PRIMEIRO ADITAMENTO AO TERMO DE SECURITIZAÇÃO DE CRÉDITOS IMOBILIÁRIOS DA 311ª E 312ª SÉRIES DA 1ª EMISSÃO DA TRUE SECURITIZADORA S.A.

Pelo presente Primeiro Aditamento ao Termo de Securitização de Créditos Imobiliários da 311ª e 312ª Séries da 1ª Emissão da True Securitizadora S.A. ("Primeiro Aditamento ao Termo de Securitização"):

TRUE SECURITIZADORA S.A., companhia aberta, com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Xxxxxxx Xxxxx Xxxxx, xx 00, 0x xxxxx, xx 00, Xxxxx Xxxx, XXX 00.000-000, inscrita no CNPJ sob o nº 12.130.744/0001-00, neste ato representada na forma de seu Estatuto Social, doravante denominada simplesmente como “Emissora” ou “Securitizadora”; e

Na qualidade de agente fiduciário nomeado nos termos do artigo 10º da Lei n.º 9.514 e da Instrução CVM n.º

583,

OLIVEIRA TRUST DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A., sociedade anônima, com

sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Avenida das Américas, nº 3434, Bloco 07, sala 201, Barra da Tijuca, XXX 00000-000, inscrita no CNPJ sob nº 36.113.876/0001-91, neste ato representada na forma de seu Estatuto Social, doravante designada simplesmente como “Agente Fiduciário” ou “Oliveira Trust”;

I – CONSIDERAÇÕES PRELIMINARES

(i) a Emissora e o Agente Fiduciário celebraram, em 24 de agosto de 2020, o Termo de Securitização de Créditos Imobiliários da 311ª e 312ª séries da 1ª Emissão da True Securitizadora S.A. (“Termo de Securitização”), por meio do qual a Emissora vinculou os Créditos Imobiliários representados pelas CCIs aos Certificados de Recebíveis Imobiliários (“CRI”) da 311ª e 312ª séries de sua 1ª emissão (“Emissão”);

(ii) os CRI ainda não foram objeto de subscrição e integralização por investidores, de modo que não se faz necessária a celebração de Assembleia Geral de Titulares de CRI para celebração deste Primeiro Aditamento ao Termo de Securitização;

(iii) resolvem, tendo em vista as exigências da B3, aditar o Termo de Securitização para ajustar a data de vencimento final dos CRI;

(iv) declaram que a celebração deste Primeiro Aditamento ao Termo de Securitização, e as obrigações por

elas assumidas: (a) não violam qualquer disposição contida nos seus documentos societários; e (b) não violam qualquer lei, regulamento, contrato, decisão judicial, administrativa ou arbitral, aos quais estejam vinculadas.

A Securitizadora e o Agente Fiduciário têm entre si justo e contratado celebrar o presente Primeiro Aditamento ao Termo de Securitização, nos termos e condições abaixo previstos.

II – CLÁUSULAS

CLÁUSULA PRIMEIRA – DEFINIÇÕES

1.1. Os termos utilizados neste Primeiro Aditamento ao Termo de Securitização, iniciados em letras maiúsculas (estejam no singular ou no plural), que não sejam aqui definidos de outra forma, terão o significado que lhes é atribuído no Termo de Securitização.

CLÁUSULA SEGUNDA - ADITAMENTO

2.1. Resolvem, de comum acordo, alterar o termo definido “Data de Vencimento Final” no item 1.1. do Termo de Securitização, que passará a vigorar com a seguinte redação:

“Data de Vencimento Final”:

12 de fevereiro de 2039 para os CRI Seniores e 12 de fevereiro de

2039 para os CRI Subordinados;

2.2. Resolvem, de comum acordo, alterar as Datas de Vencimento Finais e o Prazo dos CRI constantes nas descrições das características dos CRI, no item 3.1. do Termo de Securitização, passando a vigorar, a partir desta data, com a seguinte redação:

“3.1. Características dos CRI. Os CRI da presente Xxxxxxx, cujo lastro se constitui pelos Créditos Imobiliários, representados pelas CCI, possuem as seguintes características descritas abaixo:

CRI da 311ª Série	CRI da 312ª Série
Emissão: 1ª	Emissão: 1ª
Série: 311ª	Série: 312ª
Forma: os CRI serão emitidos de forma nominativa e escritural e sua titularidade será comprovada por extrato emitido pela B3 enquanto estiverem eletronicamente custodiados na B3. Adicionalmente, será reconhecido como comprovante de titularidade dos CRI o extrato em	Forma: os CRI serão emitidos de forma nominativa e escritural e sua titularidade será comprovada por extrato emitido pela B3 enquanto estiverem eletronicamente custodiados na B3. Adicionalmente, será reconhecido como comprovante de titularidade dos CRI o extrato em nome dos Titulares de CRI

nome dos Titulares de CRI emitido pelo Escriturador com base nas informações prestadas pela B3, enquanto estiverem eletronicamente

custodiados na B3.

emitido pelo Escriturador, com base nas informações prestadas pela B3, enquanto estiverem eletronicamente custodiados na B3.

Quantidade de CRI: 40.000 (quarenta mil)

Quantidade de CRI: 10.000 (dez mil)

Valor Global da Série: R$ 48.138.812,82 (quarenta e oito milhões, cento e trinta e oito mil, oitocentos e doze reais e oitenta e dois centavos), na Data de

Emissão.

Valor Global da Série: R$ 11.716.060,84 (onze milhões e setecentos e dezesseis mil e sessenta reais e oitenta e quatro centavos), na Data de Emissão.

Valor Nominal Unitário: R$ 1.203,47032050 (mil,

duzentos e três reais e quarenta e sete milhões e

trinta e dois mil e cinquenta centésimos de milionésimos de centavos), na Data de Emissão.

Valor Nominal Unitário: R$ 1.171,60608400 (mil,

cento e setenta e um reais e sessenta milhões,

seiscentos e oito mil, quatrocentos centésimos de milionésimos de centavos), na Data de Emissão.

Atualização Monetária: mensal, pela variação

mensal positiva do IPCA/IBGE.

Atualização Monetária: mensal, pela variação mensal

positiva do IPCA/IBGE.

Juros Remuneratórios: taxa de juros de 7,23% (sete inteiros e vinte e três centésimos por cento) ao ano, base 252 dias úteis, durante todo o Prazo da Emissão, calculado sobre o Valor Nominal

Atualizado, na forma da Cláusula Quinta abaixo.

Juros Remuneratórios: taxa de juros de 27,80% (vinte e sete inteiros e oitenta centésimos por cento) ao ano, base 252 dias úteis, durante todo o Prazo da Emissão, calculado sobre o Valor Nominal Atualizado, na forma

da Cláusula Quinta abaixo.

Remuneração: os Juros Remuneratórios em

conjunto com a Atualização Monetária.

Remuneração: os Juros Remuneratórios em conjunto

com a Atualização Monetária.

Taxa de Amortização Programada: variável, de acordo com a tabela de Amortização Programada constante do Anexo II ao presente Termo de

Securitização; e

Taxa de Amortização Programada: variável, de acordo com a tabela de Amortização Programada constante do Anexo II ao presente Termo de Securitização; e

Carência da Amortização de Principal e da

Remuneração: Não há.

Carência da Amortização de Principal e da

Remuneração: Não há.

Periodicidade de Pagamento da Amortização de Principal e da Remuneração: os pagamentos serão realizados nas Datas de Pagamento previstas na tabela constante no Anexo II ao presente Termo de Securitização, sendo o primeiro pagamento em 14

de setembro de 2020.

setembro de 2020.

Regime Fiduciário: sim

Ambiente de Depósito, Distribuição, Negociação e

Liquidação Financeira: B3.

Ambiente de Depósito, Distribuição, Negociação e

Liquidação Financeira: B3.

Data de Emissão: 28 de agosto de 2020

Local de Emissão: São Paulo – SP

Data de Vencimento Final: 12 de fevereiro de 2039

Prazo: 6.742 (seis mil setecentos e quarenta e dois)

dias, contados entre a Data de Emissão e a Data de

Vencimento.

Prazo: 6.742 (seis mil setecentos e quarenta e dois) dias, contados entre a Data de Emissão e a Data de

Vencimento.

Garantias: aquelas previstas na Cláusula Oitava.

Garantia Flutuante e Coobrigação da

Securitizadora: não.

Garantia Flutuante e Coobrigação da Securitizadora:

não.

Subordinação: não.

Subordinação: sim.

Classificação de Risco: Não há.

Fatores de Risco: conforme Cláusula Vigésima

deste Termo de Securitização.

Fatores de Risco: conforme Cláusula Vigésima deste

Termo de Securitização.

2.3. Resolvem de comum acordo, alterar a última data de vencimento dos CRI Seniores e dos CRI Subordinados, previstas no Anexo I – Tabela de Amortização Programada dos CRI, do Termo de Securitização, passando a vigorar com a redação prevista na versão consolidada do Termo de Securitização constante do Anexo A deste Primeiro Aditamento ao Termo de Securitização.

2.4. Adicionalmente, resolvem de comum acordo, substituir a atualizar o termo definido referente ao Termo de Securitização, conforme redações ajustadas previstas na versão consolidada do Termo de Securitização constante do Anexo A deste Primeiro Aditamento ao Termo de Securitização.

CLÁUSULA TERCEIRA – RATIFICAÇÕES

3.1. Permanecem inalteradas as demais disposições anteriormente firmadas que não apresentem incompatibilidade com o Primeiro Aditamento ao Termo de Securitização ora firmado, as quais são neste ato ratificadas integralmente, obrigando a Securitizadora, o Agente Fiduciário, assim como seus sucessores ao integral cumprimento dos seus termos, a qualquer título.

3.2. O Termo de Securitização, refletindo as alterações realizadas por meio deste Primeiro Aditamento ao Termo de Securitização, passará a vigorar na forma do Anexo A ao presente documento.

CLÁUSULA QUARTA – REGISTRO

4.1. O presente Primeiro Aditamento ao Termo de Securitização será entregue às instituições custodiantes,

nos termos do artigo 23 da Lei n° 10.931/04 e do artigo 7º, inciso II do §1° da Instrução CVM n° 414/04.

CLÁUSULA QUINTA – FORO

5.1. Elegem o Foro da Comarca de São Paulo, Estado de São Paulo, como o único competente para dirimir quaisquer questões ou litígios originários deste Primeiro Aditamento ao Termo de Securitização, renunciando expressamente a qualquer outro, por mais privilegiado que seja ou venha a ser.

CLÁUSULA SEXTA – AUTORIZAÇÃO PARA ASSINATURA ELETRÔNICA

6.1. A Securitizadora e o Agente Fiduciário concordam que será permitida a assinatura eletrônica do presente Primeiro Aditamento ao Termo de Securitização, mediante na folha de assinaturas eletrônicas, com 2 (duas) testemunhas instrumentárias, para que esses documentos produzam os seus jurídicos e legais efeitos. Nesse caso, a data de assinatura deste Primeiro Aditamento ao Termo de Securitização, será considerada a mais recente das dispostas na folha de assinaturas eletrônicas, devendo, em qualquer hipótese, ser emitido com certificado digital nos padrões ICP-BRASIL, conforme disposto pelo art. 10 da Medida Provisória n. 2.200/2001 em vigor no Brasil. A Securitizadora e o Agente Fiduciário reconhecem que, independentemente da forma de assinatura, esse Primeiro Aditamento ao Termo de Securitização tem natureza de título executivo judicial, nos termos do art. 784 do Código de Processo Civil.

São Paulo, 27 de agosto de 2020.

(o restante da página foi intencionalmente deixado em branco) (assinaturas na página seguinte)

(Página de assinaturas do Primeiro Aditamento ao Termo de Securitização de Créditos Imobiliários das 311ª e 312ª Séries da 1ª Emissão de Certificados de Recebíveis Imobiliários da True Securitizadora S.A., firmado em 27 de março de 2020, entre esta última, e a Oliveira Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.)

TRUE SECURITIZADORA S.A.

Emissora

Nome: Nome:

Cargo: Cargo:

OLIVEIRA TRUST DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A.

Agente Fiduciário

Nome: Nome:

Cargo: Cargo:

TESTEMUNHAS:

Nome:

RG nº:

CPF nº:

Nome:

RG nº:

CPF nº:

ANEXO A

TERMO DE SECURITIZAÇÃO DE CRÉDITOS IMOBILIÁRIOS

CERTIFICADOS DE RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS DA 311ª E 312ª SÉRIES

DA 1ª EMISSÃO DA

TRUE SECURITIZADORA S.A.

Companhia Aberta CNPJ/ME nº 12.130.744/0001-00

TERMO DE SECURITIZAÇÃO DE CRÉDITOS IMOBILIÁRIOS

Pelo presente instrumento particular:

TRUE SECURITIZADORA S.A., companhia aberta, com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Xxxxxxx Xxxxx Xxxxx, xx 00, 0x xxxxx, xx 00, Xxxxx Xxxx, XXX 00.000-000, inscrita no CNPJ/ME sob o nº 12.130.744/0001-00, neste ato representada na forma de seu Estatuto Social, doravante denominada simplesmente como “Emissora” ou “Securitizadora”;

Na qualidade de agente fiduciário nomeado nos termos do artigo 10º da Lei nº 9.514/97 e da Instrução CVM nº 583/16,

OLIVEIRA TRUST DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A., sociedade anônima, com

sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Avenida das Américas, nº 3434, Bloco 07, sala 201, Barra da Tijuca, XXX 00000-000, inscrita no CNPJ/ME sob nº 36.113.876/0001-91, neste ato representada na forma de seu Estatuto Social, doravante designada simplesmente como “Agente Fiduciário” ou “Oliveira Trust”

Firmam o presente Termo de Securitização de Créditos Imobiliários da 311ª e 312ª Séries da 1ª Emissão de Certificados de Recebíveis Imobiliários da True Securitizadora S.A. (“Termo de Securitização”), para vincular os Créditos Imobiliários aos Certificados de Recebíveis Imobiliários da 311ª e 312ª Séries da 1ª Emissão da Emissora, de acordo com o artigo 8º da Lei nº 9.514, de 20 de novembro de 1997, conforme alterada, a Instrução CVM nº 476, de 16 de janeiro de 2009, conforme alterada, e demais disposições legais aplicáveis e as Cláusulas abaixo redigidas.

I – CLÁUSULAS

CLÁUSULA PRIMEIRA – DEFINIÇÕES

1.1. Para os fins deste Termo de Securitização, adotam-se as seguintes definições, sem prejuízo daquelas

que forem estabelecidas no corpo do presente:

“Agente Fiduciário”:

Oliveira Trust, acima qualificada;

“Alienação(ões) Fiduciária(s)”:

Por meio dos Contratos de Venda e Compra foram formalizadas pelos

Devedores, em benefício das Empresas Imobiliárias e, subsequentemente,

	em benefício do Cedente, em razão dos Contratos de Cessão de Créditos Originários, as alienações fiduciárias dos Imóveis em garantia do pagamento do saldo devedor do preço de aquisição dos Imóveis, multas, juros, e demais obrigações dos respectivos Devedores no âmbito dos Contratos de Venda e Compra;
“Amortização Programada”:	Amortização dos CRI, conforme tabela constante no Anexo II ao presente Termo de Securitização;
“Amortização Extraordinária”:	Eventual amortização extraordinária nos termos da Cláusula 6.1., abaixo;
“Amortização Extraordinária Facultativa”:	Eventual amortização extraordinária facultativa nos termos da Cláusula 6.4., abaixo;
“ANBIMA”:	Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais;
“Atualização Monetária”:	Atualização monetária mensal dos CRI pelo IPCA/IBGE;
“Autoridade”	significa qualquer pessoa, entidade ou órgão (i) vinculada(o), direta ou indiretamente, no Brasil e/ou no exterior, ao Poder Público, incluindo, sem limitação, entes representantes dos Poderes Judiciário, Legislativo e/ou Executivo, entidades da administração pública direta ou indireta, autarquias e outras pessoas de direito público, e/ou (ii) que administre ou esteja vinculada(o) a mercados regulamentados de valores mobiliários, entidades autorreguladoras e outras pessoas com poder normativo, fiscalizador e/ou punitivo, no Brasil e/ou no exterior, entre outros;
“Banco Liquidante”:	Itaú Unibanco S.A., instituição financeira com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Praça Xxxxxx xx Xxxxx Xxxxxx, 100, inscrito no CNPJ/ME sob o n.º 60.701.190/0001-04, responsável pelas liquidações financeiras da Emissora;
“Boletins de Subscrição”	Os boletins de subscrição dos CRI;
“B3”:	A “B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão – Segmento Cetip UTVM”, instituição devidamente autorizada pelo Banco Central do Brasil para prestação de serviços de custódia de ativos escriturais e liquidação financeira, com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Xxxxx Xxxxxxx Xxxxx, xx 00, Xxxxxx, inscrita no CNPJ/ME sob o nº 09.346.601/0001-25;
“CETIP21”:	O CETIP21 – Títulos e Valores Mobiliários, administrado e operacionalizado pela B3;

“CCI”:	As Empresas Imobiliárias, quando da celebração e formalização da integralidade dos Contratos de Venda e Compra, no mesmo ato e instrumento, emitiram, respectiva e individualmente, 500 (quinhentas) cédulas de crédito imobiliário integrais, conforme constantes do Anexo I, com garantia real imobiliária sob a forma escritural, para representar a totalidade dos direitos creditórios oriundos dos Contratos de Venda e Compra, indicando as Instituições Custodiantes, na qualidade de instituições custodiantes das CCI;
“Cedente”:	GATRIA – FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIO NÃO-PADRONIZADOS, fundo de investimento em direitos creditórios não-padronizados, constituído sob a forma de condomínio fechado, regido pelas disposições contidas em seu regulamento, pela Instrução da CVM nº 356, Instrução CVM nº 444 e demais disposições legais e regulamentares que lhe forem aplicáveis, inscrito no CNPJ/ME sob o nº 21.025.084/0001-98;
“Código ANBIMA”:	Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para Estruturação, Coordenação e Distribuição de Ofertas Públicas de Valores Mobiliários e Ofertas Públicas de Aquisição de Valores Mobiliários, de 03 de junho de 2019;
“Condições Precedentes de Integralização”	São as condições precedentes para a integralização dos CRI, sejam elas: (a) a celebração dos Documentos da Operação, entendendo-se como tal a sua assinatura pelas respectivas partes envolvidas, bem como a verificação dos poderes dos representantes legais dessas partes e eventuais aprovações necessárias para tanto em termos mutuamente aceitos pelas partes, bem como os registros e publicações, quando aplicável; (b) recebimento pela Securitizadora de uma via original do (i) Contrato de Cessão, conforme aditado; (ii) Termo de Securitização; e (iii) dos boletins de subscrição dos CRI;

(d) recebimento pela Securitizadora de opinião legal emitida pelo assessor legal da Emissão;

(e) O registro da Oferta dos CRI para distribuição no mercado primário e negociação no mercado secundário pela B3; e

(f) Registro deste Termo de Securitização nas Instituições

Custodiantes das CCI.

“Conta do Cedente”:

Conta corrente nº 3242-5, agência 2373, do Banco Bradesco, de

titularidade do Cedente;

“Conta do Patrimônio

Separado”:

Conta corrente nº 36391-7, agência 0350, do Itaú Unibanco S.A., de titularidade da Emissora, na qual todos e quaisquer recursos oriundos do

pagamento dos Créditos Imobiliários serão recebidos;

“Contrato de Cessão”:

Instrumento Particular de Contrato de Cessão de Créditos Imobiliários e Outras Avenças, firmado em 10 de maio de 2019, entre a Emissora e o

Cedente, conforme aditado;

“Contratos de Cessão de

Créditos Originários”:

Instrumentos pelos quais o Cedente adquiriu das Empresas Imobiliárias

os Créditos Imobiliários;

“Contratos Venda e Compra”:

Contratos de Venda e Compra, Escrituras de Venda e Compra com Alienação Fiduciária ou demais instrumentos competentes de transferência de propriedade imobiliária, firmados entre as respectivas Empresas Imobiliárias e os respectivos compradores dos Imóveis,

conforme constantes do Anexo I;

“Coordenador Líder”:

TRUE SECURITIZADORA S.A., conforme qualificada neste Termo de

Securitização;

“Créditos Adimplentes”:

Créditos Imobiliários com, no máximo, 90 (noventa) dias consecutivos de

atraso;

“Créditos Imobiliários”:

Os Contratos de Venda e Compra estabelecem que os Devedores estão obrigados, de forma irrevogável e irretratável, a realizar o pagamento do preço de aquisição dos respectivos Imóveis, na forma e prazos

estabelecidos nos respectivos instrumentos e atualizado monetariamente

	pela variação acumulada do índice previsto nos respectivos Contratos de Venda e Compra, na periodicidade ali estabelecida, bem como de todos e quaisquer outros direitos creditórios devidos pelos Devedores por força dos Contratos de Venda e Compra, incluindo a totalidade dos respectivos acessórios, quando aplicáveis, tais como encargos moratórios, multas, penalidades, indenizações, seguros, despesas, custas, honorários, garantias e demais encargos contratuais e legais previstos nos Contratos de Venda e Compra;
“Crédito(s) Imobiliário(s) Pendente(s)”:	Créditos Imobiliários com inadimplência superior a 90 (noventa) dias consecutivos e, que, cumulativamente, tenha no mínimo 3 (três) parcelas inadimplentes;
“CRI”:	Em conjunto, os CRI Seniores e os CRI Subordinados;
“CRI Seniores”:	Os certificados de recebíveis imobiliários da 311ª série da 1ª emissão da Emissora, com lastro nos Créditos Imobiliários, por meio da formalização deste Termo de Securitização, nos termos dos artigos 6º a 8º da Lei nº 9.514/1997, sendo privilegiado o pagamento dos CRI Seniores em relação aos CRI Subordinados;
“CRI Subordinados”:	Os certificados de recebíveis imobiliários da 312ª série da 1ª emissão da Emissora, com lastro nos Créditos Imobiliários, por meio da formalização deste Termo de Securitização, nos termos dos artigos 6º a 8º da Lei nº 9.514/1997, sendo subordinados em relação aos CRI Seniores;
“CRI em Circulação”:	Para fins de constituição de quórum, serão considerados como “CRI em Circulação” todos aqueles CRI em circulação no mercado, excluídos aqueles que a Emissora, o Cedente e/ou a Gestora possua em tesouraria e/ou os que sejam de propriedade: (i) de controlador direto e/ou indireto da Emissora; (ii) de qualquer das controladas ou coligadas, direta ou indiretamente da Emissora; (iii) dos diretores ou conselheiros da Emissora e respectivos cônjuges; (iv) de funcionários (e respectivos cônjuges) da Emissora; e (v) de Titulares dos CRI que não tenha aportado recursos na Conta do Patrimônio Separado em montante suficiente para arcar com a totalidade das respectivas Obrigações de Aporte;
“CVM”:	A Comissão de Valores Mobiliários;
“Data de Aniversário”:	Conforme definido na Cláusula 5.2.;
“Data de Emissão”:	28 de agosto de 2020;

“Data de Integralização”:	A data de integralização dos CRI, a ser realizada na data de subscrição dos CRI;
“Data de Pagamento”:	As datas descritas na tabela constante no Anexo II ao presente Termo de Securitização;
“Data de Vencimento Final”:	12 de fevereiro de 2039 para os CRI Seniores e 12 de fevereiro de 2039 para os CRI Subordinados;
“Data de Verificação”:	Significa todo o 3º (terceiro) dia útil anterior a cada Data de Pagamento dos CRI, observada a sua periodicidade semestral tendo ínicio a partir (inclusive) do mês de agosto de 2021;
“Despesas Flat”:	Tem a definição prevista na Cláusula 13.1. deste Termo de Securitização;
“Devedor(es)”:	Os compradores dos Imóveis, de acordo com o previsto nos respectivos Contratos de Venda e Compra;
“Dia Útil”:	(i) com relação a qualquer pagamento realizado por meio da B3 e para fins de cálculo da Remuneração, qualquer dia que não seja sábado, domingo ou feriado declarado nacional na República Federativa do Brasil; e (ii) com relação a qualquer outro pagamento que não seja realizado por meio da B3, bem como com relação a outras obrigações previstas neste Termo de Securitização, qualquer dia no qual haja expediente bancário e que não seja sábado ou domingo;
“Direito de Preferência”:	Tem a definição prevista na Cláusula 8.7. deste Termo de Securitização;
“Documentos da Operação”:	Documentos que integram a operação de emissão dos CRI, quais sejam: (i) as CCI garantidas pelas Alienações Fiduciárias, representativas dos Créditos Imobiliários oriundos dos Contratos de Venda e Compra; (ii) o Contrato de Cessão; (iii) o Termo de Securitização; (iv) os Boletins de Subscrição; bem como (v) os respectivos e eventuais aditamentos e outros instrumentos que integrem ou venham a integrar a Operação e que venham a ser celebrados;
“Emissão”:	As presentes 311ª e 312ª Séries da 1ª Emissão de CRI da Emissora;
“Empresas Imobiliárias”:	Empresas incorporadoras e desenvolvedoras de negócios imobiliários das quais o Cedente adquiriu os Créditos Imobiliários;
“Escritura de Emissão de CCI”:	Instrumentos Particulares de Emissão de Cédula de Crédito firmados pelas Empresas Imobiliárias, tendo por objeto a emissão de CCI representativas dos Contratos de Compra e Venda, conforme constantes do Anexo I;

“Escriturador”:	Itaú Corretora de Valores S.A., instituição financeira, com sede na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3.500 – 3º andar, inscrita no CNPJ/ME sob o n.º 61.194.353/0001-64, responsável pela escrituração dos CRI da Emissora;
“Eventos de Resolução Compulsória”:	Tem a definição prevista na Cláusula 8.8. deste Termo de Securitização;
“Fundo de Reserva”:	Tem a definição prevista na Cláusula 8.3. deste Termo de Securitização;
“Garantias”:	Aquelas previstas na Cláusula Oitava deste Termo de Securitização;
“IGP-M/FGV”:	Índice Geral de Preços – Mercado, calculado e divulgado pela Fundação Xxxxxxx Xxxxxx;
“Imóveis”:	Imóveis objeto de comercialização pelas respectivas Empresas Imobiliárias aos respectivos Devedores, que se encontram devidamente relacionados no Anexo I deste Termo de Securitização;
“Instituições Custodiantes”:	(i) a BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A., sociedade por ações com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Xxx Xxxxxxxx, xx 000, xxxxxx Xxxxx Xxxx, XXX 00000-000, inscrita no CNPJ/ME sob o nº 13.486.793/0001-42 (“Instituição Custodiante 1”); (ii) a PENTÁGONO S.A. DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS, sociedade por ações com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Avenida das Américas, n° 4200, bloco 08, salas 302 B, 303 B e 304 B, bairro Barra da Tijuca, XXX 00000-000, inscrita no CNPJ/ME sob o nº 17.343.682/0001-38 (“Instituição Custodiante 2”); e (iii) OLIVEIRA TRUST, acima qualificada;
“Instrução CVM 400”:	Instrução da CVM nº 400, de 29 de dezembro de 2003, conforme alterada e atualmente em vigor;
“Instrução CVM 414”:	Instrução da CVM nº 414, de 30 de dezembro de 2004, conforme alterada e atualmente em vigor;
“Instrução CVM 476”:	Instrução da CVM nº 476, de 16 de janeiro de 2009, conforme alterada e atualmente em vigor;
“Instrução CVM 539”:	Instrução da CVM nº 539, de 13 de novembro de 2013, conforme alterada e atualmente em vigor;
“Instrução CVM 555”:	Instrução da CVM nº 555, de 17 de dezembro de 2014, conforme alterada e atualmente em vigor;

“Instrução CVM 583”:	Instrução da CVM nº 583, de 20 de dezembro de 2016, conforme atualmente em vigor;
“Investidores” ou “Titulares dos CRI”:	Significa aqueles investidores que vierem a subscrever ou adquirir os CRI;
“Investidores Qualificados”:	São assim entendidos nos termos do artigo 9º-B da Instrução CVM 539: (i) Investidores Profissionais; (ii) pessoas naturais ou jurídicas que possuam investimentos financeiros em valor superior a R$ 1.000.000,00 (um milhão de reais) e que, adicionalmente, atestem por escrito sua condição de investidor qualificado mediante termo próprio, de acordo com o Anexo 9-B da Instrução CVM 539; (iii) as pessoas naturais que tenham sido aprovadas em exames de qualificação técnica ou possuam certificações aprovadas pela CVM como requisitos para o registro de agentes autônomos de investimento, administradores de carteira, analistas e consultores de valores mobiliários, em relação a seus recursos próprios; e (iv) clubes de investimento, desde que tenham a carteira gerida por um ou mais cotistas, que sejam investidores qualificados;
“Investidores Profissionais”:	São aqueles definidos no artigo 9º-A da Instrução CVM nº 539: (i) instituições financeiras e demais instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil; (ii) companhias seguradoras e sociedades de capitalização; (iii) entidades abertas e fechadas de previdência complementar; (iv) pessoas naturais ou jurídicas que possuam investimentos financeiros em valor superior a R$ 10.000.000,00 (dez milhões de reais) e que, adicionalmente, atestem por escrito sua condição de investidor profissional mediante termo próprio, de acordo com o Anexo 9-A; (v) fundos de investimento; (vi) clubes de investimento, desde que tenham a carteira gerida por administrador de carteira de valores mobiliários autorizado pela CVM; (vii) agentes autônomos de investimento, administradores de carteira, analistas e consultores de valores mobiliários autorizados pela CVM, em relação a seus recursos próprios; e (viii) investidores não residentes;
“IPCA/IBGE”:	Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo, calculado e divulgado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística;
“IRRF”:	Imposto de Renda Retido na Fonte;

“Lei nº 6.385/1976”:	Lei nº 6.385, de 07 de dezembro de 1976, conforme alterada e atualmente em vigor;
“Lei nº 6.404/1976”:	Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada e atualmente em vigor;
“Lei nº 9.514/1997”:	Lei nº 9.514, de 20 de novembro de 1997, conforme alterada e atualmente em vigor;
“Lei nº 10.931/2004”:	Lei nº 10.931, de 02 de agosto de 2004, conforme alterada e atualmente em vigor;
“Limite Mínimo do Fundo de Reserva”:	Volume mínimo de recursos que, a qualquer tempo, devem estar depositados no Fundo de Reserva, equivalente a média do valor das 12 (doze) parcelas vincendas de principal e remuneração dos CRI Seniores;
“MDA”:	O MDA - Módulo de Distribuição de Ativos, administrado e operacionalizado pela B3.
“Norma”	Qualquer lei, decreto, medida provisória, regulamento, norma administrativa, ofício, carta, resolução, instrução, circular e/ou qualquer tipo de determinação, na forma de qualquer outro instrumento ou regulamentação, de órgãos ou entidades governamentais, autarquias, tribunais ou qualquer outra Autoridade, que crie direitos e/ou obrigações;
“Normas Anticorrupção”	Possui significado na Cláusula 7.7 (vii) deste Termo de Securitização;
“Resolução Compulsória”:	Tem a definição prevista na Cláusula 8.8. deste Termo de Securitização;
“Obrigações de Aporte”:	Tem a definição prevista na Cláusula 13.5. deste Termo de Securitização;
“Oferta”:	Oferta pública com esforços restritos de distribuição, realizada em conformidade com a Instrução CVM nº 476;
“Operação”:	Todos os atos e Documentos da Operação relacionados à Emissão;
“Ordem de Prioridade de Pagamentos”:	A ordem de prioridade na aplicação dos recursos decorrentes do pagamento dos Créditos Imobiliários, nos termos da Cláusula 8.5., abaixo;
“Participantes Especiais”:	Instituições financeiras que poderão ser convidadas pela Securitizadora, na qualidade de coordenador líder, para participar da distribuição da Oferta, devidamente habilitadas para prestar tais serviços, que vierem a aderir integralmente às disposições do presente Termo de Securitização.
“Patrimônio Separado”:	Patrimônio constituído, após a instituição do Regime Fiduciário, pelos Créditos Imobiliários, representados pelas CCI, e Garantias, incluindo a Conta do Patrimônio Separado e o Fundo de Reserva, os quais não se

	confundem com o patrimônio comum da Emissora e se destinam exclusivamente à liquidação dos CRI, bem como ao pagamento dos respectivos custos de administração e obrigações fiscais, inclusive tributos de qualquer natureza, vigentes ou que venham a ser instituídos ao longo do prazo do CRI, que tenham como base de cálculo eventuais ganhos apurados pelo patrimônio separado;
“Preço de Aquisição”:	Valor que já foi pago pela Emissora ao Cedente pela aquisição dos Créditos Imobiliários, nos termos do respectivo Contrato de Cessão;
“Preço de Integralização”:	Valor Nominal Unitário dos CRI na Data de Emissão;
“Regime Fiduciário”:	Na forma do artigo 9º da Lei nº 9.514/1997, a Emissora institui regime fiduciário sobre os Créditos Imobiliários, representados pelas CCI, e Garantias, incluindo a Conta do Patrimônio Separado, com a consequente constituição do Patrimônio Separado;
“Resgate Antecipado”:	Resgate antecipado dos CRI, nos termos da Cláusula Sexta, abaixo;
“Remuneração”:	A remuneração oriunda dos CRI, que consiste nas remunerações descritas na Cláusula 3.1., abaixo;
“Valor Nominal Unitário”:	O valor nominal unitário dos CRI na Data de Emissão, conforme previsto na Cláusula 3.1., abaixo.

