Operação Estruturada. Por força da vinculação do presente Contrato aos Documentos da Securitização, fica desde já estabelecido que a Debenturista deverá manifestar-se conforme orientação deliberada pelos Titulares dos CRI, após a realização de uma assembleia geral de Titulares de CRI, nos termos do Termo de Securitização.
Operação Estruturada. O presente Contrato integra um conjunto de documentos que compõem a estrutura jurídica de uma securitização de direitos creditórios do agronegócio viabilizada por meio da emissão dos CRA, estruturada para concessão de financiamento à Fiduciante no âmbito do mercado de capitais. Dessa maneira, a excussão da totalidade ou de parte da presente Alienação Fiduciária ora constituída, ou de qualquer outra garantia real ou fidejussória constituída em garantia das Obrigações Garantidas, não caracteriza necessariamente a quitação integral da totalidade das Obrigações Garantidas, uma vez que tal excussão limita-se ao percentual que tais garantias representam da totalidade das Obrigações Garantidas, tampouco limita a prerrogativa da Fiduciária de exercer quaisquer de seus direitos.
Operação Estruturada. Este Termo de Securitização é celebrado no âmbito de uma operação estruturada de emissão de Certificados de Recebíveis Imobiliários cujo lastro de Direitos Creditórios deriva dos empreendimentos CAMPECHE HILLS, HALEIWA e MOBBY, havendo sua coligação contratual com a Escritura de Emissão de CCI, o Contrato de Cessão, o Contrato de Cessão Fiduciária, o Contrato de Alienação Fiduciária de Imóveis e o Contrato de Distribuição celebrados igualmente nesta data, devendo a leitura, análise e interpretação deste instrumento ser realizada sempre e obrigatoriamente em conjunto com os demais Documentos da Emissão.
Operação Estruturada. A presente Emissão é parte de uma operação estruturada, de forma que a presente Escritura de Emissão de Debêntures e todos os demais documentos a ela relacionados devem ser interpretados em conjunto e complementarmente, de modo que todos e quaisquer termos definidos utilizados nesta Escritura de Emissão de Debêntures que porventura não se encontrem definidos no presente instrumento terão o significado que lhe for imputado nos demais documentos relacionados aos CRI.
Operação Estruturada. Para atingir seus objetivos, o FUNDO adotará como estratégia principal de investimento a alocação de seus recursos em Ativos de renda fixa combinados com operações em mercados de derivativos (“Operação Estruturada”), de modo a gerar ao FUNDO uma das possibilidades de retorno descritas na tabela abaixo, observadas as limitações previstas neste Regulamento. O resultado da Operação Estruturada estará vinculado à variação acumulada do índice S&P 500 (“Ativo de Referência”) Durante o PRAZO DA ESTRATÉGIA, o FUNDO adotará as operações a seguir descritas: I – alocação de uma parcela da carteira em ativos financeiros de renda fixa e/ou fundos de investimento combinados com derivativos que resultem conjuntamente em rendimento pré-fixado de tal forma que, na DATA DE TÉRMINO DA ESTRATÉGIA, e no consequente vencimento dos derivativos, o seu valor projetado seja equivalente ao valor do patrimônio inicial do FUNDO; e II – alocação de outra parcela da carteira em derivativos do Ativo de Referência, com data de vencimento na DATA DE TÉRMINO DA ESTRATÉGIA, de tal forma que o objetivo de retorno do FUNDO seja buscado através da expectativa de variação positiva ou negativa, em valor absoluto, do Ativo de Referência durante o PRAZO DA ESTRATÉGIA, conforme cenários hipotéticos apresentados abaixo. A Operação Estruturada terá prazo de duração determinado, tendo por base a data de início da Operação Estruturada sujeita à definição de acordo com as condições de mercado (“Data de Início da Operação Estruturada”), que será devidamente comunicada aos cotistas pelo Distribuidor, nos termos da legislação vigente. No vencimento da Operação Estruturada, poderá ocorrer uma das seguintes possibilidades de retorno: Comportamento diário do ATIVO DE REFERÊNCIA durante o PRAZO DA ESTRATÉGIA Variação acumulada do Ativo de Referência no PRAZO DA ESTRATÉGIA Retorno esperado ao término PRAZO DA ESTRATÉGIA do 1 Caso não atinja a BARREIRA DE ALTA nem a BARREIRA DE BAIXA Entre -30% e +30% Capital Investido + Rentabilida absoluta do ATIVO DE REFERÊNCI de A 2 Caso atinja a BARREIRA DE ALTA, mas não atinja a BARREIRA DE BAIXA Positiva Capital Investido + Taxa pré-fixada ³ Entre -30% e 0% Capital Investido + Taxa pré-fixada+ rentabilidade absoluta do ATI DE REFERÊNCIA ³ VO 3 Caso atinja a BARREIRA DE BAIXA, mas não atinja a BARREIRA DE ALTA Entre 0% e +30% Capital Investido + Rentabilida absoluta do ATIVO DE REFERÊNCI de A
Operação Estruturada. As Partes declaram que o presente Contrato integra um conjunto de negociações de interesses recíprocos, envolvendo, mas não se limitando, a celebração dos Documentos da Operação, de forma que nenhum dos instrumentos relacionados de alguma forma aos CRA poderá ser interpretado e/ou analisado isoladamente, mas em conjunto e de forma sistemática e harmônica.