Motiv till Erbjudandet och användning av emissionslikvid. Cessatech är ett kliniskt fas II-bolag som utvecklar evidensbaserad medicin för barn. Teamet bakom Cessatech, ett spinoff-projekt från Rigshospitalet (på engelska Copenhagen University Hospital), har arbetat flitigt med utvecklingsplanen för att göra sin ledande tillgång, en smärtstillande nässpray (CT001), tillgänglig på den europeiska marknaden. I december 2019 nådde Cessatech en väsentlig målsättning med ett godkännande från den Europeiska läkemedelsmyndigheten (EMA) om att lansera sin pediatriska utredningsplan (PIP), vilken ger Bolaget en godkänd plan för ett så kallat Paediatric-use Marketing Authorization (PUMA) och därmed möjligheten att lansera produkten i Europa efter regulatoriskt godkännande av EMA. Med sin godkända PIP är Cessatech väl positionerat för att göra sin nässpray tillgänglig för barn inom loppet av bara några år. Innan forskningsprojektet införlivades i Cessatech beviljade Novo Nordisk Foundation och Capital Region of Denmark Rigshospitalet totalt 4,5 miljoner DKK 2014 och 2016. Dessa forskningsbidrag har täckt slutförandet av en klinisk fas II-studie på 50 barn (studie 0201) samt initial marknadsanalys och det regulatoriska arbetet för ett PIP-godkännande av EMA. Bidragen kommer även att täcka slutförandet av den kliniska registreringsstudien (0203) samt delar av de första kliniska studierna i sen fas. Bolaget är nu redo att avancera genomförandet av sitt godkända PIP-program, men också utöka aktiviteter för verksamhetsutveckling, utveckla en strategi för regulatoriskt godkännande i USA och vidareutveckla sin affärsmodell. Cessatech genomför därför en emission av units om totalt cirka 41 miljoner DKK (före emissionskostnader) med planerad teckningsperiod i Q4 2020. Emissionen består av aktier om högst cirka 15,8 miljoner DKK och vidhängande vederlagsfria teckningsoptioner som kan tillföra Bolaget ytterligare högst cirka 25,2 miljoner DKK om samtliga teckningsoptioner nyttjas i Q4 2021. Intäkterna från optionsinlösen beror dock typiskt sett på huruvida de befinner sig in-the-money vid nyttjandetillfället. Intäkter från framtida nyttjande av teckningsoptioner är således inte garanterade. Emissionen av units och planerad notering på Spotlight Stock Market förväntas möjliggöra för Cessatech att slutföra kliniska prövningar i sen fas i enlighet med den EMA-godkända utvecklingsplanen för CT001. Emissionslikviden kommer att finansiera följande viktiga aktiviteter: - Förbereda kliniska satser och initiera de tre första studierna i det klin...
Motiv till Erbjudandet och användning av emissionslikvid. Motiv och användning av emissionslikviden Bolagets ledande läkemedelskandidat cobitolimod är en unik Toll-like receptor 9 (TLR9)3 agonist som kan ge en lokal anti-inflammatorisk effekt i tjocktarmen, vilket kan leda till läkning av tarmslemhinnan och lindring av de kliniska symtomen vid ulcerös kolit. Cobitolimod mötte det primära effektmåttet i fas IIb-studien CONDUCT med en enastående kombination av effekt och säkerhet. InDex tar nu cobitolimod vidare till fas III, vilket är det sista utvecklingssteget före ansökan om marknadsgodkännande. Vid full teckning kommer InDex att tillföras cirka 533 MSEK före emissionskostnader. Av nettolik- viden om cirka 488 MSEK kommer cirka 90 procent användas för att finansiera en inledande induktionsstudie i ett sekventiellt fas III-program för Bolagets främsta läkemedelskandidat, cobitolimod, inklusive läkemedelstillverkning. Cirka 10 procent av nettolikviden kommer användas för allmänna företagsändamål och finansiell flexibilitet.
