Capitalización y Endeudamiento. A continuación se presenta un estado de capitalización y endeudamiento del Banco al 31 de diciembre de 2015, 2016 y 2017 31 de diciembre de 2015 (1) (2) 2016 (1) 2017 (1) (en miles de pesos) Capital Social 584.563 584.563 669.663 Primas de emisión de acciones 399.499 399.499 12.704.215 Ajustes al Patrimonio 4.511 4.511 4.511 Reserva de utilidades factultativa 7.069.230 10.698.348 15.368.454 Reserva de utilidades legal 2.684.790 3.686.472 4.994.932 Resultados no asignados 5.134.957 6.732.505 9.388.772
Capitalización y Endeudamiento. El siguiente cuadro contiene el endeudamiento de corto y largo plazo, el patrimonio y la capitalización total de la Emisora al 30 xx xxxxx de 2015 y al 31 de diciembre de 2014. Saldos al 30 xx xxxxx de Saldos al 31 de diciembre de
Capitalización y Endeudamiento. En el siguiente cuadro se exponen la capitalización y el endeudamiento financiero y no financiero de la Compañía al 30 xx xxxxx de 2022. La siguiente tabla debe ser leída con el apartado “Reseña y perspectiva operativa y financiera de la Emisora” del Prospecto, como también con los estados financieros de la Compañía. Al 30 xx xxxxx de 2022 (en millones de pesos) Efectivo y equivalentes de efectivo 37.498,1 Deuda de corto plazo Endeudamiento bancario 14.545,4 Obligaciones Negociables 16.346,7 Partes relacionadas 626,2 Deuda a largo plazo Endeudamiento bancario - Obligaciones Negociables 59.039,3 Capital social Capital 399,1 Ajuste Integral del Capital 6.635,8 Reserva Legal 1.407,0 Reserva Facultativa 33.069,8 Reserva por revalúo de activos 1.280,0 Diferencia de conversión (2.291,6) Resultados no asignados 3.647,9 Al 30 xx xxxxx de 2022, el total del endeudamiento financiero de la Compañía fue de $90.557,6 millones. El siguiente cuadro presenta el endeudamiento financiero bancario y no bancario de la Compañía al 30 xx xxxxx de 2022. Pendiente al 30 xx xxxxx de 2022 (en millones de pesos) Tasa de interés Moneda Fecha de desembolso/emisión Fecha de vencimiento Préstamos Bancarios(1) Sindicado en Dólares 14.545,4 9,5% US$ 03/08/2021 03/02/2023 Obligaciones Negociables Clase 17 25.822,6 9,5% US$ 08/09/2020 08/03/2025 Obligaciones Negociables Clase 18(2) 2.507,4 3% US$4 25/11/2020 25/11/2022 Obligaciones Negociables Clase 19(2) 4.497,9 5% US$ 10/06/2021 10/06/2023 Obligaciones Negociables Clase 21 1.757,6 7% US$ 10/06/2021 10/06/2023 Obligaciones Negociables Clase 22(2) 2.497,8 3% US$ 17/09/2021 17/09/2024 Obligaciones Negociables Clase 23(2) 12.687,9 6,05% US$ 17/09/2021 17/09/2031 Obligaciones Negociables Clase 24(2) 6.730,2 1,375% US$ 25/02/2022 25/08/2024 Obligaciones Negociables Clase 25 3,25% 25/02/2022 25/02/2024
Capitalización y Endeudamiento. En el siguiente cuadro se exponen la capitalización y el endeudamiento financiero y no financiero de la Compañía al 30 de junio de 2024. La siguiente tabla debe ser leída con el apartado “Reseña y perspectiva operativa y financiera de la Compañía” de esta sección, como también con los estados financieros de la Compañía. Al 30 de junio de 2024 (en miles de pesos) Efectivo y equivalentes de efectivo 204.568.696 Deuda a largo plazo Endeudamiento bancario y pagarés bursátiles 180.919.110
Capitalización y Endeudamiento. A continuación se presenta un estado de capitalización y endeudamiento del Banco al 31 de diciembre de 2015 y 2016. Capital Social 584.563 584.563 Primas de emisión de acciones 399.499 399.499 Ajustes al Patrimonio 4.511 4.511 Reservas de utilidades facultativa 7.069.230 10.698.348 Reserva de utilidades legal 2.684.790 3.686.472 Resultados no asignados 5.134.957 6.732.505 Total Patrimonio Neto 15.877.550 22.105.898 Endeudamiento Al 31 de diciembre de 2015(1) Al 31 de diciembre de 2016(1) Depósitos 36.006.758 40.487.378 76.554.136 51.504.025 60.426.740 111.930.765 Bancos y organismos internacionales 3.736 94.862 98.598 - 129.916 129.916 Financiaciones recibidas de entidades financieras locales 14.228 47.416 61.644 25.753 92.510 118.263 Banco Central - 12.706 12.706 - 8.298 8.298 Montos a pagar por compras contado a liquidar y a término - 279.858 279.858 - 1.310.696 1.310.696 Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término - 42.752 42.752 - 156.536 156.536 Saldos pendientes de liquidación de operaciones a término sin entrega del subyacente - 562.123 562.123 - - - Obligaciones Negociables no subordinadas - 49.005 49.005 - 1.684.893 1.684.893 Obligaciones Negociables subordinadas - 6.868 6.868 - 67.760 67.760 Otros - 7.705.213 7.705.213 35.724 10.602.217 10.637.941 Depósitos 12.927 14.535 27.462 4.130 4.845 8.975 Bancos y organismos internacionales - - - - - - Financiaciones recibidas de entidades financieras locales 18.379 5.861 24.240 20.629 3.793 24.422 Banco Central - 211 211 - 105 105
Capitalización y Endeudamiento. A continuación se presenta un estado de capitalización y endeudamiento del Emisor y sus Subsidiarias al 31 de diciembre de 2015 (cifras interinas), comparativo con cifras al 30 xx xxxxx de 2015 (cifras auditadas): Localidad Inversión Ubicación Fecha de apertura Financiamiento Sucursal Xxxxx Verde Compra Provincia Panamá, Distrito La Chorrera Enero 2015 Interno Centro Express La Chorrera Compra Provincia de Panamá Oeste Febrero 2016 Interno Sucursal Las Tablas Compra Provincia de Los Xxxxxx, Las Tablas Febrero 2015 Interno Sucursal La Chorrera Compra Provincia de Panamá Oeste Julio 2008 / febrero 2016 Interno 52 Con independencia de sus acciones comunes, el Emisor no cuenta con valores emitidos a la fecha que paguen dividendos. Al 31 de diciembre de 2015, 2014 y 2013 se pagaron dividendos sobre las acciones comunes por un total de US$6,986,442.00, US$4,265,642.00 y US$4,206,873.00, para cada año respectivamente.
Capitalización y Endeudamiento. A continuación se recogen las principales cifras de capitalización y endeudamiento del Emisor a 30 xx xxxxx de 2016, a 00 xx xxxxxxxxx xx 0000, xxx xxxxxx han sido objeto de auditoría, y a 00 xx xxxxx xx 0000 (xxxxx xx xxxxxxxx x xxxxxxx (90) días de la fecha de registro de la presente Nota sobre las Acciones), que no han sido objeto de auditoría.
Capitalización y Endeudamiento. El endeudamiento del Emisor proviene de las siguientes fuentes: (i) la captación de fondos a través de instrumentos colocados en el mercado de valores de Panamá y El Xxxxxxxx, y (ii) facilidades crediticias en bancos locales. El Emisor ha obtenido alternativas de captación de fondos a través de financiamientos que se detallan a continuación: 2018 2017 Obligaciones con instituciones bancarias para el manejo de la liquidez a corto plazo y capital de trabajo, con vencimientos varios hasta diciembre 2019, y tasas de interés anual entre 6.25% y 7.25% $22,384,720 $22,482,094 Obligaciones con instituciones extranjeras para capital de trabajo, con vencimiento en diciembre 2021 y tasa de interés anual de 6.90% $5,000,000 $1,000,000 Obligaciones para capital de trabajo con instituciones administradoras de los programas de estímulo que lleva a cabo el gobierno nacional, con vencimientos varios hasta diciembre 2023 y tasas de interés anual entre 5.75% y 6.00% $2,666,667 $932,726 A continuación presentamos un estado de capitalización y endeudamiento del Emisor al 31 de diciembre de 2018 auditados, comparativos con cifras auditadas al 31 de diciembre de 2017: Financiamientos recibidos 30,051,387 24,414,820 Valores comerciales negociables 16,813,833 16,950,923 Xxxxx corporativos por pagar 52,317,741 41,909,845 Bonos perpetuos por pagar 5,500,000 5,500,000 Depósitos de clientes en garantía - facturas descontadas 521,543 568,416 Documentos por pagar 13,953,340 9,902,278 Intereses por pagar 449,599 273,654 Otros pasivos 2,570,774 2,605,100
