Confronto del Corrispettivo con alcuni indicatori relativi all’Emittente. Nella tabella che segue sono riportati i principali indicatori relativi all’Emittente, con riferimento agli esercizi chiusi al 31 dicembre 2016 ed al 31 dicembre 2017. Euro migliaia dove non specificato 2016 2017 Numero di azioni totali a fine esercizio (#) 188.427.395 188.427.395 Numero di azioni proprie a fine esercizio (#) 70.624 70.624 Numero azioni totali ex azioni proprie a fine esercizio (#) 188.356.771 188.356.771 Ricavi delle vendite e delle prestazioni 889.064 884.213 EBITDA 128.302 135.865 EBIT 50.724 82.094 Risultato netto di pertinenza di Gruppo (16.954) 27.010 Risultato netto di pertinenza di Gruppo per azione (0,090) 0,143 Dividendi di competenza 0 0 Dividendi di competenza per azione 0,000 0,000 Cash flow (a) (25.251) 55.254 Cash flow per azione (0,134) 0,293 Patrimonio netto di Gruppo 118.510 145.589 Patrimonio netto di Gruppo per azione 0,629 0,773
(a) Flusso di cassa complessivo riportato da Xxxxxxxx Il Corrispettivo è stato inoltre confrontato con i multipli di mercato di società quotate operanti nello stesso settore dell’Emittente e ritenute con questo potenzialmente comparabili o parzialmente comparabili. Considerata la natura dell’attività svolta dall’Emittente e i multipli generalmente utilizzati dagli analisti finanziari, sono stati considerati i seguenti moltiplicatori:
(i) EV/EBITDA, che rappresenta il rapporto tra (i) l’Enterprise Value – calcolato come la somma algebrica tra la capitalizzazione, l’indebitamento finanziario netto e le partecipazioni di minoranza a cui sono state sottratte le partecipazioni in società collegate – e (ii) l’EBITDA (earnings before interest, taxes, depreciation and amortization, definito come gli utili prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e degli ammortamenti);
(ii) P/E, che rappresenta il rapporto tra (i) la capitalizzazione di mercato, rettificata tenendo conto del numero azioni proprie detenute e (ii) l’utile netto di pertinenza dei soci Per il calcolo dei moltiplicatori di Snaitech, anziché utilizzare la capitalizzazione di mercato, si è fatto riferimento al Corrispettivo moltiplicato per il numero massimo di azioni dell’Emittente. Nell’analisi dei moltiplicatori, non si è tenuto conto del P/Book Value, poichè la metrica non è stata ritenuta particolarmente significativa in considerazione delle caratteristiche di Snaitech e del settore in cui l’Emittente opera. Si precisa, inoltre, che il moltiplicatore P/E è comunque ritenuto di minor rilevanza nel settore rispetto al moltipl...
Confronto del Corrispettivo con alcuni indicatori relativi all’Emittente. Nella tabella che segue sono riportati i principali indicatori relativi all’Emittente, con riferimento agli esercizi chiusi al 31 dicembre 2020 e al 31 dicembre 2021: 31 dicembre 2020 31 dicembre 2021 Ricavi (Euro migliaia) 10.956,6 15.958,9 EBITDA (Euro migliaia) 1.196,3 2.220,0 Risultato Operativo (Euro migliaia) 38,1 395,5 Flusso di cassa (Euro migliaia) (1) (1.084,5) 567,3 Risultato netto (Euro migliaia) 336,6 258,9 Patrimonio netto del Gruppo BFC (Euro migliaia) 3.504,1 n.d.
Confronto del Corrispettivo con alcuni indicatori relativi all’Emittente. Nella tabella che segue sono riportati i principali indicatori relativi all’Emittente, riferibili agli esercizi chiusi al 31 dicembre 2012 e al 31 dicembre 2011: Dividendi distribuiti nel corso dell’esercizio - - Utile netto – quota di pertinenza della capogruppo 70,1 54,4 Cash flow (1) 70,1 54,5 Patrimonio Netto – quota di pertinenza della capogruppo 390,2 340,4 Dividendi distribuiti nel corso dell’esercizio per azione - - Utile netto per azione – quota di pertinenza della capogruppo 0,09 0,07 Cash flow (1) per azione 0,09 0,07 Patrimonio Netto per azione – quota di pertinenza della capogruppo 0,50 0,43
Confronto del Corrispettivo con alcuni indicatori relativi all’Emittente. Nella tabella che segue si fornisce evidenza di alcuni indicatori rilevanti relativi all’Emittente. Utile netto (perdita netta) di pertinenza dei soci dell’Emittente 36.433 95.907 per azione 0,206 0,421 Patrimonio netto di pertinenza dei soci dell’Emittente 2.140.175 2.408.342 per azione 12,078 10,568 9 Valori per Azione calcolati sul numero di azioni in circolazione ai sensi dello IAS 33. Patrimonio netto tangibile di pertinenza dei soci dell’Emittente 1.435.081 1.893.544 per azione 8,099 8,309 Incremento (decremento) delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti (108.041) 38.814 per azione 10 n.s. n.s.
