GASTOS DE LA EMISIÓN. Las Emisión se realiza libre de comisiones y gastos para los Bonistas por parte del Fondo. Los gastos previstos relacionados con las Emisión son los siguientes:
GASTOS DE LA EMISIÓN. Las Emisión se realiza libre de comisiones y gastos para los Bonistas por parte del Fondo. Los Gastos Iniciales relacionados con la Emisión son los siguientes: Tasas AIAF Iberclear (500 euros por tramo + IVA) Entidad de Calificación, Administración, Asesores legales, gastos notariales, auditoria y otros 1.972,00 2.320,00 143.958,00 El Importe para Gastos Ordinarios a cargo de la Sociedad Gestora será equivalente en cada Fecha de Pago al resultado de adicionar (i) 5.500 euros más (ii) el 0,0183750% sobre el Saldo Vivo de los Activos en la Fecha de determinación correspondiente a la Fecha de Pago anterior, por el número de días del periodo dividido entre trescientos sesenta (360). El importe estimado de gastos ordinarios para el primer año de vida de la Serie es de 38.737,50 euros. Se espera que el importe anual de gastos ordinarios tenga una evolución descendente a lo largo de la vida de la Series por el hecho de que el importe de algunos de los gastos ordinarios del Fondo se determina como un porcentaje sobre el Saldo Vivo de los Activos.
GASTOS DE LA EMISIÓN. Los gastos relacionados con la emisión y colocación de las Obligaciones Negociables serán afrontados por la Compañía e incluyen principalmente (i) los honorarios de los Colocadores, los cuales se estiman en conjunto en aproximadamente el 0,60% del valor nominal de las Obligaciones Negociables efectivamente colocadas; (ii) los honorarios del agente calificador de riesgo, los auditores de la Compañía, los honorarios de los asesores legales de la Compañía y de los Colocadores; y (iii) los aranceles a pagar al organismo de control y entidades autorreguladas y mercados de valores ante los cuales se hubiere solicitado la autorización para el listado y negociación de las Obligaciones Negociables y las publicaciones en medios de difusión. Asumiendo que las Obligaciones Negociables fueran efectivamente colocadas por el Monto Máximo, se estima que los gastos en conjunto asciendan aproximadamente al 0,75% del total del valor nominal de las Obligaciones Negociables. Ni la Compañía, ni los Colocadores pagarán comisión alguna y/o reembolsarán gasto alguno a los agentes del MAE y/o adherentes del mismo, sin perjuicio de lo cual, dichos agentes del MAE o adherentes del mismo, según corresponda, podrán cobrar comisiones y/o gastos directamente a los oferentes que hubieran cursado Órdenes de Compra a través suyo.
GASTOS DE LA EMISIÓN. 8.1. Ingresos netos totales y cálculo de los gastos totales de la emisión
(1) Incluyendo gastos de Notaría, Registro Mercantil, publicidad legal y comercial, traducciones, imprenta, banco agente, bancos colocadores, asesoramiento legal, financiero, contable y de auditores. Los citados gastos supusieron alrededor de un 9% del Aumento de Capital.
