Common use of RISCO Clause in Contracts

RISCO. 9.1 Descreva as principais mudanças na equipe de risco nos últimos 05 (cinco) anos. Em 2016, Xxxxxx Xxxxxx foi Contrata pela Instituição e assumiu a responsabilidade de toda estrutura de Riscos e Controles da Administradora. Ainda em 2016, foi contratada a Xxxxxxxx Xxxxxxx, responsável pela atividade de Compliance de Fundos. Xxxxxx Xxxx também compôs a equipe em 2016, responsável para tocar a área de Risco de Mercado e Pricing. Em 2020, Xxxxxxx Xxxx foi contratado pela Instituição e assumiu a responsabilidade da área de Riscos e Precificação 9.2 Quais são os relatórios de riscos, com que frequência são gerados e o que contêm estes relatórios? Diariamente são gerados relatórios de Risco que monitoram o nível de Risco dos Fundos administrados pelo BNP, frente aos limites pré estabelecidos, assim como o aumento em relação ao nível de risco do dia anterior. Adicionalmente, mensalmente são criados relatórios específicos de Risco e Posição de Carteiras para os clientes. Para Enquadramento, diariamente são gerados arquivos por fundos com a análise de todas as regras e limites legais e em Atendimento aos regulamentos. O Administrador mantem comunicação direta com os Gestores dos Fundos, quando, em seus monitoramentos aos processos do Gestor, apure alguma inconsistência. 9.3 Descreva como cada operação de crédito é analisada, aprovada e monitorada? Descreva a segregação entre as atividades. Os gestores são obrigados a informar o administrador em no mínimo 4 dias uteis o ativo de crédito 9.4 Como são analisadas as garantias das operações e quais os critérios utilizados (análise de formalização, execução, etc)? Há reavaliação periódica da qualidade do crédito e de suas garantias? Qual sua periodicidade? 9.5 As questões e riscos ASG – ambientais, sociais e de governança corporativa – são considerados na análise de risco de crédito? (Exemplos: perda de licença ambiental, corrupção, envolvimento em casos de trabalho escravo ou infantil, etc.). N/A – pois estamos respondendo como “Administrador Fiduciário”, e não Gestor de FUNDO. 9.6 A gestora, independentemente do critério de apreçamento, possui algum procedimento ou estratégia no caso da iminência ou ocorrência de eventos de inadimplência? Descreva. N/A – pois estamos respondendo como “Administrador Fiduciário”, e não Gestor de FUNDO. 9.7 A instituição possui área de tecnologia da informação própria? Caso afirmativo, detalhar as atividades atuais, organograma e a qualificação dos profissionais.

RISCO. 9.1 Descreva as principais mudanças na equipe de risco nos últimos 05 (cinco) anos. Em 2016fevereiro de 2021, Xxxxxx Xxxxxx foi Contrata pela Instituição e assumiu a responsabilidade o analista Xxxxx Xxxxx se juntou à equipe de toda estrutura de Riscos e Controles da Administradora. Ainda em 2016, foi contratada a Xxxxxxxx Xxxxxxx, responsável pela atividade de Compliance de Fundos. Xxxxxx Xxxx também compôs a equipe em 2016, responsável para tocar a área de Risco de Mercado e Pricing. Em 2020, Xxxxxxx Xxxx foi contratado pela Instituição e assumiu a responsabilidade da área de Riscos e Precificaçãorisco. 9.2 Quais são os relatórios de riscos, com que frequência são gerados e o que contêm estes relatórios? Diariamente Em relação ao Risco de Mercado, são gerados emitidos relatórios de todos os fundos em frequência mensal e para alguns fundos os relatórios são divulgados diariamente. Nos relatórios contém o cálculo do VaR (Value at Risk), Stress Test, Tracking Error, DIV01 e Expected Shortfall. Fazendo referência ao Risco de Liquidez, os relatórios são disponibilizados semanalmente e neles são divulgados os Índices de Liquidez, que monitoram o nível é a relação entre os ativos líquidos e a estimativa de Risco dos Fundos administrados pelo BNPsaídas de recursos em cada fundo sob gestão, frente aos limites pré estabelecidos, assim como o aumento além do percentual de zeragem em relação ao nível de risco do dia anterior. Adicionalmente, mensalmente são criados relatórios específicos de Risco e Posição de Carteiras patrimônio líquido para os clientes. Para Enquadramentovértices de 1, diariamente são gerados arquivos por fundos com a análise de todas as regras 5, 21, 42, 63, 126 e limites legais e em Atendimento aos regulamentos. O Administrador mantem comunicação direta com os Gestores dos Fundos, quando, em seus monitoramentos aos processos do Gestor, apure alguma inconsistência252 dias úteis. 9.3 Descreva como cada operação de crédito é analisada, aprovada e monitorada? Descreva a segregação entre as atividades. Os gestores são obrigados Atualmente a informar o administrador gestora não possui fundos cuja estratégia envolva investimentos em no mínimo 4 dias uteis o ativo de créditoativos de 9.4 Como são analisadas as garantias das operações e quais os critérios utilizados (análise de formalização, execução, etc)? Há reavaliação periódica da qualidade do crédito e de suas garantias? Qual sua periodicidade? 9.5 As questões e riscos ASG – ambientais, sociais e de governança corporativa – são considerados na análise de risco de crédito? (Exemplos: perda de licença ambiental, corrupção, envolvimento em casos de trabalho escravo ou infantil, etc.). N/A – pois estamos respondendo como “Administrador Fiduciário”, e não Gestor de FUNDOVide resposta 6.2. 9.6 A gestora, independentemente do critério de apreçamento, possui algum procedimento ou estratégia no caso da iminência ou ocorrência de eventos de inadimplência? Descreva. N/A – pois estamos respondendo como “Administrador Fiduciário”, e não Gestor de FUNDONão aplicável. 9.7 A instituição possui área de tecnologia da informação própria? Caso afirmativo, detalhar as atividades atuais, organograma e a qualificação dos profissionais. Xxx, a gestora conta uma Squad própria, com 09 pessoas dedicadas e uma metodologia de trabalho única. O time é composto por 03 Squad Leads e 06 Development Team, conforme descrição abaixo: Product Manager: Responsável por criar a visão do Produto, fazendo o relacionamento entre time técnico e negócios. Prioriza as iniciativas do que é valoroso para o usuário e comunica resultados alcançados. Tech Lead: Referência técnica para o time, é responsável por representar os desenvolvedores e viabilizar as soluções técnicas priorizadas pelo Product Manager. Product Designer: Responsável pela jornada do usuário, garante que a Squad elabore a melhor experiência para seus stakeholders através do desenvolvimento de interfaces, testes de usabilidade e pesquisas com usuários. Desenvolvedores Front-End: Responsáveis por construir interfaces do usuário elaborada pelo Product Design. Desenvolvedores Back-End: Responsáveis por levar as regras de negócios detalhadas pelo Product Manager para seu ambiente de programação, garantindo códigos com segurança e qualidade de testes. A metodologia de trabalho é orientada ao modelo de “Scrum”, com ciclos de entrega a cada 2 semanas. O objetivo principal é atender a visão estratégica da XP Asset Management através da automatização de processos e inovações de produtos. Além disso, a Squad conta com o suporte do time de infraestrutura do Grupo XP Inc., garantindo funcionamento dos servidores, monitoramento de aplicações, proteção contra invasões, e provisionamento de novos ambientes para escalar os produtos.

