Doelstellingen van de Bieder. Zoals uiteengezet in artikel 6.1 van dit Prospectus, is de Bieder van plan Omega Pharma te privatiseren en de beursnotering op de NYSE/Euronext Brussels te schrappen tegen een Biedprijs die een significante premie inhoudt. Zelfs als de voorwaarden voor een uitkoopbod niet vervuld zijn, behoudt de Bieder zich het recht voor om te verzoeken tot de schrapping van de notering van de Aandelen, in welk geval dit verzoek goedgekeurd moet worden door de NYSE/Euronext Brussels en slechts zal doorgaan als de FSMA geen bezwaren heeft (zie artikel 7.8voor meer details).
Doelstellingen van de Bieder. Het onmiddellijke doel van het Bod is de verwerving van alle aandelen in Exmar door de Bieder en de daaropvolgende schrapping van de notering van het Exmar aandeel op de gereglementeerde markt van Euronext Brussel. De voornaamste redenen voor deze doelstelling zijn de volgende:
Doelstellingen van de Bieder. Voorafgaand aan de uitvoering van het nieuwe strategische vijfjarenplan van Spadel voor de periode 2016-2020 (zie Onderafdeling 5.3.2 (‘Recente ontwikkelingen’) wenst de Bieder een bod uit te brengen met het oog op het verwerven van het totale kapitaal van Spadel en de schrapping van deze onderneming van de beurs te organiseren. De Bieder is van mening dat het behoud van de beursnotering van Xxxxxx niet langer verantwoord is in het licht van haar huidige situatie. De vennootschap werd in 1922 tot de beurs toegelaten onder de omstandigheden eigen aan die tijd; zo kon de vennootschap meer bepaald een beroep doen op de kapitaalmarkt en, op dat ogenblik, het geld ophalen dat ze nodig had om haar verbintenissen na te komen. De redenen die tot de hierboven beschreven beursnotering hebben geleid, zijn vandaag niet langer actueel. Xxxxxx en ook Spa Monopole vóór haar hebben geen spaargeld aangetrokken om hun projecten en hun ontwikkeling te financieren. Die werden steeds uit eigen middelen betaald. Naast de ontwikkeling van de basisactiviteiten en de voortzetting van het plan inzake operationele uitmuntendheid (waarvoor aanzienlijke investeringen vereist zijn), berust het business plan 2016-2020 in grote mate op innovatie. Xxxxxx neemt zich immers voor haar bestaand assortiment van frisdranken te vernieuwen en uit te breiden. De lancering van nieuwe of vernieuwde producten in de verschillende markten zal grote en voor Spadel uitzonderlijke industriële en commerciële investeringen vereisen die – zeker op korte termijn – zullen wegen op de rentabiliteit van de vennootschap. Vanaf 2015 werden grote industriële investeringen gedaan en hetzelfde jaar werd een programma van commerciële investeringen gelanceerd. Bovendien zal de toekomstige rentabiliteit van Spadel sterk afhankelijk zijn van het welslagen van deze innovaties, dat immers niet kan worden gewaarborgd. Volgens de Bieder is deze onzekerheid nauwelijks verenigbaar met de verwachtingen van de markt ter zake, in tegenstelling met de verwachtingen van een privaat en familiaal aandeelhouderschap dat, zo meent de Bieder, het gunstigst is voor de groei op lange termijn van Spadel. In de toekomst overweegt Xxxxxx om al haar projecten, alsook die van haar dochterondernemingen (met inbegrip van bovenvermeld business plan 2016-2020) te financieren met behulp van de kasstromen (cash flows) die ze genereert en de kasmiddelen die ze bezit. Xxxxx heeft de vennootschap de intentie noch de behoefte om spaargeld uit het publie...
Doelstellingen van de Bieder. Met het Bod geeft de Bieder gevolg aan zijn wettelijke verplichting overeenkomstig artikel 5 van de Overnamewet en artikel 50 van het Overnamebesluit. Daarnaast is het doel van het Bod de verwerving van alle aandelen in de Doelvennootschap door de Bieder en het bekomen van de schrapping van de notering van de aandelen van de Doelvennootschap op de gereglementeerde markt van Euronext Brussels. De hoofdbeweegredenen hiervoor zijn de volgende: − Consistentie investeringsstrategie Bieder. De Bieder is, via haar controlerende aandeelhouder Quva NV, een onafhankelijke investeringsmaatschappij die gericht is op het creëren van duurzame meerwaarde door bedrijven toe te laten om organisch en strategisch te groeien op de lange termijn. De Bieder focust hierbij op toonaangevende bedrijven met een hoofdzetel in Europa (bij voorkeur België) voornamelijk actief in de industriële sector. De verwerving van de Doelvennootschap past in de investeringsstrategie en visie van de Bieder gelet op (i) de (industriële) activiteiten van de Doelvennootschap, (ii) de aandacht voor duurzaamheid, onder meer via haar inzet op recyclage, (iii) het bewezen track record van de Doelvennootschap, en (iv) de lokale verankering van de Doelvennootschap. − Beursnotering niet langer opportuun. De beursnotering van de Doelvennootschap dateert van 1997 en kaderde toen in de behoefte aan nieuw kapitaal. Sindsdien is zowel de situatie van de Doelvennootschap als van de financiële markten echter significant veranderd. Gelet op de gewijzigde aandeelhoudersstructuur en financieringsmogelijkheden van de Doelvennootschap, is de Bieder van mening dat het niet langer opportuun is voor de Doelvennootschap om via de beurs geld van het publiek aan te trekken. Het statuut van een genoteerde vennootschap brengt ook verregaande informatieverplichtingen met zich mee. De Bieder is van mening dat deze verregaande transparantie een concurrentieel nadeel inhoudt voor de Doelvennootschap. − Beperkte aantrekkingskracht van het aandeel. De aantrekkingskracht van het aandeel is beperkt: (i) de marktkapitalisatie van de Doelvennootschap is relatief klein: EUR 339.949.708,5 op de Referentiedatum, (ii) de meerderheid van de aandelen is in handen van de Bieder, waardoor de free float op 30 maart 2022 beperkt is tot 36,92%, (iii) de liquiditeit van het aandeel is beperkt: per dag werden gemiddeld slechts 549,3 aandelen verhandeld gedurende de laatste 12 maanden tot en met de Referentiedatum.
