Beleggingsbeleid. Het Fonds streeft naar het behalen van zijn doel door hoofdzakelijk in gewone Aandelen en overheidsobligaties te beleggen die door entiteiten wereldwijd worden uitgegeven, met inbegrip van de opkomende markten. Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentrans- acties is 5% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de boven- staande beleggingsdoelen kan het Fonds Beleggers aantrek- ken die: Risico-overwegingen Voornaamste risico’s voor de Globale blootstelling De Globale blootstelling van het Fonds Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxxx Investment Counsel, Informatie over vergoedingen Zie bijlage E voor de
Beleggingsbeleid. Het Fonds zal zijn doel verwezenlijken door hoofdzakelijk in obligaties met vaste of variabele rente te beleggen en in obligaties die door overheden, aan de overheid verwante instellingen, of bedrijven die zich bevinden in lidstaten van de Raad voor Samenwerking van de Arabische Golfstaten (GCC), zijn geëmitteerd. Het Fonds kan ook schuldpapier met vaste of variabele rente en obligaties kopen die zijn uitgegeven door entiteiten gevestigd in de grotere Midden-Oosten- en Noord-Afrikaanse regio’s, alsmede supranationale instellingen, zoals de Wereldbank. Blootstelling aan total return swaps Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan total return swaps (niet- gefinancierd) bedraagt 20% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 40%. Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentransacties is 5% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande beleggingsdoelen kan het Fonds Beleggers aantrekken die: Risico-overwegingen Voornaamste risico’s voor de Globale blootstelling De Globale blootstelling van het Fonds Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxxx Investments Informatie over vergoedingen Zie bijlage E voor de
Beleggingsbeleid. De beleggingsstrategie van het Fonds bestaat hoofdzakelijk uit het beleggen in aandelen uit de VS, waaronder gewone en preferente aandelen, of effecten die kunnen worden geconverteerd in gewone aandelen, alsmede American Depository Receipts en American Depositary Shares (van ondernemingen gevestigd buiten de VS) met een notering op de grote aandelenbeurzen van de VS. De beleggingsbeheerder hanteert een actieve, “bottom-up”, fundamentele onderzoeksbenadering in de zoektocht naar afzonderlijke effecten waarvan wordt gemeend dat deze een beter risico-rendementsprofiel hebben, rekening houdend met zowel het toekomstige groeipotentieel als met de waardering. Dit omvat doorgaans een beoordeling door de Beleggingsbeheerder van de potentiële impact van wezenlijke ecologische, sociale en governancefactoren op het risico-rendementsprofiel op lange termijn van een onderneming. Het Fonds tracht doorgaans een portefeuille te handhaven van effecten van circa 20 - 50 bedrijven. Deze strategie wordt op een gediversifieerde manier toegepast, waarbij de beleggingsbeheerder in alle gebieden van de aandelenmarkt in de VS kan zoeken, ongeacht de beurskapitalisatie, sector of industrie. Het Fonds kan in voorkomende gevallen max. 10% van zijn nettoactiva beleggen in gewone aandelen van bedrijven die buiten de VS zijn gevestigd, die niet zijn genoteerd aan de belangrijke Amerikaanse effectenbeurzen. Het Fonds kan op aanvullende basis gebruikmaken van afdekkingstechnieken en van tijd tot tijd kasreserves aanhouden. Om het marktrisico of het valutarisico af te dekken en/of ten behoeve van efficiënt portefeuillebeheer kan het Fonds derivatentransacties aangaan, zoals termijncontracten en futures of opties op dergelijke contracten. Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentransacties is 5% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande beleggingsdoelen kan het Fonds Beleggers aantrekken die: Risico-overwegingen De onderstaande risico’s zijn de belangrijkste risico’s van het Fonds. Xxxxxxxxx dienen te weten dat soms ook andere risico’s relevant kunnen zijn voor dit Fonds. Zie de rubriek “Risico-overwegingen” voor de volledige uitleg van deze risico’s. Globale blootstelling De Globale blootstelling van het Fonds wordt berekend volgens de Benadering van verplichtingen. Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxx, Inc. Informatie over kosten Zie bijl...