RISCO. 9.1 Descreva as principais mudanças na equipe de risco nos últimos 05 (cinco) anos. Em 2016, Xxxxxx Xxxxxx foi Contrata pela Instituição e assumiu a responsabilidade de toda estrutura de Riscos e Controles da Administradora. Ainda em 2016, foi contratada a Xxxxxxxx Xxxxxxx, responsável pela atividade de Compliance de Fundos. A Xxxxxx Xxxx também compôs a equipe em 2016, responsável para tocar a área de Risco de Mercado o Sr. Xxx Xxxxxx estão deixando suas funções e Pricingo Sr. Em 2020, Xxxxxxx Xxxx foi contratado pela Instituição e assumiu a responsabilidade da área de Riscos e PrecificaçãoXxxxxxxx assumirá 9.2 Quais são os relatórios de riscos, com que frequência são gerados e o que contêm estes relatórios? Diariamente são gerados A Diretoria de Risco divulga os relatórios de Risco que monitoram o nível monitoramento de Risco dos Fundos administrados pelo BNP, frente aos limites pré estabelecidos, assim como o aumento em relação ao nível de risco do dia anterior. Adicionalmente, mensalmente são criados relatórios específicos de Risco e Posição de Carteiras riscos para os clientes. Para Enquadramento, diariamente são gerados arquivos por fundos com a análise de todas as regras e limites legais e em Atendimento aos regulamentos. O Administrador mantem comunicação direta com os Gestores dos Fundos, quando, em seus monitoramentos aos processos do Gestor, apure alguma inconsistência.demais áreas da 9.3 Descreva como cada operação de crédito é analisada, aprovada e monitorada? Descreva a segregação entre as atividades. Os gestores são obrigados Atualmente, a informar Nord não possui crédito em suas carteiras de investimento. No entanto, caso venha a possuir, a aprovação de limites de crédito é atribuição do Diretor de Riscos, cabendo a sua análise, seleção final e gestão ao Diretor de Gestão. O Comitê de Alocação é responsável pela definição da lista de ativos (emissores e contrapartes) – bem como seus limites – e nos quais tem a intenção de investir. A proposição de limites para contrapartes, emissores e na aprovação de ativos específicos, deve ser precedida de (no que couber): • Acesso às informações que o administrador em no mínimo 4 dias uteis o ativo respectivo gestor julgar necessárias à devida análise de crédito para compra e acompanhamento do ativo; • Análises jurídicas, de crédito, de compliance e de riscos de operações com crédito privado, que possibilitem a avaliação do negócio e o acompanhamento do título após sua aquisição; • Acesso a documentos integrantes da operação, demonstrações financeiras, prospectos, ou demais informações técnicas e legais acessórias ao emissor, contraparte ou ativo; • No caso de operações com garantia real ou fidejussória, é necessária especial atenção à descrição das condições aplicáveis ao seu acesso e execução. 9.4 Como são analisadas as garantias das operações e quais os critérios utilizados (análise de formalização, execução, etc)? Há reavaliação periódica da qualidade do crédito e de suas garantias? Qual sua periodicidade? 9.5 As questões e riscos ASG – ambientais, sociais e de governança corporativa – são considerados na análise de risco de crédito? (Exemplos: perda de licença ambiental, corrupção, envolvimento em casos de trabalho escravo ou infantil, etc.). N/A – pois estamos respondendo como “Administrador Fiduciário”, e não Gestor de FUNDO. 9.6 A gestora, independentemente do critério de apreçamento, possui algum procedimento ou estratégia no caso da iminência ou ocorrência de eventos de inadimplência? Descreva. N/A – pois estamos respondendo como “Administrador Fiduciário”Os procedimentos relativos a crédito estão descritos no item 9.3, cabendo a análise à Área de Gestão e não Gestor esferas de FUNDORisco e Compliance, se for o caso. 9.7 A instituição possui área de tecnologia da informação própria? Caso afirmativo, detalhar as atividades atuais, organograma e a qualificação dos profissionais. 9.8 Descreva os procedimentos de verificação de ordens executadas e de checagem das posições das carteiras. Caberá aos traders o cumprimento das determinações desta Política, e aos gestores dos 9.9 Existe sistema de gravação de ligações telefônicas? Em caso positivo, qual a política de escuta das gravações? 9.10 Descreva os procedimentos de back-up e redundância de informações, desktops e servidores (para back-up, cite especificamente a periodicidade, local e prazo de armazenamento). Atualmente, a Nord está estruturada já considerando premissas de segurança adequadas à nova realidade. Para tanto, sua estrutura operacional foi pensada priorizando sistemas operacionais acessíveis via WEB, e, acesso pleno/externo de todos os diretórios e ambiente de rede em nuvem. A seguir estão algumas premissas e particularidades do modelo operacional e de negócio da Nord: • Os fornecedores dos sistemas utilizados pela NORD se comprometem com disponibilidade, segurança e planos de contingência compatíveis com as necessidades da NORD; • Os Colaboradores da NORD estabelecem tratativas e formalizam seus entendimentos com clientes por meio de ferramentas e aplicativos de mensagens e/ou e-mail corporativo; • A NORD aloca recursos sob gestão, e tem seus produtos distribuídos, mediante a utilização de corretoras/plataformas de investimento acessíveis pela web e disponíveis para qualquer dispositivo eletrônico (laptops, smartphones, tablets ou computadores de mesa); • O sistema de consolidação de carteiras utilizado pela NORD identifica os clientes por meio de siglas, dispensando a identificação mediante o preenchimento de cadastro com informações pessoais; • Os arquivos contendo informações pessoais e financeiras dos clientes da NORD são armazenados em nuvem, com backups periódicos não superiores a 7 (sete) dias corridos, podendo ser recompostos solicitando tais informações aos próprios clientes; • Os dispositivos eletrônicos (laptops, smartphones, tablets) utilizados no exercício das atividades da NORD possuem senha de acesso e criptografia; • A NORD utiliza redes sem fio para fornecer acesso à web para seus Colaboradores, prestadores de serviço ou visitantes, todas devidamente protegidas por senhas. Em caso de indisponibilidade temporária para acesso à web, os Colaboradores utilizam redes/roteadores de redundância. Neste caso, e em caso de trabalho remoto, os Colaboradores da NORD comprometem-se a utilizar redes sem fio seguras para desempenhar suas atividades; • O espaço físico/escritório da NORD é o local preferencialmente utilizado para as atividades da NORD, reuniões com clientes, comitês e reuniões comerciais com Colaboradores ou terceiros. Porém, as atividades, rotinas e sistemas da NORD estão parametrizados para serem passíveis de desempenhado remoto. A NORD trabalha com níveis consistentes de redundância. O backup é armazenado diariamente em ambiente em nuvem com redundância de provedores de internet e telefonia. O serviço de e-mail e servidores também são armazenados em nuvem e a interface operacional do administrador pode ser acessada de qualquer lugar via internet. 9.11 Descreva a política de controle de acesso ao Data Center (físico e lógico) 9.12 Descreva o parque tecnológico atual da instituição. Citar no-breaks, capacidade dos servidores, links de internet e telefonia etc. A gestora conta com notebooks de última geração (Dell Inspiron) para todos os colaboradores. 9.13 A gestora possui filtro de e-mail, firewall e sistemas de antivírus? 9.14 São realizados testes periódicos para verificação de segurança e integridade de sistemas? Com que frequência?

RISCO. 9.1 Descreva as principais mudanças na equipe de risco nos últimos 05 (cinco) anos. Em 2016mês 09/2017, Xxxxxx Xxxxxx foi Contrata pela Instituição e Xxxx Xxxx Xxxxx assumiu a responsabilidade posição de toda estrutura Head de Riscos da Xxxxx Xxxxx. Houve a saída em 08/2021 de Xxxxxxx Xxxxxxxx Xxxx, responsável por Enquadramento Fundos/Due Diligence, para desenvolver outra função dentro do Grupo Safra e Controles da Administradora. Ainda em 2016, foi contratada a saída de Xxxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxx, responsável pela atividade que ocupava a posição de Compliance de Fundos. Xxxxxx Xxxx também compôs a equipe Superintendente Executivo em 2016, responsável para tocar a área de Risco de Mercado e Pricing. Em 2020, Xxxxxxx Xxxx foi contratado pela Instituição e assumiu a responsabilidade da área de Riscos e Precificaçãomês 04/2021. 9.2 Quais são os relatórios de riscos, com que frequência são gerados e o que contêm estes relatórios? Diariamente Para o Risco de mercado são gerados diariamente relatórios contendo informações de VaR, Stress, Volatilidades dos Fundos e posições mapeadas por risco, com os devidos percentuais de ocupação dos limites. Além disso, possuímos alguns controles de risco on-line para que a área de risco e a gestão possam acompanhar o risco intra-day do mercado. Recebem estes relatórios os Membros do Comitê de Riscos e a Gestão. Para o Risco de Liquidez são gerados relatórios semanais contendo os “gaps” (diferença entre ativos passíveis de Risco que monitoram o nível liquidação e resgates potenciais) nos prazos de Risco dos Fundos administrados pelo BNP1, frente aos limites pré estabelecidos5, assim como o aumento em relação ao nível 21, 42, 63 e 126 dias úteis, e nos prazos de risco do dia anterior. Adicionalmente1, mensalmente são criados relatórios específicos 2, 3, 4 e 5 anos, além de Risco e Posição “gaps” de Carteiras para os clientesliquidez utilizando-se cenários de stress. Para Enquadramentoo Risco de Crédito é disponibilizado diariamente relatório on-line contendo os limites por emissor disponíveis para aquisição de ativos por parte da gestão. Estas informações são a base para a liberação da boletagem, diariamente são gerados arquivos por fundos com a análise ou seja, nenhuma operação é fechada sem que haja limite aprovado e disponível. Constantemente é efetuada uma reavaliação econômico- financeira dos emissores, além de todas as regras e limites legais e em Atendimento aos regulamentos. O Administrador mantem comunicação direta com verificação de todos os Gestores dos Fundos, quando, em seus monitoramentos aos processos do Gestor, apure alguma inconsistênciacovenants. 9.3 Descreva como cada operação de crédito é analisada, aprovada e monitorada? Descreva a segregação entre as atividades. Os gestores O monitoramento do risco de crédito é realizado pela área de Crédito do Banco de Investimento, a qual é segregada da gestão e possui reporte independente. A área de crédito tem como responsabilidades:1) Analisar o desempenho econômico-financeiro do emissor bem como as características dos títulos mobiliários que serão adquiridos; para emissões como FIDCS, CRI, CRA, são obrigados também avaliadas as estruturas da operação, levando em conta os seus potenciais riscos adicionais.2) Apresentar ao Comitê a informar proposta de aquisição do ativo;3) Monitorar trimestralmente o administrador desempenho econômico-financeiro de todos os emissores ;4) Acompanhar os covenants existentes nas emissões adquiridas;5) Acompanhar mensalmente a carteira de crédito para avaliar a sua concentração. O departamento de crédito realiza uma análise da capacidade de repagamento do emissor e da estrutura do ativo. Em seguida, o departamento de Crédito apresenta ao comitê a análise concluída, sendo o parecer final definido em no mínimo 4 dias uteis o ativo de créditoconsenso. 9.4 Como são analisadas as garantias das operações e quais os critérios utilizados (análise de formalização, execução, etc)? Há reavaliação periódica da qualidade do crédito e de suas garantias? Qual sua periodicidade? 9.5 As questões e riscos ASG – ambientais, sociais e de governança corporativa – são considerados na análise de risco de crédito? (Exemplos: perda de licença ambiental, corrupção, envolvimento em casos de trabalho escravo ou infantil, etc.). N/As questões ASG são consideradas na aprovação de novas operações. A – pois estamos respondendo área de crédito verifica o histórico da companhia e de suas partes relacionadas, acerca de violações a leis socioambientais e anticorrupção, bem como “Administrador Fiduciário”avalia as questões envolvendo a Governança (histórico, idoneidade, profissionalismo, relacionamento interno e externo, assertividade, dentre outras), os aspectos sociais e os eventuais riscos operacionais e ambientais associados às atividades exercidas pela Companhia. Em paralelo, é solicitado ao departamento de Compliance uma avaliação independente e detalhada para verificar se há algum restritivo em operar com a Companhia. Caso haja restritivos não é dado sequência no crédito. Adicionalmente, são revisitados os documentos da operação, principalmente as obrigações da emissora e da garantidora, caso aplicável, e não Gestor as cláusulas de FUNDOvencimento antecipado, para verificação das proteções oferecidas ao investidor nos casos de descumprimentos legais e contratuais, a fim de mensurar os impactos para operação em relação aos aspectos ASG. 9.6 A gestora, independentemente do critério de apreçamento, possui algum procedimento ou estratégia no caso da iminência ou ocorrência de eventos de inadimplência? Descreva. N/A – pois estamos respondendo como “Administrador Fiduciário”Trimestralmente o Departamento de Crédito realiza o monitoramento da carteira através de análise econômico-financeira e posiciona o comitê o status de cada emissor,sendo que, e não Gestor uma vez observada, uma grande deterioração, o comitê avaliará a necessidade de FUNDOconstituição de provisão adicional aos efeitos de marcação a mercado. 9.7 A instituição possui área de tecnologia da informação própria? Caso afirmativo, detalhar as atividades atuais, organograma e a qualificação dos profissionais.

RISCO. 9.1 Descreva as principais mudanças na equipe de risco nos últimos 05 (cinco) anos. Em 2016Contratações: Xxxxxx Xxxxxxx (09/19 – Analista de Riscos), Xxxxx Xxxxxx (08/20 - Analista de Riscos), Xxxx Xxxx (01/2020), Ana Correa (12/2020), Xxxxxx Xxxxxxxx (03/2021). Xxxxxx foi Contrata pela Instituição e Xxxxx, assumiu a responsabilidade gestão de toda estrutura riscos da WM&S em abril de Riscos e Controles da Administradora2021. Ainda em 2016Desligamentos: Xxxxx Xxxxxxxxx (09/16 – Analista de Riscos), foi contratada a Xxxxxxxx XxxxxxxThiago Bonato (03/19 – Analista de Riscos), responsável pela atividade Xxxxxxx Xxxxxx (05/19 – Especialista de Compliance de Fundos. Xxxxxx Xxxx também compôs a equipe em 2016Riscos), responsável para tocar a área de Risco de Mercado e Pricing. Em 2020Xxxxxxx Xxxxx (07/2020), Xxxxx Xxxxx (01/2020), Xxxxxxx Xxxx foi contratado pela Instituição Xxxxxxxxx (12/2020), Xxxxxx Xxxxx (02/21) e assumiu a responsabilidade da área de Riscos e PrecificaçãoAna Correa (07/2021). 9.2 Quais são os relatórios de riscos, com que frequência são gerados e o que contêm estes relatórios? Diariamente são gerados relatórios Relatório Detalhado de Risco que monitoram o nível Função: Controle dos Limites de Risco VaR, Estresse, Volatilidade e DrawDown dos fundos Periodicidade: Diário Relatório de Liquidez Função: Controle do risco de liquidez dos fundos Periodicidade: Diário Relatório Diário de Desenquadramento Função: Verifica se as operações estão de acordo com as restrições legais e estatutárias de cada fundo Periodicidade: Diário Relatório de Prazo Médio Função: Acompanhamento do Prazo Médio da carteira dos fundos Periodicidade: Diário Painel de Rentabilidade e Volatilidade dos Fundos administrados pelo BNP, frente aos limites pré estabelecidos, assim como o aumento em relação ao nível Função: Acompanhamento do desempenho dos fundos Periodicidade: Diário Relatório de risco Performance Attribution Função: Explicação da performance do dia anterior. Adicionalmente, mensalmente são criados relatórios específicos de Risco e Posição de Carteiras para os clientes. Para Enquadramento, diariamente são gerados arquivos por fundos com a análise de todas as regras e limites legais e em Atendimento aos regulamentos. O Administrador mantem comunicação direta com os Gestores dos Fundos, quando, em seus monitoramentos aos processos do Gestor, apure alguma inconsistência.fundo Periodicidade: Semanal / Mensal 9.3 Descreva como cada operação de crédito é analisada, aprovada e monitorada? Descreva a segregação entre as atividades. Os gestores são obrigados a informar o administrador em no mínimo 4 dias uteis o ativo de crédito. 9.4 Como são analisadas as garantias das operações e quais os critérios utilizados (análise de formalização, execução, etc)? Há reavaliação periódica da qualidade do crédito e de suas garantias? Qual sua periodicidade?? As áreas Gestão de Ativos CP e Análise de Investimentos deverão zelar para que os documentos relativos às garantias estejam atualizados e válidos no momento da aquisição dos Ativos CP. Nas avaliações das garantias, são levadas em consideração: a. Variabilidade do valor de liquidação observando possíveis valores de venda forçada, quando aplicável; b. Percentual de reforço de garantia (overcollateral), quando aplicável em função de um valor conservador de liquidação forçada; c. Observar, sempre que aplicável, a inadmissibilidade de recebimento em garantia de bens cuja execução possa se tornar inviável, como bens essenciais à continuidade da operação de devedor, bens de família, grandes áreas rurais em locais remotos e imóveis com função social relevante; e d. Verificar a possiblidade de favorecer, quando possível, ativos que tenham um segundo uso explícito (por exemplo, terreno industrial que pode ser convertido em residencial), levando em consideração o potencial econômico do ativo não só para o usuário atual, mas também em relação a outros potenciais usuários. Quando houver o compartilhamento de garantias, as áreas Gestão de Ativos CP e Análise de Investimentos deverão se assegurar de que este é adequado à operação, bem como verificar em que condições a garantia poderá ser executada. A periodicidade da revisão será proporcional à qualidade de crédito do Ativo CP - quanto pior a qualidade, mais curto deve ser o intervalo entre as reavaliações - e/ou à relevância do crédito para a carteira. No mínimo semestralmente as áreas Gestão de Ativos CP e Análise de Investimentos realizarão reuniões para a revisão das exposições em emissores que, ocasionalmente, estejam ou não inadimplentes e, tenha havido constituição de PDD, nos termos da regulamentação vigente. 9.5 As questões e riscos ASG – ambientais, sociais e de governança corporativa – são considerados na análise de risco de crédito? (Exemplos: perda de licença ambiental, corrupção, envolvimento em casos de trabalho escravo ou infantil, etc.). N/A – pois estamos respondendo como “Administrador Fiduciário”, e não Gestor de FUNDO. 9.6 A gestora, independentemente do critério de apreçamento, possui algum procedimento ou estratégia no caso da iminência ou ocorrência de eventos de inadimplência? Descreva. N/A – pois estamos respondendo como “Administrador Fiduciário”, e não Gestor de FUNDO. 9.7 A instituição possui área de tecnologia da informação própria? Caso afirmativo, detalhar as atividades atuais, organograma e a qualificação dos profissionais.

RISCO. 9.1 Descreva as principais mudanças na equipe de risco nos últimos 05 (cinco) anos. • Em 2016janeiro de 2023, Xxxxxx Xxxxxx os srs. Xxxxxxxx Xxxx e Xxxxxxx Xxxx deixaram a gerência de Risco da Bradesco Asset e o cargo foi Contrata pela Instituição e assumiu a responsabilidade de toda estrutura de Riscos e Controles da Administradoraassumido pelo sr. Ainda em 2016, foi contratada a Xxxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxx, responsável pela atividade em março de Compliance de Fundos. Xxxxxx Xxxx também compôs a equipe em 2016, responsável para tocar a área 2023; • Aprimoramentos relevantes no Controle de Risco de Mercado Liquidez, Concentração e Pricing. Em 2020, Xxxxxxx Xxxx foi contratado pela Instituição e assumiu a responsabilidade da área de Riscos e PrecificaçãoTurnover. 9.2 Quais são os relatórios de riscos, com que frequência são gerados e o que contêm estes relatórios? Diariamente • Risco de Mercado: dada a grande diversidade de fundos e de estratégias são gerados elaborados relatórios de Risco que monitoram o nível risco específicos para cada tipo fundo. Tais relatórios contemplam os parâmetros de Risco dos Fundos administrados pelo BNPgovernança como os limites de risco, frente aos limites pré estabelecidos, assim como o aumento em relação ao nível indicadores de risco VaR, BVar, diversos cenários de Stress e análises de sensibilidade. Os relatórios são enviados para toda a Bradesco Asset, inclusive Diretoria, diariamente. Os resultados são analisados pela área de risco, a qual pode gerar ações caso ocorra alguma extrapolação dos limites de risco. • Risco de Liquidez: a avaliação de risco de liquidez incorpora uma profunda avaliação do dia anteriorpassivo, possibilitando estimativas mais robustas e precisas sobre o stress do passivo. Adicionalmente, mensalmente As avalições de liquidez são criados relatórios específicos de Risco e Posição de Carteiras para os clientes. Para Enquadramento, diariamente são gerados arquivos por fundos com a análise de todas as regras e limites legais e em Atendimento aos regulamentos. O Administrador mantem comunicação direta com os Gestores dos Fundos, quando, em seus monitoramentos aos processos do Gestor, apure alguma inconsistênciafeitas diariamente. 9.3 Descreva como cada operação de crédito é analisada, aprovada e monitorada? Descreva a segregação entre as atividades. Os gestores são obrigados a informar o administrador em no mínimo 4 dias uteis o ativo de crédito. 9.4 Como são analisadas as garantias das operações e quais os critérios utilizados (análise de formalização, execução, etc)? Há reavaliação periódica da qualidade do crédito e de suas garantias? Qual sua periodicidade?? Sim, há reavaliação periódica diariamente através do sistema de enquadramento. São analisadas 9.5 As questões e riscos ASG – ambientais, sociais e de governança corporativa – são considerados na análise de risco de crédito? (Exemplos: perda de licença ambiental, corrupção, envolvimento em casos de trabalho escravo ou infantil, etc.). N/Este documento foi assinado digitalmente por Xxxxx Xxxxxx Xxxx Xx Xxxxx Xxxxxx e Xxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxx. Para verificar as assinaturas vá ao site xxxxx://xxxxxxxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xxx.xx:000 e utilize o código 8C47-53D5-E7A8-DD31. Xxx, a Bradesco Asset incorpora os critérios ambientais, sociais e de governança no processo de tomada de decisão na análise de risco e crédito. Destacamos que as questões ESG são consideradas de forma transversal ao processo de análise e gestão de ativos, sob a perspectiva de avaliação de riscos relevantes ao desempenho de curto, médio e longo prazo e identificação de oportunidades de negócio e vantagens competitivas, considerando, entre outros, os seguintes aspectos: • Cumprimento legal; • Situações de corrupção e conflito de interesse; • Transparência e prestação de contas; • Respeito aos direitos humanos e trabalhistas, • Impacto sobre o meio ambiente e mudanças climáticas. A – pois estamos respondendo Bradesco Asset possui uma metodologia ESG própria. O rating ESG utilizado pela Bradesco Asset divide-se em dimensões ambientais, sociais e de governança. Para os aspectos ambientais verificamos temas como “Administrador Fiduciário”mudanças climáticas, e não Gestor impacto sobre o meio ambiente, entre outros aspectos. Utilizamos também outros critérios de FUNDOdimensões ambientais que estão descritos nos documentos de uso interno da Bradesco Asset sobre o tema. 9.6 A gestora, independentemente do critério de apreçamento, possui algum procedimento ou estratégia no caso da iminência ou ocorrência de eventos de inadimplência? Descreva. N/A – pois estamos respondendo como “Administrador Fiduciário”Xxx, a gestora realiza um acompanhamento de ativos inadimplentes. O acompanhamento é feito conjuntamente pelas equipes de gestão e pesquisa de crédito, com o apoio do departamento jurídico. Os casos são apresentados periodicamente nos comitês internos da Bradesco Asset para a atualização e discussão. O acompanhamento é feito com base nos demonstrativos contábeis divulgados pelo emissor, garantidor e controlador, projeção de fluxo de caixa atualizada à nova situação da companhia, cálculo do valor de liquidação de ativos, e não Gestor avaliação da expectativa de FUNDOvenda e transferência do emissor a um novo controlador, dentre outros métodos que se façam necessários considerando a especificidade do ativo. Por meio dessa avaliação, as equipes encontram a melhor estimativa da expectativa de recuperação do ativo, e a equipe de gestão pode dar início à tentativa de negociação do ativo comparando o valor de marcação nas carteiras à expectativa de recuperação. 9.7 A instituição possui área de tecnologia da informação própria? Caso afirmativo, detalhar as atividades atuais, organograma e a qualificação dos profissionais.. Sim, a Bradesco Asset possui uma área de Tecnologia própria que auxilia a gestão de continuidade

RISCO. 9.1 Descreva as principais mudanças na equipe de risco nos últimos 05 (cinco) anos. Saída de Xxxxxx Xxxxx Xxxx (COO), no ano de 2015, e ingresso de Xxxxxxx Xxxxx (Gestor de Risco & Compliance) e Xxxx Xxxxx (COO). Em 2016, Xxxxxx Xxxxxx 2018 foi Contrata pela Instituição formalizada a saída de Xxxxxxx Xxxxx e assumiu a responsabilidade de toda estrutura de Riscos e Controles da Administradora. Ainda em 2016, foi contratada a Xxxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxx, responsável pela atividade de Compliance de Fundos. Xxxxxx Xxxx também compôs a equipe em 2016, responsável para tocar assume a área de Risco Compliance e a área de Mercado e PricingRisco. Em 2020, Xxxxxxx Xxxx foi contratado pela Instituição e assumiu a responsabilidade da área de Riscos foi assumida por Xxxxxx Xxxxxxx Xxxxxx (CFO), atualmente a equipe é composta por um diretor, um coordenador, um analista e Precificaçãoum estagiário. 9.2 Quais são os relatórios de riscos, com que frequência são gerados e o que contêm estes relatórios? Diariamente são gerados relatórios A equipe de Risco que monitoram publica diariamente relatórios com o nível cálculo de Risco dos Fundos administrados pelo BNP, frente risco de mercado e também com o alinhamento das posições em relação à legislação vigente e aos limites pré internos estabelecidos. Semanalmente a área divulga um sumário executivo com as alocações de todos os fundos geridos e administrados pela empresa, assim bem como o aumento em relação ao nível de risco do dia anterior. Adicionalmente, mensalmente são criados relatórios específicos de Risco e Posição de Carteiras para os clientes. Para Enquadramento, diariamente são gerados arquivos por fundos com a análise acompanhamento de todas as regras divulgações legais necessárias e limites legais e em Atendimento aos regulamentoseventuais pendências cadastrais. O Administrador mantem comunicação direta com os Gestores dos Fundos, quando, em seus monitoramentos aos processos do Gestor, apure alguma inconsistênciaenquadramento regulamentar e da gestão foram parametrizados no sistema e são realizados diariamente. 9.3 Descreva como cada operação de crédito é analisada, aprovada e monitorada? Descreva a segregação entre as atividades. Os gestores são obrigados a informar o administrador em A gestão de risco de crédito das carteiras dos fundos da Rio Bravo é realizada no mínimo 4 dias uteis o ativo de créditomais alto nível 9.4 Como são analisadas as garantias das operações e quais os critérios utilizados (análise de formalização, execução, etc)? Há reavaliação periódica da qualidade do crédito e de suas garantias? Qual sua periodicidade? 9.5 As questões e riscos ASG – ambientais, sociais e de governança corporativa – são considerados na análise de risco de crédito? (Exemplos: perda de licença ambiental, corrupção, envolvimento em casos de trabalho escravo ou infantil, etc.). N/A – pois estamos respondendo como “Administrador Fiduciário”Xxx, e não Gestor no processo de FUNDOtomada da decisão de aquisição de determinado ativo pelo Comitê de Crédito é considerado se os emissores estão envolvidos em alguma questão socioambiental. Os apontamentos socioambientais identificados nesse processo podem representar um impeditivo para aquisição do ativo. 9.6 A gestora, independentemente do critério de apreçamento, possui algum procedimento ou estratégia no caso da iminência ou ocorrência de eventos de inadimplência? Descreva. N/A – pois estamos respondendo Xxx Xxxxx realiza periodicamente análise dos índices financeiros e garantias dos ativos integrantes das carteiras dos Fundos, assim como “Administrador Fiduciário”acompanha notícias de mercado, análise de reportes escrituradores, agentes fiduciários e não Gestor securitizadoras para se antecipar na identificação de FUNDOriscos de inadimplência dos emissores. A gestão tem uma postura ativista e proativa. Sempre que possível, busca endereçar eventuais questões relacionadas à deterioração de risco de crédito preventivamente, por meios como, por exemplo, a renegociação ou reestruturação de créditos. Cumpre frisar que, na linha de fundos High Grade, a Rio Bravo nunca teve eventos de default efetivos em carteira de seus fundos. 9.7 A instituição possui área de tecnologia da informação própria? Caso afirmativo, detalhar as atividades atuais, organograma e a qualificação dos profissionais. O Grupo Rio Bravo possui uma área de tecnologia da informação, a estrutura é composta por um Diretor de TI (desde 2019) e um coordenador (desde 2007) que é responsável por coordenar as diferentes ferramentas tecnológicas utilizadas pela empresa juntamente com terceirizados e funcionários da própria Rio Bravo, conforme detalhado a seguir: • Data Center (servidores) “Local” Responsável: TechWave Tecnologia (Terceirizado) e Xxxxxxxx Xxxxx xx Xxxxxxxx (Profissional da Rio Bravo) • Suporte (usuários / infra estrutura) Responsável: Xxxxxxxx Xxxxx xx Xxxxxxxx (Profissional da Rio Bravo) • Site Rio Bravo (xxx.xxxxxxxx.xxx.xx) • E-mails Rio Bravo (@xxxxxxxx.xxx.xx) Hospedagem: Office365 Externo Responsável: Microsoft (Terceirizado) • Sistema Intranet Responsável: Simbiox (Terceirizado) • Sistema CRM Dynamics Responsável: Smart Consulting (Terceirizado) • Sistema CGI (GED) Responsável: TI Rio Bravo • Sistema Jurídico Responsável: Tedesco (Terceirizado) • Sistema Financeiro (Fundos Imobiliários) Responsável: Matera (Terceirizado) • Sistema Risk Drive (Basiléia II - Sisbacen) Responsável: Xxxxxx (Terceirizado) • Serviço de Impressoras SP Responsável: Kitani (Terceirizado) • Firewall SP Responsável: 2MI Tecnologia (Terceirizado) • Central Telefônica SP Responsável: EXbiz (Terceirizado) • Link Telefonia SP Responsável 1: CTBC Telecom (Tronco 11 3509-6600) Responsável 2: Telefônica / A Telecom (Tronco 11 2107-6600) • Links de Internet SP Link 1 - Responsável: Mundivox (LP) 35Mbps Link 3 - Responsável: Vivo Fibra (ADSL) 200 Mbps 9.8 Descreva os procedimentos de verificação de ordens executadas e de checagem das posições das carteiras. 9.9 Existe sistema de gravação de ligações telefônicas? Em caso positivo, qual a política de escuta das gravações? Xxx, gravamos todos os telefones de todos os colaboradores e também no canal institucional de Ouvidoria, por meio do serviço de 0800. As gravações telefônicas são periodicamente testadas, de acordo com a política da empresa, sempre com a presença do responsável pela área de Compliance. Periodicamente, é emitido relatório de Ouvidoria, nos termos da regulamentação aplicável. 9.10 Descreva os procedimentos de back-up e redundância de informações, desktops e servidores (para back-up, cite especificamente a periodicidade, local e prazo de armazenamento). Diariamente, sempre às 23:59 horas, todos os arquivos localizados na rede de arquivos do Grupo Rio Bravo são copiados, de maneiras automática, para uma storage (conjunto de discos) na IBM Cloud. O Backup referentes ao último dia útil do mês são guardadas por período indeterminado na storage S3 da IBM localizado em outra localidade em formato de cópia. Para o correto funcionamento deste procedimento, diariamente roda uma cópia do Backup e suas configurações em outro servidor físico, também em Storage. Além dos arquivos, todos os servidores virtuais de sistemas e banco de dados ocorrem com o mesmo conceito de backup diariamente, onde estes se iniciam a partir das 21 horas, e vai ao longo da madrugada, separado cada um por seu JOB, são realizado o backup inteiro do servidor virtual, ou seja, temos o servidor sempre pronto para reutilização (restore) sem a necessidade de configuração e reinstalação de aplicações/softwares. Para o sistema de backup, utilizamos a solução da empresa Veeam, o Veeam Backup & Replication Todo o procedimento operacional acima descrito é de responsabilidade da área de TI da Rio Bravo. E como forma de recuperação rápida, o Windows dispõe da função "Shadow Copies" ativado no servidor de arquivos, que são as “Versões anteriores” para arquivos modificados, mantendo sempre os 3 últimos dias com versão de hora em hora. 9.11 Descreva a política de controle de acesso ao Data Center (físico e lógico) O acesso ao Data Center é restrito com controle de acesso por cartão e/ou biometria e vigilância por meio de câmeras. 9.12 Descreva o parque tecnológico atual da instituição. Citar no-breaks, capacidade dos servidores, links de internet e telefonia etc. O parque tecnológico atual da instituição está montado da seguinte forma: - 13 nobreaks centralizados para servidores e 80 nobreaks individuais dedicados de pequeno porte para Desktops; - 1 Gerador próprio de 115kVA com tanque de 180litros de Diesel em SP, tempo de autonomia estimado usando 100% da carga = 10h. - Capacidade dos servidores: 20 servidores sendo utilizados por 120 usuários podendo comportar 500 usuários; - Links de internet: 2 links dedicados (2 fibra-ótica) e 1 link ADSL para acesso Web; -Telefonia: 80% telefones IP, 20% Analógicos/Digitais; - Rede estruturada de cabeamento e Wireless. 