Motiv till Erbjudandet och användning av emissionslikvid. Bolagets nuvarande affärsplan ställer krav på förstärkning av rörelsekapital. Styrelsen gör bedömningen att det befintliga rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet inte täcker Bolagets behov av rörelsekapital för den kommande tolvmånadersperioden. Motivet till Erbjudandet är således dels att återbetala befintligt aktieägarlån, dels att säkra finansiering till pågående investeringar inom ramen för den befintliga affärsverksamheten. Aktieägarlånet, inklusive ränta, som är föremål för återbetalning uppgår till cirka 331 MSEK och upptogs från Rabbalshede Krafts majoritetsägare Sweden HoldCo RK AB under januari 2021. Aktieägarlånet har finansierat delar av Bolagets pågående investering i de tre vindparkerna Årjäng NV2 (Årjäng kommun), Femstenaberg (Strömstad kommun) och Lursäng (Tanum kommun). För vidare uppgift kring det upptagna aktieägarlånet, se rubriken ”Transaktioner med närstående”. Rabbalshede Kraft har som affärsmodell att projektera och etablera landbaserade vindparker som drivs i egen regi, i samarbete med andra aktörer eller till försäljning där Bolaget kan erbjuda operativa tjänster. Motivet till emissionen ligger i linje med Bolagets strategi att skapa fortsatt goda finansiella förutsättningar att utöka projektportföljen genom nybyggnation och förvärv av vindparker. Tillväxtstrategin innefattar stora kapitalintensiva investeringar i vindkraftverk, både i projekteringssyfte och förvärv av etablerade vindkraftsparker. Mot bakgrund av det avtal som ingåtts mellan majoritetsägaren och Bolaget avseende teckningsåtagande äger Bolaget kännedom om att aktieägarelånet som lämnats till Bolaget kommer att kvittas till fullo mot teckning av nya aktier i samband med Företrädesemissionen. Kvittningen uppgår till cirka 331 MSEK, motsvarande cirka 68 procent av bruttoemissionslikviden. Vidare, som en del av det teckningsåtagandeavtal som ingåtts med majoritetsägaren, förbinder sig Sweden HoldCo RK AB att teckna sig för ytterligare 144 MSEK kontant. Majoritetsägaren åtar sig således en total teckning om 475 MSEK i den förestående Företrädesemissionen, både via teckning med och utan stöd av företrädesrätt. Teckningsåtagandet är inte säkerställt genom bankgaranti, spärrmedel, pantsättning eller liknande arrangemang. Emissionslikvidens användning Vid full teckning i Erbjudandet uppgår bruttoemissionslikviden till cirka 488,6 MSEK. Bolagets emissionskostnader uppskattas till cirka 1 MSEK. Med beaktande av ovan angivna emissionskostnader samt kvittning av akt...
Motiv till Erbjudandet och användning av emissionslikvid. Obducat hade stora förväntningar på att 2017 skulle bli det år då Bolagets teknik- och produktportfölj skulle nå kommersialisering i en större omfattning. Bolaget kan nu konstatera att många av de trögheter som präglade 2016 fortsatt funnits kvar under 2017 och negativt påverkat möjligheterna till kommersiella framsteg. Baserat på förväntan om att kommersialiseringen skulle komma igång under 2017 valde Xxxxxxx att genomföra en nyemission i december 2016 om cirka 85 MSEK med målet att stärka Bolagets finansiella ställning, för att därigenom finansiera ett antal satsningar. Emissionen blev emellertid inte fulltecknad utan inbringade cirka 49 MSEK. Bolaget valde, nyemissionsutfallet till trots, att aktivera merparten av de satsningar som planerats inför nyemissionen då detta bedömdes som väsentligt för att ta tillvara på Bolagets marknads- potential och inte riskera att få en försämrad konkurrenssituation. Det lägre emissions- utfallet medförde att det inte fanns något likviditetsutrymme för att kunna hantera några större avvikelser från förväntad orderingång, omsättning och därmed lönsamhet. Orderingången för 2017 blev väsentligt lägre än förväntat. Den lägre orderingången är i huvudsak en följd av fördröjda investeringsbeslut hos kunderna. När det gäller industrikunderna är skälen till fördröjningarna mer specifikt relaterade till applikationsområdet. Kunder i LED-industrin har tvekat inför investeringsbesluten dels till följd av osäkerhet kring finansieringsstöd för investeringarna, dels med anledning av strategiska överväganden. Det är idag allt tydligare att LED-industrin går mot en omställning från 4” substrat till 6” substrat vilket i grunden är positivt för Bolaget då kostnadseffektiviteten, att använda NIL istället för den traditionella optiska litografimetoden, ökar. Däremot blir investeringsbeslutet svårare för kunderna då det handlar om timing för när omställning börjar och hur fort den kommer att implementeras. Detta tenderar att skapa osäkerhet och kunderna väljer att vänta snarare än att agera. Parallellt försöker LED-industrin invänta utvecklingen av produktionsmetoder för att lyckas realisera micro LED-displayer. Om det lyckas skulle det kunna mer än fördubbla produktionsvolymen i LED-industrin, men även i detta avseende är det inte klart vilken typ av LED som kan komma att integreras, varför det är svårt för LED-industrin att veta bl a vilken typ litografiteknik som kommer att behövas. Inom displayindustrin har investeringsbesluten fördröjts...
