INDICAZIONE DEL CORRISPETTIVO UNITARIO E SUA DETERMINAZIONE. L’Offerente pagherà a ciascun Aderente il Corrispettivo pari a Euro 2,19 per ciascuna Azione portata in adesione all’Offerta (il “Corrispettivo”). Il Corrispettivo si intende al netto dei bolli, in quanto dovuti, e dei compensi, provvigioni e spese che rimarranno a carico dell’Offerente, mentre l’imposta sostitutiva sulle plusvalenze, qualora dovuta, resterà a carico degli Aderenti. Si precisa che, considerata la natura obbligatoria dell’Offerta e tenuto conto della struttura dell’operazione da cui sorge l’obbligo di promuovere l’Offerta, ai sensi dell’art. 106, comma 2, del TUF, l’Offerta deve essere promossa ad un prezzo “non inferiore a quello più elevato pagato dall’offerente e dalle persone che agiscono di concerto con il medesimo, nei dodici mesi anteriori alla comunicazione di cui all’articolo 102, comma 1, per acquisti di titoli della medesima categoria”. A tal riguardo, si ricorda che, in data 5 giugno 2018, l’Offerente ha acquistato complessive n. 132.956.595 azioni ordinarie dell’Emittente, rappresentative alla Data del Documento di Offerta del 70,561% circa del capitale sociale dell’Emittente, a fronte di un corrispettivo in denaro pari a Euro 2,19 per ogni azione ordinaria Snaitech e, pertanto, per complessivi Euro 291.174.943 (la “Partecipazione Iniziale”). Si ricorda, altresì che, fra il 20 aprile 2018 ed il 19giugno 2018 l’Offerente ha acquistato ulteriori n. 19.449.898 azioni ordinarie dell’Emittente, rappresentative alla Data del Documento di Offerta del 10,322% circa del capitale sociale dell’Emittente, a un prezzo medio di Euro 2.1784 e un prezzo massimo di Euro 2,19 (la “Partecipazione Ulteriore”). Il Corrispettivo coincide dunque, ai sensi dell’articolo 106, commi 2 e 3, del TUF, con il prezzo pagato dall’Offerente per l’acquisto della Partecipazione Iniziale. La determinazione del suddetto prezzo si basa esclusivamente sul valore attribuito da Playtech PLC alle azioni ordinarie di Snaitech ai fini dell’acquisto della Partecipazione Iniziale nell’ambito delle negoziazioni del Contratto di Compravendita. Fatta eccezione per gli acquisti effettuati dall’Offerente di cui al Paragrafo E.6 del Documento di Offerta, l’Offerente e (per quanto a conoscenza dell’Offerente) le Persone che Agiscono di Concerto non hanno effettuato ulteriori acquisti di azioni ordinarie di Snaitech nei 12 mesi anteriori alla Comunicazione dell’Offerente. Si precisa, inoltre, che, ad eccezione di quanto descritto nel presente Documento di Offerta, non sono stati s...
INDICAZIONE DEL CORRISPETTIVO UNITARIO E SUA DETERMINAZIONE. Per ciascuna Azione ordinaria Alerion portata in adesione all’Offerta, l’Offerente riconoscerà il Corrispettivo pari a Euro 1,90, meno l’importo di qualsiasi eventuale dividendo per Azione ordinaria di cui i competenti organi sociali di Xxxxxxx dovessero approvare la distribuzione ed effettivamente pagare successivamente alla Data del Documento di Offerta, ma prima della Data di Pagamento. Si precisa, quindi, che, laddove la Data di Pagamento cadesse successivamente alla data di effettivo pagamento di dividendi che dovessero essere eventualmente approvati dai competenti organi sociali di Xxxxxxx, il Corrispettivo che sarà pagato dall’Offerente alla Data di Pagamento verrà ridotto in misura pari all’ammontare del dividendo per Azione pagato. Il Corrispettivo si intende al netto di bolli, commissioni e spese, che restano a carico dell’Offerente. L’imposta sostitutiva sulle plusvalenze, ove dovuta, sarà a carico degli Aderenti all’Offerta. Il Corrispettivo è stato determinato da FGP sulla base di una valutazione condotta autonomamente ed anche tenendo conto dei seguenti elementi:
INDICAZIONE DEL CORRISPETTIVO UNITARIO E SUA DETERMINAZIONE. Il Corrispettivo offerto dell'Offerente a ciascun Aderente è pari a Euro 8,81 (otto virgola ottantuno) per Xxxxxx e sarà interamente versato in denaro alla Data di Pagamento (o, per le Azioni Oggetto dell'Offerta eventualmente portate in adesione durante la Riapertura dei Termini, alla Data di Pagamento ad Esito della Riapertura dei Termini). Il Corrispettivo è stato determinato sull'assunto che l'Emittente non approvi e dia corso ad alcuna distribuzione ordinaria o straordinaria di dividendi prelevati da utili o riserve prima della Data di Pagamento ovverosia ad esito dell'eventuale Data di Pagamento ad Esito di Riapertura dei Termini o, ancora, a seguito dell'adempimento dell'Obbligo di Acquisto ai sensi dell'art. 108, comma 2, del TUF o della Procedura Congiunta. Qualora, prima di tali date, l'Emittente dovesse pagare un dividendo ai propri Azionisti, o comunque fosse stabilita una record date per i dividendi deliberati ma non ancora pagati dall'Emittente, il Corrispettivo sarà automaticamente ridotto di un importo pari per ciascuna Azione a quello di tale dividendo per Xxxxxx. A tal proposito, si precisa che il Consiglio di Amministrazione tenutosi in data 10 marzo 2022 che ha approvato, tra l'altro, il progetto di bilancio d'esercizio e il bilancio consolidato al 31 dicembre 2021, non ha deliberato di proporre all'assemblea dei soci la distribuzione di dividendi (per maggiori informazioni si faccia riferimento al comunicato stampa sui risultati finanziari dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2021 messo a disposizione sul sito dell'Emittente xxx.xxxxxxxxxxxxxxx.xxx). Considerata la natura obbligatoria dell'Offerta e tenuto conto della struttura dell'operazione da cui sorge l'obbligo di promuovere l'Offerta, il Corrispettivo è stato determinato ai sensi dell'art. 106, comma 2, del TUF, ai sensi del quale l'Offerta deve essere promossa ad un prezzo non inferiore a quello più elevato pagato dall'Offerente e dalle Persone che Agiscono di Concerto con il medesimo per l'acquisto di Xxxxxx, nei 12 (dodici) mesi anteriori alla Data di Annuncio. Il Corrispettivo, coerentemente con quanto sopra, è pari al prezzo per Azione pagato dall'Offerente per l'acquisto della Partecipazione Iniziale ai sensi del Contratto di Compravendita. L'Offerente non ha effettuato ulteriori acquisti di Azioni ad un prezzo pari o superiore ad Euro 8,81 (otto virgola ottantuno) per Azione nei 12 (dodici) mesi precedenti la Data di Annuncio. Il Corrispettivo si intende al netto di bolli,...
INDICAZIONE DEL CORRISPETTIVO UNITARIO E SUA DETERMINAZIONE. Il Corrispettivo per ciascuna Quota portata in adesione all’Offerta è pari ad Euro 1.200,00. Il Corrispettivo sarà versato interamente in contanti alla Data di Pagamento, come individuata al successivo Paragrafo F.6. Dal Corrispettivo saranno dedotti (i) eventuali proventi di pertinenza di una Quota del Fondo la cui distribuzione sia stata eventualmente approvata dalla SGR ai sensi del regolamento di pertinenza di una Quota del Fondo e che dovessero essere corrisposti agli Aderenti tra la Data di Pubblicazione e la Data di Pagamento (estremi inclusi) ai sensi del Regolamento di Gestione, (ii) eventuali rimborsi parziali pro-quota di pertinenza di una Quota del Fondo che dovessero essere corrisposti agli Aderenti tra la Data di Pubblicazione e la Data di Pagamento (estremi inclusi) ai sensi del Regolamento di Gestione e (iii) eventuali altri importi di pertinenza di una quota del Fondo che dovessero essere corrisposti agli Aderenti tra la Data di Pubblicazione e la Data di Pagamento (estremi inclusi). Quanto sopra non pregiudica quanto previsto nel Paragrafo A.1.1. in relazione alla Condizione MAC. Il Corrispettivo si intende al netto di bolli, spese, compensi e provvigioni, che rimarranno a carico dell’Offerente, mentre l’imposta sostitutiva sulle plusvalenze, ove dovuta, resterà a carico degli Aderenti. Il Corrispettivo è stato determinato dall’Offerente sulla base della propria valutazione, utilizzando le metodologie valutative ritenute adeguate ad esprimere il valore di ciascuna Quota del Fondo oggetto dell’Offerta. La principale metodologia di valutazione utilizzata dall’Offerente è il metodo dei “Discounted Cash Flow” (“DCF”). Al fine di testare i risultati con il metodo DCF, sono state poi implementate le seguenti due analisi di coerenza comparativa:
INDICAZIONE DEL CORRISPETTIVO UNITARIO E SUA DETERMINAZIONE. A pag. 46 del Documento di Xxxxxxx, il secondo capoverso del paragrafo E.1 “Indicazione del Corrispettivo unitario e sua determinazione” è sostituito dal seguente
INDICAZIONE DEL CORRISPETTIVO UNITARIO E SUA DETERMINAZIONE. Alla Data di Pagamento, l’Offerente pagherà a ciascun Aderente all’Offerta un corrispettivo in denaro pari a Euro 2,40 2,55 (che è “cum dividendo”, e quindi inclusivo delle cedole relative ad eventuali dividendi distribuiti dall’Emittente) per ciascuna Azione portata in adesione all’Offerta. Il Corrispettivo sarà corrisposto alla Data di Pagamento, ossia l’11 giugno 2021 il 28 giugno 2021 (salvo proroghe del Periodo di Adesione in conformità alla normativa applicabile) o, per le Azioni eventualmente portate in adesione durante la Riapertura dei Termini, alla Data di Pagamento ad Esito della Riapertura dei Termini). Come già indicato al Paragrafo 3 delle Premesse del presente Documento di Offerta, l’Esborso Xxxxxxx, nel caso di piena adesione all’Offerta, sarà pari a Euro 51.196.598,00 00.000.000,80. In data 26 marzo 2021 il Consiglio di Amministrazione dell’Emittente ha deliberato di sottoporre all’assemblea dei soci di Carraro la proposta di distribuzione del Dividendo, pari a Euro 0,15 per ciascuna Azione (escluse le Azioni Proprie). La proposta di distribuzione del Dividendo sarà sottoposta all’approvazione dell’assemblea dei soci dell’Emittente che si terrà il 29 giugno 2021. Al riguardo, si precisa che il Corrispettivo (pari a Euro 2,40 2,55 per ciascuna Azione portata in adesione all’Offerta) è da intendersi “cum dividendo”, dal momento che è stato determinato assumendo che le Azioni portate in adesione all’Offerta siano munite delle cedole relative ad eventuali dividendi distribuiti dall’Emittente e, pertanto – ove la distribuzione del Dividendo fosse approvata dall’assemblea dell’Emittente – della cedola relativa al Dividendo. Considerato che:
INDICAZIONE DEL CORRISPETTIVO UNITARIO E SUA DETERMINAZIONE. E.1.1 Corrispettivo dell’Offerta
(i) Acquisizione da parte dell’Offerente dell’intero capitale dell’Emittente
INDICAZIONE DEL CORRISPETTIVO UNITARIO E SUA DETERMINAZIONE. L’OFFERENTE riconoscerà a ciascun aderente il CORRISPETTIVO (pari ad Euro 0,634 per AZIONE), che verrà versato interamente in contanti. Il controvalore massimo dell’OFFERTA, in caso di adesione totalitaria alla stessa, sarà pari ad Euro 723.257.779,39 (l’“ESBORSO MASSIMO”). Il CORRISPETTIVO si intende al netto di bolli, spese, compensi e provvigioni che rimarranno a carico dell’OFFERENTE, mentre l’imposta sostitutiva sulle plusvalenze, ove dovuta, resterà a carico degli aderenti all’OFFERTA. Trattandosi di un’offerta pubblica di acquisto obbligatoria, promossa ai sensi dell’art. 106, primo comma, del TESTO UNICO, il CORRISPETTIVO è stato determinato in conformità a quanto disposto dall’art. 106, secondo comma, del TESTO UNICO, che prevede che l’OFFERTA sia promossa a un prezzo non inferiore alla media aritmetica tra (A) il prezzo medio ponderato di mercato degli ultimi dodici mesi e (B) quello più elevato pattuito nello stesso periodo di tempo dall’OFFERENTE per acquisti di azioni ordinarie. Il CORRISPETTIVO è infatti pari alla media aritmetica tra:
INDICAZIONE DEL CORRISPETTIVO UNITARIO E SUA DETERMINAZIONE. L’Offerente, agendo anche per conto degli altri Obbligati in Solido, pagherà agli aderenti all’Offerta un corrispettivo pari a n. 0,14028014 Azioni MyAv ogni n. 1 Azione FullSix portata in adesione all’Offerta, da applicarsi in modo da rispettare il lotto minimo trasferibile, regolando i resti in denaro o, in alternativa, il corrispettivo di euro 1,051 per ciascuna Azione FullSix portata in adesione all’Offerta ed acquistata.