Beleggingsbeleid. Het Fonds tracht zijn beleggingsdoel te verwezenlijken door hoofdzakelijk te beleggen in Aandelen en aan Aandelen gerelateerde effecten (inclusief warrants en converteerbare effecten) van bedrijven ongeacht hun beurskapitalisatie. Voor de selectie van Aandelen hanteert de Beleggingsbeheerder een actieve, “bottom-up”, fundamentele onderzoeksbenadering in de zoektocht naar afzonderlijke effecten waarvan wordt gemeend dat deze een superieur risico-rendementsprofiel hebben. Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentrans- acties is 5% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de boven- staande beleggingsdoelen kan het Fonds Beleggers aantrek- ken die: Risico-overwegingen Voornaamste risico’s voor de beleggingsstrategie van het Fonds: Globale blootstelling De Globale blootstelling van het Fonds Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxxx Investment Management Limited Informatie over vergoedingen Zie bijlage E voor de
Beleggingsbeleid. Het Fonds maakt gebruik van uiteenlopende beleggingen om de portefeuille efficiënt te beheren en te helpen de beleggingskosten te verminderen en de portefeuillerisico’s te beheersen. Deze beleggingen hebben een gewenste gemiddelde duur van minder dan drie (3) jaar. Ze bestaan hoofdzakelijk uit verschillende overdraagbare effecten, zoals schuldeffecten van overheden en bedrijven, converteerbare schuldeffecten en hypotheekgedekte schuldeffecten (inclusief commerciële hypotheekgedekte effecten en CMO’s/ hypotheekverplichtingen met onderpand) en activagedekte schuldeffecten. Het Fonds kent minstens 75% toe aan vastrentende effecten. Het Fonds kan deelnemen aan mortgage-dollar-roll-transacties. Het Fonds kan beleggen in financiële derivaten voor hedging, efficiënt portefeuillebeheer en beleggingsdoeleinden. Deze financiële derivaten omvatten mogelijk onder meer termijncontracten en futures, opties op dergelijke contracten, inclusief die op overheidseffecten, indexgebaseerde financiële derivaten en swaps, zoals renteswaps, vastrentende total-return-swaps, kredietswaps en enkelvoudige kredietswaps, verhandeld op een Gereglementeerde Markt of een parallelmarkt (OTC). Blootstelling aan total return swaps Het verwachte niveau Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentransacties is 5% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande beleggingsdoelen kan het Fonds Xxxxxxxxx aantrekken die: Risico-overwegingen Voornaamste risico’s voor de Globale blootstelling De globale blootstelling van het Fonds wordt berekend volgens de benadering van value-at- risk (absolute VaR). Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxx, Inc. Informatie over vergoedingen Zie bijlage E voor de
Beleggingsbeleid. Het Fonds beoogt zijn doel te bereiken door zijn nettovermogen voornamelijk te beleggen in eenheden ICBE en andere open- en closed-end ICB’s (met inbegrip van beursgenoteerde Fondsen), beheerd door Xxxxxxxx Xxxxxxxxx-entiteiten, alsmede andere vermogensbeheerders (“Onderliggende Fondsen”), die een risicoblootstelling bieden voor Aandelen van enige marktkapitalisatie (met inbegrip van kleinere en middelgrote bedrijven), alsmede schuldeffecten met een vaste of variabele rente (waaronder hoogwaardige, niet-hoogwaardige of niet- geclassificeerde schuldeffecten die worden uitgegeven of gegarandeerd door overheden en bedrijven, mits het Fonds niet meer dan 10% van zijn vermogen belegt in effecten die door een individuele overheid of een aan een overheid verwante emittent zijn uitgegeven of gegarandeerd die een kredietclassificatie heeft van lager dan hoogwaardig ten tijde van de aankoop) van emittenten die zich overal ter wereld bevinden, met inbegrip van in opkomende markten, waarbij 25% tot 50% van hen typisch is gevestigd in de Aziatische regio of daar hun belangrijkste zakelijke activiteiten heeft. Het Fonds mag financiële derivaten alleen gebruiken voor hedgingdoelen van buitenlandse wisselkoersen. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande beleggingsdoelen kan het Fonds Xxxxxxxxx aantrekken die: Risico-overwegingen Voornaamste risico’s voor de Globale blootstelling De Globale blootstelling van het Fonds Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxxx Investments Informatie over vergoedingen Zie bijlage E voor de
Beleggingsbeleid. Intereffekt Active Leverage China is een actief beleggingsfonds dat gebruik maakt van een dynamisch handelsmodel dat gebaseerd is op een combinatie van technische beurs-indicatoren. Op basis van dit handelsmodel wordt actief op de ontwikkelingen in de markt gereageerd, waarbij de hefboom in het Fonds kan variëren tussen de 0 en 2. Indien het handelsmodel een positief signaal genereert zal de hefboom een factor 2 bedragen. Indien het handelsmodel een negatief signaal genereert dan zal er geen hefboom zijn ten opzichte van de onderliggende waarden. De exposure zal dan worden teruggebracht tot 0,5, of in het uiterste geval tot een minimum van 0. In dat laatste geval heeft het Fonds tijdelijk helemaal geen exposure op de markt. Het Fonds investeert primair in index- en hefboomproducten (opties, futures en overige derivaten) gericht op de Chinese beursindices. Daarnaast beschikt het Fonds over de mogelijkheid om ook te investeren in index- en (hefboom)producten op overige Chinese beursgenoteerde waarden. Indien het Fonds niet belegt in beursgenoteerde hefboomproducten maar in “OTC” (Over The Counter) derivaten dient de tegenpartij een gerenommeerde onder toezicht staande financiële instelling te zijn, die gespecialiseerd is in dit type transacties. Het risicoprofiel van het Fonds is hoog, zowel door de exposure op China als door het gebruik van hefboomproducten. Er mogen geen beleggingen anders dan uit de aanwezige kasgelden worden aangekocht. Ook financiering van de portefeuille, alsmede het in- en uitlenen van financiële instrumenten, waaronder effecten, zal niet zijn toegestaan.