1.2. Todos os prazos aqui estipulados serão contados em dias corridos, exceto se expressamente indicado de modo diverso. Na hipótese de qualquer data aqui prevista não ser Dia Útil, haverá prorrogação para o primeiro Dia Útil subsequente, sem qualquer penalidade.

1.3. Aprovação da Emissão. A Emissora está autorizada a realizar, nos termos do seu estatuto social, e da legislação aplicável, a emissão dos CRI. Ademais, a Emissão e a Oferta foram aprovadas em deliberação tomada de forma genérica, pela diretoria da Emissora, conforme a ata de reunião da diretoria da Emissora, realizada em 01 de novembro de 2018, registrada na JUCESP em 22 de novembro de 2018 sob nº 541.253/18-9 e publicada no Diário Comércio Indústria e Serviços e no Diário Oficial do Estado de São Paulo em 28 de novembro de 2018, por meio da qual foi autorizada a emissão de certificados de recebíveis imobiliários da Emissora até o limite de R$50.000.000.000,00 (cinquenta bilhões de reais), sendo que, até a presente data, a emissão de certificados de recebíveis imobiliários da Emissora, já considerando os CRI objeto desta Emissão, não atingiu este limite.

CLÁUSULA SEGUNDA – OBJETO E CRÉDITOS IMOBILIÁRIOS

2.1. Pelo presente Termo de Securitização, a Emissora vincula, em caráter irrevogável e irretratável, a totalidade dos Créditos Imobiliários, representados pelas CCI, cedidos à Emissora nos termos do Contrato de Cessão, aos CRI objeto desta Emissão, cujas características são descritas na Cláusula Terceira, abaixo.

2.2. A Emissora declara que, pelo presente Termo de Securitização, são vinculados à presente Xxxxxxx os Créditos Imobiliários, de sua titularidade, com saldo devedor total de R$ 65.168.164,04 (sessenta e cinco milhões, cento e sessenta e oito mil, cento e sessenta e quatro reais e quatro centavos), na presente data, devidamente identificados no Anexo I deste Termo de Securitização.

2.2.1. Os Créditos Imobiliários, vinculados aos CRI pelo presente Termo de Securitização, encontram-se representados pelas CCI, as quais foram emitidas com garantia real imobiliária, sendo certo que as CCI já se encontram devidamente averbadas na matrícula dos respectivos Imóveis, nos termos do parágrafo 5º do artigo 18 da Lei nº 10.931/2004, bem como que será realizada uma auditoria jurídica dos Créditos Imobiliários posteriormente à emissão dos CRI.

2.2.2. O presente Termo de Securitização será registrado nas Instituições Custodiantes, nos termos

do artigo 23, parágrafo único, da Lei nº 10.931/2004.

2.3. A titularidade dos Créditos Imobiliários foi adquirida pela Emissora mediante a celebração do Contrato de Cessão.

2.4. Pela cessão dos Créditos Imobiliários e das CCI que os representam, a Emissora pagou ao Cedente, após o atendimento das condições precedentes previstas no Contrato de Cessão, o valor acordado na cláusula segunda do Contrato de Cessão.

2.5. A cobrança ordinária dos Créditos Imobiliários é realizada diretamente pela Emissora, por si ou por terceiros, prestadores de serviço, por ela contratados às exclusivas expensas do Patrimônio Separado.

CLÁUSULA TERCEIRA - IDENTIFICAÇÃO DOS CRI E FORMA DE DISTRIBUIÇÃO

3.1. Características dos CRI. Os CRI da presente Xxxxxxx, cujo lastro se constitui pelos Créditos Imobiliários,

representados pelas CCI, possuem as seguintes características descritas abaixo:

CRI da 311ª Série	CRI da 312ª Série
Emissão: 1ª	Emissão: 1ª
Série: 311ª	Série: 312ª

Forma: os CRI serão emitidos de forma nominativa e escritural e sua titularidade será comprovada por extrato emitido pela B3 enquanto estiverem eletronicamente custodiados na B3. Adicionalmente, será reconhecido como comprovante de titularidade dos CRI o extrato em nome dos Titulares de CRI emitido pelo Escriturador com base nas informações prestadas pela B3, enquanto estiverem eletronicamente

custodiados na B3.

Forma: os CRI serão emitidos de forma nominativa e escritural e sua titularidade será comprovada por extrato emitido pela B3 enquanto estiverem eletronicamente custodiados na B3. Adicionalmente, será reconhecido como comprovante de titularidade dos CRI o extrato em nome dos Titulares de CRI emitido pelo Escriturador, com base nas informações prestadas pela B3, enquanto estiverem eletronicamente custodiados na B3.

Quantidade de CRI: 40.000 (quarenta mil)

Quantidade de CRI: 10.000 (dez mil)

Valor Global da Série: R$ 48.138.812,82 (quarenta e oito milhões, cento e trinta e oito mil, oitocentos e doze reais e oitenta e dois centavos), na Data de

Emissão.

Valor Global da Série: R$ 11.716.060,84 (onze milhões e setecentos e dezesseis mil e sessenta reais e oitenta e quatro centavos), na Data de Emissão.

Valor Nominal Unitário: R$ 1.203,47032050 (mil,

duzentos e três reais e quarenta e sete milhões e

trinta e dois mil e cinquenta centésimos de milionésimos de centavos), na Data de Emissão.

Valor Nominal Unitário: R$ 1.171,60608400 (mil, cento e setenta e um reais e sessenta milhões, seiscentos e oito mil, quatrocentos centésimos de

milionésimos de centavos), na Data de Emissão.

Atualização Monetária: mensal, pela variação

mensal positiva do IPCA/IBGE.

Atualização Monetária: mensal, pela variação mensal

positiva do IPCA/IBGE.

Juros Remuneratórios: taxa de juros de 7,23% (sete inteiros e vinte e três centésimos por cento) ao ano, base 252 dias úteis, durante todo o Prazo da

Emissão, calculado sobre o Valor Nominal Atualizado, na forma da Cláusula Quinta abaixo.

da Cláusula Quinta abaixo.

Remuneração: os Juros Remuneratórios em conjunto com a Atualização Monetária.

Remuneração: os Juros Remuneratórios em conjunto

com a Atualização Monetária.

Taxa de Amortização Programada: variável, de acordo com a tabela de Amortização Programada constante do Anexo II ao presente Termo de

Securitização; e

Taxa de Amortização Programada: variável, de acordo com a tabela de Amortização Programada constante do Anexo II ao presente Termo de Securitização; e

Carência da Amortização de Principal e da

Remuneração: Não há.

Carência da Amortização de Principal e da

Remuneração: Não há.

de setembro de 2020.

setembro de 2020.

Regime Fiduciário: sim

Ambiente de Depósito, Distribuição, Negociação e

Liquidação Financeira: B3.

Ambiente de Depósito, Distribuição, Negociação e

Liquidação Financeira: B3.

Data de Emissão: 28 de agosto de 2020

Local de Emissão: São Paulo – SP

Data de Vencimento Final: 12 de fevereiro de 2039

Prazo: 6.742 (seis mil setecentos e quarenta e dois)

dias, contados entre a Data de Emissão e a Data de

Vencimento.

Prazo: 6.742 (seis mil setecentos e quarenta e dois)

dias, contados entre a Data de Emissão e a Data de

Vencimento.

Garantias: aquelas previstas na Cláusula Oitava.

Garantia Flutuante e Coobrigação da Securitizadora: não.	Garantia Flutuante e Coobrigação da Securitizadora: não.
Subordinação: não.	Subordinação: sim.
Classificação de Risco: Não há.	Classificação de Risco: Não há.
Fatores de Risco: conforme Cláusula Vigésima deste Termo de Securitização.	Fatores de Risco: conforme Cláusula Vigésima deste Termo de Securitização.

3.2. Depósito para Distribuição, Negociação e Custódia Eletrônica. Os CRI serão depositados para (i) distribuição no mercado primário por meio do MDA administrado e operacionalizado pela B3, sendo a liquidação financeira da distribuição realizada por meio da B3; e (ii) negociação no mercado secundário, por meio do CETIP21, administrado e operacionalizado pela B3, sendo a liquidação financeira das negociações e os CRI custodiados eletronicamente na B3.

3.2.1. A distribuição dos CRI será realizada na forma prevista no artigo 9º da Instrução CVM nº 414/04.

3.2.2. Em conformidade com o artigo 9° da Instrução CVM n° 414/04 a Oferta fica dispensada da contratação de instituição intermediária líder ficando a Securitizadora responsável pela distribuição da totalidade dos CRI, na qualidade de coordenador líder desta Oferta.

3.3. Oferta. Observados os termos e condições abaixo, a Securitizadora na qualidade de coordenador líder conduzirá a distribuição pública dos CRI, sob o regime de melhores esforços, nos termos do artigo 9 da Instrução CVM 414, a ser realizada conforme Instrução CVM nº 476.

3.3.1. Tendo em vista tratar-se de oferta pública distribuída com esforços restritos, a Oferta não será registrada junto à CVM, nos termos da Instrução CVM nº 476. A Oferta será registrada na ANBIMA, nos termos do artigo 4º, parágrafo único, do Código ANBIMA, exclusivamente para fins de informação ao banco de dados da ANBIMA.

3.3.2. O plano de distribuição dos CRI seguirá o procedimento descrito na Instrução CVM 476 (“Plano de Distribuição”). Para tanto, a Securitizadora poderá acessar no máximo 75 (setenta e cinco) Investidores Profissionais, conforme definidos no artigo 9º-A da Instrução CVM 539, sendo possível a subscrição ou aquisição por, no máximo, 50 (cinquenta) Investidores Profissionais.

3.3.3. A Securitizadora organizará o Plano de Distribuição, tendo como público-alvo Investidores Profissionais.

3.3.4. A colocação dos CRI será realizada de acordo com os procedimentos administrados e operacionalizados pela B3 e com o Plano de Distribuição.

3.3.5. No ato de subscrição e integralização dos CRI, cada Investidor Profissional assinará, em cada Boletim de Subscrição, declaração atestando, dentre outros, estar ciente de que: (i) a Emissão não foi registrada perante a CVM, por se tratar de distribuição pública com esforços restritos de distribuição, nos termos da Instrução CVM 476; (ii) os CRI estão sujeitos a restrições de negociação previstas neste Termo de Securitização e na regulamentação aplicável; e (iii) concorda com todos os termos e condições da Emissão.

3.3.6. Não será concedido qualquer tipo de desconto pela Securitizadora aos Investidores

Profissionais ao adquirir os CRI no âmbito da Emissão e da Oferta.

3.3.7. Não será constituído fundo de sustentação de liquidez, tampouco será celebrado contrato de garantia de liquidez para os CRI. Não será firmado, ainda, contrato de estabilização de preço dos CRI no mercado secundário.

3.3.8. A Securitizadora não deverá realizar a busca de Investidores por meio de lojas, escritórios ou estabelecimentos abertos ao público, ou por meio da utilização de serviços públicos de comunicação, como a imprensa, o rádio, a televisão e páginas abertas ao público na rede mundial de computadores, nos termos da Instrução CVM 476.

3.4. Início da Oferta. O início da Oferta deverá ser informado pela Securitizadora à CVM por meio da comunicação de início da Oferta (“Comunicação de Início”), no prazo de 5 (cinco) Dias Úteis contados da primeira procura a potenciais Investidores Profissionais, nos termos da Instrução CVM 476, por intermédio da página da CVM, na rede mundial de computadores ou de outra forma a ser requerida/orientada pela CVM, devendo esta comunicação conter as informações indicadas no Anexo 7º-A da Instrução CVM 476.

3.4.1. Em relação aos Investidores, a Securitizadora poderá levar em conta as relações com seus clientes e outras considerações de natureza comercial ou estratégica.

3.5. Encerramento da Oferta. A Oferta será encerrada quando da subscrição da totalidade dos CRI ou a qualquer momento, a critério da Securitizadora, observado que os CRI poderão ser subscritos e integralizados em até 6 (seis) meses a partir da data informada no comunicado de início realizado pela Securitizadora na forma do artigo 7-A, sendo certo que caso a Oferta não seja encerrada dentro do referido prazo a

Securitizadora deverá encaminhar comunicação à CVM com os dados então disponíveis, complementando-os semestralmente até o encerramento, nos termos do parágrafo 2º do artigo 8º. A Oferta deve ser encerrada no prazo máximo de 24 (vinte e quatro) meses, contados de seu início conforme disposto no artigo 8º-A da Instrução CVM nº 476 (“Prazo Máximo de Colocação”).

3.5.1. Caso a Oferta seja encerrada sem que a totalidade dos CRI sejam efetivamente subscritos e integralizados, a Emissora realizará o cancelamento da Emissão. Caso algum Investidor já tenha integralizado os CRI por ele subscrito, os valores depositados serão restituídos ao referido Investidor, acrescidos dos rendimentos líquidos auferidos por aplicações financeiras eventualmente realizadas pela Emissora, nos termos deste Termo de Securitização.

3.6. Adesão à Oferta. A Securitizadora na qualidade de coordenador líder poderá convidar outras instituições devidamente habilitadas para prestar tais serviços para participar da distribuição da Oferta, desde que não represente qualquer aumento de custos, sendo que, neste caso, serão celebrados termos de adesão entre a Securitizadora e as referidas instituições financeiras (cada, um “Termo de Adesão”).

3.6.1. Quaisquer eventuais instituições financeiras convidadas para participar da distribuição da Oferta, somente poderão fazê-lo se (e somente se) aderirem integralmente às disposições do presente Termo de Securitização.

3.6.2. Os Termos de Adesão estabelecerão os termos e as condições para colocação dos CRI no âmbito da Oferta pelos Participantes Especiais, inclusive os procedimentos para pagamento das quantias devidas aos Participantes Especiais a título de comissionamento pela colocação de CRI no âmbito da Oferta, as quais serão deduzidas da comissão da Securitizadora, nos termos do Termo de Adesão.

3.6.3. A Securitizadora poderá, caso qualquer dos Participantes Especiais tenha violado, durante a Oferta, as normas de sigilo e de comunicação previstas na regulamentação da CVM e as disposições do respectivo Termo de Adesão descredenciar, de imediato, o respectivo Participante Especial de participar da Emissão, rescindindo o Termo de Adesão com relação ao Participante Especial de pleno direito e sem pagamento de qualquer penalidade.

3.6.4. O Participante Especial deverá adotar todos os procedimentos e realizar todas as diligências necessárias para atender às instruções CVM 539, com relação à cadastro e adequação de perfil de

investidor, assegurando-se que certificará da adequada indicação de produto financeiro sob pena de multa e punição legal.

3.6.5. O Participante Especial deverá disponibilizar à Securitizadora: (i) as informações necessárias para cadastro do Participante Especial e do respectivo Investidor; (ii) o perfil de suitability; e (iii) o Boletim de Subscrição devidamente assinado, no prazo de 24h, quando Dia Útil, ou no Dia Útil subsequente, caso assim solicitado em virtude de uma solicitação regulamentar ou legal.

3.6.6. Fica o Participante Especial sob pena de multa e indenização à Securitizadora no caso de não atendimento das cláusulas acima e, na eventualidade da contratação de um Participante Especial, do Termo de Adesão, ficando desde já responsável pela observação das mesmas.

3.7. Restrição para Negociação. Os CRI da presente Emissão somente poderão ser negociados nos mercados regulamentados de valores mobiliários depois de decorridos 90 (noventa) dias contados da data de subscrição ou aquisição dos CRI pelos Investidores Profissionais, nos termos dos artigos 13 e 15 da Instrução CVM nº 476, observados, na negociação subsequente, os limites e condições previstos no caput do artigo 13 da Instrução CVM nº 476 e nos artigos 2º e 3º da Instrução CVM nº 476.

CLÁUSULA QUARTA – SUBSCRIÇÃO E INTEGRALIZAÇÃO DOS CRI

4.1. Subscrição dos CRI. O preço de integralização será correspondente ao Valor Nominal Unitário na Data

de Emissão.

4.1.1. A integralização e liquidação dos CRI ocorrerá até o Prazo Máximo de Colocação, observados os eventos que ensejam o encerramento da Oferta, bem como as Condições Precedentes de Integralização.

4.1.2. O Preço de Integralização será pago após cumpridas as Condições Precedentes de Integralização, (i) em moeda corrente nacional, à vista, no ato da subscrição; e/ou (ii) em direitos creditórios, representados ou não por ativos financeiros.

4.1.3. A Securitizadora ficará responsável pela transmissão das ordens acolhidas à B3, conforme aplicável, observados os procedimentos adotados pelo respectivo sistema em que a ordem será liquidada.

4.1.4. A liquidação da distribuição dos CRI será realizada por meio da B3.

CLÁUSULA QUINTA - CÁLCULO DO SALDO DEVEDOR COM ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA, REMUNERAÇÃO E AMORTIZAÇÃO DOS CRI

5.1. Cálculo do Valor Nominal Unitário do CRI, atualizado monetariamente (SDa):

SDa = SD x C, onde:

SDa = Valor Nominal Unitário Atualizado, calculado com 08 (oito) casas decimais, sem arredondamento;

SD = Valor Nominal Unitário do CRI na data da emissão ou saldo do Valor Nominal Unitário do CRI após a última Amortização Programada. Valor em reais calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento;

C = Fator resultante da variação acumulada do IPCA, considerando apenas as variações mensais

positivas, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento, apurado da seguinte forma:

C = NI n−1

NI n−2

NI n−1 = Valor do número índice do IPCA do segundo mês imediatamente anterior ao mês da Data de Aniversário do CRI;

NI n−2

= Valor do número índice do IPCA do terceiro mês imediatamente anterior ao mês da Data de

Aniversário do CRI;

Caso a variação mensal acumulada do IPCA seja negativa, esta deverá ser desconsiderada;

5.2. Cálculo dos juros:

J = SDa × (Fator de Juros −1), onde:

J =Valor unitário dos juros acumulados no período, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem

arredondamento;

SDa = Conforme Cláusula 5.1., acima.

Fator de Juros = Fator de juros fixos calculado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento, parametrizado conforme definido a seguir.

⎛ 𝑖

𝐹𝑎𝑡𝑜𝑟 𝑑𝑒 𝐽𝑢𝑟𝑜𝑠 = [(

⎨ 100

{

21 252

+ 1)

𝑑𝑢𝑝

𝑑𝑢𝑡 ⎞

]

⎫

}

, onde:

i = 7,23 (sete inteiros e vinte e três centésimos) ou 27,80 (vinte e sete inteiros e oitenta

centésimos), respectivamente em relação aos CRI Seniores e aos CRI Subordinados.

dup = Número de Dias Úteis entre a Data de Emissão ou Data de Aniversário imediatamente anterior, conforme o caso e a data de cálculo, observado que para fins da primeira Data de Aniversário será acrescido ao respectivo período de capitalização 1 (um) Dia Útil.

dut = Número de Dias Úteis existentes entre a Data de Emissão e a primeira Data de Aniversário, para o primeiro período de capitalização, ou entre a Data de Aniversário imediatamente anterior e a próxima Data de Aniversário para os demais períodos.

Considera-se como data de aniversário todo dia 12 de cada mês.

5.3. Cálculo da Amortização Programada dos CRI:

𝐴𝑀𝑖 = (𝑆𝐷𝑎 × 𝑇𝑎𝑖 ) , onde:

AMi = Valor unitário da i-ésima parcela de Amortização Programada. Valor em reais, calculado com

8 (oito) casas decimais, sem arredondamento;

SDa = conforme definido acima na Cláusula 5.1., acima

Tai = i-ésima taxa de Amortização Programada, expressa em percentual, com 8 (oito) casas decimais de acordo com a tabela do Anexo II.

5.4. Prorrogação de Prazos. Considerar-se-ão prorrogados os prazos referentes ao pagamento de qualquer obrigação pela Emissora até o 1º (primeiro) Dia Útil subsequente, caso o vencimento coincida com um dia que não seja Dia Útil, sem que haja qualquer acréscimo aos valores a serem pagos, respeitado o intervalo de pelo menos 1 (um) Dia Útil entre o recebimento dos Créditos Imobiliários pela Emissora e o pagamento de suas obrigações referentes aos CRI, sendo que os recursos deverão ser recebidos até as 14h00 do dia anterior ao dia do pagamento dos CRI, não havendo qualquer remuneração dos valores recebidos pela Emissora durante a prorrogação ora mencionada, com excessão da Data de Vencimento que não poderá ser prorrogada.

5.5. Indisponibilidade do IPCA/IBGE. Caso por qualquer razão não seja possível o uso do IPCA/IBGE para os fins aqui previstos, será utilizado o IGP-M/FGV, publicado pela Fundação Xxxxxxx Xxxxxx, ou, na falta ou extinção de ambos, por índice que venha a ser acordado de mútuo acordo pelas partes e aprovado em Assembleia Geral pelos Titulares dos CRI.

5.6. Os valores e datas de pagamento dos Juros Remuneratórios e da Amortização Programada do CRI

encontram-se no descritos no Anexo II deste Termo de Securitização.

CLÁUSULA SEXTA - AMORTIZAÇÃO EXTRAORDINÁRIA E RESGATE ANTECIPADO DOS CRI

6.1. Amortização Extraordinária. A Emissora deverá promover a Amortização Extraordinária parcial dos CRI ou o Resgate Antecipado total dos CRI, conforme o caso, nas seguintes hipóteses:

(i) antecipação de pagamento, por qualquer razão, dos Créditos Imobiliários;

(ii) recebimento, pela Emissora, de recursos decorrentes da Resolução Compulsória;

(iii) aquisição dos Créditos Imobiliários por meio do exercício do Direito de Preferência;

(iv) execução da Alienação Fiduciária; e/ou

(v) caso, no momento de apuração do Limite Mínimo do Fundo de Reserva, a diferença entre o antigo Limite Mínimo do Fundo de Reserva e o novo Limite Mínimo do Fundo de Reserva seja positiva, exclusivamente para fins do item 8.3.3. abaixo, será destinado à Amortização Extraordinária dos CRI Subordinados.

6.1.1. Os recursos recebidos pela Emissora, no respectivo mês de arrecadação dos Créditos Imobiliários (“Mês de Referência”), em decorrência desses eventos, serão utilizados pela Emissora no próximo mês, preferencialmente na próxima data de pagamento prevista na tabela vigente, observada a Ordem de Prioridade de Pagamentos (na forma definida no item 8.5 abaixo), exceto pelo item (v) que deverá ser aplicado exclusivamente na amortização extraordinária dos CRI Subordinados independentemente da Ordem de Prioridade de Pagamentos. Após o Resgate Antecipado total dos CRI Seniores, o sobejo de recursos do Mês de Referência na Conta do Patrimônio Separado, se houver, será utilizado na Amortização Extraordinária ou Resgate Antecipado dos CRI Subordinados.

6.2. O Resgate Antecipado ou a Amortização Extraordinária dos CRI acima previstos serão realizados por meio do pagamento (a) do Valor Nominal Unitário atualizado dos CRI, caso seja Resgate Antecipado, ou (b) de percentual do Valor Nominal Unitário atualizado dos CRI a ser amortizado, no caso da Amortização Extraordinária. Em ambos os casos acrescidos da Remuneração devida desde a Data de Emissão ou Data de Aniversário imediatamente anterior, conforme o caso, até a data do Resgate Antecipado ou da Amortização Extraordinária. A Amortização Extraordinária deve observar o limite de 98% (noventa e oito por cento) do Valor Nominal Unitário atualizado dos CRI.

6.3. O Resgate Antecipado ou a Amortização Extraordinária dos CRI serão realizados, de forma unilateral pela Emissora, por meio dos procedimentos adotados pela B3. A data de Resgate Antecipado ou a Amortização Extraordinária dos CRI deverá ser, obrigatoriamente, um Dia Útil, sendo que a B3 deverá ser comunicada com 03 (três) Dias Úteis de antecedência do referido evento.

6.4. Amortização Extraordinária Facultativa. Sem prejuízo da aplicação da Ordem de Prioridade de Pagamentos aos valores recebidos em decorrência do pagamento dos Créditos Imobiliários, conforme Cláusula 8.5 abaixo, a Emissora poderá promover a Amortização Extraordinária Facultativa parcial dos CRI Seniores ou o Resgate Antecipado total dos CRI Seniores, conforme o caso, sempre que o saldo do Fundo de Reserva for superior ao Limite Mínimo do Fundo de Reserva, mediante prévia aprovação dos Titulares dos CRI reunidos em assembleia geral nos exatos termos do modelo de ata de assembleia geral de Titulares dos CRI, previstas no Anexo VIII ao presente Termo de Securitização.

6.4.1. A assembleia prevista no item 6.4. acima deverá ser convocada mensalmente pela Emissora, sempre que o saldo do Fundo de Reserva em determinado mês seja superior ao Limite Mínimo do Fundo de Reserva, com a finalidade de deliberar sobre a realização da Amortização Extraordinária Facultativa.

6.4.2. A Amortização Extraordinária Facultativa parcial dos CRI Subordinados ou o Resgate Antecipado total dos CRI Subordinados, conforme o caso, será realizado preferencialmente na próxima data de pagamento prevista na tabela vigente.

6.4.3. Fica desde já definido que a primeira Amortização Extraordinária Facultativa dos CRI Seniores será realizada em montante equivalente a R$ 2.638.713,67(dois milhões, seiscentos e trinta e oito mil, setecentos e treze reais e sessenta sete centavos), em 14 de setembro de 2020, com recursos do Fundo de Reserva que excederem o Limite Mínimo do Fundo de Reserva, sem a necessidade de aprovação dos Titulares dos CRI em assembleia geral.

CLÁUSULA SÉTIMA – OBRIGAÇÕES DA EMISSORA

7.1. A Emissora obriga-se a informar todos os fatos relevantes acerca da Xxxxxxx e da própria Emissora, mediante publicação na Comissão de Valores Mobiliários e no site xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxx.xxx.xx, assim como prontamente informar tais fatos diretamente ao Agente Fiduciário, por meio de comunicação por escrito, sendo que as despesas oriundas de tais atos serão arcadas pelo Patrimônio Separado.

7.2. A Emissora obriga-se ainda a elaborar um relatório mensal na forma e molde estabelecido pela ANBIMA, bem como colocá-lo à disposição do Agente Fiduciário até o 20º (vigésimo) dia de cada mês, ratificando a vinculação dos Créditos Imobiliários aos CRI.

7.2.1. O referido relatório mensal deverá incluir:

7.2.1.1. Informações dos CRI

a) data de emissão dos CRI;

b) quantidade de CRI emitido e subscrito;

c) saldo devedor dos CRI;

d) Data de Vencimento Final dos CRI;

e) valor pago ao titular dos CRI no mês à título de Amortização Programada e Amortização Extraordinária; e

f) saldo do Fundo de Reserva.

7.2.1.2. Informações dos Créditos Imobiliários:

a)receita prevista no mês imediatamente anterior;

b) valor recebido no mês imediatamente anterior;

c) valor proveniente das antecipações;

d) concentração dos créditos por devedor;

e) garantias incorporadas;

f) índice de controle de garantias;

g) valor total das garantias;

h) valor proveniente de pagamentos em atraso de meses anteriores; e

i) valor proveniente de pagamentos do mês.

7.2.1.3. Saldo devedor dos Créditos Imobiliários:

a) saldo de Contratos de Venda e Compra em dia;

b) saldo de Contratos de Venda e Compra em atraso de até 30 (trinta) dias;

c) saldo de Contratos de Venda e Compra em atraso de 30 (trinta) a 60 (sessenta) dias;

d) saldo de Contratos de Venda e Compra em atraso de 60 (sessenta) a 90 (noventa) dias;

e) saldo de Contratos de Venda e Compra em atraso acima de 90 (noventa) dias; e

f) Contratos de Venda e Compra em processo de execução.

7.3. A Emissora obriga-se a fornecer ao Agente Fiduciário, no prazo de 10 (dez) Dias Úteis contados do

recebimento da solicitação respectiva, todas as informações relativas aos Créditos Imobiliários.

7.4. As atividades relacionadas à administração ordinária dos Créditos Imobiliários serão realizadas pela

Emissora.

7.5. A Emissora, baseada na opinião legal emitida pelo assessor legal contratado para a Oferta, declara que verificou a legalidade e ausência de vícios da operação, além da veracidade, consistência, correção e suficiência das informações prestadas no presente Termo de Securitização.

7.6. A Emissora, baseada na opinião legal emitida pelo assessor legal contratado para a Oferta, declara, ainda, o seguinte:

(i) é legítima e única titular dos Créditos Imobiliários;

(ii) a cessão prevista no respectivo Contrato de Cessão operou-se plena e integralmente;

(iii) a custódia das CCI será realizada pelas Instituições Custodiantes;

(iv) no melhor do seu conhecimento, os Créditos Imobiliários encontram-se livres e desembaraçados de quaisquer ônus, gravames ou restrições de qualquer natureza pessoal e/ou real, não sendo do conhecimento da Emissora a existência de qualquer fato que impeça ou restrinja o direito da Emissora de celebrar este Termo de Securitização;

(v) não tem conhecimento da existência de procedimentos administrativos ou ações judiciais, pessoais ou reais, de qualquer natureza, contra o Cedente e/ou as Empresas Imobiliárias em qualquer tribunal, que afetem ou possam vir a afetar os Créditos Imobiliários ou, ainda que indiretamente, o presente Termo de Securitização;

(vi) não tem conhecimento da existência de procedimentos administrativos ou ações judiciais, pessoais ou reais, de qualquer natureza, contra o Cedente e/ou as Empresas Imobiliárias em qualquer tribunal, até a presente data, que afetem ou possam vir a afetar os Imóveis ou, ainda que indiretamente, o presente Termo de Securitização;

(vii) não tem conhecimento, até a presente data, da existência de restrições relevantes urbanísticas, ambientais, sanitárias, de acesso ou segurança relacionadas aos Imóveis;

(viii) não há qualquer ligação entre a Emissora e o Agente Fiduciário que impeça o Agente Fiduciário de exercer plenamente suas funções; e

(ix) este Termo de Securitização constitui uma obrigação legal, válida e vinculativa da Emissora, exequível de acordo com os seus termos e condições.