Capitalización y Endeudamiento. El endeudamiento del Emisor proviene de las siguientes fuentes: (i) la captación de fondos a través de instrumentos colocados en el mercado de valores de Panamá, y (ii) facilidades crediticias en bancos locales. Las principales entidades financieras y de crédito con las cuales el Emisor mantiene relaciones son: Banco General, Global Bank, S.A., Metrobank, S.A., Banco Panamá, S.A., BCT Bank, Banco Universal, Banisi, Findec, Ficohsa Panamá, Xxxxxx Bank y MMG Bank Corpoporation. El siguiente cuadro presenta la capitalización y endeudamiento del Emisor, al 31 de diciembre de 2013 y 2012: Pasivos Financiamientos recibidos $18.246,979 $9.376,221 Valores Comerciales Negociables $6.487,806 $8.973,292 Bonos corporativos por pagar $12.831,497 $9.949,433 Depósitos de clientes en garantía – facturas desc $1.909,841 $1.530,230 Bonos subordinados $5.000,000 $5.000,000 Préstamos y cuentas por pagar – partes relacionadas $500,000 - Intereses por pagar $158,264 $133,135 Otros pasivos $1.596,079 $1.125,826 Capital en acciones $4.500,000 $3.000,000 Perdida no realizada en valorización de inversiones $(8.181) - Utilidades no distribuidas $2.667,431 $1.891,471 Impuesto complementario $(102,053) $(62,456) Al 31 de diciembre de 2013 los acreedores más importantes del Emisor son: los Tenedores Registrados de VCN’s y Bonos públicos, Global Bank, S.A., Metrobank, S.A., Banco Panamá, S.A., Banco General, S.A., Banco Aliado, S.A., BCT Bank, Findec y Banco Ficohsa (Panamá). Los financiamiento recibidos por $18.246,979 por las entidades mencionadas se encuentran garantizados con Fianza Personal. Todas las series de los Valores Comerciales Negociables, Bonos Corporativos como los Bonos Subordinados están respaldadas por el crédito general de la Empresa. Adicionalmente el cumplimiento de los obligaciones para las series C y D de los Bonos Corporativos por $5.000,000.00, se encuentran garantizados mediante un fideicomiso de garantía que está constituido por la Empresa sobre sus préstamos por cobrar, originales por los créditos que otorgue en el ejercicio de su actividad y que representen un valor no menor a ciento veinte por ciento (120%), del saldo a capital de los bonos emitidos y en circulación. El Emisor pagó durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013 y el período terminado el 31 de diciembre del 2012 dividendos por $132,000 y $200,000, respectivamente. En la actualidad sí mantiene una política de dividendos definida. Las decisiones son discutidas y tomadas a discreción de la...
Capitalización y Endeudamiento. El siguiente cuadro contiene el endeudamiento de corto y largo plazo, el patrimonio y la capitalización total de la Emisora al 00 xx xxxxx xx 2015 y al 31 xx xxxxx de 2014. Saldos al 31 xx xxxxx de Saldos al 31 de diciembre de 2015 2014 Préstamos financieros corrientes Sin garantía 188.753.093 334.342.006 Garantizados 112.154.295 66.566.050 Préstamos financieros no corrientes Sin garantía 759.579.317 684.305.717 Garantizados 863.365.851 759.489.367 Durante el período finalizado el 31 xx xxxxx de 2015 la generación neta fue de 1.503 GWh, de los cuales 922 GWh fueron generados por la Sociedad y 581 GWh por la subsidiaria Central Térmica Xxxxxx S.A. (“CTG”) (536 GWh en la Central Térmica Xxxxxx y 45 GWh en la Central Térmica Piquirenda). La generación para el mismo período del ejercicio anterior fue de 1.444 GWh, siendo 943 GWh y 501 GWh la producción de la Sociedad y de CTG, respectivamente. La disminución en la generación de las unidades LDLLTG1 y LDLLTG3 se debió principalmente a la menor asignación de combustible por parte de CAMMESA respecto del primer trimestre del ejercicio anterior. La generación de la unidad LDLLTG2 al 31 xx xxxxx de 2015 no sufrió variaciones significativas respecto del mismo período del ejercicio anterior. La menor generación de la unidad LDLLTV1 corresponde a una menor disponibilidad de las TGs que alimentan la TV.