Beleggingsbeleid. Het Fonds streeft naar het behalen van zijn doel door hoofdzakelijk in gewone Aandelen en overheidsobligaties te beleggen die door entiteiten wereldwijd worden uitgegeven, met inbegrip van de opkomende markten. Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentrans- acties is 5% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de boven- staande beleggingsdoelen kan het Fonds Beleggers aantrek- ken die: Risico-overwegingen Voornaamste risico’s voor de Globale blootstelling De Globale blootstelling van het Fonds Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxxx Investment Counsel, Informatie over vergoedingen Zie bijlage E voor de
Beleggingsbeleid. Het Fonds streeft ernaar zijn beleggingsdoel te verwezenlijken door hoofdzakelijk te beleggen in converteerbare effecten (inclusief hoogwaardige effecten, niet-hoogwaardige effecten, effecten met lage rating en/of effecten zonder rating) uitgegeven door bedrijven overal ter wereld, en gewone aandelen die zijn verkregen bij de conversie van converteerbare effecten. Het Fonds kan ook beleggen in andere effecten, zoals gewone of preferente Aandelen en niet-converteerbare schuldeffecten (inclusief hoogwaardige, niet-hoogwaardige effecten, effecten met lage rating en effecten zonder rating). Het Fonds kan effecten blijven beheren volgend op de ingebrekestelling van de emittent. Converteerbare effecten zijn in het algemeen schuldeffecten of preferente Aandelen die binnen een bepaalde periode kunnen worden omgezet in gewone Aandelen van dezelfde of een andere emittent. Door te beleggen in converteerbare effecten wil het Fonds deelnemen in de kapitaalgroei van onderliggende Aandelen, maar tegelijkertijd de vaste inkomsten ontvangen van de converteerbare effecten voor lopende inkomsten en minder koersschommelingen. Het Fonds kan ook gebruikmaken van bepaalde financiële derivaten voor valutahedging, efficiënt portefeuillebeheer en beleggingsdoeleinden. Deze financiële derivaten kunnen worden verhandeld op Gereglementeerde Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentrans- acties is 5% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de boven- staande beleggingsdoelen kan het Fonds Beleggers aantrek- ken die: Risico-overwegingen Voornaamste risico’s voor de Globale blootstelling De Globale blootstelling van het Fonds Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxx, Inc. Informatie over vergoedingen Zie bijlage E voor de
Beleggingsbeleid. Het Fonds wil zijn doel verwezenlijken door hoofdzakelijk te beleggen in een portefeuille van schuldeffecten met vaste en variabele rente (inclusief niet-hoogwaardige (non-investment grade) effecten) en schuldverplichtingen die zijn uitgegeven door regeringen of overheidsinstellingen wereldwijd. Het Fonds kan tevens in obligaties beleggen (inclusief niet-hoogwaardige schuldeffecten) geëmitteerd door bedrijven, maar in overeenstemming met de beleggingsbeperkingen. Het Fonds kan ook schuldverplichtingen kopen, uitgegeven door supranationale rechtspersonen die door diverse nationale regeringen zijn opgericht of worden gesteund, waaronder de Internationale Bank voor Herstel en Ontwikkeling of de Europese Investeringsbank. Het Fonds kan maximaal 30% van zijn nettovermogen beleggen op het Chinese vasteland via Bond Connect of rechtstreeks (ook CIBM Direct genoemd). Het Fonds maakt gebruik van een exclusieve ratingmethodologie op basis van milieugebonden, maatschappelijke en bestuurlijke principes (ESG) om emittenten van overheidsobligaties te evalueren. Deze methodologie is afgeleid van een geheel van subcategorieën die essentieel zijn voor de macro-economische performance. Het onderzoeksteam kent scores toe aan alle landen waarin wordt belegd door hun meningen af te stemmen op een benchmark die is gecreëerd door wereldwijde indexen voor valutascores. Als onderdeel van het onderzoeksproces ligt de nadruk op geraamde cijfers in anticipatie op hoe de omstandigheden op middellange termijn zullen veranderen. De voorkeur gaat uit naar landen met hogere ESG-ratings of geraamde neutrale tot verbeterende ESG-ratings. De gebruikte ESG-subcategorieën, wegingen en wereldwijde indexen kunnen in verloop van tijd wijzigen. De Beleggingsbeheerder past een ESG-ratingmethodologie toe op alle potentiële en huidige posities maar in het kader van de opbouw van de portefeuille kan van deze methodologie worden afgeweken. Het Fonds kan ook gebruikmaken van financiële derivaten voor hedging, efficiënt portefeuillebeheer en beleggingsdoeleinden. Deze financiële derivaten kunnen worden verhandeld op Gereglementeerde Markten en op parallelmarkten (OTC) en kunnen onder meer swaps (zoals kredietswaps en vastrentende total-return-swaps), termijncontracten en cross- forwards, futures (ook op overheidseffecten) en opties zijn. Het gebruik van financiële derivaten kan leiden tot een negatieve positie in een specifieke rentecurve/looptijd, valuta of krediet. Het Fonds kan ook beleggen in effecte...
Beleggingsbeleid. Het Fonds wil zijn doel verwezenlijken door hoofdzakelijk te beleggen in een portefeuille van schuldeffecten met vaste en variabele rente (inclusief niet-hoogwaardige (non-investment grade) effecten) en schuldverplichtingen die zijn uitgegeven door regeringen of overheidsinstellingen wereldwijd. Het Fonds kan tevens in obligaties beleggen (inclusief niet-hoogwaardige schuldeffecten) geëmitteerd door bedrijven, maar in overeenstemming met de beleggingsbeperkingen. Het Fonds kan ook schuldverplichtingen kopen, uitgegeven door supranationale rechtspersonen die door diverse nationale regeringen zijn opgericht of worden gesteund, waaronder de Internationale Bank voor Herstel en Ontwikkeling of de Europese Investeringsbank. Het Fonds kan minder dan 30% van zijn nettovermogen beleggen op het Chinese vasteland via Bond Connect of rechtstreeks (ook CIBM Direct genoemd). Blootstelling aan total return swaps Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan total return swaps (niet- gefinancierd) bedraagt 3% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 5%. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande Risico-overwegingen Voornaamste risico’s voor de beleg- Globale blootstelling De Globale blootstelling van het Fonds wordt berekend volgens de benadering van Value-at-Risk (relatieve VaR). Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxx, Inc. Informatie over kosten Zie bijlage E voor de volledige uitleg
Beleggingsbeleid. Intereffekt Active Leverage Japan is een actief beleggingsfonds dat gebruik maakt van een dynamisch handelsmodel dat gebaseerd is op een combinatie van technische beurs-indicatoren. Op basis van dit handelsmodel wordt actief op de ontwikkelingen in de markt gereageerd, waarbij de hefboom in het Fonds kan variëren tussen de 0 en 2. Indien het handelsmodel een positief signaal genereert zal de hefboom een factor 2 bedragen. Indien het handelsmodel een negatief signaal genereert dan zal er geen hefboom zijn ten opzichte van de onderliggende waarden. De exposure zal dan worden teruggebracht tot 0,5, of in het uiterste geval tot een minimum van 0. In dat laatste geval heeft het Fonds tijdelijk helemaal geen exposure op de markt. Het Fonds investeert primair in index- en hefboomproducten (opties, futures en overige derivaten) gericht op de Japanse beursindices. Daarnaast beschikt het Fonds over de mogelijkheid om ook te investeren in index- en (hefboom)producten op overige Japanse beursgenoteerde waarden. Indien het Fonds niet belegt in beursgenoteerde hefboomproducten maar in “OTC” (Over The Counter) derivaten dient de tegenpartij een gerenommeerde onder toezicht staande financiële instelling te zijn, die gespecialiseerd is in dit type transacties. Het risicoprofiel van het Fonds is hoog, zowel door de exposure op Japan als door het gebruik van hefboomproducten. Er mogen geen beleggingen anders dan uit de aanwezige kasgelden worden aangekocht. Ook financiering van de portefeuille, alsmede het in- en uitlenen van financiële instrumenten, waaronder effecten, zal niet zijn toegestaan.
Beleggingsbeleid. Het Fonds streeft zijn doel hoofdzakelijk na door te beleggen in gewone Aandelen, preferente Aandelen en schuldeffecten die converteerbaar zijn of verondersteld worden converteerbaar te zijn in gewone of preferente Aandelen, van bedrijven uit welk land ook, alsmede in overheidsschuld en participaties in schulden van buitenlandse overheden die in het oordeel van de beleggingsbeheerder kunnen worden gekocht tegen een koers onder hun waarde volgens bepaalde erkende of objectieve criteria (intrinsieke waarde). Het Fonds belegt hoofdzakelijk in mid-caps en large-caps, te weten bedrijven met een beurskapitalisatie van circa 1,5 miljard US-dollar of meer. Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentrans- acties is 5% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de boven- staande beleggingsdoelen kan het Fonds Beleggers aantrek- ken die: Risico-overwegingen Voornaamste risico’s voor de Globale blootstelling De Globale blootstelling van het Fonds Beleggingsbeheerder(s) Franklin Mutual Advisers, LLC Informatie over vergoedingen Zie bijlage E voor de
Beleggingsbeleid. Het Fonds streeft primair naar het behalen van zijn doel door een beleid te hanteren dat belegt in gewone Aandelen en obligaties van een emittent van een lidstaat in de Europese Monetaire Unie (landen van de eurozone), waaronder bedrijven en overheden, ongeacht of deze in euro of de relevante nationale valuta is, en in Aandelen of obligaties in euro van enige andere emittent. Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentransacties is 5% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande beleggingsdoelen kan het Fonds Beleggers aantrekken die: Risico-overwegingen De onderstaande risico’s zijn de belangrijkste risico’s van het Fonds. Xxxxxxxxx dienen te weten dat soms ook andere risico’s relevant kunnen zijn voor dit Fonds. Zie de rubriek “Risico-overwegingen” voor de volledige uitleg van deze risico’s. Globale blootstelling De Globale blootstelling van het Fonds wordt berekend volgens de Benadering van verplichtingen. Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxxx Investment Management Limited Informatie over kosten Zie bijlage E voor de volledige uitleg over de kosten.
