Waarom wordt dit prospectus opgesteld?. Doel van het prospectus en gebruik van de opbrengsten van de Aanbieding
Waarom wordt dit prospectus opgesteld?. Gebruik en geschatte netto-opbrengst – De netto-opbrengsten van het Aanbod, indien er volledig op het Aanbod wordt ingeschreven, kan worden geschat op een bedrag van EUR 451 miljoen (na aftrek van de provisies en kosten in verband met het Aanbod die door de Vennootschap ten laste genomen worden, zoals uiteengezet in hoofdstuk D.1 “Kosten in verband met het Aanbod”). In geval dat het Aanbod volledig wordt onderschreven en volledig wordt toegewezen aan de schuldvermindering, zou dit mathematisch gezien de schuldratio van de Vennootschap (her)berekend per 30 juni 2020 terugbrengen tot ongeveer 38%. De netto-opbrengsten van het Aanbod zullen in de praktijk door de Vennotoschap aangewend worden in verschillende stappen, die elkaar kunnen overlappen: Underwriting Agreement – De Underwriters en de Vennootschap hebben zich ertoe verbonden in goede trouw een overeenkomst (de ‘Underwriting Agreement’) te onderhandelen dat de contractuele afspraken tussen hen met betrekking tot het Aanbod zal bevatten. In overeenstemming met de normale marktpraktijk, zal dergelijke overeenkomst enkel gesloten worden na de sluiting van de Private Plaatsing van de Scrips en voor de Levering Datum. Bijgevolg zijn de Underwriters en de Vennootschap, op heden, niet verplicht om een dergelijke overeenkomst te sluiten, in te schrijven op de Nieuwe Aandelen of Nieuwe Aandelen uit te geven. De inschrijving op de Nieuwe Aandelen zal plaatsvinden met het oog op de onmiddellijke toewijzing ervan aan de betreffende beleggers en garanderend dat de betaling zal plaatsvinden van de Uitgifteprijs van de Nieuwe Aandelen waarop ingeschreven werd door de beleggers die hun Onherleidbare Toewijzingsrechten hebben uitgeoefend gedurende de Inschrijvingsperiode en door de beleggers die hun Scrips hebben uitgeoefend, maar die nog niet betaald waren op de datum van de kapitaalverhoging (“soft underwriting”). De belangrijkste materiële belangenconflicten met betrekking tot het Aanbod of de toelating tot verhandeling– BNP Paribas Fortis, ING Belgium en J.P. Morgan Securities treden op als Joint Global Coordinators, Belfius Bank, KBC Securities, Kempen & Co en Société Générale treden op als Joint Bookrunners. ABN AMRO en Bank Degroof Petercam treden op als Co-Lead Managers, en zijn, samen met de Joint Global Coordinators en Joint Bookrunners, de Underwriters van het Aanbod.
Waarom wordt dit prospectus opgesteld?. Dit Prospectus is opgesteld conform de bepalingen van Art. 194ter, §12 WIB’92 en artikel 7 van de Prospectuswet. Het Aanbod heeft tot doel om Belgische vennootschappen die aan de Belgische vennootschapsbelasting zijn onderworpen en Belgische inrichtingen van belastingplichtigen zoals bedoeld in artikel 227, 2° WIB’92, onder bepaalde voorwaarden en binnen bepaalde grenzen, toe te laten om, onder bepaalde voorwaarden en binnen bepaalde grenzen, te genieten van de belastingvoordelen mogelijk gemaakt door de Tax Shelter Wet.
Waarom wordt dit prospectus opgesteld?. Redenen voor de Aanbieding. Het hoofddoel van de Aanbieding is het financieren van de organische groei van de Vennootschap en het ondersteunen van de strategie van de Vennootschap. De Aanbieding zal de balans van de Vennootschap versterken en de financiering van de CAPEX-programma’s van ETB en 50Hertz ondersteunen.
Waarom wordt dit prospectus opgesteld?. De netto-opbrengst van de uitgifte van de Obligaties zal naar schatting EUR 74.625.000 bedragen (na afhouding van de kosten, vergoedingen en lasten voor de uitgifte van de Obligaties) indien het totaal nominaal bedrag EUR 75.000.000 zou bedragen, of EUR 149.625.000 ( na afhouding van de kosten, vergoedingen en lasten voor de uitgifte van de Obligaties) indien het totaal nominaal bedrag EUR 150.000.000 zou bedragen.
