股东优势. 发行人间接控股股东广州越秀集团股份有限公司是直属广州市国资委的重点国企集团；发行人控股股东的母公司越秀地产是越秀集团三项核心产业之一的地产产业平台，并于 1992 年在香港联交所上市，是香港联交所上市的首批红筹房地产公司之一，拥有完善的企业管治和透明的信息披露机制。 发行人实施“回归一二线城市”的战略部署，准确把握市场动向，牢牢抓住市场机遇，积极吸纳优质的土地储备。发行人在广州、珠三角、中部地区、长三角和环渤海等多地拥有大量土地储备。发行人土地储备丰富，资质优良，主要分布在一二线城市；同时，发行人依托强大的国企背景，在拿地方面具有一定的优势。 发行人坚持“商住并举”，住宅物业开发的资金迅速回笼，从商业物业开发获得稳定的经常性收益。同时，发行人具有平衡的土地储备，注重保持商业土地和住宅土地储备的均衡发展。 发行人资产规模庞大，资信优良，在金融机构间的认可度较高，与国内众多商业银行保持着良好的合作关系，融资效率显著。截至 2022 年 6 月 30 日，发行 人及合并范围内的子公司共获得多家商业银行授信共计 807.43 亿元，其中已使 用授信额度为 492.08 亿元，剩余可使用授信额度为 315.35 亿元。此外，发行人亦通过债券融资等方式获得项目运营所需资金。发行人雄厚的资金实力以及广州市大型国有企业的资深背景，为发行人营造了良好的声誉和品牌知名度，有利于发行人多元化融资。 发行人控股股东的母公司越秀地产作为持有全球首只投资于中国内地物业的房地产信托基金“越秀房地产投资信托基金”的房地产企业，是我国唯一一家于香港上市拥有房地产基金平台的内地发展商。通过与越秀房托基金的常态互动，越秀地产和发行人实现了“拿地+开发+销售”的传统房地产发展模式向“开发+运营+金融”的高端商业发展模式转型。越秀地产和发行人与越秀房托基金的结合实现了优质商用物业的良好互动。 根据国务院发布的国发〔2010〕10号文、国办发〔2013〕17号文等相关文件的规定，并参照中国证监会《监管政策》和上交所《分类监管函》的要求，本公司对报告期内公司及合并报表范围内子公司（下称“公司及子公司”）在房地产开发过程中的拟建、在建、完工项目是否存在闲置土地和炒地、捂盘惜售、哄抬房价等违法违规行为进行了专项自查。自查情况如下： 公司根据《闲置土地处置工作的意见》、《闲置土地处置办法》、《中华人民共 和国城市房地产管理法》、国发〔2010〕10 号文、《监管政策》等相关法律法规及 文件的规定，对公司及子公司房地产项目是否存在土地闲置行为进行了专项自查。报告期内发行人下属公司广州东秀房地产开发有限公司（以下简称“广州东秀”）因闲置土地行为收到自然资源部门出具的《闲置土地认定书》、武汉嘉耀房地产 开发有限公司（以下简称“武汉嘉耀”）因闲置土地收到蔡甸区自然资源和规划局 向武汉嘉耀出具了《闲置土地认定书》（蔡自然认字〔2019〕22 号），发行人及其 他下属公司均未因闲置土地等违法违规行为收到自然资源部门出具的《闲置土地 认定书》、《行政处罚决定书》，也未收到有关自然资源部门发出的《调查通知书》， 具体情况如下： 2019 年 7 月 9 日，蔡甸区自然资源和规划局向武汉嘉耀出具了《闲置土地认定书》（蔡自然认字〔2019〕22 号），认定武汉嘉耀持有的鄂 XX(XX)-2017-00012 《国有建设用地使用权出让合同》项下的国有建设用地使用权为闲置土地，闲置原因为根据区人民政府关于武汉瑞鑫欣科技有限公司等 17 宗闲置土地项目处置方案的批复（蔡政﹝2019﹞26 号）认定该宗地属政府原因造成的闲置土地。 2019 年 7 月 11 日，武汉市蔡甸区自然资源和规划局与武汉嘉耀签署《国有土地使用权延期动工补充合同》（鄂 WH（CD）-2019-（延期动工）023 号），将原出让合同的动工时间由 2017 年 11 月 20 日之前调整为 2019 年 6 月 30 日之前。 2019 年 6 月 24 日，武汉嘉耀就前述建设用地使用权取得武汉市蔡甸区行政审批局核发的《建筑工程施工许可证》并开工建设，符合《国有土地使用权延期动工补充合同》（鄂 WH（CD）-2019-（延期动工）023 号）约定的开工期限。 公司根据《房地产管理法》、国发〔2010〕10号文等相关法律法规及文件的规定，对公司及子公司房地产项目是否存在炒地行为进行了专项自查。