9.13 A gestora possui filtro de e-mail, firewall e sistemas de antivírus? Possuímos Firewall em cluster “ativo/passivo” (dois equipamentos – máster e backup) da fabricante WatchGuard e gerenciado pela empresa 2MI Tecnologia contratada exclusivamente para o serviço de segurança da informação gerenciado também pela área de TI da Rio Bravo. Serviços disponível do Firewall: Proxy (controle de acesso web), IPS (alerta de invasão), balanceamento de links, bloqueio/roteamento de portas e VPN IPSEC e SSL. Todas as máquinas possuem antivírus da BitDefender atualizado diariamente, com monitoração ativa para entrada e saída de arquivos e checagem de envio e recebimentos de e-mails, além disso o sistema possui Firewall, Network Attack Blocker, Web Antivírus, Instant Menssager Antivírus, e semanalmente é feito varredura completa de todos os equipamentos. Todo os computadores têm criptografia de discos, usamos a solução BitLocker da Microsoft. A Rio Bravo utiliza como solução de e-mail o serviço Microsoft 365 (antigo Office365) da Microsoft, desde 06/2014, e todos as contas de e-mail tem as soluções de segurança ativada como retenção e Litigio, todas as caixas dispõe de 100GB na caixa principal e 100GB na caixa de Archive, não possuimos sistema de Backup, o serviço de Litigio já entrega uma solução de retenção e segurança a todo momento, mesmo o usuário deletando qualquer item do Outlook (E-mail, Contato, Calendário, Tarefas e etc). Todo dado é retido, e o Compliance e o Coordenador de TI tem acesso a consulta destes dados a qualquer momento, via ferramenta de pesquisa, e toda pesquisa realizada é guardada e notificada, sem opção de exclusão, então qualquer consulta devida ou indevida, fica registrada. A mesma configuração de retenção e Litigio vale para o Microsoft Teams, nosso sistema de chat corporativo da Microsoft, que faz parte do pacote Microsoft 365. Para as contas de usuários no Microsoft 365 está ativado o Segundo Fator de autenticação, quando o usuário está fora da rede (IPs Fixos de saida Rio Bravo) é exigido o SMS, ligação ou código de aplicativo como forma de token para liberar a entrada após o uso de senha. 9.14 São realizados testes periódicos para verificação de segurança e integridade de sistemas? Com que frequência? Sim, mensalmente.

RISCO. 9.1 Descreva as principais mudanças na equipe de risco nos últimos 05 (cinco) anos. Em 2016, Xxxxxx Xxxxxx foi Contrata pela Instituição e assumiu a responsabilidade Contratação de toda estrutura de Riscos e Controles da Administradora. Ainda em 2016, foi contratada a Xxxxxxxx Xxxxxxx, responsável pela atividade de Compliance de Fundos. Xxxxxx Xxxx também compôs a equipe em 2016, responsável para tocar a área um novo Analista Sênior de Risco de Mercado e Pricing. Em 2020, Xxxxxxx Xxxx foi contratado pela Instituição e assumiu a responsabilidade da área de Riscos e Precificaçãoem 2021 9.2 Quais são os relatórios de riscos, com que frequência são gerados e o que contêm estes relatórios? Diariamente são gerados Os relatórios de Risco que monitoram o nível de Risco dos Fundos administrados pelo BNPMercado, frente aos limites pré estabelecidos, assim como o aumento em relação ao nível de risco do dia anterior. Adicionalmente, mensalmente são criados relatórios específicos de Risco e Posição de Carteiras para os clientes. Para Enquadramento, diariamente são gerados arquivos por fundos com cujos dados permitem a análise de todas as regras exposição e limites legais sensibilidade dos fundos aos fatores de risco, e de Liquidez, cujo objetivo é assegurar e antecipar a capacidade financeira do fundo de honrar seus compromissos junto aos cotistas, são gerados em Atendimento aos regulamentosbase diária. O Administrador mantem comunicação direta com relatório de risco operacional é gerado anualmente, contendo todos os Gestores dos Fundos, quando, em seus monitoramentos aos processos do Gestor, apure alguma inconsistência.registros e evidências de controles internos e Compliance requeridos 9.3 Descreva como cada operação de crédito é analisada, aprovada e monitorada? Descreva a segregação entre as atividades. Os gestores são obrigados a informar o administrador em no mínimo 4 dias uteis o ativo de crédito. 9.4 Como são analisadas as garantias das operações e quais os critérios utilizados (análise de formalização, execução, etc)? Há reavaliação periódica da qualidade do crédito e de suas garantias? Qual sua periodicidade?? Xxx, as garantias são analisadas no momento da aquisição do ativo e seguem em monitoramento periódico. Em todos os casos, a formalização das garantias é analisada pela Equipe de Crédito e quanto necessário solicitamos também a verificação do Jurídico. As reavaliações são definidas de acordo com cada ativo, porém minimamente será realizada na divulgação das demonstrações financeiras do emissor. 9.5 As questões e riscos ASG – ambientais, sociais e de governança corporativa – são considerados na análise de risco de crédito? (Exemplos: perda de licença ambiental, corrupção, envolvimento em casos de trabalho escravo ou infantil, etc.). N/A – pois estamos respondendo como “Administrador Fiduciário”Sim, em linha com a Política de ASG da MAG Investimentos, previamente à aquisição de um ativo de um novo emissor de crédito, é realizada uma análise pela equipe, onde são consideradas as questões de lavagem de dinheiro, corrupção, envolvimento com trabalho escravo e crimes ambientais. As pesquisas são feitas no sistema Riskomey, da AML Consulting, no google, e não Gestor em sites específicos como IBAMA, lista suja de FUNDOtrabalho escravo, etc. 9.6 A gestora, independentemente do critério de apreçamento, possui algum procedimento ou estratégia no caso da iminência ou ocorrência de eventos de inadimplência? Descreva. NNa iminência de inadimplência de determinado ativo de crédito, os membros do Comitê de Crédito se reúnem e avaliam as questões fundamentalistas do emissor, monitorando sua saúde financeira e condições de liquidez/A – pois estamos respondendo como “Administrador Fiduciário”solvência. O cenário será discutido e a ação a ser tomada deverá ser aprovada por maioria simples dos participantes. É possível ainda que o Comitê de Crédito opte pela retirada do ativo da carteira/fundo, situação em que serão empregados os melhores esforços para realizar as operações de forma a minimizar os impactos negativos dos títulos e consequentemente dos veículos investidos. Da mesma forma, existe a possibilidade de que a empresa emissora de um título integrante da carteira/fundo tenha falência decretada ou anuncie que não Gestor terá condições de FUNDOarcar com suas dívidas (default). Nesse caso, a recuperação de parte dos recursos depende de trâmites legais, que serão acompanhados pela Equipe de Crédito com apoio do Jurídico. 9.7 A instituição possui área de tecnologia da informação própria? Caso afirmativo, detalhar as atividades atuais, organograma e a qualificação dos profissionais. A empresa utiliza a área de tecnologia do Grupo MAG. 9.8 Descreva os procedimentos de verificação de ordens executadas e de checagem das posições das carteiras. As notas das operações executadas são enviadas para o administrador fiduciário e boletadas em sistema