Doelstellingen van de Bieder. Zoals aangegeven in deel 6.1 van het Prospectus, geeft de Bieder met het Bod gevolg aan zijn wettelijke verplichting overeenkomstig artikel 5 van de Overnamewet en artikel 50 van het Overnamebesluit. De onderhandelingen tussen de Bieder en de familie Xx Xxxxxx die hebben geleid tot de Koop- Verkoopovereenkomst bevestigen een transactiestructuur op basis van een verplicht openbaar bod die met opzet werd gekozen teneinde de transactiezekerheid te verhogen. Ook in het kader van een verplicht openbaar bod is het doel van het Bod de verwerving van alle aandelen in de Doelvennootschap door de Bieder en het bekomen van de schrapping van de notering van de aandelen van de Doelvennootschap op de gereglementeerde markt van Euronext Brussels. De hoofdbeweegredenen hiervoor zijn de volgende:
Doelstellingen van de Bieder. Zoals uiteengezet in paragraaf 6.1 van dit Prospectus, is de Bieder van plan Vemedia Pharma volledig te verwerven tegen een Biedprijs die een aantrekkelijk bod inhoudt.
Doelstellingen van de Bieder. De Bieder levert oplossingen voor het beheer van mobiele activa (Mobile Resource Management, of MRM) voor de eigenaars en beheerders van wagenparken op wereldwijde basis. In Europa is de Bieder snel marktleider geworden door zich te richten op de behoeften van klanten en het aanleveren van “state-of-the-art” oplossingen die aan hun behoeften voldoen en hun verwachtingen overschrijden. De combinatie van Bieder en Vennootschap levert een zeer interessant voorstel op voor hun klanten en potentiële klanten op wereldwijde basis. De aanwezigheid van de Vennootschap op het Europese vasteland is ten zeerste complementair met het huidige distributienetwerk van de Bieder en zal het wereldwijd aanbieden van beide type van oplossingen mogelijk maken. De kern technologische componenten van de Vennootschap zijn waardevol voor de bestaande klanten van de Bieder en het is de bedoeling om deze te integreren in de huidige oplossingen van de Bieder om de bredere klantenbasis van de Bieder dezelfde niveaus van uitmuntendheid te bieden als de klanten van de Vennootschap genieten. KBC Securities NV, een naamloze vennootschap naar Belgisch recht, met maatschappelijke zetel te Xxxxxxxxx 00, 0000 Xxxxxxx (Xxxxxx), ingeschreven in de kruispuntbank van ondernemingen onder het nummer 437.060.521 (RPR Brussel) (“KBC Securities”) zal optreden als Loket Instelling (de “Loket Instelling”) in het kader van het Bod. Het Bod kan kosteloos worden aanvaard rechtstreeks bij de voormelde Loket Instelling (onder voorbehoud van de taks op de beursverrichtingen en de vergoedingen van andere financiële instellingen, indien van toepassing) door twee ingevulde en ondertekende exemplaren van het Aanvaardingsformulier aan de Loket Instelling te bezorgen. Praktisch gezien, opdat de Aandelen geldig zouden worden bijgebracht aan het Bod, dienen de aandeelhouders hun Aanvaardingsformulier overeenkomstig de instructies zoals beschreven in sectie 4.4.4 van dit Xxxxxxxxxx of door anderzijds haar aanvaarding rechtstreeks bij de Loket Instelling of KBC Bank, of onrechtstreeks via haar eigen financiële tussenpersoon te registreren. Geen kosten zullen worden aangerekend voor aanbiedingen die door Aandeelhouders rechtstreeks gemaakt worden bij de Loket Instelling of KBC Bank, wanneer zij zelf een rekening hebben bij deze instellingen. Aandeelhouders die het Bod aanvaarden via hun eigen financiële tussenpersoon dienen zich te informeren over de eventuele kost die zal worden aangerekend (en die de aandeelhouders zul...
Doelstellingen van de Bieder