公司及子公司在房地产开发过程中的拟建、在建、完工项目不存在炒地行为，亦不存在因土地问题被自然资源部门行政处罚或（立案）调查的情况，符合国发〔2010〕10号文、《国务院办公厅关于进一步做好房地产市场调控工作有关问题的通知》的有关规定。 公司根据国发〔2010〕10 号文、国办发〔2013〕17 号文、建房〔2010〕53号文等相关法律法规及文件的规定，对公司及子公司房地产项目是否存在捂盘惜售、哄抬房价行为进行了专项自查。公司及子公司在房地产开发过程中的在建、完工项目不存在捂盘惜售、哄抬房价行为，亦不存在因该等情形被房产管理部门行政处罚或（立案）调查的情况，符合国发〔2010〕10 号文、国办发〔2013〕17号文及其他相关规范性文件的有关规定。
股东优势. 航空产业股东包括江旅集团、太美航空和机场集团。其中江旅集团作为江西省旅游资源平台赋予了航空产业以国资平台及信用优势，机场集团作为江西省内机场的管理集团赋予了航空产业以渠道优势，太美航空作为国内专业的“航线运营综合服务商”，拥有多年航线运营经验，赋予了航空产业在航线运营管理和大数据应用服务等综合性运营方面的竞争优势。 航空产业最近两年未经审计的主要财务数据如下： 项目 2022 年 12 月 31 日/2022 年度 2021 年 12 月 31 日/2021 年度 资产总额 10,106.64 10,793.54 负债总额 7,759.50 8,330.42 所有者权益 2,347.14 2,463.12 营业收入 9,428.87 11,490.88 利润总额 533.19 592.09 净利润 371.07 434.19
股东优势. 发行人股东为国投电力控股股份有限公司、四川川投能源股份有限公司。其中，国投电力控股股份有限公司的控股股东为国家开发投资集团有限公司，是国务院批准设立的国有投资控股公司；四川川投能源股份有限公司的控股股东为四川省投资集团有限责任公司，是由四川省人民政府投资设立的国有公司。发行人股东雄厚的资金实力和管理优势，为发行人生产经营和项目开发提供了强有力的支持。
股东优势. 发行人的控股股东为中再生，实际控制人为供销集团。中再生是我国最大的专业性再生资源回收利用企业和行业领军企业之一，目前在全国建立起环渤海、东北、华东、中南、华南、西南和西北等七大区域回收网络，致力于打造专业化、产业化、规模化的再生资源回收利用体系，构筑起完备的废钢铁、废家电、废有色金属、废纸、再生塑料等再生资源品种的回收加工利用业务链条。中再生及其 下属企业目前已建立包括 11 个大型国家级再生资源产业示范基地、70 多家分拣中心、3 个区域性集散交易市场、5,000 多个回收网点在内的全国性再生资源回收网络。2020 年，中再生公司回收各类再生资源 2,000 万吨。 发行人的实际控制人为供销集团，是 2010 年 1 月经国务院批准成立的大型 涉农流通产业集团，中华全国供销合作总社全资企业。供销集团总资产 1,500 亿 元，拥有在册员工 3.89 万名。供销集团重点围绕农业生产端、城乡居民消费端、再生资源回收加工、电子商务、金融服务五大领域发力。在农资、棉花、再生资源、日用消费品、农产品批发市场等领域，供销集团经营规模和实力居于全国行业领军地位。 依托于发行人控股股东及实际控制人的优势，发行人在采购渠道方面，能够拓宽再生资源采购渠道，提升采购效率，进一步降低采购成本，并提高采购数量，进而扩大发行人业务规模，提升业务市场份额。其次，股东方中再生及中再资源建立了较为完善的采购管理机制，相比其他个体回收户及私营企业在废电回收方面更为专业和规范，更有利于发行人对采购环节的控制，有利于保障发行人对采购废电的品质管控，进而有利于保证发行人合规拆解物的价值管控。
股东优势. 中建信息的实际控制人为中国建材集团，具有资金、技术、文化等方面的优势。中国建材集团是全球最大的水泥生产商、全球最大的商品混凝土生产商、全球最大的石膏板生产商、中国最大的风电叶片制造商，世界领先的玻璃纤维生产商、国际领先的玻璃和水泥生产线设计及/或工程总承包服务供应商。中国建材集团下属企业深耕建材行业的各个领域，随着中国建材集团从 2020 年起推动信息化转型战略以来，中建信息被正式确立为集团下属“信息化技术中心”，承担了中国建材集团信息化建设的核心职责，负责中国建材集团信息化建设自主产品的研发、设计及部署，助力总部及各成员单位的数字化转型进程，股东优势为中建信息的数字化业务发展奠定了良好的基础。
股东优势. 发行人间接控股股东广州越秀集团股份有限公司是直属广州市国资委的重点国企集团；发行人控股股东的母公司越秀地产是越秀集团三项核心产业之一的地产产业平台，并于 1992 年在香港联交所上市，是香港联交所上市的首批红筹房地产公司之一，拥有完善的企业管治和透明的信息披露机制。 发行人实施“回归一二线城市”的战略部署，准确把握市场动向，牢牢抓住市场机遇，积极吸纳优质的土地储备。发行人在广州、珠三角、中部地区、长三角和环渤海等多地拥有大量土地储备。发行人土地储备丰富，资质优良，主要分布在一二线城市；同时，发行人依托强大的国企背景，在拿地方面具有一定的优势。
股东优势. 标的公司及上市公司的间接控股股东均为中国电科，中国电科是中央直接管理的国有重要骨干企业，拥有电子信息领域完备的科研创新体系，在国内军工电子和网信领域占据技术主导地位。发展至今，中国电科已拥有包括多家国家级研究院所、上市公司在内的 400 余家企事业单位，同时拥有多个国家级重点实验室、研究中心、创新中心及国家工程技术中心。
股东优势. 海通恒信的实际控股股东为海通证券。海通证券具有良好的市场形象与声誉，在给予资本金投入的同时，持续与公司开展业务交叉销售等合作，有利于公司竞争力的提升。
股东优势. 发行人股东包括国药集团，国药集团系由国资委直接管理的中国最大的医药健康产业集团，以预防治疗和诊断护理等健康相关产品的分销、零售、研发及生产为主业。国药集团正在全力推进五大平台——现代物流分销一体化平台、产学研一体化平台、国际运营一体化平台、医疗健康产业平台、高效管控与融合协同一体化平台的全面建设。依托集团五大平台协同运作，将大力推动发行人医药流通业务的全面发展，实现规模效益，推动业绩高速增长。
股东优势. 中建信息的实际控制人为中国建材集团，具有资金、技术、文化等方面的优势。中国建材集团是全球最大的水泥生产商、全球最大的商品混凝土生产商、全球最大的石膏板生产商、中国最大的风电叶片制造商，世界领先的玻璃纤维生产商、国际领先的玻璃和水泥生产线设计及/或工程总承包服务供应商。中国建材集团下属企业深耕建材行业的各个领域，随着中国建材集团从 2020 年起推动信息化转型战略以来，中建信息被正式确立为集团下属“信息化技术中心”，承担了中国建材集团信息化建设的核心职责，负责中国建材集团信息化建设自主产品的研发、设计及部署，助力总部及各成员单位的数字化转型进程，股东优势为中建信息的数字化业务发展奠定了良好的基础。 2021 年度，中建信息实现营业收入 180.09 亿元，较 2020 年下降 25.25 亿元，降幅为 12.30%。中建信息销售收入中企业级 ICT 硬件、软件产品及服务以及光伏逆变器等其他产品销售及服务占比相对较高，占 2021 年主营业务收入比例达 92.01%。受行业供应链紧张影响，中建信息 2021 年部分 ICT 产品出现供应短缺以及交付时间延长等情形，叠加新冠疫情反复带来的持续影响，最终导致中建信息 2021 年营业收入出现下 滑；2022 年 1-9 月，中建信息实现营业收入 114.14 亿元，与 2021 年同期基本持平， 2022 年内，受到全国疫情防控及华为等主要供应商全球供应链紧张、核心元器件采购 受限的影响，该公司业务经营持续承压，该公司积极布局信创厂商、AMD 等多元化供应商的 ICT 增值分销业务，加大对数字化服务业务的研发投入，在华为业务占比下降的情况下，营业收入与去年同期基本持平。 2021 年度，中建信息整体毛利率为 8.46%，较 2020 年度提升 0.77 个百分点。中建信息正加速数字化服务能力建设，2021 年云及数字化服务业务收入为 13.94 亿元，较 2020 年增长 57.37%，占主营业务收入比例由 2020 年的 4.42%增长至 2021 年的 7.99%。由于云及数字化服务业务毛利率整体较高，未来随着中建信息持续加大该业务资源投入，有望带动整体毛利率水平进一步提升；2022 年 1-9 月，中建信息整体毛利率 8.41%，与 2021 年度基本相同。 2021 年度，中建信息实现净利润 3.15 亿元，较 2020 年度下降 0.17 亿元，降幅为