FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL’EMITTENTE. 4.1.1 Rischi connessi alla concentrazione dei ricavi dell’Emittente nei confronti di un numero limitato di clienti
FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL’EMITTENTE. Con riferimento ai fattori di rischio relativi all'Emittente, si rinvia al Capitolo 3 del Documento di Registrazione, incorporato per riferimento alla Sezione V del Prospetto di Base.
FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL’EMITTENTE. Con riferimento ai fattori di rischio relativi all’Emittente, si rinvia al Capitolo 3 del Documento di Registrazione, incorporato per riferimento alla Sezione V del presente Prospetto di Base.
FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL’EMITTENTE. 7 1.1 Rischio Emittente 7 1.2 Rischi connessi al tasso di cambio 7
FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL’EMITTENTE. Rischi connessi all’indebitamento finanziario del Gruppo Tale fattore di rischio indica le rischiosità relative all’elevato indebitamento finanziario del Gruppo, che deriva principalmente dal finanziamento messo a disposizione ai sensi del Senior Credit Agreement, dall’emissione delle Obbligazioni Senior Secured e dai finanziamenti denominati Subordinated Share- holders Loan e Zero Coupon Shareholerd LoanPeraltro, anche a seguito di una IPO Consentita, l’inde- bitamento finanziario lordo del Gruppo rimarrà significativo. Rischi connessi alle limitazioni dell’operatività dell’Emittente connesse all’indebitamento finanziario in essere del Gruppo Il Senior Credit Agreement i termini e le condizioni del prestito (c.d. Indenture) relativo alle Obbligazioni Senior Secured prevedono alcune limitazioni all’operatività dell’Emittente e delle altre società del Gruppo che si sostanziano nel rispetto di alcuni impegni di natura finanziaria e non finanziaria nonché alcune ipotesi di rimborso anticipato delle somme erogate. Il mancato rispetto di tali limitazioni potrebbe comportare l’obbligo per l’Emittente di dover rimborsare anticipatamente gli importi dovuti e/o far venir meno le linee di credito concesse. con possibili effetti negativi sull’attività e sulla situazione economica, patrimoniale e finanziaria dell’Emittente e delle società del Gruppo. Rischi connessi all’andamento economico negativo nel triennio 2011-2013 e al patrimonio netto consolidato negativo – richiamo di informativa sulla continuità aziendale contenuto nella relazione della Società di Revisione sul Bilancio Consolidato Tale fattore di rischio indica le rischiosità connesse all’andamento economico negativo del Gruppo nel triennio 2011 – 2013. In particolare, il Gruppo ha registrato perdite a livello consolidato: (i) al 31 di- cembre 2011, per Euro 29,5 milioni; (ii) al 31 dicembre 2012, per Euro 38,8 milioni; e (iii) al 31 dicembre 2013, per Euro 99 milioni e il patrimonio netto consolidato al 31 dicembre 2013 risulta negativo per Euro 52,2 milioni. Nonostante gli amministratori abbiano redatto il bilancio di esercizio 2013 secondo presupposti di continuità aziendale, tenuto conto anche di quanto riportato nel Piano Industriale, il veri- ficarsi di eventi straordinari e/o così una evoluzione negativa del contesto macroeconomico potrebbero comportare un impatto sulle prospettive del Gruppo, con conseguente indebolimento della struttura pa- trimoniale della Società e del Gruppo e con possibili effe...
FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL’EMITTENTE. 1. Rischi connessi alla continuità aziendale e alla situazione economica, finanziaria e patrimoniale del Gruppo
1.1 Situazione economica, finanziaria e patrimoniale del Gruppo al 30 settembre 2010
FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL’EMITTENTE. 4.1.1 Rischi connessi alla mancanza di storia operativa e al sostenimento di costi di start-up
FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL’EMITTENTE. 17
4.1.1. Rischi connessi alla mancanza di storia operativa 17
4.1.2. Rischi connessi alla mancata realizzazione ovvero al ritardo nella realizzazione dell’Operazione Rilevante e alla strategia di crescita esterna 17
4.1.3. Rischi connessi all’avvio del processo di scioglimento e liquidazione della Società prima della realizzazione dell’Operazione Rilevante e alle possibili responsabilità dei soci dopo la conclusione del processo stesso 19
4.1.4. Rischi connessi all’attuazione dell’Operazione Rilevante in caso di esercizio del Diritto di Recesso 20
4.1.5. Rischi connessi allo svolgimento dell’attività di due diligence 21
4.1.6. Rischi connessi all’incertezza circa il conseguimento di utili e la distribuzione di dividendi 21
4.1.7. Rischi connessi alla diminuzione delle Somme Vincolate e all’incertezza del valore di liquidazione in caso di esercizio del Diritto di Recesso e di scioglimento di Life Care Capital 22
4.1.8. Rischi connessi al c.d. “bail-in” 23
4.1.9. Rischi connessi a eventuali conflitti di interessi dei membri del Consiglio di Amministrazione nonché alla possibile realizzazione di un’Operazione Rilevante con una parte correlata 24
4.1.10. Rischi connessi all’insufficienza delle Somme Utilizzabili 26
4.1.11. Rischi connessi all’incapacità di ottenere eventuali finanziamenti ovvero eventuali risorse economiche aggiuntive da parte dell’Emittente 27
4.1.12. Rischi connessi alla composizione del Consiglio di Amministrazione dell’Emittente a seguito dell’Operazione Rilevante 27
FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL’EMITTENTE. Rischi comuni alle Special Purpose Acquisition Company (SPAC)
4.1.1. Rischi connessi alla mancanza di storia operativa
4.1.2. Rischi connessi alla mancata realizzazione ovvero al ritardo nella realizzazione dell’Operazione Rilevante e alla strategia di crescita esterna
4.1.3. Rischi connessi all’avvio del processo di scioglimento e liquidazione della Società prima della realizzazione dell’Operazione Rilevante e alle possibili responsabilità dei soci dopo la conclusione del processo stesso
4.1.4. Rischi connessi all’attuazione dell’Operazione Rilevante in caso di esercizio del Diritto di Recesso
4.1.5. Rischi connessi allo svolgimento dell’attività di due diligence
4.1.6. Rischi connessi all’incertezza circa il conseguimento di utili e la distribuzione di dividendi
FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL’EMITTENTE. 4.1.1 Rischi connessi alla mancanza di storia operativa