7.7. A Emissora ainda declara que:

(i) é uma sociedade devidamente organizada, constituída e existente sob a forma de sociedade por ações

com registro de companhia aberta de acordo com as leis brasileiras;

(ii) está devidamente autorizada e obteve todas as autorizações necessárias à celebração deste Termo de Securitização, à emissão dos CRI e ao cumprimento de suas obrigações aqui previstas, tendo sido satisfeitos todos os requisitos legais e estatutários necessários para tanto;

(iii) os representantes legais que assinam este Termo de Securitização têm poderes estatutários e/ou delegados para assumir, em seu nome, as obrigações ora estabelecidas e, sendo mandatários, tiveram os poderes legitimamente outorgados, estando os respectivos mandatos em pleno vigor;

(iv) é legítima e única titular dos Créditos Imobiliários;

(v) não é de seu conhecimento a existência de qualquer fato que impeça ou restrinja o seu direito de celebrar este Termo de Securitização;

(vi) é responsável pela existência dos Créditos Imobiliários, nos exatos valores e nas condições descritas

no Contrato de Cessão;

(vii) em conformidade com a auditoria jurídica e o parecer legal referente à Emissão, os Créditos Imobiliários encontram-se livres e desembaraçados de quaisquer ônus, gravames ou restrições de natureza pessoal e/ou real, não sendo do conhecimento da Emissora a existência de qualquer fato que impeça ou restrinja o direito da Emissora de celebrar este Termo de Securitização;

(viii) os Créditos Imobiliários e, por conseguinte, a CCI não serão em qualquer hipótese objeto de negociação ou transferência;

(ix) não tem conhecimento da existência de procedimentos administrativos ou ações judiciais, pessoais, reais, ou arbitrais de qualquer natureza, contra a Emissora em qualquer tribunal, que afetem ou possam vir a afetar os Créditos Imobiliários ou, ainda que indiretamente, o presente Termo de Securitização;

(x) não há qualquer ligação entre a Emissora e o Agente Fiduciário que impeça o Agente Fiduciário de exercer plenamente suas funções;

(xi) este Termo de Securitização constitui uma obrigação legal, válida e vinculativa da Emissora, exequível de acordo com os seus termos e condições; e

(xii) cumpre e fará com que cumpram irrestritamente, por si, seus respectivos(as) controladores, controladas, coligadas, sociedades sob controle comum e seus acionistas (“Afiliadas”) e os respectivos funcionários e administradores, as normas relativas e atos de corrupção em geral, nacionais e estrangeiras, incluindo, mas não se limitando, aos previstos pelo Decreto-lei nº 2.848 de 1940, pela Lei nº 12.846, de 1º de agosto de 2013, pelo US Foreing Corrupt Practives Act (FCPA) e pelo UK Bribery Act - UKBA, conforme aplicáveis (“Normas Anticorrupção”), declarando ainda que, após a devida a razoável diligência, não conhece a existência contra si, suas Afiliadas, funcionários e administradores, de qualquer investigação, inquérito ou procedimento administrativo ou judicial relacionado a práticas contrárias às Normas Anticorrupção. Adicionalmente, na data deste Termo de Securitização, inexiste violação ou indício de violação de qualquer dispositivo das Normas Anticorrupção pela Emissora, seus respectivos (as) controladores, controladas, coligadas e sociedades sob controle comum;

(xiii) preparará suas demonstrações financeiras de encerramento de exercício e, se for o caso, demonstrações consolidadas, em conformidade com a Lei nº 6.404/76, e com as regras emitidas pela CVM;

(xiv) submeterá suas demonstrações financeiras a auditoria, por auditor registrado na CVM;

(xv) divulgará suas demonstrações financeiras, acompanhadas de notas explicativas e parecer dos auditores independentes, em sua página na rede mundial de computadores, dentro de 03 (três) meses contados do encerramento do exercício social;

(xvi) divulgará em sua página na rede mundial de computadores a ocorrência de fato relevante, conforme definido pelo artigo 2º da Instrução CVM nº 358 referida acima, comunicando imediatamente ao Agente Fiduciário;

(xvii) fornecerá as informações exigidas pela legislação e regulamentação em vigor, bem como aquelas solicitadas pela CVM e demais órgãos governamentais;

(xviii) observou as normas de cadastro de clientes, de conduta e de pagamento e recebimento de valores aplicáveis à intermediação de operações realizadas com valores mobiliários em mercados regulamentados de valores mobiliários;

(xix) observou as normas que dispõem sobre o dever de verificação da adequação dos produtos, serviços e operações ao perfil do cliente;

(xx) observou as normas que dispõem sobre a identificação, o cadastro, o registro, as operações, a comunicação, os limites e a responsabilidade administrativa referentes aos crimes de “lavagem” ou ocultação de bens, direitos e valores; e

(xxi) dará ciência ao Agente Fiduciário da realização de quaisquer aditamentos aos Documentos da Operação, bem como lhe disponibilizará suas cópias.

7.8. A Emissora compromete-se a notificar em até 2 (dois) Dias Úteis, o Agente Fiduciário caso quaisquer das declarações aqui prestadas tornem-se total ou parcialmente inverídicas, inconsistentes, imprecisa, incompletas, incorretas ou insuficientes.

7.9. A Emissora obriga-se a fornecer aos titulares dos CRI, no prazo de 15 (quinze) Dias Úteis contado do recebimento da respectiva solicitação, todas as informações relativas aos Créditos Imobiliários.

7.9.1. A Emissora obriga-se a fornecer ao Agente Fiduciário, sempre que solicitado, cópia de toda documentação encaminhada à CVM e aos titulares dos CRI, bem como informações pertinentes às Instruções CVM nºs 400, 476 e 414, suas alterações e aditamentos, no prazo de 5 (cinco) Dias Úteis contados da respectiva solicitação.

7.9.2. A Emissora deverá fornecer ao Agente Fiduciário, sempre que solicitado, extratos bancários e outros relatórios emitidos pela(s) instituição(ões) financeira(s) mantenedora(s) da Conta do Patrimônio Separado.

7.10. A Emissora obriga-se desde já a informar e enviar o organograma, todos os dados financeiros e atos societários necessários à realização do relatório anual, conforme Instrução CVM nº 583, que venham a ser solicitados pelo Agente Fiduciário, os quais deverão ser devidamente encaminhados pela Emissora em até 30 (trinta) dias antes do encerramento do prazo para disponibilização na CVM. O referido organograma do grupo societário da Emissora deverá conter, inclusive, controladores, controladas, controle comum, coligadas, e integrante de bloco de controle, no encerramento de cada exercício social.

CLÁUSULA OITAVA – GARANTIAS, PREFERÊNCIA DO CEDENTE E RESOLUÇÃO COMPULSÓRIA

8.1. Foram constituídas as seguintes Garantias para a presente Emissão:

a) Regime Fiduciário e Xxxxxxxxxx Xxxxxxxx;

b) Alienação Fiduciária dos Imóveis; e

c) Fundo de Reserva;

8.2. Alienação Fiduciária. Em garantia do pagamento dos Créditos Imobiliários pelos Devedores, foi estipulada, nos Contratos de Venda e Compra, a Alienação Fiduciária em garantia dos Créditos Imobiliários, representados pelas CCI. Em razão da cessão de Créditos Imobiliários, a Emissora sub-rogou-se automaticamente, em caráter irrevogável e irretratável, em todos os direitos relativos às garantias dos Contratos de Venda e Compra, nos termos do parágrafo 1º do artigo 22 da Lei 10.931/2004, em especial a Alienação Fiduciária.

8.2.1. Uma vez efetivada a transferência das CCI, a Emissora, na qualidade de nova credora fiduciária, passará a figurar como proprietária fiduciária dos Imóveis.

8.2.2. Nos termos do Contrato de Cessão, a Emissora iniciará o procedimento de excussão da Alienação Fiduciária, ditada pela Lei n° 9.514/1997 até a venda dos Imóveis nos leilões, em

conformidade com a Lei n° 9.514/1997, somente após ter sido assegurado ao Cedente o exercício do seu Direito de Preferência.

8.2.3. Na eventualidade de insuficiência de recursos no Patrimônio Separado para custear as excussões dos Imóveis, a Emissora, ao seu livre critério, entregará os Créditos Imobiliários aos Investidores, no estágio em que se encontrarem, encerrando assim o Patrimônio Separado.

8.2.4. Se da mesma forma da realização do segundo leilão público para a alienação do Imóvel inadimplente não houver interessados, a alienação do referido imóvel deverá respeitar os procedimentos abaixo previstos, independente de autorização da Assembleia Geral dos Titulares do CRI:

a) durante o prazo de 90 (noventa) dias contados da consolidação definitiva do imóvel para Emissora, a Emissora disponibilizará o imóvel para venda por meio de corretoras imobiliárias da região, pelo valor mínimo de até 15% (quinze por cento) abaixo do valor de avaliação das imobiliárias e não abaixo do valor do saldo devedor da obrigação que recaia sobre dito imóvel inadimplente;

b) se não houver comprador no prazo estabelecido no item “a”, acima, e durante o prazo de 90 (noventa) dias seguintes ao término do prazo previsto no item acima, a Emissora reduzirá o valor mínimo de até 30% (trinta por cento) abaixo do valor de avaliação das imobiliárias e não abaixo do valor do saldo devedor da obrigação que recaia sobre dito imóvel inadimplente;

c) por fim, se não houver comprador no prazo estabelecido no item “c”, acima, e durante o prazo de 90 (noventa) dias seguintes ao término do prazo previsto no item acima, a Emissora reduzirá o valor do imóvel para que seja equivalente ao valor mínimo proporcional do saldo devedor dos CRI Seniores; e

d) por fim, se não houver comprador no prazo estabelecido no item “d”, acima, e durante o prazo de até 1 (um) ano a contar do item “a”, a Emissora reduzirá o valor do imóvel para venda forçada, inclusive inferior valor proporcional ao saldo devedor dos CRI Seniores.

8.2.5. Em qualquer dos casos acima, os recursos resultantes da alienação do referido imóvel deverão

sempre respeitar a Ordem de Prioridade de Pagamentos.

8.2.6. As partes estão acertadas de que o Fundo de Reserva será constituído nos termos do Contrato de Cessão.

8.3. Fundo de Reserva. O Fundo de Reserva, constituído conforme Cláusula 8.2.6 acima, terá um valor inicial equivalente a R$ 5.316.521,44 (cinco milhões, trezentos e desesseis mil, quinhentos e vinte e um reias e quarenta e quatro centavos). O valor mínimo do Fundo de Reserva será atualizado semestralmente sempre com base na média do valor das 12 (doze) próximas parcelas vincendas de principal e remuneração dos CRI Seniores, contadas do mês imediatamente subsequente (inclusive) da data de verificação. Para fins do cálculo da média das próximas 12 (doze) parcelas, será considerado o último índice divulgado até a Data de Verificação. Os recursos do Fundo de Reserva serão utilizados para eventual pagamento de despesas do Patrimônio Separado, conforme Cláusula Décima Terceira abaixo, inclusive, mas sem limitação, as Despesas Flat, pagamento dos CRI Seniores e/ou pagamento da Resolução Compulsória, caso o Cedente esteja em mora com seu pagamento.

8.3.1. Entende-se como Data de Verificação, todo o 3º (terceiro) dia útil anterior a cada Data de Pagamento dos CRI, observada a sua periodicidade semestral que tem ínicio a partir (inclusive) do mês de agosto de 2021 e vigorará até a Integral Liquidação dos CRI, observado o exposto na cláusula 6.4.3 acima.

8.3.2. Toda vez que, por qualquer motivo, os recursos do Fundo de Reserva venham a ser inferiores ao Limite Mínimo do Fundo de Reserva, os Créditos Imobiliários depositados na Conta do Patrimônio Separado, observada a Ordem de Prioridade de Pagamentos, serão utilizados para a recomposição do Fundo de Reserva até que o Limite Mínimo do Fundo de Reserva seja reestabelecido.

8.3.3. A cada Data de Verificação, caso o saldo do Fundo de Reserva supere o novo Limite Mínimo do Fundo Reserva, a diferença entre o antigo Limite Mínimo do Fundo de Reserva e o novo Limite Mínimo do Fundo de Reserva deverá ser destinada à Amortização Extraordinária dos CRI Subordinados.

8.3.4. Caso seja verificado que após o pagamento da última parcela de Juros Remuneratórios e amortização dos CRI e cumpridas integralmente as obrigações dos referidos CRI, observada a Ordem de Prioridade de Pagamentos, conforme estipulados neste Termo de Securitização, ainda exista saldo remanescente do Fundo de Reserva, a Emissora pagará referidos valores aos titulares dos CRI Subordinados, a título de prêmio.

8.3.5. Os recursos do Fundo de Reserva estarão abrangidos pela instituição do regime fiduciário dos CRI e integrarão o patrimônio separado dos CRI, sendo certo que serão aplicados pela Emissora, na qualidade de administradora da Conta do Patrimônio Separado, em cédula de depósito bancário ou operações compromissadas emitidas pelo Itaú Unibanco S.A., conforme decidido em comum acordo entre a Emissora e o Cedente, em ambos os casos com liquidez diária, não sendo a Emissora responsabilizada por qualquer garantia mínima de rentabilidade. Os resultados decorrentes desse investimento integrarão automaticamente o Fundo de Reserva e terão a destinação proposta nesta Cláusula 8.3., acima.

8.5. Ordem de Prioridade de Pagamentos. Os valores recebidos em razão do pagamento dos Créditos Imobiliários deverão ser aplicados de acordo com a seguinte Ordem de Prioridade de Pagamentos, de forma que cada item somente será pago caso haja recursos disponíveis após o cumprimento do item anterior, inclusive em caso dos pagamentos e/ou recebimentos dos recursos decorrentes da excussão das Garantias:

(i) pagamento das despesas do Patrimônio Separado;

(ii) pagamento da Remuneração dos CRI Seniores:

(ii.i) Juros Remuneratórios e Atualização Monetária capitalizados em meses anteriores e não

pagos; e

(ii.ii) Juros Remuneratórios e Atualização Monetária vincendos no respectivo mês de pagamento.

(iii) pagamento da Amortização de Principal dos CRI Seniores, conforme tabela vigente, e encargos

moratórios eventualmente incorridos;

(iv) recomposição do Fundo de Reserva, caso o Limite Mínimo do Fundo de Reserva esteja descumprido;

(v) pagamento da Remuneração dos CRI Subordinados;

(vi) pagamento da Amortização de Principal dos CRI Subordinados, e encargos moratórios eventualmente incorridos;

(vii) pagamento da amortização extraordinária dos CRI Seniores, exceto para os recursos oriundos do evento previsto no item 6.1. (v) acima;

(viii) pagamento da amortização extraordinária dos CRI Subordinados, com recursos do Fundo de Reserva nos termos do item 8.3.3., ou com quaisquer recursos decorrentes do pagamento dos Créditos Imobiliários, após o Resgate Antecipado total dos CRI Seniores.

8.6. Os CRI não contarão com nenhuma garantia da Emissora, contando tão somente com as demais

Garantias indicadas acima, observados os termos e condições estabelecidos no Contrato de Cessão.

8.7. Direito de Preferência. Após caracterizado o inadimplemento dos Contratos de Venda e Compra, conforme seus respectivos termos e condições, a Emissora deverá notificar o Cedente em 10 (dez) Dias Úteis para que, querendo, exerça seu direito de preferência de aquisição do respectivo Crédito Imobiliário pelo valor da dívida do respectivo Contrato de Venda e Compra. Durante os 30 (trinta) dias após o recebimento da notificação de preferência, o Cedente deverá comunicar se exercerá ou não o seu Direito de Preferência, mediante notificação enviada à Emissora.

8.7.1. Na hipótese de o Cedente manifestar intenção de exercer seu Direito de Preferência, a Emissora ficará obrigada a efetivar a alienação do respectivo Crédito Imobiliário, independentemente da realização de assembleia geral dos titulares dos CRI, desde que a venda ocorra pelo saldo devedor do respectivo Crédito Imobiliário.

8.7.2. A ausência de manifestação pelo Cedente, no prazo previsto na Cláusula 8.7., acima, será entendida como renúncia ao exercício do Direito de Preferência, podendo a Emissora dispor do respectivo Crédito Imobiliário como melhor lhe convier.

8.7.3. Em qualquer das hipóteses acima, os recursos resultantes da alienação dos Créditos

Imobiliários deverão ser empregados na Amortização Extraordinária, nos termos da Cláusula 6.1., acima.

8.8. Resolução Compulsória. Nos termos do artigo 295 do Código Civil, na hipótese de ilegitimidade, inexistência, invalidade, ineficácia e/ou inexigibilidade dos Créditos Imobiliários e/ou das Alienações Fiduciárias, conforme aqui descritos, reconhecida em decisão judicial e/ou extrajudicial, transitada em julgado, de qualquer que seja a instância, que constate a ilegitimidade, inexistência, invalidade, ineficácia e/ou inexigibilidade dos Créditos Imobiliários e/ou das Alienações Fiduciárias existente na data do presente instrumento (“Eventos de Resolução Compulsória”), o Cedente se obriga, desde logo, em caráter irrevogável e irretratável, a pagar à Emissora, na Conta do Patrimônio Separado, uma multa referente ao respectivo Crédito

Imobiliário afetado, que será equivalente ao valor do saldo devedor deste Crédito Imobiliário (“Resolução Compulsória”).

8.8.1. O Cedente deverá notificar a Emissora e o Agente Fiduciário da identificação de quaisquer dos Eventos de Resolução Compulsória, no prazo de até 5 (cinco) Dias Úteis contados da data em que qualquer delas tiver chegado ao seu conhecimento.

8.8.2. A Resolução Compulsória deverá ser paga até o 5º (quinto) Dia Útil a contar do recebimento, pelo Cedente, de simples notificação por escrito a ser enviada pela Emissora com cópia para o Agente Fiduciário, noticiando a identificação de quaisquer dos Eventos de Resolução Compulsória.

8.8.3. Os pagamentos recebidos pela Emissora a título de Resolução Compulsória deverão ser creditados na Conta do Patrimônio Separado e aplicados única e exclusivamente à amortização extraordinária compulsória dos CRI Seniores. Após o pagamento da Resolução Compulsória pelo Cedente, será celebrado um termo de retrocessão, transferindo os direitos vinculados ao crédito imobiliário, objeto da Resolução Compulsória, ao Cedente.

8.8.4. Na hipótese de desdobramento dos Eventos de Resolução Compulsória ensejarem a restituição dos valores até então pagos em decorrência dos Contratos de Venda e Compra, o Cedente deverá suportar todos os encargos financeiros decorrentes de tal obrigação de restituição, isentando a Emissora de qualquer responsabilidade ou obrigação nesse sentido.

CLÁUSULA NONA - REGIME FIDUCIÁRIO E ADMINISTRAÇÃO DO PATRIMÔNIO SEPARADO

9.1. Instituição do Regime Fiduciário. Na forma do artigo 9º da Lei nº 9.514/1997, a Securitizadora institui Regime Fiduciário sobre os bens e direitos correspondentes aos Créditos Imobiliários, representados pelas CCI e Garantias, incluindo o Fundo de Reserva e a Conta do Patrimônio Separado, com a consequente constituição do Patrimônio Separado, o qual terá as seguintes características:

(a) os bens e direitos correspondentes aos Créditos Imobiliários, representados pelas CCI e Garantias, incluindo o Fundo de Reserva e a Conta do Patrimônio Separado, destacam-se do patrimônio da Securitizadora e constituem o Patrimônio Separado, destinando-se especificamente à liquidação dos CRI;

(b) as CCI são afetadas neste ato como lastro da Emissão dos CRI;

(c) o agente fiduciário do Patrimônio Separado será o Agente Fiduciário, e os beneficiários do Patrimônio Separado serão os Titulares dos CRI;

(d) os deveres, responsabilidades, forma de atuação, remuneração, condições e forma de destituição ou substituição do Agente Fiduciário estão descritos na Cláusula Décima Primeira, abaixo; e

(e) o Patrimônio Separado será liquidado na forma prevista neste Termo de Securitização.

9.2. Adicionalmente, nos termos do Regime Fiduciário, os bens e direitos correspondentes aos Créditos Imobiliários, representados pelas CCI, e Garantias, incluindo o Fundo de Reserva e a Conta do Patrimônio Separado:

(a) não se confundem com o patrimônio da Securitizadora;

(b) manter-se-ão apartados do patrimônio da Securitizadora até que se complete a recompra da totalidade dos CRI objeto da presente Emissão;

(d) estão isentos de qualquer ação ou execução promovida por credores da Securitizadora;

(e) não são passíveis de constituição de garantias ou de excussão por quaisquer credores da

Securitizadora; e

(f) só responderão pelas obrigações inerentes aos CRI a que está afetada.

9.2.1 O exercício social do Patrimônio Separado desta emissão terá como término em 31 de março de cada ano (“Encerramento do Exercício Social”).

9.3. Administração do Patrimônio Separado. A Securitizadora administrará ordinariamente o Patrimônio Separado, promovendo as diligências necessárias à manutenção de sua regularidade, notadamente a dos fluxos de pagamento das parcelas de amortização do principal, juros e demais encargos acessórios.

9.3.1. Para fins do disposto nos itens 9 e 12 do anexo III à Instrução CVM 414, a Securitizadora declara

que:

(a) a custódia das CCI será realizada pelas Instituições Custodiantes; e

(b) as atividades relacionadas à administração dos Créditos Imobiliários serão exercidas pela Securitizadora, incluindo-se nessas atividades, principalmente, mas não se limitando, a receber, de forma direta e exclusiva, todos os pagamentos que vierem a ser efetuados por conta dos Créditos Imobiliários, na Conta do Patrimônio Separado, deles dando quitação.

9.4. Os Titulares dos CRI tem ciência que, no caso de excussão das Garantias, ou insuficiência de pagamentos dos CRI, obrigar-se-ão a: (i) se submeter às decisões exaradas em Assembleia de Titulares dos CRI; (ii) possuir todos os requisitos necessários para assumir eventuais obrigações inerentes aos CRI emitidos e bens, garantias inerentes ao patrimônio separado; e (iii) indenizar, defender, eximir, manter indene de responsabilidade a Securitizadora, em relação a todos e quaisquer prejuízos, indenizações, responsabilidades, danos, desembolsos, adiantamentos, tributos ou despesas (inclusive honorários e despesas de advogados internos ou externos), decisões judiciais e/ou extrajudiciais, demandas judiciais e/ou extrajudiciais (inclusive fiscais, previdenciárias e trabalhistas) incorridos e/ou requeridos à Securitizadora, direta ou indiretamente, independentes de sua natureza, em razão da liquidação do patrimônio separado.

9.5. Responsabilidade da Securitizadora. A Securitizadora somente responderá por prejuízos ou por insuficiência do Patrimônio Separado em caso de descumprimento de disposição legal ou regulamentar, por negligência ou administração temerária ou, ainda, por desvio da finalidade do Patrimônio Separado.

9.6. Custo de Administração. Conforme o disposto item “(l)(ii)” da Cláusula 13.2. deste Termo de Securitização (“Custo de Administração”);

9.6.1. O Custo de Administração será custeado pelos recursos do Patrimônio Separado.

9.6.2. O Custo de Administração continuará sendo devida, mesmo após o resgate dos CRI, caso a Emissora ainda esteja atuando em nome dos Titulares dos CRI, remuneração esta que será devida proporcionalmente aos meses de atuação da Emissora. Caso os Devedores não paguem tempestivamente e os recursos do Patrimônio Separado não sejam suficientes para o pagamento do Custo de Administração, os Titulares dos CRI arcarão com o Custo de Administração, ressalvado seu direito de, num segundo momento, se reembolsarem com a realização do Patrimônio Separado.

XXXXXXXX XXXXXX - AGENTE FIDUCIÁRIO

10.1. Nomeação do Agente Fiduciário. A Securitizadora, neste ato, nomeia o Agente Xxxxxxxxxx, que formalmente aceita a sua nomeação, para desempenhar os deveres e atribuições que lhe competem, sendo- lhe devida uma remuneração nos termos da lei e deste Termo de Securitização.

10.2. Declarações do Agente Fiduciário. Atuando como representante da comunhão dos Titulares dos CRI, o Agente Xxxxxxxxxx declara:

(a) aceitar integralmente o presente Termo de Securitização, em todas as suas cláusulas e condições;

(b) não se encontrar em nenhuma das situações de conflito de interesse previstas nos artigos 4º e 6º da Instrução CVM 583;

(c) sob as penas da lei, não ter qualquer impedimento legal para o exercício da função que lhe é atribuída, conforme o §3º do artigo 66 da Lei nº 6.404/1976, conforme declaração constante no Anexo IV deste instrumento;

(d) que verificou a regularidade da constituição das garantias reais bem como o valor dos bens dados em garantia, observando a manutenção de sua suficiência e exequibilidade, nos termos Instrução CVM 583;

(e) que analisou, diligentemente, os documentos relacionados com a Emissão, para verificação da legalidade e ausência de vícios da operação, exclusivamente com base nos documentos e informações fornecidos pela Emissora, além da veracidade, consistência, correção e suficiência das informações disponibilizadas pela Securitizadora no presente Termo de Securitização; e

(f) nesta data verificou que atua em outras emissões de títulos e valores mobiliários emitidos pela

Emissora, as quais se encontram descritas e caracterizadas no Anexo VII deste Termo de Securitização.

10.3. Obrigações do Agente Fiduciário. Incumbe ao Agente Fiduciário ora nomeado, principalmente:

(a) exercer suas atividades com boa fé, transparência e lealdade para com os titulares dos CRI;

(b) proteger os direitos e interesses dos titulares dos CRI, empregando no exercício da função o cuidado e a diligência que todo homem ativo e probo costuma empregar na administração de seus próprios bens;

modalidade de inaptidão e realizar a imediata convocação da assembleia para deliberar sobre sua substituição;

(d) conservar em boa guarda toda a documentação relativa ao exercício de suas funções;

(e) verificar, no momento de aceitar a função, a veracidade das informações relativas às Garantias, e a consistência das demais informações contidas neste Termo de Securitização, diligenciando no sentido de que sejam sanadas as omissões, falhas ou defeitos de que tenha conhecimento;

(f) diligenciar junto à Emissora para que este Termo de Securitização e seus eventuais aditamentos, sejam registrados nos órgãos competentes, neste caso, registrados nas Instituições Custodiantes, adotando, no caso da omissão da Emissora, as medidas eventualmente previstas em lei;

(g) acompanhar a prestação das informações periódicas pela Emissora e alertar os titulares dos CRI, no relatório anual, sobre inconsistências ou omissões de que tenha conhecimento;

(h) manter atualizada a relação de Titulares dos CRI;

(i) acompanhar a atuação da Emissora na administração do Patrimônio Separado por meio das informações divulgadas pela Emissora;

(j) opinar sobre a suficiência das informações prestadas nas propostas de modificação das condições doa

CRI;

(k) verificar a regularidade da constituição das Garantias, bem como o valor dos bens dados em garantia nos prazos previstos nos Documentos da Operação, observando a manutenção de sua suficiência e exequibilidade nos termos das disposições estabelecidas neste Termo de Securitização;

(l) examinar proposta de substituição de bens dados em garantia, manifestando sua opinião a respeito

do assunto de forma justificada;

(m) solicitar, quando julgar necessário para o fiel desempenho de suas funções, certidões atualizadas dos distribuidores cíveis, das Varas de Fazenda Pública, cartórios de protesto, das Varas do Trabalho, Procuradoria da Fazenda Pública, da localidade onde se situe o bem dado em garantia ou o domicílio ou a sede da Emissora, dos Devedores ou do Cedente, conforme o caso;

(n) solicitar, quando considerar necessário, auditoria externa da Emissora ou do Patrimônio Separado;

(o) calcular, em conjunto com a Emissora, diariamente o Valor Nominal Unitário dos CRI, disponibilizando- o aos titulares dos CRI e aos participantes do mercado, através de sua central de atendimento e/ou de seu website;

(p) fornecer à Emissora declaração de encerramento, no prazo de 5 (cinco) dias corridos após satisfeitos os créditos dos titulares a comprovação de quitação dos CRI em Circulação à época da extinção do Regime Fiduciário;

(q) convocar, quando necessário, a Assembleia Geral de titulares de CRI, conforme prevista no presente Termo de Securitização, respeitadas as regras relacionadas às assembleias gerais constantes da Lei nº 6.404/76;

(r) comparecer à Assembleia Geral dos Titulares de CRI a afim de prestar informações que lhe forem

solicitadas;

(s) fiscalizar o cumprimento das Cláusulas constantes no presente Termo de Securitização, especialmente

daquelas impositivas de obrigações de fazer e de não fazer;

(t) comunicar aos titulares do CRI, em até 7 (sete) Dias Úteis contados da sua ciência, qualquer inadimplemento, pela Emissora, de obrigações financeiras assumidas neste Termo de Securitização, incluindo as obrigações relativas as Garantias e a cláusulas contratuais destinadas a proteger o interesse dos titulares do CRI e que estabelecem condições que não devem ser descumpridas pela Emissora, indicando as consequências para os titulares do CRI e as providências que pretende tomar a respeito do assunto; e

(u) deverá divulgar em sua página na rede mundial de computadores, em até 4 (quatro) meses após o fim do exercício social da Emissora, relatório anual descrevendo os fatos relevantes ocorridos durante o exercício relativos a presente Emissão, conforme o conteúdo mínimo das informações previstas no anexo 15 da Instrução CVM 583.

(v) em atendimento ao Ofício-Circular CVM/SRE Nº 01/20, o Agente Fiduciário poderá, às expensas da Devedora, contratar terceiro especializado para avaliar ou reavaliar, ou ainda revisar o valor das garantias prestadas, conforme o caso, bem como solicitar quaisquer informações e comprovações que entender

necessárias, na forma prevista no referido Ofício, custos de eventual reavaliação das garantias será considerada uma despesa da Emissão.

10.3.1. No caso de inadimplemento de quaisquer condições da Emissão, o Agente Fiduciário deve usar de toda e qualquer medida prevista em lei ou neste Termo de Securitização para proteger direitos ou defender os interesses dos titulares do CRI.

10.4. Remuneração do Agente Fiduciário. O Agente Fiduciário receberá da Securitizadora às expensas do Patrimônio Separado (i) á titulo de implantação, será devida parcela única de R$ 3.000,00 (três mil reais), a ser paga no 5º (quinto) Dia Útil contado da primeira Data de Integralização dos CRI com os recursos do Fundo de Reserva, nos termos da Cláusula 13.1.2 abaixo; e (ii) R$ 14.500,00 (quatorze mil e quinhentos reais) equivalente às parcelas anuais, sendo tal valor referente à remuneração pelo serviço do Agente Fiduciário e, sendo a primeira parcela devida no 5º (quinto) Dia Útil contado da primeira Data de Integralização dos CRI com os recursos do Fundo de Reserva, nos termos da Cláusula 13.1.2 abaixo, e as demais a serem pagas nas mesmas datas dos anos subsequentes até o resgate total dos CRI com os recursos do Patrimônio Separado conforme previsto na Ordem de Prioridade de Pagamentos.

10.4.1. No caso de inadimplemento no pagamento dos CRI ou da Emissora, ou de reestruturação das condições dos CRI após a Emissão, ou da participação em reuniões ou conferências telefônicas, antes ou depois da Xxxxxxx, bem como atendimento à solicitações extraordinárias, serão devidas ao Agente Fiduciário, adicionalmente, o valor de R$550,00 (quinhentos e cinquenta reais) por hora-homem de trabalho dedicado, incluindo, mas não se limitando, à (i) comentários aos documentos da emissão durante a estruturação da mesma, caso a operação não venha se efetivar; (ii) execução de garantias,

(iii) comparecimento em reuniões internas ou externas ao escritório do Agente Fiduciário, formais ou virtuais com a Emissora e/ou com os titulares de CRI ou demais partes da Emissão; (iv) análise a eventuais aditamentos aos Documentos da Operação; e (v) implementação das consequentes decisões tomadas em tais eventos, pagas em 5 (cinco) dias corridos após comprovação da entrega, pelo Agente Fiduciário, de "relatório de horas" à Emissora. Entende-se por reestruturação das condições dos CRI os eventos relacionados a alteração (i) da garantia, (ii) prazos de pagamento e remuneração;

(iii) condições relacionadas aos eventos de vencimento antecipado; e (iv) de assembleias gerais presenciais ou virtuais e aditamentos aos documentos da operação. Os eventos relacionados à amortização dos CRI não são considerados reestruturação dos CRI.

10.4.2. As remunerações não incluem as despesas com viagens, estadias, transporte, alimentação, cartórios e publicações necessárias ao exercício da função, durante ou após a implantação do serviço, a serem cobertas pelo Patrimônio Separado. Não estão incluídas igualmente, e serão arcadas pela Emissora, às expensas do Patrimônio Separado, despesas com especialistas, tais como auditoria nas garantias concedidas ao empréstimo e assessoria legal ao Agente Fiduciário em caso de inadimplemento dos CRI ou da Emissora. As eventuais despesas, depósitos e custas judiciais, bem como indenizações, decorrentes de ações intentadas contra o Agente Fiduciário decorrente do exercício de sua função ou da sua atuação em defesa da estrutura da operação, serão igualmente suportadas pela Emissora, às expensas do Patrimônio Separado. Tais despesas incluem honorários advocatícios para defesa do Agente Xxxxxxxxxx e deverão ser igualmente adiantadas pela Emissora, às expensas do Patrimônio Separado.

10.4.3. A remuneração descrita na Cláusula 10.4. acima, será atualizada, anualmente a partir da data do primeiro pagamento da remuneração do Agente Fiduciário, pela variação acumulada do IGP- M/FGV, ou na falta deste, ou ainda na impossibilidade de sua utilização, pelo índice que vier a substituí-lo, a partir da data do primeiro pagamento, até as datas de pagamento seguintes, calculadas pro-rata die, se necessário.

10.4.4. A remuneração descrita na Cláusula 10.4. acima, será devida mesmo após o vencimento dos CRI, caso o Agente Fiduciário ainda esteja atuando na cobrança de inadimplências não sanadas.

10.4.5. As parcelas serão acrescidas de: (i) Imposto Sobre Serviços de qualquer natureza (ISS); (ii) CSLL (Contribuição Social sobre o Lucro Líquido), (iii) Programa de Integração Social (PIS); (iv) Contribuição para Financiamento da Seguridade Social (COFINS); (v) Imposto de Renda Retido na Fonte (IRRF); e

(vi) quaisquer outros tributos que xxxxxx a incidir sobre a remuneração do Agente Fiduciário, nas alíquotas vigentes nas datas de cada pagamento.

10.4.6. Todas as despesas com procedimentos legais, inclusive as administrativas, em que o Agente Fiduciário venha a incorrer para resguardar os interesses dos Titulares dos CRI deverão ser, sempre que possível, previamente aprovadas e adiantadas pelos Titulares dos CRI e, posteriormente conforme previsto em Lei, ressarcidas pelo Patrimônio Separado. Tais despesas a serem adiantadas pelos Titulares dos CRI incluem também os gastos com honorários advocatícios de terceiros, depósitos, custas e taxas judiciárias nas ações propostas pelo Agente Fiduciário, na condição de representante da comunhão dos Titulares dos CRI. As eventuais despesas, depósitos e custas judiciais decorrentes da sucumbência em ações judiciais serão igualmente suportadas pelos Titulares dos CRI, bem como a

remuneração do Agente Fiduciário, podendo o Agente Fiduciário solicitar garantia dos Titulares dos CRI para cobertura do risco de sucumbência.

10.4.7. No caso de inadimplemento do CRI ou da Emissora acerca das obrigações por ela assumidas perante Titulares dos CRI, todas as despesas com procedimentos legais, inclusive as administrativas, em que o Agente Fiduciário venha a incorrer para resguardar os interesses dos Titulares dos CRI deverão ser, sempre que possível, previamente aprovadas e adiantadas por estes. Tais despesas a serem adiantadas pelo Titulares dos CRI incluem também os gastos com honorários advocatícios, depósitos, custas e taxas judiciárias nas ações propostas pelo Agente Fiduciário ou decorrente de ações contra ele intentadas no exercício de sua função, ou ainda que lhe causem prejuízos ou riscos financeiros, enquanto representante dos Titulares dos CRI. As eventuais despesas, depósitos e custas judiciais decorrentes da sucumbência em ações judiciais serão igualmente suportadas pelos Titulares dos CRI, bem como a remuneração e as despesas reembolsáveis do Agente Fiduciário na hipótese da Emissora permanecer em atraso com relação ao pagamento dos CRI por um período superior a 30 (trinta) dias, podendo o Agente Fiduciário solicitar garantia dos Titulares dos CRI para cobertura do risco da sucumbência.

10.4.8. Em caso de atraso no pagamento de quaisquer das remunerações previstas na Cláusula 10.4., acima, estará sujeita a multa moratória de 2% (dois por cento) sobre o valor do débito, bem como a juros moratórios de 1% (um por cento) ao mês, ficando o valor do débito em atraso sujeito a atualização monetária pelo IGP-M/FGV, incidente desde a data da inadimplência até a data do efetivo pagamento, calculado pro rata die, adotando-se, ainda, o índice que vier a substituir esse índice em caso de não divulgação, o qual incidirá desde a data de mora até a data de efetivo pagamento, calculado pro rata die, se necessário.

10.4.9. O pagamento da remuneração do Agente Fiduciário será feito mediante depósito na conta corrente a ser indicada por este no momento oportuno, servindo o comprovante do depósito como prova de quitação do pagamento.

10.5. Substituição do Agente Fiduciário. O Agente Fiduciário poderá ser substituído nas hipóteses de impedimento, renúncia, intervenção, ou liquidação extrajudicial do Agente Fiduciário, devendo ser realizada, no prazo de 30 (trinta) dias, contado da ocorrência de qualquer desses eventos, assembleia geral dos titulares dos CRI, para que seja eleito o novo agente fiduciário.

10.6. Destituição do Agente Fiduciário. A Assembleia Geral destinada à escolha de novo agente fiduciário deve ser convocada pelo Agente Xxxxxxxxxx a ser substituído, podendo também ser convocada por titulares dos valores mobiliários que representem 10% (dez por cento), no mínimo, dos CRI em Circulação.

10.6.1. Se a convocação da assembleia não ocorrer até 15 (quinze) dias corridos antes do final do prazo referido na Cláusula 10.5., acima, cabe à Emissora a imediata convocação. Em casos excepcionais, a CVM pode proceder à convocação da assembleia para a escolha de novo agente fiduciário ou nomear substituto provisório.

10.7. Novo Agente Fiduciário. O Agente Xxxxxxxxxx eleito em substituição nos termos da Cláusula 10.5., acima, assumirá integralmente os deveres, atribuições e responsabilidades constantes da legislação aplicável e deste Termo de Securitização.

10.8. Formalização da Substituição do Agente Fiduciário. A substituição do Agente Fiduciário em caráter permanente deverá ser objeto de aditamento ao presente Termo de Securitização e demais Documentos da Operação, conforme aplicável. A substituição do Agente Fiduciário deve ser comunicada à CVM, no prazo de até 7 (sete) Dias Úteis, contados do registro do aditamento ao Termo de Securitização.

10.9. Substituto Provisório. Os Titulares dos CRI poderão nomear substituto provisório nos casos de vacância por meio de voto da maioria absoluta dos CRI em Circulação.

10.10. Permanência nas Funções. Em caso de renúncia, o Agente Fiduciário deverá permanecer no exercício de suas funções até que: (i) uma instituição substituta seja indicada pela Securitizadora e aprovada pelos Titulares dos CRI; e (ii) a instituição substituta assuma efetivamente as funções do Agente Fiduciário, conforme definido no presente Termo de Securitização.

10.11. Em caso de renúncia, o Agente Fiduciário se obriga a restituir, no prazo de 5 (cinco) Dias Úteis da efetivação da renúncia, a parcela da remuneração correspondente ao período entre a data da efetivação da renúncia e a data do próximo pagamento, cujo valor será calculado pro rata temporis com base em um ano de 360 (trezentos e sessenta) dias.

10.12. O Agente Fiduciário, se substituído nos termos da Cláusula 10.5., acima, sem qualquer custo adicional para a Securitizadora e/ou para os Titulares dos CRI, deverá colocar à disposição da instituição que vier a substituí-lo, no prazo de 10 (dez) Dias Úteis a partir da aprovação dos Titulares dos CRI, reunidos em

Assembleia Geral, acerca do novo agente fiduciário, cópia de toda a escrituração, correspondência e demais papeis relacionados ao exercício de suas funções.

10.13. Responsabilidade do Agente Fiduciário. O Agente Xxxxxxxxxx e a Emissora responderão, conforme aplicável pelos prejuízos que causarem por descumprimento de disposição legal ou regulamentar, por negligência ou administração temerária, desde que arbitrados em juízo por sentença transitada em julgado, da qual não caibam recursos em qualquer instância.

CLAUSULA DECIMA PRIMEIRA - LIQUIDAÇÃO DO PATRIMÔNIO SEPARADO

11.1. Assunção da Administração do Patrimônio Separado. Caso seja verificada a insolvência da Securitizadora em relação às obrigações relacionadas à presente Emissão, ou ainda, caso seja verificada mora ou inadimplemento de quaisquer obrigações pecuniária da Securitizadora assumidas neste Termo de Securitização, o Agente Fiduciário, conforme disposto na Cláusula 10.3., acima, deverá assumir imediatamente e de forma transitória a administração do Patrimônio Separado constituído pelos Créditos Imobiliários e convocar, em até 20 (vinte) dias contados da data em que tomar conhecimento do evento, Assembleia Geral para deliberarem sobre a eventual liquidação do Patrimônio Separado ou a contratação de outra securitizadora para a transferência da administração do Patrimônio Separado.

11.2. A Assembleia Geral dos Titulares dos CRI deverá deliberar pela liquidação do Patrimônio Separado, ou pela continuidade de sua administração por nova Securitizadora ou pelo Agente Fiduciário transitoriamente, fixando, neste caso, a remuneração da nova Securitizadora ou do Agente Fiduciário, bem como as condições de sua viabilidade econômico-financeira.

11.2.1. Além da hipótese de insolvência da Securitizadora em relação às obrigações pecuniária relacionadas à presente Emissão, a critério da Assembleia Geral, a ocorrência de qualquer um dos eventos abaixo poderá ensejar a assunção provisória da administração do Patrimônio Separado pelo Agente Fiduciário, para fins de liquidá-lo ou não conforme Cláusula 11.1., acima:

(a) pedido de recuperação judicial, extrajudicial ou pedido de falência da Securitizadora, formulado por esta ou por terceiros, desde que não devidamente elidido no prazo legal na hipótese de pedidos formulados por terceiros;

(b) desvio de finalidade do Patrimônio Separado; ou

(c) inadimplemento ou mora, pela Securitizadora, de qualquer das obrigações pecuniárias previstas neste Termo de Securitização, sendo que, nesta hipótese, a liquidação do Patrimônio Separado poderá ocorrer desde que haja aprovação em Assembleia Geral e tal inadimplemento perdure por mais de 5 (cinco) dias corridos contados do conhecimento de tal evento.

11.2.2. A ocorrência de qualquer dos eventos acima descritos deverá ser prontamente comunicada ao Agente Fiduciário pela Emissora em 1 (um) Dia Útil.

11.3. Insuficiência do Patrimônio Separado. A insuficiência dos bens do Patrimônio Xxxxxxxx não dará causa à declaração de sua quebra. No entanto, a Emissora convocará Assembleia Geral para deliberar sobre a forma de administração ou liquidação do Patrimônio Separado, bem como a nomeação e remuneração do liquidante.

11.4. Limitação da Responsabilidade da Emissora. Os pagamentos dos Créditos Imobiliários ou outros necessários à viabilização da amortização e/ou juros remuneratórios dos Investidores, sob regime fiduciário em Patrimônio Separado, conforme descrito neste Termo de Securitização, não contam com nenhuma espécie de garantia nem coobrigação da Securitizadora. Desta forma, a responsabilidade da Securitizadora está limitada ao Patrimônio Separado.

11.5. Liquidação do Patrimônio Separado. O Patrimônio Separado será liquidado na forma que segue:

(a) automaticamente, quando do pagamento integral dos CRI nas datas de vencimento pactuadas; ou

(b) na hipótese de não pagamento dos Créditos Imobiliários e não satisfação de recursos na excussão das Garantias, e, se for o caso, após deliberação da Assembleia Geral convocada nos termos da lei, com antecedência mínima de 20 (vinte) dias em primeira convocação e 8 (oito) dias em segunda convocação, observando as regras para suas respectivas publicações previstas na Cláusula 12.3 abaixo, mediante transferência dos bens e direitos integrantes do Patrimônio Separado correspondentes aos Créditos Imobiliários, representados pelas CCI, e Garantias, incluindo os créditos mantidos no Fundo de Reserva e na Conta do Patrimônio Separado aos Titulares dos CRI. Neste caso, as CCI e demais bens e direitos integrantes do Patrimônio Separado serão transferidos imediatamente, em dação em pagamento, para fins de extinção de toda e qualquer obrigação da Securitizadora sob os CRI, aos Titulares dos CRI.

11.5.1. Quando o Patrimônio Separado for liquidado, ficará extinto o Regime Fiduciário aqui instituído. O Agente Fiduciário deverá fornecer à Securitizadora, no prazo de 5 (cinco) Dias Úteis a partir da extinção do Regime Fiduciário a que estão submetidas às CCI, declaração de encerramento

da operação, que servirá para baixa junto a instituição financeira custodiante das CCI, das averbações que tenham instituído o Regime Fiduciário, se for o caso. Tal ato importará, no caso de extinção do Patrimônio Separado nos termos da alínea “a” da Cláusula 11.5., acima, na reintegração ao patrimônio comum do Cedente dos eventuais créditos que sobejarem. Na hipótese de extinção do Patrimônio Separado nos termos da alínea “b” da Cláusula 11.5., acima, os Titulares dos CRI receberão os Créditos Imobiliários oriundas das CCI e do Patrimônio Separado em dação em pagamento pela dívida resultante dos CRI, obrigando-se os Titulares dos CRI, conforme o caso, a restituir prontamente aos Devedores ou ao Cedente, conforme o caso, eventuais créditos que sobejarem a totalidade dos valores devidos aos Titulares dos CRI, cujo montante já deverá estar acrescido dos custos e despesas que tiverem sido incorridas pelo Agente Fiduciário ou terceiro ou pelos Titulares do CRI com relação à cobrança das referidos Créditos Imobiliários derivadas das CCI e dos demais Documentos da Operação.

11.6. Caso o pagamento dos valores devidos pelos Devedores, não ocorra nos prazos previstos nos Créditos Imobiliários, os bens, direitos e garantias pertencentes ao Patrimônio Separado, serão entregues, em favor dos Titulares dos CRI, observado que, para fins de liquidação do patrimônio separado, a cada CRI será dada a parcela dos bens e direitos integrantes do patrimônio separado dos CRI, na proporção em que cada CRI representa em relação à totalidade do saldo devedor dos CRI, operando-se, no momento da referida dação, a quitação dos CRI e liquidação do regime fiduciário.

CLAUSULA DECIMA SEGUNDA - ASSEMBLEIA GERAL

12.1. Assembleia Geral dos Titulares dos CRI. Os Titulares dos CRI poderão, a qualquer tempo, reunir-se em

Assembleia Geral, a fim de deliberarem sobre matéria de interesse da comunhão dos Titulares dos CRI.

12.2. Convocação da Assembleia Geral. A Assembleia Geral poderá ser convocada:

(a) pela Securitizadora;

(b) pelo Agente Fiduciário;

(d) pela CVM.

12.3. Forma de Convocação. A convocação da Assembleia Geral dos Titulares dos CRI far-se-á mediante edital publicado por 3 (três) vezes, com a antecedência de 20 (vinte) dias corridos para primeira convocação e de 8 (oito) dias corridos para segunda convocação caso não seja instalada a Assembleia Geral em primeira convocação, no jornal de grande circulação utilizado pela Emissora para divulgação de suas informações societárias, sendo que instalar-se-á, em primeira convocação, com a presença dos Titulares dos CRI que representem, pelo menos, 2/3 (dois terços) dos CRI em Circulação e, em segunda convocação, com qualquer número. Não se admite que a segunda convocação da Assembleia Geral dos Titulares dos CRI seja publicada conjuntamente com a primeira convocação.

12.3.1. Independentemente das formalidades previstas na lei e neste Termo de Securitização, será considerada regularmente instalada a Assembleia Geral a que comparecem todos os Titulares dos CRI, sem prejuízo das disposições relacionadas com os quóruns de deliberação estabelecidos neste Termo de Securitização.

12.4. Presidência da Assembleia Geral. A presidência da Assembleia Geral caberá:

(a) ao representante da Securitizadora;

(b) ao Titular dos CRI eleito pelos Titulares dos CRI presentes;

(d) qualquer outra pessoa que os Titulares dos CRI indicarem.

12.5. Participação de Representantes. Sem prejuízo do disposto na Cláusula 12.6., abaixo, a Securitizadora e/ou os Titulares dos CRI poderão convocar representantes da Securitizadora, ou quaisquer terceiros, para participar das Assembleias Gerais, sempre que a presença de qualquer dessas pessoas for relevante para a deliberação da ordem do dia.

12.6. Presença Obrigatória do Agente Fiduciário. O Agente Xxxxxxxxxx deverá comparecer a todas as Assembleias Gerais e prestar aos Titulares dos CRI as informações que lhe forem solicitadas.

12.7. Quórum de Deliberação:

12.7.1. As deliberações em Assembleia Geral serão tomadas por Titulares dos CRI representando, pelo menos, a 50% (cinquenta por cento) mais um dos CRI em Circulação para as seguintes matérias:

(a) alteração da amortização dos CRI;

(b) alteração da Data de Vencimento Final;

(d) alteração dos quóruns de deliberação previstos neste termo.

12.7.2. As seguintes matérias serão tomadas por Titulares dos CRI em Circulação que representem,

no mínimo, a maioria dos presentes na Assembleia Geral:

(a) declaração da não liquidação do Patrimônio Separado; e

(b) declaração de qualquer outra deliberação acerca de qualquer assunto não especificado na Cláusula 12.7.1., acima.

12.7.3. A cada CRI corresponderá um voto, sendo admitida a constituição de mandatários, observadas as disposições dos §§1º e 2º do artigo 126 da Lei nº 6.404/1976. Somente podem votar na Assembleia Geral os titulares inscritos nos registros do certificado na data da convocação da assembleia, seus representantes legais ou procuradores legalmente constituídos há menos de 1 (um) ano, por meio de instrumento de mandato válido e eficaz

12.7.4. As regras de quórum estabelecidas no §2º do artigo 12 da ICVM 583 não serão aplicáveis ao

presente Termo de Securitização.

12.7.5 Não podem votar na Assembleia Geral e nem fazer parte do cômputo para fins de apuração do quórum de aprovação: (i) a Emissora, seus sócios, diretores e funcionários e respetivas partes relacionadas; (ii) os prestadores de serviços da emissão, seus sócios, diretores e funcionários e respectivas partes relacionadas; e (iii) qualquer Titular, de quaisquer dos CRI, que tenha interesse conflitante com os interesses do patrimônio em separado no assunto a deliberar.

12.7.5.1.A vedação do item 12.7.5., acima, não se aplica nas seguintes hipóteses: (i) os Titulares do CRI sejam, exclusivamente, as pessoas mencionadas nos incisos (i) a (iii), do item 12.7.5., acima; ou (ii) houver aquiescência, expressa e manifestada na própria Assembleia Geral, da maioria dos demais Titulares dos CRI, ou em instrumento de procuração que se refira especificamente à assembleia em que se dará a permissão de voto.

12.8. Quórum. Para efeito de cálculo de quaisquer dos quóruns de instalação e/ou deliberação da Assembleia Geral somente serão considerados os CRI em Circulação. Os votos em branco também deverão ser excluídos do cálculo do quórum de deliberação da Assembleia Geral.

12.9. Vinculação das Deliberações. As deliberações tomadas pelos Titulares dos CRI, observados os quóruns estabelecidos neste Termo de Securitização, serão existentes, válidas e eficazes perante a Securitizadora, bem como obrigarão a todos os Titulares dos CRI.

12.10. Dispensa. Fica desde já dispensada a realização de Assembleia Geral para deliberar sobre: (i) a correção de erros materiais, seja ele um erro grosseiro de digitação, (ii) alterações a quaisquer Documentos da Operação já expressamente permitidas nos termos do(s) respectivo(s) Documento(s) da Operação, (iii) quando tal alteração decorrer exclusivamente da necessidade de atendimento a exigências de adequação a normas legais, regulamentares ou exigências da CVM, ANBIMA, B3 e/ou demais reguladores; ou (iv) em virtude da atualização dos dados cadastrais das respectivas partes, tais como alteração na razão social, endereço e telefone, entre outros, desde que não haja qualquer custo ou despesa adicional para os titulares do CRI;

12.11. As deliberações tomadas pelos Titulares dos CRI em Assembleias Gerais de Titulares dos CRI no âmbito de sua competência legal, observados os quóruns neste Termo de Securitização, vincularão a Emissora e obrigarão todos os Titulares dos CRI, independentemente de terem comparecido à Assembleia Geral de Titulares dos CRI ou do voto proferido nas respectivas Assembleias Gerais de Titulares dos CRI.

CLAUSULA DECIMA TERCEIRA - DESPESAS E DO PATRIMÔNIO SEPARADO

13.1. Todas as despesas da emissão serão arcadas pelo Patrimônio Separado, sendo que as Despesas Flat (conforme definido abaixo) deverão ser arcadas com os recursos disponíveis no Fundo de Reserva e as demais despesas deverão ser arcadas conforme previsto na Ordem de Prioridade de Pagamentos descrita na Cláusula

8.5 do presente instrumento.

13.1.1. Entende-se por despesas flat todas as despesas incorridas até a Data de Integralização dos CRI e todas as despesas devidas até o 5º (quinto) Dia Útil contado da primeira Data de Integralização dos CRI, conforme informadas na Cláusula 13.2. abaixo (“Despesas Flat”).

13.1.2. As Despesas Flat serão pagas até o 1º (primeiro) Dia Útil contado da data de integralização

dos CRI, com recursos do Fundo de Reserva.

13.2. São despesas de responsabilidade do Patrimônio Separado, além das Despesas Flat:

(a) as despesas com a gestão, cobrança, realização, administração, custódia e liquidação do Patrimônio Separado, inclusive, mas sem limitação, as despesas com a execução de garantias e aquelas referentes à sua transferência para outra companhia securitizadora de créditos imobiliários, na hipótese de o Agente Fiduciário vir a assumir a sua administração;

(b) as despesas com terceiros especialistas, Agente Fiduciário, Securitizadora, Escriturador dos CRI, Banco Liquidante, advogados, auditores ou fiscais, bem como as despesas com procedimentos legais, incluindo sucumbência, incorridas pela Securitizadora para resguardar os interesses dos Titulares dos CRI;

(c) as despesas com publicações, transporte, alimentação, viagens e estadias, necessárias ao exercício da função de Agente Fiduciário, durante ou após a prestação dos serviços, que, serão pagas pela Securitizadora, desde que, aprovadas previamente por ela;

(d) os eventuais tributos que, a partir da data de emissão dos CRI, venham a ser criados e/ou majorados ou que tenham sua base de cálculo ou base de incidência alterada, de forma a representar, de forma absoluta ou relativa, um incremento da tributação incidente sobre os CRI;

(e) honorários e demais verbas e despesas devidos aos prestadores de serviços eventualmente contratados mediante aprovação prévia em Assembleia Geral, em razão do exercício de suas funções nos termos deste Termo de Securitização;

(f) remuneração e todas as verbas devidas às instituições financeiras onde se encontrem abertas a(s) conta(s) corrente(s) vinculadas ao Patrimônio Separado, ao escriturador dos CRI, ao Agente Fiduciário e aos demais prestadores de serviços contratados até que os CRI venham a ser liquidados em sua totalidade;

(g) despesas incorridas com/para a realização de diligências perante a CVM, B3, Juntas Comerciais e

Cartórios de Registro de Títulos e Documentos e Cartórios de Registro de Imóveis, conforme o caso;

(h) despesas incorridas com/para a realização de Assembleias Gerais, na forma da regulamentação aplicável;

(i) honorários de advogados, xxxxxxxxxx, agentes de excussão, custas e despesas correlatas (incluindo verbas de sucumbência) incorridas pela Emissora e/ou pelo Agente Fiduciário na defesa de eventuais processos administrativos e/ou judiciais propostos contra o Xxxxxxxxxx Xxxxxxxx;

(j) quaisquer tributos ou encargos, presentes e futuros, que sejam imputados por lei à Emissora e/ou ao Patrimônio Separado e que possam afetar adversamente o cumprimento, pela Emissora, de suas obrigações assumidas neste Termo de Securitização;

(k) remuneração do Novo Servicer e/ou Servicers contratados para a administração dos Créditos Imobiliários no valor mensal de até R$ 25,00 (vinte e cinco reais) por cada contrato ativo. Este valor será atualizado anualmente, a partir da data do primeiro pagamento, pela variação acumulada do IPCA, ou na falta deste, ou, ainda, na impossibilidade de sua utilização, pelo índice que vier a substituí-lo.

(l) remuneração da Emissora, nos seguintes termos:

(i) pela emissão dos CRI, o valor de R$ 20.000,00 (vinte mil reais), a ser paga à Emissora em parcela única no 5º (quinto) Dia Útil contado da Data de Integralização dos CRI com os recursos do Fundo de Reserva, nos termos da Cláusula 13.1.2. acima. O referido valor será acrescido dos seguintes impostos: ISS, CSLL, PIS, COFINS, IRRF e quaisquer outros tributos que venham a incidir sobre a remuneração da Emissora, conforme o caso, nas alíquotas vigentes na data de pagamento;

(ii) pela administração da carteira fiduciária, em virtude da securitização dos Créditos Imobiliários representados integralmente pelas CCI, bem como diante do disposto na Lei nº 9.514 e nos atos e instruções emanados da CVM, que estabelecem as obrigações da Emissora, durante o período de vigência dos CRI, serão devidas parcelas mensais no valor de R$ 4.000,00 (quatro mil reais), sendo a 1ª parcela paga com recursos doFundo de Reserva, nos termos da Cláusula 13.1.2. acima, em até um dia útil contado da 1ª (primeira) Data de Pagamento dos CRI, e as demais parcelas arcadas com os recursos do Patrimônio Separado conforme previsto na Ordem de Prioridade de Pagamentos, pagas na mesma data dos meses subsequentes, até o resgate integral da respectiva emissão. A referida despesa, será

atualizada anualmente a partir da primeira data de pagamento, pela variação acumulada do IPCA, ou na falta deste, ou, ainda na impossibilidade de sua utilização, pelo índice que vier a substituí-lo, calculadas pro rata die, se necessário. E será acrescida dos seguintes impostos: ISS, CSLL, PIS, COFINS, IRRF e quaisquer outros tributos que venham a incidir sobre a remuneração da Emissora, conforme o caso, nas alíquotas vigentes na data de pagamento. A referida remuneração será devida mesmo após o vencimento final dos CRI, caso a Emissora ainda esteja atuando, a qual será calculada pro rata die. O montante relacionado à administração da carteira fiduciária, terá um acréscimo de 50% (cinquenta por cento), no caso de excussão das Alienações Fiduciárias (“Custo de Administração”);

(iii) pela distribuição dos CRI na qualidade de Coordenador Líder, uma parcela única no valor de R$ 10.000,00 (dez mil reais) a ser paga à Emissora em parcela única no 5º (quinto) Dia Útil contado da primeira Data de Integralização dos CRI com os recursos do Fundo de Reserva, nos termos da Cláusula

13.1.2. acima. O referido valor será acrescido dos seguintes impostos: ISS, CSLL, PIS, COFINS, IRRF e quaisquer outros tributos que venham a incidir sobre a remuneração da Emissora, conforme o caso, nas alíquotas vigentes na data de pagamento;

(m) a remuneração do auditor independente responsável pela auditoria do Patrimônio Separado será no valor inicial de R$ 2.880,00 (dois mil oitocentos e oitenta reais) por ano. Esta despesa será arcada pelo Patrimônio Separado, de forma antecipada à realização da auditoria, sendo o primeiro pagamento devido em até um dia útil contado da 1ª (primeira) Data de Pagamento dos CRI com os recursos do Fundo de Reserva, nos termos da Cláusula 13.1.2. acima, e os demais sempre no 10º (décimo) dia útil do mês de março de cada ano, até a integral liquidação dos CRI com os recursos do Patrimônio Separado conforme previsto na Ordem de Prioridade de Pagamentos. As referidas despesas serão corrigidas pela variação do IPCA ou na falta deste, ou ainda na impossibilidade de sua utilização, pelo índice que vier substituído, calculadas pro rate die, se necessário, e poderá ser acrescida dos seguintes impostos: ISS, CSLL, PIS, COFINS, IRRF e quaisquer outros tributos que venham a incidir sobre a remuneração do auditor independente e terceiros envolvidos na elaboração das demonstrações contábeis do patrimônio separado, nas alíquotas vigentes na data de cada pagamento.

(n) a remuneração da Oliveira Trust, pelos serviços prestados durante a vigência dos CRI na qualidade de agente fiduciário, de acordo com este Termo de Securitização, (a) á titulo de implantação, será devida parcela única de R$ 3.000,00 (três mil reais), a ser paga no 5º (quinto) Dia Útil contado da primeira Data de Integralização dos CRI com os recursos do Fundo de Reserva, nos termos da Cláusula 13.1.2. acima; e (b) R$ 14.500,00 (quatorze mil e quinhentos reais) equivalente às parcelas anuais, sendo tal valor referente à remuneração pelo serviço do Agente Fiduciário e, devendo a primeira parcela ser paga no 5º (quinto) Dia Útil

contado da primeira Data de Integralização dos CRI com os recursos do Fundo de Reserva, nos termos da Cláusula 13.1.2 acima, e as demais a serem pagas nas mesmas datas dos anos subsequentes até o resgate total dos CRI com os recursos do Patrimônio Separado conforme previsto na Ordem de Prioridade de Pagamentos, atualizadas anualmente a partir do primeiro pagamento, pela variação acumulada do IGP-M/FGV, ou, ainda na impossibilidade de sua utilização, pelo índice que vier a substituí-lo, calculadas pro rata die, se necessário. A referida despesa será acrescida do Imposto Sobre Serviços de Qualquer Natureza – ISS, na Contribuição Social sobre o Lucro Líquido – CSLL, da Contribuição ao Programa de Integração Social – PIS, da Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social – COFINS, Imposto de Renda Retido na Fonte – IRRF e de quaisquer outros tributos que venham a incidir sobre a remuneração, nas alíquotas vigentes na data de cada pagamento. A remuneração da Xxxxxxxx Trust será devida mesma após o vencimento final dos CRI, caso este ainda esteja atuando como agente fiduciário, a qual será calculada pro rata die. Adicionalmente, são devidas as horas extraordinárias previstas nos Termos de Securitização;

(o) a remuneração do Agente Escriturador e do Banco Liquidante, conforme definidos nos Termos de Securitização, no valor mensal de R$ 500,00 (quinhentos reais), devendo a primeira parcela ser paga até o 5º (quinto) Dia Útil contado da primeira Data de Integralização dos CRI com os recursos do Fundo de Reserva, nos termos da Cláusula 13.1.2. acima, e as demais pagas na mesma data dos meses subsequentes com os recursos do Patrimônio Separado conforme previsto na Ordem de Prioridade de Pagamentos O referido valor será atualizado anualmente pelo IPCA a partir da primeira data de pagamento da referida despesa, ou na falta deste, ou, ainda, na impossibilidade de sua utilização, pelo índice que vier a substituí-lo, calculadas pro rata die, se necessário, observado que referido valor já está acrescido dos impostos.;

(p) taxa ANBIMA devida em parcela única conforme aplicável, de acordo com o valor informado em tabela disponibilizada pela Anbima, a ser paga com recursos do Fundo de Reserva, nos termos da Cláusula 13.1.2. acima, em até um dia útil contado da 1ª (primeira) Data de Pagamento dos CRI, conforme descrito no presente documento;

(q) averbações, tributos, prenotações e registros em cartórios de registro de imóveis e títulos e documentos e junta comercial, quando for o caso, bem como as despesas relativas a alterações nos Documentos da Operação;

(r) todas as despesas razoavelmente incorridas e devidamente comprovadas pelo Agente Fiduciário que sejam efetivamente necessárias para proteger os direitos e interesses dos titulares dos CRI ou para realização dos seus créditos, a serem pagas no prazo de até 15 (quinze) dias contados da apresentação de cobrança pelo Agente Fiduciário nesse sentido;

(s) emolumentos e declarações de custódia da B3 relativos às CCI e aos CRI, valor esse que será arcado

pela conta do Patrimônio Separado;

(t) custos relacionados à assembleia de titulares dos CRI;

(u) despesas relativas à abertura e manutenção das Contas do Patrimônio Separado, valor esse que será

arcado pela conta do Patrimônio Separado;

(v) despesas com gestão, cobrança, realização e administração do patrimônio separado e outras despesas indispensáveis à administração dos Créditos Imobiliários, exclusivamente na hipótese de liquidação do patrimônio separado, inclusive as referentes à sua transferência, na hipótese de o Agente Fiduciário dos CRI assumir a sua administração;

(w) despesas com o registro da Operação na ANBIMA e CVM, conforme aplicável, valor esse que será

arcado pela conta do Patrimônio Separado;

(x) despesas com o registro da Emissão na B3 a serem pagas com os recursos do Fundo de Reserva, nos termos da Cláusula 13.1.2. acima ou do Patrimônio Separado conforme previsto na Ordem de Prioridade de Pagamentos, conforme o caso.