Confronto del Corrispettivo con alcuni indicatori relativi all’Emittente. In riferimento al Corrispettivo, la tabella che segue riporta i principali indicatori per azioni YNAP1 relativi all’Emittente per gli esercizi chiusi al 31 dicembre 2015 e al 31 dicembre 2016. (Milioni di Euro)(5) Proforma 2015 2016 Ricavi 1.665 1.871 Adjusted EBITDA(2) 133 156 Utile netto consolidato adjusted(3) 60 69 Patrimonio netto consolidato 2.036 1.936 Dividendi distribuiti nel corso dell’esercizio – – Cash Flow(4) 117 128 Ricavi per azione 12,03 13,51 Adjusted EBITDA(2) per azione 0,96 1,12 Utile netto consolidato adjusted(3) per azione 0,43 0,50 Patrimonio netto consolidato per azione 14,71 13,98 Dividendi distribuiti nel corso dell’esercizio per azione – – Cash Flow(4) per azione 0,84 0,92
Confronto del Corrispettivo con alcuni indicatori relativi all’Emittente. Nella tabella che segue sono riportati i principali indicatori relativi all’Emittente, con riferimento agli esercizi chiusi al 31 dicembre 2020 e al 31 dicembre 2021: Numero medio ponderato di azioni ordinarie comprensivo delle azioni proprie #1.900.000 #1.900.000 Numero medio ponderato di azioni proprie #21.138 #21.138 Numero medio ponderato di azioni ordinarie escluse le azioni proprie #1.878.862 #1.878.862 EBITDA ADJUSTED percentuale sui ricavi 9,7% 8,6%
Confronto del Corrispettivo con alcuni indicatori relativi all’Emittente. In alternativa allo scambio con titoli, sarà offerto un corrispettivo in denaro, pari ad euro 1,051 (uno virgola zero cinque uno) per ogni azione FullSix S.p.A. Nella tabella che segue sono riportati le principali grandezze economico patrimoniali e i principali indicatori relativi all’Emittente, con riferimento agli esercizi chiusi al 31 dicembre 2017 e al 31 dicembre 2016: Principali grandezze economico patrimoniali
1) N. azioni 11.182.315 11.382.315
1) Ricavi 21.521 28.618
1) EBITDA (6) 1.869
1) EBIT (1.883) 16
1) Utile netto (di competenza dei soci dell'Emittente) (2.393) (610)
2) Utile netto delle attività in funzionamento (2.393) (573)
3) Utile netto per azione (0,21) (0,05)
1) Dividendi - -
Confronto del Corrispettivo con alcuni indicatori relativi all’Emittente. La seguente tabella riporta alcuni dati economico finanziari e indicatori chiave dell’Emittente relativi agli esercizi 2020 e 2021, nonché la relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2022 dell’Emittente.
Confronto del Corrispettivo con alcuni indicatori relativi all’Emittente. La seguente tabella si riferisce ai dati finanziari e per AZIONE dell’EMITTENTE per gli ultimi due esercizi chiusi al 30 settembre 2010 e al 30 settembre 2011. Ricavi 60.931 61.506 EBIT 17.183 12.442 EBT 16.343 9.998 Utile Netto di Gruppo 10.729 4.971 Patrimonio Netto 75.654 78.228 Dividendi1 2.712 2.953 Cash flow2 13.802 8.468 Numero di AZIONI (n.) 138.500.000 138.500.000
Confronto del Corrispettivo con alcuni indicatori relativi all’Emittente. Nelle tabelle che seguono sono riportati i principali indicatori relativi all’Emittente, con riferimento agli esercizi chiusi al 31 dicembre 2022 e al 31 dicembre 2021: Azioni 20.550.346 20.550.346 Ricavi (Euro migliaia) 34.401 56.416 EBITDA (Euro migliaia) 6.948 9.665 EBIT (Euro migliaia) 3.623 4.640 Utile netto per azione (Euro) 0,09 0,06 Utile netto adjusted per azione1 (Euro) 0,15 0,17 Flusso di cassa operativo adjusted per azione2 (Euro) 0,29 0,43 Patrimonio netto per azione (Euro) 0,71 1,00 Considerata la natura dell’attività svolta dall’Emittente e i moltiplicatori generalmente utilizzati dagli analisti finanziari, al fine di eseguire un raffronto con un campione di società quotate operanti in settori attigui o affini a quelli dell’Emittente, sono stati analizzati i seguenti moltiplicatori di valore:
(i) EV/Ricavi, che rappresenta il rapporto tra l’enterprise value, calcolato come la somma algebrica tra la capitalizzazione di mercato, l’indebitamento finanziario netto, il patrimonio netto di pertinenza di terzi, il fondo a beneficio dei dipendenti e sottraendo le partecipazioni in società collegate valutate secondo il metodo del patrimonio netto, e i ricavi;