Anlagestrategie Musterklauseln

Anlagestrategie a) Zugrunde liegende Strategien b) Beschreibung der Anlagekategorien und der Finanzkontrakte und ihr Beitrag zur Erreichung des Anlageziels

Anlagestrategie a) Zugrunde liegende Strategien b) nicht-finanzbezogene Merkmale

Anlagestrategie a) Zugrunde liegende Strategien

Anlagestrategie. 2.1 Die Anlagestrategie des Vermögensverwalters basiert auf einem Modell zur Portfoliooptimierung. Ziel ist die Maximierung des Renditepotentials unter Berücksichtigung der Vorgaben der anwendbaren Anlagestrategie/ Risikokategorie, insbesondere hinsichtlich der Anlageklassen und ihrer Gewichtung im Portfolio. Dabei wird neben den Renditen und Risiken der einzelnen Anlageklassen auch die Abhängigkeit der Anlageklassen untereinander berücksichtigt. Der Vermögensverwalter investiert dazu das verwaltete Vermögen auf Basis der Risikoeinstufung (siehe Anlegerprofil) in eine Mischung aus Aktien-, Anleihen- und Geldmarktfonds mit dem Ziel, durch die unterschiedliche Gewichtung dieser Fonds nach den Anlageklassen (Aktien, Anleihen, Geldmarkt) ein bestmögliches Gleichgewicht zwischen Rendite und Risikoaffinität des jeweiligen Anlegers zu erreichen. 2.2 Auf Basis Ihrer Risikoeinstufung, Ihrer finanziellen Verhältnisse sowie Kenntnisse und Erfahrungen (Geeignetheitsprüfung) empfehlen wir Ihnen eine Anlagestrategie. Ziel dieser Anlagestrategie ist es, eine attraktive Rendite unter Berücksichtigung Ihrer gewählten Risikostufe zu erwirtschaften. Das ausgewählte Portfolio aus ebenfalls ausgewählten Fonds wird von uns laufend überwacht und den aktuellen Marktentwicklungen anpasst. 2.3 Bei der Umsetzung der vereinbarten Anlagestrategie wird der Vermögensverwalter die folgenden Maximalquoten für die einzelnen Anlageklassen einhalten: Portfolio nach Risikokategorien Aktien Staatsanleihen Unternehmens- anleihen Geldmarkt Sichteinlagen Portfolio 2 40 % 75 % 75 % 100 % 100 % Portfolio 3 50 % 75 % 75 % 100 % 100 % Portfolio 4 60 % 75 % 75 % 100 % 100 % Portfolio 5 70 % 75 % 75 % 100 % 100 % Portfolio 6 80 % 75 % 75 % 100 % 100 % Portfolio 7 90 % 75 % 75 % 100 % 100 % Portfolio 8 90 % 75 % 75 % 100 % 100 % Portfolio 9 100 % 75 % 75 % 100 % 100 % Portfolio 10 100 % 75 % 75 % 100 % 100 % Portfolio 1 ist ein Portfolio, welches ausschließlich in die Anlageklasse Sichteinlagen investiert. Aktuell kann mit diesem Portfolio keine akzeptable Rendite nach Kosten erzielt werden und wird daher nicht angeboten. 2.4 Aktuelle Indices, die zum Vergleich herangezogen werden: Anlageklasse Aktien Anleihen Vergleichsindices MSCI All Country World Index (in EUR) Rex-Performance Index (3 Jahre) Bloomberg Ticker MXWD REX3YP

Anlagestrategie a) Zugrunde liegende Strategien b) Nicht-finanzbezogene Merkmale c) Beschreibung der Anlagekategorien und der Finanzkontrakte und ihr Beitrag zur Erreichung des Anlageziels Das Nettovermögen des Fonds ist zu mindestens 40% in handelbaren Forderungspapieren, in Geldmarktinstrumenten, in festverzinslichen oder variabel verzinslichen, besicherten (einschließlich Covered Bonds) oder unbesicherten Anleihen, die an die Inflation der Eurozone oder der internationalen Märkte gebunden sein können, angelegt. Die Anlage in Schwellenländern ist auf 25% des Nettovermögens begrenzt, wobei maximal 10% auf dem chinesischen Binnenmarkt (gemeinsame Anlagehöchstgrenze für Aktien, Forderungspapiere und Instrumente des chinesischen Binnenmarkts) angelegt sein dürfen. Der Fonds kann unter anderem unmittelbar auf dem chinesischen Interbankenmarkt (CIBM) anlegen. Der Fonds kann in handelbare Forderungspapiere und Geldmarktinstrumente von privaten oder öffentlichen Emittenten investieren. Die gesamte modifizierte Duration des Portfolios, die definiert ist als Veränderung des Portfoliokapitals (in %) bei einer Zinsänderung um 100 Basispunkte, kann deutlich von der des Referenzindikators abweichen. Die modifizierte Duration des Fonds kann zwischen -4 und +10 schwanken. Der Fonds darf Anlagen in Schuldverschreibungen tätigen, deren Rating unterhalb von „Investment Grade“ liegt. Das durchschnittliche Rating des vom Fonds über OGA oder unmittelbar gehaltenen Anleihebestands liegt bei mindestens einer der großen Ratingagenturen bei „Investment Grade“ oder höher oder entspricht einem gleichwertigen Rating der Verwaltungsgesellschaft. Der Fonds kann zudem in Zinsprodukte ohne Rating investieren: In diesem Fall kann die Gesellschaft ihre eigene Analyse und Bewertung der Bonität vornehmen. Schließlich kann der Fonds bis zur Höhe von 10% des Vermögens in Verbriefungsinstrumente investieren. Bei den betreffenden Instrumenten handelt es sich insbesondere um Asset Backed Securities (ABS), Enhanced Equipment Trust Certificates (EETC), Residential Mortgage-Backed Securities (RMBS), Commercial Mortgage-Backed Securities (CMBS) und Collateralised Loan Obligations (CLO). Die Verwaltungsgesellschaft führt für das gesamte Vermögen eine eigene Analyse des Risiko-Rendite-Profils (Rentabilität, Bonität, Liquidität, Fälligkeit) der Titel durch. So basieren Erwerb, Verwahrung und Abtretung von Titeln (insbesondere im Falle einer Änderung der Ratings durch Ratingagenturen) nicht ausschließlich auf dem jewei...

Anlagestrategie a) Zugrunde liegende Strategien b) Nicht-finanzbezogene Merkmale c) Beschreibung der Anlagekategorien und der Finanzkontrakte und ihr Beitrag zur Erreichung des Anlageziels Der Carmignac Emergents, der in Höhe von mindestens 51% seines Nettovermögens in Aktien angelegt ist, weist ein Exposure in Höhe von mindestens 60% des Nettovermögens über physische Wertpapiere oder Derivate in den internationalen Aktienmärkten auf, wobei ein wesentlicher Anteil auf die Schwellenländer entfällt. Der Fonds nutzt Wertpapiere aller Wirtschaftszweige, aller geografischen Regionen und aller Kapitalisierungen.

Anlagestrategie. Alle ausgewählten Wertpapiere müssen die ökologischen und sozialen Kriterien der Schoellerbank Invest AG erfüllen. Das bedeutet, dass alle Wertpapiere gegen keines der Ausschlusskriterien verstoßen dürfen und hinsichtlich aller Wertpapiere auch der definierte Mindestanteil für ökologische und soziale Investitionen von 10 % gewahrt sein muss. Die Selektion der Unternehmen sowie Staaten nach ökologischen und sozialen Gesichtspunkten erfolgt mit Unterstützung der Expertise von ISS ESG. Diese Agentur stellt jene Daten zur Verfügung, mit der die Messgrößen überprüft werden. Darüber hinaus müssen auch die strengen Kriterien des österreichischen Umweltzeichens erfüllt werden. Um die Einhaltung der hierfür geforderten ESG-Kriterien gewährleisten zu können, wird mit der Firma rfu Mag. Xxxxxxxx Xxxxxxxxxxxxxx Unternehmensberatung zu- sammengearbeitet, die zum einen die Einhaltung der Kriterien des österreichischen Umweltzeichens überprüft und uns zum anderen für den Fonds ein nachhaltiges Anlageuniversum zur Verfügung stellt. Das Portfolio wird gemäß den in der Schoellerbank Invest AG geltenden Richtlinien der angemessenen Risikostreuung, der Gewährleistung einer ausreichenden Liquidität und der Begrenzung des Gesamtrisikos zusammengestellt. Das Portfolio wird laufend kontrolliert hinsichtlich der geltenden Allokation, der Risikoparameter und der Einhaltung der ökologischen und sozialen Kriterien der Schoellerbank Invest AG. Der Fonds wird aktiv verwaltet und ist nicht durch eine Benchmark eingeschränkt. Derivative Instrumente dürfen ausschließ- lich zur Absicherung eingesetzt werden.

Anlagestrategie. Um das Anlageziel zu erreichen, wendet der Investment Manager des Master-Fonds einen Anlageprozess an, der sowohl fundamentale Analysen eines Wertpapiers als auch eine Analyse der aktuellen Marktbedingungen umfasst. Es ist beabsichtigt, dass der Master-Fonds unter normalen Umständen auf einer Long-only-Basis verwaltet wird. Der Master-Fonds wird Nachhaltigkeitsaspekte in die Anlagestrategie einbeziehen. Bei der Auswahl der Emittenten berücksichtigt die Anlagestrategie ökologische, soziale und Unternehmensführungsaspekte (zusammen „ESG“) der beteiligten Unternehmen. Der Investment Manager des Master-Fonds hat ein eigenes ESG-Rating entwickelt, das darauf abzielt, direkten und indirekten Anlagen in Unternehmen mit einem überdurchschnittlichen Fundamentaldaten- und Nachhaltigkeitswert ein größeres Gewicht zuzuweisen. Unternehmen mit niedrigen Nachhaltigkeitswerten können ausgeschlossen werden.