RISCO. 9.1 Descreva as principais mudanças na equipe de risco nos últimos 05 (cinco) anos. Em 2016, Xxxxxx Xxxxxx foi Contrata pela Instituição e assumiu a responsabilidade Contratação de toda estrutura de Riscos e Controles da Administradora. Ainda em 2016, foi contratada a Xxxxxxxx Xxxxxxx, responsável pela atividade de Compliance de Fundos. Xxxxxx Xxxx também compôs a equipe em 2016, responsável para tocar a área um novo Analista Sênior de Risco em Abril/2018 Saída do Analista Sênior de Mercado Risco e Pricing. Em 2020, Xxxxxxx Xxxx foi contratado pela Instituição Compliance em Março/2018 Contratação do Diretor de Risco e assumiu a responsabilidade da área de Riscos e PrecificaçãoCompliance em julho/2017 9.2 Quais são os relatórios de riscos, com que frequência são gerados e o que contêm estes relatórios? Diariamente são gerados Os relatórios de Risco que monitoram o nível de Risco dos Fundos administrados pelo BNPMercado, frente aos limites pré estabelecidos, assim como o aumento em relação ao nível de risco do dia anterior. Adicionalmente, mensalmente são criados relatórios específicos de Risco e Posição de Carteiras para os clientes. Para Enquadramento, diariamente são gerados arquivos por fundos com cujos dados permitem a análise de todas as regras exposição e limites legais sensibilidade dos fundos aos fatores de risco, e de Liquidez, cujo objetivo é assegurar e antecipar a capacidade financeira do fundo de honrar seus compromissos junto aos cotistas, são gerados em Atendimento aos regulamentosbase diária. O Administrador mantem comunicação direta com relatório de risco operacional é gerado anualmente, contendo todos os Gestores dos Fundos, quando, em seus monitoramentos aos processos do Gestor, apure alguma inconsistência.registros e evidências de controles internos e Compliance requeridos 9.3 Descreva como cada operação de crédito é analisada, aprovada e monitorada? Descreva a segregação entre as atividades. Os gestores são obrigados a informar o administrador em no mínimo 4 dias uteis o ativo de crédito. 9.4 Como são analisadas as garantias das operações e quais os critérios utilizados (análise de formalização, execução, etc)? Há reavaliação periódica da qualidade do crédito e de suas garantias? Qual sua periodicidade?? Xxx, as garantias são analisadas no momento da aquisição do ativo e seguem em monitoramento periódico. Em todos os casos, a formalização das garantias é analisada pela Equipe de Crédito e quanto necessário solicitamos também a verificação do Jurídico. As reavaliações são definidas de acordo com cada ativo, porém minimamente será realizada na divulgação das demonstrações financeiras do emissor. 9.5 As questões e riscos ASG – ambientais, sociais e de governança corporativa – são considerados na análise de risco de crédito? (Exemplos: perda de licença ambiental, corrupção, envolvimento em casos de trabalho escravo ou infantil, etc.). N/A – pois estamos respondendo como “Administrador Fiduciário”Sim, é feita uma análise prévia pela equipe de compliance sobre o emissor do crédito, onde são consideradas as questões de lavagem de dinheiro, corrupção, envolvimento com trabalho escravo, crimes ambientais. As pesquisas são feitas no sistema Riskomey, da AML Consulting, no google, e não Gestor também em sites específicos como IBAMA, lista suja de FUNDOtrabalho escravo, etc. 9.6 A gestora, independentemente do critério de apreçamento, possui algum procedimento ou estratégia no caso da iminência ou ocorrência de eventos de inadimplência? Descreva. NNa iminência de inadimplência de determinado ativo de crédito, os membros do Comitê de Crédito se reúnem e avaliam as questões fundamentalistas do emissor, monitorando sua saúde financeira e condições de liquidez/A – pois estamos respondendo como “Administrador Fiduciário”solvência. O cenário será discutido e a ação a ser tomada deverá ser aprovada por maioria simples dos participantes. É possível ainda que o Comitê de Crédito opte pela retirada do ativo da carteira/fundo, situação em que serão empregados os melhores esforços para realizar as operações de forma a minimizar os impactos negativos dos títulos e consequentemente dos veículos investidos. Da mesma forma, existe a possibilidade de que a empresa emissora de um título integrante da carteira/fundo tenha falência decretada ou anuncie que não Gestor terá condições de FUNDOarcar com suas dívidas (default). Nesse caso, a recuperação de parte dos recursos depende de trâmites legais, que serão acompanhados pela Equipe de Crédito com apoio do Jurídico. 9.7 A instituição possui área de tecnologia da informação própria? Caso afirmativo, detalhar as atividades atuais, organograma e a qualificação dos profissionais. A empresa utiliza a área de tecnologia do Grupo Mongeral Aegon. 9.8 Descreva os procedimentos de verificação de ordens executadas e de checagem das posições das carteiras. As notas das operações executadas são enviadas para o administrador fiduciário e boletadas em sistema

RISCO. 9.1 Descreva as principais mudanças na equipe de risco nos últimos 05 (cinco) anos. Em 2016, Xxxxxx Xxxxxx foi Contrata pela Instituição e assumiu a responsabilidade Não houve mudanças na equipe de toda estrutura de Riscos e Controles da Administradora. Ainda em 2016, foi contratada a Xxxxxxxx Xxxxxxx, responsável pela atividade de Compliance de Fundos. Xxxxxx Xxxx também compôs a equipe em 2016, responsável para tocar a área de Risco de Mercado e Pricing. Em 2020, Xxxxxxx Xxxx foi contratado pela Instituição e assumiu a responsabilidade da área de Riscos e Precificaçãoriscos. 9.2 Quais são os relatórios de riscos, com que frequência são gerados e o que contêm estes relatórios? Diariamente são gerados A Diretoria de Risco divulga os relatórios de Risco que monitoram o nível monitoramento de Risco dos Fundos administrados pelo BNPriscos para as demais áreas da ALTERA CAPITAL envolvidas no processo a cada 30 (trinta) dias, frente aos limites pré estabelecidosnas reuniões do Comitê de Compliance e Risco. Porém, assim como o aumento em relação ao nível os monitoramentos de risco estão à disposição em sistema eletrônico, diariamente. Um resumo consolidado do dia anterior. Adicionalmente, mensalmente são criados relatórios específicos risco é disponibilizado aos componentes da Área de Risco e Posição de Carteiras para os clientes. Para Enquadramento, diariamente são gerados arquivos por fundos com a análise de todas as regras e limites legais e em Atendimento aos regulamentos. O Administrador mantem comunicação direta com os Gestores dos Fundos, quando, em seus monitoramentos aos processos do Gestor, apure alguma inconsistênciada Diretoria da ALTERA CAPITAL semanalmente. 9.3 Descreva como cada operação de crédito é analisada, aprovada e monitorada? Descreva a segregação entre as atividades. Os gestores são obrigados A aprovação de limites de crédito é atribuição do Comitê de Compliance e Risco, cabendo a informar o administrador em sua análise, seleção final e gestão ao Diretor de Gestão. O Comitê de Investimento é responsável pela definição da lista de ativos (emissores e contrapartes) – bem como seus limites – e nos quais tem a intenção de investir. A proposta pertinente precisa ser aprovada pelo Comitê de Investimento. Tais propostas são, posteriormente, submetidas ao Comitê de Compliance e Risco para a ratificação dos limites aplicáveis. A proposição de limites para contrapartes, emissores e na aprovação de ativos específicos, deve ser precedida de (no mínimo 4 dias uteis o ativo de créditoque couber): 9.4 Como são analisadas as garantias das operações e quais os critérios utilizados (análise de formalização, execução, etc)? Há reavaliação periódica da qualidade do crédito e de suas garantias? Qual sua periodicidade? 9.5 As questões e riscos ASG – ambientais, sociais e de governança corporativa – são considerados na análise de risco de crédito? (Exemplos: perda de licença ambiental, corrupção, envolvimento em casos de trabalho escravo ou infantil, etc.). N/A – pois estamos respondendo como “Administrador Fiduciário”, e não Gestor de FUNDO. 9.6 A gestora, independentemente do critério de apreçamento, possui algum procedimento ou estratégia no caso da iminência ou ocorrência de eventos de inadimplência? Descreva. N/A – pois estamos respondendo como “Administrador Fiduciário”Os procedimentos relativos a crédito estão descritos no item 9.3, cabendo a análise à Área de Gestão e não Gestor esferas de FUNDORisco e Compliance, se for o caso. 9.7 A instituição possui área de tecnologia da informação própria? Caso afirmativo, detalhar as atividades atuais, organograma e a qualificação dos profissionais.