Waarom wordt dit prospectus opgesteld?. De opbrengst van de uitgifte van de Obligaties (die, voor aftrek van de kosten en vergoedingen met betrekking tot de Obligaties (die geschat worden op ongeveer EUR 200.000), naar verwachting EUR 200.000.000 zal bedragen) zal in eerste instantie in contanten worden aangehouden door de Emittent en volledig worden aangewend op 9 juni 2021 om een deel van het uitstaande bedrag van EUR 380.000.000 terug te betalen onder de converteerbare obligaties die de Emittent in 2016 heeft uitgegeven (de “Converteerbare Obligaties 2016”), die op die datum zullen vervallen. De Emittent (i) heeft voldoende liquide middelen beschikbaar om het saldo (na toepassing van de netto-opbrengst van de Obligaties, EUR 180.200.000) van de Converteerbare Obligaties 2016 terug te betalen in contanten op hun vervaldatum (per 30 juni 2020 had de Emittent een bedrag van EUR 834.000.000 in onmiddellijk beschikbare liquide middelen die tegen dan zullen worden verminderd met de bedragen die verschuldigd zijn in het kader van de lening bij de EIB (voor een bedrag van EUR 75.000.000 op 15 september 2020), de retail obligaties die in 2013 zijn uitgegeven (voor een bedrag van 45.614.000 op 17 oktober 2020) en de toegezegde doorlopende kredietfaciliteiten van de Emittent (voor een bedrag van EUR 190.000.000, namelijk, EUR 130.000.000 op 24 oktober 2020 en EUR 60.000.000 op 24 december 2020) of (ii) kan, als alternatief, voldoende opnames maken onder zijn toegezegde doorlopende kredietfaciliteiten (voor een maximum bedrag van EUR 200.000.000) om dergelijk saldo terug te betalen, eens de uitstaande bedragen onder deze doorlopende faciliteiten zijn terugbetaald in overeenstemming met hun voorwaarden. De Emittent controleert ook voortdurend zijn financiële situatie en de evolutie van de financiële markten in het algemeen en kan bijkomende herfinancieringsbehoeften of -opportuniteiten identificeren. Het geschatte nettobedrag van de opbrengst van de uitgifte van de Obligaties is EUR 199.800.000. Met deze aanbieding streeft de Emittent naar het behoud van een optimaal globaal evenwicht tussen schulden op korte en lange termijn, alsook tussen bankfinanciering en financiering via de kapitaalmarkten. Als de opbrengst van de Obligaties EUR 200.000.000 bedraagt, zal 57% van de totale schuldenlast van de Groep op de kapitaalmarkten worden opgehaald en zal 43% door de bank worden gefinancierd. De Joint Lead Managers zijn met de Emittent in een inschrijvingsovereenkomst overeengekomen om, onder bepaalde voorwaarde...
Waarom wordt dit prospectus opgesteld?. Redenen voor de uitgifte
Waarom wordt dit prospectus opgesteld?. Aanwending van de opbrengst
Waarom wordt dit prospectus opgesteld?. Reden voor de uitgifte van het Obligatieprogramma Wettelijk kader Mogelijk belangenconflicten eigen aan de aanbieding
Waarom wordt dit prospectus opgesteld?. Het Prospectus is opgesteld om de Participaties als belegging aan het publiek te mogen aanbieden. De reden voor de aanbieding tot deelname aan het Fonds is het Fonds in staat te stellen de 428 Participaties die de Initiatiefnemer thans houdt in te kopen, een van de vier Objecten te herfinancieren en de overige drie Objecten aan te kopen, de Objecten te exploiteren door verhuur en aan het einde van de looptijd van het Fonds te verkopen. Het Fonds heeft recht op de opbrengsten van de verhuur en de verkoop van de Objecten. Van de opbrengst van de uitgifte (exclusief Emissiekosten) wordt naar verwachting in totaal een bedrag van € 2.832.254 besteed aan kosten voor de hypothecaire lening waarmee de vier Objecten voor een deel worden gefinancierd, aan kosten die verband houden met het kopen en verwerven van de Objecten, kosten voor de controle van het rendementsmodel in het Prospectus door de accountant, advocaat en fiscalist bij de opzet van het Fonds en begeleiding bij het opstellen van het Prospectus, aan kosten voor het goedkeuren door de AFM van het Prospectus en het registreren van het Fonds bij de AFM, voor de marketing van de Participaties en kosten en vergoedingen die zijn verschuldigd aan de Initiatiefnemer. De resterende opbrengst van naar schatting € 15.217.746 wordt aangewend, tezamen met het bedrag van de hypothecaire lening, voor de aankoop en verwerving van de Objecten. De aanbieding van de Participaties is niet onderworpen aan een overeenkomst tot overneming met plaatsingsgarantie. De Initiatiefnemer, de Beheerder, de Stichting en de Bewaarder hebben, in verband met de vergoedingen die zij ontvangen, belang bij de aanbieding van de Participaties als beschreven in dit Prospectus. Er bestaan geen potentiële belangenconflicten tussen de plichten jegens het Fonds van de bestuurs-, leidinggevende en toezichthoudende organen, bedrijfsleiding en oprichters van de Beheerder, de Stichting of de Bewaarder en hun eigen belangen en/of andere plichten.