Risiko Pasar (lanjutan) b. Market Risk (continued)
Risiko Pasar (lanjutan). Market risk (Continued)
Risiko Pasar (lanjutan). (i) Risiko suku bunga (lanjutan)
a) Eksposur Reksa Dana terhadap risiko suku bunga (lanjutan) Bunga tetap Bagi hasil 2022 Bunga mengambang Tidak dikenakan Total bunga Portofolio efek Efek bersifat utang 00.000.000.000 - - - 00.000.000.000 Sukuk - 4.791.700.301 - - 4.791.700.301 Instrumen pasar uang 1.300.000.000 - - - 1.300.000.000 Kas - - 29.177.668 412.646.668 441.824.336 Piutang bunga dan bagi - hasil - - 731.344.865 731.344.865 Jumlah aset keuangan 00.000.000.000 0.000.000.000 29.177.668 1.143.991.533 00.000.000.000 Uang muka diterima atas pemesanan unit penyertaan - - - 140.500 140.500 Liabilitas atas pembelian penyertaan - - - 103.280 103.280 Xxxxx xxxxxx - - - 48.775.062 48.775.062 Liabilitas atas biaya pembelian kembali unit penyertaan - - - 317.323 317.323 Jumlah liabilitas keuangan - - - 49.336.165 49.336.165 gap - bunga 00.000.000.000 0.000.000.000 00.000.000 0.000.000.000
b) Sensitivitas terhadap laba tahun berjalan Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, risiko suku bunga dianggap tidak signifikan terhadap Reksa Dana karena sebagian besar aset dan liabilitas keuangan merupakan aset dan liabilitas keuangan yang dikenakan bunga tetap atau tidak dikenakan bunga.
(ii) Risiko harga Instrumen investasi dalam portofolio Reksa Dana diukur dengan harga pasar wajar sehingga risiko fluktuasi harga adalah salah satu risiko yang dihadapi oleh Xxxxx Xxxx. Risiko harga termasuk fluktuasi harga pasar yang dapat mempengaruhi nilai investasi. Untuk mengelola risiko harga yang timbul dari investasi pada efek bersifat utang, Reksa Dana melakukan diversifikasi portofolionya. Diversifikasi portofolio dilakukan sesuai dengan batasan yang ditentukan oleh kebijakan investasi Xxxxx Xxxx serta ketentuan yang berlaku.
Risiko Pasar (lanjutan). (ii) Risiko harga Instrumen investasi dalam portofolio Reksa Dana diukur dengan harga pasar wajar sehingga risiko fluktuasi harga adalah salah satu risiko yang dihadapi oleh Xxxxx Xxxx. Risiko harga termasuk fluktuasi harga pasar yang dapat mempengaruhi nilai investasi. Untuk mengelola risiko harga yang timbul dari investasi pada efek bersifat utang, Reksa Dana melakukan diversifikasi portofolionya. Diversifikasi portofolio dilakukan sesuai dengan batasan yang ditentukan oleh kebijakan investasi Xxxxx Xxxx serta ketentuan yang berlaku. Sensitivitas harga menunjukan dampak perubahan yang wajar dari harga pasar efek dalam portofolio Reksa Dana terhadap jumlah aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit, jumlah aset keuangan, dan liabilitas keuangan Reksa Dana. Sensitivitas suku bunga menunjukkan dampak perubahan yang wajar dari suku bunga pasar, termasuk yield dari efek dalam portofolio Reksa Dana, terhadap jumlah aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit, jumlah aset keuangan, dan liabilitas keuangan Reksa Dana. Sesuai dengan kebijakan Xxxxx Xxxx, Manajer Investasi melakukan analisis dan memantau sensitivitas harga dan suku bunga secara regular.
Risiko Pasar (lanjutan). Risiko suku bunga (lanjutan)
Risiko Pasar (lanjutan). (ii) Risiko suku bunga (lanjutan) Sensitivitas harga menunjukan dampak perubahan yang wajar dari harga pasar efek dalam portofolio Reksa Dana terhadap jumlah aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit, jumlah aset keuangan, dan liabilitas keuangan Reksa Dana. Sensitivitas suku bunga menunjukkan dampak perubahan yang wajar dari suku bunga pasar, termasuk yield dari efek dalam portofolio Reksa Dana, terhadap jumlah aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit, jumlah aset keuangan, dan liabilitas keuangan Reksa Dana. Sesuai dengan kebijakan Xxxxx Xxxx, Manajer Investasi melakukan analisis dan memantau sensitivitas harga dan suku bunga secara regular.
Risiko Pasar (lanjutan). (i) Risiko suku bunga
a) Eksposur Reksa Dana terhadap risiko suku bunga Mayoritas aset maupun liabilitas keuangan Reksa Dana tidak dikenakan bunga, oleh karenanya Xxxxx Xxxx tidak menghadapi risiko secara signifikan yang diakibatkan fluktuasi suku bunga pasar yang berlaku. Reksa Dana dilarang terlibat dalam berbagai bentuk pinjaman, kecuali pinjaman jangka pendek yang berkaitan dengan penyelesaian transaksi. Tabel berikut ini menyajikan aset dan liabilitas keuangan Reksa Dana pada nilai tercatat, yang dipisahkan menjadi aset/liabilitas dengan bunga tetap, bunga mengambang dan tidak dikenakan bunga: Bunga tetap Bagi hasil 2023 Bunga mengambang Tidak dikenakan Total bunga
Risiko Pasar (lanjutan). (i) Risiko suku bunga (lanjutan)
a) Eksposur Reksa Dana terhadap risiko suku bunga (lanjutan) 2023 Bunga tetap Tidak dikenakan Bagi hasil bunga Total Portofolio efek Efek bersifat utang 317.951.465.060 - - 317.951.465.060 Sukuk - 3.142.974.450 - 3.142.974.450 Instrumen pasar uang 14.000.000.000 - - 14.000.000.000 Efek beragun aset 00.000.000.000 - - 00.000.000.000 Kas - - Piutang bunga dan piutang bagi hasil - - 604.028.152 7.664.506.473 604.028.152 7.664.506.473 Jumlah aset keuangan 371.018.902.124 3.142.974.450 8.268.534.625 382.430.411.199
Risiko Pasar (lanjutan). (i) Risiko suku bunga (lanjutan)
a. Eksposur Reksa Dana terhadap risiko suku bunga (lanjutan) Reksa Dana dilarang terlibat dalam berbagai bentuk pinjaman, kecuali pinjaman jangka pendek yang berkaitan dengan penyelesaian transaksi. Tabel berikut ini menyajikan aset dan liabilitas keuangan Reksa Dana pada nilai tercatat, yang dipisahkan menjadi aset/liabilitas dengan bunga tetap, bagi hasil, bunga mengambang dan tidak dikenakan bunga: Bunga tetap Bagi hasil 2023 Bunga mengambang Tidak dikenakan Jumlah bunga Portofolio efek Efek bersifat utang 375.183.863.124 - - - 375.183.863.124 Sukuk - 1.131.956.940 - - 1.131.956.940 Kas - - 00.000.000.000 - 00.000.000.000 Piutang bunga dan bagi hasil - - - 6.135.910.922 6.135.910.922 Jumlah aset keuangan 375.183.863.124 1.131.956.940 00.000.000.000 0.000.000.000 000.000.000.000
Risiko Pasar (lanjutan) b. Market Risk (continued)
(i) Risiko suku bunga
(i) Interest rate risk
a) Eksposur Reksa Dana terhadap risiko suku bunga
a) The Fund’s exposure to interest rate risk The majority of the Fund’s financial assets and liabilities are non- interest bearing; as the result, the Fund is not subject to significant amounts of risk due to fluctuations in the prevailing levels of market interest rates. The Fund is prohibited from engaging in various forms of borrowing, except short term borrowing related to the settlement of the transaction. The following tables summarise the Fund’s financial assets and liabilities at carrying value, divided into assets/liabilities with fixed rate, floating rate and non-interest bearing: Total Liabilities for redemption of investment units