Beleggingsbeleid. Het Fonds zal zijn doelstellingen hoofdzakelijk proberen te verwezenlijken door te beleggen in gewone aandelen, preferente aandelen en schuldeffecten die converteerbaar zijn (of waarvan wordt aangenomen dat ze converteerbaar zijn) in gewone of preferente aandelen van Amerikaanse bedrijven. Minstens 70% van het nettovermogen van het Fonds wordt belegd in effecten van Amerikaanse emittenten. De opinies van de Beleggingsbeheerder zijn gebaseerd op analyse en onderzoek, waarbij onder meer rekening wordt gehouden met de relatie tussen de boekwaarde (na inachtneming van de verschillende boekhoudkundige grondslagen in verschillende landen) en de marktwaarde, kasstroom, koers-winstverhouding van vergelijkbare effecten, kredietwaardigheid van de emittenten en de waarde van de zekerheden voor verplichtingen, met als doel om Aandelen en schuldeffecten tegen minder dan de intrinsieke waarde te kopen. Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentransacties is 5% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande beleggingsdoelen kan het Fonds Beleggers aantrekken die: Risico-overwegingen De onderstaande risico’s zijn de belangrijkste risico’s van het Fonds. Xxxxxxxxx dienen te weten dat soms ook andere risico’s relevant kunnen zijn voor dit Fonds. Zie de rubriek “Risico-overwegingen” voor de volledige uitleg van deze risico’s. Globale blootstelling De Globale blootstelling van het Fonds wordt berekend volgens de Benadering van verplichtingen. Beleggingsbeheerder(s) Franklin Mutual Advisers, LLC Informatie over kosten Zie bijlage E voor de volledige uitleg over de kosten.
Beleggingsbeleid. Het Fonds streeft ernaar zijn beleg- gingsdoel te verwezenlijken door voornamelijk te beleggen in een gediversifieerde portefeuille van schuldbewijzen met vaste en variabele rente en schuldobligaties uitgegeven door regeringen, overheidsinstellingen of supranationale entiteiten georganiseerd of gesteund door verschillende nationale regeringen en bedrijven gevestigd in opkomende markten en die een aanzienlijk deel van hun economische activiteiten genereren in ontwikkelingslanden of opkomende markten, waaronder het Chinese vasteland. Deze effecten zullen luiden in harde valuta’s (d.w.z. valuta’s van ontwikkelde economieën, met inbegrip van maar niet beperkt tot EUR, GBP, USD, JPY en CHF). Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de boven- staande beleggingsdoelen kan het Fonds Beleggers aantrek- ken die: Risico-overwegingen Voornaamste risico’s voor de beleggingsstrategie van het Fonds: Hefboomwerking De globale blootstelling van het Fonds wordt berekend volgens de benadering van de aangegane verplichtingen. Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxxx Investment Management Limited Informatie over vergoedingen Zie bijlage E voor de volledige uitleg over de vergoedingen.
Beleggingsbeleid. Het Fonds streeft ernaar zijn doel te verwezenlijken door hoofdzakelijk te beleggen in een gediversifieerde portefeuille van schuldbewijzen met vaste en variabele rente, uitgegeven door bedrijven uit de hele wereld. Voor dit Fonds zijn schuldbewijzen onder meer obligaties, notes, handelspapier, preferente effecten (waaronder preferente effecten van een trust), hybride obligaties, onderhands geplaatste effecten en Gedekte obligaties. Het Fonds belegt voornamelijk in hoogwaardige effecten, maar kan max. 20% in niet-hoogwaardige effecten beleggen. Blootstelling aan total return swaps Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan total return swaps (niet-gefinancierd) bedraagt 10% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande beleggingsdoelen kan het Fonds Xxxxxxxxx aantrekken die: Risico-overwegingen Voornaamste risico’s voor de Globale blootstelling De Globale blootstelling van het Fonds Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxxx Investment Informatie over vergoedingen Zie bijlage E voor de