Finalità dell’Offerta. L’Offerta è volta alla realizzazione di un progetto d’integrazione industriale tra il Gruppo BNL e il Gruppo Unipol di grande interesse e valore per tutti gli azionisti, i clienti e i dipendenti coinvolti. Tale progetto è il risultato di un disegno strategico di ampio respiro, che consenta a Unipol - già importante conglomerato finanziario nel settore assicurativo e bancario - di diventare un gruppo leader in Italia nei servizi assicurativi, bancari e del risparmio gestito, grazie a un modello di presenza del tutto originale sul mercato nazionale e da notevoli punti di forza industriale, come meglio illustrato nel seguito. Il disegno strategico in oggetto si inserisce coerentemente nel processo di sviluppo commerciale ed economico intrapreso con successo negli ultimi anni dal Gruppo Unipol. Unipol, infatti, ha da tempo consolidato una ben delineata strategia di presenza sul mercato, volta a soddisfare in modo integrato le diverse esigenze della clientela in campo assicurativo, bancario e di gestione del risparmio, inclusi i settori della previdenza integrativa individuale e collettiva (settore che offre consistenti prospettive alla luce della riforma in vigore dal prossimo gennaio) e quello sanitario (nel quale il Gruppo Unipol dispone già di circa 2 milioni di clienti e di un modello di management care innovativo sul mercato) con la compagnia Unisalute S.p.A. Il mercato di riferimento del Gruppo Unipol è rappresentato dal segmento delle famiglie delle piccole e medie imprese, settori nei quali Unipol può vantare un’efficiente focalizzazione della rete delle proprie agenzie e un consolidato rapporto con le organizzazioni sindacali e di categoria (quali CNA, Confesercenti, CIA). Tale strategia si è già tradotta nella realizzazione di importanti programmi di crescita e investimenti nel settore assicurativo e in quello bancario. Con riferimento al primo, in particolare, l’acquisizione, effettuata nel 2003, del controllo delle attività italiane di Winthertur, oggi ridenominata Aurora Assicurazioni S.p.A. in seguito alla fusione con le attività della controllata Meieaurora S.p.A. Con riferimento al settore bancario, il Gruppo Unipol ha fatto il proprio ingresso in tale mercato agli inizi del 1999 attraverso l’acquisizione di Banca dell’Economia Cooperativa S.p.A., istituto allora di piccole dimensioni (13 filiali), poi ridenominato Unipol Banca S.p.A. (Unipol Banca), al quale è stato affidato un peculiare disegno di sviluppo. Unipol Banca, infatti, si contraddi...
Finalità dell’Offerta. L’Offerente si è determinato a lanciare l’Offerta, nell’ambito del menzionato progetto di integrazione delineato nel Protocollo di Intesa, al fine di acquisire il controllo dell’Emittente con l’obiettivo di (i) procedere alla fusione inversa dell’Offerente nell’Emittente e (ii) mantenere la quotazione delle Azioni dell’Emittente. Le motivazioni dell’integrazione si iscrivono nel processo di revisione delle strategie di business messa in atto dall’Emittente in concomitanza delle recenti operazioni di cessione di propri assets, al fine di cogliere nuove opportunità per offrire un’adeguata remunerazione agli azionisti. In particolare, Realty Vailog ha annunciato in data 22 luglio 2009 la cessione a Piovesana Holding S.p.A. della partecipazione detenuta in Adriatica Turistica - rappresentante il 18% circa del proprio attivo di bilancio consolidato al 31 dicembre 2008 – da perfezionarsi entro il 30 settembre 2009. Inoltre, Realty Vailog ha annunciato in data odierna la cessione a Parval S.r.l. della partecipazione in Vailog, - rappresentante il 47% circa dell’attivo di bilancio consolidato al 31 dicembre 2008 di Realty - che si perfezionerà entro il 30 novembre 2009. Con il Protocollo di Intesa, anche alla luce degli impatti delle menzionate cessioni, l’Offerente e l’Emittente hanno condiviso, ritenendo che la prospettata integrazione risponda altresì all’interesse di Realty Vailog, le linee guida di un processo di riorganizzazione delle proprie attività, che prevede la progressiva focalizzazione delle attività della Realty Vailog, quale risultante dalla fusione, nel settore delle energie rinnovabili, per divenire un operatore in grado di integrare alcune tecnologie presenti sul mercato, attivo non solo nella produzione di energia, ma anche in grado di porsi quale interlocutore qualificato per l’industrializzazione e per lo sviluppo di nuove tecnologie mirate al risparmio energetico. Il sostegno finanziario del riposizionamento dell’attività principale nel settore delle energie rinnovabili sarà assicurato anche mediante dismissione di parte delle attività non core delle due società. I consigli di amministrazione dell’Offerente e dell’Emittente, nella descritta prospettiva di valorizzazione ed integrazione delle attività delle due società, definiranno a breve ed approveranno i progetti di fusione ed attiveranno nel più breve tempo possibile le procedure per la fusione per incorporazione dell’Offerente nell’Emittente, in modo da sottoporre la Fusione alle rispett...
Finalità dell’Offerta. L’Aumento di Capitale è parte del piano di rafforzamento patrimoniale dell’Emittente in funzione dell’acquisizione del controllo di BNL e del conseguente progetto di integrazione del Gruppo Unipol con il Gruppo BNL (si veda la Sezione Prima, Capitolo 3, Paragrafo 3.1.5) e consente altresì di mantenere un livello di ratios patrimoniali in linea con le prescrizioni normative e regolamentari in materia. Il rafforzamento patrimoniale dell’Emittente sarà attuato, oltre che con l’Aumento di Capitale, ove necessario, attraverso l’emissione, da parte del Gruppo Unipol, di prestiti subordinati e/o altre fonti di finanziamento a lunga scadenza per un importo massimo di circa Euro 1,4 miliardi, nonché attraverso la liberazione di mezzi propri, principalmente tramite cessioni a titolo definitivo di partecipazioni di minoranza, per massimi Euro 0,8 miliardi (si veda la Sezione Seconda, Capitolo 24, Paragrafo 24.2).
Finalità dell’Offerta. L’Offerta in Opzione è principalmente finalizzata al finanziamento del piano di sviluppo industriale che l’Emittente si prefigge di realizzare nell’arco dei prossimi anni. In particolare, la Società intende portare a compimento il programma di investimenti già avviato relativamente alla costruzione ed alla gestione dei Progetti Sicilia, nonché perseguire altre opportunità di investimento nell’ambito della produzione di energia da fonti rinnovabili. Attraverso i proventi derivanti dall’Offerta in Opzione, l’Emittente intende inoltre procedere al rimborso di un debito nei confronti di Xxxxx S.p.A. derivante da una linea di credito concessa da quest’ultima (cfr. Sezione Seconda, Capitolo III, Paragrafo 3.4).