Motiv till Erbjudandet och användning av emissionslikvid. Motivet för Erbjudandet är att skapa fortsatt goda finansiella förutsättningar till att genom- föra strategiska marknadsföringsinsatser, vidareutveckla Yaytrades marknadsplattform med nya funktioner och affärsgrenar samt finansiera Bolagets fortsatta expansion. Motivet för Erbjudandet ligger i linje med Bolagets strategiska målsättning att bli den ledande digitala marknadsplattformen för försäljning av premium second-hand mode och utgående lager från premiumvarumärken. Mot bakgrund av detta har ledning och styrelse i Yaytrade be- dömt att det är en lämplig tidpunkt att bredda aktieägarbasen och ansöka om en notering på Nasdaq First North Growth Market. Bolagets styrelse avser att fullfölja ansökan om upptagande av Bolagets aktier på Nasdaq First North Growth Market där första handelsdag uppskattas till den 9 mars 2021. En note- ring på Nasdaq First North Growth Market ger vidare Bolaget en bredare aktieägarbas och möjliggör en ökad tillgång till den svenska kapitalmarknaden — samt är den handelsplats som Yaytrade bedömer passa framtida ambitioner att växa internationellt med Europa som huvudsaklig bas, både vad gäller verksamheten och kretsen av investerare. Därtill innebär en notering på Nasdaq First North Growth Market att Bolaget får bättre förutsättningar till att göra strategiska förvärv med klara synergier inom utvalda segment som kan komplettera Bolagets befintliga verksamhet och/eller ge exponering mot nya närliggande marknader.
Motiv till Erbjudandet och användning av emissionslikvid. Erbjudandet och en notering ger Codemill tillgång till de svenska kapitalmarknaderna och möjliggör en diver- sifierad bas av svenska och internationella aktieägare samt ökad varumärkeskännedom, vilket bedöms främja Bolagets fortsatta tillväxt och utveckling. I samband med Erbjudandet har Xxxx Xxxxxx Bank, för kunders räkning, ingått teckningsåtaganden om totalt 24,0 MSEK, motsvarande 50,5 procent av Erbjudandet. Ingen ersättning utgår i samband med ingångna teckningsförbindelser. Dessa åtaganden är emellertid inte säkerställda genom bankgaranti, spärrmedel, pantsättning eller liknande arrangemang. Den 2 maj 2021 ingick Codemill ett villkorat avtal om att förvärva samtliga aktier i Cantemo. Cantemo är ett svenskt techbolag som erbjuder tjänster och produkter inom mediahantering. Bolaget har i dagsläget cirka 6 anställda och justerade intäkter 2020 om cirka 16 MSEK. Efter tillträdet av Cantemo kommer Codemill ha intäkter om cirka 60 MSEK i årstakt varav cirka 20 MSEK är återkommande intäkter från licens och program- vara.
Motiv till Erbjudandet och användning av emissionslikvid. Intäkterna från Erbjudandet kommer i första hand bereda Pomegranate inför dess avsedda investering i två identifierade projekt inom den iranska traditionella detaljhandeln, vilka kommer stödja Bolagets fortsatta expansion såväl som dess övergripande fortsatta tillväxt och utveckling. Investeringar i sådana sektorer anses ha en riskminskande effekt på Bolagets investeringar, samtidigt som dess tillväxt liknar den som sker inom sektorn för konsumentföretag med fokus på internet.
Motiv till Erbjudandet och användning av emissionslikvid. Motivet till Erbjudandet är att fortsätta utveckla Svenska Aerogel till ett marknadsdrivet tillverkningsbolag, varav Bolaget genomför en företrädesemission om cirka 50,2 MSEK före emissionskostnader. Steg ett av fyra avslutades i oktober 2019 då den första modulen MPP 2019 var på plats i fabriken i Gävle. Den investeringen ger Bolaget möjlighet att producera de volymer som efter- frågas från marknaden. Emissionslikviden och eventuell överteckningslikvid avses i huvudsak att användas enligt nedan ungefärliga fördelning, där första prioritet är att betala av den bryggfinansiering Bolaget ingick under november 2019. Fördelningen sätts i relation till den kommande utvecklingen på marknaden då en snabb utveckling ger större möjligheter till att accelerera planerade investeringar mot en fullskalig anläggning.
1) Betala av Bolagets bryggfinansiering (38 procent).
Motiv till Erbjudandet och användning av emissionslikvid