska utvecklingen av faciliteten. Det är styrelsens bedömning ChronVac-C® använt in vivo-elektroporering i samarbete med det amerikanska bolaget Inovio Inc. För att tillgängligt rörelsekapital är tillräckligt för den aktuella verksamheten under den närmaste tolvmånadersperioden. Bolagets tillgång till nödvändigt kapital är oavsett utfall tillgodosett utan emissionsgarantier. Arrangemanget medför inga kostnader för Bolaget, förutom vissa emissionsadministrativa kostnader och räntekostnader för brygglånet. Emissionsmedlen skall användas för slutförande av den pågående Fas IIpå ett be- tydligt enklare sätt lösa problemet med DNA-prövningen av RP101 upptag har ChronTechs forskare utvecklat en ny injektionsnål IVIN (6 Mkrin vivi injection needle), affärsutvecklingsom genom en centrerad injektions- riktning gör att produktion av vaccinprotein kraftigt ökar jämfört med injektion via vanliga injektionsnålar. Förutom den nya nålen behövs endast en vanlig kommersiellt tillgäng- lig spruta för att DNA-vaccination skall kunna utföras ef- fektivt. Således behövs inte in vivo-elektroporeringsutrust- ning. Denna teknik är nu patentsökt. ChronTech har nu gett det engelska bolaget Team Consulting i uppdrag att ta fram prototyp-nålar och injektionsutrustning för standardiserad injektion för klinisk utvärdering samt en industriell produk- tionslina för IVIN. ChronSeal® – behandling av kroniska bensår ChronSeal® är en HGF-baserad (Hepatocyte Growth Factor) behandling av kroniska bensår, ett snabbt ökande problem hos den åldrande populationen i västvärlden. Tillsammans med ChronTechs samarbetspartners Kringle Pharma i Osaka, Japan och Zelmic AB i Lund har en ny bakteriedö- dande beredning utvecklats och patentsökts vilket innebär att ChronSeal® kan användas utan kombination med anti- biotika. Detta medför kontrollerbart frisläppande av HGF samt undvikande av antibiotikaresistens. ChronSeal® har nu testats i en fas I/utlicensiering IIa multicenterstudie i Sverige och Norge. I studien jämfördes två olika dosnivåer och utvärderades mot placebo. Patienterna behandlades under en veckas tid med ChronSeal® såsom tillägg till standardomläggningar och därefter följdes de under ytterligare 11 veckor. Syftet med studien var dels att säkerställa att ChronSeal® är säkert och väl tolererat dels att utvärdera den kliniska effekten. Studien är nu avslutad och visade att ChronSeal® är säkert och inte uppvisade några svåra eller oväntade biverkningar. En vecka efter avslutad behandling var läkningen signifikant bättre för de två grupper som fått aktiv substans jämfört med de som erhöll placebo. Medelvärdena för de med HGF var 34% respektive 30% minskning av RP101 samt allmänna rörelsekostnader (3 Mkr), kontant återbetalning av brygglånet från Formue Nord (1,5 Mkr) samt för utvärdering av nya tillämpningsområden för Bolagets sk delivery-substans IntelliGel (1,0 Mkr). Återstående del av brygglånet (3 Mkr) kommer i mån av utrymme att kvittas såren mot aktier i företrädesemissionen, samt, om tillräckligt utrymme ej föreligger, mot aktier i den övertilldelningsemission en ökning med 6% hos de som presenteras i detta memorandumfick placebo.

Bakgrund och motiv. Genom Bolaget har under de senaste åren haft stora utmaningar med att anpassa sig till den företrädesemission som genomfördes förändrade marknadssituationen och under våren 2018 och den kreditfacilitet som ingicks samtidigt, tillfördes Bolaget tillräckligt kapital för att slutföra Fas IIperioden 2020 till 2022 hade effekterna av Covid-19-prövningen av RP101pandemin stor negativ påverkan på Bolagets försäljning. Faciliteten, som uppgår till sammanlagt 15 Mkr, Utvecklingen har emellertid endast utnyttjats till 5 Mkr till dags dato. Kostnaderna för genomförandet av prövningen följer plan, utan nämnvärda avvikelser eller fördyringar. Styrelsen är av uppfattningen att faciliteten var mycket väl anpassad efter Bolagets behov, men att den senaste tidens diskussioner kring dylika finansieringslösningar kan ha andra och negativa effekter inneburit betydande finansiella påfrestningar för Bolaget och dess ägare. Generella invändningar mot den här typen av kreditfaciliteter är att befintliga aktieägare kan drabbas av svårförutsägbara utspädningseffekter, och att de perioder av ökande säljtryck som kan uppstå efter genomförda konverteringar motverkar en marknadsmässig kursutveckling. Mot bakgrund av ovanstående valde styrelsen under våren 2019 att tills vidare inte ytterligare utnyttja kreditfaciliteten, och inledde samtidigt arbetet med att finna en lösning verksamheten har successivt ställts om för att helt eller delvis avveckla uppläggetmöta dessa utmaningar. Det kortsiktiga kapitalbehovet löstes genom upptagande av Bolaget har vidtagit ett brygglån om totalt 4,5 Mkr från tre parter, varav 3 Mkr från två privata investerare och 1,5 Mkr från Formue Nord, som utställt kreditfaciliteten. Föreliggande företrädesemission sker flertal åtgärder i syfte att erbjuda lösa de ekonomiska svårigheterna och har bland annat genomgått två företagsrekonstruktioner, implementerat en ny affärsplan, omförhandlat befintliga avtal, ingått nya finansieringsavtal och genomfört förändringar i koncernledningen. Bolaget har under 2022 fortsatt verkat under stor finansiell press med negativt resultat och svag likviditet, vilket försvårat återhämtningen från de negativa effekterna från Covid-19-pandemin. Det utmanande omvärldsläget har vidare haft en ogynnsam inverkan på Bolagets aktieägare försäljning och lönsamhet, med ökade ledtider för leveranser, högre fraktpriser, minskad köpkraft hos Bolagets kunder, samt ökad inflation. Den 29 september 2022 fann Bolagets styrelse skäl att anta att det egna kapitalet i Bolaget understeg hälften av det registrerade aktiekapitalet. En kontrollbalansräkning upprättades som utvisade att Bolagets eget kapital understeg hälften av det registrerade aktiekapitalet. Vid en första kontrollstämma i Bolaget den 5 december 2022 beslutades att Xxxxxxx ska fortsätta driften och inte träda i likvidation. En ytterligare kontrollstämma ska hållas senast i augusti 2023, för att på nytt pröva frågan om Bolaget ska träda i likvidation. Trots ett antal utmanande år så bedömer Bolagets styrelse att det finns goda förutsättningar att vända verksamheten till tillväxt och lönsamhet framåt. Styrelsen bedömer att Bolagets position fortsatt är stark på de geografiska marknader där Xxxxxxx är verksamt och att dess butiksnät är attraktivt. Vidare bedrivs verksamheten med redan etablerade varumärken och med en begränsad krets av konkurrenter som har ett liknande sortiment som Bolagets. Konkurrenssituationen inom accessoarer, väskor och researtiklar bedöms av styrelsen inte vara lika hård som inom andra delar av detaljhandeln. Till skillnad från andra produktsegment bedömer styrelsen att Bolagets produktkategorier inte heller är lika utsatta för konkurrens från internationella e-handelsaktörer. Dessutom är viljan och efterfrågan på att resa mycket stor efter Covid-19-pandemin, vilket är en viktig drivkraft för Bolagets försäljning. För att ytterligare stärka Bolagets marknadsposition samt skapa förutsättningar för lönsamhet har ledningen och styrelsen i Bolaget fastställt en ny affärsplan samt initierat implementeringen av en omställning inom Bolaget. Enligt Konvertibellåneavtalet har Bolaget rätt att påkalla kvittning till en teckningskurs om 0,5 SEK per aktie. Bolagets styrelse beslutade dock idag, efter krav från Zenith, att ingå Tilläggsavtalet, varigenom villkoren i Konvertibellåneavtalet ändrats. Beslutet är villkorat av efterföljande godkännande av den extra bolagsstämman den 27 mars 2023. Zeniths krav om ändrad konverteringskurs har framställts mot bakgrunden att Xxxxxx inte är villigt att lämna ett garantiåtagande inom ramen för Företrädesemissionen, om Zenith samtidigt fortsatt är bundet av de ursprungliga villkoren i Konvertibellåneavtalet. Xxxxxx har förklarat sig villigt att garantera en del av Företrädesemissionen under förutsättning att bolagsstämman godkänner styrelsens beslut om Nyemissionerna och att ingå Tilläggsavtalet. Bolaget och Xxxxxx har vidare överenskommit att om garantiåtagandet infrias så ska Zenith ha rätt att betala för tecknade aktier genom kvittning av Brygglånebeloppet. Styrelsen bedömer att det ligger i aktieägarnas och Bolagets intresse att godkänna styrelsens beslut att ingå Tilläggsavtalet. Det garantiåtagande Xxxxxx lämnat – och den omvandling av skuld till ett eget kapital som ett infriande av garantiåtagandet skulle innebära för Bolaget – bedöms vara avgörande för Företrädesemissionens genomförbarhet och Bolagets fortlevnad. Det kan vidare noteras att det garantiåtagande Xxxxxx lämnat är villkorat av att bolagsstämman i efterhand godkänner styrelsens beslut att ingå Tilläggsavtalet. Det är Bolagets bedömning att det befintliga rörelsekapitalet inte är tillräckligt för de aktuella behoven under den kommande tolvmånadersperioden och rörelsekapitalbehovet är omedelbart. Med rörelsekapital avses här Bolagets möjlighet att tillföra nödvändigt kapital få tillgång till likvida medel för att fullgöra sina betalningsförpliktelser vartefter de förfaller till betalning. Rörelsekapitalbehovet i Bolaget är främst kopplat till möjligheten att varuförsörja Bolaget, återbetala lån och krediter till Nordea och betala utestående momsbetalningar och arbetsgivaravgifter. Om Företrädesemissionen inte genomförs innan den 30 april 2023 beräknas underskottet i rörelsekapital uppgå till cirka 30 MSEK, varav 20 MSEK är hänförliga till löpande driftunderskott i verksamheten och resterande del avser reglering av kortfristiga driftskulder. Utöver underskottet i rörelsekapital kommer Bolaget, i det fall att Företrädesemissionen inte genomförs, att ha ett refinansieringsbehov av finansiella skulder vilket beräknas uppgå till cirka 220,5 MSEK, varav cirka 105 MSEK är kopplade till Bolagets verksamhet finansiering med emissionsmedelNordea, 84,5 MSEK relaterar till Brygglåneavtalen och finansiering med Varenne AB, och därigenom, beroende på utfallet, reducera eller eliminera behovet av att ytterligare utnyttja kreditfaciliteten. Inför nyemissionen har Formue Nord förlängt tiden för utnyttjande av kreditfaciliteten, från ursprungligen 31 december 2019 MSEK avser uppskjutna skulder till 30 juni 2020. Detta sker enbart i syfte att säkra Bolagets tillgång till nödvändigt kapital i händelse av ett svagt utfall i föreliggande företrädesemission. Vid full teckning kommer styrelsen inte att utnyttja någon ytterligare del av de 10 Mkr som återstår av facilitetenbland annat fastighetsägare och leverantörer. Det är styrelsens bedömning att tillgängligt rörelsekapital rörelsekapitalbehovet för de kommande tolv månaderna kommer att täckas av de medel som tillförs via Företrädesemissionen, förutsatt att anslutningsgraden motsvarar lägsta möjliga nivå, det vill säga 130 MSEK. För att anslutningsgraden i Företrädesemissionen ska bedömas som tillräcklig är det styrelsens bedömning att Företrädesemissionen måste tillföra Bolaget minst 125 MSEK efter emissionskostnader. Genomförs Företrädesmissionen enligt ovan kommer även Bolaget kunna fullgöra sina förpliktelser gentemot Nordea enligt bankavtalet, vilket är villkorat av att en nyemission om 100 MSEK genomförs senast den 30 april 2023. Om Företrädesemissionen, trots det lämnade garantiåtagandet, inte tecknas i sådan grad att Företrädesemissionens lägsta nivå uppnås genom att Bolaget tillförs minst 130 MSEK, vilket innebär teckning om minst 1 300 000 000 B-aktier, kommer beslutet om Företrädesemissionen falla och Företrädesemissionen kommer således inte att fullföljas. Om Företrädesemissionen, trots det lämnade garantiåtaganden, inte fullföljs, och om Xxxxxxx inte lyckas generera ytterligare intäkter eller genomföra tillräckliga kostnadsbesparingar, kan Bolaget tvingas undersöka alternativa finansieringsmöjligheter, som ytterligare kapitalanskaffning, bidrag eller finansiering genom lån från finansiella institut. Det är styrelsens bedömning att det är osannolikt att sådan alternativ finansiering är möjlig att erhålla så pass omgående att Bolagets fortsatta drift inte äventyras. Om Företrädesemissionen inte fullföljs riskerar Bolaget därför att försättas i konkurs. Styrelsen har gjort en samvetsgrann prövning av Bolagets behov framåt och det är styrelsens förhoppning att Företrädesemissionen blir tecknad i tillräcklig utsträckning för att uppnå dess lägsta nivå, vilket i så fall skulle innebära att Bolaget tillförs tillräckligt kapital för den aktuella verksamheten under den närmaste tolvmånadersperioden. Bolagets tillgång till nödvändigt kapital är oavsett utfall tillgodosett utan emissionsgarantier. Arrangemanget medför inga kostnader för Bolagetatt återställa aktiekapitalet, förutom vissa emissionsadministrativa kostnader och räntekostnader för brygglånet. Emissionsmedlen skall användas för slutförande säkerställa driften av den pågående Fas II-prövningen kommande tolvmånadersperioden samt äntligen nå lönsamhet och därefter vidare tillväxt. Styrelsen har en stark tilltro till de förväntade positiva effekterna av RP101 (6 Mkr)omställningen och de vidtagna åtgärderna vilka beskrivits ovan, affärsutveckling/utlicensiering såväl vad gäller att stärka Bolagets marknadsposition som att skapa en positiv finansiell utveckling framgent. Mot bakgrund av RP101 såväl behovet att återställa det egna kapitalet samt allmänna rörelsekostnader (3 Mkr), kontant återbetalning av brygglånet från Formue Nord (1,5 Mkr) samt för utvärdering av nya tillämpningsområden för Bolagets sk delivery-substans IntelliGel (1,0 Mkr). Återstående del av brygglånet (3 Mkr) kommer i mån av utrymme att kvittas mot aktier i företrädesemissionen, samt, tillföra Bolaget rörelsekapital beslutade styrelsen idag att kalla till extra bolagsstämma och till denna framlägga förslag om tillräckligt utrymme ej föreligger, mot aktier i den övertilldelningsemission som presenteras i detta memorandumgodkänna styrelsens beslut om Nyemissionerna och Tilläggsavtalet.

