Anlagestrategie a) Zugrunde liegende Strategien
Anlagestrategie a) Zugrunde liegende Strategien Aktien
Anlagestrategie. 2.1 Die Anlagestrategie des Vermögensverwalters basiert auf einem Modell zur Portfoliooptimierung. Ziel ist die Maximierung des Renditepotentials unter Berücksichtigung der Vorgaben der anwendbaren Anlagestrategie/ Risikokategorie, insbesondere hinsichtlich der Anlageklassen und ihrer Gewichtung im Portfolio. Dabei wird neben den Renditen und Risiken der einzelnen Anlageklassen auch die Abhängigkeit der Anlageklassen untereinander berücksichtigt. Der Vermögensverwalter investiert dazu das verwaltete Vermögen auf Basis der Risikoeinstufung (siehe Anlegerprofil) in eine Mischung aus Aktien-, Anleihen- und Geldmarktfonds mit dem Ziel, durch die unterschiedliche Gewichtung dieser Fonds nach den Anlageklassen (Aktien, Anleihen, Geldmarkt) ein bestmögliches Gleichgewicht zwischen Rendite und Risikoaffinität des jeweiligen Anlegers zu erreichen.
Anlagestrategie. Alle ausgewählten Wertpapiere müssen die ökologischen und sozialen Kriterien der Schoellerbank Invest AG erfüllen. Das bedeutet, dass alle Wertpapiere gegen keines der Ausschlusskriterien verstoßen dürfen und hinsichtlich aller Wertpapiere auch der definierte Mindestanteil für ökologische und soziale Investitionen von 10 % gewahrt sein muss. Die Selektion der Unternehmen sowie Staaten nach ökologischen und sozialen Gesichtspunkten erfolgt mit Unterstützung der Expertise von ISS ESG. Diese Agentur stellt jene Daten zur Verfügung, mit der die Messgrößen überprüft werden. Darüber hinaus müssen auch die strengen Kriterien des österreichischen Umweltzeichens erfüllt werden. Um die Einhaltung der hierfür geforderten ESG-Kriterien gewährleisten zu können, wird mit der Firma rfu Mag. Xxxxxxxx Xxxxxxxxxxxxxx Unternehmensberatung zu- sammengearbeitet, die zum einen die Einhaltung der Kriterien des österreichischen Umweltzeichens überprüft und uns zum anderen für den Fonds ein nachhaltiges Anlageuniversum zur Verfügung stellt. Das Portfolio wird gemäß den in der Schoellerbank Invest AG geltenden Richtlinien der angemessenen Risikostreuung, der Gewährleistung einer ausreichenden Liquidität und der Begrenzung des Gesamtrisikos zusammengestellt. Das Portfolio wird laufend kontrolliert hinsichtlich der geltenden Allokation, der Risikoparameter und der Einhaltung der ökologischen und sozialen Kriterien der Schoellerbank Invest AG. Der Fonds wird aktiv verwaltet und ist nicht durch eine Benchmark eingeschränkt. Derivative Instrumente dürfen ausschließ- lich zur Absicherung eingesetzt werden.
Anlagestrategie. Um das Anlageziel zu erreichen, wendet der Investment Manager des Master-Fonds einen Anlageprozess an, der sowohl fundamentale Analysen eines Wertpapiers als auch eine Analyse der aktuellen Marktbedingungen umfasst. Es ist beabsichtigt, dass der Master-Fonds unter normalen Umständen auf einer Long-only-Basis verwaltet wird. Der Master-Fonds wird Nachhaltigkeitsaspekte in die Anlagestrategie einbeziehen. Bei der Auswahl der Emittenten berücksichtigt die Anlagestrategie ökologische, soziale und Unternehmensführungsaspekte (zusammen „ESG“) der beteiligten Unternehmen. Der Investment Manager des Master-Fonds hat ein eigenes ESG-Rating entwickelt, das darauf abzielt, direkten und indirekten Anlagen in Unternehmen mit einem überdurchschnittlichen Fundamentaldaten- und Nachhaltigkeitswert ein größeres Gewicht zuzuweisen. Unternehmen mit niedrigen Nachhaltigkeitswerten können ausgeschlossen werden.
Anlagestrategie. Die Anlagestrategie zielt auf den Aufbau eines Portfolios mittels hoch bewerteter Geldmarktinstrumente ab, die von erstklassigen Kreditnehmern in US-Dollar emittiert werden. Der Teilfonds kann zudem Schuldtitel der Regierung und von Regierungsstellen kaufen sowie umgekehrte Pensionsgeschäfte einsetzen. Die tägliche Zusammensetzung des Portfolios des Teilfonds richtet sich nach den Prognosen des Anlageberaters hinsichtlich Konjunktur, Inflation, Beschäftigungswachstum und möglichen Änderungen der Zinspolitik der US-Notenbank Federal Reserve. Bei der Bewertung der Konjunkturlage wird der Anlageberater zahlreiche Einflussfaktoren in Betracht ziehen, zu denen unter anderem die Berichte über die monatliche Beschäftigungslage (insbesondere Änderungen der US-Arbeitsmarktstatistik (neu geschaffene Arbeitsplätze im US-Nicht-Agrarbereich)), die Gesamtarbeitslosenquote und durchschnittliche Stundenlöhne gehören. Des Weiteren werden die Monatsberichte über die Inflation sowohl auf Hersteller- wie auch auf Verbraucherebene überwacht, um aktuelle und potenzielle künftige Inflationstrends zu ermitteln. Der Anlageberater wird zudem marktbasierte Inflationsbarometer wie die Spreads von inflationsgeschützten US-Staatsanleihen in Betracht ziehen. Andere Wirtschaftsmeldungen zu Bruttoinlandsprodukt, Immobilienmarkt, Auftragseingänge und Einzelhandelsumsätze werden in den Wirtschaftsausblick des Anlageberaters einbezogen. Der Anlageberater wird den Anlagebeschränkungen und Leitlinien des Teilfonds sowie dem Verlauf der Zinskurve (die dem Anlageberater einen Hinweis auf künftige Zinsänderungen und die Konjunkturlage in den USA gibt) sowie den Angebots- und Nachfragebedingungen für spezifische Wertpapiere Rechnung tragen. Die vom Teilfonds beworbenen ökologischen und sozialen Merkmale umfassen die Eindämmung umweltschädlicher Praktiken (zum Beispiel solcher, die zum Klimawandel beitragen können, wie die Verstromung fossiler Brennstoffe und die Gewinnung von Kraftwerkskohle), die Reduzierung der Produktion umstrittener Waffen und Tabak, die Förderung verantwortungsvoller Geschäftspraktiken im Sinne der Prinzipien des UN Global Compact sowie die Meidung solcher Emittenten von Unternehmens- und Staatsanleihen, die unter Umwelt-, Sozial- und Unternehmensführungsaspekten („ESG“) Worst-in-Class sind.
Anlagestrategie. Die Digitale Vermögensverwaltung bietet eine global diversifizierte, langfristig orientierte und kostengünstige Anlage, deren Kern die Investition in Aktien und/oder Xxxxxx- und Unternehmensanleihen von Emittenten mit guter Bonität bildet. Darüber hinaus können zum Beispiel Geldmarktinstrumente (inkl. Cash), Hochzinsanleihen, schwankungsarme Hedgefonds, Wandelanleihen, Gold und diversifizierte Rohstoffe sowie Immobilien zum Einsatz kommen. Zur Umsetzung werden bevorzugt Instrumente wie ETFs und (Index-)fonds genutzt, die die Wertentwicklung der Kapitalmärkte effizient abbilden. Auch besicherte Schuldverschreibungen (ETNs) können eingesetzt werden, um Anlageklassen abzudecken, die etwa über ETFs nicht sinnvoll abbildbar sind oder für die die Abbildung über ETNs für den Anleger vorteilhaft ist. Die Anlagestrategie basiert auf einer strategischen Anlageaufteilung, die mittels Musterportfolios umgesetzt wird. Auf eine taktische Steuerung (beispielsweise sog. Stock-Picking und Market-Timing) wird verzichtet. Die Anlagestrategie folgt den Erkenntnissen der wissenschaftlichen Forschung zur Geldanlage an den Kapitalmärkten: • Die Anlage in verschiedene Anlageklassen (z.B. durch Beimischung von Anleihen zu Aktien) verbessert das Rendite-Risiko-Verhältnis von Portfolios. Es kann so bei gleichbleibender Renditeerwartung das Risiko eines Portfolios deutlich reduziert werden (Diversifikation). • Passive Anlagestrategien sind bei der Anlage in Aktien in den meisten Fällen langfristig erfolgreicher als aktive Anlagestrategien. • Anlageansätze mit einem langfristigen Anlagehorizont sind in der Regel erfolgreicher als kurzfristig orientierte Strategien. • Die Vermeidung unnötiger Kosten ist einer der wichtigsten Hebel für Privatanleger. Niedrigere Kosten gehen mit einer höheren Rendite einher. Durch die mittelbare Abbildung einer Vielzahl von Einzeltiteln weltweit wird das Vermögen breit gestreut und die Abhängigkeit der Wertentwicklung von einzelnen Unternehmen oder Emittenten reduziert. Die Gewichtung der Weltregionen erfolgt auf Basis eines Durchschnittswerts aus Anteil der Region an der weltweiten Marktkapitalisierung und dem Anteil des Bruttoinlandsprodukts an der Weltwirtschaftsleistung, was die Portfolios besonders ausgewogen macht. Die Digitale Vermögensverwaltung investiert langfristig. Ein automatisiertes Rebalancing stellt sicher, dass die Portfolios regelmäßig wieder dem vom Kunden gewählten Rendite-Risiko-Profil entsprechen. Ausschüttungen werden wieder angele...
Anlagestrategie. 1 Die BVK definiert im Rahmen der rechtlichen Rahmenbedingungen eine Anlagestrategie (Strategische Asset Allokation), die auf ihre anlagepolitische Risikofähigkeit abgestimmt ist und die langfristigen Rendite- und Risikoeigenschaften der verschiedenen Anlagekategorien berücksichtigt.
Anlagestrategie. 2.1 Die Verwaltung des Vermögens basiert auf einem passiven Anlageansatz und wird mit börsengehandel- ten Produkten oder Exchange Traded Products (ETP) sowie dem Halten von Guthaben und Geld- marktinstrumenten umgesetzt. Zu den ETPs zählen insbesondere börsengehandelte Indexfonds (ETF), börsengehandelte Rohstofffonds und Rohstoffzertifikate (ETC) und börsengehandelte Inhaberschuld- verschreibungen (ETN). Die Anlagen können international gestreut werden.
Anlagestrategie. 30 die Anlage-Strategie § 31 Ergänzende Vorschriften § 32 Schlussanmerkungen Antrag auf die Gesellschafter-Aufnahme 9 Beilage: Beitrittserklärung sep. Beilage CashFlow Investment Club