(y) despesas fixas e recorrentes relacionadas a custódia das CCI, incluindo, mas não apenas, as despesas relacionadas às CCI até o vencimento do Créditos Imobiliários.

13.2.1. Na eventualidade da Emissora arcar com quaisquer das despesas, nos termos deste Contrato de Cessão e dos demais Documentos da Operação, a Emissora deverá utilizar recursos do patrimônio separado dos CRI para pagá-las ou se reembolsar de tais despesas.

13.2.2. Quaisquer despesas não mencionadas na Cláusula 13.1., acima, e relacionadas à Operação, serão arcadas exclusivamente, direta ou indiretamente, pelos recursos do patrimônio separado dos CRI, inclusive as seguintes despesas razoavelmente incorridas ou a incorrer e devidamente justificadas e comprovadas pela Emissora, necessárias ao exercício pleno de sua função: (a) registro de documentos, notificações, extração de certidões em geral, reconhecimento de firmas em cartórios, cópias autenticadas em cartório e/ou reprográficas, emolumentos cartorários, custas processuais, periciais e similares; (b) contratação de prestadores de serviços não determinados nos Documentos

da Operação, inclusive assessores legais, agentes de auditoria, fiscalização e/ou cobrança; (c) despesas relacionadas ao transporte de pessoas (viagens) e documentos (correios e/o motoboy), hospedagem, e alimentação de seus agentes, estacionamento, custos com telefonia, conference calls, e (d) publicações em jornais e outros meios de comunicação, bem como locação de imóvel e contratação de colaboradores para realização de assembleias (“Despesas Extraordinárias”).

13.2.3. Na hipótese de mora do pagamento das despesas relacionadas nesta Cláusula Nona, o valor devido será acrescido, a partir do vencimento até a data de seu efetivo pagamento, de multa moratória à taxa efetiva de 2% (dois por cento) incidente sobre o valor em atraso e juros moratórios à taxa efetiva de 1% (um por cento) ao mês incidente sobre o valor em atraso, calculados por rata die, independentemente de aviso, notificação ou interpelação judicial ou extrajudicial.

13.3. Reestruturação. Em qualquer Reestruturação (conforme abaixo definido) que vier a ocorrer ao longo do prazo de amortização integral dos CRI, que implique a elaboração de aditamentos aos instrumentos contratuais e/ou na realização de assembleias gerais extraordinárias de investidores, será suportado pelo patrimônio separado dos CRI, uma remuneração adicional, limitada a R$ 15.000,00 (quinze mil reais) por reestruturação, atualizada a partir da primeira data de subscrição e integralização dos CRI pela variação acumulada do IPCA, ou na falta deste, ou ainda na impossibilidade de sua utilização, pelo índice que vier a substituí-lo. Também, o patrimônio separado dos CRI deverá arcar com todos os custos decorrentes da formalização e constituição dessas alterações, inclusive aqueles relativos à honorários advocatícios devidos ao assessor legal escolhido a critério da Emissora. No entanto, no caso seja necessário à realização de atos independentes, não relacionados à Reestruturação da operação como: (a) realização de assembleias de titulares de CRI; (b) elaboração e/ou revisão e/ou formalização de aditamentos aos documentos da operação; e (c) realização de notificações, fatos relevantes, comunicados ao mercado; será devida pelo patrimônio separado dos CRI à Emissora uma remuneração adicional equivalente a R$ 1.000,00 (mil reais) por hora extra adicional, atualizado anualmente a partir da data de emissão do CRI, pela variação acumulada do IPCA, ou na falta deste, ou ainda na impossibilidade de sua utilização, pelo índice que vier a substituí-lo (“Remuneração Independente”). O Patrimônio Separado dos CRI também deverá arcar com todos os custos decorrentes da formalização e constituição dessas alterações, inclusive aqueles relativos a honorários advocatícios devidos ao assessor legal escolhido a critério da Emissora, acrescidos das despesas e custos devidos a tal assessor legal.

13.3.1. Para fins do disposto na Cláusula 13.3., acima, entende-se por “Reestruturação” a alteração de condições relacionadas às condições essenciais dos CRI, tais como datas de pagamento, remuneração e índice de atualização, data de vencimento final, fluxos operacionais de pagamento e recebimento

de valores, carência ou covenants operacionais ou financeiros excetuados os aditamentos já permitidos expressamente nos Documentos da Operação.

13.3.2. Caso o Patrimônio Separado deixe de realizar, por qualquer motivo, o pagamento das despesas acima elencadas, as mesmas deverão ser arcadas pelos Titulares dos CRI. Em hipótese alguma a Securitizadora será responsável por tais despesas.

13.4. Despesas. As despesas do Patrimônio Separado serão arcadas pelos Créditos Imobiliários, representadas pelas CCI que remuneram aos CRI objeto desta Emissão, conforme o presente Termo de Securitização.

13.5. Custos do Patrimônio Separado. Quaisquer transferências realizadas pela Emissora de recursos do patrimônio separado ao Cedente, tais recursos e/ou créditos devem ser depositados (incluindo seus rendimentos líquidos de tributos) pela Emissora em conta corrente de titularidade do Cedente, conforme informado no Contrato de Cessão, ressalvado a Emissora os benefícios fiscais destes rendimentos.

13.6. Obrigações de Aporte. Considerando-se que a responsabilidade da Xxxxxxxx limita-se ao Patrimônio Separado, nos termos da Lei nº 9.514/1997, caso o Patrimônio Separado seja insuficiente para arcar com as despesas mencionadas na Cláusula 13.1., acima, tais despesas serão suportadas pelos Titulares dos CRI, na proporção dos CRI titulados por cada um deles, independentemente de subordinação.

13.6.1. Caso qualquer um dos Titulares dos CRI não cumpra com a sua respectiva Obrigações de Aporte e não haja recursos suficientes no Patrimônio Separado para fazer frente a tal obrigação, a Emissora estará autorizada a realizar a compensação de eventual Remuneração a que este Titular de CRI inadimplente tenha direito com os valores gastos pela Emissora e/ou pelos demais Titulares de CRI adimplentes com estas despesas.

CLAUSULA DECIMA QUARTA - TRATAMENTO TRIBUTÁRIO APLICÁVEL AOS INVESTIDORES

14.1. Tratamento Tributário Aplicável aos Investidores. As regras gerais relativas aos principais tributos aplicáveis aos investimentos em CRI encontram-se descritas a seguir. Todos os tributos abaixo mencionados são de responsabilidade dos Investidores. Cada Investidor deve avaliar os impactos tributários relativos ao seu investimento em CRI, não devendo considerar unicamente as informações contidas abaixo. Recomendamos que cada investidor consulte seus próprios assessores quanto à tributação a que deve estar sujeito na qualidade de Titular do CRI, levando em consideração as circunstâncias especificas de seu investimento.

(i) Imposto de Renda Retido na Fonte – IRRF

Como regra geral, o tratamento fiscal dispensado aos rendimentos e ganhos relativos a certificados de

recebíveis imobiliários é o mesmo aplicado aos títulos de renda fixa.

A partir de 1º de janeiro de 2005, a tributação de rendimentos destes títulos foi alterada, sendo estabelecidas alíquotas diversas em razão do tempo de aplicação dos recursos. Assim, os rendimentos dos certificados dos recebíveis imobiliários serão tributados pelo IRRF às alíquotas de (i) 22,5% quando os investimentos forem realizados com prazo de até 180 dias; (ii) 20% quando os investimentos forem realizados com prazo de 181 dias até 360 dias; (iii) 17,5% quando os investimentos forem realizados com prazo de 361 dias até 720 dias; e

(iv) 15% quando os investimentos forem realizados com prazo acima de 720 dias.

Não obstante, há regras específicas aplicáveis a cada tipo de Investidor, conforme sua qualificação como pessoa física, pessoa jurídica, inclusive isenta, fundo de investimento, instituição financeira, sociedade de seguro, de previdência privada, de capitalização, corretora de títulos, valores mobiliários e câmbio, distribuidora de títulos e valores mobiliários, sociedade de arrendamento mercantil ou Investidor estrangeiro.

A remuneração produzida por certificados de recebíveis imobiliários detidos por Investidores pessoas físicas, a partir de 1º de janeiro 2005, fica isenta do imposto de renda (na fonte e na declaração de ajuste anual).

Os investidores qualificados como pessoas jurídicas isentas terão seus ganhos e rendimentos tributados exclusivamente na fonte, ou seja, o imposto não é compensável. As entidades imunes estão dispensadas da retenção do imposto na fonte desde que declarem sua condição à fonte pagadora. No entanto, estas entidades podem sujeitar-se à tributação pelo IRRF a qualquer tempo, inclusive retroativamente, uma vez que a Lei n.º 9.532, de 10 de dezembro de 1997, em seu artigo 12, parágrafo 1°, estabelece que a imunidade não abrange os rendimentos auferidos em aplicações financeiras, de renda fixa ou de renda variável. Este dispositivo legal está suspenso por força de ação direta de inconstitucionalidade movida pela Confederação Nacional da Saúde.

O IRRF pago por Investidores pessoas jurídicas tributadas pelo lucro presumido, arbitrado ou real é considerado antecipação, gerando o direito à compensação com o IRPJ apurado em cada período de apuração. O rendimento também deverá ser computado na base de cálculo do IRPJ e da CSLL. As alíquotas do IRPJ correspondem a 15% e adicional de 10%, sendo o adicional calculado sobre a parcela do lucro real que exceder o equivalente a R$ 240.000,00 por ano; a alíquota da CSLL, para pessoas jurídicas não-financeiras, corresponde a 9%.

A partir de 1º de janeiro de 2005, sobre os rendimentos e ganhos auferidos nas aplicações de recursos das provisões, reservas técnicas e fundos de planos de benefícios de entidade de previdência complementar, sociedade seguradora e Fundo de Aposentadoria Programada Individual - FAPI, bem como de seguro de vida com cláusula de cobertura por sobrevivência, haverá dispensa de retenção do imposto de renda incidente na fonte ou pago em separado.

Na hipótese de aplicação financeira em certificados de recebíveis imobiliários realizada por instituições financeiras, fundos de investimento, seguradoras, entidades de previdência, sociedades de capitalização, corretoras e distribuidoras de títulos e valores mobiliários e sociedades de arrendamento mercantil, há dispensa de retenção na fonte e do pagamento do imposto.

Não obstante a isenção de retenção na fonte, os rendimentos decorrentes de investimento em CRI por essas entidades, via de regra e à exceção dos fundos de investimento, serão tributados pelo IRPJ, à alíquota de 15% e adicional de 10%; pela CSLL, à alíquota de 15%. As carteiras de fundos de investimentos estão, em regra, isentas do IR.

Em relação aos Investidores residentes, domiciliados ou com sede no exterior, aplica-se, como regra geral, o mesmo tratamento cabível em relação aos rendimentos e ganhos percebidos pelos residentes no País. A isenção do imposto de renda prevista para a remuneração produzida por certificados de recebíveis imobiliários detidos por Investidores pessoas físicas aplica-se aos investidores pessoas físicas residentes ou domiciliados no exterior, inclusive no caso de residentes domiciliados em países que não tributem a renda ou que a tributem por alíquota inferior a 20%.

Há, também, um regime especial de tributação aplicável aos rendimentos e ganhos auferidos pelos Investidores não residentes cujos recursos adentrarem o país de acordo com as normas do Conselho Monetário Nacional (Resolução CMN n° 4.373, de 29 de setembro de 2014). Nesta hipótese, regra geral, os rendimentos auferidos por Investidores estrangeiros estão sujeitos à incidência do imposto de renda, à alíquota de 15%. Em relação aos investimentos oriundos de países que não tributem a renda ou que a tributem por alíquota inferior a 20%, aplicam-se as regras de tributação do imposto de renda previstas para os investidores residentes no país.

A Receita Federal do Brasil divulga lista dos referidos países e jurisdições, atualmente constantes da Instrução Normativa nº. 1.037/10.

Todavia, vale ressaltar que a Lei nº 11.727, de 23 de junho de 2008, adicionou o parágrafo 4º ao artigo 24 da Lei nº 9.430/96, passando a considerar “país ou dependência com tributação favorecida” aqueles países cujas legislações não permitam o acesso a informações relativas à composição societária de pessoas jurídicas, à sua titularidade ou à identificação do beneficiário efetivo de rendimentos atribuídos a não residentes.

Além disso, a Lei nº 11.727, de 23 de junho de 2008 ainda acrescentou o conceito de “regime fiscal privilegiado” para fins de aplicação das regras de preços de transferência e das regras de subcapitalização, assim entendido o regime legal de um país que (i) não tribute a renda ou a tribute à alíquota máxima inferior a 20% (vinte por cento); (ii) conceda vantagem de natureza fiscal a pessoa física ou jurídica não residente sem exigência de realização de atividade econômica substantiva no país ou dependência ou condicionada ao não exercício de atividade econômica substantiva no país ou dependência; (iii) não tribute, ou o faça em alíquota máxima inferior a 20% (vinte por cento) os rendimentos auferidos fora de seu território; e (iv) não permita o acesso a informações relativas à composição societária, titularidade de bens ou direitos ou às operações econômicas realizadas.

A despeito de o conceito de “regime fiscal privilegiado” ter sido editado para fins de aplicação das regras de preços de transferência e subcapitalização, é possível que as autoridades fiscais tentem estender a aplicação do conceito para outras questões. Recomenda-se, que os investidores consultem seus próprios assessores legais acerca dos impactos fiscais relativos à Lei nº 11.727/08 e à Instrução Normativa nº. 1.037/10.

(ii) IOF

Ainda, com relação aos Investidores não-residentes, o Regulamento do IOF determina que o ingresso e o retorno de recursos estrangeiros para aplicação nos mercados financeiro e de capitais, na forma regulamentada pelo Conselho Monetário Nacional (Resolução CMN n.º 4.373, de 29 de setembro de 2014) estão sujeitos ao IOF/Câmbio à alíquota zero. Alertamos, contudo, por se tratar de imposto que exerce importante papel extrafiscal, as alíquotas poderão ser alteradas de forma automática via Decreto do Poder Executivo.

Adicionalmente, de uma maneira geral, cumpre lembrar que há a incidência do IOF/Títulos ou Valores Mobiliários, cujo fato gerador será a aquisição, cessão, resgate, repactuação ou pagamento para liquidação de títulos e valores mobiliários. Todavia, atualmente, as operações com certificados de recebíveis imobiliários estão sujeitas à alíquota zero.

Nas operações com certificados de recebíveis imobiliários registrados para negociação na B3, a retenção do imposto incidente sobre rendimentos e ganhos auferidos por pessoas físicas ou jurídicas não financeiras titulares de contas individualizadas deve ser efetuada através do próprio sistema.

Os rendimentos e ganhos auferidos por jurídicas não financeiras que não possuírem contas individualizadas do referido sistema devem ser creditados em suas respectivas contas pela Emissora, cabendo às instituições financeiras titulares das referidas contas a retenção e o recolhimento do IRRF.

A retenção deve ser efetuada por ocasião do pagamento dos rendimentos e ganhos aos Investidores e o recolhimento do IRRF deve ser realizado até o terceiro Dia Útil subsequente ao decêndio de ocorrência do referido pagamento.

(iii) Contribuição ao Programa de Integração Social - PIS e para o Financiamento da Seguridade Social-COFINS

Na sistemática não-cumulativa, as contribuições ao PIS e à COFINS incidem sobre o valor do faturamento mensal das pessoas jurídicas ou a elas equiparadas, considerando-se a totalidade das receitas por estas auferidas, independentemente do tipo de atividade exercida e da classificação contábil adotada para tais receitas.

No tocante à contribuição ao PIS, é importante mencionar que, de acordo com a Lei n.º 10.637, de 30 de dezembro de 2002, desde 1º de dezembro de 2002: (i) a alíquota foi elevada para 1,65%; e (ii) o valor do tributo apurado pode ser compensado com créditos decorrentes de determinados custos e despesas incorridos. No mesmo sentido, houve a alteração da sistemática da tributação da COFINS pois de acordo com a Lei n.º 10.833, de 29 de dezembro de 2003, desde 1º de fevereiro de 2004: (i) a alíquota foi elevada para 7,6%; e (ii) o valor do tributo apurado pode ser compensado com créditos decorrentes de determinados custos e despesas incorridos.

A remuneração conferida a título de pagamento dos juros dos certificados de recebíveis imobiliários aos Investidores constitui receita financeira. Para os Investidores pessoas jurídicas sujeitas ao regime de incidência não-cumulativa, as receitas financeiras auferidas até 1º de julho de 2015 estavam sujeitas à tributação pelo PIS e pela COFINS à alíquota zero, nos termos do Decreto n.º 5.442/2005. A partir da referida data, aplicam-se as alíquotas de PIS e COFINS de 0,65% e 4%, respectivamente, conforme o Decreto n.º 8.426/2015.

No caso dos Investidores pessoas jurídicas sujeitas à sistemática cumulativa, a remuneração conferida a título de pagamento dos juros dos certificados de recebíveis imobiliários não estão sujeitas à contribuição ao PIS e

à COFINS, face à revogação do parágrafo 1º do artigo 3º da Lei n.º 9.718, de 27 de novembro de 1998, pela Lei n.º 11.941, de 27 de maio de 2009, em decorrência da anterior declaração de inconstitucionalidade do referido dispositivo pelo plenário do Supremo Tribunal Federal – STF.

É importante ressalvar que no caso das pessoas jurídicas que tenham como atividade principal a exploração de operações financeiras, como, por exemplo, as instituições financeiras e entidades assemelhadas, a remuneração conferida a título de pagamento dos juros dos certificados de recebíveis imobiliários é considerada, pela Receita Federal do Brasil e pela Procuradoria Geral da Fazenda Nacional, como receita operacional dessas pessoas jurídicas, estando, portanto, sujeita à tributação pela contribuição ao PIS e pela COFINS, na forma da legislação aplicável à pessoa jurídica que a auferir.

Sobre os rendimentos auferidos por Investidores pessoas físicas não há qualquer incidência dos referidos

tributos.

O pagamento da contribuição ao PIS e da COFINS deve ser efetuado até o vigésimo quinto dia do mês subsequente ao de auferimento da referida receita pelo Investidor em geral, ou até o vigésimo dia do mês subsequente no caso das instituições financeiras e entidades assemelhadas.

CLAUSULA DECIMA QUINTA – PUBLICIDADE

15.1. Publicidade. Os fatos e atos relevantes de interesse dos Titulares dos CRI, bem como as convocações para as respectivas Assembleias Gerais, serão objeto de publicação no jornal DCI, no qual a Securitizadora divulga suas informações societárias, obedecidos os prazos legais e/ou regulamentares.

15.2. As demais informações periódicas da Emissão e/ou da Securitizadora serão disponibilizadas ao mercado, nos prazos legais e/ou regulamentares, através do sistema de envio de Informações Periódicas e Eventuais.

CLÁUSULA DECIMA SEXTA - REGISTRO DO TERMO DE SECURITIZAÇÃO

16.1. Registro do Termo de Securitização. O presente Termo de Securitização será registrado nas Instituições

Custodiantes, nos termos do parágrafo único do artigo 23 da Lei nº 10.931/2004.

CLÁUSULA DÉCIMA SÉTIMA - DISPOSIÇÕES GERAIS

17.1. Sempre que solicitada pelos titulares dos CRI, a Emissora lhes dará acesso aos relatórios de gestão dos Créditos Imobiliários vinculados pelo presente Termo de Securitização.

17.2. Na hipótese de qualquer disposição do presente Termo de Securitização ser julgada ilegal, ineficaz ou inválida, prevalecerão as demais disposições não afetadas por tal julgamento, comprometendo-se a Emissora e o Agente Fiduciário a substituir a disposição afetada por outra que, na medida do possível, produza efeitos semelhantes.

17.3. A Emissora e o Agente Xxxxxxxxxx declaram, sob as penas da lei, que verificaram e atestaram a legalidade e ausência de vícios da presente operação de securitização, além da veracidade, consistência, correção e suficiência das informações prestadas neste Termo de Securitização.

CLÁUSULA DÉCIMA OITAVA – NOTIFICAÇÕES

18.1. Todas as comunicações entre a Emissora e o Agente Fiduciário serão consideradas válidas a partir do seu recebimento nos endereços constantes abaixo, ou em outro caso venham a indicar, por escrito, durante a vigência deste Termo de Securitização.

Para a Emissora:

TRUE SECURITIZADORA S.A.

Avenida Santo Amaro, 48, 1º andar, cj 12 – São Paulo – SP – XXX 00000-000 At.: Xxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxx

Telefone: (00) 0000-0000

Correio eletrônico: xxxxxxxx@xxxxxxxxxxxxxxxxxx.xxx.xx e xxxxxx@xxxxxxxxxxxxxxxxxx.xxx.xx

Para o Agente Fiduciário:

OLIVEIRA TRUST DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A.

Xx. xxx Xxxxxxxx, xx 0000, xxxxx 00, xxxx 000

CEP: 22640-102

At.: Sr. Xxxxxxx Xxxxx x Xxx. Xxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxx Xxxx xx Xxxxxxxx Tel.: (00) 0000-0000

E-mail: xxx0.xxxxxx@xxxxxxxxxxxxx.xxx.xx

18.2. Toda e qualquer notificação ou comunicação enviada nos termos deste Termo de Securitização serão consideradas entregues na data de seu recebimento, conforme comprovado por meio de protocolo assinado pela parte destinatária ou, em caso de entrega por correio, com o respectivo aviso de recebimento. Nas comunicações realizadas por correio eletrônico, os respectivos originais deverão ser encaminhados para os endereços acima em até 5 (cinco) Dias Úteis após o envio da mensagem. A mudança de qualquer dos endereços acima deverá ser comunicada à outra parte pela parte que tiver seu endereço alterado.

CLÁUSULA DÉCIMA NONA – RISCOS

19.1. O investimento em CRI envolve uma série de riscos que deverão ser analisados independentemente pelo potencial investidor. Estão descritos a seguir os riscos, não exaustivos, relacionados, exclusivamente, aos CRI e à estrutura jurídica da presente Emissão:

a) Direitos dos Credores da Emissora. A presente Xxxxxxx tem como lastro Créditos Imobiliários, os quais constituem Patrimônio Separado do patrimônio comum da Emissora. As Leis nº 9.514/1997 e nº 10.931/2004 possibilitam que os Créditos Imobiliários sejam segregados dos demais ativos e passivos da Emissora. No entanto, como se trata de uma legislação recente, ainda não há jurisprudência firmada com relação ao tratamento dispensado aos demais credores da Emissora no que se refere a créditos trabalhistas, fiscais e previdenciários, em face do que dispõe o artigo 76 da Medida Provisória nº 2.158-35, de 24 de agosto de 2001. A Medida Provisória nº 2.158-35, ainda em vigor, em seu artigo 76, estabelece que “as normas que estabeleçam a afetação ou a separação, a qualquer título, de patrimônio de pessoa física ou jurídica não produzem efeitos com relação aos débitos de natureza fiscal, previdenciária ou trabalhista, em especial quanto às garantias e aos privilégios que lhes são atribuídos”. Ademais, em seu parágrafo único, ela prevê que “desta forma permanecem respondendo pelos débitos ali referidos a totalidade dos bens e das rendas do sujeito passivo, seu espólio ou sua massa falida, inclusive os que tenham sido objeto de separação ou afetação.”

Por força da norma acima citada, os Créditos Imobiliários e os recursos dele decorrentes, inclusive as Garantias, não obstante serem objeto do Patrimônio Separado, poderão ser alcançados por credores fiscais, trabalhistas e previdenciários da Emissora e, em alguns casos, por credores trabalhistas e previdenciários de pessoas físicas e jurídicas pertencentes ao mesmo grupo econômico da Emissora, tendo em vista as normas de responsabilidade solidária e subsidiária de empresas pertencentes ao mesmo grupo econômico existentes em tais casos. Caso isso ocorra, concorrerão os detentores destes créditos com os detentores dos CRI, de forma privilegiada, sobre o produto de realização dos Créditos Imobiliários, em caso de falência. Nesta hipótese, é possível que Créditos Imobiliários não venham a ser suficientes para o pagamento integral dos CRI após o pagamento daqueles credores.

b) Risco Relacionado ao Registro da CVM - A Emissora atua no mercado como companhia securitizadora de créditos imobiliários, nos termos da Lei nº 9.514/1997, e sua atuação depende do registro de companhia aberta junto à CVM. Caso a Emissora venha a não atender os requisitos exigidos pelo órgão, em relação a seu registro de companhia aberta, sua autorização pode ser suspensa ou até mesmo cancelada, o que comprometeria sua atuação no mercado de securitização imobiliária e, portanto, sua atividade principal.

c) Risco Relacionado à Originação de Novos Negócios e Redução na Demanda por Certificados de Recebíveis Imobiliários e do Agronegócio - A Emissora depende de originação de novos negócios de securitização imobiliária e do agronegócio, bem como da demanda de investidores pela aquisição dos Certificados de Recebíveis Imobiliários e do Agronegócio de sua emissão. No que se refere à originação, a Emissora busca sempre identificar oportunidades de negócios que podem ser objeto de securitização, mas depende de condições específicas do mercado. No que se refere aos riscos relacionados aos investidores, inúmeros fatores podem afetar a demanda dos investidores pela aquisição de Certificados de Recebíveis Imobiliários e Certificados de Recebíveis do Agronegócio. Por exemplo, alterações na Legislação Tributária que resulte na redução dos incentivos fiscais para os investidores poderá reduzir a demanda dos investidores pela aquisição de Certificados de Recebíveis Imobiliários ou de Recebíveis do Agronegócio. Caso a Emissora não consiga identificar projetos de securitização atrativos para o mercado ou, caso a demanda pela aquisição de Certificados de Recebíveis Imobiliários ou de Certificados de Agronegócio venha a ser reduzida, a Emissora poderá ser afetada.

d) Riscos Relativos à Importância de Uma Equipe Qualificada - A perda de membros da equipe operacional da Emissora e/ou a sua incapacidade de atrair e manter pessoal qualificado poderá ter efeito adverso relevante sobre as atividades, situação financeira e resultados operacionais da Emissora. O ganho da Emissora provém basicamente da securitização de recebíveis, que necessita de uma equipe especializada, para prospecção, estruturação, distribuição e gestão, com vasto conhecimento técnico, operacional e mercadológico de nossos produtos. Assim, eventual perda de componentes relevantes da equipe e a incapacidade de atrair novos talentos pode afetar a capacidade de geração de resultado da Emissora.

e) Riscos Relacionados à Legislação Tributária Aplicável aos Certificados de Recebíveis Imobiliários - Atualmente, os rendimentos auferidos por pessoas físicas residentes no país Titulares de certificados de recebíveis imobiliários isentos de IRRF e de declaração de ajuste anual de pessoas físicas. Tal tratamento tributário tem o intuito de fomentar o mercado de certificados de recebíveis imobiliários e pode ser alterado ao longo do tempo. Eventuais alterações na legislação tributária, eliminando tal isenção, criando ou elevando alíquotas do imposto de renda incidente sobre os certificados de recebíveis imobiliários, a criação de novos

tributos aplicáveis aos certificados de recebíveis imobiliários, ou ainda, mudanças na interpretação ou aplicação da legislação tributária por parte dos tribunais e autoridades governamentais, poderão afetar negativamente seu rendimento líquido esperado pelos Investidores.

f) Riscos Relacionados à Falência, Recuperação Judicial ou Extrajudicial da Emissora - Ao longo do prazo de duração dos Certificados de Recebíveis Imobiliários ou dos Certificados de Recebíveis do Agronegócio, a Emissora poderá estar sujeita a eventos de falência, recuperação judicial ou extrajudicial. Dessa forma, apesar de terem sido constituídos o Regime Fiduciário e o Patrimônio Separado sobre cada um dos créditos imobiliários ou do agronegócio, conforme o caso, eventuais contingências da Emissora, em especial as fiscais, previdenciárias e trabalhistas, nos termos da Medida Provisória nº 2.158-35, de 24 de agosto de 2001, poderão afetar tais créditos, principalmente em razão da falta de jurisprudência em nosso país sobre a plena eficácia da afetação de patrimônio.

g) Risco da não realização da carteira de ativos - A Emissora é uma companhia emissora de títulos representativos de créditos imobiliários, tendo como objeto social a aquisição e securitização de créditos imobiliários por meio da emissão de certificados de recebíveis imobiliários, cujos patrimônios são administrados separadamente. O Patrimônio Separado tem como principal fonte de recursos os créditos imobiliários. Desta forma, qualquer atraso ou falta de recebimento de tais valores pela Emissora poderá afetar negativamente a capacidade da Emissora de honrar as obrigações decorrentes dos CRI. Na hipótese de a Emissora ser declarada insolvente com relação às obrigações da presente Xxxxxxx, o Agente Fiduciário deverá assumir a administração dos créditos imobiliários e dos demais direitos e acessórios que integram o Patrimônio Separado. Em Assembleia Geral, os Titulares dos CRI poderão deliberar sobre as novas normas de administração do Patrimônio Separado ou optar pela liquidação deste, que poderá ser insuficiente para o cumprimento das obrigações da Emissora perante os Titulares dos CRI.

h) A capacidade da Emissora de honrar suas obrigações decorrentes dos CRI depende exclusivamente do pagamento pelos Devedores. Os CRI são lastreados pelas CCI, a qual representa a totalidade dos Créditos Imobiliários e foi subscrita pela Emissora por meio do Contrato de Cessão e vinculada aos CRI por meio do estabelecimento de regime fiduciário, constituindo Patrimônio Separado da Emissora. Assim, o recebimento integral e tempestivo pelos Titulares dos CRI dos montantes devidos conforme o presente Termo de Securitização depende do cumprimento total, pelos Devedores, de suas obrigações assumidas nos Contratos de Venda e Compra, em tempo hábil para o pagamento pela Emissora dos valores decorrentes dos CRI. Os recebimentos de tais pagamentos podem ocorrer posteriormente às datas previstas para pagamento de juros e amortizações dos CRI, podendo causar descontinuidade do fluxo esperado dos CRI. Após o recebimento dos referidos recursos e, se for o caso, depois de esgotados todos os meios legais cabíveis para a cobrança judicial

ou extrajudicial dos Créditos Imobiliários, caso o valor recebido não seja suficiente para saldar os CRI, a Emissora não disporá de quaisquer outras fontes de recursos para efetuar o pagamento de eventuais saldos aos investidores dos CRI.

i) Riscos Relacionados à Operacionalização dos Pagamentos dos CRI. O pagamento aos Investidores decorre, diretamente, do recebimento dos Créditos Imobiliários na Conta do Patrimônio Separado, assim, para a operacionalização do pagamento aos Investidores, haverá a necessidade da participação de terceiros, como o Escriturador, Banco Liquidante e a própria B3, por meio do sistema de liquidação e compensação eletrônico administrado pela B3. Desta forma, qualquer atraso por parte destes terceiros para efetivar o pagamento aos Investidores acarretará em prejuízos para os titulares dos respectivos CRI, sendo que estes prejuízos serão de exclusiva responsabilidade destes terceiros, não cabendo à Emissora qualquer responsabilidade sobre eventuais atrasos e/ou falhas operacionais.

j) Manutenção do Registro de Companhia Aberta. A Emissora possui registro de companhia aberta desde 25 de novembro de 2010, tendo, no entanto, realizado sua primeira emissão de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) no primeiro trimestre de 2013. A Emissora foi autorizada em 30 de Janeiro de 2015 a realizar emissões de Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA).

A sua atuação como securitizadora de emissões de Certificados de Recebíveis Imobiliários e de Certificados de Recebíveis do Agronegócio depende da manutenção de seu registro de companhia aberta junto à CVM e das respectivas autorizações societárias. Caso a Emissora não atenda aos requisitos da CVM em relação às companhias abertas, sua autorização poderá ser suspensa ou mesmo cancelada, afetando assim, as suas emissões de Certificados de Recebíveis Imobiliários e Certificados de Recebíveis do Agronegócio.

k) Crescimento da Emissora e de seu Capital. O capital atual da Emissora poderá não ser suficiente para suas futuras exigências operacionais e manutenção do crescimento esperado, de forma que a Emissora pode vir a precisar de fonte de financiamento externas. Não se pode assegurar que haverá disponibilidade de capital no momento em que a Emissora necessitar, e, caso haja, as condições desta captação poderiam afetar o desempenho da Emissora, afetando assim, as suas emissões de certificados de recebíveis imobiliários, inclusive o CRI.

l) Riscos Financeiros. Há três espécies de riscos financeiros geralmente identificados em operações de securitização no mercado brasileiro: (i) riscos decorrentes de possíveis descompassos entre as taxas de remuneração de ativos e passivos; (ii) risco de insuficiência de garantia por acúmulo de atrasos ou perdas; e

(iii) risco de falta de liquidez;

m) Risco Tributário. Este pode ser definido como o risco de perdas devido à criação ou majoração de tributos, nova interpretação ou, ainda, interpretação diferente que venha a se consolidar sobre a incidência de quaisquer tributos, obrigando a Emissora ou os titulares dos CRI a novos recolhimentos, ainda que relativos a operações já efetuadas;

n) Risco de Amortização Extraordinária ou Resgate Antecipado. Os CRI poderão estar sujeitos, na forma definida neste Termo de Securitização, a eventos de Amortização Extraordinária ou Resgate Antecipado. A efetivação destes eventos poderá resultar em dificuldades de reinvestimento por parte dos Investidores à mesma taxa estabelecida como remuneração dos CRI;

o) Risco Decorrente de Ações Judiciais. Este pode ser definido como o risco decorrente de eventuais

condenações judiciais do Cedente e/ou das Empresas Imobiliárias, nas esferas cível, fiscal e trabalhista;

p) Risco de Insuficiência da Garantia Real lmobiliária. Possíveis variações no mercado imobiliário poderão, eventualmente, impactar o valor de mercado dos Imóveis objeto da Alienação Fiduciária, de forma positiva ou negativa, durante todo o prazo da Emissão. As variações de preço no mercado imobiliário estão vinculadas predominantemente, mas não exclusivamente, à relação entre a demanda e a oferta de imóveis de mesmo perfil, bem como à respectiva depreciação, obsolescência e adequação para outras atividades diferentes daquelas exercidas pelos respectivos proprietários;

q) Risco em Função da Dispensa de Registro A emissão dos CRI, distribuída nos termos da Instrução CVM nº 476, está automaticamente dispensada de registro perante a CVM, de forma que as informações prestadas no âmbito dos Documentos da Operação não foram objeto de análise pela referida autarquia federal. Caso tais informações estejam incompletas ou insuficientes, tal fato poderá gerar impactos adversos para o investidor dos CRI;

r) Risco de Estrutura. A presente Emxxxxx xem o caráter de “operação estruturada”; desta forma e pelas características inerentes a este conceito, a arquitetura do modelo financeiro, econômico e jurídico considera um conjunto de rigores e obrigações de parte a parte, estipulados através de contratos públicos ou privados tendo por diretriz a legislação em vigor. No que tange a operações de CRI, em situações de stress, poderá haver perdas por parte do Investidor em razão do dispêndio de tempo e recursos para eficácia do arcabouço contratual.

s) Risco do Pagamento das Despesas da Operação. O Patrimônio Separado será responsável pelo pagamento das despesas da operação: (i) remuneração do Agente Fiduciário e Instituições Custodiantes; (ii) remuneração da agência de classificação de risco, bem como sua atualização e/ou renovação; (iii) registro do CRI na B3; (iv) Custodia e implantação das CCI na B3, (v) taxa de gestão dos Créditos Imobiliários. Assim, no caso ausência de recursos tais despesas serão arcadas pelo Patrimônio Separado, que terá prioridade de pagamento em relação aos CRI.

t) Risco da deterioração da qualidade de crédito do Patrimônio Separado poderá afetar a capacidade da Emissora de honrar suas obrigações decorrentes dos CRI. Os CRI são lastreados pelas CCI, que representam os Créditos Imobiliários, os quais foram vinculados aos CRI por meio do presente Termo de Securitização, no qual foi instituído o Regime Fiduciário e constituído o Patrimônio Separado. Os Créditos Imobiliários representam créditos detidos pela Emissora contra os Devedores, correspondentes aos saldos dos Contratos de Venda e Compra, que compreendem Atualização Monetária, juros e outras eventuais taxas de remuneração, penalidades e demais encargos contratuais ou legais, bem como os respectivos acessórios. O Patrimônio Separado constituído em favor dos titulares dos CRI não conta com qualquer garantia flutuante ou coobrigação da Emissora.

Assim, o recebimento integral e tempestivo pelos titulares dos CRI dos montantes devidos conforme o presente Termo de Securitização depende do recebimento das quantias devidas em função dos Contratos de Venda e Compra, em tempo hábil para o pagamento dos valores decorrentes dos CRI. A ocorrência de eventos que afetem a situação econômico-financeira dos Devedores, como aqueles descritos neste item poderão afetar negativamente a capacidade do Patrimônio Separado de honrar suas obrigações no que se refere ao pagamento dos CRI pela Emissora.

u) Risco da ocorrência de eventos que possam ensejar o inadimplemento ou determinar a antecipação, liquidação ou amortização dos pagamentos. A ocorrência de eventos de pagamento voluntário antecipado pelos Devedores nos termos dos Contratos de Venda e Compra, acarretará o pré-pagamento dos Créditos Imobiliários e, por consequência, o pré-pagamento parcial ou total do CRI.

v) Riscos decorrentes do setor imobiliário. A indústria de construção civil e incorporação imobiliária é cíclica e significativamente influenciada por mudanças nas condições econômicas gerais e locais, tais como:

(i) níveis de emprego;

(ii) crescimento populacional;

(iii) confiança do consumidor e estabilidade dos níveis de renda;

(iv) disponibilidade de financiamento para aquisição de áreas de terrenos residenciais;

(v) disponibilidade de empréstimos para construção e aquisição de imóveis;

(vi) disponibilidade de propriedades para locação e venda; e

(vii) condições de revenda no mercado imobiliário.

Assim, caso ocorram mudanças adversas significativas nas condições econômicas ou do mercado imobiliário, o Cedente poderá encontrar dificuldades em honrar suas obrigações previstas no respectivo Contrato de Cessão. Em 2008, a crise financeira mundial impactou negativamente o PIB brasileiro, resultando em uma diminuição tanto no número de empreendimentos lançados quanto na taxa de vendas dos Imóveis no setor imobiliário. A volatilidade do mercado financeiro mundial tem sido extraordinária e sem precedentes desde setembro de 2008, sendo sua consequência imprevisível e podendo causar impactos adversos nos planos do governo brasileiro para a indústria de construção civil. A continuação ou o agravamento destas condições econômicas podem ter efeito negativo nos negócios do Cedente.

O CRI não assegura aos seus titulares qualquer direito sobre os imóveis vinculados aos Contratos Venda e Compra, nem mesmo o direito de retê-los em caso de qualquer inadimplemento das obrigações decorrentes dos CRI por parte da Emissora.

w) Risco do Quórum de deliberação em assembleia geral de titulares dos CRI. As deliberações a serem tomadas em assembleias gerais de titulares dos CRI são aprovadas respeitando os quóruns específicos estabelecidos no presente Termo de Securitização. O titular de pequena quantidade de CRI pode ser obrigado a acatar decisões da maioria, ainda que se manifeste voto desfavorável.

x) Baixa Liquidez no Mercado Secundário. Atualmente, o mercado secundário de certificados de recebíveis imobiliários no Brasil apresenta baixa liquidez e não há nenhuma garantia de que existirá, no futuro, um mercado para negociação dos CRI que permita sua alienação pelos subscritores desses valores mobiliários caso estes decidam pelo desinvestimento. Dessa forma, o titular dos CRI poderá encontrar dificuldades para negociá-los no mercado secundário, devendo estar preparado para manter o investimento nos CRI por todo o prazo da Emissão.

y) Risco de Desapropriação dos Imóveis. Um ou mais imóveis poderão ser desapropriados, total ou parcialmente, pelo poder público, para fins de utilidade pública. Tal hipótese poderá afetar negativamente os Créditos Imobiliários e, consequentemente, o fluxo do lastro do CRI.

z) Risco de pré-pagamento poderá afetar adversamente a rentabilidade. A efetivação de pré- pagamentos poderá resultar em dificuldades de reinvestimentos por parte do titular do CRI à mesma taxa estabelecida como remuneração dos CRI.

aa) Fatores relativos a alterações na legislação tributária aplicável aos CRI. Atualmente, os rendimentos auferidos por pessoas físicas residentes no país titulares de CRI estão isentos de IRRF – Imposto de Renda Retido na Fonte e de declaração de ajuste anual de pessoas físicas. Porém, tal tratamento tributário tem o intuito de fomentar o mercado de CRI e pode ser alterado ao longo do tempo. Eventuais alterações na legislação tributária, eliminando tal isenção, criando ou elevando alíquotas do imposto de renda incidente sobre os CRI, ou ainda a criação de novos tributos aplicáveis aos CRI poderão afetar negativamente o rendimento líquido dos CRI esperado pelos titulares dos CRI.

bb) Risco de Descasamento. As atualizações monetárias dos CRI (corrigidos monetariamente pela variação positiva do IPCA/IBGE) e dos Contratos de Venda e Compra eventualmente diferentes, de modo que os recursos arrecadados pela Emissora em decorrência do pagamento pelos Devedores dos Créditos Imobiliários poderão não ser suficientes para o pagamento da Amortização Programada e da Remuneração, notadamente em razão do descasamento a menor entre os índices de atualização monetária dos CRI e aqueles pagos pelos Devedores nos Contratos de Venda e Compra. De tal forma, caso não haja recursos no Fundo de Reserva em montante suficiente, estes eventos poderão afetar a capacidade da Emissora de honrar as obrigações decorrentes dos CRI e a Emissora não disporá de recursos para realizar o pagamento dos CRI.

cc) Insuficiência de Créditos Imobiliários. Observada a Ordem de Prioridade de Pagamentos, os Créditos Imobiliários e o Fundo de Reserva e poderão ser insuficientes para realização da Amortização Programada dos CRI Subordinados, sendo certo que a Emissora não disporá de recursos para realizar o pagamento dos CRI Subordinados.

dd) Ausência de Seguro Prestamista e Seguro contra Danos Físicos. Parte dos Créditos Imobiliários e/ou dos Imóveis podem, conforme o caso, não contar com apólice de seguro prestamista para cobertura dos riscos de morte e invalidez permanente por acidente dos Devedores e/ou contra danos físicos aos Imóveis, os quais teriam por condão assegurar o fluxo financeiro dos Créditos Imobiliários em caso de morte ou invalidez permanente por acidente do respectivo Devedor e/ou deterioração dos Imóveis.

ee) Risco Ambiental. O Cedente e os empreendimentos relacionados aos Imóveis poderão infringir a legislação ambiental, caso não ocorra à renovação das licenças e autorizações ambientais expedidas pelos órgãos competentes.

ff) Risco decorrente da não elaboração de auditoria jurídica. Para fins dessa Oferta, não foi contratado um escritório especializado para análise dos principais aspectos relacionados ao Cedente, às Empresas Imobiliárias, aos Imóveis, proprietários e seus antecessores na propriedade, estritamente no âmbito legal. Dessa forma, será realizada uma auditoria posteriormente à emissão dos CRI e, eventualmente, poderão existir pontos não analisados que impactem negativamente a Oferta, devendo os potenciais Titulares dos CRI realizar a sua própria investigação quanto aos pontos não analisados antes de tomar uma decisão de investimento.

gg) Demais Riscos. Os CRI estão sujeitos às variações e condições dos mercados, que são afetados principalmente pelas condições políticas e econômicas nacionais e internacionais. Os CRI também poderão estar sujeitos a outros riscos advindos de motivos alheios ou exógenos, tais como moratória, guerras, revoluções, mudanças nas regras aplicáveis aos CRI, alteração na política econômica, decisões judiciais etc.

hh) Classificação de Risco. A Emissão não conta com nota de classificação de risco emitida por agência competente para tanto, conforme o presente Termo, de Securitização não havendo, portanto, definição de nota mínima a ser observada ao longo da vigência dos CRI para mensurar a qualidade deste investimento.

CLÁUSULA VIGÉSIMA – FORO

20.1. A Emissora e o Agente Fiduciário elegem o Foro da Comarca de São Paulo, Estado de São Paulo, como o único competente para dirimir quaisquer questões ou litígios originários deste Termo de Securitização, renunciando expressamente a qualquer outro, por mais privilegiado que seja ou venha a ser.

CLÁUSULA VIGÉSIMA PRIMEIRA – AUTORIZAÇÃO PARA ASSINATURA ELETRÔNICA

21.1. A Securitizadora e o Agente Fiduciário concordam que será permitida a assinatura eletrônica do presente Termo de Securitização e de quaisquer aditivos ao presente, mediante na folha de assinaturas eletrônicas, com 2 (duas) testemunhas instrumentárias, para que esses documentos produzam os seus jurídicos e legais efeitos. Nesse caso, a data de assinatura deste Termo de Securitização (ou de seus aditivos, conforme aplicável), será considerada a mais recente das dispostas na folha de assinaturas eletrônicas, devendo, em qualquer hipótese, ser emitido com certificado digital nos padrões ICP-BRASIL, conforme disposto pelo art. 10 da Medida Provisória n. 2.200/2001 em vigor no Brasil. A Securitizadora e o Agente Fiduciário reconhecem que, independentemente da forma de assinatura, esse Termo de Securitização (e seus respectivos aditivos) tem natureza de título executivo judicial, nos termos do art. 784 do Código de Processo Civil.

São Paulo – SP, 24 de agosto de 2020.

(páginas de assinatura a seguir)

(restante da página intencionalmente deixado em branco)

(Página de assinaturas do Termo de Securitização de Créditos Imobiliários da 311ª e 312ª Séries da 1ª Emissão de Certificados de Recebíveis Imobiliários da True Securitizadora S.A., firmado em 24 de agosto de 2020, entre esta última, e a Oliveira Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.)

TRUE SECURITIZADORA S.A.

Emissora

Nome: Nome:

Cargo: Cargo:

OLIVEIRA TRUST DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A.

Agente Fiduciário

Nome: Nome:

Cargo: Cargo:

TESTEMUNHAS:

Nome:

RG nº:

CPF/ME nº:

Nome:

RG nº:

CPF/ME nº:

ANEXO I - IDENTIFICAÇÃO DOS CRÉDITOS IMOBILIÁRIOS

ID	Nome do Devedor	CPF/CNPJ	Matrícula	RGI	Custodiante	IF CCI 1	IF CCI 2	IF CCI 3	Data da Venda	Valor da Venda (R$)	Valor de Avaliação
18373	CLXXXX XXXXXXXX XX XXXXX	000.000.000-00	110523	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00117306	13K00117861	13K00117731	04/11/2013	65.943,66	112.600,00
18997	JAXXXXXXX XXXXX XXXXXXX	000.000.000-00	110494	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00119363	13K00119414	13K00119399	11/11/2013	64.943,66	112.600,00
25563	ILXX XXXXXXXXX XXXXXXXXX XX XXXXXXXX	000.000.000-00	111082	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14J00514866	14J00514910	14J00514911	14/10/2014	105.000,00	169.700,00
16902	SEXXXX XXXXXXX XXXXX XXXXXXXX	000.000.000-00	110634	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13J00124262	13J00124591	13J00124499	27/10/2013	101.858,90	165.600,00
00000	XXXXXX XX XXXXXXXX XX XXXXXXXXXX LINCK LTDA EPP	02.765.483/0001- 40	110694	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00117356	13K00117904	13K00117780	07/11/2013	68.936,50	112.600,00
18201	NAXXX XXXXX XX XXXXX	000.000.000-00	110756	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	15E00189214	15E00189193	15E00189205	03/11/2013	68.396,51	112.600,00
18186	LUXX XXXXXX XXXXXXX	000.000.000-00	110949	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00118173	13K00118012	13K00118094	01/11/2013	67.075,74	112.600,00
30578	OLENKA CARDOSO CORREA	000.000.000-00	110967	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	15C00203774	15C00206096	15C00206107	15/03/2015	75.240,00	112.600,00
29962	MAXXX XXXXXXX XXXXXXXXX XUNIOR	000.000.000-00	110975	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	15B00601318	15B00601562	15B00601563	19/02/2015	73.794,70	112.600,00
24392	MAURI SON	000.000.000-00	111166	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14H00410040	14H00410169	14H00410175	18/08/2014	71.905,39	112.600,00
24463	GUXXXXX XXXXXXX XXXXXXX	000.000.000-00	111168	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14H00410010	14H00410153	14H00410160	29/08/2014	71.905,38	112.600,00
00000	XXXXX XXXXXX	000.000.000-00	111227	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14K00234067	14K00234293	14K00234311	01/11/2014	73.628,22	112.600,00
26120	DHXXX XXXXXXX XXXXXXXXX	000.000.000-00	111300	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14K00234069	14K00234294	14K00234319	19/11/2014	92.392,20	147.100,00
18177	AIRTON GONCALVES SANTA HELENA	000.000.000-00	110410	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00119354	13K00119408	13K00119392	04/11/2013	65.943,66	112.600,00
20516	JOXX XXXXXXX XXX XXXXXX XXXXXX	000.000.000-00	110429	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13L00080640	13L00080653	13L00080650	09/12/2013	65.443,66	112.600,00
17234	ANDERSON BASEGGIO NUNES	000.000.000-00	110479	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13J00125389	13J00125405	13J00125402	31/10/2013	65.443,66	112.600,00
17045	ANXXXXXX XXXX XXX XX XXXXXXXX	000.000.000-00	110540	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13J00125388	13J00125404	13J00125401	27/10/2013	65.443,66	112.600,00
20340	JOXXX XXXXXXX XXXXXXX XXXXXXXXXX	000.000.000-00	110690	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13L00080639	13L00080652	13L00080651	10/12/2013	85.094,68	119.400,00
00000	XXXXX XXXXXXX XXXXXXXXX	000.000.000-00	110801	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00119359			05/11/2013	68.396,50	112.600,00

18034	SIXXXXX XXXXXXX XXXX	000.000.000-00	110854	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00119353	13K00119404	13K00119391	02/11/2013	73.113,50	119.000,00
18095	MAXXXX XXXXXXXXX XARKEN	000.000.000-00	110950	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00119356	13K00119405	13K00119394	04/11/2013	67.075,74	112.600,00
31086	LORECI DAPPER ALTISSIMO	000.000.000-00	111022	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	BRL TRUST DTVM	15D00635737	-	-	05/04/2016	110.491,95	121.200,00
31021	PAXXX XXXXXX XXXXXXXXX	000.000.000-00	111312	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	15D00635838	15D00635873	15D00635874	10/04/2015	151.438,76	218.700,00
00000	XXXXXXXX MARIA TOMAZINI	000.000.000-00	110380	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00117286	13K00117834	13K00117710	03/11/2013	74.877,65	112.600,00
23918	JAXXXX XXXXXXXXX XARESIN	000.000.000-00	110381	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14G00413897	14G00414330	14G00414336	02/07/2014	78.933,32	112.600,00
20332	POSTO DE GAZ FATIMA LTDA	00.320.033/0001- 19	110382	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13L00079903	13L00079867	13L00079890	29/11/2013	75.377,66	112.600,00
17185	DEXXX XXXXXX XUNES	000.000.000-00	110384	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13J00124208	13J00124447	13J00124537	27/10/2013	74.877,66	112.600,00
00000	XXXXXX ALTISSIMO DE CAMARGO	000.000.000-00	110399	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00117293	13K00117842	13K00117717	06/11/2013	74.877,66	112.600,00
18339	DELIRIO LUXX XXXXXXXXX	000.000.000-00	110408	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00117287	13K00117835	13K00117711	04/11/2013	71.953,12	119.700,00
00000	XXXXX DAL PIVA	000.000.000-00	110409	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13L00079905	13L00079868	13L00079887	09/12/2013	65.943,66	112.600,00
18974	PAXXX XXX XST	000.000.000-00	110415	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00117291	13K00117839	13K00117714	03/11/2013	65.943,66	112.600,00
17180	MIXXXXX XXXXXXX XX XXXXXX	000.000.000-00	110423	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13J00124220	13J00124549	13J00124457	29/10/2013	65.443,66	112.600,00
20515	JOXXX XXXXXXXX XXXXXX	000.000.000-00	110428	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13L00079899	13L00079873	13L00079891	09/12/2013	65.443,66	112.600,00
20335	JOXX XXXXXX XX XXXXX	000.000.000-00	110993	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13L00080212	13L00080255	13L00080250	13/01/2014	68.396,50	114.900,00
20335	JOXX XXXXXX XX XXXXX	000.000.000-00	110443	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13L00079904	13L00079871	13L00079888	09/12/2013	69.971,98	114.900,00
20335	JOXX XXXXXX XX XXXXX	000.000.000-00	110434	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13L00079902	13L00079872	13L00079886	09/12/2013	105.066,46	165.600,00
17213	JOXX XXXX XXXXXXXX XX	000.000.000-00	110444	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13J00124215	13J00124544	13J00124458	18/02/2016	140.000,00	223.000,00
18426	THXXXX XXXXX XEBELLO	000.000.000-00	110450	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00118150	13K00118034	13K00118089	08/11/2013	65.443,66	112.600,00
31432	JOXX XXXXXX XXXXXXXXX XXXXXX	000.000.000-00	110454	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	BRL TRUST DTVM	15E00189258			29/09/2015	83.148,00	112.600,00
17126	EDSON LUXX XXXXXX	000.000.000-00	110456	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13J00124781	13J00124777	13J00124779	27/10/2013	65.443,66	112.600,00
16908	GISIELE DE LURDES DA COXXX XXXXXX	000.000.000-00	110642	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13J00124767	13J00124747	13J00124756	29/10/2013	64.717,24	112.600,00

17221	ELXXX XXXXXXX XXXXX	000.000.000-00	110463	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13J00124221	13J00124463	13J00124548	08/04/2015	65.443,66	112.600,00
00000	XXXXXXX XXXXXXXXXXXX	000.000.000-00	110469	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14A00137118	14A00137104	14A00137113	07/01/2014	67.305,21	112.600,00
00000	XXXXXXXX DE ANDRADE SILVA	000.000.000-00	110486	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13J00124225	13J00124558	13J00124464	27/10/2013	69.971,98	114.900,00
32056	RAXXXX XXXXXXXXX	000.000.000-00	110493	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	BRL TRUST DTVM	15G00718749			08/01/2016	76.424,27	112.600,00
17179	MAXXXXXX XXXXXX XE SA	000.000.000-00	110497	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13J00124226	13J00124462	13J00124559	29/10/2013	65.943,66	112.600,00
18425	ADXXXXX XXXXXXXXX XX XXXXXXXX	004.142.880-72	110498	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00118154	13K00118031	13K00118073	11/11/2013	68.745,56	119.600,00
17182	JOXXXXX XXXXX XA SILVA	000.000.000-00	110522	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13J00124241	13J00124570	13J00124480	30/10/2013	65.443,66	112.600,00
00000	XXXXX XXXXXXXX	000.000.000-00	110530	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13J00124240	13J00124569	13J00124479	28/10/2013	92.330,56	165.100,00
18334	ANA CAROLINA DRUGG	000.000.000-00	110551	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00117313	13K00117733	13K00117868	06/11/2013	65.943,66	112.600,00
18334	ANA CAROLINA DRUGG	000.000.000-00	110552	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00117316	13K00117856	13K00117737	07/11/2013	65.943,66	112.600,00
18331	NAXXXXXX XXXXXXXX XXXXXXXXX	000.000.000-00	110554	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00117311	13K00117858	13K00117738	04/11/2013	65.443,66	112.600,00
18193	JOXXX XXXXX XXXXXX XXXXXXXXXX	000.000.000-00	110581	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00117324	13K00117750	13K00117867	29/07/2016	44.716,05	165.100,00
23871	LOIVA TEXXXXXXX XXXXXXXXXX	000.000.000-00	110571	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13J00124245	13J00124576	13J00124484	16/08/2018	44.817,06	112.600,00
19191	LUXX XXXXXXX XXXXXXXXXX	000.000.000-00	110573	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00118198	13K00117991	13K00118121	11/11/2013	103.462,68	165.600,00
17121	SEXXXX XXXX XXXXXXX	000.000.000-00	110584	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13J00124724	13J00124665	13J00124688	29/10/2013	65.443,66	112.600,00
17121	SEXXXX XXXX XXXXXXX	000.000.000-00	110585	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13J00124249	13J00124581	13J00124485	29/10/2013	65.443,66	112.600,00
17132	ELXXXXXXX XXXXXXX	000.000.000-00	110558	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13J00124733	13J00124661	13J00124704	28/10/2013	70.726,70	121.600,00
19191	LUXX XXXXXXX XXXXXXXXXX	000.000.000-00	110604	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00118185	13K00117999	13K00118119	11/11/2013	101.858,90	165.600,00
18376	LEXXXXXX XXXXXXXX XXXXXXXXXX	000.000.000-00	110609	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00118197	13K00118001	13K00118115	08/11/2013	64.717,24	112.600,00
16904	ZÍLIO AMADEU ZORNITTA JÚNIOR	000.000.000-00	110611	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13J00124255	13J00124583	13J00124495	27/10/2013	64.217,25	112.600,00
00000	XXXXXX XXXXX MOREIRA	000.000.000-00	110620	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13J00124660	13J00124703	13J00124734	30/10/2013	70.821,04	126.600,00
00000	XXXXX XXXXXXX XXXXX XXXX	000.000.000-00	110628	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00117347	13K00117886	13K00117772	06/11/2013	65.943,66	112.600,00

17178	ROXXXXX XXXXXX XXXX	000.000.000-00	110637	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13J00124264	13J00124589	13J00124501	27/10/2013	66.764,22	114.900,00
17178	ROXXXXX XXXXXX XXXX	000.000.000-00	110638	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13J00124258	13J00124590	13J00124498	27/10/2013	100.632,48	165.600,00
18413	REXXXX XX XXXXXXXX	000.000.000-00	110639	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00117333	13K00117885	13K00117759	03/11/2013	64.217,25	112.600,00
18054	LUXX XXXXXXX XXXXX XXXXXX	000.000.000-00	110461	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00117341	13K00117884	13K00117767	02/11/2013	64.217,24	112.600,00
18993	CATIA CILENE ZOLOTOW JARA RODRIGUES	000.000.000-00	110646	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00117342	13K00117893	13K00117768	09/11/2013	64.217,24	112.600,00
18993	CATIA CILENE ZOLOTOW JARA RODRIGUES	000.000.000-00	110647	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00117345	13K00117895	13K00117771	09/11/2013	64.217,24	112.600,00
19034	EVERTON STREDA BASTOS	000.000.000-00	110649	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00118190	13K00117995	13K00118113	11/11/2013	64.217,24	112.600,00
00000	XXXXXXX GEXXXXX XXXXXXX XE	00.788.310/0001- 12	110652	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13J00124266	13J00124595	13J00124504	28/10/2013	113.745,74	131.000,00
17115	EVERTON DE ANDRADE	000.000.000-00	110665	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13J00124269	13J00124509	13J00124599	28/10/2013	77.896,54	112.600,00
17102	DIXXX XXXXXXX XX XXXXX	000.000.000-00	110669	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13J00124730	13J00124664	13J00124705	28/10/2013	67.896,50	112.600,00
18041	ANXXXXX XXXXXX XXXXXX	000.000.000-00	110674	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00117346	13K00117898	13K00117773	05/11/2013	68.396,51	112.600,00
00000	XXXXXXXXX XXXXXXX SOBRINHO	000.000.000-00	110675	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00117348	13K00117774	13K00117900	01/11/2013	67.896,51	112.600,00
00000	XXXXXXXXX XXXXXXX SOBRINHO	000.000.000-00	110676	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00117351	13K00117901	13K00117775	01/11/2013	73.839,93	126.700,00
18127	LUXX XXXXXX XX XXXXX	000.000.000-00	110678	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00117352	13K00117897	13K00117777	01/11/2013	78.679,56	130.100,00
20345	THXXXX XXXXX XXXXX	000.000.000-00	110683	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13L00079898	13L00079874	13L00079885	12/12/2013	79.964,47	112.600,00
19012	MIXXXX XXXXXXX XXXXXX XUNIOR	000.000.000-00	110686	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00117357	13K00117909	13K00117783	22/11/2013	78.396,54	112.600,00
20340	JOXXX XXXXXXX XXXXXXX XXXXXXXXXX	000.000.000-00	110689	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13L00079653	13L00079722	13L00079712	10/12/2013	78.396,54	112.600,00
20340	JOXXX XXXXXXX XXXXXXX XXXXXXXXXX	000.000.000-00	110691	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13L00079651	13L00079719	13L00079709	10/12/2013	75.188,98	119.700,00
20340	XXXXX XXXXXXX XXXXXXX XXXXXXXXXX	000.000.000-00	110692	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13L00079652	13L00079710	13L00079720	10/12/2013	68.396,50	112.600,00
19017	CENTRO DE FORMACAO DE CONDUTORES LINCK LTDA EPP	000.000.000-00	110686	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00117355	13K00117778	13K00117903	22/11/2013	78.396,54	112.600,00
21185	XXXXXXX XXXXXXXXX XX XXXXX XXX XXXXXX	000.000.000-00	110696	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14A00137045	14A00137059	14A00137058	21/01/2014	70.506,88	112.600,00
17039	XXXXXXX XXXXXX PROENCA	000.000.000-00	110704	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13J00124726	13J00124668	13J00124690	29/10/2013	71.698,40	116.300,00

18431	ARY GEISEL	000.000.000-00	110721	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00118769	13K00118892	13K00118996	01/11/2013	67.896,50	112.600,00
18431	ARY GEISEL	000.000.000-00	110772	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00117363	13K00117906	13K00117790	01/11/2013	67.896,50	112.600,00
18431	ARY GEISEL	000.000.000-00	110723	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00117359	13K00117907	13K00117782	01/11/2013	67.896,50	112.600,00
18431	ARY GEISEL	000.000.000-00	110724	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00118777	13K00118898	13K00119003	01/11/2013	67.895,50	112.600,00
18431	ARY GEISEL	000.000.000-00	110725	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00117362	13K00117911	13K00117785	01/11/2013	67.896,50	112.600,00
18431	ARY GEISEL	000.000.000-00	110726	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00117365	13K00117914	13K00117787	01/11/2013	67.896,50	112.600,00
17103	XXXXXXX XXXXXXXX XXXXXX	000.000.000-00	110727	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13J00124276	13J00124518	13J00124600	29/10/2013	68.396,50	112.600,00
17103	XXXXXXX XXXXXXXX XXXXXX	000.000.000-00	110728	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13J00124272	13J00124601	13J00124510	29/10/2013	68.396,50	112.600,00
25911	SENIRA DIAS DE XXXXX	586.546.260-68	110737	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14K00234058	14K00234300	14K00234308	16/11/2014	68.867,96	112.600,00
18042	XXXXXX XXXXX	000.000.000-00	110742	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00118252	13K00118250	13K00118251	02/11/2013	67.896,51	112.600,00
17084	XXXXXXX XXXXXXX XXXXXXX XXXXX	000.000.000-00	110743	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13J00124275	13J00124511	13J00124602	28/10/2013	68.396,50	112.600,00
17084	XXXXXXX XXXXXXX XXXXXXX XXXXX	000.000.000-00	110744	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13J00124277	13J00124605	13J00124514	28/10/2013	68.396,50	112.600,00
17084	XXXXXXX XXXXXXX XXXXXXX XXXXX	000.000.000-00	110745	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13J00124278	13J00124607	13J00124516	28/10/2013	68.396,50	112.600,00
18431	ARY GEISEL	000.000.000-00	110747	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00118143	13K00118042	13K00118067	01/11/2013	72.707,85	114.900,00
18431	ARY GEISEL	000.000.000-00	110748	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00118147	13K00118038	13K00118072	01/11/2013	72.707,85	114.900,00
18431	ARY GEISEL	000.000.000-00	110749	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00118151	13K00118035	13K00118076	01/11/2013	72.707,85	114.900,00
19014	XXXXXX XXXXX XX XXXXX	000.000.000-00	110770	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00117369	13K00117917	13K00117791	06/11/2013	68.396,50	112.600,00
18107	XXXX XX XXXXXX XXXXXX	000.000.000-00	110774	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00118171	13K00118011	13K00118110	05/11/2013	68.396,51	112.600,00
18999	XXXXX XXXXXXXXXXXX XAVIER	000.000.000-00	110775	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00117370	13K00117928	13K00117801	20/11/2013	68.396,50	112.600,00
16951	XXXXXX XXXXX	000.000.000-00	110780	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13J00124280	13J00124609	13J00124520	27/10/2013	112.330,64	165.600,00
18206	XXXXXXX XX XXXXXXXX XXXXX	000.000.000-00	110792	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00118236	13K00118210	13K00118220	02/11/2013	73.113,50	119.000,00
00000	XXXXXXXXX MARINHO GONCALVES	000.000.000-00	110798	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00117387	13K00117932	13K00117806	01/11/2013	68.396,51	112.600,00

18321	XXXXXXX XXX XXXXXX XXXX	000.000.000-00	110800	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00117390	13K00117934	13K00117809	11/11/2013	68.396,50	112.600,00
18204	XXXXX XXXXX XXXXXX	000.000.000-00	110813	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00118149	13K00118036	13K00118083	07/11/2013	68.396,50	112.600,00
18329	XXXXXX XXXXXX XXXXXX	000.000.000-00	110815	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00117384	13K00117919	13K00117808	05/11/2013	67.896,51	112.600,00
18329	XXXXXX XXXXXX XXXXXX	000.000.000-00	110816	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00117377	13K00117923	13K00117797	05/11/2013	67.896,51	112.600,00
18983	XXXXX XXXXXXXXX XX XXXXX	000.000.000-00	110830	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00117394	13K00117944	13K00117818	03/11/2013	68.396,50	112.600,00
18431	ARY GEISEL	000.000.000-00	110840	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00118156	13K00118044	13K00118080	01/11/2013	70.632,36	114.900,00
18431	ARY GEISEL	000.000.000-00	110841	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00118643	13K00119221	13K00119105	01/11/2013	70.632,36	114.900,00
18974	PAULO OTO OST	000.000.000-00	110842	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00118235	13K00118215	13K00118226	03/11/2013	112.830,64	165.600,00
19087	XXXXXXX XXXXXXXXX XXXXX	000.000.000-00	110846	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00118133	13K00118054	13K00118062	13/11/2013	68.396,50	112.600,00
17175	XXXXXX XXXXXX XXXXXXX	947.361-970-72	110847	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13J00124715	13J00124677	13J00124696	31/10/2013	67.896,50	112.600,00
17214	XXXXXXX XXXXXXXX NETTO	000.000.000-00	110852	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13J00124721	13J00124682	13J00124686	28/10/2013	67.896,50	112.600,00
17044	XXXXXXXXX XXXXXX XX XXXXX XXXXX	000.000.000-00	110868	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13J00124286	13J00124611	13J00124524	29/10/2013	68.396,50	112.600,00
17115	EVERTON DE ANDRADE	000.000.000-00	110784	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13J00124728	13J00124681	13J00124691	28/10/2013	112.330,64	165.600,00
00000	XXXXXXX XXXXXXXXXXXXX LTDA ME	07.218.186/0001- 13	110881	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14A00137114	14A00137105	14A00137109	13/01/2014	68.396,50	112.600,00
18184	QUELEN DE XXXXXX XXXXXXX	000.000.000-00	110883	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00117395	13K00117946	13K00117820	04/11/2013	68.396,50	112.600,00
18181	XXXXXXX XXXXXXX XXXXXXXXX	000.000.000-00	110884	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00117398	13K00117935	13K00117822	04/11/2013	68.396,50	112.600,00
18029	XXXXXXX XXXXXX	000.000.000-00	110895	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00117406	13K00117956	13K00117830	01/11/2013	68.396,50	112.600,00
00000	XXXXXX XXXXXXXXXXXX	000.000.000-00	110903	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13J00124768	13J00124749	13J00124759	27/10/2013	69.311,60	114.900,00
18215	XXXXX XXXXXXXX XXXXX	000.000.000-00	110904	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00118155	13K00118026	13K00118075	06/11/2013	69.811,61	114.900,00
00000	XXXXXXXX MARIA TOMAZINI	000.000.000-00	110910	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00117404	13K00117951	13K00117825	03/11/2013	67.075,74	112.600,00
00000	XXXXXX XXXXXXX XX XXXXX	000.000.000-00	110918	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13J00124727	13J00124666	13J00124699	28/10/2013	75.566,34	130.000,00
00000	XXXXXX XXXXXXX XX XXXXX	000.000.000-00	110919	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13J00124723	13J00124670	13J00124697	28/10/2013	156.604,40	220.300,00

00000	XXX XXXXXXX	000.000.000-00	110923	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00118167	13K00118017	13K00118093	01/11/2013	68.396,50	112.600,00
21638	XXXXXX XXXXXXXX DISEGNA	000.000.000-00	110924	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14B00482227	14B00482222	14B00482224	04/02/2014	68.396,50	112.600,00
17125	XXXX XXXXX XXXXXX XXXXXXX	000.000.000-00	110829	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13J00124287	13J00124615	13J00124526	30/10/2013	68.396,50	112.600,00
17125	XXXX XXXXX XXXXXX XXXXXXX	000.000.000-00	110930	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13J00124288	13J00124617	13J00124527	30/10/2013	68.396,50	112.600,00
18046	EVANDRO CAIO	933.852.720-87	110931	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00118176	13K00118019	13K00118098	01/11/2013	68.396,50	112.600,00
19057	SUAVITTA CONFECCOES LTDA ME	07.118.348/0001- 27	110934	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00118134	13K00118051	13K00118066	21/11/2013	68.396,50	112.600,00
18443	XXXXXX XXXXXXX XXXXXXX	000.000.000-00	110945	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00118238	13K00118206	13K00118229	02/11/2013	67.075,74	112.600,00
18095	XXXXXX XXXXXXXXX WARKEN	000.000.000-00	110951	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00117405	13K00117953	13K00117829	04/11/2013	67.075,74	112.600,00
32653	XXXXXXX XXXXXXXXXX XXXXXX	000.000.000-00	110969	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	BRL TRUST DTVM	15I00674036			26/09/2015	85.278,95	112.600,00
31069	XXXXX XXXXXXX XXXXXX	000.000.000-00	110972	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	BRL TRUST DTVM	15D00635738	15D00635863	15D00635872	18/04/2015	75.352,00	112.600,00
31763	XXXXXXX XXXXXXX CAMPELO	000.000.000-00	110993	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	BRL TRUST DTVM	15F01093377	15F01093964	15F01093969	21/06/2015	86.715,66	138.300,00
31702	XXXX XXXX XXXXXXXXXX DA MOTTA JUNIOR	000.000.000-00	111003	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	BRL TRUST DTVM	15F01093383	15F01093961	15F01093973	18/06/2015	98.740,36	157.400,00
24198	XXXXXXXX XXXXXXX DAITX	000.000.000-00	111024	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14G00413895	14G00414332	14G00414337	29/07/2014	75.505,17	116.000,00
00000	XXXXX BOENNY DA SILVA	000.000.000-00	110027	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14E00318153	14E00318237	14E00318240	03/09/2014	128.091,78	112.600,00
22540	XXXXX XXXX XXXXXXX	000.000.000-00	111028	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14D00107764	14D00107995	14D00108002	30/04/2014	70.311,25	112.600,00
22555	XXXXX XXXXXXX XXXXXX	000.000.000-00	111071	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14E00318151	14E00318236	14E00318241	01/05/2014	96.124,07	140.800,00
31954	XXXXXXX XXXXX XX XXXXX	000.000.000-00	111084	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	BRL TRUST DTVM	15G00718802	15G00719265	15G00719267	03/07/2015	81.260,00	120.200,00
25643	XXXXXX XX XXXX PORTELLA	000.000.000-00	111087	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14J00514720	14J00514884	14J00514894	24/10/2014	76.681,52	120.200,00
25903	XXXXX XXXXXXX XXXXXXX	000.000.000-00	111089	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14K00234064	14K00234303	14K00234306	19/11/2014	77.478,33	120.200,00
00000	XXXXXX FURLANETTO DOS SANTOS	000.000.000-00	111091	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14F00698279	14F00698405	14F00698408	11/06/2014	76.153,87	120.200,00
25614	XXXXXX XXXXX XXXXX	000.000.000-00	111092	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14J00514727	14J00514880	14J00514889	11/10/2014	75.503,96	120.200,00
00000	XXXXXX PACHECO PEIXOTO	000.000.000-00	111100	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14D00106896	14D00106855	14D00106879	08/04/2014	70.311,25	112.600,00

25618	XXXXX XXXXXXX DA ROSA	000.000.000-00	111109	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14J00514764	14J00514901	14J00514905	16/10/2014	75.771,96	112.600,00
25033	XXXXX XXXXXXX XXXXXXX XX XXXXX	000.000.000-00	111111	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14I00144245	14I00145069	14I00145074	22/09/2014	70.727,44	112.600,00
24467	XXXXXX XXXXXXX XX XXXXX	000.000.000-00	111121	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14H00410037	14H00410171	14H00410173	26/08/2014	74.607,96	112.600,00
32091	XXXXXX XXXXXXXXX XX XXXXX XXXXXXX	000.000.000-00	111127	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	BRL TRUST DTVM	15G00718739	15G00719263	15G00719271	14/07/2015	79.372,45	112.600,00
25064	XXXXXXX XXXX XX XXXXXXXX	000.000.000-00	111136	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14I00144244	14I00145072	14I00145076	18/09/2014	81.267,94	127.700,00
00000	XXXXXXX XXXXXXXX TEIXEIRA	000.000.000-00	111142	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14G00413896	14G00414329	14G00414334	02/07/2014	72.105,39	112.600,00
22113	XXXXXXX XX XXXX XXXXXXX	000.000.000-00	111153	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14D00106957	14D00106913	14D00106935	05/04/2014	70.311,25	112.600,00
22113	XXXXXXX XX XXXX XXXXXXX	000.000.000-00	111154	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14D00106961	14D00106914	14D00106936	05/04/2014	70.311,25	112.600,00
22113	XXXXXXX XX XXXX XXXXXXX	000.000.000-00	111155	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14D00106951	14D00106908	14D00106929	05/04/2014	70.311,26	112.600,00
22085	XXX XXXXX XXXXXXX XXXXX	000.000.000-00	111160	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14D00106963	14D00106920	14D00106942	05/04/2014	76.518,42	121.500,00
24393	XXXXXX XXXXX XX XXXXX	000.000.000-00	111167	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14H00410009	14H00410145	14H00410159	07/08/2014	71.905,39	112.600,00
00000	XXXXXXXX XXXXXXXXX XXXXXXX	000.000.000-00	111170	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14D00107759	14D00107993	14D00108001	25/04/2014	70.311,25	112.600,00
00000	XXXXXXXX XXXXXXXXX XXXXXXX	000.000.000-00	111171	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14D00107758	14D00107998	14D00108004	25/04/2014	70.311,25	112.600,00
24378	JUNIOR XXXXXX XXXXX	000.000.000-00	111172	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14H00410004	14H00410146	14H00410161	21/08/2014	65.912,00	112.600,00
24160	XXXXXXXX XXXX DA SILVA	000.000.000-00	111173	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14G00413900	14G00414328	14G00414335	28/07/2014	71.905,38	112.600,00
00000	XXXXX SANTOS DA SILVA	000.000.000-00	11174	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14D00107787	14D00108006	14D00108009	30/04/2014	70.311,25	112.600,00
23342	XXXXX XXXXXXXXX XXXXX XX XXXXX	000.000.000-00	111117	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14F00698281	14F00698403	14F00698406	09/06/2014	77.199,83	114.900,00
23806	XXXXXXXXX XXXXXXX XX XXXXX	000.000.000-00	111181	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14F00698296	14F00698411	14F00698414	23/06/2014	71.905,39	112.600,00
00000	XXXXXXXX XXXXXXXXX XXXXXXX	000.000.000-00	111183	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14D00107760	14D00107992	14D00107999	25/04/2018	70.311,25	112.600,00
00000	XXXXXXXX XXXXXXXXX XXXXXXX	000.000.000-00	111184	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14D00107761	14D00107994	14D00108000	25/04/2018	70.311,25	112.600,00
25752	XXXXXX XXXX XXXXX	000.000.000-00	111206	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14J00514756	14J00514896	14J00514898	29/10/2014	68.744,00	112.600,00
00000	XXXXXXXXXX XXXXXX	000.000.000-00	111208	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14J00514722	14J00514882	14J00514892	22/10/2014	69.688,00	112.600,00

25649	XXXXXXXX XXXXXXX XXXXXXX	000.000.000-00	111222	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14J00514724	14J00514887	14J00514891	28/10/2014	73.628,21	112.600,00
25910	XXXXX XXXXXXX XXX XXXXXX XXXXXXXX	000.000.000-00	111224	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14K00234066	14K00234305	14K00234316	11/11/2014	73.628,19	112.600,00
23203	XXXXXX XXXXXXX XX XXXXX	000.000.000-00	111242	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14E00318152	14E00318238	14E00318243	01/05/2014	70.311,25	112.600,00
23865	XXXXXX XXXXXX XX XXXXX	000.000.000-00	111252	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14F00698280	14F00698404	14F00698407	02/06/2014	71.480,60	112.600,00
22659	XXXX XXXXXXX XX XXXXXXXX	000.000.000-00	111254	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14D00107765	14D00107997	14D00108005	30/04/2014	70.311,25	112.600,00
22539	XXXXXXX XXXXXXX XXXXXXX XX XXXXX	000.000.000-00	111255	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14D00107788	14D00108007	14D00108008	28/04/2014	103.690,17	154.900,00
00000	XXXXXX XXXX XXXXXX	000.000.000-00	111259	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14L00234329	14L00234665	14L00234666	13/12/2014	104.156,04	140.800,00
29386	XXXXXXX XX XXXXX	000.000.000-00	111261	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	15A00606264	15A00606599	15A00606601	27/01/2015	81.182,84	112.600,00
29210	MOISES ALENCASTRO DE LIMA JUNIOR	000.000.000-00	111262	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	15A00606266	15A00606600	15A00606604	09/01/2015	77.682,57	112.600,00
27721	DANILO LUIS ANTUNES PERES	000.000.000-00	111268	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14L00234334	14L00234669	14L00234670	23/12/2014	74.454,45	112.600,00
27721	DANILO LUIS ANTUNES PERES	000.000.000-00	111269	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14L00234304	14L00234653	14L00234662	10/12/2014	74.502,24	112.600,00
26165	XXXXXX XXXXXXXXX VON BORSTEL	000.000.000-00	111275	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14K00234059	14K00234297	14K00234318	26/11/2014	73.789,26	112.600,00
30580	VALDIR XXXXXXXXX FORTE SUTIL	000.000.000-00	111277	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	15C00203776	15C00206099	15C00206101	17/03/2015	76.447,52	112.600,00
29227	XXXXXXX XXXX XXXXXXX	000.000.000-00	111282	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	15A00606283	15A00606605	15A00606606	15/01/2015	77.541,78	112.600,00
24476	XXXXXX XXXXX XXX XXXXXX	000.000.000-00	111294	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14H00410035	14H00410164	14H00410166	28/08/2014	71.041,70	112.600,00
24476	XXXXXX XXXXX XXX XXXXXX	000.000.000-00	111295	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14H00410034	14H00410163	14H00410165	28/08/2018	71.041,70	112.600,00
22191	XXXXXX XX XXXX XXXXXXX	000.000.000-00	111301	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14D00107801	14D00107906	14D00107885	10/04/2014	72.235,24	112.900,00
24590	XXXX XXXXXX XXXXXXXXX XXXXX	000.000.000-00	111307	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14I00144249	14I00145066	14I00145073	02/09/2014	71.905,38	112.600,00
29981	XXXXXXX XXXXXXX	000.000.000-00	111310	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	15B00601293	15B00601555	15B00601559	12/02/2015	76.447,52	112.600,00
25647	XXXXXXXXX XXXX XXXXXX	000.000.000-00	111318	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14J00514726	14J00514886	14J00514890	21/10/2014	75.771,96	112.600,00
00000	XXXXXXX BUTZGE BITTENCOURT ME	000.000.000-00	111328	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	15C00203778	15C00206109	15C00206111	27/09/2013	17.508,40	123.200,00
29970	ALESSANDRA BUTZGE MAINARDI	000.000.000-00	111329	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	15B00601299	15B00601557	15B00601558	28/02/2015	84.749,86	123.200,00

30941	XXXX XXXXXXX XXXXXXXX	000.000.000-00	111334	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	BRL TRUST DTVM	15D00635739	15D00635864	15D00635869	08/04/2015	79.511,39	112.600,00
00000	XXXXXXX LUIS DE SOUZA SILVA	000.000.000-00	111336	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	15C00203720	15C00206084	15C00206092	18/03/2015	77.240,00	112.600,00
30695	XXXXXXX XX XXXXXXXX XXXXXXXX XXXXXXXX	000.000.000-00	111337	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	15C00203777	15C00206108	15C00206110	25/03/2015	79.511,37	112.600,00
31699	MODULAR CONTEINERES	06.539.334/0001- 14	111354	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	BRL TRUST DTVM	15F01093385	15F01093962	15F01093974	23/06/2015	76.483,75	113.000,00
31699	MODULAR CONTEINERES	06.539.334/0001- 14	111355	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	BRL TRUST DTVM	15F01093384	15F01093960	15F01093976	23/06/2015	76.483,75	113.600,00
25862	XXXXX XXXXXXXX XXXXXX XXXXXXXX	000.000.000-00	111358	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14K00234070	14K00234299	14K00234315	03/11/2014	94.915,57	112.600,00
20553	SILMAR NAVEGAÇÃO LTDA- EPP	000.000.000-00	30989	1º RGI MACAPÁ	PENTÁGONO DTVM S/A	13L00080176		-	21/12/2013	119.700,00	168.200,00
21234	XXXXXXX XXXX XXXXX	000.000.000-00	31017	1º RGI MACAPÁ	PENTÁGONO DTVM S/A	14A00137067		-	21/01/2014	125.635,00	168.200,00
20139	XXXXXXXXX XX XXXXX XXXXXXXX	000.000.000-00	31019	1º RGI MACAPÁ	PENTÁGONO DTVM S/A	13L00079765			01/12/2014	119.200,00	168.200,00
00000	XXXXXXXX XXXXXXXXX MELO	000.000.000-00	31061	1º RGI MACAPÁ	PENTÁGONO DTVM S/A	14B00482446			28/02/2014	131.919,24	168.200,00
00000	XXXXXXXX XXXXXXXXX MELO	000.000.000-00	31064	1º RGI MACAPÁ	PENTÁGONO DTVM S/A	14B00482130		-	28/02/2014	131.919,24	168.200,00
19915	XXXXX XXXXXX XX XXXXX	000.000.000-00	31068	1º RGI MACAPÁ	PENTÁGONO DTVM S/A	13L00080165			03/12/2013	119.200,00	168.200,00
00000	XXXXX LEAL DA SILVA	000.000.000-00	31121	1º RGI MACAPÁ	PENTÁGONO DTVM S/A	14I00143101			03/06/2014	118.632,80	168.200,00
20549	XXXXXXXXXX XXXXXXX XXXXXXXXX	000.000.000-00	31142	1º RGI MACAPÁ	PENTÁGONO DTVM S/A	13L00080326		-	11/12/2013	127.917,44	195.100,00
20552	XXXXXXX XX XXXXX XXXXXX	000.000.000-00	31163	1º RGI MACAPÁ	PENTÁGONO DTVM S/A	13L00079749		-	14/12/2013	110.429,13	178.700,00
29960	XXXX XXXXXXXX XXXXXXXX XXXXXXXXX	000.000.000-00	31187	1º RGI MACAPÁ	PENTÁGONO DTVM S/A	15B00601121			01/12/2013	160.624,18	168.200,00
20070	XXXXXX XXXXXXX XXXXX XX XXXXX	000.000.000-00	31218	1º RGI MACAPÁ	PENTÁGONO DTVM S/A	13L00079827			03/12/2013	129.611,16	182.100,00
19762	XXXX XXXXX XXXXXXXX DOS SANTOS	000.000.000-00	31232	1º RGI MACAPÁ	PENTÁGONO DTVM S/A	13L00080174			03/12/2013	119.700,00	168.200,00
00000	XXXXXXXX PEREIRA DE OLIVEIRA DE SOUZA	000.000.000-00	31260	1º RGI MACAPÁ	PENTÁGONO DTVM S/A	14A00137062		-	02/01/2014	139.301,14	186.500,00
20013	XXXXXXX XXXXXXXXXX DE AZEVEDO GOMES	000.000.000-00	31268	1º RGI MACAPÁ	PENTÁGONO DTVM S/A	13L00080280			10/12/2013	119.700,00	168.200,00
19865	RUBILAR PASSOS DE PINHO JUNIOR	000.000.000-00	31290	1º RGI MACAPÁ	PENTÁGONO DTVM S/A	13L00080162			02/12/2013	146.308,05	206.300,00
19886	XXXXXXX XXXXXXX XXXXXXXXXX XX XXXXXXX	372.882.692-49	31296	1º RGI MACAPÁ	PENTÁGONO DTVM S/A	13L00079837			01/12/2013	127.564,29	179.300,00

20718	PRISCO DE PAIVA BEZERRA SEGUNDO	000.000.000-00	31300	1º RGI MACAPÁ	PENTÁGONO DTVM S/A	13L00080166		-	20/12/2013	125.635,00	168.200,00
21250	MARLI DE XXXXXX XXXXXXX	000.000.000-00	31304	1º RGI MACAPÁ	PENTÁGONO DTVM S/A	14A00137070		-	24/01/2014	125.635,00	168.200,00
22273	XXXXXXX XX XXXXX XXXXXX XXXXXX	000.000.000-00	31339	1º RGI MACAPÁ	PENTÁGONO DTVM S/A	14D00106784	-	-	01/04/2014	131.919,24	168.200,00
31126	XXXXXXX XXXXXXX XXXXXX XXXXXXXX	000.000.000-00	31340	1º RGI MACAPÁ	PENTÁGONO DTVM S/A	15D00623288			29/04/2015	128.837,04	168.200,00
00000	XXXXXXXXX PEDROZO MONTE CARVALHO	000.000.000-00	31365	1º RGI MACAPÁ	PENTÁGONO DTVM S/A	13L00080169			12/12/2013	119.259,84	168.300,00
20477	XXXXXX XXXXX DO MONTE	000.000.000-00	31366	1º RGI MACAPÁ	PENTÁGONO DTVM S/A	13L00080320			12/12/2013	119.259,85	168.300,00
00000	XXXXXX TEIXEIRA PINHO	000.000.000-00	31368	1º RGI MACAPÁ	PENTÁGONO DTVM S/A	14A00137663		-	24/01/2014	125.697,84	168.300,00
19904	XXXX XXXXXXX XXXXXXXXX	000.000.000-00	31372	1º RGI MACAPÁ	PENTÁGONO DTVM S/A	13L00079783			01/12/2013	239.733,90	337.600,00
31141	XXXXXXXXX XXXXXXX XXXXXX	000.000.000-00	31397	1º RGI MACAPÁ	PENTÁGONO DTVM S/A	15D00623289			29/04/2015	122.000,00	168.200,00
25762	ELIZILDA DOS SANTOS PINHEIRO SIDONIO	000.000.000-00	31402	1º RGI MACAPÁ	PENTÁGONO DTVM S/A	14J00514411			23/10/2014	127.957,99	168.200,00
20532	XXXXXX XXXXX DO MONTE	000.000.000-00	31404	1º RGI MACAPÁ	PENTÁGONO DTVM S/A	13L00080364		-	12/12/2013	119.200,00	168.200,00
21328	XXXXXX XXXXXXXX XX XXXX	000.000.000-00	31419	1º RGI MACAPÁ	PENTÁGONO DTVM S/A	14A00137069		-	31/01/2014	128.041,61	180.700,00
21329	XXXXXX XXXXXXXX XX XXXX	000.000.000-00	31420	1º RGI MACAPÁ	PENTÁGONO DTVM S/A	14A00137068		-	09/09/2014	126.892,82	179.100,00
00000	XXXXXXXX XXXXXXX XXXXXXX	000.000.000-00	31425	1º RGI MACAPÁ	PENTÁGONO DTVM S/A	13L00080299			03/12/2013	114.454,57	169.500,00
17034	MAICON XXXX XXXXXXX XXXXXXXX	000.000.000-00	110496	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13J00124234	13J00124472	13J00124556	28/10/2013	65.443,66	112.600,00
00000	XXXXXXXX RODRIGUES BARBOSA TELES	000.000.000-00	31223	1º RGI MACAPÁ	PENTÁGONO DTVM S/A	13L00079832		-	01/12/2013	119.200,00	168.200,00
18033	XXXXXX XXXX XXXXX XXX XXXXXX	000.000.000-00	110529	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	13K00117302	13K00117726	13K00117854	05/11/2013	70.726,70	121.600,00
33035	DIOGO SOST LARA	000.000.000-00	111006	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	BRL TRUST DTVM	15J00195079		-	26/10/2015	114.664,47	163.300,00
26795	XXXXXX XXXXXXX XXXXXXX XXXXXXXXX	000.000.000-00	111330	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14L00234300		-	05/12/2014	74.172,88	112.600,00
33562	XXXXX XXXX XXXXX	000.000.000-00	111152	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	BRL TRUST DTVM	15K00733150		-	16/11/2015	85.983,46	112.600,00
25698	XXXXXXX XXXXXXXXX XXXXXX	000.000.000-00	111303	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	14J00514762		-	30/10/2014	71.905,38	112.600,00
30428	NEI DOS SANTOS ALMEIDA	000.000.000-00	111335	REGISTRO DE IMÓVEIS DE CANOAS	PENTÁGONO DTVM S/A	15C00203727		-	06/03/2015	79.456,38	112.600,00

310523

Xxxx Xxxx Xx Xxxxx Xxxxx

000.000.000-00

46241

7º OFICIO DO REGISTRO DE

IMOVEIS DA BAHIA

OLIVEIRA TRUST DTVM S/A

14B00482524

27/02/2014

254.060,96

343.000,00

310408

Xxxxxxxxx Xxxxxxx Xx Xxxxxxxx Xxxxxx

000.000.000-00

202913

14º Cartório Oficial de Registro de

imóveis

OLIVEIRA TRUST DTVM S/A

16L01033892

02/08/2011

1.575.750,00

2.183.000,00

335157

Xxxxx Xxxxxxxx Xxxxxx Junior

000.000.000-00

83916

2º XXX XX XXXXXX

XXXXXXXX TRUST

DTVM S/A

16L01033891

27/12/2011

286.335,00

435.000,00

310405

Xxxxxx Xxxxxxx Sportelli

000.000.000-00

343688

9º XXXXXX XX XXXXXXXX XX XXXXXXX XX XXXXXXX XX XXXXXXX XX XXX

XX XXXXXXX

OLIVEIRA TRUST DTVM S/A

16L01029629

21/06/2013

329.242,67

440.000,00

314928

Xxxxxxx Xxxxx Neves

000.000.000-00

118757

2º REGISTRO DE IMOVEIS DE

GUARULHOS/SP

OLIVEIRA TRUST DTVM S/A

16L01033900

01/12/2011

130.071,00

440.000,00

310450

Xxxxx Xxxxxx Chaves

000.000.000-00

90912

2º OFICIAL DE REGISTRO DE IMÓVEIS DE

SOROCABA - SP

OLIVEIRA TRUST DTVM S/A

16L01033903

16/10/2014

150.378,80

274.525,78

000000

Xxxxxxx Xxxxx Franco

000.000.000-00

403072

9º Oficio de REGISTRO DE IMOVEIS DO RIO DE

JANEIRO

OLIVEIRA TRUST DTVM S/A

16L01032019

29/04/2019

1.145.692,34

1.521.293,34

310440

Xxxxxxx Xxxxxxxx Xxxx

000.000.000-00

47814

Cartório do 3º Ofício do Registro de

imóveis

OLIVEIRA TRUST DTVM S/A

16L01032012

01/10/2015

316.879,04

245.462,00

348220

Xxxxx Xxxxxxx Xxx Xxxxxx

000.000.000-00

105127

1º Cartório de Registro de Imóveis

do Xxxxxxx

XXXXXXXX TRUST DTVM S/A

16L01032021

11/04/2016

575.214,88

470.639,40

310458

Xxxxx Xxxxxxx Xxxx Xxxxxxx

000.000.000-00

100768

6º Cartorio de Registro de Imoveis

de Curitiba/PR

OLIVEIRA TRUST DTVM S/A

15I00674958

23/09/2015

500.800,48

510.000,00

310551

Xxxxxxxx Xxxxxxxx Ignodo

000.000.000-00

52783

1º Oficio de Registro de Imoveis de Nova

Iguaçú-XX

XXXXXXXX TRUST DTVM S/A

17C02580340

09/09/2016

1.477.512,39

1.095.000,00

347286

XXX XXXXX XXXX

000.000.000-00

86079

1º RGI SANTOS

OLIVEIRA TRUST

DTVM S/A

17K00256965

16/03/2017

1.688.369,73

1.843.225,00

263756

XXXXXXXXX XXXXXXXX XXXXXXX

000.000.000-00

88141

1º RGI DE SANTOS

OLIVEIRA TRUST

DTVM S/A

17K00256966

24/04/2017

582.601,55

631.093,31

310512

Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxx

000.000.000-00

19028

7º RGI DF

XXXXXXXX TRUST

DTVM S/A

17C02595936

17/03/2017

47.873,70

390.000,00

343400

Xxxxx Xxxxxx De Araujo

000.000.000-00

376138

9º REGISTRO DE IMÓVEIS DO RIO DE

JANEIRO - RJ

OLIVEIRA TRUST DTVM S/A

17G01674714

29/04/2015

495.181,51

1.500.000,00

310495	Xxxxxx Xxx Assunção	000.000.000-00	78454	1º OFICIAL DE REGISTRO DE IMÓVEIS DE MOGI DAS CRUZES-SP	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17F00223056	23/06/2017	796.818,32	659.995,18
310494	Xxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxx	000.000.000-00	78448	1º OFICIAL DE REGISTRO DE IMÓVEIS DE MOGI DAS CRUZES-SP	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17F00223057	23/06/2017	664.703,44	578.100,00
349889	Xxxxxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxxxx	000.000.000-00	225807	6º OFICAL DE REGISTRO DE IMOVEIS DE SÃO PAULO-SP	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17F00220059	08/06/2017	404.067,54	351.900,00
347748	Xxxxx Xx Xxxxx Xxxxxx	000.000.000-00	78477	1º OFICIAL DE REGISTRO DE IMÓVEIS DE MOGI DAS CRUZES-SP	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17F00219655	22/06/2017	714.371,48	542.586,15
310470	Xxxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxx Dos Santo	000.000.000-00	392627	9º OFICAL DE REGISTRO DE IMOVEIS DO RIO DE JANEIRO-RJ	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17H00946545	03/08/2017	310.627,46	309.439,42
262520	Xxxxxxx Xxxxxxx do Carmo	000.000.000-00	160408	1ºRGI XXXXXXX	XXXXXXXX TRUST DTVM S/A	17G01684917	26/07/2017	267.000,00	223.000,00
263938	Xxxxxx Marques	000.000.000-00	300687	9º RGI SP	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17I00932843	31/01/2015	262.467,89	262.467,89
283044	XXXXXX XX XXXXX NUNES	000.000.000-00	126073	1º RGI GUARULHOS	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	18B00912091	22/02/2018	330.877,85	327.000,80
347610	XXXXXX XXXXXXX XXXXXXXXX XXX XXXXXX	000.000.000-00	156750	1º RGI DE SÃO BERNARDO DO CAMPO/SP	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17H00947738	28/08/2017	495.826,89	630.000,00
343399	XXXXX XXXX XXXXXXXX XXXXX	000.000.000-00	157121	01º RGI DE SÃO BERNARDO DO CAMPO	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17I00918041	26/09/2017	505.299,51	499.720,00
266092	XXXX XXXX XXXXXXXXX	000.000.000-00	70398	1º RGI XXXX XXX XXXXXX	XXXXXXXX TRUST DTVM S/A	17I00918044	29/09/2017	376.530,62	374.011,15
348032	XXXXXXXX XXXXXXXX XXXXX XX XXXXX	000.000.000-00	300633	9º RGI SÃO PAULO	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17J00898012	18/10/2017	260.950,07	270.953,92
283043	XXXXXXX XX XXXXX XXXXX	000.000.000-00	125750	1º RGI GUARULHOS	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	18B00912089	09/02/2018	561.858,00	375.000,00
349616	XXXXXXXXX XXXXXX BREDA PEREIRA	000.000.000-00	126081	XXX XXXXXXXXX	XXXXXXXX TRUST DTVM S/A	18B00912090	28/02/2018	351.051,04	330.000,15
269920	XXXXXXXXXX XXXXXX XX XXXXX	000.000.000-00	300587	09º RGI SP	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17L00965484	08/12/2017	260.950,00	260.950,00
348932	XXXXXXXX XXXXXXXX XX XXXXXXX XXXX	000.000.000-00	300606	9º RGI SP	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17L00965485	08/12/2017	296.399,97	296.399,97

347812	XXXXXX XXXXXXX XXXXXXXXX XX XXXXX LEM	000.000.000-00	75899	1º RGI MOGI DAS CRUZES	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17K00235560	29/11/2017	382.970,37	371.345,00
270992	JURACI XXXXX XXX XXXXXX	000.000.000-00	301495	9º RGI SP	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17J00892019	16/10/2017	787.115,32	647.999,41
000000	XXXXXX SILVA MILAS	000.000.000-00	257374	1º RGI DE CAMPO GRANDE/MS	XXXXXXXX TRUST DTVM S/A	17J00898812	20/10/2017	805.205,57	668.790,00
270998	XXXXXXX XXXXX XXXXXX	000.000.000-00	392749	09º XXX XX	XXXXXXXX TRUST DTVM S/A	17K00255764	25/11/2017	328.895,16	322.420,94
275440	XXX XXXXXXXX XXXXXXX DE SA	000.000.000-00	114146	00x XXX - XXXXXXXX	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17J00898018	10/10/2017	308.694,33	308.694,33
348135	XXXXXX XXXXXXXX XXX XXXXXX XXXXXX	000.000.000-00	142123	2º XXX XXXXXXXXX	XXXXXXXX TRUST DTVM S/A	17L00965490	18/12/2017	670.531,76	649.200,32
346793	XXXXX XXXXXXX XXXXXX	000.000.000-00	71120	1º RGI MOGI DAS CRUZES	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	16C00767983	31/03/2016	558.515,24	378.357,66
277914	XXXXXX XXXXXXX XXXXX XXXXXXXX	000.000.000-00	75839	1º RGI XXXX XXX XXXXXX	XXXXXXXX TRUST DTVM S/A	18A00905116	31/01/2018	389.319,24	369.215,00
277918	XXXXXX XXXXXX BARBOSA	000.000.000-00	257109	01º RGI DE CAMPO GRANDE	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	18A00916313	09/01/2018	798.855,00	779.201,20
000000	XXXXXXX CRISTINA DOS SANTOS FARIA	000.000.000-00	228925	6º RGI SP	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17L00965488	20/12/2017	600.481,95	579.841,60
349925	Xxxxxx xx Xxxxx	000.000.000-00	226607	6º RGI SP	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17F00223455	29/06/2017	381.810,43	381.810,43
269916	JOAO JOSE DE SOUZA	000.000.000-00	300803	9º RGI SÃO PAULO	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17K00256963	30/11/2017	296.443,64	296.443,64
269917	XXXX XXXXXXX XXXXXXXXX	000.000.000-00	300740	9º RGI SP	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17K00256962	30/11/2017	258.446,40	258.446,40
269918	XXXXX XXXXXXX XXXXX JUNIOR	000.000.000-00	300724	9º RGI SÃO PAULO	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17L00966079	11/12/2017	270.490,50	270.490,50
347165	XXXXXX XXXXXXX DA COSTA	000.000.000-00	300653	9º RGI SP	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17L00966080	08/12/2017	353.125,25	353.125,25
269921	XXXXX XXXXX XXX XXXXXX	000.000.000-00	300611	9º RGI SÃO PAULO	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17L00966082	08/12/2017	265.178,48	265.178,48
337913	XXXXX XX XXXXX PORTO	000.000.000-00	226628	6º RGI SP	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17K00256964	30/11/2017	295.848,00	295.848,00
349348	XXXXXXXXX XXXXXXXXX NAHMIAS	000.000.000-00	143027	10ºRGI SP	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	18C00877607	06/12/2016	1.061.644,02	1.096.715,20
314914	XXXXXXX XXXXX XXXXXXXX	000.000.000-00	143058	10º RGI DE SÃO PAULO/SP	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	18C00877609	13/12/2016	984.120,07	806.030,00
279127	XXXXXXXXX XXXXX XX XXXX	000.000.000-00	60005	1º RGI MOGI DAS CRUZES	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	18C00877634	31/05/2012	234.875,00	163.702,96
280654	XXXX XXXXX XX XXXXX	000.000.000-00	199817	1º RGI DE SÃO JOSE DOS CAMPOS/SP	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	18C00877644	20/07/2011	597.572,66	568.640,00
283034	XXXXXX XXXXXXX	000.000.000-00	138925	1º RGI DE CAMPINAS/SP	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	18B00911874	16/02/2018	1.883.978,30	1.537.312,21

309536

XXXXXXXXX XXXXX XX XXXXX

000.000.000-00

300440

9º RGI DE SÃO PAULO/SP

OLIVEIRA TRUST DTVM S/A

17L00966084

20/12/2017

238.306,98

277593

XXXXXX XXXXXXX XXXXXX

000.000.000-00

300460

9º RGI SP

OLIVEIRA TRUST

DTVM S/A

17L00966081

20/12/2017

214.649,22

348763

XXXXX XXXXXXXX XXXXXX

000.000.000-00

300378

9º RGI SP

OLIVEIRA TRUST

DTVM S/A

17L00966083

20/12/2017

326.999,21

348148

XXXXXX XXXXXXX XXX

000.000.000-00

121928

10º RGI SP

OLIVEIRA TRUST

DTVM S/A

18C00879808

15/09/2009

502.976,06

813.800,00

000000

Xxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxxxxx

000.000.000-00

75423

1º OFICIAL DE REGISTRO DE IMÓVEIS E ANEXOS DE MOGI DAS

CRUZES/SP

OLIVEIRA TRUST DTVM S/A

16H00269303

10/08/2016

217.301,31

305.000,00

310464

Ipopovit Alves Dos Santos

056.681.648-29

151723

Oficial de Registro de Imóveis de São

Vicente - São Paulo

OLIVEIRA TRUST DTVM S/A

16G01482562

19/07/2016

341.860,97

262.000,00

310464

Ipopovit Alves Dos Santos

056.681.648-29

151724

Oficial de Registro de Imóveis de São

Vicente - São Paulo

OLIVEIRA TRUST DTVM S/A

16G01482563

19/07/2016

379.846,30

261.000,00

310464

Ipopovit Alves Dos Santos

056.681.648-29

151725

Oficial de Registro de Imóveis de São

Vicente - São Paulo

OLIVEIRA TRUST DTVM S/A

16G01482561

19/07/2016

374.030,59

263.000,00

310464

Ipopovit Alves Dos Santos

056.681.648-29

151726

Oficial de Registro de Imóveis de São

Vicente - São Paulo

OLIVEIRA TRUST DTVM S/A

16G01482888

19/07/2016

360.854,13

262.000,00

310406

Celgope Servicos De Arquitetura E Engenh

13.961.006/0001-

91938

1º SERVIÇO REGISTRAL DE IMÓVEIS DO RIO DE

JANEIRO

OLIVEIRA TRUST DTVM S/A

16L01032015

24/09/2012

91.266,20

217.532,25

310410

Xxxx Xxxxxxx Xxxxx Xxxxx

000.000.000-00

393943

0x xxxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxx xx xxxxxxx xx xxxxxx xx xxx xx

xxxxxxx

OLIVEIRA TRUST DTVM S/A

17K00255762

15/05/2013

259.743,68

324.870,00

342655

Xxxxxxx Xxxxxxxxx Xx Xxxxx

000.000.000-00

155735

2º OFICIAL REGISTRO DE IMOVEIS DE

RIBEIRÃO PRETO

OLIVEIRA TRUST DTVM S/A

16L01032013

25/02/2014

155.273,29

160.000,00

342655

Xxxxxxx Xxxxxxxxx Xx Xxxxx

000.000.000-00

155736

2º OFICIAL REGISTRO DE IMOVEIS DE

RIBEIRÃO PRETO

OLIVEIRA TRUST DTVM S/A

16L01032017

25/02/2014

153.838,61

160.000,00

342655

Xxxxxxx Xxxxxxxxx Xx Xxxxx

000.000.000-00

155738

2º OFICIAL REGISTRO DE IMOVEIS XX

XXXXXXXX XXXXX

XXXXXXXX TRUST DTVM S/A

16L01032007

25/02/2014

157.048,63

160.000,00

342655

Xxxxxxx Xxxxxxxxx Xx Xxxxx

000.000.000-00

155739

2º OFICIAL REGISTRO DE IMOVEIS DE

RIBEIRÃO PRETO

OLIVEIRA TRUST DTVM S/A

16L01032014

25/02/2014

198.178,54

160.000,00

342655

Xxxxxxx Xxxxxxxxx Xx Xxxxx

000.000.000-00

155740

2º OFICIAL REGISTRO DE IMOVEIS DE

RIBEIRÃO PRETO

OLIVEIRA TRUST DTVM S/A

16L01032011

25/02/2014

198.178,54

160.000,00

310481

Xxxx Xxxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxx

000.000.000-00

75453

1º OFICIAL DE REGISTRO DE IMÓVEIS E ANEXOS DE MOGI DAS

CRUZES/SP

OLIVEIRA TRUST DTVM S/A

16L01041303

16/12/2016

326.330,40

305.000,00

000000

Xxxxxxx Xxxxxx Xxx Xxxxxx

000.000.000-00

70991

1º Cartorio de Registro de Imoveis de Mogi das

Cruzes/SP

OLIVEIRA TRUST DTVM S/A

16J01011375

20/10/2016

274.127,50

430.000,00

310475

Xxxxx Xxxxxx Xxxxxxx

000.000.000-00

99879

2º Cartorio de Registro de Imoveis

de Cuiaba/MT

OLIVEIRA TRUST DTVM S/A

16K02113949

18/11/2016

240.818,30

290.000,00

310488

Xxxxxxx Xxxxx Xx Xxxxx

000.000.000-00

269922

9º OFICAL DE REGISTRO DE IMOVEIS DE SÃO

PAULO-SP

OLIVEIRA TRUST DTVM S/A

16I00999754

26/09/2016

413.734,22

397.600,00

310488

Xxxxxxx Xxxxx Xx Xxxxx

000.000.000-00

269923

9º OFICAL DE REGISTRO DE IMOVEIS DE SÃO

PAULO-SP

OLIVEIRA TRUST DTVM S/A

16I00999754

25/09/2016

413.734,22

399.300,00

000000

Xxxxxxx Xxxxxxx Dias Batista

000.000.000-00

269755

9º OFICAL DE REGISTRO DE IMOVEIS DE SÃO

PAULO-SP

OLIVEIRA TRUST DTVM S/A

16L01041297

14/12/2016

45.263,41

385.500,00

000000

Xxxxxx Adm Imoveis Ltda

22.007.214/0001-

53983

3º Cartorio de Registro de Imoveis

de Santos/SP

OLIVEIRA TRUST DTVM S/A

16K02111949

03/11/2016

152.720,89

381.747,60

318652

Xxxxxx Xxxxxx

000.000.000-00

269827

9º OFICAL DE REGISTRO DE IMOVEIS DE SÃO

PAULO-SP

OLIVEIRA TRUST DTVM S/A

16A01253972

21/01/2016

291.266,49

394.500,00

347702

Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxx Xxxxx

000.000.000-00

53237

4º SERVIÇO NOTARIAL DE SÃO

GONÇALO/XX

XXXXXXXX TRUST DTVM S/A

16B00765737

25/02/2016

92.842,26

245.000,00

310455

Xxxxxxx Xxxxxx

000.000.000-00

48917

2º OFÍCIO DE REGISTRO DE IMÓVEIS DE

JOINVILLE/SC

OLIVEIRA TRUST DTVM S/A

17A00922147

25/01/2017

250.483,81

253.970,00

310456

Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxx

000.000.000-00

48876

2º OFÍCIO DE REGISTRO DE IMÓVEIS DE

JOINVILLE/SC

OLIVEIRA TRUST DTVM S/A

17A00922148

25/01/2017

231.704,24

224.070,00

310474	Xxxx Xxxxxx Xx Xxxxx Xxxxxxx	000.000.000-00	100111	2º RGI DE CUIABA/MT	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17F00220054	23/06/2017	779.093,66	833.000,00
310462	Xxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxx	000.000.000-00	151644	1º REGISTRO DE IMOVEIS DE SÃO VICENTE-SP	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17G01684994	31/07/2017	218.961,02	206.000,00
310462	Xxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxx	000.000.000-00	151643	1º REGISTRO DE IMOVEIS DE SÃO VICENTE-SP	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17G01684993	31/07/2017	241.683,39	206.000,00
000000	Xxxxxxx Xxxxxxx Xxx Xxxxxx	000.000.000-00	151804	1º REGISTRO DE IMOVEIS DE SÃO VICENTE-SP	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17G01684992	04/07/2017	239.503,50	206.000,00
310478	Xxxxx Xxxxxx Xxxxxx	000.000.000-00	72829	1º OFICIAL DE REGISTRO DE IMÓVEIS DE MOGI DAS CRUZES-SP	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17G01684971	03/07/2017	331.078,55	240.000,00
000000	Xxxxxxx Xx Xxxxx Xxxxxxx	000.000.000-00	114140	3º RGI DE SALVADOR/BA	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17B00247992	17/02/2017	223.358,85	264.312,00
310486	Xxxxxxxx Xxxxxxx Xx Xxxxxxxx Q V	000.000.000-00	138830	1º OFICIAL DE REGISTRO DE IMÓVEIS DE TAUBATÉ-SP	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17F00222666	09/06/2017	193.150,70	206.000,00
310490	Xxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxx	000.000.000-00	269948	9º OFICAL DE REGISTRO DE IMOVEIS DE SÃO PAULO-SP	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17F00222664	13/06/2017	1.283.476,41	913.508,00
339250	Xxxxx Xxxxxxx Xx Xxxxx Xxxx	000.000.000-00	121204	6º OFICIAL DE REGISTRO DE IMOVEIS DE BELO HORIZONTE-MG	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17E01721795	25/03/2019	391.159,17	313.000,00
347813	Xxxxxxxx Xxxxxx Xxxxx	000.000.000-00	156795	1º OFICIAL DE REGISTRO DE IMÓVEIS DE SÃO BERNARDO DO CAMPO-SP	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17H00947739	04/08/2017	762.713,59	660.000,00
348897	Xxxxxxx Xxxxxx Xx Xxxxxx	000.000.000-00	121230	6º RGI DE BELO HORIZONTE/MG	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17E01722395	26/05/2017	368.959,56	314.000,00
266071	XXXXX XXXXX	000.000.000-00	75649	1º RGI XXXX XXX XXXXXX	XXXXXXXX TRUST DTVM S/A	17H00946940	14/08/2017	256.135,42	255.000,00
266081	XXXXXXXX XXXXXXXX SOCIEDADE INDIVIDU	26.526.844/0001- 64	114050	00x XXX - XXXXXXXX	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17I00916444	25/09/2017	166.016,51	166.016,51
349480	XXXXX XXXXXXX XX XXXXXXXX XXXXXX	000.000.000-00	421449	11º RGI SP	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17I00918243	13/09/2017	204.289,67	202.000,00
266070	XXXXXXX XXXXXX XX XXXXXXXXXX XXXXX	000.000.000-00	184377	8º RGI SP	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17I00916443	21/09/2017	208.655,92	205.800,00

000000	XXXXX XXXXX XX XXXXX XXXXX MENDES	000.000.000-00	151895	REGISTRO DE IMÓVEIS DE SÃO VICENTE	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17J00892013	06/10/2017	199.331,51	195.000,00
266072	XXXXX XXXXXXXX XXXXX	000.000.000-00	152055	REGISTRO DE IMÓVEIS DE SÃO VICENTE	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17H00946941	22/08/2017	200.908,85	200.000,00
266082	RM SERVICE COMERCIO E SERVIÇOS DE T	13.012.995/0001- 52	53099	4º RGI DE SÃO GONÇALO	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17I00918043	25/09/2017	116.764,23	115.618,80
287525	XXXXXXX XXXXXXX XXXX XXXXXXX	000.000.000-00	72781	1º RGI MOGI DAS CRUZES	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	16H00269378	05/08/2016	253.589,85	240.000,00
266062	XXXXXXX XX XXXXX XXXXXX	000.000.000-00	58045	3º XXX XXXXXX	XXXXXXXX TRUST DTVM S/A	17H00943140	31/08/2017	472.802,37	355.000,00
266062	XXXXXXX XX XXXXX XXXXXX	000.000.000-00	58046	3º XXX XXXXXX	XXXXXXXX TRUST DTVM S/A	17H00946547	31/08/2017	475.121,83	355.000,00
266062	XXXXXXX XX XXXXX XXXXXX	000.000.000-00	58047	3º XXX XXXXXX	XXXXXXXX TRUST DTVM S/A	17H00943140	31/08/2017	475.121,83	355.000,00
339252	XXXXXX XXXXXXX X XXXXXXX XXXXXX	000.000.000-00	269823	9º RGI SP	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	16B00765746	30/01/2019	233.900,85	295.000,00
339252	XXXXXX XXXXXXX X XXXXXXX XXXXXX	000.000.000-00	269824	9º RGI SP	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	16B00765750	30/01/2019	232.589,45	295.000,00
337915	XXXXXXXXX XXXXX XX XXXXX	000.000.000-00	100101	2º RGI XXXXXX	XXXXXXXX TRUST DTVM S/A	17J00898017	10/10/2017	264.475,14	258.700,00
270814	XXXXXXX XXXXX FUKUI REBOUÇAS	000.000.000-00	100069	2º RGI XXXXXX	XXXXXXXX TRUST DTVM S/A	17K00255767	24/11/2017	257.855,34	254.787,99
270815	XXXX XXXXXXX XXXXXXXX JUNIOR x Xxxxxxx Xxxxx	000.000.000-00	100068	2º RGI XXXXXX	XXXXXXXX TRUST DTVM S/A	17K00255766	24/11/2017	257.426,94	255.212,02
277905	GABRIEL GAETA ALEIXO	000.000.000-00	100082	2º RGI XXXXXX	XXXXXXXX TRUST DTVM S/A	16C00767999	23/03/2016	279.997,05	215.378,80
270816	XXXXXXXX XXXXXX XX XXXXX	000.000.000-00	48734	2º XXX XXXXXXXXX	XXXXXXXX TRUST DTVM S/A	17H00946546	25/08/2017	248.758,42	189.632,31
270817	XXXXXXX XX XXXXXXX	000.000.000-00	48912	2º XXX XXXXXXXXX	XXXXXXXX TRUST DTVM S/A	17J00898016	25/10/2017	203.945,16	200.000,00
270820	XXXXX XXXXX XXXXX XXXXXXX	000.000.000-00	75452	1º RGI MOGI DAS CRUZES	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17K00234155	17/11/2017	266.495,92	265.000,00
270823	XXXXX XXXXXX XXXXXXXXX	000.000.000-00	114424	00x XXX - XXXXXXXX	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17H00942137	14/08/2017	346.068,00	346.068,00
349917	XXXXXXX XXXXXXX XXXXXXX XXXXX	000.000.000-00	139919	10º RGI SP	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17F00222661	25/01/2019	342.463,25	280.000,64
349917	XXXXXXX XXXXXXX XXXXXXX XXXXX	000.000.000-00	139920	10º RGI SP	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17F00222663	12/06/2017	362.163,48	295.540,52
349917	XXXXXXX XXXXXXX XXXXXXX XXXXX	000.000.000-00	139921	10º RGI SP	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17F00222660	25/01/2019	342.463,25	280.000,64
349917	XXXXXXX XXXXXXX XXXXXXX XXXXX	000.000.000-00	139922	10º RGI SP	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17F00222662	25/01/2019	342.463,25	280.000,64

270831	W M EL TOGHLOBI ASSESSORIA EMPRESA	72.955.735/0001- 80	421320	11º RGI SP	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17J00898013	17/10/2017	201.916,36	197.500,39
270978	XXXXXX XXXXXX XXXXXXX	000.000.000-00	151690	REGISTRO DE IMÓVEIS DE SÃO VICENTE	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17K00235559	03/11/2017	189.484,45	183.520,00
270980	M G E CONSTRUTORA E INCORPORADORA	28.834.433/0001- 61	151946	REGISTRO DE IMÓVEIS DE SÃO VICENTE	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17L00960861	06/12/2017	203.914,86	195.000,00
349930	XXXXXXX XXXX XXXXX XX XXXXX	000.000.000-00	151689	REGISTRO DE IMÓVEIS DE SÃO VICENTE	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17K00255769	16/11/2017	189.285,98	185.000,00
271251	XXXXX XXXXXXX XXXXXX	000.000.000-00	151752	REGISTRO DE IMÓVEIS DE SÃO VICENTE	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17L00960859	06/12/2017	199.088,76	192.000,00
270985	XXXXXXX XXXXXXXXX DE MOURA	000.000.000-00	151681	REGISTRO DE IMÓVEIS DE SÃO VICENTE	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17K00234963	03/11/2017	189.285,98	185.000,00
271005	XXXXX XXXXXXX XXXXX JUNIOR	000.000.000-00	269710	9º RGI SP	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17L00960862	31/10/2017	248.397,79	243.000,00
271005	XXXXX XXXXXXX XXXXX JUNIOR	000.000.000-00	269709	9º RGI SP	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17L00960862	31/10/2017	230.038,12	225.000,00
271011	XXXXXX XXXXX XXXXXXX	000.000.000-00	259894	15º XXX XX	XXXXXXXX TRUST DTVM S/A	17J00898014	30/10/2017	270.902,09	267.520,35
283039	GABRIEL GAETA ALEIXO	000.000.000-00	100081	2º RGI XXXXXX	XXXXXXXX TRUST DTVM S/A	16C00767997	23/03/2016	251.656,06	193.553,00
275435	XXXX XXXXXXXXX XXXXXXX	000.000.000-00	100072	2º RGI XXXXXX	XXXXXXXX TRUST DTVM S/A	17L00965491	06/12/2017	268.718,68	259.280,37
275435	XXXX XXXXXXXXX XXXXXXX	000.000.000-00	100073	2º XXX XXXXXX	XXXXXXXX TRUST DTVM S/A	17L00965492	06/12/2017	268.718,68	259.280,37
347013	XXXXXXXXX XXXXX XX XXXXX	000.000.000-00	75456	1º RGI XXXX XXX XXXXXX	XXXXXXXX TRUST DTVM S/A	17L00960645	27/12/2017	271.552,75	268.000,80
000000	XXXXXXX XXXXXXX XXXX	000.000.000-00	139906	10º RGI SP	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17L00965486	28/12/2017	323.815,17	314.565,91
000000	XXXXXX XXXXXXXXX XXXXXXX JACOBS	000.000.000-00	151983	REGISTRO DE IMÓVEIS DE SÃO VICENTE	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17K00255768	03/11/2017	186.604,39	179.634,00
275447	XXXXXXX XXXXXX	000.000.000-00	151984	REGISTRO DE IMÓVEIS DE SÃO VICENTE	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17L00965868	28/12/2017	153.501,97	179.634,00
310459	XXXXXXX XXXXXXX XXX XXXXXX	000.000.000-00	151805	REGISTRO DE IMÓVEIS DE SÃO VICENTE	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17L00965494	21/12/2017	199.182,60	190.000,00
275449	XXXXX XXXXX XXXXXXX XXXX	000.000.000-00	151670	REGISTRO DE IMÓVEIS DE SÃO VICENTE	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	17L00965493	21/12/2017	194.605,65	186.500,01

275438	XXXXXXX XXXX XXXXXX	000.000.000-00	48788	02º XXX XX XXXXXXXXX	XXXXXXXX TRUST DTVM S/A	17J00898015	25/10/2017	251.350,39	199.778,00
347040	XXXXX XX XXXXX XXXXXXX	000.000.000-00	151848	RGI XXX XXXXXXX	XXXXXXXX TRUST DTVM S/A	18A00916322	05/01/2018	183.436,00	178.192,50
277905	GABRIEL GAETA ALEIXO	000.000.000-00	100083	2º RGI XXXXXX	XXXXXXXX TRUST DTVM S/A	16C00767996	23/03/2016	291.852,00	224.535,60
277904	HILDCA COSTA GODOY	544.938.621-49	99962	2º RGI XXXXXX	XXXXXXXX TRUST DTVM S/A	18A00916318	30/01/2018	269.091,42	244.440,00
000000	XXXX XXXXXXXXX XXXXXXX	000.000.000-00	755555	1º RGI XXXX XXX XXXXXX	XXXXXXXX TRUST DTVM S/A	16K02115746	23/11/2017	379.953,85	264.515,13
000000	XXXX XXXXXXXXX XXXXXXX	000.000.000-00	75556	1º XXX XXXX XXX XXXXXX	XXXXXXXX TRUST DTVM S/A	16K02115747	23/11/2017	379.043,02	265.515,13
277917	XXXXXXX XXXXX XXXXXXXXX XXXX	000.000.000-00	53971	3º XXX XXXXXX	XXXXXXXX TRUST DTVM S/A	17I00932844	25/09/2017	339.149,01	336.000,77
343356	XXXXXXXX XXXXXX XXXXXXXX	000.000.000-00	547075	3º XXX XXXXXX	XXXXXXXX TRUST DTVM S/A	17G01685558	19/07/2017	227.545,31	227.000,40
277915	XXXX XXXXXX SERVIÇOS MEDICOS LTDA.	16.949.895/0001- 45	54074	3º XXX XXXXXX	XXXXXXXX TRUST DTVM S/A	18A00916512	29/01/2018	273.809,55	265.800,00
000000	XXXXXXX XXXXXXXX XX XXXXXXX XXXXX D	000.000.000-00	72920	1º RGI MOGI DAS CRUZES	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	18A00905115	15/01/2018	229.647,57	250.000,00
349236	XXXXXXX XXXXXXX XX XXXXX	000.000.000-00	269768	09º RGI SP	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	18A00916311	16/01/2018	235.900,30	229.000,00
348891	XXXX XXXXXX XXXXXXXXX	000.000.000-00	259927	15º RGI SP	OLIVEIRA TRUST DTVM S/A	18A00906128	24/01/2018	389.382,58	415.692,00
279059	XXXX APARECIDA XXXX XXXXXX	000.000.000-00	59564	XXX XXXXXXX	XXXXXXXX TRUST DTVM S/A	18C00877612	26/09/2017	165.333,57	185.560,00
279061	XXXXXX XXXXXXX XX XXXXX	000.000.000-00	59801	XXX XXXXXXX	XXXXXXXX TRUST DTVM S/A	18C00877610	18/04/2017	211.895,45	185.560,00
279062	OSDINEI MADUREIRA DE JESUS	000.000.000-00	59823	XXX XXXXXXX	XXXXXXXX TRUST DTVM S/A	18C00877615	21/02/2017	206.594,98	185.560,00
348031	XXXXX XXXXXXX XX XXXXXXXX XXXXX XXXXXXX	000.000.000-00	59574	XXX XXXXXXX	XXXXXXXX TRUST DTVM S/A	18C00877617	13/11/2017	580.600,03	363.400,00
000000	XXXXX XXXX LORENZETTI	000.000.000-00	59586	XXX XXXXXXX	XXXXXXXX TRUST DTVM S/A	18C00877616	24/05/2016	574.342,87	306.080,00
279065	XXXXXX XXXXXXX XXXXXXXXX	000.000.000-00	59596	XXX XXXXXXX	XXXXXXXX TRUST DTVM S/A	18C00877613	03/03/2017	363.076,87	306.080,00
279068	XXXXXXX XX XXXXX XXXXXXX XXXXX	000.000.000-00	59614	XXX XXXXXXX	XXXXXXXX TRUST DTVM S/A	18C00877620	21/11/2017	283.108,87	363.400,00
349859	XXXX XXXXXX XXXXX XX XXXXX	000.000.000-00	59653	XXX XXXXXXX	XXXXXXXX TRUST DTVM S/A	18C00877623	20/12/2017	161.337,50	185.560,00
347170	P. S. GALDEANO CONSULTORIA EIRELI - ME	21.726.309/0000- 00	00000	XXX XXXXXXX	XXXXXXXX TRUST DTVM S/A	18C00877626	28/11/2017	293.615,16	363.400,00
347644	XXXXXXXXX XXXXXXX XXXXX XXXXXXX	000.000.000-00	59659	XXX XXXXXXX	XXXXXXXX TRUST DTVM S/A	18C00877624	23/10/2017	170.911,78	185.560,00

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Table of Contents

PRIMEIRO ADITAMENTO AO TERMO DE SECURITIZAÇÃO DE CRÉDITOS IMOBILIÁRIOS DA 311ª E 312ª SÉRIES DA 1ª EMISSÃO DA TRUE SECURITIZADORA S.A.

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