Bakgrund och motiv. Genom den företrädesemission CybAero, listat på First North sedan juni 2007, genomför en nyemission med företrädesrätt för befintliga aktieägare som genomfördes under våren 2018 och den kreditfacilitet som ingicks samtidigt, tillfördes tillför Bolaget tillräckligt kapital 8 988 405kr före emissionskostnader. Då styrelsens mål- sättning är att sprida ägandet för att slutföra Fas IIerhålla en ökad likviditet i handeln med aktien erbjuds allmänheten och institutionella investerare att anmäla intresse för att teckna de aktier som ej tecknas av aktie- ägarna i CybAero AB. Ytterligare ca 9 MSEK kan komma att tillföras Bolaget i det fall att teckningsoptionerna som utges i samband med detta erbjudande utnyttjas. CybAero står inför en spännande expansion tack vare en snabbt ökande efterfrågan på den globala marknaden för obemannade flygande farkoster. Bolaget har idag en fungerande obemannad helikopter, APID, samt den under färdigställande USA-prövningen utvecklade helikoptern Vantage. Vantage är framtagen på upp- drag av RP101amerikanska marinkåren och finansierad med amerikanska utvecklingsanslag. FacilitetenCybAero har sedan augusti 2007 exklusiva rättigheter att utveckla och sälja Vantage i hela världen. Bolaget har under det senaste året erhållit förfrågningar från flera potentiella kunder och tillsammans med en ökad marknadsbearbetning har Bolagets offertstock det senaste året gått från 0 till drygt 100 MSEK och där de potentiella följdaffärerna för dessa offerter uppskattas till över 500 MSEK, utöver den offererade volymen. Inneliggande orderstock uppgår för närvarande till ca 15 MSEK. CybAeros marknadsmöjligheter inom segmentet för obemannade helikoptrar bedöms av styrelsen vara goda då konkurrensen idag är begränsad, samtidigt som uppgår obemannade flygande farkoster används i allt ökande omfattning. Det huvudsakliga motivet till sammanlagt 15 Mkremissionen, har emellertid endast utnyttjats till 5 Mkr till dags dato. Kostnaderna för genomförandet av prövningen följer plani prioriterad ordning enligt nedan, utan nämnvärda avvikelser eller fördyringar. Styrelsen är av uppfattningen att faciliteten var mycket väl anpassad efter Bolagets behov, men att den senaste tidens diskussioner kring dylika finansieringslösningar kan ha andra och negativa effekter för Bolaget och dess ägare. Generella invändningar mot den här typen av kreditfaciliteter är att befintliga aktieägare kan drabbas av svårförutsägbara utspädningseffekter, och att de perioder av ökande säljtryck som kan uppstå efter genomförda konverteringar motverkar en marknadsmässig kursutveckling. Mot bakgrund av ovanstående valde styrelsen under våren 2019 att tills vidare inte ytterligare utnyttja kreditfaciliteten, och inledde samtidigt arbetet med att finna en lösning säkerställa Bolagets rörelse- kapitalbehov för att helt eller delvis avveckla uppläggetmöta den efterfrågan av Bolagets produkter som styrelsen uppmärksammat samt för att kunna slutföra leveransen till Förenade Arabemiraten. Det kortsiktiga kapitalbehovet löstes genom upptagande Därutöver förväntas 1 MSEK av ett brygglån om totalt 4,5 Mkr från tre parter, varav 3 Mkr från två privata investerare och 1,5 Mkr från Formue Nord, som utställt kreditfaciliteten. Föreliggande företrädesemission sker i syfte emissions- likviden att erbjuda Bolagets aktieägare en möjlighet att tillföra nödvändigt kapital för Bolagets verksamhet med emissionsmedel, och därigenom, beroende på utfallet, reducera eller eliminera behovet av att ytterligare utnyttja kreditfaciliteten. Inför nyemissionen har Formue Nord förlängt tiden för utnyttjande av kreditfaciliteten, från ursprungligen 31 december 2019 till 30 juni 2020. Detta sker enbart i syfte att säkra Bolagets tillgång till nödvändigt kapital i händelse av ett svagt utfall i föreliggande företrädesemission. Vid full teckning kommer styrelsen inte att utnyttja någon ytterligare del av de 10 Mkr som återstår av faciliteten. Det är styrelsens bedömning att tillgängligt rörelsekapital är tillräckligt för den aktuella verksamheten under den närmaste tolvmånadersperioden. Bolagets tillgång till nödvändigt kapital är oavsett utfall tillgodosett utan emissionsgarantier. Arrangemanget medför inga kostnader för Bolaget, förutom vissa emissionsadministrativa kostnader och räntekostnader för brygglånet. Emissionsmedlen skall användas för slutförande av den pågående Fas II-prövningen av RP101 (6 Mkr), affärsutveckling/utlicensiering av RP101 samt allmänna rörelsekostnader (3 Mkr), kontant återbetalning av brygglånet att återbeta ett lån på samma belopp från Formue Nord (1,5 Mkr) samt Bolagets Bank. Därtill skall nyemissionen ge Bolaget uthållighet för utvärdering av nya tillämpningsområden för Bolagets sk delivery-substans IntelliGel (1,0 Mkr). Återstående del av brygglånet (3 Mkr) kommer i mån av utrymme att kvittas mot aktier i företrädesemissionen, samt, om tillräckligt utrymme ej föreligger, mot aktier i den övertilldelningsemission som presenteras i detta memorandum.att

Bakgrund och motiv. Genom den företrädesemission Som tidigare meddelats har Absolicon under december 2016 tecknat avtal med kinesiska Heli New Energy Technology om att till Kina leverera en produktionslina för koncentrerande solfångare samt ca 400 m2 solfångare för pilotinstalltioner. Avtalet bedöms vara värt ca 25 MSEK för Bolaget, och leveranser skall inledas under 2017. Avtalet om denna första leverans av en komplett produktionsanläggning stadfästes något tidigare än vad Absolicon förutsåg i Bolagets interna affärsplaner, men då projektet finansieras genom delbetalningar från kunden bedöms denna relativt omfattande order vare sig belasta det tillgängliga rörelsekapitalet eller genomförandet av övriga planerade investeringar som genomfördes under våren 2018 och den kreditfacilitet som ingicks samtidigtBolaget tidigare kommunicerat. I enlighet med tidigare presenterade planer har styrelsen för Absolicon således beslutat att påbörja arbetet med uppförandet av en produktionslina för solfångaren T160 i Härnösand, tillfördes Bolaget tillräckligt kapital att inleda utökade försäljningsinsatser, samt starta ett projekt för att slutföra Fas II-prövningen ytterligare höja verkningsgraden och sänka produktionskostnaderna. Produktionslinan i Härnösand är avsedd fungera som visningsanläggning för potentiella köpare av RP101produktionslinor, för produktion av solfångare för den europeiska marknaden samt som pilotanläggning för ny produktionsteknik. FacilitetenUnder förutsättning att föreliggande emission genomförs som planerat beräknas produktionslinan stå klar i början av 2018, som uppgår till sammanlagt 15 Mkr, har emellertid endast utnyttjats till 5 Mkr till dags dato. Kostnaderna för genomförandet av prövningen följer plan, utan nämnvärda avvikelser eller fördyringar. Styrelsen är av uppfattningen att faciliteten var mycket väl anpassad efter Bolagets behov, men att den senaste tidens diskussioner kring dylika finansieringslösningar kan ha andra och negativa effekter för Bolaget och dess ägare. Generella invändningar mot den här typen av kreditfaciliteter är att befintliga aktieägare kan drabbas av svårförutsägbara utspädningseffekter, och att de perioder av ökande säljtryck som kan uppstå efter genomförda konverteringar motverkar en marknadsmässig kursutveckling. Mot bakgrund av ovanstående valde styrelsen under våren 2019 att tills vidare inte ytterligare utnyttja kreditfaciliteten, och inledde samtidigt arbetet med att finna en lösning för att helt eller delvis avveckla upplägget. Det kortsiktiga kapitalbehovet löstes genom upptagande av ett brygglån om totalt 4,5 Mkr från tre parter, varav 3 Mkr från två privata investerare och 1,5 Mkr från Formue Nord, som utställt kreditfaciliteten. Föreliggande företrädesemission sker produktionslinan i syfte att erbjuda Bolagets aktieägare en möjlighet att tillföra nödvändigt kapital för Bolagets verksamhet med emissionsmedel, och därigenom, beroende på utfallet, reducera eller eliminera behovet av att ytterligare utnyttja kreditfaciliteten. Inför nyemissionen har Formue Nord förlängt tiden för utnyttjande av kreditfaciliteten, från ursprungligen 31 december 2019 till 30 juni 2020. Detta sker enbart i syfte att säkra Bolagets tillgång till nödvändigt kapital i händelse av ett svagt utfall i föreliggande företrädesemission. Vid full teckning kommer styrelsen inte att utnyttja någon ytterligare del av de 10 Mkr som återstår av facilitetenKina. Det är styrelsens bedömning att tillgängligt befintligt rörelsekapital är tillräckligt för den de aktuella verksamheten behoven under den närmaste tolvmånadersperioden. Bolagets tillgång Ingångna avtal om såväl leverans av produkter och produktionsanläggning som legoproduktion beräknas generera tillräckliga intäktsströmmar under denna period. Medlen från föreliggande emission, vilken vid full teckning kommer att uppgå till nödvändigt kapital är oavsett utfall tillgodosett utan emissionsgarantier. Arrangemanget medför inga kostnader för Bolagetca 31 Mkr, förutom vissa emissionsadministrativa kostnader och räntekostnader för brygglånet. Emissionsmedlen skall användas för slutförande finansiering av den pågående Fas II-prövningen av RP101 (6 Mkr)ovan nämnda tidigare kommunicerade investeringar i Sverige, affärsutveckling/utlicensiering av RP101 samt allmänna rörelsekostnader (3 Mkr), kontant återbetalning av brygglånet från Formue Nord (1,5 Mkr) samt för utvärdering av nya tillämpningsområden för Bolagets sk delivery-substans IntelliGel (1,0 Mkr). Återstående del av brygglånet (3 Mkr) kommer i mån av utrymme att kvittas mot aktier i företrädesemissionen, samt, om tillräckligt utrymme ej föreligger, mot aktier i den övertilldelningsemission enlighet med vad som presenteras under ”Emissionslikvidens användning” på sid. 38. Mycket har hänt på Absolicon de senaste månaderna. Sedan introduktionen på Aktietorget i detta memorandum.juni 2016 har aktien utvecklats starkt och vi snabbar nu på processerna ytterligare för att ta vara på de möjligheter som öppnas. Kina offentliggjorde den 16 december en mycket ambitiös solenergiplan. Femårsplanen anger att 3 miljoner m2 solfångare i fjärrvärmenät och 20 miljoner m2 för industrier skall uppföras – femtio gånger mer än vad som finns installerat idag!

Bakgrund och motiv. Genom den företrädesemission Syftet med Erbjudandet är att tillföra rörelsekapital till verksamheten i Ryssland såväl som genomfördes under våren 2018 i moderbolaget, genomföra rapportering av Bolagets utvecklingsplanering avseende licensen till myndigheter, betala av vissa slutliga leverantörs- och den kreditfacilitet löneskulder i Tomsk samt finansiera vidare process avseende försäljning eller partnerskap gällande Bolagets tillgång i Tomsk, vilken leds av rådgivaren i Moskva. Denna process drivs högst aktivt och diskussioner pågår med ett antal parter. Bolaget har tidigare kommunicerat att det fanns tillgång till tillräckligt rörelsekapital för att genomföra liggande plan. En av grunderna för detta är bland annat att Bolaget sedan mer än 18 månader haft förhandlingar med en potentiell investerare för Bolagets nickelportfölj. Fullständig Due Diligence-process har genomförts och i två omgångar har Xxxxxxx lämnat exklusivitet till motparten inom ramen för ett intentionsavtal. Dock har dennes förutsättningar att genomföra investeringen, som ingicks samtidigtskulle tillfört Bolaget medel, tillfördes på tidigare överenskomna villkor förändrats och parterna har inte kunnat enas om nya villkor som Bolaget bedömer är tillräckligt intressanta för Bolagets aktieägare. Därför har denna process satts i vänteläge på obestämd tid. En realitet i naturresursbranschen är långa ledtider och påverkan av en mängd omvärldsfaktorer. Erbjudandet är garanterat till cirka 80% eller 19,87 MSEK. Efter genomförande av Erbjudandet bedöms Bolaget ha kapital enligt rådande kostnadsbild i cirka 18 månader. Oavsett hur lång tid det kan ta innan en eventuell affär potentiellt kan genomföras, måste Bolaget i samtal med motparter ha nödvändigt kapital för att slutföra Fas II-prövningen av RP101vara en trovärdig deltagare i diskussionerna. FacilitetenVidare måste viss nyckelpersonal finnas tillhanda för att kunna genomföra processerna, som uppgår till sammanlagt 15 Mkr, har emellertid endast utnyttjats till 5 Mkr till dags datoär komplexa framförallt ur ett tekniskt perspektiv. Kostnaderna för genomförandet av prövningen följer plan, utan nämnvärda avvikelser eller fördyringar. Styrelsen är av uppfattningen att faciliteten var mycket väl anpassad efter Bolagets behov, men att den senaste tidens diskussioner kring dylika finansieringslösningar kan Utöver detta vill Xxxxxxx ha andra och negativa effekter för Bolaget och dess ägare. Generella invändningar mot den här typen av kreditfaciliteter är att befintliga aktieägare kan drabbas av svårförutsägbara utspädningseffekter, och att de perioder av ökande säljtryck som kan uppstå efter genomförda konverteringar motverkar en marknadsmässig kursutveckling. Mot bakgrund av ovanstående valde styrelsen under våren 2019 att tills vidare inte ytterligare utnyttja kreditfaciliteten, och inledde samtidigt arbetet med att finna en lösning för att helt eller delvis avveckla upplägget. Det kortsiktiga kapitalbehovet löstes genom upptagande av ett brygglån om totalt 4,5 Mkr från tre parter, varav 3 Mkr från två privata investerare och 1,5 Mkr från Formue Nord, som utställt kreditfaciliteten. Föreliggande företrädesemission sker i syfte att erbjuda Bolagets aktieägare en möjlighet att tillföra nödvändigt kapital för Bolagets verksamhet med emissionsmedellägga resurser på utveckling av verksamheten genom potentiella affärer, och därigenom, beroende på utfallet, reducera vilket kan vara genom utveckling av befintlig tillgångsportfölj eller eliminera behovet av att ytterligare utnyttja kreditfaciliteten. Inför nyemissionen har Formue Nord förlängt tiden för utnyttjande av kreditfaciliteten, från ursprungligen 31 december 2019 till 30 juni 2020. Detta sker enbart i syfte att säkra Bolagets tillgång till nödvändigt kapital i händelse av ett svagt utfall i föreliggande företrädesemission. Vid full teckning kommer styrelsen inte att utnyttja någon ytterligare del av de 10 Mkr som återstår av faciliteten. Det är styrelsens bedömning att tillgängligt rörelsekapital är tillräckligt för den aktuella verksamheten under den närmaste tolvmånadersperioden. Bolagets tillgång till nödvändigt kapital är oavsett utfall tillgodosett utan emissionsgarantier. Arrangemanget medför inga kostnader för Bolaget, förutom vissa emissionsadministrativa kostnader och räntekostnader för brygglånet. Emissionsmedlen skall användas för slutförande av den pågående Fas II-prövningen av RP101 (6 Mkr), affärsutveckling/utlicensiering av RP101 samt allmänna rörelsekostnader (3 Mkr), kontant återbetalning av brygglånet från Formue Nord (1,5 Mkr) samt för utvärdering adderande av nya tillämpningsområden för Bolagets sk delivery-substans IntelliGel (1,0 Mkr)tillgångar. Återstående del av brygglånet (3 Mkr) kommer Bolaget har i mån av utrymme att kvittas mot aktier i företrädesemissionensamband med beslutet om Erbjudandet tagit upp ett kortfristigt lån om 5 MSEK, samt, om tillräckligt utrymme ej föreligger, mot aktier i den övertilldelningsemission som presenteras i detta memorandumvilket förfaller efter teckningstidens utgång.