RISCO. 9.1 Descreva as principais mudanças na equipe de risco nos últimos 05 (cinco) anos. Em 2016, 2016 0000 0000 0000 0000 Contratações 0 1 0 2 1 Xxxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxx Xxxx Xxxxxx Xxxxxxx Xxxx Xxxxxxx Desligamentos 0 0 1 0 2 Xxxxxx Xxxxxx foi Contrata pela Instituição e assumiu a responsabilidade de toda estrutura de Riscos e Controles da Administradora. Ainda em 2016, foi contratada a Xxxxxxxx Xxxxxxx, responsável pela atividade de Compliance de Fundos. Xxxxxxx Xxxxxx Xxxx também compôs a equipe em 2016, responsável para tocar a área de Risco de Mercado e Pricing. Em 2020, Xxxxxx Xxxxxxx Xxxx foi contratado pela Instituição e assumiu a responsabilidade da área de Riscos e PrecificaçãoXxxx 9.2 Quais são os relatórios de riscos, com que frequência são gerados e o que contêm estes relatórios? Diariamente são São gerados relatórios de Risco que monitoram risco em base diária, separados por classes de fundos. O conteúdo principal destes relatórios diz respeito a: informações gerais sobre o nível fundo (nome, benchmark, tipo de Risco dos Fundos administrados pelo BNP, frente aos limites pré estabelecidos, assim como o aumento em relação ao nível mandato); indicadores de risco de mercado, tais como V@R, Tracking Error, Benchmark-V@R e Stress Testing, e Liquidez; exposição por classe de ativos; rentabilidade absoluta e relativa. Estes relatórios diários são enviados para a equipe local de investimentos, CEO local, Compliance Officer local, bem como para área de risco central do dia anteriorgrupo BNP Paribas, localizada em Paris (matriz). Adicionalmente, mensalmente são criados relatórios específicos A análise é responsabilidade da área de Risco e Posição de Carteiras para os clientes. Para Enquadramento, diariamente são gerados arquivos por fundos com a análise de todas as regras e limites legais e em Atendimento aos regulamentos. O Administrador mantem comunicação direta com os Gestores dos Fundos, quando, em seus monitoramentos aos processos do Gestor, apure alguma inconsistênciarisco local. 9.3 Descreva como cada operação de crédito é analisada, aprovada e monitorada? Descreva a segregação entre as atividades. Os gestores são obrigados a informar O Processo de seleção de ativos de crédito privado é interno, e também conta com um fórum de discussão e aprovação próprio: o administrador Comitê de Crédito da BNPP AM Brasil. A Equipe de Análise de Crédito conta com dois analistas dedicados, que estão em no mínimo 4 dias uteis o ativo contato direto com os emissores e originadores de ativos de crédito 9.4 Como são analisadas as garantias das operações e quais os critérios utilizados (análise de formalização, execução, etc)? Há reavaliação periódica da qualidade . Após avaliação do crédito e havendo interesse na compra dos títulos em função da remuneração, risco e prazo da emissão, convocam o Comitê de suas garantias? Qual sua periodicidade? 9.5 As questões Crédito para discussão e riscos ASG – ambientaisdecisão sobre aprovação. A área de Análise de Crédito elabora um relatório sobre o emissor e atribui um “rating interno” para a emissão, sociais de acordo com a escala padrão de “ratings” da BNPP AM Brasil e detalhado abaixo. Também fazem parte do relatório, o “background check” do emissor, feito pela área de governança corporativa – são considerados na análise de risco de crédito? (Exemplos: perda de licença ambiental, corrupção, envolvimento em Compliance e a opinião do Jurídico nos casos de trabalho escravo operações estruturadas e/ou infantilcom garantias. No caso específico de bancos, etc.a cada 3 meses é convocado um comitê específico para avaliação dos limites e prazos máximos para a aquisição de títulos emitidos por estas instituições, o “Comitê Trimestral de Bancos”. Para os créditos não financeiros é feito monitoramento trimestral (Relatório Trimestral de Monitoramento de Covenants Financeiros) com objetivo de afirmar a qualidade do crédito. Além disso, mensalmente é elaborado o Relatório Mensal de Monitoramento de Crédito, que inclu i a carteira de créditos financeiros e corporativos. Escala de Ratings interna do BNP Paribas: utilizamos escala proprietária de rating que vai do rating 1 (menos arriscado) a 8 (mais arriscado). N/A Os porcentuais de alocação por crédito aumentam proporcionalmente com a qualidade. Para fundos que não tenham a denominação “Crédito Privado” os limites por rating de ativos de emissores não financeiros são : rating 1 e 2 - é permitida à BNPP AM Brasil comprar até 7,5% da carteira neste título (a exceção a este limite se dá para títulos públicos de emissão do Governo Federal, considerados rating 1 e que podem ter alocação de 100%) ; rating 3 e 4 – pois estamos respondendo como limite de 5,0% da carteira neste ativo (no total, um fundo pode ter até 75% da carteira em títulos com esta classificação); rating 5 e 6 - a BNPP AM pode comprar até 2,5% da carteira em um ativo com esta classificação (um fundo não pode ter mais de 25% em títulos com esta classificação); rating 7 - um ativo com esta classificação não pode ultrapassar 1% da carteira do fundo. Um fundo não pode ter mais de 10% em títulos com esta classificação; 8 - um ativo com essa classificação não é recomendado para investimento. Para fundos com denominação “Administrador FiduciárioCrédito Privado”, todos os limites individuais são dobrados sem alteração dos limites agregados. Caso o emissor seja financeiro, os limites são: rating 1 e 2 – 20%; rating 3 e 4: 15%; rating 5 e 6: 10% e rating 7: 5%. Por fim, para a estratégia “Master Crédito Plus” (FIC Rubi e mandatos semelhantes), os limites individuais são: 20% para ratings 1 e 2; 15% para ratings 3 e 4; 7,5% para 5 e 6 e 3% para rating 7, independente do emissor. Além dos ratings internos, para cada emissão é dado um limite máximo de exposição em Reais (R$) que não Gestor pode ser superior a 20% do total da emissão para ratings de FUNDO. 9.6 A gestora1 a 4, independentemente 10% para ratings 5, 6 e 7. Para a estratégia Master Crédito Plus (FIC Rubi e mandatos semelhantes), os limites por emissão são: 30% para ratings 1 a 4, 20% para 5 e 6 e 15% para 7. Existe também o limitador em relação a dívida do critério Grupo do emissor: emissores com rating de apreçamento, possui algum procedimento 1 a 4: até 8% da dívida consolidada; emissores com ratings 5 e 6: até 6% da dívida consolidada e emissor com rating 7: até 4% da dívida consolidada. Para emissores financeiros existe a limitação pelo Patrimônio Líquido ou estratégia no caso da iminência Depósitos do emissor: emissores com rating 1 e 2: até 20% do PL ou ocorrência 25% dos Depósitos; Rating 3 e 4: até 15% do PL ou Depósitos; Rating 5 e 6: 10% dos Depósitos e Rating 7: 5%. Comitês de eventos de inadimplência? Descreva. N/A – pois estamos respondendo como “Administrador Fiduciário”, e não Gestor de FUNDO. 9.7 A instituição possui área de tecnologia da informação própria? Caso afirmativo, detalhar as atividades atuais, organograma e a qualificação dos profissionais.Crédito: