PROCEDIMIENTO DE COLOCACIÓN Cláusulas de Ejemplo
PROCEDIMIENTO DE COLOCACIÓN. 1. Los Valores Fiduciarios serán colocados por oferta pública en la República Argentina conforme con los términos de la Ley N° 26.831 ▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇ de Capitales (conforme fuera modificada por la Ley N° 27.440) y las Normas de la CNV. Se aplicará el procedimiento de colocación establecido en el artículo 1°.b) y 8° del Título VI Capítulo IV de las Normas de la CNV, es decir, la subasta pública, a través del Sistema SIOPEL del MAE (el “Sistema SIOPEL”), un sistema que garantiza la transparencia y la igualdad de trato entre los oferentes. De conformidad con las Normas de la CNV, llevará el registro computarizado donde serán ingresadas las ofertas de suscripción por los participantes admitidos por las Normas de la CNV. Se recomienda la lectura de su manual el cual puede ser encontrado en ▇▇▇.▇▇▇.▇▇▇.▇▇/▇▇▇▇▇▇▇▇/▇▇▇▇▇. La colocación de los Valores Fiduciarios estará a cargo de Banco Patagonia SA (el “Colocador”), registrado en CNV como Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral bajo el N° 66. Asimismo, Banco Patagonia se encuentra inscripto como agente N° 229 ante el MAE, entidad autorizada por la CNV, mediante Resolución N° 17499/14. Asimismo, ha designado ▇ ▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇ & Cia. S.A. (Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral inscripto bajo el N° 24 de la CNV) como sub-colocador (el “Sub-Colocador”, y éste conjuntamente con el Colocador, los “Colocadores”). Las solicitudes de suscripción serán recibidas por los Colocadores y los agentes del MAE o agentes de otros mercados autorizados a presentar ofertas a través del Sistema SIOPEL (los “Agentes Habilitados”) durante la licitación pública, bajo la modalidad abierta. Los agentes del MAE y/o los adherentes de dicho mercado, podrán ser habilitados para participar en la subasta. Aquellos agentes del MAE y/o sus adherentes deberán indicar a Banco Patagonia S.A., en su carácter de agente de liquidación (el “Agente de Liquidación”) su intención de participar en la subasta hasta las 12:00 horas del último día del Período de Difusión de lunes a viernes de 10:00 a 18:00, mediante los siguiente medios: Teléfono: (005411) ▇▇▇▇-▇▇▇▇ (Atención: ▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇ / ▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇▇ / ▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇ / ▇▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇) y por mail: a ▇▇▇▇▇▇▇▇@▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇.▇▇▇.▇▇ / ▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇@▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇.▇▇▇.▇▇ / ▇▇▇▇▇▇▇▇@▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇.▇▇▇.▇▇ / ▇▇▇▇▇▇▇▇▇@▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇.▇▇▇.▇▇. Los agentes del MAE y/o sus adherentes que cuenten con línea de crédito otorgada por los Colocadores serán ...
PROCEDIMIENTO DE COLOCACIÓN. En la oportunidad que determinen la Emisora y los Colocadores, y en forma simultánea, o con posterioridad a la publicación de este Suplemento en el Sitio Web de la CNV, en el Boletín Diario de la BCBA, en el micro sitio web de licitaciones del Sistema SIOPEL y en el Sitio Web de la Emisora, la Emisora publicará un aviso de suscripción en el Sitio Web de la CNV, en el Sitio Web del MAE, bajo la sección “Mercado Primario”, y en el Sitio Web de la Emisora (el “Aviso de Suscripción”) en el que se indicará, entre otros datos: (i) la fecha de inicio y de finalización del período de difusión pública de las Obligaciones Negociables Adicionales, el cual tendrá una duración no inferior a un (1) Día Hábil a contarse desde la fecha y horario que se indique en el Aviso de Suscripción, en virtud de lo establecido en el artículo 11, Capítulo IV, Título VI de las Normas de la CNV, por encontrarse la Emisora bajo el Régimen de Emisor Frecuente, durante el cual se realizará la difusión pública de la información referida a la Emisora y a las Obligaciones Negociables Adicionales y se invitará a potenciales inversores a presentar las correspondientes Órdenes de Compra para suscribir Obligaciones Negociables Adicionales (el “Período de Difusión Pública”), (ii) la fecha de inicio y de finalización del Período de Subasta Pública, el cual tendrá una duración no inferior a un (1) Día Hábil, que tendrá lugar en la fecha y en los horarios que oportunamente se informen en el Aviso de Suscripción, durante el cual, sobre la base de tales Órdenes de Compra de potenciales inversores (los “Inversores Interesados”), los Colocadores habilitados a participar en la rueda de Subasta Pública y los Agentes del MAE podrán presentar las correspondientes ofertas a través del módulo de licitaciones del Sistema SIOPEL (el “Período de Subasta Pública”), (iii) los datos de contacto de los Colocadores, y (iv) demás datos que pudieran ser necesarios, en su caso, incluyendo pero no limitado a los indicados en el artículo 8 de la Sección II del Capítulo IV del Título VI de las Normas de la CNV. En todos los casos, el Período de Subasta Pública deberá ser posterior al Período de Difusión Pública, pudiendo ambos períodos, por tratarse la presente de una oferta bajo el Régimen de Emisor Frecuente, ocurrir el mismo Día Hábil. Adicionalmente, la Emisora podrá publicar el Aviso de Suscripción en otros medios de difusión pública que considere pertinente. Durante el Período de Subasta Pública, los Colocadores habil...
PROCEDIMIENTO DE COLOCACIÓN. 1. Ámbito de colocación.
PROCEDIMIENTO DE COLOCACIÓN. Se realizará a través del mecanismo de subasta o licitación pública. Para más información, véase la Sección “Plan de Distribución” en este Suplemento.
PROCEDIMIENTO DE COLOCACIÓN. Se realizará a través del mecanismo de subasta o licitación pública. Para más información, véase la Sección “Plan de Distribución” en este Suplemento. Montos Adicionales Todos los pagos con respecto a las Obligaciones Negociables, sean de capital (incluyendo, de corresponder, cualquier precio de rescate o precio de recompra) o intereses, se efectuarán sin mediar retención o deducción alguna por o a cuenta de impuestos, a menos que así fuera requerido por ley. Si esa retención o deducción fuera requerida por ley, la Compañía, con sujeción a ciertas excepciones, abonará los montos adicionales necesarios a fin de que los importes netos que reciban los tenedores luego de esa retención y/o deducción respecto de dichos impuestos sean iguales a los montos respectivos que hubieran debido recibir con respecto a las Obligaciones Negociables si esa retención o deducción no hubiera existido. Véase “Descripción de la Oferta—Descripción de las Obligaciones Negociables ―Montos Adicionales”. Destino de los Fondos La Emisora aplicará los fondos netos procedentes de la colocación para los destinos permitidos por el Artículo 36 de la Ley de Obligaciones Negociables, especificados en la Sección “Destino de los Fondos” del presente Suplemento.
PROCEDIMIENTO DE COLOCACIÓN. Período de Difusión Pública y Período de Subasta Pública
PROCEDIMIENTO DE COLOCACIÓN. Por medio del presente Contrato Complementario se deja constancia que el procedimiento de colocación que se utilizará para la emisión y/o para cada una de las series de la PRIMERA EMISION será descrito en el respectivo Complemento del Prospecto Marco.
PROCEDIMIENTO DE COLOCACIÓN. 59 XIII. DESCRIPCIÓN DEL TRATAMIENTO IMPOSITIVO 68
PROCEDIMIENTO DE COLOCACIÓN. La colocación de Cuotas de Participación será realizada mediante Oferta Pública Primaria en la Bolsa Boliviana de Valores S.A. a partir de la fecha de emisión. Las cuotas serán colocadas hasta alcanzar al menos el Monto Mínimo de Colocación. Desde la fecha de emisión, y mientras no se obtenga el Monto Mínimo de Colocación, los recursos provenientes de las colocaciones primarias serán depositados en una cuenta de una institución financiera con calificación de riesgo de acuerdo a la Política de Inversiones. De no lograrse la recaudación del Monto Mínimo de Colocación hasta su plazo de obtención, se procederá a liquidación de la totalidad de las Cuotas de Participación del Fondo que se hubiera colocado hasta ese momento. Dicha liquidación se realizará mediante la devolución de los aportes efectuados incluyendo los intereses generados. La referida devolución se realizará en un plazo máximo de dos (2) días hábiles luego de finalizado el plazo colocación para la obtención del Monto Mínimo de Colocación. Se deja establecido que la Sociedad Administradora no percibirá comisiones por administración, en caso de que el Fondo no iniciara actividades.
PROCEDIMIENTO DE COLOCACIÓN. Como se ha señalado anteriormente, la Oferta Pública se divide en cuatro Tramos, habiéndose establecido un proceso de colocación específico para cada uno de ellos, según se explica a continuación: 2.10.2.1.Tramo Minorista
2.10.2.1.1. Fases del procedimiento de colocación
(a) Firma del Protocolo de Intenciones de Aseguramiento y Colocación del Tramo Minorista (7 ▇▇ ▇▇▇▇▇ de 2004).
(b) Registro del Folleto por la CNMV (8 ▇▇ ▇▇▇▇▇ de 2004).
(c) Período de Formulación de Mandatos de Compra (del 9 al 16 ▇▇ ▇▇▇▇▇ de 2004).
(d) Fijación del Precio Máximo Minorista de la Oferta (16 ▇▇ ▇▇▇▇▇ de 2004).
(e) Firma del Contrato de Aseguramiento y Colocación del Tramo Minorista (16 ▇▇ ▇▇▇▇▇ de 2004).
(f) Período de Revocación de Mandatos de Compra (desde su formulación hasta el 21 ▇▇ ▇▇▇▇▇ de 2004).
(g) Período de Oferta Pública: formulación y recepción de Solicitudes de Compra (del 17 al 21 ▇▇ ▇▇▇▇▇ de 2004).
(h) Fijación del Precio Minorista de la Oferta y asignación definitiva de acciones al Tramo Minorista (22 ▇▇ ▇▇▇▇▇ de 2004).
(i) Práctica, en su caso, del Prorrateo en el Tramo Minorista (no más tarde del 22 ▇▇ ▇▇▇▇▇ de 2004).