Bakgrund och motiv. Genom den företrädesemission 1984 startade Xxxxx Xxxxxxx med en kompanjon ett handelshus med inriktning på råvaror. Verksamheten växte över åren och i 2007 ingick även förädling av blyråvara från uttjänta bilbatterier, återvinning av aluminium från skrot samt en bildemonterings och skrotanläggning. 2010 noterades Bolaget på Nordic MTF, en inofficiell platt- form för handel med små och medelstora bolag, genom ett omvänt förvärv av Kilsta Metall AB (publ). Avsikten var att ersätta verksamheten i Kilsta Metall med verksamheten i Metallvärden. Arbetet med att avveckla verksamheten i Kilsta Metall visade sig dock vara besvärligt. Bolaget var illa skött och redovis- ningen av tillgångarna kraftigt missvisande. Arbetet fortgick under flera skuldtyngda år och fokus fick riktas på krishan- tering, inklusive avyttring av olika delar av verksamheten, snarare än kärnverksamheten. Den följande svaga finansiella ställningen tvingade Metallvärden att 2013 stoppa produktio- nen i fabriken i Lesjöfors p g a brist på rörelsekapital. Mellan 2012 och 2015 har huvudfokus legat på att återskapa likviditeten i Bolaget. Under 2014 begärdes en rekonstruktion av Metallvärden. Efter några turer så genomfördes denna framgångsrikt i april 2015 med ett 75 procentigt ackord för de berörda koncernbolagen. Därmed är de finansiella problem som genomfördes uppstod i samband med sammanslagningen med Kilsta Metall AB i princip åtgärdade och Bolaget kan åter ägna sig åt råvaruåtervinning och förädling. Metallvärden ska nu åter satsa på de affärsområden som har störst potential, produktionen av aluminium i Lesjöfors samt förädling av blyprodukter från återvunnet bly i Sala. I Lesjö- fors har ett nytt partikelfilter installerats i anläggningen och produktionen av aluminiumdabs ska, efter ett nästan tvåårigt stopp, återupptas i slutet av februari. Avsikten är att succesivt öka produktionen i anläggningen under våren 2018 de närmaste åren. På sikt kommer nya produktkategorier att läggas till och den kreditfacilitet göra Metallvärden i Lesjöfors till en bredare samarbetspartner för stålverken. För att säkerställa kvaliteten på det aluminium som ingicks samtidigtanvänds vid tillverkning av dabs kommer framgent Falu Skrot- och Metallhandel att spela en viktig roll som skrotleverantör till Metallvärden i Lesjöfors, tillfördes samt att Bolaget tillräckligt kapital undersöker sam- arbetsmöjligheter med ledande metallskrotshandlare för att slutföra Fas II-prövningen bättre kontroll på hela tillverkningsprocessen, så att bolaget ska kunna kvalitetssäkra aluminiumet innan det pressas till balar. Metallvärden befinner sig i ett spännande skede. Bolaget kan åter fokusera på kärnverksamheten. Emissionslikviden från denna företrädesemission kommer att ugöra det rörel- sekaptial med vilket Metallvärden i Lesjöfors kan skala upp produktionen av RP101. Faciliteten, som uppgår till sammanlagt 15 Mkr, har emellertid endast utnyttjats till 5 Mkr till dags dato. Kostnaderna för genomförandet av prövningen följer plan, utan nämnvärda avvikelser eller fördyringar. Styrelsen är av uppfattningen att faciliteten var mycket väl anpassad efter Bolagets behov, men att den senaste tidens diskussioner kring dylika finansieringslösningar kan ha andra och negativa effekter för Bolaget och dess ägare. Generella invändningar mot den här typen av kreditfaciliteter är att befintliga aktieägare kan drabbas av svårförutsägbara utspädningseffekter, och att de perioder av ökande säljtryck som kan uppstå efter genomförda konverteringar motverkar en marknadsmässig kursutveckling. Mot bakgrund av ovanstående valde styrelsen under våren 2019 att tills vidare inte ytterligare utnyttja kreditfaciliteten, och inledde samtidigt arbetet med att finna en lösning för att helt eller delvis avveckla upplägget. Det kortsiktiga kapitalbehovet löstes genom upptagande av ett brygglån om totalt 4,5 Mkr från tre parter, varav 3 Mkr från två privata investerare och 1,5 Mkr från Formue Nord, som utställt kreditfaciliteten. Föreliggande företrädesemission sker aluminiumdabs i syfte att erbjuda Bolagets aktieägare en möjlighet att tillföra nödvändigt kapital för Bolagets verksamhet med emissionsmedel, och därigenom, beroende på utfallet, reducera eller eliminera behovet av att ytterligare utnyttja kreditfaciliteten. Inför nyemissionen har Formue Nord förlängt tiden för utnyttjande av kreditfaciliteten, från ursprungligen 31 december 2019 till 30 juni 2020. Detta sker enbart anläggningen i syfte att säkra Bolagets tillgång till nödvändigt kapital i händelse av ett svagt utfall i föreliggande företrädesemission. Vid full teckning kommer styrelsen inte att utnyttja någon ytterligare del av de 10 Mkr som återstår av faciliteten. Det är styrelsens bedömning att tillgängligt rörelsekapital är tillräckligt för den aktuella verksamheten under den närmaste tolvmånadersperioden. Bolagets tillgång till nödvändigt kapital är oavsett utfall tillgodosett utan emissionsgarantier. Arrangemanget medför inga kostnader för Bolaget, förutom vissa emissionsadministrativa kostnader och räntekostnader för brygglånet. Emissionsmedlen skall användas för slutförande av den pågående Fas II-prövningen av RP101 (6 Mkr), affärsutveckling/utlicensiering av RP101 samt allmänna rörelsekostnader (3 Mkr), kontant återbetalning av brygglånet från Formue Nord (1,5 Mkr) samt för utvärdering av nya tillämpningsområden för Bolagets sk delivery-substans IntelliGel (1,0 Mkr). Återstående del av brygglånet (3 Mkr) kommer i mån av utrymme att kvittas mot aktier i företrädesemissionen, samt, om tillräckligt utrymme ej föreligger, mot aktier i den övertilldelningsemission som presenteras i detta memorandumLesjöfors.

Bakgrund och motiv. WeSC-koncernen har under flera år redovisat negativt rörelseresultat och ett negativt kassaflöde från rörelsen. Styrelsen har vidtagit kraftfulla åtgärder för att sänka kostnaderna och stabilisera försäljningsutvecklingen och förbättra marginalerna för att säkerställa att koncernen återgår till lönsamhet. Genom hela processen har Bolagets aktieägare, inte minst huvudägarna, stöttat Bolaget finansiellt genom flera kapitaltillskott, inklusive kortfristiga lån. Som ett ytterligare led i ansträngningarna fattades den 24 november 2017 beslut om att inleda en rekonstruktion av dotterföretaget We International, där försäljningen genom distributörer har bedrivits. Denna del av verksamheten har dragits med stora lönsamhetsproblem samt kreditförluster hänförliga till kundfordringar på distributörer. Förutsatt att rekonstruktionen genomförs framgångsrikt bedöms denna få en positiv effekt på Bolagets finansiella ställning och resultat. Den 12 april 2018 beslutade en extra bolagsstämma att genomföra en företrädesemission som genomfördes vid full teckning tillför bolaget 32 140 661 SEK före emissionskostnader vilka beräknas uppgå till cirka 1 MSEK. Det finns inga garantier för att Företrädesemissionen fulltecknas, men aktieägare representerande cirka 55 procent av det utestående aktierna har deklarerat att man kommer att teckna sin pro-rata andel av emissionen samt till viss del ytterligare aktier. Bolagets räntebärande skulder omfattas av avtal med särskilda villkor vilket innebär att Bolaget har förbundit sig att uppfylla vissa finansiella parametrar. Under det fjärde kvartalet 2017 har de finansiella förpliktelserna ej uppnåtts. Bolaget har i mars 2018, villkorat av att förestående Företrädesemission genomförs, nått en överenskommelse med kreditinstitut som innebär att Bolaget löser lån och befrias från vidare åtaganden. Överenskommelsen innebär att samarbetet, efter det att Bolaget fullgjort sin del, upphör. Detta innebär att bolaget står inför att upphandla nya krediter och banktjänster. Bolagets befintliga rörelsekapital är dock inte tillräckligt för de aktuella behoven. Med de aktuella behoven avses det behov av rörelsekapital som bedöms föreligga inom en tidsperiod om tolv månader från datumet för Prospektet. Bolagets behov av ytterligare rörelsekapital infinner sig under våren andra kvartalet 2018 och bristen på rörelsekapital uppgår till cirka 42 MSEK. Koncernen är beroende av att företrädesemissionen genomförs och fulltecknas samt att koncernen lyckas med upphandlingen av ytterligare räntebärande rörelsekapitalfinansiering. Bolagets bedömning är att ytterligare cirka 10 MSEK behöver tillföras i rörelsekapital utöver den kreditfacilitet förestående företrädesemissionen. Bolaget ser för närvarande över möjligheterna till nya kreditfaciliteter och bedömer möjligheter till att erhålla sådana som ingicks samtidigtförhållandevis goda för det fall rekonstruktionen och Företrädesemissionen genomförs med framgång. Utöver detta finns möjlighet för Xxxxxxx att kvitta skulder genom riktade emissioner med stöd av det bemyndigande som den extra bolagsstämma den 12 april 2018 beslutade om. Det skulle i sådana fall minska Bolagets skuldsättning och stärka dess balansräkning. Likviditetstillskottet från Företrädesemissionen kommer framförallt att användas till att reglera kortfristiga skulder i balansräkningen om totalt cirka 30 MSEK, tillfördes Bolaget tillräckligt kapital vilket bland annat innefattar Bolagets skuld till kreditinstitut (cirka 8,5 MSEK) samt vissa ytterligare lån, bland annat till större aktieägare (cirka 16 MSEK), samt rörelserelaterade leverantörsskulder (cirka 5,5 MSEK). För det fall förutsättningar för s.k. kvittning i efterhand enligt 13 kap 41 § aktiebolagslagen föreligger har styrelsen för avsikt att, i första hand, genom kvittning mot ingångna teckningsåtaganden, reglera skulderna till de större aktieägarna. Därefter kommer övriga tillförda likvida medel användas för att slutföra Fas II-prövningen av RP101. Faciliteten, som uppgår i första hand reglera Bolagets skuld till sammanlagt 15 Mkr, har emellertid endast utnyttjats till 5 Mkr till dags dato. Kostnaderna för genomförandet av prövningen följer plan, utan nämnvärda avvikelser eller fördyringar. Styrelsen är av uppfattningen att faciliteten var mycket väl anpassad efter Bolagets behov, men att den senaste tidens diskussioner kring dylika finansieringslösningar kan ha andra kreditinstitut och negativa effekter för Bolaget och dess ägare. Generella invändningar mot den här typen av kreditfaciliteter är att befintliga aktieägare kan drabbas av svårförutsägbara utspädningseffekter, och att de perioder av ökande säljtryck som kan uppstå efter genomförda konverteringar motverkar en marknadsmässig kursutveckling. Mot bakgrund av ovanstående valde styrelsen under våren 2019 att tills vidare inte ytterligare utnyttja kreditfaciliteten, och inledde samtidigt arbetet med att finna en lösning därefter för att helt eller delvis avveckla upplägget. Det kortsiktiga kapitalbehovet löstes genom upptagande av ett brygglån om totalt 4,5 Mkr från tre parter, varav 3 Mkr från två privata investerare och 1,5 Mkr från Formue Nord, reglera rörelserelaterade leverantörsskulder samt i sista hand reglera eventuella lån till större aktieägare som utställt kreditfaciliteten. Föreliggande företrädesemission sker i syfte att erbjuda Bolagets aktieägare en möjlighet att tillföra nödvändigt kapital för Bolagets verksamhet med emissionsmedel, och därigenom, beroende på utfallet, reducera eller eliminera behovet av att ytterligare utnyttja kreditfaciliteten. Inför nyemissionen har Formue Nord förlängt tiden för utnyttjande av kreditfaciliteten, från ursprungligen 31 december 2019 till 30 juni 2020. Detta sker enbart i syfte att säkra Bolagets tillgång till nödvändigt kapital i händelse av ett svagt utfall i föreliggande företrädesemission. Vid full teckning kommer styrelsen inte att utnyttja någon ytterligare del av de 10 Mkr som återstår av faciliteten. Det är styrelsens bedömning att tillgängligt rörelsekapital är tillräckligt för den aktuella verksamheten under den närmaste tolvmånadersperioden. Bolagets tillgång till nödvändigt kapital är oavsett utfall tillgodosett utan emissionsgarantier. Arrangemanget medför inga kostnader för Bolaget, förutom vissa emissionsadministrativa kostnader och räntekostnader för brygglånet. Emissionsmedlen skall användas för slutförande av den pågående Fas II-prövningen av RP101 (6 Mkr), affärsutveckling/utlicensiering av RP101 samt allmänna rörelsekostnader (3 Mkr), kontant återbetalning av brygglånet från Formue Nord (1,5 Mkr) samt för utvärdering av nya tillämpningsområden för Bolagets sk delivery-substans IntelliGel (1,0 Mkr)kunnat kvittas. Återstående del av brygglånet (3 Mkr) kommer i mån av utrymme att kvittas mot aktier i företrädesemissionen, samt, om tillräckligt utrymme ej föreligger, mot aktier emissionslikviden avses användas i den övertilldelningsemission dagliga verksamheten. De skulder som presenteras innehas av dotterbolaget och ska regleras är endast rörelserelaterade leverantörsskulder. I händelse av att Företrädesemissionen ej tecknas fullt ut kommer Bolaget behöva utvärdera ytterligare alternativa finansieringskällor, vilket sannolikt kommer att ske till betydligt högre kostnader och sämre villkor, vilket kan medföra negativa effekter för både Bolaget och dess aktieägare. Bolaget kan även komma bli tvunget att försätta We international i detta memorandumkonkurs samt avveckla delar av sin verksamhet för att på så vis kompensera för bristande rörelsekapital. I det fall samtliga alternativa finansieringsmöjligheter misslyckas och i det fall ytterligare rörelsekapital ej går att uppbringa skulle det kunna leda till att Bolaget efter en tid tvingas till företagsrekonstruktion alternativt konkurs eller annan avveckling av Bolaget.

Bakgrund och motiv. Genom den företrädesemission Den 1 september 2021 lanserade Spotlight ett uppdaterat regelverk för emittenter. Det nya regelverket introducerade möjligheten att notera en ny typ av Bolag på Spotlight, Special Purpose Acquisition Company (SPAC), här och enligt ovan benämnda ”förvärvsbolag”. Ett förvärvsbolag är ett bolag vars syfte är att inhämta kapital genom en ägarspridning i samband med upptagande av aktien till handel på Spotlight och därefter genomföra ett så attraktivt förvärv som genomfördes under våren 2018 möjligt åt Bolagets aktieägare. Regelverket ställer vissa krav på förvärvsbolaget, som framförallt syftar till att ge investerare ett ökat skydd och den kreditfacilitet större inflytande över sitt investerade kapital fram till dess att ett Förvärv fullbordas än vad som ingicks samtidigt, tillfördes annars normalt är brukligt för noterade bolag. Anledningen till noteringen är att på ett för Bolaget tillräckligt smidigt sätt kunna anskaffa nytt kapital som helt eller delvis kan finansiera det vederlag som ska erläggas för att slutföra Fas II-prövningen ett sådant Förvärv, samt de transaktionskostnader som uppstår i samband med Förvärvet. Bolaget har per dagen för detta Memorandum inga pågående förhandlingar eller diskussioner om något Förvärv och kommer inte att delta i väsentliga förhandlingar om detta innan Erbjudandet slutförts. Genom etableringen av RP101Bolaget samt noteringen av Bolagets aktier på Spotlight får styrelsen och ledningen möjlighet att aktivt verka för och utvärdera, granska och potentiellt förvärva Målbolag. Faciliteten, som uppgår till sammanlagt 15 Mkr, Som utgångspunkt har emellertid endast utnyttjats till 5 Mkr till dags dato. Kostnaderna för genomförandet Målbolaget säte och/eller verksamhet eller merparten av prövningen följer plan, utan nämnvärda avvikelser eller fördyringar. Styrelsen är av uppfattningen att faciliteten var mycket väl anpassad efter Bolagets behovledningsgruppen lokaliserad i Norden, men som även kan bedriva verksamhet på europeisk eller nordisk basis. Inom detta huvudtema har Xxxxxxxx ledning och styrelse omfattande erfarenhet och en bred samlad expertis inom att den senaste tidens diskussioner kring dylika finansieringslösningar kan ha andra och negativa effekter för Bolaget och dess ägare. Generella invändningar mot den här typen av kreditfaciliteter är att befintliga aktieägare kan drabbas av svårförutsägbara utspädningseffekter, både genomföra framgångsrika förvärv och att de perioder av ökande säljtryck som kan uppstå efter genomförda konverteringar motverkar en marknadsmässig kursutvecklingutveckla bolag långsiktigt. Mot bakgrund av ovanstående valde styrelsen under våren 2019 Bolaget bedömer att tills vidare inte ytterligare utnyttja kreditfaciliteten, och inledde samtidigt arbetet med denna erfarenhet kommer att finna en lösning vara till stor nytta för att helt eller delvis avveckla uppläggetframgångsrikt identifiera, driva och långsiktigt utveckla Bolaget till dess fulla potential efter genomfört förvärv. Det kortsiktiga kapitalbehovet löstes genom upptagande av ett brygglån om totalt 4,5 Mkr från tre parter, varav 3 Mkr från två privata investerare och 1,5 Mkr från Formue Nord, som utställt kreditfaciliteten. Föreliggande företrädesemission sker i syfte Bolagets ledning bedömer att erbjuda Bolagets aktieägare en möjlighet att tillföra nödvändigt kapital för Bolagets verksamhet med emissionsmedel, och därigenom, beroende på utfallet, reducera eller eliminera behovet av att ytterligare utnyttja kreditfaciliteten. Inför nyemissionen har Formue Nord förlängt tiden för utnyttjande av kreditfaciliteten, från ursprungligen 31 december 2019 till 30 juni 2020. Detta sker enbart i syfte att säkra Bolagets tillgång till nödvändigt kapital i händelse av ett svagt utfall i föreliggande företrädesemission. Vid full teckning kommer styrelsen nuvarande rörelsekapital inte att utnyttja någon ytterligare del av de 10 Mkr som återstår av faciliteten. Det är styrelsens bedömning att tillgängligt rörelsekapital är tillräckligt för den aktuella verksamheten under den närmaste tolvmånadersperiodende kommande tolv månaderna. Under förutsättning att Erbjudandet genomförs är dock Bolagets tillgång till nödvändigt kapital är oavsett utfall tillgodosett utan emissionsgarantier. Arrangemanget medför inga kostnader bedömning att tillräckligt rörelsekapital finns för Bolaget, förutom vissa emissionsadministrativa kostnader och räntekostnader för brygglånet. Emissionsmedlen skall användas för slutförande av den pågående Fas II-prövningen av RP101 (6 Mkr), affärsutveckling/utlicensiering av RP101 samt allmänna rörelsekostnader (3 Mkr), kontant återbetalning av brygglånet från Formue Nord (1,5 Mkr) samt för utvärdering av nya tillämpningsområden för Bolagets sk delivery-substans IntelliGel (1,0 Mkr). Återstående del av brygglånet (3 Mkr) kommer i mån av utrymme att kvittas mot aktier i företrädesemissionen, samt, om tillräckligt utrymme ej föreligger, mot aktier i den övertilldelningsemission som presenteras i detta memorandum24 månader.