Anlagestrategie a) Zugrunde liegende Strategien b) Nicht-finanzbezogene Merkmale (1) Ein Negativ-Screening zum Ausschluss bestimmter Aktienemittenten auf der Grundlage energetischer oder ethischer Kriterien. (2) Ein Positiv-Screening zur Festlegung des Aktienanlageuniversums, um die Unternehmen ausfindig zu machen, die über eine überzeugende Unternehmensführung und -kultur verfügen und die unserer Ansicht nach letztlich zu einem langfristigen Wachstum im Interesse ihrer Kunden, Aktionäre und anderer Stakeholder führen. Im Rahmen eines zweiten Positiv-Screenings werden die Unternehmen bestimmt, deren Umweltpolitik entweder auf niedrige CO2-Emissionen oder die Steuerung ihrer Klimarisiken ausgerichtet ist. Besondere Aufmerksamkeit gilt der Art und Weise, wie die Unternehmen positiv zur Umsetzung dieser nachhaltigen Entwicklungsziele beitragen können. Darüber hinaus wendet der Fonds normative Ausschlüsse an, um bestimmte Unternehmen aus so genannten umstrittenen Sektoren bzw. mit umstrittenen Aktivitäten auszuschließen, die gegen internationale Standards verstoßen. Unternehmensführung: Unabhängigkeit des Verwaltungsrats, Verwaltungsausschüsse, Kompetenzen und Erfahrung, Umgang mit Minderheitsaktionären und Vergütung). Umgang der Unternehmen mit Zwischenfällen, frühere Streitfragen und Pläne für Abhilfemaßnahmen (Rechnungslegungspraxis, Korruption, Besteuerung), Unternehmenskultur und Humankapital. Umwelt: Energieversorgung und Energieanbieter, Art der Energie und Effizienz, Abwasserwirtschaft, Daten zum CO2-Ausstoß, Wasserverbrauch nach Umsatz. Soziales: Humankapitalpolitik, Datenschutzpolitik (Kundendaten) und Cybersicherheit.

Anlagestrategie. Die Anlagestrategie zielt auf den Aufbau eines Portfolios mittels einer Kombination aus US-Schatzwechseln und US-Schatzanweisungen sowie umgekehrten Pensionsgeschäften ab, die durch solche Instrumente abgesichert werden. Die tägliche Zusammensetzung des Portfolios des Teilfonds richtet sich nach den Prognosen des Anlageberaters hinsichtlich Konjunktur, Inflation, Beschäftigungswachstum und möglichen Änderungen der Zinspolitik der US-Notenbank Federal Reserve. Bei der Bewertung der Konjunkturlage wird der Anlageberater zahlreiche Einflussfaktoren in Betracht ziehen, zu denen unter anderem die Berichte über die monatliche Beschäftigungslage (insbesondere Änderungen der US- Arbeitsmarktstatistik (neu geschaffene Arbeitsplätze im US-Nicht-Agrarbereich)), die Gesamtarbeitslosenquote und durchschnittliche Stundenlöhne gehören. Des Weiteren werden die Monatsberichte über die Inflation sowohl auf Hersteller- wie auch auf Verbraucherebene überwacht, um aktuelle und potenzielle künftige Inflationstrends zu ermitteln. Der Anlageberater wird zudem marktbasierte Inflationsbarometer wie die Spreads von inflationsgeschützten US-Staatsanleihen in Betracht ziehen. Andere Wirtschaftsmeldungen zu Bruttoinlandsprodukt, Immobilienmarkt, Auftragseingänge und Einzelhandelsumsätze werden in den Wirtschaftsausblick des Anlageberaters einbezogen. Der Anlageberater wird den Anlagebeschränkungen und Leitlinien des Teilfonds sowie dem Verlauf der Zinskurve (die dem Anlageberater einen Hinweis auf künftige Zinsänderungen und die Konjunkturlage in den USA gibt) sowie den Angebots- und Nachfragebedingungen für spezifische Wertpapiere Rechnung tragen. Bei der Bewertung des Nachhaltigkeitsrisikos im Zusammenhang mit zugrunde liegenden Anlagen bewertet der Anlageberater das Risiko, dass der Wert solcher zugrunde liegenden Anlagen durch ein Ereignis oder eine Bedingung im Bereich Umwelt, Soziales oder Unternehmensführung wesentlich negativ beeinflusst werden könnte („ESG-Ereignis“). Das Nachhaltigkeitsrisiko wird im Rahmen der laufenden Bewertung des Anlageberaters berücksichtigt, jedoch ausschließlich im Zusammenhang mit der Beurteilung der Kreditwürdigkeit eines Emittenten. Beispielsweise prüft der Anlageberater, ob ein Emittent mit Fehlern des Corporate Risk Managements, Vorwürfen von Korruption und Bestechung, Berichten über Unregelmäßigkeiten in der Rechnungslegung, steuerrechtlichen Verstößen oder anderen Rechtsstreitigkeiten in Verbindung steht. Auch wenn die Verwaltung und Bewertung ...