GASTOS DE LA EMISIÓN. La Emisión mantiene los siguientes descuentos y comisiones: Precio al público* Comisión de Venta** Cantidad Neta al Emisor Por unidad US$1,000.00 US$0.625 US$999.375 Total US$8,000,000.00 US$5,000.00 US$7,995,000.00 * Precio sujeto a cambios ** Incluye 1/16% de comisión de corretaje. El Emisor se reserva el derecho de aumentar el monto de la comisión a pagar por la distribución de los valores en función de los montos a negociar (la comisión de corretaje de valores será sobre el monto total de los Bonos colocados). Adicionalmente, el Emisor incurrirá en los siguientes gastos, los cuales representan 0.379 del 1% de la emisión: Comisión o Gasto Periodicidad Monto Porcentaje Tarifa de Registro por Oferta Pública CNV Inicio US$1,200.00 0.015% Comisión de Negociación en la Bolsa de Valores de Panamá Inicio US$10,000.00 0.125% Comisión de Agente Fiduciario, Agente de Pago, Registro y Transferencia Anual US$10,000.00 0.125% Gastos de Inscripción en la Bolsa de Valores de Panamá, y LatinClear Inicio US$800.00 0.010% Tarifa de Supervisión por Oferta Pública CNV Anual US$800.00 0.010% Gastos estructuración, legales, propaganda e impresión, otros gastos (aprox.) Inicio US$7,500.00 0.094% Total US$30,300.00 0.379%
GASTOS DE LA EMISIÓN. Los gastos de la emisión son los siguientes: *Precio sujeto a cambios. El Emisor incurrirá en los siguientes gastos aproximados, los cuales representan el 1.1274% del total de la emisión: Tarifa de Registro emisiones primarias BVP** Inicio 15,208.33 0.0152% Inscripción de emisión en la BVP Inicio 350.00 0.0004% Asignación de Código ISIN Inicio 150.00 0.0002% Inscripción de valores en Latinclear Inicio 1,000.00 0.0010% Comisión de estructuración, colocación, honorarios legales, calificacion de riesgo, otros (estimados) Inicio 1,075,500.00 1.0755% ** Incluye descuentos aplicados por pago adelantado por $15,000.00 a la BVP para negociación de emisiones superiores a $12 millones en mercado primario. Según la tabla de descuento por volumen de la BVP las emisiones de $12 a $50 millones tendrán una tarifa de $15,000.00 + 1/16% sobre el excedente de 12 millones. La comisión para emisiones mayores a $50 millones será de $38,750.00 + 1/32% sobre el excedente de $50 millones. *** Los montos de los gastos podrían variar. El Emisor incurrirá en los siguientes gastos aproximados durante la vigencia del programa: Comisión de agencia de pago, custodia, calificación de riesgo, otros (estimados) Anual 34,000.00 0.0340%
GASTOS DE LA EMISIÓN. Los gastos de la emisión son los siguientes: Precio al público Gastos de la Emisión Cantidad neta al Emisor Total $10.000,000.00 $103,425.00 $9.896,575.00 Estos gastos están desglosados de acuerdo al siguiente detalle: Por unidad $1.00 1/8% $0.99 Total $10.000,000.00 1/8% $9.987,500.00 *Incluye descuento aplicado por pago adelantado por $5,000.00 a la BVP para negociación de emisiones en el mercado primario. Adicionalmente, el Emisor incurrirá en los siguientes gastos aproximados, los cuales representan el 0.90925% del total de la emisión: Registro de valores en la SMV Inicio $1,500.00 0.015000% Mantenimiento anual de la SMV Anual $1,000.00 0.010000% Inscripción en la BVP Inicio $1,000.00 0.010000% Código ISIN Inicio $75.00 0.000750% Mantenimiento anual de la BVP Anual $1,000.00 0.010000% Inscripción de valores en Latinclear Inicio $250.00 0.002500% Mantenimiento anual de Latinclear Anual $100.00 0.001000% Comisión de agente estructurador Inicio $8,000.00 0.080000% Comisión de colocación Inicio $50,000.00 0.500000% Comisión de agente de pago y registro Anual $25,000.00 0.250000% Otros (mercadeo, publicidad, legales) Inicio $3,000.00 0.030000%
GASTOS DE LA EMISIÓN. Los gastos relacionados con la emisión y colocación de las Obligaciones Negociables estarán a cargo del Banco, incluyendo, sin limitación, los honorarios del Colocador Local y de los Colocadores Internacionales de las Obligaciones Negociables (los cuales no excederán aproximadamente el 0,50% del monto total ofrecido ), el costo de las calificaciones de riesgo (el cual representa aproximadamente el 0,12% del monto total ofrecido), aranceles de la CNV, Merval y MAE (los cuales representan aproximadamente el 0,07% del monto total ofrecido), honorarios de contador público certificante y abogados del Banco y del Colocador Local y de los Colocadores Internacionales (los cuales representan aproximadamente el 0,19% del monto total ofrecido), y otros costos varios (los cuales no excederán aproximadamente el 0,01% del monto total ofrecido). Se estima que el monto total de gastos de la colocación de las Obligaciones Negociables será de aproximadamente US$2.685.198, los cuales representan aproximadamente el 0,90% del monto total ofrecido.
GASTOS DE LA EMISIÓN. SERIE VI - 15A
GASTOS DE LA EMISIÓN. Se estima que los gastos totales de la emisión serán de hasta $ 1.391.250 (pesos un millón trescientos noventa y un mil doscientos cincuenta) y estarán a cargo de la Emisora, conforme al siguiente detalle: