RISCHIO DI SOTTOSCRIZIONE. I rischi derivanti dalla gestione assicurativa scaturiscono dalle politiche di sottoscrizione del business, nelle quali si vanno a declinare e valutare il rischio di tariffazione e di assunzione. Il processo di sottoscrizione è costituito dall’insieme dei principi, processi, valutazioni, presidi di controllo organizzativi ed informatici, finalizzati alla definizione, valutazione e tariffazione del rischio, e includono le fasi di accettazione o eventuale rifiuto di sottoscrivere le relative obbligazioni. Il rischio di sottoscrizione è il rischio che i costi dei sinistri e dei benefici effettivamente pagati possano discostarsi dai costi previsti accidentalmente o per errore o cambiamenti di circostanze. A causa della natura aziendale della Società, del business esercitato e della composizione del portafoglio, il rischio di Sottoscrizione è piuttosto significativo per la Compagnia ed è composto principalmente da: - Premium Risk, definito come il rischio derivante dalla sottoscrizione di contratti e pertinente alla non sufficienza dei premi incassati per l’anno in corso (esclusa la componente catastrofale) per coprire tutti i rischi futuri e gli altri costi di gestione ad essi associati; - Reserve risk, legato al volume e alla quantificazione delle riserve sinistri e alla possibile non sufficienza delle stesse per soddisfare gli obblighi assunti nei confronti degli assicurati e danneggiati. La definizione della riserva tiene conto anche dell’incertezza associata all’importo dei sinistri cosiddetti tardivi (IBNR). Il rischio di sottoscrizione è misurato attraverso la Standard Formula, nel sottomodulo di rischio Premium & Reserve del modulo SCR Non Life. Il rischio di sottoscrizione relativo a nuove tariffe, modifiche e autorizzazione alla sottoscrizione dei contratti più significativi sono sottoposti al Top Management così da consentire una gestione e un monitoraggio del rischio più efficienti. La Compagnia valuta l’esigenza di adottare specifici trattati di riassicurazione (principalmente trattati Quota Share e Excess of Loss) approvati annualmente dal Consiglio al fine di mitigare il rischio. I rischi al di sopra della soglia di rilevanza sono strettamente monitorati; tuttavia attualmente non sono necessari ulteriori provvedimenti. I rischi catastrofali, all’interno del rischi di Sottoscrizione risultano avere un impatto residuale, in virtù della politica riassicurativa che ha come fine quello di minimizzare le esposizioni nette a carico della Compagnia. Come...
RISCHIO DI SOTTOSCRIZIONE. Nella categoria dei rischi di sottoscrizione rientrano i rischi tipici del business della controllata Assicuratrice Milanese e, in particolare, si fa riferimento al: • rischio di sottoscrizione non vita (underwriting non-life risk): il rischio di perdita o di variazione sfavorevole del valore delle passività assicurative non vita dovuto ad ipotesi inadeguate in materia di fissazione di prezzi e di costituzione delle riserve tecniche. Tale rischio è riconducibile a tre fattispecie: - rischio di tariffazione e di riservazione per l'assicurazione non vita (non-life premium & reserving risk): il rischio di perdita o variazione sfavorevole del valore delle passività assicurative non vita, derivante da oscillazioni riguardanti il momento di accadimento, la frequenza e la gravità degli eventi assicurati nonché il momento di accadimento e l’importo delle liquidazioni di sinistri; - rischio di estinzione anticipata per l'assicurazione non vita (non-life lapse risk): il rischio di perdita o di variazione sfavorevole del valore delle passività assicurative, derivante da variazioni del livello o della volatilità dei tassi delle estinzioni anticipate, dei recessi, dei rinnovi e dei riscatti delle polizze; - rischio di catastrofe per l'assicurazione non vita (non-life CAT risk): il rischio di perdita o di variazione sfavorevole del valore delle passività assicurative non vita, derivante da un’incertezza significativa delle ipotesi in materia di fissazione dei prezzi e di costituzione delle riserve in rapporto ad eventi estremi o eccezionali. • rischio di sottoscrizione malattia (underwriting health risk): il rischio di perdita o di variazione sfavorevole del valore delle passività assicurative malattia dovuto ad ipotesi inadeguate in materia di fissazione di prezzi e di costituzione delle riserve tecniche. I rischi di sottoscrizione malattia sono distinti tra SLT (Simil to Life), ovvero il processo di tariffazione segue le tecniche simili al business vita, e NSLT (Non-Simil to Life), ovvero il processo di tariffazione segue le tecniche simili al business vita. La Compagnia è esposta al solo rischio NSLT. Quest’ultimo è riconducibile alle seguenti fattispecie: - rischio di tariffazione e di riservazione per l'assicurazione malattia (health premium & reserving risk): il rischio di perdita o variazione sfavorevole del valore delle passività assicurative malattia, derivante da oscillazioni riguardanti il momento di accadimento, la frequenza e la gravità degli eventi assicur...
RISCHIO DI SOTTOSCRIZIONE. C.1.1. Rischio sottoscrizione Danni Written premiums by sector and region in the Non-life business Gross written premiums 43.176,1 39.918,6 3.257,5 Net premiums written 39.499,3 36.183,7 3.315,6
RISCHIO DI SOTTOSCRIZIONE. Il rischio di sottoscrizione è il rischio derivante dalla sottoscrizione dei contratti di assicurazione, associato agli eventi coperti, ai processi seguiti per la tariffazione e selezione dei rischi, all’andamento sfavorevole della sinistralità effettiva rispetto a quella stimata. Con riferimento al rischio di sottoscrizione la Compagnia si è dotata di adeguati presidi: diversi livelli di approvazione, strumenti di profilazione della sinistrosità del cliente, esclusioni contrattuali riferite a grandi cumuli e ad eventi catastrofali, sperimentato know-how nella quantificazione dei tempi di gestione delle prestazioni. Le attività svolte per l’identificazione di un Cliente potenziale fino all’acquisizione e al mantenimento dello stesso sono identificate all’interno di un’apposita procedura interna della Compagnia; tale documento descrive inoltre le attività che devono essere svolte nel caso di scioglimento/scadenza del contratto. La procedura sopracitata si articola nelle seguenti fasi: • Analisi delle esigenze del Prospect/Cliente; • Analisi economica e offerta al Cliente; • Stesura e firma del contratto; • Input all’implementazione dei nuovi prodotti.
RISCHIO DI SOTTOSCRIZIONE. Il rischio di sottoscrizione (o rischio tecnico o Life Risk, nel caso delle assicurazioni Vita) è il rischio di perdita o di variazione sfavorevole delle passività assicurative dovute a variazioni inattese dei fattori tecnico – demografici relative alle polizze emesse. Nella sostanza, tale rischio è dovuto ad ipotesi inadeguate in materia di determinazione dei premi e di costituzione delle riserve. Il rischio di sottoscrizione delle assicurazioni Vita può essere ricondotto ai seguenti moduli: - rischio di mortalità: rischio di perdita dovuto ad un incremento inatteso dei tassi di mortalità utilizzati per il calcolo delle riserve tecniche; - rischio di longevità: rischio di perdita dovuto ad un decremento inatteso dei tassi di mortalità utilizzati per il calcolo delle riserve tecniche; - rischio di invalidità – mobilità: rischio di perdita dovuto ad una variazione non prevista dei tassi di invalidità utilizzati nel calcolo delle riserve tecniche; - rischio spese: rischio di perdita dovuto ad una variazione inaspettata delle spese computate nel calcolo delle riserve e del relativo tasso d’inflazione; - rischio estinzione anticipata (o “Lapse risk”): rischio di perdita dovuto ad un cambiamento inatteso (in aumento, in diminuzione o massivo) del tasso di esercizio dell’opzione di riscatto; - rischio di revisione: rischio di perdita dovuto ad una revisione inaspettata e permanente dell’importo delle prestazioni di rendite assicurative (gli attuali portafogli della Compagnia non sono esposti a tale rischio); - rischio catastrofale: rischio di perdita dovuto ad un incremento inatteso ed istantaneo dei tassi di mortalità utilizzati per il calcolo delle riserve tecniche, per tenere conto dei dati tratti dall'esperienza relativi alla mortalità nei 12 mesi successivi. Il riconoscimento dei fattori di rischio “materiali” è uno step fondamentale nell’ambito della gestione dei rischi al fine di garantire una valutazione adeguata della solvibilità della Compagnia. A tale scopo, l’analisi di portafoglio è un fondamentale strumento. Attualmente, per CNP UniCredit Vita, la natura dei contratti per la gran parte delle tariffe è a prevalente componente di risparmio; la restante è a componente di puro rischio, mentre trascurabile è il peso delle rendite. Quindi le tipologie di rischio di sottoscrizione a cui la Compagnia è esposta sono principalmente i rischi legati ai prodotti che offrono un minimo garantito al cliente ed i rischi demografici per i prodotti che prevedono comp...
RISCHIO DI SOTTOSCRIZIONE. Il rischio di sottoscrizione rappresenta approssimativamente il 67% dell'esposizione ai rischi. Esso è costituito per il 53% dal rischio di sottoscrizione non-vita e per il 14% dal rischio di sottoscrizione malattia. In termini di Best Estimate nette, la principale linea di business è l’assicurazione responsabilità civile autoveicoli, che rappresenta il 43% delle Best Estimate.
RISCHIO DI SOTTOSCRIZIONE