Bakgrund och motiv. Genom den företrädesemission som genomfördes Preservia Hyresfastigheter bildades under våren 2018 2015 med fokus på att utveckla och den kreditfacilitet uppföra små, välplanerade hyresrätter av hög kvalitet, på platser där bostadsbristen är som ingicks samtidigt, tillfördes störst och med god direktavkastning. Preservia Hyresfastigheter äger idag projektbolag med fastigheter under uppförande i Huddinge och Bålsta utanför Stockholm samt i Gävle. Totalt handlar det om 800 lägenheter under uppförande. Bolaget tillräckligt kapital för att slutföra Fas II-prövningen av RP101. Faciliteten, har sedan sommaren 2015 obligationen PREH noterad på NGM och styrelsen och ägare ser en preferensaktieemission som uppgår till sammanlagt 15 Mkr, har emellertid endast utnyttjats till 5 Mkr till dags dato. Kostnaderna för genomförandet av prövningen följer plan, utan nämnvärda avvikelser eller fördyringarett naturligt steg i Bolagets fortsatta utveckling. Styrelsen är gör bedömningen att en nyemission av uppfattningen att faciliteten var mycket väl anpassad efter Preferensaktier stärker Bolagets behov, men att den senaste tidens diskussioner kring dylika finansieringslösningar kan ha andra och negativa effekter för Bolaget och dess ägare. Generella invändningar mot den här typen av kreditfaciliteter är att befintliga aktieägare kan drabbas av svårförutsägbara utspädningseffekter, och att de perioder av ökande säljtryck som kan uppstå efter genomförda konverteringar motverkar en marknadsmässig kursutveckling. Mot bakgrund av ovanstående valde styrelsen under våren 2019 att tills vidare inte ytterligare utnyttja kreditfaciliteten, och inledde samtidigt arbetet med att finna en lösning för att helt eller delvis avveckla upplägget. Det kortsiktiga kapitalbehovet löstes genom upptagande av ett brygglån om totalt 4,5 Mkr från tre parter, varav 3 Mkr från två privata investerare och 1,5 Mkr från Formue Nord, som utställt kreditfaciliteten. Föreliggande företrädesemission sker i syfte att erbjuda Bolagets aktieägare en möjlighet att tillföra nödvändigt kapital för Bolagets verksamhet med emissionsmedel, och därigenom, beroende på utfallet, reducera eller eliminera behovet av att ytterligare utnyttja kreditfaciliteten. Inför nyemissionen har Formue Nord förlängt tiden för utnyttjande av kreditfaciliteten, från ursprungligen 31 december 2019 till 30 juni 2020. Detta sker enbart finansiella beredskap i syfte att säkra Bolagets tillgång till nödvändigt kapital i händelse av ett svagt utfall i föreliggande företrädesemission. Vid full teckning kommer styrelsen inte att utnyttja någon ytterligare del individuella finansieringslösningar för färdigställande av de 10 Mkr attraktiva projekt som, genom de helägda projektbolagen, ingår i Koncernens projektportfölj. Därtill är Bolaget i diskussion om framtida projektmöjligheter och preferensaktierna utgör även härvid ett väl lämpat finansieringsalternativ avseende stabilitet, bolagets finansiella ställning, långsiktighet samt framtida expansionsplaner. Styrelsen gör bedömningen att en nyemission av Preferensaktier stärker Bolagets finansiella beredskap att ta tillvara såväl vissa av de attraktiva projekt som återstår av facilitetenBolaget för närvarande utvärderar, som uppkommande nya projekt. Samtidigt anser styrelsen att Preferensaktier är ett för Koncernen väl lämpligt finansieringsalternativ avseende stabilitet och långsiktighet. Det är styrelsens bedömning att tillgängligt befintligt rörelsekapital inte är tillräckligt för den aktuella verksamheten under den närmaste tolvmånadersperioden. Bolagets tillgång Brist på rörelsekapital kan med nuvarande kostnadsnivåer uppkomma under juni månad 2017. Om föreliggande nyemission tecknas till mindre än 25 MSEK kan Bolaget komma att överväga andra finansieringslösningar genom tillförsel av antingen eget kapital eller externt kapital. Utöver dessa åtgärder kan Bolaget om så befinns nödvändigt kapital är oavsett utfall tillgodosett utan emissionsgarantieravyttra fastighetsprojekt. Arrangemanget medför inga kostnader för BolagetI första hand skall emissionslikviden användas till att delfinansiera nybyggnadsprojekt av hyresbostäder, förutom vissa emissionsadministrativa kostnader både planerade projekt som framgår under avsnittet ”Fastighets- och räntekostnader för brygglånetprojektportfölj” samt eventuella framtida affärsmöjligheter. Emissionsmedlen skall Till dessa ändamål planeras avsättas ca 140 Mkr av emissionslikviden vid full teckning. Därtill kommer ca 40 MKr av likviden användas för slutförande av som rörelsekapital i den pågående Fas II-prövningen av RP101 (6 Mkr), affärsutveckling/utlicensiering av RP101 samt allmänna rörelsekostnader (3 Mkr), kontant återbetalning av brygglånet från Formue Nord (1,5 Mkr) löpande verksamheten samt för utvärdering av nya tillämpningsområden för Bolagets sk delivery-substans IntelliGel (1,0 Mkr)preferensaktieutdelning. Återstående Preferensaktierna har företrädesrätt framför Preservias stamaktier till en årlig utdelning om 10 kronor per Preferensaktie. Preferensaktieutdelning sker i samtliga fall jämnt fördelat över året genom kvartalsvisa utbetalningar. Härutöver ger Preferensaktierna ingen rätt till ytterligare del av brygglånet (3 Mkr) kommer i mån av utrymme Bolagets vinst, samtidigt som Bolaget äger rätt att kvittas mot aktier i företrädesemissionennär som helst lösa in utestående Preferensaktier, samthelt eller delvis, om tillräckligt utrymme ej föreligger, mot aktier i den övertilldelningsemission som presenteras i detta memorandumtill förutbestämda villkor.

Bakgrund och motiv. Genom den Twiik följer sin plan som balanserar tillväxt med fokus på kassaflödet. Bolaget genomförde under det andra kvartalet 2022 en företrädesemission som genomfördes av units. Varje unit bestod av 3 aktier och 3 teckningsoptioner vars lösenkurs kopplas till bolagets aktiekurs i anslutning till tiden för inlösen. Tillsammans bedömdes likvider från företrädesemissionen och optionsinlösen vid fullteckning finansiera bolagets verksamhet till dess att neutralt kassaflöde uppnåtts. Emissionen tecknades till 70 % och tillförde bolaget 6,4 MSEK efter emissionskostnader. Marknadsläget under våren 2018 hösten har vidare pressat aktiekursen nedåt vilket innebär optionernas samlade värde vid fullt utnyttjande minskar. En lägre aktiekurs innebär också att teckningsoptionerna blir mindre attraktiva. Bolaget har till viss del kompenserat för de nya förutsättningarna genom kostnadsbesparingar under det tredje kvartalet. Det är dock styrelsens och den kreditfacilitet som ingicks samtidigt, tillfördes Bolaget tillräckligt ledningens bedömning att ytterligare kapital behövs för att slutföra Fas II-prövningen av RP101finansiera verksamheten framåt varför styrelsen föreslog en extra bolagsstämma att fatta beslut om att genomföra en företrädesemission. Faciliteten, som uppgår Bolagsstämman fattade den 8 december 2022 beslut om att genomföra en företrädesemission om 13 761 397 aktier till sammanlagt 15 Mkr, en teckningskurs om 0,50 SEK per aktie (“Företrädesemissionen”). Teckningskursen har emellertid endast utnyttjats till 5 Mkr till dags dato. Kostnaderna för genomförandet av prövningen följer plan, utan nämnvärda avvikelser eller fördyringar. Styrelsen är av uppfattningen att faciliteten var mycket väl anpassad efter Bolagets behov, men att den senaste tidens diskussioner kring dylika finansieringslösningar kan ha andra och negativa effekter för Bolaget och dess ägare. Generella invändningar fastställts mot den här typen av kreditfaciliteter är att befintliga aktieägare kan drabbas av svårförutsägbara utspädningseffekter, och att de perioder av ökande säljtryck som kan uppstå efter genomförda konverteringar motverkar en marknadsmässig kursutveckling. Mot bakgrund av ovanstående valde styrelsen under våren 2019 att tills vidare inte ytterligare utnyttja kreditfaciliteten, och inledde samtidigt arbetet rådande marknadsläge tillsammans med att finna en lösning för att helt eller delvis avveckla upplägget. Det kortsiktiga kapitalbehovet löstes genom upptagande av ett brygglån om totalt 4,5 Mkr från tre parter, varav 3 Mkr från två privata investerare och 1,5 Mkr från Formue Nord, som utställt kreditfaciliteten. Föreliggande företrädesemission sker i syfte att erbjuda Bolagets aktieägare en möjlighet att tillföra nödvändigt kapital för Bolagets verksamhet med emissionsmedel, och därigenom, beroende på utfallet, reducera eller eliminera behovet av att ytterligare utnyttja kreditfaciliteten. Inför nyemissionen har Formue Nord förlängt tiden för utnyttjande av kreditfaciliteten, från ursprungligen 31 december 2019 till 30 juni 2020. Detta sker enbart i syfte att säkra Bolagets tillgång till nödvändigt kapital i händelse av ett svagt utfall i föreliggande företrädesemission. Vid full teckning kommer styrelsen inte att utnyttja någon ytterligare del av de 10 Mkr som återstår av facilitetenaktiens kvotvärde. Det är styrelsens bedömning att tillgängligt Bolagets befintliga rörelsekapital inte är tillräckligt för den aktuella verksamheten under den närmaste tolvmånadersperiodenatt tillgodose Bolagets behov av rörelsekapital för tolv (12) månader från dagen för Informationsmemorandumet. Bolagets tillgång till nödvändigt kapital Genom Företrädesemissionen tillförs Bolaget cirka 6,9 MSEK före emissionskostnader. Bolaget har erhållit teckningsförbindelser och garantiåtaganden motsvarande cirka 6,9 MSEK, vilket motsvarar 100 procent av Företrädesemissionen. Det är oavsett utfall tillgodosett utan emissionsgarantier. Arrangemanget styrelsens bedömning att Företrädesemissionen medför inga kostnader för att Bolaget, förutom vissa emissionsadministrativa kostnader under förutsättning att verksamheten utvecklas som förväntat, oavsett eventuellt tillskott av ytterligare likvid genom utnyttjande av utestående Teckningsoptioner, når neutralt kassaflöde. Avsikten med Företrädesemissionen är att finansiera den löpande utvecklingen av Bolagets träningsplattform för att göra den mer konkurrenskraftig och räntekostnader således blir det naturliga valet för brygglånetgym och träningsutövare. Emissionsmedlen skall Emissionslikviden från Företrädesemissionen avses också användas för slutförande av den pågående Fas II-prövningen av RP101 (6 Mkr)till ytterligare expansion. Primärt fokus ligger på Twiik Enterprise, affärsutveckling/utlicensiering av RP101 samt allmänna rörelsekostnader (3 Mkr)bolagets kärnaffär kring mjukvara och tjänster gentemot gym, kontant återbetalning av brygglånet från Formue Nord (1,5 Mkr) samt för utvärdering av nya tillämpningsområden för Bolagets sk delivery-substans IntelliGel (1,0 Mkr)träningskoncept och andra friskvårdsaktörer. Återstående del av brygglånet (3 Mkr) kommer Några nyckelfunktioner som planeras utvecklas inom Enterprise är; • Cross publishing som enklare låter olika aktörer dela innehåll med varandra och på så vis öka kraften i mån av utrymme ekosystemet och öka deras affär. • Så kallade Soft white labels som ger möjlighet att kvittas mot aktier i företrädesemissionen, samt, om tillräckligt utrymme ej föreliggerenkelt låta enskilda tränare, mot aktier en utökad licensavgift, erbjuda sina klienter träningstjänster i en egen app utan att Twiik behöver utveckla något för den övertilldelningsemission enskilda tränaren. • En uppdaterad lojalitets- & engagemangsplattform för tränare och gym samt Twiik marketplace. Tillsammans med dessa projekt avser bolaget också att under året utveckla och utvärdera nya innovativa träningsprodukter och tjänster i pilotform samt att utveckla plattformen avseende prestanda och användarupplevelse. Målsättningen är att investeringarna i dels plattformen, dels marknadsaktiviteter, ska leda till ökade återkommande intäkter (ARR) och fortsatt ökad försäljning till både företag och konsument. Vid full teckning i Erbjudandet bedömer Bolagets styrelse att rörelsekapitalet är erforderligt för minst tolv (12) månader. I händelse av att verksamheten inte utvecklas som presenteras förväntat kommer Bolaget behöva utvärdera ytterligare alternativa finansieringskällor såsom riktade emissioner, lån eller liknande. I det fall Xxxxxxx inte lyckas säkra en alternativ finansiering kan Xxxxxxx komma behöva driva sin verksamhet i detta memorandumen mer återhållsam takt än planerat i avvaktan på ytterligare finansiering. Detta skulle i förlängningen kunna medföra negativa finansiella effekter för både Bolaget och dess aktieägare.

Bakgrund och motiv. Genom den företrädesemission som genomfördes United Media har under våren 2018 och den kreditfacilitet som ingicks samtidigt, tillfördes Bolaget tillräckligt kapital för att slutföra Fas II-prövningen av RP101. Faciliteten, som uppgår till sammanlagt 15 Mkr, har emellertid endast utnyttjats till 5 Mkr till dags dato. Kostnaderna för genomförandet av prövningen följer plan, utan nämnvärda avvikelser eller fördyringar. Styrelsen är av uppfattningen att faciliteten var mycket väl anpassad efter Bolagets behov, men att den det senaste tidens diskussioner kring dylika finansieringslösningar kan ha andra och negativa effekter för Bolaget och dess ägare. Generella invändningar mot den här typen av kreditfaciliteter är att befintliga aktieägare kan drabbas av svårförutsägbara utspädningseffekter, och att de perioder av ökande säljtryck som kan uppstå efter genomförda konverteringar motverkar en marknadsmässig kursutveckling. Mot bakgrund av ovanstående valde styrelsen under våren 2019 att tills vidare inte ytterligare utnyttja kreditfaciliteten, och inledde samtidigt arbetet med att finna en lösning för att helt eller delvis avveckla upplägget. Det kortsiktiga kapitalbehovet löstes genom upptagande av halvåret genomfört ett brygglån om totalt 4,5 Mkr från tre parter, varav 3 Mkr från två privata investerare och 1,5 Mkr från Formue Nord, som utställt kreditfaciliteten. Föreliggande företrädesemission sker antal åtgärder i syfte att erbjuda förstärka Bolagets aktieägare konkurrenskraft och resultatutveckling. Dessa åtgärder har bl. a. bestått i rekryteringar av nya ledningspersoner och vissa förändringar av Bolagets affärs- och intäktsmodeller. En av dessa förändringar har bestått i att skapa en möjlighet mer casinorelaterad verksamhet, till skillnad mot den tidigare inriktningen mot bingospel. Andra inledda åtgärder består i förbättringar av mjukvaror samt aktivering av de databaser som Bolaget tidigare har förvärvat eller byggt upp inom ramarna för den egna verksamheten. United Medias databas innehåller idag ca 350 000 spelare. Vidare har satsningar genomförts för att tillföra nödvändigt kapital för introducera Bolagets verksamhet med emissionsmedelspel på den mobila marknaden. Den tidigare satsningen på Facebook-baserade spel har lagts ned. Styrelsen har kunnat konstatera att de genomförda och inledda åtgärderna har medfört att de senaste två årens nedgång i Bolagets omsättning har förbytts i en uppgång, och därigenombedömer att denna uppgång har goda förutsättningar att bli varaktig. Under sommaren 2014 har omsättningen ökat, beroende på utfallet, reducera eller eliminera behovet liksom tillströmningen av att ytterligare utnyttja kreditfaciliteten. Inför nyemissionen har Formue Nord förlängt tiden för utnyttjande av kreditfaciliteten, från ursprungligen 31 december 2019 till 30 juni 2020. Detta sker enbart i syfte att säkra Bolagets tillgång till nödvändigt kapital i händelse av ett svagt utfall i föreliggande företrädesemission. Vid full teckning kommer styrelsen inte att utnyttja någon ytterligare del av de 10 Mkr som återstår av facilitetennya kunder. Det är styrelsens bedömning att tillgängligt befintligt rörelsekapital är tillräckligt för den aktuella verksamheten under den närmaste tolvmånadersperioden. Bolagets tillgång till nödvändigt kapital är oavsett utfall tillgodosett utan emissionsgarantierFöreliggande nyemission görs i syfte att stärka bolagets balansräkning genom att återbetala några tidigare uppkomna skulder och lån. Arrangemanget medför inga kostnader för Bolaget, förutom vissa emissionsadministrativa kostnader och räntekostnader för brygglånet. Emissionsmedlen Härutöver skall en del av emissionslikviden användas för slutförande att finansiera en förlängning av ett avtal avseende nyttjanderätten till en viss programvara. Som framgår av detta memorandum är nyemissionen av mindre omfattning. Tre av Xxxxxxxx huvudägare har genom teckningsförbindelser åtagit sig att teckna i relation till sina respektive innehav. Samma ägare garanterar även större delen av resterande emissionsbelopp. Denna garanti har lämnats utan ersättning. Stockholm i augusti 2014 Bäste aktieägare, Vi går mot en höst där vi kommer att lansera en ny plattform som är anpassad för både både mobil och iPad. Dessutom fokuserar vi på att presentera renodlade kasinospel. Detta tillsammans med flera nya spel och andra smarta funktioner gör att våra kunder kan se fram emot en bättre spelupplevelse med början redan under nästa kvartal. Vi fortsätter samtidigt med att jobba med sidan och effektivisera och förbättra vår kommunikation med både befintliga kunder, liksom med vår kunddatabas där vi reaktiverar inaktiva kunder samt rekryterar nya kunder. Det är en stor tillfredsställelse att vi redan kan se påtagliga resultat av detta arbete! Samtidigt som vi blir effektivare och förbättrar resultatet letar vi efter samarbetspartners som kan bidra med kompetens och stordriftsfördelar för att vi på bästa sätt skall kunna dra full nytta av den pågående Fas II-prövningen stora kunddatabasen vi har. Tidsperspektivet för denna process är ännu så länge svår att bedöma, men det är viktigare att hitta rätt än att hitta fort. Föreliggande nyemission görs i syfte att stärka balansräkningen genom att eliminera några tidigare upptagna lån och skulder. Som framgår av RP101 (6 Mkr)villkoren är det frågan om en mindre emissionslikvid, affärsutveckling/utlicensiering av RP101 samt allmänna rörelsekostnader (3 Mkr)och emissionen görs till en fördelaktig kurs med företräde för befintliga ägare. Vi hoppas att Du kommer att medverka! Jag är tacksam över att ha fått förtroendet som nytillträdd vd, kontant återbetalning av brygglånet från Formue Nord (1,5 Mkr) samt för utvärdering av nya tillämpningsområden för Bolagets sk delivery-substans IntelliGel (1,0 Mkr)och ser fram emot att utveckla verksamheten i United Media. Återstående del av brygglånet (3 Mkr) kommer Det finns en bra grund att bygga vidare på! Stockholm i mån av utrymme att kvittas mot aktier i företrädesemissionen, samt, om tillräckligt utrymme ej föreligger, mot aktier i den övertilldelningsemission som presenteras i detta memorandum.augusti Xxxxxxxxx Xxxxxxxxxx

Bakgrund och motiv. Genom den företrädesemission som genomfördes under våren 2018 Syftet med ovan nämnda personaloptionsprogram är att erbjuda de anställda och den kreditfacilitet som ingicks samtidigtnyckelkonsulter i koncernen verksamma inom affärsområdet Streaming en möjlighet att ta del av en värdetillväxt i Bolagets aktie av serie B, tillfördes Bolaget tillräckligt kapital och bidra till ett ökat engagemang för Bolagets verksamhet och resultatutveckling samt höja motivationen och samhörighetskänslan med Bolaget. Vidare är syftet även att slutföra Fas II-prövningen av RP101. Faciliteten, som uppgår till sammanlagt 15 Mkr, har emellertid endast utnyttjats till 5 Mkr till dags dato. Kostnaderna för genomförandet av prövningen följer plan, utan nämnvärda avvikelser eller fördyringaröka möjligheten att rekrytera och behålla kompetent personal. Styrelsen är föreslår att årsstämman beslutar om en ettårig förlängning av uppfattningen ovan nämnda personaloptionsprogram i enlighet med nedan. Styrelsen har utvärderat Bolagets tidigare incitamentsprogram och beslutat att faciliteten var mycket väl anpassad efter Bolagets behovföreslå att årsstämman beslutar om införandet av ett nytt incitamentsprogram baserat på aktierätter, men att den senaste tidens diskussioner kring dylika finansieringslösningar kan ha andra och negativa effekter för Bolaget och dess ägareenligt punkt 12 ovan. Generella invändningar mot den här typen av kreditfaciliteter är att befintliga aktieägare kan drabbas av svårförutsägbara utspädningseffekter, och att de perioder av ökande säljtryck som kan uppstå efter genomförda konverteringar motverkar Det föreslagna incitamentsprogrammet omfattar en marknadsmässig kursutvecklingsnävare krets anställda än ovan nämnda personaloptionsprogram. Mot bakgrund av ovanstående valde styrelsen under våren 2019 att tills vidare inte ytterligare utnyttja kreditfacilitetenden senaste tidens kursutveckling i Bolagets aktie av serie B som påverkats till stor del av externa omvärldsfaktorer utanför Bolagets kontroll, såsom COVID-19 och inledde samtidigt arbetet med att finna en lösning det pågående kriget i Ukraina och dess påverkan på Storytels verksamhet i Ryssland, samt för att helt eller delvis avveckla uppläggetfortsatt möjliggöra uppfyllandet av syftet med ovan nämnda personaloptionsprogram föreslår styrelsen en ettårig förlängning av perioden för när deltagarna i ovan nämnda personaloptionsprogrammen kan utnyttja tilldelade och intjänade personaloptioner. Det kortsiktiga kapitalbehovet löstes genom upptagande föreslås ingen motsvarande förlängning av intjänandeperioden. Skälet till att tiden mellan starten av den förlängda optionsrätten och den nya utnyttjandeperioden understiger tre år (för de optioner som enligt villkoren för programmen tjänas in inom denna treårsperiod) är att en förlängning med ett brygglån år av respektive program inom en enligt styrelsen skälig tid fortsatt möjliggör för deltagarna i personaloptionsprogrammen att ta del av en värdetillväxt i Bolagets aktie av serie B. Förslag enligt 13a, 13b och 13c utgör ett sammantaget förslag och ska fattas som ett gemensamt beslut. Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om totalt 4,5 Mkr från tre parter, varav 3 Mkr från två privata investerare ändring av villkor för Personaloptionsprogram 2019/2022 och 1,5 Mkr från Formue Nord, som utställt kreditfaciliteten. Föreliggande företrädesemission sker i syfte därmed sammanhängande teckningsoptioner av serie 2019/2022 beslutade av årsstämman den 15 maj 2019 på så sätt att erbjuda Bolagets aktieägare en möjlighet att tillföra nödvändigt kapital för Bolagets verksamhet med emissionsmedel, och därigenom, beroende på utfallet, reducera eller eliminera behovet av att ytterligare utnyttja kreditfaciliteten. Inför nyemissionen har Formue Nord förlängt tiden perioden för utnyttjande av kreditfacilitetenpersonaloptionerna och perioden teckning av aktier genom nyttjande av teckningsoptionerna justeras enligt nedan. Årsstämman den 15 maj 2019 beslutade om införandet ett personaloptionsprogram för anställda och nyckelkonsulter i Bolaget och de dotterbolag i koncernen som var verksamma inom affärsområdet Streaming per den 1 juni 2019. Tilldelade personaloptioner tjänas in gradvis under tre år. Varje personaloption berättigar innehavaren att förvärva en ny aktie av serie B i Bolaget till ett lösenpris om 119,69 kronor per aktie (som motsvarande 120 procent av den volymvägda genomsnittliga betalkursen för Bolagets aktie av serie B på Nasdaq First North Growth Market under tio handelsdagar efter årsstämman 2019). För en närmare beskrivning av Personaloptionsprogram 2019/2022 hänvisas till det fullständiga beslutsförslaget och årsredovisning för räkenskapsåret 2021, not 9, vilka finns tillgänglig på Bolagets webbplats. De föreslagna huvudsakliga villkorsändringarna innebär följande: Perioden för när innehavaren kan utnyttja tilldelade och intjänade personaloptioner ändras till att löpa fr.o.m. den 1 juni 2022 t.o.m. den 15 december 2023. Perioden för när teckningsoptionerna av serie 2019/2022 får utnyttjas ändras till att löpa från ursprungligen och med registrering vid Bolagsverket t.o.m. den 31 december 2019 till 30 juni 20202023. Detta sker enbart Vidare föreslås att första stycket i syfte att säkra Bolagets tillgång till nödvändigt kapital punkt § 4 i händelse av ett svagt utfall “Villkor för teckningsoptioner 2019/2022 i föreliggande företrädesemission. Vid full teckning kommer styrelsen inte att utnyttja någon ytterligare del av de 10 Mkr som återstår av faciliteten. Det är styrelsens bedömning att tillgängligt rörelsekapital är tillräckligt för den aktuella verksamheten under den närmaste tolvmånadersperioden. Bolagets tillgång till nödvändigt kapital är oavsett utfall tillgodosett utan emissionsgarantier. Arrangemanget medför inga kostnader för Bolaget, förutom vissa emissionsadministrativa kostnader och räntekostnader för brygglånet. Emissionsmedlen skall användas för slutförande av den pågående Fas II-prövningen av RP101 Storytel AB (6 Mkrpubl), affärsutveckling/utlicensiering av RP101 samt allmänna rörelsekostnader (3 Mkr), kontant återbetalning av brygglånet från Formue Nord (1,5 Mkr) samt för utvärdering av nya tillämpningsområden för Bolagets sk delivery-substans IntelliGel (1,0 Mkr). Återstående del av brygglånet (3 Mkr) kommer i mån av utrymme att kvittas mot aktier i företrädesemissionen, samt, om tillräckligt utrymme ej föreligger, mot aktier i den övertilldelningsemission som presenteras i detta memorandum.” justeras enligt följande:

Bakgrund och motiv. Genom den företrädesemission som genomfördes under våren 2018 Under andra halvan av 2011 slutförde MedicPen ett omfattande utveck- lingsarbete avseende en serie produkter ämnade att öka säkerheten och pre- cisionen vid tablettmedicinering. Bolagets period av utvecklingsverksamhet, vilken har finansierats med eget kapital genom nyemissioner, bedöms idag vara i det närmaste överstånden. Detta innebär att kostnaderna för produkt- utveckling nu har reducerats, och att utvecklingsverksamheten fortsättnings- vis främst kommer att inriktas mot utökat patentskydd och anpassningsar- beten av mindre omfattning. Några av Bolagets produkter har levererats sedan slutet av 2010, och den kreditfacilitet som ingicks samtidigtsenaste produkten, tillfördes en automatisk laddare för tablettmagasin, introducerades under januari 2012. Bolaget tillräckligt kapital uppvisar idag en komplett produktlinje för ta- blettmedicinering. Flera av Bolagets produkter innehåller funktionalitet för datakommunikation och möjliggör bla övervakning, doseringsförändringar och återrapportering på distans, och utgör således viktiga byggstenar i den accelererande utvecklingen inom området ”telemedicin”. Flera stora företag med inriktning mot telekomunikation, vård och läkemedel har under senare tid uppmärksammat MedicPen och dess produkter, och flera avtal med dist- ributörer och strategiska samarbetspartners inom dessa industrier har ingåtts under den senaste sexmånadersperioden. Föreliggande nyemission genom- förs i avsikt att tillföra Bolaget medel för att slutföra Fas II-prövningen anpassa Bolaget till en mer marknadsinriktad verksamhet. Detta innebär i första hand att möjliggöra fortsatt uppbyggnad av RP101. Faciliteten, som uppgår till sammanlagt 15 Mkr, har emellertid endast utnyttjats till 5 Mkr till dags dato. Kostnaderna för genomförandet av prövningen följer plan, utan nämnvärda avvikelser eller fördyringardistributörs- och återförsäljarnät på flera marknader. Styrelsen för MedicPen är även av uppfattningen att faciliteten var mycket väl anpassad efter de strategiska sam- arbetsprojekten med andra aktörer inom området telemedicin kan leda till ytterligare distributionsvägar för Bolagets behovprodukter, men att den senaste tidens diskussioner kring dylika finansieringslösningar kan ha andra och negativa effekter för Bolaget och dess ägare. Generella invändningar mot den här typen av kreditfaciliteter är att befintliga aktieägare kan drabbas av svårförutsägbara utspädningseffekter, och att de perioder av ökande säljtryck som kan uppstå efter genomförda konverteringar motverkar en marknadsmässig kursutveckling. Mot bakgrund av ovanstående valde styrelsen under våren 2019 att tills vidare inte ytterligare utnyttja kreditfaciliteten, och inledde samtidigt arbetet med att finna en lösning varför åtgärder för att helt eller delvis avveckla uppläggetfrämja sådana samarbeten skall prioriteras inom ramarna för Bolagets mark- nadsföring. Det kortsiktiga kapitalbehovet löstes genom upptagande av ett brygglån om totalt 4,5 Mkr från tre parter, varav 3 Mkr från två privata investerare och 1,5 Mkr från Formue Nord, som utställt kreditfaciliteten. Föreliggande företrädesemission sker Ett visst varulager bör byggas upp i syfte att erbjuda skapa beredskap för den förväntade ökningen av efterfrågan på Bolagets aktieägare Produkter. Med det tillförda kapitalet kommer Bolaget även att framstå som en möjlighet finansiellt starkare samarbetspartner och leverantör. Styrelsen för MedicPen bedömer att tillföra nödvändigt kapital för Bolagets verksamhet med emissionsmedel, och därigenom, beroende på utfallet, reducera eller eliminera behovet av att ytterligare utnyttja kreditfaciliteten. Inför nyemissionen har Formue Nord förlängt tiden för utnyttjande av kreditfaciliteten, från ursprungligen 31 december 2019 till 30 juni 2020. Detta sker enbart i syfte att säkra Bolagets tillgång till nödvändigt kapital i händelse av ett svagt utfall i föreliggande företrädesemission. Vid full teckning kommer styrelsen aktuellt rörelsekapital inte att utnyttja någon ytterligare del av de 10 Mkr som återstår av faciliteten. Det är styrelsens bedömning att tillgängligt rörelsekapital är tillräckligt för den de aktuella verksamheten behoven under den närmaste tolvmånadersperiodenkommande tolvmånadersperiod. Bolagets tillgång till nödvändigt kapital är oavsett utfall tillgodosett utan emissionsgarantier. Arrangemanget medför inga kostnader Därför kommer delar av emissionslikviden att användas för Bolaget, förutom vissa emissionsadministrativa täckande av administrativa kostnader och räntekostnader för brygglånetsom rörelsereserv. Emissionsmedlen skall användas för slutförande Emissionslikvidens planerade användning i sammandrag, vid full teckning: Emissionskostnader 2 181 000 Återbetalning av den pågående Fas II-prövningen av RP101 (6 Mkr)bryggfinansiering 2 000 000 Utvecklings- och patentkostnader 550 000 Varulager 1 500 000 Försäljning och marknadsföring 1 750 000 Administration och rörelsereserv 3 719 000 Totalt 11 700 000 Som tidigare meddelats ingick MedicPen under 2010 ett avtal med risk- kapitalfonden Global Emerging Markets, affärsutveckling/utlicensiering av RP101 samt allmänna rörelsekostnader (3 Mkr), kontant återbetalning av brygglånet från Formue Nord (1,5 Mkr) samt för utvärdering av nya tillämpningsområden för Bolagets sk delivery-substans IntelliGel (1,0 Mkr). Återstående del av brygglånet (3 Mkr) kommer i mån av utrymme att kvittas mot aktier i företrädesemissionen, samtGEM, om tillräckligt utrymme ej föreliggerrätten för Bolaget att vid ett eller flera tillfällen avropa kapitaltillskott. Fullt utnyttjat kan Medic- Pen genom detta avtal tillföras totalt 13,5 Mkr. Styrelsen gör bedömningen att värdet på MedicPen ökar väsentligt mer än de tillförda medlen så snart bolaget börjar tillgodogöra sig intäkterna från de avtal och strategiska sam- arbeten som föreligger idag. Styrelsen har därför tills vidare valt att avvakta med att utnyttja avtalet med GEM, mot aktier i den övertilldelningsemission som presenteras i detta memorandumdå en företrädesemission bedöms bättre tillvarata befintliga aktieägares intressen.

Bakgrund och motiv. Genom den företrädesemission Alltsedan 2011 har årsstämmorna beslutat införa så kallade Aktiesparprogram, riktade till ledande befattningshavare och andra nyckelpersoner inom Sweco AB och andra koncernbolag (”Sweco”), samtliga löpande fram till och med dagen för offentliggörande av bokslutskommunikén avseende räkenskapsåret det tredje räkenskapsåret efter införandet.1 Styrelsen för Sweco anser fortsatt att det är angeläget och i aktieägarnas intresse att nyckelpersoner i koncernen har ett långsiktigt intresse av en god värdeutveckling på aktien i bolaget. Mot denna bakgrund och då investeringsperioderna i tidigare Aktiesparprogram har löpt ut, föreslår styrelsen nedanstående långsiktiga prestationsbaserade incitamentsprogram för ledande befattningshavare och andra nyckelpersoner i koncernen (”Aktiesparprogram 2016”). Det huvudsakliga motivet med Aktiesparprogram 2016 är att öka möjligheterna att behålla och rekrytera nyckelpersoner samt att ett personligt långsiktigt ägar- engagemang hos deltagarna i programmet förväntas stimulera till ett ökat intresse för verksamheten och resultatet, höja motivationen samt öka samhörighetskänslan med Sweco. De föreslagna villkoren för Aktiesparprogram 2016 motsvarar de villkor som genomfördes under våren 2018 och den kreditfacilitet som ingicks samtidigtgäller för tidigare Aktiesparprogram, tillfördes Bolaget tillräckligt kapital med undantag för att slutföra Fas II-prövningen Sparperioden har utökats till fjärde bankdagen efter offentliggörandet av RP101bokslutskommunikén avseende det tredje räkenskapsåret efter införandet. Faciliteten, som uppgår Skälet till sammanlagt 15 Mkr, har emellertid endast utnyttjats till 5 Mkr till dags dato. Kostnaderna för genomförandet av prövningen följer plan, utan nämnvärda avvikelser eller fördyringar. Styrelsen är av uppfattningen att faciliteten var mycket väl anpassad efter Bolagets behov, men att den senaste tidens diskussioner kring dylika finansieringslösningar kan ha andra och negativa effekter för Bolaget och dess ägare. Generella invändningar mot den här typen av kreditfaciliteter ändringen är att befintliga aktieägare kan drabbas Swecos resultat i nämnda bokslutskommuniké då bättre speglas i totalavkastningen för Sweco-aktien vid tilldelningen av svårförutsägbara utspädningseffektereventuella Prestationsaktier. Dessutom har tiden för Swecos leverans av aktier förlängts av praktiska skäl. I enlighet med tidigare bemyndiganden från årsstämmorna till styrelsen har Sweco, och före årsstämman 2016 förvärvat egna B-aktier över Nasdaq Stockholm inom tidigare införda Aktiesparprogram för att de perioder säkerställa leverans av ökande säljtryck som kan uppstå efter genomförda konverteringar motverkar en marknadsmässig kursutvecklingaktier till deltagarna samt för att säkra betalning av sociala avgifter hänförliga till dem. Mot bakgrund av ovanstående valde att några deltagare i tidigare införda Aktiesparprogram senare lämnat sina anställningar i Sweco och att tilldelning i Aktiesparprogram 2012 har skett till ett lägre antal än det antal aktier som återköpts i det syftet, kommer inte alla aktierna i nämnda program att användas. Swecos befintliga innehav av egna aktier täcker därför en del av aktierna som behövs 1Nyligen löpte Aktiesparprogram 2012 ut i samband med offentliggörandet av bokslutskommunikén för 2015. för Aktiesparprogram 2016. För att möjliggöra genomförandet av Aktiesparprogram 2016 föreslår styrelsen under våren 2019 att tills vidare inte sammanlagt högst ytterligare utnyttja kreditfaciliteten, och inledde samtidigt arbetet med att finna en lösning 259.000 egna aktier av serie B ska kunna förvärvas för att helt eller delvis avveckla upplägget. Det kortsiktiga kapitalbehovet löstes genom upptagande överlåtas till deltagare i Aktiesparprogram 2016 samt över Nasdaq Stockholm till täckande av ett brygglån om totalt 4,5 Mkr från tre parter, varav 3 Mkr från två privata investerare och 1,5 Mkr från Formue Nord, som utställt kreditfaciliteten. Föreliggande företrädesemission sker i syfte att erbjuda Bolagets aktieägare en möjlighet att tillföra nödvändigt kapital för Bolagets verksamhet med emissionsmedel, och därigenom, beroende på utfallet, reducera eller eliminera behovet av att ytterligare utnyttja kreditfaciliteten. Inför nyemissionen har Formue Nord förlängt tiden för utnyttjande av kreditfaciliteten, från ursprungligen 31 december 2019 till 30 juni 2020. Detta sker enbart i syfte att säkra Bolagets tillgång till nödvändigt kapital i händelse av ett svagt utfall i föreliggande företrädesemission. Vid full teckning kommer styrelsen inte att utnyttja någon ytterligare del av de 10 Mkr som återstår av faciliteten. Det är styrelsens bedömning att tillgängligt rörelsekapital är tillräckligt för den aktuella verksamheten under den närmaste tolvmånadersperioden. Bolagets tillgång till nödvändigt kapital är oavsett utfall tillgodosett utan emissionsgarantier. Arrangemanget medför inga därmed sammanhängande kostnader för Bolaget, förutom vissa emissionsadministrativa kostnader och räntekostnader sociala avgifter.2 Styrelsen har för brygglånet. Emissionsmedlen skall användas för slutförande av den pågående Fas II-prövningen av RP101 (6 Mkr), affärsutveckling/utlicensiering av RP101 samt allmänna rörelsekostnader (3 Mkr), kontant återbetalning av brygglånet från Formue Nord (1,5 Mkr) samt för utvärdering av nya tillämpningsområden för Bolagets sk delivery-substans IntelliGel (1,0 Mkr). Återstående del av brygglånet (3 Mkr) kommer i mån av utrymme avsikt att kvittas mot aktier i företrädesemissionen, samt, föreslå de årsstämmor som hålls under programmets löptid att fatta beslut om tillräckligt utrymme ej föreligger, mot aktier i den övertilldelningsemission som presenteras i detta memorandummotsvarande säkringsåtgärder om så bedöms nödvändigt.

Bakgrund och motiv. Genom Det gångna året har präglats av ett utmanande affärsklimat, bland annat till följd av efterdyningarna av Covid, stigande inflation och räntor samt osäkerhet bland kunder och konsumenter som följd av Rysslands invasion av Ukraina. Sammantaget har omsättning och marginaler inte motsvarat Bolagets uppsatta mål. Som en följd av detta har ett kovenantbrott skett under Villkoren för Bolagets obligationer. Vidare har otillräckliga operativa kassaflöden skapat ett kapitalbehov gällande den företrädesemission som genomfördes under våren 2018 beslutade utdelningen, tilläggsköpeskillingen för EFUEL och den kreditfacilitet som ingicks samtidigt, tillfördes Bolaget tillräckligt kapital Bolagets fortsatta utveckling. Därför har ledningen och styrelsen tillsammans med Xxxxxxxx större intressenter fört ett konstruktivt arbete för att slutföra Fas II-prövningen nå en lösning som stärker DistIT långsiktigt. Den lösning som gemensamt arbetats fram ger Bolaget finansiellt utrymme att på ett effektivt sätt fortsätta att utvecklas och växa. Företrädesemissionen om cirka 98 MSEK möjliggör utbetalning av RP101den beslutade utdelningen och fortsatt drift och utveckling av verksamheten. Faciliteten, som uppgår till sammanlagt 15 Mkr, Teckningskursen har emellertid endast utnyttjats till 5 Mkr till dags dato. Kostnaderna för genomförandet av prövningen följer plan, utan nämnvärda avvikelser eller fördyringar. Styrelsen är av uppfattningen att faciliteten var mycket väl anpassad efter bestämts i samråd med Bolagets behov, men att den senaste tidens diskussioner kring dylika finansieringslösningar kan ha andra och negativa effekter för Bolaget och dess största ägare. Generella invändningar mot den här typen Befintliga aktieägare har genom teckningsåtaganden åtagit sig att stödja Xxxxxxx på lång sikt. Xxxxxxx har Athanase Industrial Partners åtagit sig att garantera resterande del av kreditfaciliteter är emissionen vederlagsfritt. Flera av Xxxxxxxx intressenter har accepterat ändrade villkor för relevanta finansiella åtaganden för att befintliga förbättra Bolagets finansiella ställning. Redstone Investment Group SA, näst största aktieägare kan drabbas i DistIT, accepterar att betalning av svårförutsägbara utspädningseffekter, och tilläggsköpeskillingen relaterad till förvärvet av EFUEL skjuts upp från 2023 till 2025. Obligationsinnehavare som tillsammans representerar cirka 43 procent av utestående obligationer har bekräftat att de perioder av ökande säljtryck accepterar Företrädesemissionen och övriga åtgärder som kan uppstå efter genomförda konverteringar motverkar en marknadsmässig kursutveckling. Mot bakgrund av ovanstående valde styrelsen under våren 2019 att tills vidare inte ytterligare utnyttja kreditfaciliteten, och inledde samtidigt arbetet med att finna en lösning lämpliga för att helt eller delvis avveckla uppläggetobligationerna ska kunna löpa planenligt till förfall under 2025. Det kortsiktiga kapitalbehovet löstes Utdelningen som beslutades på årsstämman den 28 april 2022 och som av praktiska legala skäl inte kan återkallas kommer att finansieras genom upptagande Företrädesemissionen. Åtgärder för att reducera verksamhetens rörelsekapital har vidtagits, vidare är kostnadsbesparingar under genomförande vilka bedöms stärka marginalprofilen tillräckligt även om affärsklimatet förblir utmanande under en längre period. När marknadsförhållanden förbättras bedömer Bolaget att förutsättningarna är goda för en återgång till försäljningstillväxt och bättre marginalprofil. Detta tillsammans med de kostnadsrationaliseringar som genomförts och nu gradvis får inverkan på resultatet, lägger grunden för en potentiellt väsentlig lönsamhetsförbättring de kommande åren. För att säkerställa en fortsatt framgångsrik utveckling i enlighet med DistITs strategi samt för att ge utrymme till utbetalning av ett brygglån om totalt 4,5 Mkr från tre parter, varav 3 Mkr från två privata investerare den beslutade aktieutdelningen och 1,5 Mkr från Formue Nord, som utställt kreditfaciliteten. Föreliggande företrädesemission sker i syfte för att erbjuda Bolagets aktieägare en möjlighet att tillföra nödvändigt kapital uppfylla finansiella kovenanter under Villkoren för Bolagets verksamhet med emissionsmedel, och därigenom, beroende på utfallet, reducera eller eliminera behovet av att ytterligare utnyttja kreditfaciliteten. Inför nyemissionen obligationslån har Formue Nord förlängt tiden för utnyttjande av kreditfaciliteten, från ursprungligen 31 december 2019 till 30 juni 2020. Detta sker enbart i syfte att säkra Bolagets tillgång till nödvändigt kapital i händelse av ett svagt utfall i föreliggande företrädesemissionstyrelsen beslutat om Företrädesemissionen. Vid full teckning fulltecknad Företrädesemission tillförs Bolaget en emissionslikvid om cirka 98,3 MSEK före emissionskostnader, vilka förväntas uppgå till ca 7,0 MSEK. Vidare kommer styrelsen inte Redstone Investment Group SA erlägga teckningspriset genom kvittning av fordran om cirka 12,2 MSEK. Nettolikviden från Företrädesemissionen uppgår således till cirka 79,0 MSEK. Bolaget har för avsikt att utnyttja någon ytterligare del av de 10 Mkr som återstår av faciliteten. Det är styrelsens bedömning att tillgängligt rörelsekapital är tillräckligt för den aktuella verksamheten under den närmaste tolvmånadersperioden. Bolagets tillgång i huvudsak använda nettolikviden från Företrädesemissionen till nödvändigt kapital är oavsett utfall tillgodosett utan emissionsgarantier. Arrangemanget medför inga kostnader för Bolagetföljande användningsområden, förutom vissa emissionsadministrativa kostnader och räntekostnader för brygglånet. Emissionsmedlen skall användas för slutförande av den pågående Fas II-prövningen av RP101 (6 Mkr), affärsutveckling/utlicensiering av RP101 samt allmänna rörelsekostnader (3 Mkr), kontant återbetalning av brygglånet från Formue Nord (1,5 Mkr) samt för utvärdering av nya tillämpningsområden för Bolagets sk delivery-substans IntelliGel (1,0 Mkr). Återstående del av brygglånet (3 Mkr) kommer i mån av utrymme att kvittas mot aktier i företrädesemissionen, samt, om tillräckligt utrymme ej föreligger, mot aktier i den övertilldelningsemission som presenteras i detta memorandum.prioritetsordning: Utbetalning av utdelning till aktieägare som beslutades på årsstämman den 28 april 2022, med ungefärligt totalt belopp om cirka 28,1 MSEK (cirka 35,5 procent) Bolagets löpande verksamhet, inklusive produktutveckling (cirka 64,5 procent)

Bakgrund och motiv. Genom den företrädesemission Alltsedan 2011 har årsstämmorna beslutat införa så kallade Aktiesparprogram, riktade till ledande befattningshavare och andra nyckelpersoner inom Sweco AB och andra koncernbolag (”Sweco”), samtliga löpande fram till och med dagen för offentliggörande av bokslutskommunikén avseende räkenskapsåret det tredje räkenskapsåret efter införandet.1 Styrelsen anser fortsatt att det är angeläget och i aktieägarnas intresse att nyckelpersoner i koncernen har ett långsiktigt intresse av en god värdeutveckling på aktien i bolaget. Mot denna bakgrund och då investeringsperioderna i tidigare Aktiesparprogram har löpt ut, föreslår styrelsen nedanstående långsiktiga prestationsbaserade incitamentsprogram för ledande befattningshavare och andra nyckelpersoner i koncernen (”Aktiesparprogram 2017”). Det huvudsakliga motivet med Aktiesparprogram 2017 är att öka möjligheterna att behålla och rekrytera nyckelpersoner samt att ett personligt långsiktigt ägar- engagemang hos deltagarna i programmet förväntas stimulera till ett ökat intresse för verksamheten och lönsamheten, höja motivationen samt öka samhörighetskänslan med Sweco. De föreslagna villkoren för Aktiesparprogram 2017 motsvarar de villkor som genomfördes under våren 2018 och den kreditfacilitet som ingicks samtidigtgäller för Aktiesparprogram 2016. I enlighet med tidigare bemyndiganden från årsstämmorna till styrelsen har Sweco, tillfördes Bolaget tillräckligt kapital före årsstämman 2017 förvärvat egna B-aktier över Nasdaq Stockholm inom tidigare införda Aktiesparprogram för att slutföra Fas II-prövningen säkerställa leverans av RP101. Faciliteten, som uppgår aktier till sammanlagt 15 Mkr, har emellertid endast utnyttjats deltagarna samt för att säkra betalning av sociala avgifter hänförliga till 5 Mkr till dags dato. Kostnaderna för genomförandet av prövningen följer plan, utan nämnvärda avvikelser eller fördyringar. Styrelsen är av uppfattningen att faciliteten var mycket väl anpassad efter Bolagets behov, men att den senaste tidens diskussioner kring dylika finansieringslösningar kan ha andra och negativa effekter för Bolaget och dess ägare. Generella invändningar mot den här typen av kreditfaciliteter är att befintliga aktieägare kan drabbas av svårförutsägbara utspädningseffekter, och att de perioder av ökande säljtryck som kan uppstå efter genomförda konverteringar motverkar en marknadsmässig kursutvecklingdem. Mot bakgrund av ovanstående valde att några deltagare i tidigare införda Aktiesparprogram senare lämnat sina anställningar i Sweco och att tilldelning i Aktiesparprogram 2013 har skett till ett lägre antal än det antal aktier som återköpts i det syftet, kommer inte alla aktierna i nämnda program att användas. Swecos innehav av egna aktier kan därför komma att täcka en del av aktierna som behövs för Aktiesparprogram 2017. För att möjliggöra genomförandet av Aktiesparprogram 2017 föreslår styrelsen under våren 2019 att tills vidare inte ytterligare utnyttja kreditfaciliteten, och inledde samtidigt arbetet med att finna en lösning sammanlagt högst 176.400 egna aktier av serie B ska kunna förvärvas för att helt eller delvis avveckla upplägget. Det kortsiktiga kapitalbehovet löstes genom upptagande överlåtas till deltagare i Aktiesparprogram 2017 samt över Nasdaq Stockholm till täckande av ett brygglån om totalt 4,5 Mkr från tre parter, varav 3 Mkr från två privata investerare och 1,5 Mkr från Formue Nord, som utställt kreditfaciliteten. Föreliggande företrädesemission sker i syfte att erbjuda Bolagets aktieägare en möjlighet att tillföra nödvändigt kapital för Bolagets verksamhet med emissionsmedel, och därigenom, beroende på utfallet, reducera eller eliminera behovet av att ytterligare utnyttja kreditfaciliteten. Inför nyemissionen har Formue Nord förlängt tiden för utnyttjande av kreditfaciliteten, från ursprungligen 31 december 2019 till 30 juni 2020. Detta sker enbart i syfte att säkra Bolagets tillgång till nödvändigt kapital i händelse av ett svagt utfall i föreliggande företrädesemission. Vid full teckning kommer styrelsen inte att utnyttja någon ytterligare del av de 10 Mkr som återstår av faciliteten. Det är styrelsens bedömning att tillgängligt rörelsekapital är tillräckligt för den aktuella verksamheten under den närmaste tolvmånadersperioden. Bolagets tillgång till nödvändigt kapital är oavsett utfall tillgodosett utan emissionsgarantier. Arrangemanget medför inga därmed sammanhängande kostnader för Bolaget, förutom vissa emissionsadministrativa kostnader och räntekostnader för brygglånet. Emissionsmedlen skall användas för slutförande av den pågående Fas II-prövningen av RP101 (6 Mkr), affärsutveckling/utlicensiering av RP101 samt allmänna rörelsekostnader (3 Mkr), kontant återbetalning av brygglånet från Formue Nord (1,5 Mkr) samt för utvärdering av nya tillämpningsområden för Bolagets sk delivery-substans IntelliGel (1,0 Mkr). Återstående del av brygglånet (3 Mkr) kommer i mån av utrymme att kvittas mot aktier i företrädesemissionen, samt, om tillräckligt utrymme ej föreligger, mot aktier i den övertilldelningsemission som presenteras i detta memorandum.för

Bakgrund och motiv. Genom den företrädesemission som genomfördes Onoterat AB (publ) och dess ledning har under våren 2018 2017 fortsatt arbetet med transformationen av sin verksamhet att omfatta en attraktiv finansierings- och den kreditfacilitet som ingicks samtidigtinvesteringsportfölj. Bolagets finansierings- och investeringsportfölj har utvecklats mer än väl, tillfördes Bolaget tillräckligt med en värdetilväxt över 85%. Dock har inga innehav avyttrats utan kapital för att slutföra Fas IIär bundet till investeringar under 18-prövningen av RP10124 månader framåt, vilket är helt i linje med dess exitplan. FacilitetenAtt investera i Onoterat AB (publ) ger en exponering mot mindre och medelstora svenska tillväxtbolag, som uppgår idag är mer eller mindre stängda för vanliga sparare. Våra fokusområden ligger inom; Entertainment & Gaming, Fintech, E-commerce / Online och IoT. Våra investerings- och finansieringsfokus ligger på bolag primärt under ett marknadsvärde om MSEK 50. Onoterat AB (publ) framtida finansierings- och investeringsstrategi är att öka den genomsnittliga andelen i investeringarna till sammanlagt 15 Mkrintervallet 5-15%, och inom ovan segment. För att stärka bolagets finansiella ställning och möjliggöra potentialen för nya investeringar och finansieringslösningar, har emellertid endast utnyttjats styrelsen beslutat att genomföra en företrädesemission, om cirka MSEK 2,84 med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 20 juni 2017. Då bolagets kapitalbas ännu inte har byggts upp till önskade nivåer, kan detta i sin tur leda till ett visst löpande behov av framtida kapital. Även om företrädesemissionen som finansieringsform är att föredra, kan riktade nyemissioner fortsatt bli aktuella, under förutsättning att godtagbara skäl föreligger. De resterande aktierna i bemyndigandet från årsstämman kan komma att utnyttjas för en riktad nyemision, vilket sker inom bolagsordningens gränser. Bolagets kapitalbehov för både drift av verksamheten, samt ny- och tilläggsinvesteringar ligger runt MSEK 3-5 Mkr miljoner för den kommande 12 månadersperioden, innan ett eventuell arbete med en listningsprocess kan bli aktuell. Bolaget har redan idag identifierat ytterligare ett antal intressanta investeringar och finansieringslösningar, bland annat inom området VFX animation, Fintech samt Gaming.Onoterat AB (publ) utvärderar även tilläggsinvesteringar samt försäljningar av nuvarande innehav. Onoterat AB (publ) transformation har resulterat i att vi blir en ny aktiv aktör att räkna med på den svenska venture capital marknaden, och fyller ett tomrum mellan affärsänglar och de stora riskkapitalbolagen. . Foto. Onoterat AB (publ) adress, Xxxxxxxxxxxxxxx 00 xxx Xxxxxxxxx, Xxxxxxxxx Onoterat AB (publ) står nu inför en expansiv fas, som både rådgivare till dags dato. Kostnaderna för genomförandet av prövningen följer plan, utan nämnvärda avvikelser eller fördyringar. Styrelsen är av uppfattningen att faciliteten var mycket väl anpassad efter Bolagets behoventreprenörsbolag, men att den senaste tidens diskussioner kring dylika finansieringslösningar kan ha andra framför allt som en aktiv aktör inom finansierings- och negativa effekter för Bolaget och dess ägare. Generella invändningar investering mot den här typen av kreditfaciliteter är att befintliga aktieägare kan drabbas av svårförutsägbara utspädningseffektersvenska tillväxtbolag, och att de perioder av ökande säljtryck som kan uppstå efter genomförda konverteringar motverkar en marknadsmässig kursutveckling. Mot bakgrund av ovanstående valde styrelsen under våren 2019 att tills vidare inte ytterligare utnyttja kreditfaciliteteninom Gaming, och inledde samtidigt arbetet med att finna en lösning för att helt eller delvis avveckla upplägget. Det kortsiktiga kapitalbehovet löstes genom upptagande av ett brygglån om totalt 4,5 Mkr från tre parterFintech, varav 3 Mkr från två privata investerare och 1,5 Mkr från Formue Nord, som utställt kreditfaciliteten. Föreliggande företrädesemission sker i syfte att erbjuda Bolagets aktieägare en möjlighet att tillföra nödvändigt kapital för Bolagets verksamhet med emissionsmedel, och därigenom, beroende på utfallet, reducera eller eliminera behovet av att ytterligare utnyttja kreditfaciliteten. Inför nyemissionen har Formue Nord förlängt tiden för utnyttjande av kreditfaciliteten, från ursprungligen 31 december 2019 till 30 juni 2020. Detta sker enbart i syfte att säkra Bolagets tillgång till nödvändigt kapital i händelse av ett svagt utfall i föreliggande företrädesemission. Vid full teckning kommer styrelsen inte att utnyttja någon ytterligare del av de 10 Mkr som återstår av faciliteten. Det är styrelsens bedömning att tillgängligt rörelsekapital är tillräckligt för den aktuella verksamheten under den närmaste tolvmånadersperioden. Bolagets tillgång till nödvändigt kapital är oavsett utfall tillgodosett utan emissionsgarantier. Arrangemanget medför inga kostnader för Bolaget, förutom vissa emissionsadministrativa kostnader och räntekostnader för brygglånet. Emissionsmedlen skall användas för slutförande av den pågående Fas IIE-prövningen av RP101 commerce (6 Mkr), affärsutveckling/utlicensiering av RP101 samt allmänna rörelsekostnader (3 Mkr), kontant återbetalning av brygglånet från Formue Nord (1,5 MkrVarumärken) samt för utvärdering av nya tillämpningsområden för Bolagets sk delivery-substans IntelliGel (1,0 Mkr). Återstående del av brygglånet (3 Mkr) kommer i mån av utrymme att kvittas mot aktier i företrädesemissionen, samt, om tillräckligt utrymme ej föreligger, mot aktier i den övertilldelningsemission som presenteras i detta memorandum.IoT.

Bakgrund och motiv. Genom den företrädesemission Obducat hade stora förväntningar på att 2017 skulle bli det år då Bolagets teknik- och produktportfölj skulle nå kommersialisering i en större omfattning. Bolaget kan nu konstatera att många av de trögheter som genomfördes präglade 2016 fortsatt funnits kvar under våren 2018 2017 och den kreditfacilitet som ingicks samtidigtnegativt påverkat möjligheterna till kommersiella framsteg. Baserat på förväntan om att kommersialiseringen skulle komma igång under 2017 valde Xxxxxxx att genomföra en nyemission i december 2016 om brutto cirka 85 MSEK med målet att stärka Bolagets finansiella ställning, tillfördes Bolaget tillräckligt kapital för att slutföra Fas IIdärigenom finansiera ett antal satsningar. Emissionen blev emellertid inte fulltecknad utan inbringade cirka 49 MSEK. Bolaget valde, nyemissionsutfallet till trots, att aktivera merparten av de satsningar som planerats inför nyemissionen då detta bedömdes som väsentligt för att ta tillvara på Bolagets marknadspotential och inte riskera att få en försämrad konkurrensposition. Det lägre emissionsutfallet medförde att det inte fanns något likviditetsutrymme för att kunna hantera några större avvikelser från förväntad orderingång, omsättning och därmed lönsamhet. Orderingången för 2017 blev väsentligt lägre än förväntat. Den lägre orderingången är i huvudsak en följd av fördröjda investeringsbeslut hos kunderna. När det gäller industrikunderna är skälen till fördröjningarna mer specifikt relaterade till applikationsområdet. Kunder i LED-prövningen industrin (LED, Light Emitting Diod, sv Lysdiod), har tvekat inför investeringsbesluten dels till följd av RP101osäkerhet kring finansieringsstöd för investeringarna, dels med anledning av strategiska överväganden. FacilitetenDet blir nu allt tydligare att LED-industrin går mot en omställning från 4” substrat till 6” substrat vilket i grunden är positivt då kostnadseffektiviteten, att använda NIL istället för den traditionella optiska litografimetoden, ökar. Däremot blir investeringsbeslutet svårare för kunderna då det handlar om timing för när omställning börjar och hur fort den kommer att implementeras. Detta tenderar att skapa osäkerhet och kunderna väljer att vänta snarare än att agera. Parallellt försöker LED-industrin invänta utvecklingen av produktionsmetoder för att lyckas realisera micro LED-displayer. Om det lyckas skulle det kunna mer än fördubbla produktionsvolymen i LED- industrin, men även i detta avseende är det inte klart vilken typ av LED som kan komma att integreras, varför det är svårt för LED-industrin att veta vilken typ litografiteknik som kommer att behövas. Inom displayindustrin har investeringsbesluten fördröjts av att den tekniska lösningen för integrering av nano wire grid polarizers (nWGP, metallmönster som skapar polariseringseffekt) har arbetats om vid ett flertal tillfällen de senaste åren. Detta medför förändringar i kundernas kravbild på Bolagets produkt- och tekniklösningar. Vidare har Bolagets egna utvecklingsaktiviteter drabbats av förseningar i olika faser vilket medför att möjligheterna att påverka kundens beslutsprocess försvåras. När det gäller kunder, framförallt inom akademi och institut, som uppgår ska finansiera sina investeringsbeslut med hjälp av offentlig finansiering är det Bolagets uppfattning att antalet ansökningar som får avslag har ökat under de senare åren. En av anledningarna är att ansökningar som innehåller större investeringar i maskiner och utrustningar är svårare att få beviljade. Detta medför att kunder ofta får söka finansiering för flera olika projekt för att få ihop till sammanlagt 15 Mkr, den totala finansieringen. Detta minskar väsentligt förutsägbarheten avseende om och när ordrar kan förväntas. Den avsiktsförklaring som tecknades i december 2016 avseende en möjlig etablering av ett joint venture har emellertid endast utnyttjats försenats till 5 Mkr till dags datoföljd av att en av motparterna fått en väsentligt förändrad ägarsituation vilket påverkat deras prioritering. Kostnaderna för genomförandet Diskussionerna kring etablerandet av prövningen följer plan, utan nämnvärda avvikelser eller fördyringar. Styrelsen är av uppfattningen att faciliteten var mycket väl anpassad efter Bolagets behovett joint venture fortgår idag, men en av motparterna är ej längre aktuell varför nya intressenter inkluderats i diskussionen. Målet är fortfarande att den senaste tidens diskussioner kring dylika finansieringslösningar kan ha andra utveckla nya applikationer och negativa effekter därmed skapa förutsättningar för Bolaget och dess ägareförsäljning av Bolagets produkter. Generella invändningar mot den här typen av kreditfaciliteter Det är i dagsläget svårt att befintliga aktieägare kan drabbas av svårförutsägbara utspädningseffekterge svar på frågan om, och i så fall när, en överenskommelse avseende ett joint venture skulle kunna komma på plats. Som nämndes inledningsvis så har Xxxxxxx valt att de perioder av ökande säljtryck som kan uppstå efter genomförda konverteringar motverkar en marknadsmässig kursutveckling. Mot bakgrund av ovanstående valde styrelsen under våren 2019 att tills vidare inte ytterligare utnyttja kreditfaciliteten, och inledde samtidigt arbetet med att finna en lösning för att helt eller delvis avveckla upplägget. Det kortsiktiga kapitalbehovet löstes genom upptagande av ett brygglån om totalt 4,5 Mkr från tre parter, varav 3 Mkr från två privata investerare och 1,5 Mkr från Formue Nord, som utställt kreditfaciliteten. Föreliggande företrädesemission sker genomföra flertalet planerade satsningar i syfte att erbjuda ta tillvara på Bolagets aktieägare marknadspotential samt säkerställa en möjlighet att tillföra nödvändigt kapital stark konkurrensposition – nedan följer en kort redogörelse för investeringarna som genomförts under 2017: • Investeringar i utbyggnad av säljorganisationen och ökade marknadsföringsaktiviteter uppgår till cirka 2 MSEK • Investeringen i produktion av ett Sindre 400 och ett Eitre Large Area demosystem uppgår till cirka 9 MSEK Med utgångspunkt i en förväntat stor kommersiell potential för Bolaget samt de genomförda investeringarna, som Bolaget bedömer som väsentliga för Bolagets verksamhet med emissionsmedelfortsatta kommersiella utveckling, och därigenom, beroende har styrelsen fattat beslut om en strategisk plan för att dessa investeringar ska tas tillvara på utfallet, reducera eller eliminera behovet av att ytterligare utnyttja kreditfaciliteten. Inför nyemissionen har Formue Nord förlängt tiden för utnyttjande av kreditfaciliteten, från ursprungligen 31 december 2019 till 30 juni 2020. Detta sker enbart bästa sätt i syfte att säkra stärka Bolagets tillgång möjligheter till nödvändigt att påverka kunderna och deras beslutsprocess. För att kunna genomföra den strategiska planen behöver Bolaget stärka kapitalbasen genom den föreslagna emissionen. Vidare har Bolaget hörsammat inkomna synpunkter från aktieägare avseende finansieringsavtalet med Blue Ocean och vill därför ge nuvarande aktieägare möjligheten att förse Bolaget med det kapital Bolaget är i händelse av ett svagt utfall i föreliggande företrädesemissionbehov av. Vid full teckning kommer styrelsen Givet emissionsutfallet, så är det Bolagets avsikt att inte att utnyttja någon ytterligare del av de 10 Mkr finansieringslösningen via Blue Ocean utan snarare betrakta avtalet som återstår av facilitetenen finansiell backuplösning. Det är styrelsens bedömning att tillgängligt rörelsekapital är tillräckligt för den aktuella verksamheten under den närmaste tolvmånadersperioden. Bolagets tillgång till nödvändigt kapital är oavsett utfall tillgodosett utan emissionsgarantier. Arrangemanget medför inga kostnader för Bolaget, förutom vissa emissionsadministrativa kostnader och räntekostnader för brygglånet. Emissionsmedlen skall användas för slutförande av den pågående Fas II-prövningen av RP101 (6 Mkr), affärsutveckling/utlicensiering av RP101 samt allmänna rörelsekostnader (3 Mkr), kontant återbetalning av brygglånet från Formue Nord (1,5 Mkr) samt för utvärdering av nya tillämpningsområden för Bolagets sk delivery-substans IntelliGel (1,0 Mkr). Återstående del av brygglånet (3 Mkr) kommer i mån av utrymme att kvittas mot aktier i företrädesemissionen, samt, om tillräckligt utrymme ej föreligger, mot aktier De planerade investeringarna i den övertilldelningsemission som presenteras i detta memorandum.strategiska planen kommer att fokuseras på följande områden;

Bakgrund och motiv. Genom Concordia Maritime har historiskt lyckats ta sig igenom utmanande perioder. Exempelvis tog sig Xxxxxxx igenom den företrädesemission långvarigt svaga marknaden till följd av finanskrisen 2008 som genomfördes höll i sig till 2014 genom lyckade tidsutbefraktningsavtal. Vidare hanterades den svaga tankmarknaden mellan 2016 och 2019 genom att Concordia Maritime agerade proaktivt och avyttrade tre fartyg genom sale and leaseback-transaktioner. Totalt sett har dock tankmarknaden de senaste sex åren inte varit tillräckligt stark och Bolaget har inte kunnat ingå lönsamma långa tidsutbefraktningsavtal för de tio P-MAX produkttankfartygen, vilket har lett till att delar av fartygsflottan har varit uthyrd på kortare tidsutbefraktningsavtal. Under andra halvåret 2020 och första halvåret 2021 har tankmarknaden varit rekordsvag och marknadsläget har medfört finansiella utmaningar för Concordia Maritime, vilket informerades om i delårsrapporten för det första kvartalet 2021. Bolagets tillgängliga likviditet har under våren 2018 året avsevärt minskat i samband med planenliga investeringar såsom installation av lagstadgade system för rening av ballastvatten och den kreditfacilitet återkallandet av kreditfaciliteter, samtidigt som ingicks samtidigt, tillfördes Bolaget tillräckligt kapital rörelsens intäkter varit låga beroende av rådande marknadsläge. Sammantaget har detta resulterat i en situation där Xxxxxxx riskerar att inte ha tillräcklig likviditet för att slutföra Fas II-prövningen möta sina finansiella åtaganden under 2021 samt att bryta mot kovenanter i sina låneavtal. Bolaget har därför förhandlat fram, och erhållit, nya waivers från de långivande bankerna som gäller fram till att nya lånevillkor är på plats eller till den 30 september 2021 samt erhållit anstånd avseende del av RP101. Faciliteten, som uppgår amortering till sammanlagt 15 Mkr, har emellertid endast utnyttjats till 5 Mkr till dags dato. Kostnaderna för genomförandet av prövningen följer plan, utan nämnvärda avvikelser eller fördyringarde långivande bankerna. Styrelsen är av uppfattningen att faciliteten var mycket väl anpassad efter Bolagets behov, men att den senaste tidens diskussioner kring dylika finansieringslösningar kan ha andra och negativa effekter för Bolaget företagsledningen i Concordia Maritime har utrett och dess ägare. Generella invändningar mot den här typen av kreditfaciliteter är att befintliga aktieägare kan drabbas av svårförutsägbara utspädningseffekter, och att de perioder av ökande säljtryck som kan uppstå efter genomförda konverteringar motverkar en marknadsmässig kursutveckling. Mot bakgrund av ovanstående valde styrelsen under våren 2019 att tills vidare inte ytterligare utnyttja kreditfaciliteten, och inledde samtidigt arbetet med att finna en lösning övervägt olika alternativ för att helt eller delvis avveckla uppläggethantera Bolagets finansiella ställning och omedelbara och trängande likviditetsbrist. Det kortsiktiga kapitalbehovet löstes genom upptagande Efter förhandlingar har Concordia Maritime och vissa av ett brygglån om totalt 4,5 Mkr från tre parter, varav 3 Mkr från två privata investerare och 1,5 Mkr från Formue Nord, som utställt kreditfaciliteten. Föreliggande företrädesemission sker i syfte att erbjuda Bolagets aktieägare långivande banker (”Bankerna”) träffat en möjlighet att tillföra nödvändigt kapital principöverenskommelse avseende lånevillkor för Bolagets verksamhet med emissionsmedelbefintliga finansiering, och därigenompå ett ursprungligt belopp om 114 MUSD, beroende på utfallet, reducera eller eliminera behovet avseende åtta av Bolagets P-MAX produkttankfartyg till dess att ytterligare utnyttja kreditfaciliteten. Inför nyemissionen har Formue Nord förlängt tiden för utnyttjande av kreditfaciliteten, från ursprungligen 31 december 2019 till 30 juni 2020. Detta sker enbart i syfte att säkra Bolagets tillgång till nödvändigt kapital i händelse av ett svagt utfall i föreliggande företrädesemission. Vid full teckning kommer styrelsen inte att utnyttja någon ytterligare del av de 10 Mkr som återstår av faciliteten. Det är styrelsens bedömning att tillgängligt rörelsekapital är tillräckligt för den aktuella verksamheten lånet förfaller under den närmaste tolvmånadersperioden. Bolagets tillgång till nödvändigt kapital är oavsett utfall tillgodosett utan emissionsgarantier. Arrangemanget medför inga kostnader för Bolaget, förutom vissa emissionsadministrativa kostnader och räntekostnader för brygglånet. Emissionsmedlen skall användas för slutförande av den pågående Fas II-prövningen av RP101 fjärde kvartalet 2024 (6 Mkr”Principöverenskommelsen”), affärsutveckling/utlicensiering av RP101 samt allmänna rörelsekostnader (3 Mkr), kontant återbetalning av brygglånet från Formue Nord (1,5 Mkr) samt för utvärdering av nya tillämpningsområden för Bolagets sk delivery-substans IntelliGel (1,0 Mkr). Återstående del av brygglånet (3 Mkr) kommer i mån av utrymme att kvittas mot aktier i företrädesemissionen, samt, om tillräckligt utrymme ej föreligger, mot aktier i den övertilldelningsemission som presenteras i detta memorandum.

Bakgrund och motiv. Genom Bolagsstämman i VPULP beslöt den företrädesemission som genomfördes under våren 2018 och den kreditfacilitet som ingicks samtidigt, tillfördes Bolaget tillräckligt kapital 25 april 2013 att bemyndiga styrelsen för bolaget att slutföra Fas II-prövningen utge 1 (en) miljon nya aktier samt rätt att notera bolaget. Därefter har 150 000 av RP101. Faciliteten, som uppgår till sammanlagt 15 Mkr, har emellertid endast utnyttjats till 5 Mkr till dags dato. Kostnaderna för genomförandet av prövningen följer plan, utan nämnvärda avvikelser eller fördyringaraktierna emitterats i en riktad emission. Styrelsen i VPULP har den 14 maj beslutat att ansöka om att bolaget noteras på AktieTorget så snart det är av uppfattningen att faciliteten var mycket väl anpassad möjligt efter Bolagets behov, men det att den senaste tidens diskussioner kring dylika finansieringslösningar kan ha andra planerade emissionen har avslutats. Listningen av bolaget är en del i ett led att bredda bolagets möjligheter till framtida expansion och negativa effekter finansiering. Att lista bolaget bedöms av styrelsen också som en möjlighet att öka intresset för Bolaget bolaget och dess ägaredärigenom öka möjligheterna på marknaden. Generella invändningar mot den här typen av kreditfaciliteter är Genom en listad aktie ökar också möjligheterna att befintliga aktieägare kan drabbas av svårförutsägbara utspädningseffekterbetala eventuella förvärv, och att de perioder av ökande säljtryck som kan uppstå efter genomförda konverteringar motverkar en marknadsmässig kursutveckling. Mot bakgrund av ovanstående valde styrelsen under våren 2019 att tills vidare inte ytterligare utnyttja kreditfaciliteten, och inledde samtidigt arbetet med att finna en lösning för att helt eller delvis avveckla uppläggetdelvis, med nyemitterade aktier. Det kortsiktiga kapitalbehovet löstes Samtidigt kan en listning ge ökad trygghet för framtida kunder genom upptagande den genomlysning av ett brygglån om totalt 4,5 Mkr från tre parter, varav 3 Mkr från två privata investerare bolaget som automatiskt och 1,5 Mkr från Formue Nord, som utställt kreditfacilitetenkontinuerligt sker tack vare listningen. Föreliggande företrädesemission sker Den pågående nyemissionen genomförs i syfte att erbjuda Bolagets aktieägare finansiera den expansion, främst på försäljningssidan, som behövs för att bolaget skall kunna ta de marknadsandelar som är nödvändiga, inom en möjlighet kort tid. Samtidigt med emissionen förhandlar bolaget om att tillföra nödvändigt kapital för Bolagets verksamhet med emissionsmedel, och därigenom, beroende uppta lån på utfallet, reducera eller eliminera behovet av att ytterligare utnyttja kreditfacilitetenungefär samma belopp som emissionen. Inför nyemissionen har Formue Nord förlängt tiden för utnyttjande av kreditfaciliteten, från ursprungligen 31 december 2019 till 30 juni 2020Oavsett en eventuell upplåning skall dock emissionen täcka åtminstone de närmaste 12 månadernas kapitalbehov. Detta sker enbart i syfte att säkra Bolagets tillgång till nödvändigt kapital i händelse av ett svagt utfall i föreliggande företrädesemission. Vid full teckning kommer styrelsen inte att utnyttja någon ytterligare del av de 10 Mkr som återstår av faciliteten. Det är styrelsens bedömning att tillgängligt rörelsekapital är tillräckligt för I den aktuella verksamheten under den närmaste tolvmånadersperioden. Bolagets tillgång till nödvändigt kapital är oavsett utfall tillgodosett utan emissionsgarantier. Arrangemanget medför inga kostnader för Bolaget, förutom vissa emissionsadministrativa kostnader och räntekostnader för brygglånet. Emissionsmedlen skall användas för slutförande av den pågående Fas II-prövningen av RP101 (6 Mkr), affärsutveckling/utlicensiering av RP101 samt allmänna rörelsekostnader (3 Mkr), kontant återbetalning av brygglånet från Formue Nord (1,5 Mkr) samt för utvärdering av nya tillämpningsområden för Bolagets sk delivery-substans IntelliGel (1,0 Mkr). Återstående del av brygglånet (3 Mkr) kommer i mån av utrymme att kvittas mot aktier i företrädesemissionen, samt, om tillräckligt utrymme ej föreligger, mot aktier i den övertilldelningsemission expansiva ekonomiska målsättning som presenteras i detta memorandummemorandumet har dock lånen inräknats. Erhåller bolaget inte dessa lån kommer expansionstakten, och därmed kostnadsmassan, att minska. Bolaget kommer därför ändå att ha kapital för mer än 12 månader framåt. Den likviditet bolaget tillförs genom emissionen är tre miljoner kronor, samtidigt som en miljon kronor i kostnader omvandlas till aktier. Emissionskostnaden bedöms uppgå till cirka 250 000 kronor. Den likviditet emissionen genererar skall främst användas till att snabbt öka försäljningen inom två segment i Sverige; byggvaruhandeln med InStore produkten och publicister på Internet med InGrid och AdBar produkterna. Därefter skall andra branscher bearbetas med InStore produkten. När leverantörer väl är anslutna till InStore, är det knappast troligt att det finns plats för ytterligare en liknande produkt i samma bransch. Produkterna InGrid och AdBar är i princip färdiga att rullas ut också utomlands. Här kommer bolaget aktivt att söka återförsäljare/agenter/distributörer på flera marknader.

Bakgrund och motiv. Genom den företrädesemission Duearity ska erbjuda personer som genomfördes lider av tinnitus uni- ka tekniska lösningar som kan bidra till att behandla och lindra symptomen. Bolaget kommer dels att erbjuda en produkt, Tinearity G1, dels en systemlösning som bygger på AI, Tinearity-AI. Bolagets produktutveckling av Tinearity G1 är klar sedan en tid tillbaka. Samtidigt har Duearity tillsammans med Bolagets två produktionspartners förberett produktionen av Tinearity G1 så att distribution av produkten kan starta vid halvårsskiflet. Bolaget har drivit en digital marknads- föring i två steg, först en pre-marketingkampanj vilken se- dan januari i år övergick i en pre-salekampanj. Pre-sale har gått enligt förväntan och kunder har köpt Tinearity G1 med leverans när CE-märkning erhållits vilket förväntas ske i juli-augusti i år. I informationen i samband med noteringsemissionen framgick det att Bolaget bedömde att utvecklingsprojektet skulle avslutas under våren 2018 och den kreditfacilitet som ingicks samtidigt, tillfördes Bolaget tillräckligt kapital för att slutföra Fas II-prövningen av RP101. Faciliteten, som uppgår till sammanlagt 15 Mkr, har emellertid endast utnyttjats till 5 Mkr till dags dato. Kostnaderna för genomförandet av prövningen följer plan, utan nämnvärda avvikelser eller fördyringar. Styrelsen är av uppfattningen att faciliteten var mycket väl anpassad efter Bolagets behov, men att den senaste tidens diskussioner kring dylika finansieringslösningar kan ha andra och negativa effekter för Bolaget och dess ägare. Generella invändningar mot den här typen av kreditfaciliteter är att befintliga aktieägare kan drabbas av svårförutsägbara utspädningseffekter, 2021 och att de perioder CE-märkning skulle ske vid årsskiflet 2021/22. En kombination av ökande säljtryck förseningar i ut- vecklings- och produktionsanpassningsprocessen har lett fram till en viss förskjutning. Utvecklingsprojektet och produktionsförberedelserna är nu klara vilket möjliggjorde att Xxxxxxx den 31 mars i år kunde lämna in den tekniska filen till Bolagets certi- fieringsorgan Intertek. Därmed inleddes den sista fasen i CE-märkningsprocessen. Den tekniska filen innehåller hundratals dokument. Exempel på dokument som kan uppstå efter genomförda konverteringar motverkar tagits fram och som ska granskas av certifieringsorganet är en marknadsmässig kursutvecklingklinisk evalueringsrapport, användarmanualer på ett antal språk och produktionsuppsättningen. Mot bakgrund av ovanstående valde styrelsen under våren 2019 Ytterligare exempel är elsäkerhetstester och biokompabilitetsutvärdering, det vill säga testrapporter som visar att tills vidare inte ytterligare utnyttja kreditfaciliteten, produkten är säker både ur ett elsäkerhetsperspektiv och inledde samtidigt säker att placera på huden. Utöver detta har Duearity förberett arbetet med att finna ut- veckla en AI-lösning för kopplad till Tinearity G1. En så kallad proof-of-concept har genomförts vilket visar att helt eller delvis avveckla uppläggetdet är fullt möjligt att utveckla ett system. Det kortsiktiga kapitalbehovet löstes genom upptagande av ett brygglån om totalt 4,5 Mkr från tre parter, varav 3 Mkr från två privata investerare och 1,5 Mkr från Formue Nord, som utställt kreditfaciliteten. Föreliggande företrädesemission sker i syfte Bedömningen är att erbjuda Bolagets aktieägare en möjlighet att tillföra nödvändigt kapital för Bolagets verksamhet med emissionsmedel, och därigenom, beroende på utfallet, reducera eller eliminera behovet av att ytterligare utnyttja kreditfaciliteten. Inför nyemissionen har Formue Nord förlängt tiden för utnyttjande av kreditfaciliteten, från ursprungligen 31 december 2019 till 30 juni 2020. Detta sker enbart i syfte att säkra Bolagets tillgång till nödvändigt kapital i händelse av ett svagt utfall i föreliggande företrädesemission. Vid full teckning kommer styrelsen inte att utnyttja någon ytterligare del av de 10 Mkr som återstår av faciliteten. Det är styrelsens bedömning att tillgängligt rörelsekapital är tillräckligt för den aktuella verksamheten under den närmaste tolvmånadersperioden. Bolagets tillgång till nödvändigt kapital är oavsett utfall tillgodosett utan emissionsgarantier. Arrangemanget medför inga kostnader för Bolaget, förutom vissa emissionsadministrativa kostnader och räntekostnader för brygglånet. Emissionsmedlen skall användas för slutförande av den pågående Fas IITinea- rity-prövningen av RP101 (6 Mkr), affärsutveckling/utlicensiering av RP101 samt allmänna rörelsekostnader (3 Mkr), kontant återbetalning av brygglånet från Formue Nord (1,5 Mkr) samt för utvärdering av nya tillämpningsområden för Bolagets sk delivery-substans IntelliGel (1,0 Mkr). Återstående del av brygglånet (3 Mkr) kommer i mån av utrymme att kvittas mot aktier i företrädesemissionen, samt, om tillräckligt utrymme ej föreligger, mot aktier i den övertilldelningsemission som presenteras i detta memorandumAI kan vara färdigutvecklat 2023/2024.