Beleggingsbeleid. Het Fonds belegt hoofdzakelijk in overdraagbare aandelen en aan aandelen gerelateerde effecten, alsook depositobewijzen van bedrijven (i) die gevestigd zijn in de regio Azië en/of (ii) die een aanzienlijk deel van hun bedrijfsactiviteiten uitoefenen de regio Azië en/of (iii) die genoteerd zijn aan erkende beurzen in Aziatische kapitaalmarkten. De regio Azië omvat, maar is niet beperkt tot, de volgende landen: Hongkong, India, Indonesië, Zuid-Korea, Maleisië, het vasteland van China, Pakistan, de Filipijnen, Singapore, Sri Lanka, Taiwan en Thailand, en omvat niet Australië, Nieuw-Zeeland en Japan. Het Fonds kan ook beleggen in aandelen van bedrijven buiten Azië, maar die een aanzienlijk deel van hun omzet of winst realiseren in Azië of die een aanzienlijk deel van hun middelen in Azië hebben. In gewone marktomstandigheden belegt het Fonds hoofdzakelijk in gewone aandelen. Blootstelling aan total return swaps Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan total return swaps (gefinancierd) bedraagt 20% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 40%. Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentrans- acties is 5% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande beleggingsdoelen kan het Fonds Xxxxxxxxx aantrekken die: Risico-overwegingen Voornaamste risico’s voor de Globale blootstelling De Globale blootstelling van het Fonds Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxxx Asset Management Ltd. Informatie over vergoedingen Zie bijlage E voor de
Beleggingsbeleid. Om deze beleggingsdoelstelling te realiseren, wordt het fondsvermogen overeenkomstig het beginsel van risicospreiding belegd, waarbij zowel aandelen als vast- en variabelrentende obligaties, schuldbrieven, converteerbare obligaties, optieobligaties waarvan de optiebewijzen op effecten betrekking hebben en certificaten worden verworven. Hiertoe behoren ook certificaten op edelmetalen en grondstoffen en hun indexen die de waardeontwikkeling van de betreffende onderliggende waarden 1:1 weergeven en waarbij de fysieke levering is uitgesloten. De posities in dergelijke certificaten mogen daarbij maximaal 20% van het nettofondsvermogen uitmaken. De aandelen, aandelenfondsen en aandelengerelateerde effecten in portefeuille mogen in totaal niet meer dan 49% van het nettovermogen van het fonds bedragen. In overeenstemming met artikel 4, punt 2, onder d), van het beheersreglement mag het fondsvermogen tevens tot maximaal 49 % in effecten en geldmarktinstrumenten uit nieuwe emissies ("IPO's") worden belegd. Bovendien mag het fondsvermogen worden belegd in nieuwe emissies die zich in het voorstadium van IPO bevinden ("OTC-deelnemingen" of "pre-IPO's"). OTC-deelnemingen of pre-IPO’s vallen onder de beleggingsbeperkingen van artikel 4, punt 3 van het beheersreglement. Indien er op basis van de waarderingsregels uit artikel 6 van het beheersreglement geen te goeder trouw passend geachte waarderingen kunnen worden vastgesteld, worden OTC-deelnemingen, IPO's of pre-IPO's gewaardeerd tegen de instapkoers. Het fonds mag niet meer dan 10% van het fondsvermogen in deelbewijzen en aandelen in icbe's of andere icb's ("doelfondsen") belegd hebben. Dat maakt het fonds geschikt als doelfonds. Met betrekking tot het voor het fonds verwerfbare deelfonds volgt geen beperking voor de toegelaten soorten verwerfbare doelfondsen. In het algemeen is de belegging in liquide activa beperkt tot 20% van het nettofondsvermogen, maar als het nettofondsvermogen wegens uitzonderlijk ongunstige marktomstandigheden passend wordt geacht, kan het nettofondsvermogen binnen de wettelijk toegestane limieten (op korte termijn) in liquide activa worden aangehouden en daarmee op korte termijn van deze beleggingslimiet afwijken. De door het fonds verworven effecten worden voornamelijk uitgegeven door emittenten met vestiging in een OESO-lidstaat. Daarnaast kan het fonds in andere, wettelijk toegestane activa beleggen. Het recht om de levering van vermogenswaarden te vragen (aankoopoptie), mag enkel worden to...
Beleggingsbeleid. Het Fonds heeft het voornemen om zijn doelstelling te behalen door het actief beheren van directe en indirecte blootstelling aan Aandelen, vastrentende effecten, liquiditeiten en equivalenten, collectieve beleggingsprogramma’s en indirecte blootstelling aan alternatieve beleggingen (met inbegrip van, echter niet uitsluitend, grondstoffen en vastgoed). Blootstelling aan total return swaps Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan total return swaps (niet- gefinancierd) bedraagt 70% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 120%. Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentrans- acties is 5% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de boven- staande beleggingsdoelen kan het Fonds Beleggers aantrek- ken die: Risico-overwegingen Voornaamste risico’s voor de Globale blootstelling De globale blootstelling van het Fonds wordt berekend volgens de benadering van value-at- risk (absolute VaR). Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxxx International Informatie over vergoedingen Zie bijlage E voor de