Common use of Bakgrund och motiv Clause in Contracts

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information och nyheter till den svenska finansmarknadens parter. Företaget startade sin verksamhet 2012. Som grund för affärsidén låg iakttagelsen att man genom att bredda och fördjupa den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkter. Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket har resulterat i ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschen. Målsättningen är att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet. Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre steg. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt för att bedriva verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperioden. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar en utökning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månaderna. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter i form av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas till att öka Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållanden.

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information Kraven på korrekta domslut ökar vid såväl professionella sportevenemang som i amatörsammanhang. Felaktiga domslut kan medföra stora konsekvenser för många parter, vilket medför att koordination, kommunikation och nyheter korrekt faktahantering domarna emellan blir alltmer viktiga faktorer i den växande sportindustrin. Även inom motions- och ungdomsverksamheterna ökar kraven på korrekta och snabba beslut. Spintso utvecklar och säljer utrustning för idrottsdomare inom ett flertal sporter. Produkterna bygger på ny teknik, och utgör innovativa hjälpmedel som väsentligt förenklar de ofta sekundsnabba beslutsprocesser som domare genomgår hundratals gånger per match. De internationella fotbollsförbunden har till nyligen intagit en konservativ inställning till övergång från pennor, stoppur och anteckningsblock och börjar nu uppmuntra övergången till IT- baserade hjälpmedel. Denna utveckling välkomnas särskilt av världens cirka fyra miljoner fotbollsdomare! Spintso grundades 2005, och har under de senaste åren börjat etablera sitt varumärke gentemot domarkårerna verksamma främst inom fotboll. Vid sidan av den svenska finansmarknadens parterökande omsättningen relaterad till fotboll ökar nu intresset för Bolagets produkter inom landhockey, innebandy och handboll. Företaget startade sin verksamhet 2012. Som grund för affärsidén låg iakttagelsen Även domare i mellanserierna inom amerikansk fotboll har uppmärksammat Spintsos produkter, och styrelsen bedömer att man genom att bredda och fördjupa den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla denna marknad inom kort kan utgöra en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på betydande den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xxBolagets omsättning. Xxxxxxx.xx utgör motorn De första fem åren av Spintsos verksamhet präglades av produktutveckling, marknadsstudier och tester. Därefter inleddes arbetet med förberedande lanseringar i Bolagets affärsmodellsamarbete med fotbollsorganisationer och distributörer av sportutrustning. Försäljningen av egenutvecklade domarklockor och enklare domarutrustning från andra leverantörer inleddes också under denna period. Under 2019 2014 inbjöds Spintso att presentera sina produkter för bland andra FIFA, UEFA och Internationella Landhockeyförbundet. Denna presentation utgjorde startskottet för Spintsos kommunikationssystem REFCOM® Pro, vilket bedömdes vara den produkt som skulle bidra till Bolagets genombrott i de högre, internationella fotbollsligorna. På grund av stora leveransproblem hos en av Bolagets underleverantörer kunde dessvärre bara en tillverkningsbatch levereras. Xxxxxxx noterar dock att efterfrågan på denna typ av avancerade hjälpmedel fortsätter att växa, och att arbetet med att finna alternativa underleverantörer kommer att medföra att leveranser i större kommersiell skala kommer att komma igång under 2016 och 2017. Spintso har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och kröniköreri samarbete med sina distributörer upprättat marknadsplaner som skall inledas under slutet av innevarande år. Det Spintso har re- sulterat sedan starten finansierats av en mindre grupp långsiktiga privata intressenter, samt av det statliga investeringsorganet Inlandsinnovation. Totalt har ca 20 MKr investerats i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xxBolaget. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkter. Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket har resulterat i ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschen. Målsättningen är att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet. Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, Den planerade noteringen sker i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre stegöka allmänhetens kännedom och intresse för Spintsos verksamhet. I första stegetEtt noterat bolag framstår som transparent, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktierbedöms vara en fördel vid förhandlingar med distributörer och idrottsförbund. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen Vidare kan anskaffning av kapital för framtida expansionsmöjligheter underlättas. Det är styrelsens bedömning att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt för att bedriva den aktuella verksamheten i önskad omfattning under den kommande närmaste tolvmånadersperioden. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månadernaFöreliggande nyemission, vilken inkluderar en utökning som till 60 procent är täckt av redaktionen och säljorganisationenkostnadsfria teckningsåtaganden, samt lansering genomförs dels i syfte att inbringa det kapital som är nödvändigt för genomförandet av en prenumerationstjänst något mer aggressiv marknadsplanen samt och vissa övriga expansionsändamål, dels med förhoppningen att en spridning av ägandet i Spintso uppnås i en sådan omfattning att noteringskraven uppfylls och att förutsättningar skapas för en livaktig handel i Bolagets aktie. Att nyttja mobila tekniska hjälpmedel är en självklarhet för de flesta av oss idag. Likaså bör det kunna bli en självklarhet inom idrotten. Av dagens fyra miljoner domare, bara i fotboll, använder de flesta endast papper och penna. I många länder sker informationshanteringen fortfarande med blanketter som fylls i efter match och skickas med post till förbundet där de manuellt registrerar matchhändelserna. Ett långsamt och kostsamt system, med flera manuella moment där fel kan uppstå. En missad poäng kan få stora sportsliga och ekonomiska konsekvenser för idrottsförbund, klubbar och spelbolag. Detta ökar trycket på Xxxxxxx.xx idrottsdomarna och affärsområdet Karriäracceptansen för fel blir allt mindre. En domare tar cirka sex beslut i minuten vilket betyder 500-600 under en hel match som han förväntas xxxxx av klanderfritt enligt gällande regelverk. Naturligtvis är det omöjligt att klara en sådan uppgift utan att det uppstår problem och diskussioner. Intresset från omvärlden ökar. De vill veta mer, när matchhändelser sker, helst i realtid. Media vill ha onlinebevakning, spelbolagen livebetting och supportrarna vill veta direkt när och vem som gjorde mål. De högsta serierna är bevakade men det finns inte resurser att bevaka alla serier och informationen kommer inte från den säkra källan, dvs. domaren. De senaste åren har fokus på fotbollsdomaren ökat och en ny attityd för att ta hjälp av teknik växer fram bland beslutsfattarna. FIFA införde målövervakningssystemet Goal Line Technology samband med VM 2014. Dessutom är det fler och fler länder som går från traditionellt blanketthanteringssystem till IT-baserade rapporteringssystem. Bolagets produkter PDA, Watches, REFCOM® PRO och TimeLimitSpray som säljs på marknaden har utvecklas i nära samarbete med elitdomare och Svenska Fotbollförbundet. Produkterna underlättar domarens vardag före, under och efter match. PDA registrerar alla matchhändelser i realtid, vilket ger möjligheter att paketera nya tjänster som idrottsförbund kan sälja till media och spelbolagen. Tabeller i realtid, nya live bettingspel, sms tjänst till mormor när barnbarnet gjort mål. Det befintliga rörelsekapitaletär fantasin som sätter gränser! Spintsos omsättning har ökat kontinuerligt under de senaste fem åren, inklusive likviden från den riktade emissionen och vi säljer redan till alla världsdelar. Fler sporter ser fördelarna med våra produkter, och det finns fler idrottsdomare i april 2020världen än vad man kanske tror. Vi är inget miljardvarumärke ännu, vid dateringen av föreliggande Memorandummen Bolaget befinner sig i en inledande och mycket spännande expansionsfas, bedöms tillräckligt med ett kommersiellt fungerande och attraktivt produktutbud, etablerat distributörsnätverk och ett hungrigt team ned passion för att bedriva verksamheten i drygt 1 månadidrott och affärer. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att Kort sagt, det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå är ett gott utgångsläge för en rejäl expansion. Hoppas du vill kliva på laget inför Spintsos uppflytt till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månaderna. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter i form av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas till att öka Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållanden.nästa division!

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information Zhoda Investments AB (”Zhoda”) investerar i utvalda europeiska onoterade bolag och nyheter till den svenska finansmarknadens parterutvecklar dem mot ökad tillväxt och lönsamhet genom aktivt ägande och entreprenörskap. Företaget startade sin Zhoda har idag två innehav - ett oljefält i Ukraina och en vingård i Kroatien. Zhodas oljeverksamhet har, som en del av en tidigare koncern, bedrivits i Ukraina sedan flera år. Det sker genom ett helägt dotterbolag som äger 45 procent av oljefältet Lelyaki. Denna verksamhet 2012. Som grund för affärsidén låg iakttagelsen att man genom att bredda och fördjupa den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp har genomgående kunnat bedrivas med god lönsamhet, även under de kraftiga variationerna i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgruppoljepriset på världsmarknaden. Genom att dessutom positionera sig som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodelloljeproduktionen kan Zhoda bidra till Ukrainas strävan mot energiobereonde från sina grannländer. Under 2019 2017 förlängdes licensen som ger rätt att producera xxxx från fältet på 20 år. Bevisade och sannolika reserver netto till Zhoda uppgår till 8 miljoner fat. Zhoda ser möjligheter att tillsammans med den nya västerländska ledningen hos bolagets partner att utveckla fältet, öka produktionen och förbättra kassaflödena. Denna verksamhet bidrog med ett resultat på 19 miljoner kronor under 2017. Under våren 2017 förvärvade Zhoda åttio procent i en vinproducent med en 47 hektar vingård. Gården och produktionen är ekologisk och består av lokala druvor från Dalmatiens kust i Kroatien. Den senaste skörden gav en produktion på 100 000 flaskor främst röda viner. Kroatien har Xxxxxxx en tvåtusenårig tradition inom vinproduktion och dess viners renommé är på ständig internationell frammarsch. Den starkt växande turismen till Dalmatien är en drivkraft mot ökad efterfrågan av lokala kvalitetsviner. Under det första året har bolaget investerat i ökad produktionskapacitet i vineriet, stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig kompetensen inom vinframställning, etablerat nya säljkanaler och lanserat ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkternytt varumärke. Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket har resulterat nyligen genomfört en kompletterande investering, även den i Dalmatien, där en inaktiv produktionsanläggning förvärvats till ett antal nya välrenommerade kunder attraktivt pris. Anläggningen med byggnad ligger på ön Korčula, som också är ursprungsplatsen för den populära vitvinsdruvan pošip. Verksamheten är i finansbranschen. Målsättningen är att från och en uppbyggnadsfas, men kunde ändå bidra med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet. Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre steg. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt för att bedriva verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperioden. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar en utökning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering av en prenumerationstjänst ett resultat på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månaderna. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter i form av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelsermiljon kronor. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser en ambition att nå 1 miljon flaskor per år i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas till att öka Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållandenDalmatien.

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information och nyheter Triboron International AB (publ) ”Triboron” har un- der tio års tid utvecklat en unik bränsleteknologi för alla typer av förbränningsmotorer. Utveckling- en har gått från att ursprungligen vara en innovativ produkt tänkt för speciella applikationer inom ra- cing till den svenska finansmarknadens parter. Företaget startade sin verksamhet 2012. Som grund att vara en verifierad patenterad teknologi för affärsidén låg iakttagelsen att man genom att bredda och fördjupa den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkter. Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket har resulterat i ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschen. Målsättningen är att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet. Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre steg. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt för att bedriva verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperiodenindustriell massmarknad. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månadernastyrelse, vilken inkluderar ledning och ägare utgörs av industriellt erfarna per- soner med mycket god erfarenhet av storskaliga in- dustriella projekt. Bolagets produkter har i verifie- rade försök och i mer än 10 millioner driftstimmar i fält visat sig åstadkomma bränslebesparingar med upp till tio procent och Bolaget avser nu att inleda en utökning bred internationell lansering. Fossila bränslen, biobränslen och tillsatsteknologi- er utgör världens största marknad och den årliga konsumtionen bara i Sverige är ca 10 miljoner m3. Källa: Svenska Petroleum & Biodrivmedel Institutet (SBPI). Nackdelarna för miljön med fossila bränslen är väl kända och en minskning av redaktionen användningen av fossila bränslen är och säljorganisationenhar varit angeläget under lång tid. Triboron ger en omedelbar effekt på för- brukningen av fossila bränslen, samt lansering såväl i begagnade som nya fordon vilket innebär att en storskalig implementering av teknologin skulle innebära en prenumerationstjänst signifikant minskning a koldioxidutsläppen och en positiv inverkan på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriärväxthuseffekten. Det befintliga rörelsekapitaletElektrifiering kommer enligt samlad expertis inom bilindustrin, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för en överskådlig framtid att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månaderna. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter vara i form av exempelvis ägarkapital hybrid- fordon som endast har begränsad räckvidd på ren eldrift varefter en diesel eller lånbensinmotor går in. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen I Sverige har regeringen fattat beslut om att år 2030 skall andelen CO2-utsläpp från inrikes vägtranspor- ter minskas med 70 % jämfört med 2010 samt år 2045 ska inga nettoutsläpp förekomma. I Sverige finns i dag, enligt Statistiska Centralbyrån, cirka 5 miljoner personbilar och se över Bolagets organisation cirka 1 miljon andra for- don, lastbilar etc. Många av dessa fordon kommer att rulla på våra vägar år 2030. Med Triborons tek- nologi reduceras bränsleförbrukningen på årsbasis med minst 3–5 %, vilket i CO2 reduktion bara i Sve- rige betyder 195 000 – 325 000 färre bilar i trafik. Samma siffra för Europa med 300 miljoner fordon som brukar Triborons teknik, betyder en reduktion av CO2-utsläpp från mellan 9–15 miljoner fordon. Potentialen för Triborons teknologi är utan tvekan mycket omfattande. Vissa biobränslen har visat sig ha svårt att bli eta- blerade på marknaden. Några av skälen till detta är problem med smörjförmåga och kost- nadsstrukturmikrober som kan orsaka driftsstörningar. Genom Triborons teknologi har en mycket god förmåga att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats eliminera dessa problem och lämpar sig därför bra för inblandning i anslutning bio- bränslen och bidrar till Erbjudandets slutförande en snabbare omställning mot fossilfria bränslen och en förbättrad miljö. Ett tredje användningsområde är s.k. gen-sets, d.v.s. dieseldrivna elgeneratorer som utgör en mycket stor källa till fossila utsläpp i samband fjärran östern. Även här minskar förbrukningen och därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnaderut- släppen av koldioxid. Det finns därmed stora incitament, såväl ekono- miska som miljömässiga, med att införa Triborons bränsleteknologi i stor skala och Triboron Interna- tional AB (publ) är det Realtids avsikt nu moget att utnyttja sin tydliga marknadsposition för ta steget från att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas ut- veckla produkten till att öka Bolagets rörelsekapitallansera teknologin brett på marknaden. Triboron är i dag, refinansiera lån samt stärka kassanenligt Bolaget, den potentiellt snabbaste och mest kostnadseffektiva vägen till en snabb reduktion av CO2-utsläpp och detta både inom vägtrafik och den marina sidan. Skulle Styrelsens strategi är att nå marknaden via part- ners kombinerat med direktleverans till vissa stra- tegiskt viktiga kunder. Fokus kommer inledningsvis att utgöras av transportindustrin, den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållandenur många perspektiv viktigaste målgruppen.

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information och nyheter till den svenska finansmarknadens parterStyrelsen för Arcane Crypto AB (”Bolaget”) föreslår att årsstämman beslutar att inrätta ett långsiktigt incitamentsprogram för anställda inom Bolaget (”LTI 2021”). Företaget startade sin verksamhet 2012. Som grund för affärsidén låg iakttagelsen att man genom att bredda och fördjupa den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkter. Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket har resulterat i ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschen. Målsättningen Syftet med förslaget är att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet. Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre steg. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt skapa förutsättningar för att bedriva verksamheten behålla och öka motivationen hos ledande befattningshavare, anställda och andra nyckelpersoner i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperioden. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar en utökning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEKBolaget. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans är i alla aktieägares intresse att ledande befattningshavare, anställda och andra nyckelpersoner, som bedöms vara av betydelse för Bolagets utveckling, har ett långsiktigt intresse av en positiv värdetillväxt i Bolagets aktier. Programmet förväntas bidra till ett långsiktigt ägarengagemang som stimulerar ett ökat intresse för Bolagets resultatutveckling i allmänhet samt ökar motivationen för deltagarna. I enlighet med befintlig likviditet är tillräckligt ovan föreslår styrelsen att årsstämman beslutar att genomföra LTI 2021 i enlighet med punkt 13 (a) – 13 (d) nedan. Besluten under punkt 13 (a) – 13 (d) föreslås vara villkorade av varandra och föreslås därför antas i enlighet. LTI 2021 föreslås omfatta cirka 29 nuvarande och framtida anställda inom Bolaget. LTI 2021 består av två (2) serier. Serie 1 består av teckningsoptioner som ska överlåtas till anställda inom Arcane Crypto i Sverige. Teckningsoptionerna i Serie 1 har en löptid om tre (3) år. För Serie 1 har innehavarna rätt att utnyttja teckningsoptionerna genom att teckna aktier under en period om två (2) månader efter löptiden har gått ut. Serie 2 består av personaloptioner som kommer att överlåtas till anställda inom Arcane Crypto i Storbritannien och Norge. Styrelsen föreslår därför att årsstämman beslutar att utfärda högst 198 280 952 teckningsoptioner, varav högst 28 519 862 teckningsoptioner får utfärdas i Serie 1 och högst 000 000 000 teckningsoptioner får utfärdas i Serie 2. Rätten att teckna teckningsoptionerna i Serie 1-2 ska tillkomma Bolaget, som ska överlåta teckningsoptionerna i Serie 1 till anställda i Bolaget och inneha teckningsoptioner i Serie 2 för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månadernasäkerställa leverans av aktier vid utnyttjande av personaloptioner i Serie 2. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas Varje teckningsoption berättigar innehavaren att söka andra finansieringsmöjligheter teckna en (1) aktie i form Bolaget. Nedan följer en beskrivning av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition villkoren för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas till att öka Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållandenSerie 1-2.

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information Bolagsledningarna för Meltron AB (tidigare A Uni-light LED AB) och nyheter Oy MTG-Meltron Ltd (”Oy Meltron”) inledde diskussioner hösten 2018 om ett eventuellt samarbete. Båda företagen designar LED-belysning för en global och snabbt växande marknad, och tillhandahåller patenterade tekniska belysningsalternativ inom ett flertal nischmarknader med krav på hög kvalitet. Meltron AB och Oy Meltron har delvis men inte helt liknande kundsegment och geografisk närvaro. Därtill har båda företagen hög teknisk kompetens och designar sina egna ljuskällor och övrig elektronik, samt har outsourcad tillverkning. Diskussionerna resulterade i att Meltron AB förvärvade Oy Meltron under sommaren 2019 och företagen har påbörjat konsolidering av verksamheterna. Den nya koncernen har nu en gedigen teknisk bas både gällande know-how och patent, samtidigt som man har starka och konkurrenskraftiga applikationer inom flera nischmarknader. Den sammanslagna koncernen är därmed ett teknikbolag med betydande utvecklings- och tillväxtmöjligheter. Bolaget bedömer att stora utvecklingsmöjligheter nu finns i Europa, framförallt i nischsegmenten för belysning inom industrin, djurstallar och vägbelysning. Ytterligare potentiella tillväxtmöjligheter finns bland annat i Oman och USA, där Xxxxxxx under flera år aktivt bearbetat marknaderna och tecknat distributions- och samarbetsavtal. Nyligen slöts ett samarbetsavtal i ett nystartat joint-venture bolag mellan Oy Meltron och Industrial Security Alliance Partners (ISAP) avseende den nordamerikanska marknaden. Detta jv-bolag kombinerar Meltrons ljusteknik med ISAP’s säkerhets- och övervakningsteknik. - Jag ser att det sammanslagna bolaget har en stark teknik- och produktbas, som öppnar spännande utvecklingsmöjligheter inom de valda tillämpningsområdena och marknadsnischerna, sägen Ville Sistonen, VD för Meltron AB. Nu skall vi kraftfullt satsa på att bygga upp marknadsnärvaro och försäljning för att möta det stora intresse vi möter. För att finansiera utvecklingen och tillgodose existerande och nya behov på marknaden föreligger ett kapitalbehov. Detta är bakgrunden och motivet till den svenska finansmarknadens parter. Företaget startade sin verksamhet 2012. Som grund för affärsidén låg iakttagelsen att man genom att bredda och fördjupa den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xxförestående Företrädesemissionen. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkteroch med Erbjudandet genomförs en bred finansiering för den nya större koncernens kommersialisering. Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket har resulterat i erhållit teckningsförbindelser om ca 1,1 MSEK från styrelse, ledning och befintliga aktieägare och garantiåtaganden om ca 11,5 MSEK från ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschen. Målsättningen är att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet. Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre steg. I första stegetkonsortium av investerare, vilket ägde rum i december 2019sammantaget, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 ca 12,6 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet motsvarar cirka 82 procent av det totala Erbjudandet) inte är tillräckligt för att bedriva verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperioden. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar en utökning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månaderna. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter i form av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken vare sig begärt eller erhållit bankmässig eller annan säkerhet för detta beloppdessa åtaganden. För information Bolaget kommer vid fullteckning av Erbjudandet maximalt erhålla en nettolikvid om garantiåtagan- den ca 12,5 MSEK genom Erbjudandet, efter emissionskostnader om cirka 2,8 MSEK varav 1,2 MSEK utgörs av garantiersättning som erläggs kontant. Därtill kommer eventuell övertilldelning och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”senare eventuell teckning genom utnyttjande av teckningsoptioner inom ramen för emitterade units. Emissionslikviden Av nettolikviden kommer företrädesvis drygt 4 MSEK att användas för återbetalning av brygglån som upptagits. Nettolikviden från Erbjudandet avses att fördelas uppskattningsvis som följer i prioritetsordning: Utökad försäljningsorganisation 30 % Produktion och teknisk utveckling 20 % Återbetalning av brygglån 30 % Övrigt rörelsekapital 20 % Nettolikviden från Erbjudandet jämte eventuell likvid från teckningsoptioner inom ramen för emitterade units i Företrädesemissionen kommer att stärka Bolagets finansiella ställning och beräknas, med nuvarande likvida medel inkluderat, vara tillräcklig för att säkra Bolagets affärsstrategi och strategiska mål under kommande tolv månader med önskad utvecklingstakt. Vid stort intresse har styrelsen möjlighet att emittera ytterligare units på samma villkor upp till 5 MSEK genom en riktad emission, en övertilldelning. Under maj månad 2020 kan Xxxxxxx komma att öka Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt erhålla ytterligare ca 20 MSEK före relaterade emissionskostnader om ca 0,8 MSEK i det fall de i Företrädesemissonen ingående teckningsoptionerna utnyttjas fullt ut (därtill ev. övertilldelning enligt ovan). Den likvid som Bolaget skulle tillföras vid utnyttjande av teckningsoptioner kommer att användas för att accelerera marknadsföringen och blir en kapitalinjektion för att stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållandenbalansräkningen.

Bakgrund och motiv. Realtid levererar Litium är en leverantör av lösningar för affärskritisk information och nyheter till den svenska finansmarknadens parter. Företaget startade sin verksamhet 2012. Som grund för affärsidén låg iakttagelsen att man genom att bredda och fördjupa den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig e-handel som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkter. Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket har resulterat i ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschen. Målsättningen är att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet. Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre steg. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt för att bedriva verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperioden. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar en utökning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månaderna. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter i form av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas syftar till att öka kunders försäljning och förbättra deras kundrelationer genom digital närvaro och e-handel. Bolaget bildades 1998 för att erbjuda konsulttjänster inom webbutveckling. z008 lanse- rades den egna e-handelsplattformen Litium Studio och Bolaget fungerade under de närmaste följande åren som både produktleverantör och konsult till kunderna. z01z fattade ledningen beslut om en ny strategi och lade grunden för Bolagets rörelsekapitalaffärserbjud- ande – att vara en renodlad produktleverantör med in- direkt försäljning via externa implementationspartners. z013 avyttrades konsultverksamheten genom försälj- ning till iStone som därmed blev Bolagets första implementationspartner. Sedan dess har Bolaget fortsatt att utveckla sin nya affärsmodell och antalet partners har nu vuxit till femton. I kundkretsen, refinansiera lån som totalt uppgår till cirka z50, finns flera välkända företag, till exempel Teknikmagasinet och Jollyroom. Nya produkter och erbjudanden har lanserats, exempelvis färdigbyggda nätbutiker och tjänster som möjliggör samverkan med betaltjänster, affärssystem, e-post- marknadsföring mm. Utöver det har Bolaget utvecklat molntjänsten Litium On Demand för affärskritisk molnbaserad e-handel. Den svenska e-handeln har fortsatt visa en mycket god tillväxt med ca 15 % per år de senaste åren, till synes oberoende av svängningar i konjunkturen. Litiums kunder har sammantaget ökat sin försäljning snabbare än e-handeln i stort. Förestående emission om totalt netto cirka z1 MSEK efter avdrag för emissionskostnader syftar till att skapa ytterligare resurser för utveckling och expan- sion. Primärt avser Xxxxxxx att satsa på försäljning och marknadsföring i Sverige och de övriga nordiska länderna genom att öka antalet partners samt stärka kassananställa ny personal. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de I nästa fas planeras geografisk expansion till i första hand norra Europa. Därutöver avser bolaget fortsätta att investera i utveckling av produkter, framför allt av molntjänster. Några av Bolagets befintliga aktieägare med huvud- ägaren Fastpartner AB i spetsen har lämnat garanti- åtagande om högst 14,0 MSEK. Ersättning utgår ej till garanterna. Dessa garantiåtaganden är inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter säker- ställda genom pantsättning, spärrade medel eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållandenliknande arrangemang.

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information Implementa Sol AB (publ) registrerades den 7 februari 2000 i PRV:s bolagsregister och nyheter till verksamhet har bedrivits sedan dess. Bolaget är ett aktiebolag och regleras av aktiebolagslagen (ABL 2005:551). Implementa Sol AB bedriver kommersialisering av högteknologiska produkter och metoder. Bolaget indtroducerade under 2013 ett nytt affärsområde med produkter inom solenergi. Bolaget planerar fortsatt utökning av produktsortimentet med fler kundorienterade produkter inom solenergi samt fortsatt huvudfokus på detta område. Bolaget är sedan 2015 medlem i branschorganisationen Svensk Solenergi samt sedan 2014 medlem i intresseföreningen Solar Region Skåne samt i oktober 2017 godkänd certifiering för solcellsinstallatör. Listning av Bolagets aktier av serie B på NGM Nordic SME (tidigare Nordic MTF) ägde rum den svenska finansmarknadens parter16 december 2015. Företaget startade sin Implementa Sol AB är i ett växande skede med avseende på försäljning. Bolagets verksamhet 2012. Som grund för affärsidén låg iakttagelsen att man finansieras huvudsakligen genom att bredda och fördjupa den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik försäljning samt delvis genom högkvalitativ journalistik på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkterriskkapital. Bolaget har stärkt sin marknadsposition genomfört nyemissioner under 2019 vilket perioden 2000 till 2021, vilka sammanlagt tillfört Bolaget drygt 21,8 miljoner kronor före emissionskostnader. Styrelsen har resulterat i ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschen. Målsättningen är 2022-08-30 beslutat att från och öka bolagets aktiekapital genom nyemission med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet. Målsättningen företrädesrätt för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK aktieägarna med en EBITextra bolagsstämmans godkännande 2022-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre steg. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt för att bedriva verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperioden. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar en utökning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar 09-28 i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget villkoren i detta emissionsmemorandum. De nyemitterade aktierna, maximalt 10 627 191 stycken aktier av serie B, kommer vid fulltecknad emission att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK utgöra 16,7 % av kapital och 13,2 % av röster efter genomförd nyemission. De aktieägare som väljer att inte teckna sig i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) emissionen kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEKvidkännas en utspädning av sitt ägande på 16,7 % avseende kapital och 13,2 % avseende röster vid fulltecknad nyemission. Styrelsen anser Det finns inte någon garant för emissionen. Erbjudandet kan ej dras tillbaka. Vid bristande teckning liksom vid full teckning får alla aktieägare tilldelning med samtliga aktier man tecknat sig för. Syftet med nyemissionen är att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt ge bolaget möjlighet att förstärka bolagets finansiella ställning för expansion av verksamheten samt för uppbyggnad av en buffert för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månadernalångsiktigt säkerställa bolagets tillgång till rörelsekapital för en vidare expansion av verksamheten. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas Bolagets avsikt är att söka andra finansieringsmöjligheter i form av exempelvis ägarkapital eller lånöka sin nettoomsättning genom att anställa resurser för att öka installationstakten. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK Nyemissionslikviden om högst 3 506 973,23 kr före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition vilka uppskattas till ca 250 tkr, skall användas för att från accelerera Bolagets marknads- och med fiärde kvartalet 2020 bedriva försäljningsaktiviteter, förstärkning av monteringsstyrkan samt för upprättande av en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på buffert för att långsiktigt säkerställa Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad tillgång till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet rörelsekapital för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas till att öka Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållandenen vidare expansion av verksamheten.

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information Bolaget har nu i enlighet med tidigare kommunicerade målsättningar, om än med förseningar, bedrivit prospekte- ring på licensområdet 71-1 i Tomsk, Ryssland under sammanlagt tre år, med resultat som visat på en tillgång med kommersiell potential och nyheter till sannolikt omfattande resurser och reserver av olja, kondensat och naturgas. Tillgången har därmed mer än väl infriat Bolagets förväntningar. Under samma tid har oljemarknaderna påverkats av kraftigt fallande oljepriser, vilka nu har visat en viss återhämtning och stabilisering. Ryssland, där Bolagets tillgång är belägen, har påverkats av det förändrade globala geopolitiska klimatet med ekonomiska sanktioner från västländer samt ett ökat samarbete med framförallt Kina och Indien. Dessa osäkerheter har i viss utsträckning Bolagets verksamhet. Förhandlingar har sedan en längre tid aktivt bedrivits för att avyttra tillgången eller hitta en resursstark finansie- ringspartner. Dessa förhandlingar har tagit längre tid än Bolaget bedömde. Den 24 januari 2017 meddelade Interfox Resources att Bolaget ännu inte nått fram i förhandlingar med det kinesiska bolaget Fame Dragon. Förhandlingarna fortgår dock, samtidigt som Xxxxxxx inte förlängde den svenska finansmarknadens parterförhandlingsexklusivitet Fame Dragon innehade. Företaget startade sin verksamhet 2012. Som grund Detta öpp- nar för affärsidén låg iakttagelsen att man genom att bredda och fördjupa den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att Bolaget ska kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges förhandlingar med andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkterparter. Bolaget har stärkt också sedan en tid haft en utdragen diskussion med sin marknadsposition under 2019 vilket har marknadsplats, Aktietorget, vilken resulterat i ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschenatt Aktietorget har anmält Bolaget till dess disciplinkommitté med yrkan om avnotering av Bolagets aktie. Målsättningen Bolagets uppfattning är att från och med fiärde kvartalet 2020 denna anmälan är ogrundad. Oavsett utgången av denna process har Xxxxxxxx styrelse avsikten att aktieägarna ska kunna bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhetmeningsfull handel i Bolagets aktie och arbetar aktivt för att finna en uthållig lösning med relevanta handelsmöjligheter. Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare Styrelsen har Bolaget, i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre steg. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt hösten 2016 upptagit lån för att bedriva vissa arbeten i Tomsk och bedömer det som önskvärt att stärka Bolagets finansiella ställning för att på bästa sätt kunna tillvarata Bolagets affärsmöjligheter, t ex genom att även fortsatt stötta verksamheten i önskad omfattning Tomsk, att aktivt driva vidare förhandlingar avseende avyttring av verksamheten i Tomsk samt att avbetala de nämnda lånen, till ett belopp om 10 miljoner kronor. Bolaget kommer också under de kommande månaderna genomföra en översyn av planen för fortsatt prospektering avseende tillgången, om den kommande tolvmånadersperiodeninte kan avyttras på förmånliga villkor inom en närmre framtid. Licenskraven ställer för närvarande inga krav på aktiv prospektering, men Bolaget kan oaktat komma att göra bedömningen att det är förmånligt för Bolagets affärsplan de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar en utökning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt aktieägare att genomföra ytterligare prospekteringsarbeten för att bedriva verksamheten ytterligare öka säkerheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månaderna. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter i form bedömningar som gjorts angående tillgångens innehåll av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier kolväten på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas till att öka Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållandenbasis av tidigare arbeten.

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information Orexo a¨r ett la¨kemedelsbolag som med bred kunskapsbas Den Nya Koncernens produktportfo¨lj kommer att besta˚ av ett inom medicin och nyheter farmaci och egna patenterade drug antal prioriterade projekt, vilka till den svenska finansmarknadens parter. Företaget startade sin verksamhet 2012. Som grund för affärsidén låg iakttagelsen sto¨rre delen befinner sig i delivery-metoder, utvecklar nya, patenterbara la¨kemedel senare utvecklingsfaser, samt ett antal projekt som kommer att man genom att bredda vidareutveckla existerande la¨kemedelssubstanser. utva¨rderas av ledningen. Ha¨rigenom bera¨knas pa˚ tagliga synergier Utvecklingsarbetet drivs av ett kommersiellt synsa¨tt med ma˚ let och fördjupa den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan effektiviseringsvinster om cirka 40 miljoner kronor a˚ rligen att, givet utvecklingsrisk och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupputvecklingskostnader, optimera uppna˚ s inom Den Nya Koncernen. Genom Orexos produktkandidaters kommersiella va¨rde innan licensavtal Efter Fo¨rva¨rvet kommer Den Nya Koncernen att dessutom positionera sig som en tydlig B2B-aktörha likvida inga˚ s, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig driva projekten helt eller delvis genom klinisk fas. medel fo¨r mer a¨n tolv ma˚ nader, exklusive nya avtal avseende Genom Fo¨rva¨rvet skapas ett antal välrenommerade journalister innovativt specialty pharmabolag utlicenseringsinta¨kter eller delma˚ lsersa¨ttningar men inklusive med en bred produktportfo¨lj, globala partnerskap med stor kommande ersa¨ttningar enligt ga¨llande avtal med nuvarande finansiell potential samt etablerade fo¨ rsa¨ljningskanaler. samarbetspartners. Om Fo¨rva¨rvet skulle ha genomfo¨rts per den Tillsammans kommer bolagen att skapa aktiea¨garva¨rden genom 30 september 2007 skulle Den Nya Koncernen per samma datum samordningsfo¨rdelar och kröniköreroptimering av den kombinerade ha haft likvida medel och kortfristiga placeringar om 242 miljoner produktportfo¨ljen. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xxkronor. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstningDa¨ruto¨ver kommer Den Nya Koncernen att fa˚ Orexo kommer att utvecklas som ett va¨xande la¨kemedelsbolag garanterade inta¨kter och kapitaltillskott om sammanlagt cirka med inriktning pa˚ specialty pharma-omra˚ det. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkterFokus kommer 171 miljoner kronor under a˚ terstoden av 2007. Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket har resulterat i fra¨mst att ligga pa˚ utveckling och kommersialisering av produkter Fo˙rutsatt att avtalade delma˚ l uppna˚ s och avtalade inom framfo¨rallt sma¨rta och luftva¨gar, med inriktning pa˚ va¨l delma˚ lsersa¨ttningar erha˚ lls kommer Den Nya Koncernen att fa˚ ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschendefinierade patientgrupper och specialistla¨kare. Målsättningen är att från Detta mo¨jliggo¨r positivt kassaflo¨ de fra˚ n och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet2008. Målsättningen för 2021 är Exklusive fo¨r Orexo att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärvbli helt integrerat fra˚ n forskning till marknad. Vidare utlicensieringsinta¨kter och delma˚ lsersa¨ttningar fra˚ n nya avtal och Biolipox produktportfo¨lj inneha˚ ller flera produktkandidater inom sma¨rta och luftva¨gssjukdomar. Biolipox strategi har Bolaget, i syfte varit att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre stegtidigt so¨ka nya partnerskap fo¨r att reducera den finansiella risken. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt för att bedriva ma˚ lbaserade delma˚ lsersa¨ttningar kan den lo¨pande verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperioden. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar en utökning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa generera ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månaderna. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter i form av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas till att öka Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållandenkassaflo¨de tidigast 2010.

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information Trygga Hem är idag en etablerad leverantör av larmtjänster och nyheter till säkerhetsprodukter på den svenska finansmarknadens parter. Företaget startade sin verksamhet 2012. Som grund för affärsidén låg iakttagelsen att man genom att bredda och fördjupa den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkterprivatmarknaden. Bolaget har stärkt sin marknadsposition varje år sedan starten 2000 uppvisat en kraftig organisk tillväxt med bibehållen lönsamhet. Ledningen för Trygga Hem anser att den goda utvecklingen till stor del beror på Bolagets kostnadsef- fektiva marknads- och försäljningsstrategi, samt på observationen att Bolagets kunder upplever att tjänsterna och produkterna hål- ler hög kvalitet. Larmtjänster för privatmarknaden levereras i form av abonne- mang. Larmutrustningen hos abonnenten ägs av Trygga Hem. Vid abonnemangets inledning debiteras en startavgift, vilken dock inte täcker hela kostnaden för installation, utrustning och marknadsföring. Med en snabbt ökande abonnentportfölj följer en ökande kapitalbindning. Marknaden domineras av ett fåtal stora aktörer, och bara en liten andel av den svenska privatmarknaden är exploaterad. Markna- den växer med uppskattningsvis 25% per år och Trygga Hems larmtjänster har vuxit med i genomsnitt 38% årligen under 2019 vilket de tre senaste åren. Trots att Trygga Hems utveckling överträffat marknaden har resulterat expansionen begränsats till den takt Bolagets kassaflöde har medgivit. Medlen från föreliggande nyemission skall således i ett antal nya välrenommerade första hand användas för att finansiera ytterligare expansion avseende verk- samhetsområdet larmabonnemang. Behovet av ytterligare inve- steringar är litet, och den planerade kapitalökningen förväntas möjliggöra en dryg fördubbling av nuvarande abonnentportfölj. Styrelsen för Trygga Hem bedömer vidare att Bolagets verksam- het kan bedrivas i nuvarande omfattning under överskådlig tid, oavsett utfallet av den förestående nyemissionen. Motiven för att notera Bolagets aktie på First North är främst att öka intresset för Trygga Hem och dess verksamhet bland investe- rare, kunder i finansbranschen. Målsättningen är och allmänheten, samt att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet. Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärvmöjliggöra eventuella framtida förvärv där aktien kan utgöra betalningsmedel. Vidare har Bolaget, i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre stegbedöms noteringen öka Bolagets attraktionskraft vid framtida re- krytering medarbetare och öka Bolagets trovärdighet som bestän- dig leverantör. Listningen kan även underlätta vid eventuella framtida kapitaliseringsbehov. I första stegetövrigt hänvisas till redogörelsen i detta prospekt vilket upprät- tats av styrelsen i Trygga Hem Skandinavien AB (publ) med anledning av den föreliggande nyemissionen och den planerade noteringen på First North, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt för att bedriva verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperioden. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar en utökning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. Styrelsen gör bedömningen för Trygga Hem, som presenteras på annan plats i dokumentet, är ansvarig för in- nehållet i prospektet och försäkrar härmed att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt alla rimliga försik- tighetsåtgärder vidtagits för att finansiera verksamheten under minst säkerställa att de kommande tolv månaderna. Om Erbjudandet ej genomförs uppgifter som presenteras i prospektet, såvitt styrelsen känner till, överensstäm- mer med faktiska förhållanden och att ingenting är utelämnat som skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter i form av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas till att öka Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållandenkunna påverka prospektets innebörd.

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information Implementa Hebe AB (publ) registrerades den 7 februari 2000 i PRV:s bolagsregister och nyheter till den svenska finansmarknadens parterverksamhet har bedrivits sedan dess. Företaget startade sin verksamhet 2012Bolaget är ett aktiebolag och regleras av aktiebolagslagen (ABL 2005:551). Som grund för affärsidén låg iakttagelsen att man genom att bredda Implementa Hebe AB bedriver kommersialisering av högteknologiska produkter och fördjupa den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäktermetoder. Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket har resulterat i 2013 introducerat ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschennytt affärsområde med produkter inom solenergi. Bolaget planerar fortsatt utökning av produktsortimentet med fler kundorienterade produkter inom solenergi samt fortsatt huvudfokus på detta område. Målsättningen är att från kunna erbjuda både externa och egna produkter inom området förnyelsebar energi. Bolaget är sedan 2015 medlem i branschorganisationen Svensk Solenergi samt sedan 2014 medlem i intresseföreningen Solar Region Skåne samt i oktober 2017 godkänd certifiering för solcellsinstallatör. Den första egna produkten, den unika omröraren CoolHeater®, riktar sig främst till kunder inom BioTek och LifeScience områdena och ersätter komplicerad kylutrustning för känsliga prover. Bolaget har egna patent och har under 2010 förvärvat patent och produkter inom gränsområdet för magnetismbaserad nanoteknologi och LifeScience av European Institute of Science AB. Under 2013 har Implementa initierat en ny produktkategori inom solenergiprodukter. Implementa Hebe AB är fortfarande i ett tidigt skede med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpandeavseende på försäljning och har med undantag för verksamhetsåret 2005 under hela sin livslängd uppvisat negativt resultat. Bolagets verksamhet finansieras genom försäljning samt genom riskkapital. Bolaget har genomfört nyemissioner under perioden 2000 till 2017, lönsam verksamhetvilka sammanlagt tillfört Bolaget drygt 16,9 miljoner kronor före emissionskostnader. Målsättningen Styrelsen fick av årsstämman den 9 juni 2015 i uppdrag att till tiden för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT2015 utgång lista Implementa Hebes aktie. Då många aktieägare i Implementa Hebe AB innehar både A-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre steg. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt B-aktier undersökte styrelsen intresset för att bedriva verksamheten omvandla A-aktier till B-aktier hos aktieägarna samt genomförde en omvandling under Q1 2015. På begäran av aktieägare beslutade extra bolagsstämman 19 mars 2015 därför enligt styrelsens förslag att 1 018 731 st aktier av serie A omvandlas till motsvarande antal aktier av serie B i önskad omfattning Implementa Hebe AB. Listningen av Bolaget på Nordic MTF den kommande tolvmånadersperioden. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månaderna16 december 2015 väntas öka marknadskännedomen om Implementa Hebe AB, vilken inkluderar en utökning av redaktionen och säljorganisationenäven på internationell nivå, samt lansering av ge Bolagets ca 1 750 aktieägare möjligheten till fri aktiehandel. Den 26 januari 2018 beslutade styrelsen med extra bolagsstämman den 27 februari 2018 godkännande i efterhand att genomföra en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar nyemission i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget villkoren i detta emissionsmemorandum. De nyemitterade aktierna, maximalt 70 159 815 stycken aktier av serie B, kommer vid fulltecknad emission att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK utgöra 75,0 % av kapital och 61,6 % av röster efter genomförd nyemission. De aktieägare som väljer att inte teckna sig i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) emissionen kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEKvidkännas en utspädning av sitt ägande på 75,0 % avseende kapital och 61,6 % avseende röster vid fulltecknad nyemission. Styrelsen anser Det finns inte någon garant för emissionen. Erbjudandet kan ej dras tillbaka. Vid bristande teckning liksom vid full teckning får alla aktieägare tilldelning med samtliga aktier man tecknat sig för. Syftet med nyemissionen är att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet förstärka bolagets finansiella ställning inför en expansion av verksamheten. Bolagets avsikt är tillräckligt att öka sin nettoomsättning genom att anställa resurser för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månadernaöka försäljningen. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter i form av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK Nyemissionslikviden om högst 7 015 981,50 kr före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition vilka uppskattas till ca 250 tkr, skall användas för att från accelerera Bolagets marknads- och med fiärde kvartalet 2020 bedriva försäljningsaktiviteter, förstärkning av försäljningsstyrkan samt för upprättande av en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på buffert för att långsiktigt säkerställa Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad tillgång till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet rörelsekapital för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas till att öka Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållandenen vidare expansion av verksamheten mot utveckling av produkter inom området förnyelsebar energi.

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information Toleranzias mål är att slutföra det prekliniska arbetet med TOL2 och nyheter till genomföra en fas I/IIa-studie i MG-patienter varefter Bolaget avser att ingå ett kommersiellt samarbetsavtal med ett ledande läkemed- elsbolag för finansiering av den svenska finansmarknadens partersenare kliniska utvecklingen och lanseringen av TOL2. Företaget startade sin verksamhet 2012Vidare är Bolagets mål att utföra preklinisk utveckling av den nya läkemedelskandidaten, TOL3. Som grund Läkemedels- kandidaten TOL2 har efter ett flertal positiva resultat i läkemedels- utvecklingen närmat sig slutförandet av den prekliniska utvecklings- fasen. Mot bakgrund av att bland annat det bedömda medicinska behovet, marknadspotentialen, patentmöjligheterna samt förutsättningarna för affärsidén låg iakttagelsen lyckade prekliniska och kliniska studier har Bolaget även beslutat att man genom att bredda och fördjupa den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla ut-veckla läkemedelskandidaten TOL3 mot indikation XXXX Xxxxxxxx. Med ytterligare en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig som läkemedelskandidat står Bolaget med en tydlig B2Bbreddad portfölj inom autoimmuna orphan-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xxsjukdomar. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkter. Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket har resulterat i ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschen. Målsättningen är att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet. Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre steg. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt stärka Bolagets finansiella ställning för att bedriva verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperiodenavancera mot kli-nisk utveckling av TOL2, inleda det prekliniska arbetet av TOL3 samt för fortsatt affärsutveckling har styrelsen för Toleranzia be- slutat att genomföra företrädesemissionen som vid full teckning kommer att tillföra Bo-laget cirka 45,4 MSEK före emissions- kostnader. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar en utökning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020Nettolikviden kommer, vid dateringen av föreliggande Memorandumfull teckning i Företrädes- emissionen, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 35,4 MSEK och avses disponeras enligt följande, angivet i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att prioritetsordning: Utöver ovanstående aktiviteter avses emissionslikviden från teck- ningsoptionerna av serie TO3, givet fullteckning och högsta nyttjande-kurs, helt finansiera den planerade fas I/IIa-studien av TOL2 samt ge Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt utrymme för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månadernaavancera i preklinisk utveckling av TOL3. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter i form av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 VILLKOR FÖR ER Emissionsbelopp BJUDANDET 45,4 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas till att öka Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållanden.

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information Styrelsen anser, efter diskussioner med programmets deltagare, att det finns anledning att göra revideringar i det incitamentsprogram, LTI 2021, som inrättades vid årsstämman den 21 maj 2021, för att säkerställa att LIT 2021 på ett ändamålsenligt sätt återspeglar syftet med programmet och nyheter uppfyller de effekter som eftersträvades vid inrättandet av programmet. Styrelsen föreslår därav att stämman beslutar att godkänna revideringar i LTI 2021, innebärande att de deltagare som enligt årsstämmans beslut är berättigade till den svenska finansmarknadens parterteckningsoptioner av Serie 1 efter revideringen är berättigade till personaloptioner av Serie 1 samt att LTI 2021 utvidgas till att omfatta ytterligare deltagare (”Reviderat LTI 2021”). Företaget startade Förslaget till Reviderat LTI 2021 följer i sin verksamhet 2012helhet nedan. Som grund för affärsidén låg iakttagelsen att man genom att bredda och fördjupa den nära bevakningen Syftet med det revideringen av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkter. Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket har resulterat i ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschen. Målsättningen programmet är att från skapa förutsättningar för att behålla och öka motivationen hos ledande befattningshavare, anställda och andra nyckelpersoner. Anpassningar av programmet har gjorts dels för att bättre uppfylla det ursprungliga syftet med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpandeprogrammet, lönsam verksamhetdels för att möjliggöra att nytillkomna nyckelpersoner i bolaget tillåts delta i programmet och dels för att programmets löptid efter genomförda revideringar ska förbli tre år. Målsättningen Reviderat LTI 2021 innebär ingen förändring för deltagare som omfattas av Serie 2 enligt årstämmas beslut den 21 maj 2021. Mot bakgrund av ovan föreslår styrelsen att stämman beslutar att genomföra revidering av LTI 2021 är i enlighet med punkt 8 (a) – 8 (d) nedan. Besluten under punkt 8 (a) – 8 (d) föreslås vara villkorade av varandra och föreslås därför fattas som ett beslut. Reviderat LTI 2021 föreslås omfatta åtta (8) anställda inom bolaget. Revideringen av LTI 2021 innebär att Bolaget de svenska deltagarna erhåller personaloptioner av Serie 1 i stället för teckningsoptioner av Serie 1. För att möjligöra att fler nyckepersoner i bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärvkunna delta i programmet föreslår styrelsen att det Reviderat LTI 2021 expanderas så deltagare i och utanför sverige kan delta. Vidare har Bolaget, Styrelsen föreslår även att stämman beslutar att utfärda högst 52 965 460 teckningsoptioner för att säkerställa leverans av aktier vid utnyttjande av personaloptioner under Reviderat LTI 2021. Rätten att teckna teckningsoptionerna ska tillkomma bolaget i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen leverera aktier till deltagare i tre stegReviderat LTI 2021. I första steget, vilket ägde rum Varje teckningsoption berättigar innehavaren att teckna en (1) aktie i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktierbolaget. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier Vid framtagande av Reviderat LTI 2021 har styrelsens ambition varit att bibehålla de villkor som årsstämman beslutade om för LTI 2021 i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt så stor utsträckning som möjligt. Nedan stycke beskriver villkoren för att bedriva verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperioden. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar en utökning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månaderna. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter i form av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas till att öka Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållanden.programmet:

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information och nyheter till den svenska finansmarknadens parter. Företaget startade sin verksamhet 2012. Som grund för affärsidén låg iakttagelsen att man genom att bredda och fördjupa den nära bevakningen Vector grundades av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkter. Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket har resulterat i ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschen. Målsättningen är att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet. Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, Svenska Resebyråföreningen (”SRF”) i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre stegtillhandahålla bättre anpassade och mer kostnadseffektiva garantiförsäkringslösningar för medlemsföretagen. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående De möjligheter som tidigare stått till 6 952 782 SEK mot aktierbuds för dessa företag att möta de lagstadgade garantikraven har bestått av bankgarantier eller av garantiutfästelser från försäkringsgivare utan specialkompetens inom området. I andra steget, Dessa omständigheter har lett till att branschen under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination många år ofta har upplevt garantifrågan som betungande och dyr. Vector inledde under 2015 arbetet med att Bolaget ansöka om nödvändiga tillstånd hos Finansinspektionen för bedrivande av verksamhet som försäkringsbolag. Efter närmare utvärdering av denna process stod det dock klart att tidsåtgång, resursåtgång och anskaffande av nödvändigt eget kapital för att uppfylla gällande krav skulle medföra en längre startsträcka än planerat. Styrelsen valde därför att lägga planerna på försäkringstillstånd på is för att tills vidare i tredje steget genomför- stället bedriva verksamheten i form av s.k. försäkringsförmedling, vilken ställer mindre långtgående krav på kapitaltäckning och tillstånd. Vector har därför tecknat ett förmedlingsavtal med försäkringsbolaget Gar-Bo Försäkring AB, och i samarbete med detta bolag utarbetat branschanpassade försäkringsvillkor. Vector har därigenom sedan 1 januari 2017 kunnat erbjuda nordiska företag att teckna garantiförsäkringar. Mottagandet har varit mycket välkomnande, och flera medlemmar har redan tecknat avtal. Kammarkollegiet, liksom motsvarande myndigheter i Danmark, Finland och Norge har godkänt försäkringsbolaget, som även kan erbjuda säkerheter till Linkon och IATA. Även medlemmar i SRF:s systerorganisationer i Norden och Baltikum kommer att kunna teckna Bolagets försäkringsprodukter. För närvarande äger SRF cirka 39 % av bolagets aktier, men alltsedan projektet inleddes har målsättningen varit att skapa en försäkringslösning med bästa möjliga förankring hos resebranschen. Enligt SRF:s bedömning är ett utbrett direkt ägande hos reseföretagen i de aktuella länderna en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer viktig faktor för Bolagets utveckling och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen för att skapa en långsiktigt hållbar lösning. Motivet för föreliggande nyemission är således att sprida ägandet till så många intressenter inom branschen som möjligt. Det är styrelsens bedömning att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt för att bedriva verksamheten i önskad omfattning den kommande närmaste tolvmånadersperioden. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar Medlen från föreliggande emission ska användas för en utökning allmän förstärkning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månaderna. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter i form av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas till att öka Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassanoch till åtgärder för att marknadsföra Bolagets försäkringserbjudanden till så många branschföretag som möjligt, verksamma i såväl Sverige som i grannländerna. Skulle Det är också till denna grupp som detta erbjudande om teckning av aktier i Vector främst riktas. Styrelsen för Vector är ansvarig för informationen i detta memorandum, vilket har upprättats med anledning av den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta föreliggande nyemissionen. Härmed försäkras att, såvitt styrelsen känner till, uppgifterna i detta memorandum är riktiga och överensstämmer med faktiska förhållanden och att ingenting är utelämnat som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutatskunna påverka dess innebörd. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållanden.Stockholm den 10 juli 2017 Styrelsen Xxxxx Xxxxxxx Xxxx Xxxxxx Xxx Xxxxxx Xxxxx X Xxxxxx

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information Briox har haft en mycket stark byråtillväxt i Finland och nyheter till den svenska finansmarknadens parterEstland under årets första kvartal. Företaget startade sin verksamhet 2012Bolaget tecknade under första kvartalet avtal med 32 nya redovisningsbyråer i de båda länderna om att använda Bolagets programvara. Som grund Detta ska jäm- föras med att under hela 2018 var ökningen 20 nya redovisningsbyråer. Briox nuvarande fokus är att fortsatt öka försäljningen genom en växande kundbas via samarbeten med strategiska partners samt revisions- och redovis- ningsbyråer, på såväl befintliga som nya marknader. Briox har efter framgångarna i Finland och lanseringen i Estland beslutat sig för affärsidén låg iakttagelsen att man genom att bredda etablera sig även i Lettland och fördjupa den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörerLitauen vilket innebär hela Baltikum. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser nya geografiska fokuset är idag Bolagets huvudintäkter. Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket har resulterat i ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschen. Målsättningen är att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet. Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre steg. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier viktigt då Finland i kombination med Baltikum utgör en stark region. Många av Briox byråkunder har verksamhet i samtliga länder och efterfrågar en bredare lösning. Även regelverk samt tekniska integrationer delas i viss utsträckning. Marknadsförutsättningarna i länderna bedöms mycket goda och Briox plattform är tekniskt i framkant jämfört med konkurrenterna. Briox har även beslutat att Bolaget successivt avveckla sin verksamhet i tredje steget genomför- England, Polen och Tyskland. Beslutet kommer som en naturlig följd av att skapa mer sam- lad marknad och är en del av Bolagets långsiktiga strategi för ökad tillväxt och lönsamhet. Briox ge- nomför i samband med etableringen i Lettland och Litauen en Företrädesemission och en Riktad Emis- sion om sammanlagt 35,7 miljoner kronor. Målen för 2019 är att kraftigt öka antalet byråer som väljer Briox, att konverteringar till betalande kunder ökar stadigt hos nya och befintliga byråer, att produk- ten stärks med nya intuitiva funktioner och grafiska element samt att Briox etablerar sig i hela Baltikum. Briox täcker därmed in en marknad större än Sverige och med en betydligt högre tillväxt. Det befintliga rörelsekapitalet är enligt styrelsens bedömning inte tillräckligt för Briox aktuella behov för den kommande tolvmånadersperioden. Mot bak- grund av detta föreslog styrelsen årsstämman att besluta om en Företrädesemission om totalt cirka 25,7 MSEK före emissionskostnader samt en Riktad Emission om cirka 10,0 MSEK före emissionskostna- der. Årsstämman som hölls den 9 maj 2019, besluta- de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer att genomföra Företrädesemissionen samt den Riktade Emissionen. Det befintliga rörelsekapitalet bedöms vid tidpunkten för Informationsmemorandu- mets utgivande vara tillräckligt för att driva verksam- heten enligt plan fram till och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen med juli 2019. Bolagets bedömning är att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte rörelsekapitalbehovet för de kom- mande tolv månaderna efter Företrädesemissionen och den Riktade Emissionen är tillräckligt för att bedriva verksamheten ge- nomföra Bolagets affärsplan. I samband med Företrädesemissionen har Briox er- hållit teckningsåtaganden och avsiktsförklaringar från ett antal större aktieägare. Teckningsåtaganden och avsiktsförklaringar uppgår till sammanlagt cirka 10,9 MSEK, motsvarande cirka 42 procent av Före- trädesemissionen. Därutöver har Bolaget ingått avtal om emissionsgaranti om 10,0 MSEK, motsvarande cirka 39 procent av Företrädesemissionen. Samman- lagt omfattas Företrädesemissionen därmed av teckningsförbindelser och avsiktsförklaringar samt garantiförbindelser uppgående till 20,9 MSEK mot- svarande cirka 80 procent av Företrädesemissionens maximala belopp. Dessa åtaganden är emellertid inte säkerställda genom bankgaranti, spärrmedel, pantsättning eller liknande arrangemang. Genom Företrädesemissionen och den Riktade Emis- sionen tillförs Bolaget resurser att genomföra plane- rade åtgärder på befintliga och nya marknader. Växjö, 18 maj 2019 Briox AB (publ) Styrelsen Efter ett framgångsrikt 2018 där 20 nya byråer valde att börja använda Briox affärssystem har första kvartalet 2019 följts upp med 32 nya byråer. När vi summerade första kvartalet 2019 hade Briox totalt 110 redovisnings- byråer som kunder. Under 2019 är vårt enskilt viktigaste fokus att fortsätta ansluta nya kunder samtidigt som vi ska utveckla våra befintliga kundrelationer med de som redan valt oss. Tillsammans kommer dessa insatser att utöka vår kundbas och ge Briox en stabil grund att stå på för den tillväxtresa vi nu har startat. Erfarenheterna från de senaste kvartalen är att våra marknader har mognat och att vi ligger rätt i önskad omfattning såväl positionering som tjänsteutbud. Vi vill ta tillvara på vår starka position och satsar nu på en ny och offensiv marknadskommunikation som lyfter fram Briox som det självklara alternativet för den kommande tolvmånadersperiodenmoderna redovisnings- byrån. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månadernaVårt breda och kostnadseffektiva erbjudande är idag unikt i både Finland och Baltikum och vi är en aktör som genom vår långa historia och erfarenhet av att leverera system till redovisningsbyråerna skapar nya möjligheter för byråerna i dessa länder. Vi lägger nu allt fokus på våra huvudmarknader – Finland, vilken inkluderar Estland, Lettland och Litauen. Motivet att expandera till hela Baltikum är en utökning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering konsekvens av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx lyckad start i Estland och affärsområdet Karriären stark efterfrågan från Lettland och Litauen. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen Anpassningen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månadvåra produkter till de nya marknaderna beräknar vi som både snabb och kostnadseffektiv. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans Utvecklingen sker med befintlig likviditet utvecklingsstyrka i Växjö där teamet är tillräckligt väl sammansvetsat och har djup kunskap efter anpassningen till Estland under hösten 2018. Baserat på våra erfarenheter från Estland är jag mycket optimistisk inför beslutet att öka tillväxttakten genom en offensiv lansering i resterande Baltikum. För mig och för Briox handlar det nu om att finansiera verksamheten under minst ta vara på de kommande tolv månadernamöjligheter som vi har skapat och fortsätta expandera vår verksamhet. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter i form av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt Kapitalanskaffningen vi nu genomför ger oss verktygen att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från den fulla potentialen i Briox och med fiärde kvartalet 2020 bedriva fortsatta vår resa mot en fortlöpandeihållande tillväxt och lönsamhet. Xxxxxxx Xxxxxxxx, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas till att öka Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållanden.VD Briox AB

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information Dustin är en ledande onlinebaserad återförsäljare av IT-produkter och nyheter tjänster i Norden. Med ett särskilt fokus på små och medelstora företag erbjuder Xxxxxx ett brett utbud av produkter och tjänster, bred IT-kompetens och snabba och tillförlitliga leveranser. Xxxxxx startades 1984 av Xx och Xxxx Xxxxxxxxx med affärsidén att sälja datortillbehör via postorder med mark- nadsföring i huvudsak genom företagets produktkatalog. Bolaget använde sig tidigt av e-handel och lanserade sin onlinebutik 1995. Under de senaste åtta åren har Xxxxxx expanderat sin geografiska närvaro från Sverige till Norge, Danmark och Finland, genom förvärv till viss del breddat produkt- och tjänsteutbudet, utökat distributionscentret och byggt upp centrala funktioner för att möjliggöra skalbarhet. Under de senaste tio räkenskapsåren har Xxxxxx rapporterat en årlig genomsnittlig nettoomsättningstillväxt (CAGR) på 15 procent (2004/2005–2013/2014) av vilken den svenska finansmarknadens parterorganiska tillväxten motsvarade 81) procent. Företaget startade sin verksamhet 2012Altors investeringsstrategi är att fokusera på att inves- tera i och utveckla medelstora företag med nordiskt ursprung och att skapa långsiktigt bestående värden. Som grund Inves- teringsstrategin innebär också att inom en viss tidsperiod avyttra de förvärvade bolagen. Altor förvärvade Dustin 2006. Styrelsen och Xxxxxxx ledande befattningshavare gör nu bedömningen att tidpunkten för affärsidén låg iakttagelsen en notering av Xxxxxx är lämplig. Xxxxxx har etablerat en nordisk plattform och har fortsatt potential för betydande framtida tillväxt och förbättrat resultat under kommande år. Erbjudandet består av erbjudande och försäljning av exis- terande aktier från Huvudägaren och nyemitterade aktier från Bolaget. Vissa andra aktieägare kommer genom Xxxxx- ägaren att man genom sälja aktier i Erbjudandet. För mer information, se avsnittet ”Aktiekapital och ägarförhållanden – Förändringar i samband med noteringen – Befintliga aktieägares försäljning och återinvestering”. Erbjudandet och noteringen kommer att bredda Bola- gets aktieägarbas och fördjupa ge Xxxxxx tillgång till de svenska och internationella kapitalmarknaderna, vilket bedöms främja Bolagets fortsatta tillväxt och utveckling. Styrelsen och Xxxxxxx ledande befattningshavare anser att Erbjudandet och noteringen av Bolagets aktier är ett logiskt och viktigt steg i Dustins utveckling, som ytterligare kommer att öka kännedomen bland nuvarande och potentiella kunder och leverantörer om Xxxxxx och dess verksamhet. Av dessa anledningar har styrelsen ansökt om notering på Nasdaq Stockholm. Xxxxxx förväntar sig att erhålla en bruttolikvid om cirka 250 MSEK från den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig nyemission som genomförs som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den del av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkterErbjudandet. Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket har resulterat i ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschen. Målsättningen är avser att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet. Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, använda likviden i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen uppnå en nettoskuldsättningsnivå som uppfyller det av styrelsen fastslagna finansiella målet avseende kapital- strukturen. Xxxxxx kommer inte att erhålla några intäkter från försäljningen av de aktier som Huvudägaren säljer i tre steg. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalningErbjudandet.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt för att bedriva verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperioden. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar en utökning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månaderna. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter i form av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas till att öka Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållanden.

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information Oscar Properties grundades 2004 av Xxxxx Xxxxxxxxx med visionen att skapa bostäder så särpräglade att människor aktivt skulle söka sig till dessa vid valet av nytt boende. Modern design och nyheter arkitektur med utgångspunkt i varje enskild byggnads historia, förenat med ett unikt utbud av kringtjänster baserat på en förståelse för hur människor vill leva och bo, har sedan Bolaget grundades varit kärnan i verksamheten. Gruppens projektportfölj uppgår till den svenska finansmarknadens parter. Företaget startade sin verksamhet 2012. Som grund för affärsidén låg iakttagelsen att man genom att bredda och fördjupa den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäktercirka 2 360 bostäder. Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket som mål att fortsätta växa inom konvertering och nybyggnation. Löpande identifieras flertalet att- raktiva projektmöjligheter i Stockholm och Bolaget ser förutsättningar för framtida tillväxt. För att kunna tillvarata dessa möjligheter har resulterat en operationell kapacitet och intern kompetens byggts upp, samtidigt som Bolaget har utveck- lat goda relationer med aktörer på fastighetsmarknaden i ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschenStockholm, samarbetspartners och kreditgivare samt utvecklat varumärket och skapat en stark marknadsposition. Målsättningen är att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet. Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre steg. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de Under våren 2013 genomförde Oscar Properties en riktad emission motsvarande 3,2 MSEKav preferensaktier med efterföljande sprid- ning och notering på Nasdaq First North Premier. Under våren 2014 noterades även Oscar Properties Stamaktie på samma lista och i mars 2015 noterades Bolagets Stam- och befintliga preferensaktie på Nasdaq Stockholm, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen som ett led i den fortsatta tillväxten av Bolaget. Under första kvartalet 2016 genomförde Oscar Properties en riktad emission av preferensaktier av serie B om totalt 200 mkr till institutionella investerare. I samband med den förestående noteringen av dessa preferensaktier så erbjuds allmänheten att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet teckna preferensaktier av Erbjudandet) inte är tillräckligt för att bedriva verksamheten serie B om ytterligare totalt 25 mkr i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperiodenen nyemission. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar en utökning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive Bolaget ser möjligheter till fortsatt tillväxt genom investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget projekt och emissionslikviden avses i första hand att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt användas för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månadernadetta. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas Genom nyemissionen ökar Oscar Properties möjligheter att söka andra finansieringsmöjligheter i form av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva tillvarata den positiva marknadsutvecklingen, med fortsatt stor efterfrågan på unika och moderna boenden, och att framgångsrikt utveckla den befintliga affärsplanen projektportföljen samtidigt som Bolaget får en finansiell beredskap att tillvarata nya projekt. Emissions- likviden är därmed tänkt att främst användas till pågående och se över Bolagets organisation nya konverteringsprojekt och kost- nadsstrukturnybyggnadsprojekt samt förvärv. Genom att notera Realtids aktier Fördelningen mellan konverteringsprojekt, nybyggnadsprojekt och förvärv beror på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera vilka tillväxtmöjligheter Bolaget ser på Bolagets expan- sionsstrategimarknaden. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis Del av emissionslikviden avses även att användas till att öka Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållandenför generella bolagsändamål.

Bakgrund och motiv. Realtid Transtemakoncernen levererar affärskritisk information produkter, tjänster och nyheter lös- ningar till den svenska finansmarknadens parterstadsnätsägare och telekomoperatörer som äger och driver kommunikationsnät. Företaget startade sin verksamhet 2012Branschen inom vilken Transtema verkar är i tillväxt då efterfrågan på bredbands- kommunikation ökar kraftigt från både företag och privata slutkonsumenter. Som grund Enligt EY (rapport ”Framtida fiberinveste- ringar i Sverige” 2014) kommer det fram till år 2020 att krä- vas investeringar i Sverige på minst 50 miljarder kronor för affärsidén låg iakttagelsen att man genom att bredda och fördjupa den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkteruppnå regeringens bredbandsmål. Bolaget har stärkt i många år drivit och utvecklat sin marknadsposition verksamhet genom att kontinuerligt utveckla sina kundrelationer, sin process att driva projekt och slutligen att ut- veckla sin organisation såväl storlek- som kompetensmässigt. Bo- lagets kunderbjudande står sig idag mycket väl i branschen. Transtema Group AB bildades under 2019 vilket 2014 och koncernen be- står av det helägda rörelsedrivande bolaget Transtema AB, bil- dat 1997, och dess delägda dotterbolag Relink Networks AB bildat 2008. Det rörelsedrivande bolaget Transtema AB har resulterat historiskt visat god tillväxt och lönsamhet. Den genomsnitt- liga omsättningstillväxten har under de senaste 5 åren varit ca 13 % per år med ett genomsnittligt rörelseresultat (EBIT) på ca 17%. I den framtida tillväxtstrategin förväntas tillväxten i Trans- tema Group AB uppgå till 15-20% per år samtidigt som Bolaget över tid skall kunna behålla en lönsamhet på 15 % EBITDA marginal. Ägarkretsen i Transtema Group AB domineras av grundaren och koncernchefen Xxxxxx Xxxxxxxxx som äger 64% av ak- tierna i Transtema Group AB före spridningsemissionen. Den övriga ägarkretsen består av entreprenörer och investerare med stor erfarenhet av att driva tillväxtbolag både via organisk och förvärvsdriven tillväxt. Bolagets tillväxtstrategi består av att, bland annat via förvärv, öka sin geografiska bas i första hand i Sverige för att i ett antal nya välrenommerade kunder senare skede expandera i finansbranschenSkandina- vien. Målsättningen Förestående listning på AktieTorget är en del i Bolagets affärsutveckling och görs i första hand för att från säkerställa att Bolagets framtida tillväxt kan finansieras på ett fördelaktigt sätt och för att ge möjlighet att genomföra förvärv via, till del eller fullt ut, med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhetapportemissioner. Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre steg. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier Ovan i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer ökad synlighet och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet högre igenkännande kommer göra Trans- tema till en attraktiv köpare av Erbjudandet) inte är tillräckligt för att bedriva verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperiodenandra entreprenörsledda bolag. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar en utökning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månaderna. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter i form av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas Tre skäl till att öka Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan investera i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållanden.Transtema Group AB:

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information Styrelsen i Tripep beslutade den 11 augusti 2008, med stöd av bemyndigande av årsstämman, om en nyemission med företrädesrätt för befintliga aktieägare. Nyemissionen avser aktier och nyheter teckningsoptioner. Nyemissionen av aktier till- för vid full teckning Tripep ca 16,1 MSEK före emissionskostnader om ca 0,8 MSEK. Nyemissionen av teckningsoptioner kan vid fullt utnyttjande under teckningsperioden 3 november - 1 december 2008 tillföra Tripep ytterligare ca 16,1 MSEK. Om teckningsoptionerna utnyttjas beräknas emissionskostnaderna i den delen uppgå till ca 0,1 MSEK. Om företrädesemissionen blir fulltecknad innebär det att bolaget kan slutbehandla och utvärdera högdosgruppen i den svenska finansmarknadens parterpågående ChronVac-C®-studien. Företaget startade sin verksamhet 2012Dessutom kan bolaget, vid godkännande av Läkemedelsverket, initiera fas II- studien av ChronSeal®. Som grund Emissionslikviden kommer att medföra att bolaget kommer att ha tillräckligt med rörelsekapi- tal för affärsidén låg iakttagelsen att man genom att bredda och fördjupa den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik verksamheten till fjärde kvartalet 2008. Om teckningsoptionerna (TO3) utnyttjas fullt ut innebär kapitaltillskottet att bolaget dels kan inkludera, färdigbe- handla och utvärdera de sista tre patienterna i ChronVac-C®-studien, dels kunna enrollera samtliga patienter i ChronSeal®-studien, under förutsättning att tidsplanen hållits. Fullt utnyttjande av teckningsoptionerna skulle med- föra att bolaget kommer att ha tillräckligt med rörelsekapital för att kunna driva verksamheten till andra kvartalet 2009. Om teckningsoptionerna inte utnyttjas helt kommer bolaget att behöva resa nytt rörelsekapital under fjärde kvartalet 2008. Detta beräknas ske genom högkvalitativ journalistik på den nyemission av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xxaktier. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta För ytterligare information hänvisas till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkter. Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 detta prospekt, vilket har resulterat upprättats av styrelsen i ett antal nya välrenommerade kunder Tripep AB (publ) med anledning av nyemissionen. Styrelsen för Tripep är ansvarig för innehållet i finansbranschendetta prospekt. Målsättningen är Styrelsen för Tripep försäk- rar att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet. Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare den har Bolaget, i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre steg. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt vidtagit alla rimliga försiktighetsåtgärder för att bedriva verksamheten säkerställa att uppgifterna i önskad omfattning prospektet, såvitt den kommande tolvmånadersperioden. Bolagets affärsplan kän- ner till, överensstämmer med de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar en utökning faktiska förhållandena och att ingenting är utelämnat som skulle kunna påverka den bild av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering Tripep som skapas av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månaderna. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter i form av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas till att öka Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållandenprospekt.

Bakgrund och motiv. Realtid nder första halvåret 2018 tillsattes en ny styrelse för Hubory och ny opera- tiv personal rekryterades. I samband med detta beslutade styrelsen även om en ny strategi för hur bolaget skulle etablera sig på marknaden. Strategin hand- lade i korthet om att fokusera på att snabbt ansluta flera stads- nät genom att subventionera de faktiska kostnaderna för anslut- ningen. På det sättet förväntades Hubory få tillräcklig volym och ”market-footprint” för att kunna utveckla affären gentemot tjän- steleverantörerna. Strategin har medfört att Huborys verksamhet, från att ha omfattat knappt 5000 hushåll och ett enda stadsnät i början av 2018, nu omfattar drygt 220 000 hushåll fördelade på 18st olika Stadsnät i Sverige. I Sverige finns idag cirka 2,5 miljoner hushåll uppkopplade med fiber genom den affärsmo- dell som kallas för Öppet nät. Av dessa 2,5 miljoner återfinns ungefär hälften hos olika kommu- nala Stadsnät, varav Hubory idag har anslutit nästan 20%. Hubory kan därför anses vara etablerat på marknaden, och styrelsen ser mycket goda möjligheter att utveckla affären gentemot både de redan anslutna stadsnäten, nya stadsnät men framför allt de olika tjänsteleverantörerna som levererar affärskritisk information tjänster och nyheter till som använder Huborys plattform dag- ligen. Hubory HUB ger marknaden de tekniska förutsättningarna att automatisera konsumenter- nas förväntningar på omedelbar service i digitala kanaler. Detta är ett naturligt fokus i samtliga branscher idag men kanske i synnerhet på den svenska finansmarknadens parter. Företaget startade sin verksamhet 2012relativt mät- tade bredbandsmarknaden, där kundanskaffningskostnader ökar och marginalerna minskar som en följd av hård konkurrens. Som grund en del av Europa 2020-stra- tegin har EU satt upp bredbands- mål, bland annat innebärande att snabbt bredband skall vara tillgängligt för affärsidén låg iakttagelsen att man genom att bredda och fördjupa den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp alla i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkter. Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket har resulterat i ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschen. Målsättningen är att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet. Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre steg. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt för att bedriva verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperioden. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar en utökning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti Europa senast 2020. Styrelsen gör bedömningen För att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEKstödja målen har EU ställt omkring 15 miljarder euro till medlemsstaternas förfogande för perioden 2014–2020*. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt Fiber- utbyggnaden pågår alltså för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månaderna. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter fullt ute i form av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen Europa och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnaderSverige, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva som börjar närma sig en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till bredband- såtkomst om 80 procent, motsvaran- ses som ett föregångsland. Hubory har redan blivit uppvaktade av aktörer i Storbritannien och har under 2019 varit medlemmar i ett konsortium bestående av svenska företag som adresserar den tyska marknaden. De utmaningar som Hubory adresserar med Hubory HUB kommer med största sanno- likhet även att uppstå i de 16 MSEKländer som nu bygger fiberinfrastruktur. Huborys internationella expansion kommer att ske genom strate- giska samarbeten med lokala aktörer. Syftet med denna emission är skapa ekonomiskt utrymme för att fortsätta tillväxten i Sverige, genom garantiavtal samt i någon mån i övriga Europa. Medlen från förestående emis- sion efter emissionskostnader skall användas enligt följande: • Fortsatt etablering och teckningsförbindelserutveckling av affären på den svenska Stadsnätsmarknaden (50 procent). Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet • Utveckling av den tekniska plattformen för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas till att öka flexibi- liteten vid specifika kund- anpassningar samt minska leveranstider. (25 procent) • Marknadsföring och etablering av Hubory internationellt med fokus på Tyskland och Stor- britannien. (25 procent) Styrelsen förbereder en notering av Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållandenaktie under 2020 för handel vid lämplig marknads- plats.

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information och nyheter till den svenska finansmarknadens parter. Företaget startade sin verksamhet 2012. Som grund Xxxx har under de senaste åren etablerat en stark position på marknaden för affärsidén låg iakttagelsen att man genom att bredda och fördjupa den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkterhörlurar. Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket erhållit utmärkelser för dess produkter och positiva omdömen från såväl konsu- menter som fackpress. Den internationella lanseringen av Jays nya bredare produktlinjer för konsumentmarknaden har resulterat rönt stora framgångar. Xxxx har bland annat nyligen slutit avtal med amerikanska Walmart om försäljning av vissa produkter i ett antal nya välrenommerade kunder 802 av kedjans butiker i finansbranschen. Målsättningen är att från USA och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpandeBest Buy i Kanada har avtalats om försäljning av Jays produkter i 150 butiker. Under räkenskapsåret som avslutades den 30 april 2011 ökade Bolagets intäkter med 297% från 6,0 till 23,9 Mkr och Xxxx tecknade betydande återförsäljaravtal med flera internationella kedjor samtidigt som Bolagets produkter erhöll rekordmånga utmärkelser. Jays produkter finns nu representerade i 26 länder och Bolaget har tagit flera viktiga steg i processen att säkra s.k. internationella “listings”, lönsam verksamhetvilket innebär att Jays blir del av ordinarie sortiment hos större detaljhandelskedjor. Målsättningen för 2021 är Bolaget har under dess snabba expansion genererat under- skott i rörelsen och i takt med att Bolaget ska omsätta 40 MSEK försäljningen växer ökar också Bolagets behov av rörelsekapital. Likviditeten har under de senaste kvartalen varit ansträngd och med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärvförväntat fortsatt hög omsättningstillväxt har Bolaget ett behov av ett ökat rörelsekapital för att kunna tillgodose såväl befintliga som tillkommande kunders krav på snabba leveranser. Vidare har BolagetBolaget upptagit lån från närstående och andra inves- terare. Dessa lån ska återbetalas med del av likviden från Nyemissionen. Den totala initiala emissionslikviden uppgår till 12,4 Mkr före avdrag för emissionskostnader om totalt cirka 2,1 Mkr. Cirka 8,7 Mkr av emissionslikviden kommer att användas för återbetalning av lån, varav 6,3 Mkr avser åter- betalning av bryggfinansiering som upptagits under septem- ber 2011 i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre stegbetala leverantörsskulder och därigenom säkerställa Bolagets varuförsörjning och 2,4 Mkr avser åter- betalning av lån från aktieägare och styrelse. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med Återstoden av emissionslikviden kommer att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt användas för att bedriva täcka löpande underskott fram tills dess att verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperiodengenererar positivt kassaflöde. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månadernaEventuell emissionslikvid, vilken inkluderar en utökning om högst 11,7 Mkr före avdrag för emissionskostnader om högst cirka 0,3 Mkr, som inkommer till följd av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering utnyttjande av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månaderna. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter i form av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis teckningsoptioner kom- mer att användas till att öka förstärka Bolagets rörelsekapital. Styrelsen i Jays har vidare beslutat att ansöka om en notering på NASDAQ OMX First North under fjärde kvartalet 2011. Givet en notering på NASDAQ OMX First North förväntas förutsättningar skapas för en mer likvid handel i Bolagets aktier samt för en ökad uppmärksamhet från investerare, refinansiera lån samt stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat samarbetspartners och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållandenandra intressenter.

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information och nyheter till den svenska finansmarknadens parterPaynova är en etablerad aktör inom betalningslösningar för e-handel. Företaget startade sin verksamhet 2012. Som grund för affärsidén låg iakttagelsen att man genom För drygt två år sedan beslutade Xxxxxxx att bredda sitt tjänsteutbud och fördjupa den nära bevakningen lansera tjänster inom konsumentkrediter. Att betala via faktura och på avbetalning har blivit allt vanligare och faktura används, enligt Paynovas bedömning, idag för omkring en tredjedel av finansmarknaden kunde utveckla alla onlineköp. Framväxten av fakturaköp och köp på avbetalning i samband med e-handel har skapat en starkt nischad medieverksamhet högt upp snabbt växande marknad för konsumentkrediter. Denna marknad domine- ras idag av finansbolag som kapitaliserar på det värde som e-handlarnas försäljning på faktura skapar. Paynova har lanserat erbjudandet Faktura som tjänst som gör det möjligt för e-handlarna att ta del av det värde som skapas genom konsumentkrediter. Tjänsten bygger på intäktsdelning där e-handlaren tar del av det intäktsflöde som faktura- och avbetalningsköp genererar. Faktura som tjänst innebär nya intäktsmöjligheter för e-handlare som kan bidra till ökad lönsamhet. Paynova har märkt av ett tydligt intresse för Faktura som tjänst och ser en betydande potential i värdekedjan erbju- dandet. Tiden från införsäljning till lansering mot konsument är dock i många fall lång och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom det är viktigt att dessutom positionera sig Paynova kan agera som en tydlig B2B-aktörlångsiktig och trovärdig leverantör. Även om Xxxxxxx bedömer att befintliga kunder och kommande kundlanseringar kommer att resultera i en betydande tillväxt har Bolaget ett behov att stärka sin finansiella ställning. Den 28 oktober 2016 fattade styrelsen beslut att, bedöms en skalbarhet bortom med stöd av bemyndigande från årsstämman den traditionella mediemodellen kunna nås11 maj 2016, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkter. Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket har resulterat i ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschen. Målsättningen är att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet. Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre steg. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de genomföra en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet av 12 500 000 aktier till kursen 0,80 kronor. Den riktade emissionen tecknades av Origo Quest 1. Genom emissionen tillförs Paynova 10 Mkr före genomförandet emissionskostnader1. Detta prospekt upprättas med anledning av Erbjudandet) inte är tillräckligt för att bedriva verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperioden. Bolagets affärsplan upptagande till handel på NGM Equity av de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar en utökning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från 12 500 000 aktier som den riktade emissionen omfattar. Aktierna beräknas tas upp till handel omkring den 20 december 2016. Stockholm den 13 december 2016 Styrelsen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden Paynova AB (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månaderna. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter i form av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas till att öka Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållanden.publ)

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information Setra är Sveriges största träindustriföretag och nyheter till en betydande aktör på den europeiska marknaden4. Setra har en lång historia i den svenska finansmarknadens parterträindustrin och de äldsta sågverken i Bolaget har bedrivit verksamhet i över 100 år. Företaget startade sin verksamhet 2012Setrakoncernen bildades hösten 2003 genom ett samgåen- de mellan Mellanskog Industri AB och AssiDomän Timber Hol- ding AB. Som grund Ägarna avsåg att, genom bildandet av Setra, skapa Sveriges ledande oberoende träindustriföretag och en ledande aktör i den fortsatta strukturomvandlingen av branschen. Såg- verken är de ekonomiskt mest betydelsefulla kunderna för affärsidén låg iakttagelsen skogsägarna och för att man säkra skogsvärdet krävs en långsiktigt lönsam och internationellt konkurrenskraftig sågverksnäring. Bil- dandet av Setra innebar en betydelsefull strukturförändring på den svenska marknaden genom att bredda skapandet av en stor aktör som är fokuserad på sågade och fördjupa förädlade trävaror. Efter ett starkt resultat 2007 har sågverksnäringen drab- bats hårt av den nära bevakningen rådande lågkonjunkturen. Till följd härav har Setras finansiella ställning försvagats. Setras omsättning har minskat främst till följd av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan lägre priser men också av lägre för- säljnings- volymer och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig rörelsemarginalen har sjunkit främst som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom effekt av lägre priser och fortsatt höga råvarukostnader. Setras be- dömning är att 2009 blir ännu ett utmanande år med svagt re- sultat. Den rådande lågkonjunkturen och den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar negativa utveck- lingen på byggmarknaden gör att ingen efterfrågeökning kan förväntas förrän tidigast under 2010. Till följd av marknadens och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan Bolagets utveckling ser Bola- gets Huvudägare ett behov av att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkterförbättra Setras finansiella ställning. Bolaget står inför en rad utmaningar vilka förväntas på- verka kassaflödet negativt på kort till medellång sikt. Dessutom har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket Xxxxxx långivare ställt krav på Bolagets ägare att stärka ba- lansräkningen. Setras styrelse har resulterat i ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschen. Målsättningen är att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet. Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre steg. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör gjort bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt för att bedriva verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperioden. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar en utökning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet efter sam- råd med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget långivare att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK ett kapitaltillskott i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet storleksord- ningen 500 miljoner kronor är tillräckligt för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månaderna. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter i form av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över nödvändigt givet Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas till att öka Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållandennuvarande situation.

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information I takt med att den närmast totala tillgängligheten till Internet etablerades har användningen av datorspel utvecklats från ett enskilt tidsfördriv till en social livsstil som oftast omfattar två eller fler uppkopplade deltagare. Idag möts spelare under mer eller mindre organiserade former för att tävla mot varandra; en mot en eller lag mot lag. Liksom i traditionella sportsammanhang finns idag utövare på alla nivåer; från nybörjare till elitspelare. Begreppet esport är idag en etablerad företeelse, som sedan några år även attraherar kraftigt växande åskådarsiffror. Lagspel och nyheter till den svenska finansmarknadens parterturneringar i populära datorspel som Counter Strike, League of Legends och Dota 2 lockar många deltagare och lag från jordens alla hörn, men också mångdubbelt större antal åskådare. Företaget startade sin verksamhet 2012. Som grund för affärsidén låg iakttagelsen att man Publiken kan följa tävlingarna på storbildsskärmar från läktarna på i många fall utsålda arenor, men de största tittarsiffrorna kommer från direktsända evenemang över Internet genom att bredda och fördjupa den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xxlive streaming. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad dag kan ett stort esportevenemang locka en livepublik på över 40 tusen och över tio miljoner via nätet. Utsändningarna från dessa tävlingar har många likheter med sportsändningar över traditionella tv-kanaler: statistik presenteras, livesändningarna varvas med förinspelade inslag om spelare, träning och teknik. Internationella sportkommentatorer kommenterar matcherna och intervjuar spelare och lag i studion. Esportsändningarna utformas i tilltagande utsträckning under lättillgängliga, välproducerade former och ofta med goda inslag av humor. Då esport är en utpräglad ”materialsport” och då utövare och publik typiskt tillhör ett annars svårfångat, köpbenäget och välinformerat marknadssegment börjar företag i växande omfattning använda populära esportevenemang som marknadsföringskanaler. Annonsintäkterna inom esport växer fortare än i något annat sportsegment, och beräknas trefaldigas från idag fram till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning2020, för att då uppgå till cirka 1,5 miljarder dollar. Annonsförsäljning inklusive platsannonser ESEN eSports är idag Bolagets huvudintäkteren etablerad producent av såväl esportevenemang och turneringar för livesändning, som av inspelade program med inriktning mot gamers. I början av april 2017 genomförde ESEN esports sin 100:e livesändning. Målet är att blir ett världsledande sändningbolag inom esport med produktion och licensiering av egna högkvalitativa format. Bolaget introducerade under 2015 den nordiska Counter Strike-turneringen ”King of Nordic”, som redan under sin första omgång uppnådde över en miljon live stream-uppkopplingar. Denna turnering sänds under maj-juli 2017 för sjunde säsongen. Turneringar enligt samma koncept i andra spel har stärkt sin marknadsposition utvecklats, och kommer att introduceras under 2019 vilket har resulterat 2017. Bolaget producerar sina sändningar från en egen fast studio i ett antal nya välrenommerade kunder SVT Dramas gamla lokaler i finansbranschenStockholm, och kan även producera material ”från fältet” med hjälp av två mobila HD studioenheter. Målsättningen är att från och Härigenom kan evenemang som exempelvis Copenhagen Games, Birdie eller Dreamhack bevakas med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhethög produktionskvalitet. Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, Föreliggande nyemission sker i syfte att förbereda sig sprida ägandet i Bolaget bland allmänheten, och förhoppningsvis bland många följare av esportens utveckling, inför noteringenen planerad notering av dess aktie vid en lämplig MTF- handelsplats, förstärkt balansräkningen i tre stegsamt för att tillföra kapital för vidare expansion av verksamheten. I första stegetStyrelsen bedömer också att en notering av Xxxxxxx, vilket ägde rum i december 2019med den ökande transparens och synlighet en notering medför, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktierkommer att ytterligare öka trovärdigheten gentemot stora annonsörer och andra aktörer inom medieindustrin. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med Det är styrelsens bedömning att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt tillgängligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt för att bedriva den aktuella verksamheten i önskad omfattning under den kommande tolvmånadersperioden. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar en utökning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden Medlen från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet nyemission kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månaderna. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter i form av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas till att öka Bolagets rörelsekapitalexpansion av den befintliga verksamheten, refinansiera lån samt stärka kassanenligt följande indelning: -Investering i teknikplattform med ligastruktur och playtjänst för bl.a. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutatsannonsintäkter. Detta kan -Marknadsföring. -Utveckling av försäljningsavdelning. -Investera i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållanden.nya format

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information Kapital för att vidareutveckla Metromarks tre koncept och nyheter till den svenska finansmarknadens parter. Företaget startade sin verksamhet 2012. Som grund för affärsidén låg iakttagelsen att man genom att bredda expandera verksamheten Metromark har sedan 2005 vidareutvecklat och fördjupa den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig som en tydlig B2Bförädlat Moment-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkterhotelskonceptet. Bolaget har stärkt sin marknadsposition efter hand förvärvat Lundivar-konceptet och även Park Venue-konceptet för kon- torshotell kommer att införlivas under 2019 vilket har resulterat i ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschenMetromarks paraply. Målsättningen är I juli 2009 förvärvade Metromark Lundivar Hotels AB. Förvär- vet godkändes av den extra bolagsstämman den 4 september. Köpeskillingen uppgick till MSEK 13,9. Genom förvärvet blev Metromark en hospitality group som äger två nyskapande hotellkoncept och tre unika etableringar vilka totalt innefat- tar 95 hotellrum och hotellägenheter. I Malmö finns dessutom möjlighet till en utökning med ytterligare cirka 60 hotellrum. Den 7 augusti 2009 höll Metromark extra bolagsstämma varvid bolagsordningen ändrades innebärande att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhetbolaget bytte namn till Metromark Hospitality Group AB (publ). Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, Namnbytet skedde i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen bättre återspegla verksamheten i tre stegden nya koncernen. I första stegetMetromark har ingått ett avtal om att förvärva kontorshotel- let Park Venue beläget på Xxxxxxxxxxxxxxxx 0–00 x Xxxxxxxxx. Park Venue erbjuder ett exklusivt kontorskoncept med ett flertal olika kontorslösningar och ett brett utbud av tilläggstjänster för kunder som värdesätter hög service. De tidigare ägarna till Park Venue har investerat knappt 8 MSEK i kontorshotellet, vilket ägde rum borgar för att Park Venue är ett av Stockholms och norra Euro- pas, exklusivaste och mest välutrustade kontorshotell. Köpeskil- lingen uppgår till 8,5 MSEK och består av en kontant del om 3 MSEK och en betalning i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 5,5 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer där betalning sker med 740.000 nya aktier och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt för att bedriva verksamheten 370.000 teckningsoptioner i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperioden. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar en utökning av redaktionen och säljorganisationenMet- romark, samt lansering av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriärmöjlighet till resultatbaserad tilläggsköpeskilling. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen Park Venues etablering i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, Stockholm bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet omsätta cirka 8–10 MSEK under 2010 med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEKresultat. Styrelsen anser Affären godkändes av extra bolagsstämma den 4 februari 2010. För att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt kunna utveckla Metromarks två hotellkoncept och konceptet för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månaderna. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter kontorshotell behöver bolaget resurser i form av exempelvis ägarkapital eller lånkapital. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva Med anledning av detta genomför Metromark den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats emission som beskrivs i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”prospekt. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas till att utveckla Metromarks tre koncept och till att öka Bolagets rörelsekapitalrörelsekapitalet enligt tabellen Kapitalanvändning nedan. Av emissionslikviden kom- mer MSEK 3 att användas till att betala den kontanta delen av köpeskillingen avseende förvärvet av Park Venue. Metromark gör bedömningen att emissionslikviden är tillräcklig för att finansiera alla planerade ändamål. Om prioritering av emis- sionslikvidens användningsområden blir nödvändig, refinansiera lån samt stärka kassankommer prioritering att ske enligt uppställningen i tabellen nedan med det mest prioriterade användningsområdet högst upp. Skulle Kapita- lanvändningen avseende emissionskostnader och den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutatskontanta delen av förvärvet får dock allra högst prioritet eftersom dessa tidsmässigt ligger före övrig kapitalanvändning. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållanden.Rörelsekapital 10

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information BM Impex, listat på Göteborgs OTC-lista vid NGM Nordic MTF sedan maj 2007 och nyheter till den svenska finansmarknadens parterpå AktieTorget sedan december 2008, genomför en nyemission med företrädesrätt för befintliga aktieägare som tillför Bolaget 4 433 700 kr före emissionskostnader. Företaget startade sin verksamhet 2012Då styrelsens målsättning är att sprida ägandet för att erhålla en ökad likviditet i handeln med aktien erbjuds allmänheten och institutionella investerare att anmäla intresse för att teckna de aktier som eventuellt ej tecknas av aktieägarna i BM Impex AB. Som grund för affärsidén låg iakttagelsen BM Impex avsikt är att man genom att bredda internationell trading med bygg- material och fördjupa den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla avancerad ”just-in-time”-logistik utmana de nationella byggmaterialproducenterna och bli en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgruppstor aktör inom importerat byggmaterial. Idag är importen liten. Genom att dessutom positionera öka importen kan byggkostnaderna i Sverige pressas och byggvolymerna öka. Sedan starten 2006 har BM Impex byggt upp ett nät av kvalitets- säkrade internationella leverantörer. Idag finns ett produktsortiment från prefabricerade betongelement till kompletteringsprodukter som fönster och dörrar att erbjuda marknaden. Bolaget vänder sig till stora och medelstora byggföretag och projektledningsföretag som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar vill ha kvalitetssäkrade produkter levererade ”just in time” och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik till ett pris som understiger vad de kan få på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodellsvenska marknaden. Under 2019 de fyra första månaderna 2009 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta orderingången mer än fördubblats jämfört med hela 2008 och uppgår nu till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik 44 miljoner kronor fördelade på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkter. Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket har resulterat i ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschen. Målsättningen är att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet. Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre steg. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt för att bedriva verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperioden. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar en utökning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månaderna. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter i form av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstrukturflera projekt. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt nu kunna visa upp en portfölj av referensobjekt kan tillväxten öka ännu mer framöver. För att utnyttja sin tydliga marknadsposition öka tillväxten vill BM Impex öka sitt rörelsekapital. Bolaget vill även fortsättningsvis kunna visa upp en stark finansiell ställning för att från kunna ta hem de stora order som ligger i pipeline. Därför genomför Bolaget nu en emission med företräde för Bolagets aktie- ägare, som maximalt kan tillföra 4,4 miljoner kronor före emissions- kostnader. Styrelsen för BM Impex är ansvarig för den information som lämnas i Memorandumet. Härmed försäkras att styrelsen har vidtagit alla rimliga försiktighetsåtgärder för att säkerställa att uppgifterna i Memorandumet, såvitt styrelsen känner till, överensstämmer med faktiska förhållanden och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen att ingenting är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas till att öka Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta utelämnat som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållandenkunna påverka dess innebörd.

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information Föreliggande nyemission görs för att stärka Xxx Xxxxx xxxxx- siellt inför en vidare expansion av verksamheten. Under de senaste åren har Xxx Xxxxx uppvisat en kraftig tillväxt. Sedan starten 2002 och nyheter fram till den svenska finansmarknadens parteroch med 2006 har Bolaget mer än fördubblat sin omsättning för varje år. Företaget startade sin verksamhet 2012Xxx Xxxxx har en affärsmodell som bygger på att kund- fordringarna pantsätts (s.k. Som grund för affärsidén låg iakttagelsen att man genom att bredda och fördjupa den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan factoring) och därmed attrahera landets möjliggör expansion med begränsad kapitalbindning. Den kraftiga omsätt- ningsökningen innebär dock att inköpsvolymerna blir allt större, vilket resulterar i särklass mest köpstarka målgruppett ökat kapitalbehov. Genom Den föreliggande nyemissionen syftar till att dessutom positionera förstärka Bolagets rörelsekapital. Emissionen bidrar även till finansieringen av Xxx Xxxxxx fort- satta expansion samt lägre räntekostnader då behovet av belåning av fordringar minskar. Bolagets produkter säljs idag i 27 länder. Sedan år 2006 säljs produkterna i USA, där Xxx Xxxxx har etablerat samarbete med cirka 300 återförsäljare. USA är idag en av Xxx Xxxxxx snabbast växande marknader och Xxx Xxxxx anser sig som ha en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänsterbetydande potential att växa ytterligare på denna marknad. Nyckeln i verksamheten är förmågan För att kunna driva läsartra- fik bearbeta den amerikanska marknaden på plats samt kunna ge god service till kunderna avser således Xxx Xxxxx att under 2007 öppna ett eget kontor i Los Angeles. En del av nyemissionslikviden avses användas till fortsatt lansering av Xxx Xxxxx i USA. En stärkt balansräkning och ökad likviditet ger Xxx Xxxxx utrymme för förhandling om lägre inköpspriser, eftersom Xxx Xxxxx genom högkvalitativ journalistik nyemissionslikviden bland annat får en ökad kreditvärdighet och möjlighet till direktbetalning. Xxx Xxxxx kommer även att satsa på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xxproduktutveckling. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkter. Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket har resulterat i ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschen. Målsättningen är att från Från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpandehösten 2007 kommer Xxx Xxxxxx sortiment att även innehålla underdelar (kostymer, lönsam verksamhetbyxor och kjolar) från att tidigare huvudsakligen ha bestått av överdelar. Målsättningen för 2021 är Odd Molly avser att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärvi framtiden bredda sitt sortiment ytterligare. Vidare har Bolaget, i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre steg. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt för att bedriva verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperioden. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar en utökning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet Nyemissionslikviden kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månaderna. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter i form av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis även att användas till ökade marknadsföringsinsatser. Fram till idag har fokus legat på mark- nadsföring business-to-business (främst mässor) för att öka antalet återförsäljare. Vid sidan av detta kommer Xxx Xxxxx att framöver satsa mer på att marknadsföra sig gentemot konsu- menter för att ytterligare öka varumärkeskännedomen och där- med även genomförsäljningen i butiksled. Att Bolagets rörelsekapitalaktier tas upp till handel på First North medför ökad uppmärksamhet från kunder, refinansiera lån samt stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat kapitalmarknad och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningarmedia, kan vilket förväntas öka kännedomen om Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutatsdess varu- märke. Detta kan bedöms även kunna underlätta möjligheterna att etablera kontakt med framtida samarbetspartners. Nyemissio- nen, försäljningen av befintliga aktier och handeln vid First North ger en ökad ägarspridning samt möjligheter för såväl medarbetare som kunder att bli delägare i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsasBolaget. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktienaffärsidé, aktiekapital mål och ägarförhållanden.strategier

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information och nyheter till ChronTech noterades på First North med första handelsdag den svenska finansmarknadens parter. Företaget startade sin verksamhet 2012. Som grund för affärsidén låg iakttagelsen att man genom att bredda och fördjupa den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx18 oktober 2006 med dåvarande firma Tripep AB. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad ok- tober 2006 förvärvade ChronTech sårläkningsprojektet ChronSeal®. På årsstämman som hölls den 10 mars 2010 beslutades att bolaget skulle byta firma från Tripep AB till Sveriges andra bästa ekonomisajt ChronTech Pharma AB (hädanefter kallat ChronTech). Enligt beslut av styrelsen i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstningChronTech den 27 september 2010, med stöd av årsstämmans bemyndigande, genomför nu ChronTech en nyemission av högst 47 433 752 aktier med företrädesrätt för aktieägarna. Annonsförsäljning inklusive platsannonser Teckningskursen är idag Bolagets huvudintäkter0,50 SEK per aktie och tillför vid full teckning ChronTech ca. Bolaget har stärkt sin marknadsposition 23,7 MSEK före emissionskostnader om ca 0,8 MSEK. Emissionen genomförs mot bakgrund av att styrelsen under 2019 vilket har resulterat i ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschen. Målsättningen är året beslutat att från accelerera utvecklingen av ChronVac-C® och med fiärde kvartalet 2020 bedriva påbörja en fortlöpande, lönsam verksamhet. Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre steg. I första stegetindustriell utveckling av IVIN, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktierkrävt och kommer att kräva större kapitalåtgång. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med Styrelsen bedömer att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt ChronTechs rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt till- räckligt för att bedriva verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperioden. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar en utökning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månadernamånaderna givet de behov som bolaget har enligt gällande affärsplan. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter i form av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden företrädesemissionen fulltecknas kommer företrädesvis emissions- likviden att användas till att öka Bolagets rörelsekapitalfinansiera en planerad fas IIb- studie av ChronVac-C® i kombination med standardterapi (bedömd kostnad 5,5 MSEK), refinansiera lån att utföra det prekliniska ar- bete som resterar p g a den omprioritering som gjorts till förmån för utveckling av IVIN av såväl ChronVac-B som en ny version av ChronVac-C® (2:a generation för monoterapi) inför ansökan till Läkemedelsverket för att få utföra fas I- respektive fas I/II-studier med dessa två vacciner (bedömd kostnad 3,5 MSEK), att fortsätta en industriell utveckling av IVIN (bedömd kostnad 3,8 MSEK), samt stärka kassanatt ha tillräckligt med övrigt rörelsekapital för att kunna driva verksamheten till andra kvartalet 2012 (bedömd kostnad 9 MSEK inklude- rande patentkostnader beräknade till cirka 2,5 MSEK). Skulle Delar av emissionslikviden kan också komma att användas till ChronSeal®-projektet genom att utveckla beredning/ formulering av HGF för kosmetisk-kirurgisk applikation. Utgången av de pågående diskussionerna med Kringle Pharma Inc. kommer att vara avgörande för om ChronTech kommer att satsa likvida medel på fortsatt utveckling av ChronSeal®. Om emissionen inte fulltecknas kommer ChronTech primärt att prioritera fas IIb-studien av ChronVac-C® i kombination med standardbehandling och sekundärt den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållandenindustriella utvecklingen av IVIN.

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information WBM Holding förvärvade i slutet av andra kvartalet 2004 samtliga utestående aktier i WBM som har drivit verksamhet sedan 1997 och nyheter som har de exklusiva och internationella rättigheterna till varu- märket Xxxxx Xxxx. WBM bygger verksamheten på produktutveckling, marknadsföring och försäljning av varumärket Xxxxx Xxxx inom produktområdena Kläder, Skor, Väskor, Glasögon och Parfym. Omsättningen för WBM Holding-koncernen uppgick proforma 2003 till 114,5 MSEK med ett r- esultat efter finansiella poster på 12,0 MSEK. Den sammanlagda försäljningen av Xxxxx Xxxx- produkter i konsumentledet uppskattas för 2003 till 600 MSEK inklusive mervärdesskatt. Kläder svarar för 56 procent av varumärkets omsättning. WBM Holding-koncernen har övertygat på den svenska finansmarknadens partermarknaden och har även bevisat att varu- märket Xxxxx Xxxx lönsamt kan kommersialiseras i internationell miljö. Företaget startade sin verksamhet 2012. Som grund för affärsidén låg iakttagelsen WBM Holding kommer nu att man genom att bredda accelerera utvecklingstakten i koncernen och fördjupa den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig initiera ett antal välrenommerade journalister marknadssatsningar. Styrelsen för WBM Holding har därför inom ramen för bolagsstämmans bemyndigande fattat beslut att genomföra en nyemission till institutionella placerare och krönikörerallmänheten med därefter följande han- del i aktien på Nya Marknaden. Det har re- sulterat Syftet med nyemissionen är att tillföra Bolaget kapital för att möjliggöra genomförandet av Bola- gets tillväxtstrategi. Målet är att etablera WBM Holding-koncernern och varumärket Xxxxx Xxxx på nya marknader, initialt genom lansering av produktområdet Kläder och då främst underkläder, men även att öka omsättningen på befintliga marknader, framförallt genom produktutveckling, varumärkespositio- nering, marknadsföring och distribution samt etablering av nya konceptbutiker. En del av strategin är även att växa genom förvärv, först och främst i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkterproduktbolags- och distributionsledet. Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket har resulterat kan som ett publikt bolag med handel i ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschen. Målsättningen är att från aktien på Nya Marknaden och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet. Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, kapitalmark- naden som finansieringskälla öka takten och skapa ytterligare tillväxt i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre steg. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer omsättning och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt för att bedriva verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperioden. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar en utökning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månaderna. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter i form av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”resultat. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas till att öka Bolagets rörelsekapitalför inträde på nya geografiska marknader, refinansiera lån satsningar i produktbolags- och distributionsledet samt stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat för fortsatt kommersialisering av varumärket Xxxxx Xxxx på befintliga marknader genom framförallt produktutveckling och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållandenvarumärkespositionering.

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information CefourWine & Beverage Partihandel AB (publ), säljer och nyheter till den svenska finansmarknadens parterdistribuerar vin och andra lämpliga drycker som tappats på specialdesignade, praktiska och drickfärdiga engångsglas av splitterfri, återvinningsbar plast. Företaget startade sin verksamhet 2012Målgruppen för Bolagets produkter utgörs I första hand av de internationella marknaderna för catering, events, fast-food, resor och hotell. Som grund för affärsidén låg iakttagelsen att man genom att bredda Även dagligvaruhandeln och fördjupa den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla s.k. convenience stores utgör en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka intressant målgrupp. Genom att dessutom positionera sig som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den Produktionen av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn färdigtappade drycker startades under 2010 i Bolagets affärsmodellegen anläggning i Åhus. Under 2019 Omsättningen har Xxxxxxx stärkt sedan dess ökat årligen, från 1,3 MKr under 2010 till 3,7 MKr under 2013. Produkterna från Cefour mottas således med växande intresse på flera marknader. Den trendspaning som Bolaget gjort i sitt redaktionella erbjudande markant genom arbete med Affärsplanen pekar på ökad efterfrågan av andra typer av förpackningar för vin än de traditionella. En sådan utveckling är positiv för Bolagets förfyllda vinglas. Vid en extra bolagsstämma i Xxxxxx den 16 oktober 2013 valdes en helt ny styrelse. Detta föranlett av att knyta fyra av fem tidigare styrelseledamöter avgått efter uppdagandet av oklarheter relaterade till sig ett antal välrenommerade journalister icke tidigare redovisat aktielån från en stor aktieägare. Samtidigt misstänktes försök till kursmanipulation i samband med rapportering av ett förväntat publikt bud på Bolaget. De styrelsemedlemmar som avgick på egen begäran var emellertid inte inblandade i händelserna. Vid detta tillfälle handelsstoppades Bolagets aktie mellan den 10 september och krönikörerden 25 oktober 2013, och placerades därefter på AktieTorgets observationslista. Det Rättsliga processer mot inblandade parter pågår. En fällande dom har re- sulterat meddelats men överklagats. Den förra styrelsen, som valdes i kraftigt ökad läsartrafik oktober 2013, fokuserade på Xxxxxxx.xxatt lösa upp den situation som uppkommit under tredje kvartalet. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt efterhand kan det konstateras att verksamheten i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstningprincip stod helt stilla under en stor del av hösten 2013. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkter. Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket har resulterat i ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschen. Målsättningen är att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva Mot slutet av 2013 genomfördes en fortlöpande, lönsam verksamhet. Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, emission i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre stegframför allt reglera de förfallna skulder som hade uppstått under tiden. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer En ordentlig genomgång av uppgörelsen gentemot både kunder (distributörer) och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt för att bedriva verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperiodenleverantörer inleddes och pågår fortlöpande. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar en utökning av redaktionen anläggning i Åhus håller hög teknisk standard och säljorganisationen, samt lansering av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriärdess kapacitet tillåter stora produktionsvolymer. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen Några nämnvärda nyinvesteringar i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för tillverkningsutrustning är inte nödvändiga. Föreliggande nyemission genomförs i syfte att bedriva verksamheten i drygt 1 månadtillföra Bolaget rörelsekapital. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt Medlen skall främst användas för att finansiera verksamheten förbättringen av produktkvaliteten samt marknadsföring och försäljningsarbete med tonvikt på de europeiska och amerikanska marknaderna. Det är vidare styrelsens ambition att Bolagets aktie snarast möjligt skall återföras till AktieTorgets ordinarie lista. I övrigt hänvisas till redogörelsen i detta memorandum, vilket upprättats av styrelsen i Cefour Wine & Beverage Partihandel AB (publ) med anledning av förestående emission. Styrelsen för Bolaget, som presenteras på annan plats i dokumentet, är ansvarig för innehållet och försäkrar härmed att alla rimliga försiktighetsåtgärder vidtagits för att säkerställa att de uppgifter som presenteras, såvitt styrelsen vet, överensstämmer med faktiska förhållanden och att ingenting är utelämnat som skulle kunna påverka dokumentets innebörd. Informationen som ingår I detta memorandum har återgivits korrekt, och såvitt styrelsen känner till och försäkrar genom jämförelse med annan information som offentliggjorts av berörd tredje part har inga uppgifter utelämnats på ett sätt som skulle göra den återgivna informationen felaktig eller missvisande. Användningsområde/ alt Garanterat 4 MSEK Maximalt 5,6 MSEK Täckning av fasta kostnader 1 000 1 000 Produktionsutveckling 300 300 Marknadsföring 350 700 Säljorganisation 400 600 Finansiella kostnader 150 150 Emissions och garantersättning 700 800 Brygglån 1 100 1 100 Buffert 0 950 Summa 4 000 5 600 Styrelsen för Cefour Wine & Beverage Partihandel AB (publ) är ansvarig för informationen i Memorandumet. Härmed försäkras att, såvitt styrelsen känner till, uppgifterna i Memorandumet är riktiga och överensstämmer med faktiska förhållanden och att ingenting är utelämnat som skulle kunna påverka dess innebörd. Åhus i december 2014 Styrelsen i Cefour Wine & Beverage Partihandel AB (publ) VD har ordet Cefour har påbörjat en en spännande omstart av sin verksamhet. Men vi startar inte från noll. Det finns massor av gjorda erfarenheter som vi nu drar nytta av. Samtidigt är vi mitt inne i en rekonstruktion som var helt nödvändig. Att be om fortsatt förtroende från våra ägare så att vi får in nytt kapital är vi också tvungna till. Vi sticker inte under stol med att vi balanserat på konkursens rand. Men nu har vi en bra plan för att få Cefour lönsamt och vi har en produkt som vi vet har framtiden för sig. Vår plan är enkel. Det är ju sällan komplicerade planer blir framgångsrika. Planen har sin bas i vår produkt, och hur vi ska komma till rätta med de problem som den haft historiskt. Att problemen inte återkommer ska vi säkerställa genom kontinuerliga tester, och vi är ödmjuka nog att inse vår begränsning och knyter därför till oss vinkompetens. Något som bolaget saknat. Vi har definierat en marknad som vi ska bearbeta tillsammans med duktiga partners. Och sist men inte minst så ska vi sänka våra kostnader per tillverkat glas. Detta gäller både fasta och rörliga kostnader. Förutom rekonstruktionen så görs detta möjligt genom att den extra bolagsstämman den 19 december beslutade om en nyemission med företräde för befintliga ägare till kursen 0,05 SEK per aktie. Vidare kommer de kommande tolv månadernasom tecknar sig för aktierna att erhålla teckningsoptioner med en lösenkurs om 0,06 SEK. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas Både kursen i nyemissionen och lösenkursen för teckningsoptionerna är en bra bit under substansvärdet. Med tanke på bolagets historik och den situation vi befann oss i när vi kallade till stämman så tycker både jag och styrelsen att söka andra finansieringsmöjligheter i form de som stöder företaget nu är förtjänta av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstrukturen substansrabatt. Genom ett brygglån på 1 MSEK så har vår fortlevnad tryggats till dess att notera Realtids emissionslikviden betalts ut. Vi har garanter som säkerställer emissionen. Garantin innebär att Xxxxxx kommer att tillföras minst fyra miljoner kronor i den kommande emissionen. Villkoren runt garantin redogörs för i detta memorandum. Det bör nämnas i det sammanhanget att villkoren är högst normala för den här typen av emissionsgarantier. Flera av våra fordringsägare har uttryckt önskemål att kvitta sina fordringar mot nyemitterade aktier på lämplig marknadsplats i anslutning Xxxxxx. Det är glädjande. Men jag understryker att det nu är fråga om att stärka bolagets likviditet. Att kvitta skulder mot aktier är något som ligger längre fram i tiden. På tema likviditet så är rekonstruktionen till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt stor hjälp. Vid förra emissionen så användes merparten av pengarna till att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategibetala av gamla skulder. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden Så kommer företrädesvis inte bli fallet nu utan att användas till att öka Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassanbygga upp och rekonstruera verksamheten och betala tillbaka brygglånet. Skulle Med den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutatshär emissionen så tar Cefour ett stort steg mot att bli ett lönsamt företag till glädje för sina aktieägare. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållanden.Xxxxxx Xxxxxx Verkställande direktör för Cefour Wine & Beverage Partihandel AB (publ)

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information Malka Oil är ett oberoende svenskt olje- och nyheter till den svenska finansmarknadens partergasbolag inom prospektering och produktion verksamt i Tomsk- regionen i västra Sibirien i Ryssland. Företaget startade sin verksamhet 2012Moderbolaget, Malka Oil AB (publ), äger 100 procent av det ryska bolaget STS-Service1 som i april 2005 tilldelades en 25-årig licens som ger bolaget rätt att prospektera samt utvinna gas, olja och gaskondensat på licensblocket Zapadno-Luginetskoye (block nummer 87). Som grund för affärsidén låg iakttagelsen att man genom att bredda Oljeproduk- tion av betydelse påbörjades under augusti 2007. Snabbt förändrade marknadsförutsättningar såväl globalt som i Ryssland har haft en negativ inverkan på Malka Oil, i synnerhet under det senaste halvåret. Främst härrör det från låga oljepriser och fördjupa den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik kollapsen på den ryska börsen med efterföljande kreditåtstram- ningar. Det inhemska ryska oljepriset har historiskt legat på nivåer runt 50–55 procent av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodellUral Blend-priset. Under 2019 perioden januari–februari 2009 var det inhemska ryska oljepriset cirka 30 procent av Ural Blend-priset vilket haft en markant negativ inverkan på Malka Oils intjäning och resulterade i ett negativt täckningsbidrag per fat under perioden januari–februari 2009. Styrelsen och ledning för Malka Oil har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig via ett antal välrenommerade journalister och kröniköreråtgärder adresserat de förändrade marknadsförut- sättningar som råder. Det planerade utbyggnadspro- grammet har re- sulterat skjutits på framtiden, ett omfattande kostnadsbesparingsprogram har införts och en skuldsaneringsprocess i kraftigt ökad läsartrafik Ryssland har påbörjats med överenskommen avbetalningsplan visavi de huvudsak- liga fordringsägarna har genomförts. Styrelsen för Malka Oil har trots vidtagna åtgärder iden- tifierat ett kapitalbehov om minst 15 MUSD (cirka 120 MSEK) för att betala av ryska leverantörsskulder och sam- tidigt finansiera den underliggande verksamheten under 2009 (exklusive räntebetalningar på Xxxxxxx.xxde utestående Konver- tibellånen). I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad Så kallad ”Reserve based lending” är i dagens affärsklimat inte ett möjligt finansieringsalternativ och det är för närvarande mycket svårt att attrahera nytt kapital med hänsyn till Sveriges andra bästa ekonomisajt Malka Oils nuvarande kapitalstruktur. Även om Styrelsen bedömer att den aktuella situa- tionen är kritisk så görs samtidigt bedömningen att Bolaget är väl positionerat att tillvarata de underlig- gande värdena efter en rekonstruktion av utestående Konvertibellån med samtida kapitaltillskott. Den erfor- derliga infrastrukturen och de nödvändiga tillstånden är på plats, borriggar finns tillgängliga i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkter. området och Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket tillskaffat sig värdefull kunskap om reser- voarerna och dess egenskaper. Malka Oil producerar för närvarande omkring 2 500 fat per dag och den tekniska potentialen är 4 000 fat per dag när alla de existerande brunnarna är uppkopplade och i produktion. Malka Oil är därmed väl positionerat att ytterligare öka produk- tionen och reserver när marknaden så möjliggör. Mot bakgrund av ovan har resulterat i ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschen. Målsättningen Styrelsen gjort bedömningen att det bästa genomförbara alternativet för såväl konver- tibelinnehavare som aktieägare är att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva erbjuda en fortlöpande, lönsam verksamhet. Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre steg. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående förtida konvertering av utestående Konvertibler till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot nya aktier i kombination med att ytterligare kapital tillförs Bolaget i tredje steget genomför- syfte att säkerställa likviditeten. Den 12 februari 2009 beslutade därför Styrelsen att erbjuda konvertibelinne- havarna en förtida konverteringsmöjlighet av utestående Konvertibellån vilka uppgår till nominellt 80 MUSD, till nya aktier i Malka Oil samt att förslå en extra bolags- stämma att besluta om en nyemission av aktier med före- trädesrätt för Malka Oils befintliga aktieägare om cirka 141 MSEK före emissionskostnader2. Den 27 februari 2009 accepterade konvertibelinnehavarna erbjudandet riktat till dem, dock villkorat av att den efterföljande Nyemissionen fulltecknas. Den 17 mars 2009 godkände en extra bolagsstämma i Malka Oil Styrelsens förslag. Befintliga aktieägare som tillsammans representerar cirka 40,5 procent av aktier och röster i Malka Oil har meddelat att de en riktad emission har för avsikt att med stöd av erhållna teckningsrätter teckna aktier motsvarande 3,2 MSEKsina respek- tive andelar som Nyemissionen omfattar3. Genom Styrelsens förslag och accept från konverti- belinnehavarna kommer Malka Oils Konvertibelskuld upphöra givet fulltecknande av Nyemissionen och Bolagets likviditet stärkas i sådan utsträckning att den bedöms som tillräcklig för Malka Oils verksamhet, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer givet rådande marknadsförutsättningar och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt verksamhetens nuvarande omfattning för att bedriva verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperioden. Bolagets affärsplan åtminstone de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar en utökning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt för att finansiera verksamheten under minst de kommande nästkom- mande tolv månaderna. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas Konvertibelinnehavarna kommer genom Styrelsens förslag att söka andra finansieringsmöjligheter erhålla omkring 42 procent av antalet ute- stående aktier och befintliga aktieägare, förutsatt fullt deltagande i form emissionen, omkring 58 procent av exempelvis ägarkapital eller lånantalet utestående aktier. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva Stockholm den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas till att öka Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållanden.26 mars 2009 Malka Oil AB (publ) Styrelsen

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information Fixura grundades 2009 och nyheter till är den svenska finansmarknadens parternordiska pionjären inom P2P-investeringar. Företaget startade De har framgångsrikt förmedlat mer än 100 miljoner euro i Finland och har över 2 000 aktiva investerare och en aktiv lånestock på över 10 miljoner euro fördelat på 22 000 låntagare. Fixura är en aktiv och fullt licensierad låneförmedlare på den finska marknaden med en egenutvecklad scoringlösning baserad på Open Banking Data (PSD2). Fixura har genomgått en tuff period på grund av covid och medföljande temporära regeländringar, men den 1 oktober 2021 tar Finland bort de temporära covid-reglerna gällande kreditförmedling vilket gör timingen av förvärvet attraktiv. De tillfälliga reglerna har förhindrat Fixura från att driva sin verksamhet 2012. Som grund för affärsidén låg iakttagelsen som vanligt men nu finns alla möjligheter – att man genom att bredda och fördjupa den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig som en tydlig B2Bdel av SaveLend Group – inte bara återgå till det normala utan också expandera. För 2022 bedöms Fixura bidra med 20 miljoner kronor i nettoomsättning med positivt resultat på EBITDA-aktörnivå för koncernen. över 10 miljoner euro i aktivt investerat kapital unik data för finska marknaden P2P-tillstånd för den finska marknaden avancerad egenbyggd scoring innovativ produktportfölj team med åtta personer med lång erfarenhet inom P2P-investeringar som alla förväntas vara kvar i bolaget. Förvärvet av Fixura ger både investerare i Finland och existerande svenska investerare ett utökat utbud av investeringsalternativ via XxxxXxxx.xx. Förvärvet innebär också att SaveLend Group håller sitt löfte att fortsätta arbeta med diversifiering för sina investerare, bedöms både genom nya investeringsalternativ och utökade volymer i euro. P2P som lånemodell medför att SaveLend Group enbart agerar förmedlare av kapital och att kreditavtal skrivs mellan låntagaren och ett flertal investerare på plattformen – vilket säkerställer en skalbarhet bortom god riskspridning för investeraren. Därmed innebär den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar ökade kapitalvolymen från förvärvet ingen förändrad risk för Bolaget och databastjänsterkommer ej heller att belasta SaveLend Groups balansräkning. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister Utöver de uppenbara synergierna mellan Fixuras och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkter. Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket har resulterat i ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschen. Målsättningen är att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva SaveLend Groups affär finns också en fortlöpande, lönsam verksamhet. Målsättningen stor fördel för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre steg. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de Xxxxx Xxxxxxxx, vd för SaveLend Groups dotterbolag Billecta Finland. Xxxxx var tidigare vd för Fixura och under Xxxxxx ledning hade Fixura en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer god tillväxttakt och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen blev lönsamt för första gången. Miikas kunskap om branschen generellt och Fixura specifikt kommer att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt vara en viktig tillgång för att bedriva verksamheten realisera potentialen i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperioden. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar en utökning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månaderna. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter i form av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas till att öka Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållandenförvärvet.

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information Coala Life AB Coala Life är ett svenskt medicintekniskt företag verksamt inom smartphone- och nyheter till den svenska finansmarknadens parter. Företaget startade sin verksamhet 2012. Som grund för affärsidén låg iakttagelsen att man genom att bredda molnbaserad hjärt- och fördjupa den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkterlungdiagnostik. Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket har resulterat utvecklat och lanserat Coala Heart Monitor - en mångfaldigt prisbelönad samt FDA- och CE-godkänd produktplattform som möjliggör långtidsmonitorering, analys och algoritmbaserad diagnostik av hjärta och lungor på distans. Coala Heart Monitor marknadsförs huvudsakligen mot vårdgivare som förskriver produkt och tjänst till patient för användning i ett antal nya välrenommerade kunder vardagen, utan behov att besöka någon vårdenhet. Produkter marknadsförs även direkt mot konsument på den svenska marknaden i finansbranschen. Målsättningen är att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet. Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, i huvudsakligt syfte att förbereda sig inför noteringenständigt förbättra erbjudandet gentemot sjukvården genom att generera data som ytterligare kan förbättra algoritmer, förstärkt balansräkningen användbarhet och funktionalitet. Bolagets lösningar bygger på mångårig svensk forskning och utveckling och skyddas av ett 30-tal patent. Drygt 260 MSEK har investerats i tre stegBolaget. Huvudkontoret är baserat i Uppsala och sedan 2019 ansvarar företagets dotterbolag, Coala Life Inc med säte i Kalifornien, för USA- marknaden. Utveckling sker huvudsakligen genom en egen utvecklingsavdelning. Tillverkning sker genom partners i Finland och Estland. Över 350 vårdgivare och över 1 000 läkare är anslutna till Coala Care Portalen. Knappt 10 000 patienter har använt Coala Heart Monitor för att följa sitt hjärta huvudsakligen i Europa och USA. Siffrorna baseras på användare i Coala Care-plattformen RNB RNB Retail and Brands koncernen har under drygt 20 år förvärvat, ägt, drivit och utvecklat butiker och e-handel inom mode, konfektion, accessoarer, juveler och kosmetik. Fokus har varit att ge en service och köpupplevelse utöver det vanliga. Koncernen har haft butiker och e-handelsplatser i 10 länder. Försäljningen har de senaste åren bedrivits genom koncepten Brothers, Departments & Stores, Man of a kind och Polarn O. Pyret. RNB har varit noterade på Nasdaq Stockholms huvudlista sedan 26 juni 2001. I första stegetdecember 2018 beslutade årsstämman att ge i uppdrag åt styrelsen att öka avkastningen för aktieägarna genom att separera bolagen, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktiertillvarata de synergier som då fanns och genomföra avyttringar av verksamheterna. I andra stegetfebruari och mars 2021 avyttrades verksamheterna Departments & Stores, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier Man of a kind och Polarn O. Pyret. RNB har i kombination med september 2021 ingått avtal om att Bolaget avyttra den kvarvarande verksamheten Brothers. När Brothers är avyttrat finns inga rörelsedrivande bolag kvar i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalningRNB koncernen.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt för att bedriva verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperioden. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar en utökning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månaderna. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter i form av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas till att öka Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållanden.

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information Getupdated är en snabbväxande helhetsleverantör på marknaden för internetmarknadsföring och nyheter online-kommunikation. Bolaget marknadsför och tillhandahåller ett omfattande utbud av produk- ter och tjänster för marknadsföring på internet. Den största delen av Bolagets omsättning genereras inom internetmarknadsföring som också är det område där Bolaget bedömer att den framtida tillväxten är störst. Internet börjar nu befästa den position som det ledande mediet för marknadsföring och kommunikation som många talade om för ett antal år sedan. Bolaget genomförde under 2007 ett antal strategiska förvärv inom internetmarknadsföring, framförallt inom sökmarknadsföring som är Getupdateds främsta kompetensområde och huvuderbju- dande till den svenska finansmarknadens parterett stort antal företag och organisationer. Företaget startade sin verksamhet 2012. Som grund för affärsidén låg iakttagelsen Bolaget bedömer nu att man genom att bredda kan leverera ett heltäckande tjänsteutbud för kunder som önskar marknadsföra sina produkter och fördjupa den nära bevakningen tjänster och agera på internet. Getupdated är i och med genomförda förvärv en av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp de ledande aktörerna inom segmentet organisk sökmarknadsföring med to- talt cirka 340 anställda inom koncernens tre affärsområden och verksamhet i värdekedjan Sverige, Storbritannien, Frankrike, Norge och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkterUSA. Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket 2007 visat en kraftig omsättningstillväxt på cir- ka 214 procent till 214 MSEK. Rörelseresultatet för 2007 ökade till 25,1 MSEK från ett negativt rörelseresultat på 1,2 MSEK för 2006. Som typiskt entreprenörsdrivet företag har resulterat i ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschenkoncernen vuxit från en relativt svag kapitalbas. Målsättningen är att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet. Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre steg. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående Vid årsskiftet uppgick det egna kapitalet till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 262 MSEK, varav 1,5 171 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande är hänförligt till apportemis- sioner i samband med förvärv. Koncernens samlade goodwill upp- gick till 349 MSEK. Den finansiella basen är relativt svag, med en räntebärande nettoskuld om 83 MSEK. De betydande förvärven som genomförts under fjolåren innebär vidare att Bolaget under innevarande år ska amortera cirka 65 MSEK hänförligt till dessa företagsköp. Merparten av detta belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen är relaterat till förvärvet av Just Search, ett förvärv som gav Getupdated ett starkt fotfäste på den viktiga brittiska marknaden. aktieägares intressen. Om Just Search utvecklas riktigt väl under 2008, kommer det att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt innebära en tilläggsköpeskilling för att bedriva verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperioden. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar en utökning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer innevarande år som maxi- malt kan uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 20203,1 miljoner GBP beroende på faktiskt resultat och med likvid under våren 2009. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) detta belopp i första hand kommer att redovisa bankfinansieras eftersom Bolaget då kommer att uppvisa en låg skuldsättning och ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEKstarkt resultat. Styrelsen anser i Getupdated har den 26 mars 2008, med stöd i den extra bolagsstämmans bemyndigande från den 26 oktober 2007, beslutat om en emission med företrädesrätt för Bolagets aktieägare. Föreliggande emission kommer att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt nyttjas för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månaderna. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas stärka Bolagets likviditet för att söka andra finansieringsmöjligheter i form möta ett ökat rörelsekapitalbehov och för att fi- nansiera tilläggsköpeskillingar med anledning av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstrukturgenomförda före- tagsförvärv. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 nyemissionen tillförs Bolaget 67,8 MSEK före avdrag för emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- Stockholm den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas till att öka Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållanden.4 april 2008 Getupdated Internet Marketing AB (publ)

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information OM förvärvade i december 2019 en större logistikfastighet i Kristian- stad till ett överenskommet fastighetsvärde om 189 MSEK, via förvärv av fastighetsbolaget Xxxxx Xxxxxxx Invest Kristianstad Fastigheter AB vilket var indirekt ägt av Xxxxx Xxxxxxx. I samband med förvärvet blev Xxxxx Xxxxxxx genom bolag största ägare i OM. I samband med för- värvet av fastighetsbolaget beslutades det på extra bolagsstämma den 19 december 2019 att utvidga verksamhetsföremålet i OM:s bolagsordning till att även omfatta fastighetsverksamhet. OM har sedan förvärvet av den första fastigheten utvidgat fast- ighetsverksamheten genom förvärv av flera fastigheter och nyheter Bolagets verksamhet har varit indelad i två verksamhetsgrenar – mode och fastigheter. Per dagen för Bolagsbeskrivningen äger OM, genom dotterbolag, 26 lager- och logistikfastigheter i Sverige. Modeverk- samheten bedrivs sedan 1 januari 2021 genom dotterbolaget Odd Molly Sverige AB. Den 26 mars 2021 offentliggjorde OM att verk- samheten renodlas till den svenska finansmarknadens parter. Företaget startade sin verksamhet 2012att enbart fokusera på fastigheter inom lager och logistik genom att Bolaget ingått avtal med We aRe Spin Dye (”WRSD”) om försäljning av 100 procent av aktierna i Odd Molly Sverige AB och därmed försäljning av modeverksamheten. Som grund vederlag för affärsidén låg iakttagelsen aktierna i Odd Molly Sverige AB erhåller OM aktier i WRSD. Aktierna i Odd Molly Sverige AB frånträddes den 1 juli 2021. OM äger nu cirka 53 procent av aktierna i WRSD. De erhållna aktierna i WRSD avses att man genom senast under fjärde kvartalet 2021 delas ut till OM:s aktieägare enligt de så kallade lex ASEA-reglerna. Den 5 maj 2021, offentliggjorde OM att bredda Bolagets verksamhet, som ett resultat av ovan nämnda transaktioner, kommer anses ha genomgått en genomgripande förändring och fördjupa den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla att Nasdaq Stockholm därför ska genomföra en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den granskning av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkter. Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket har resulterat i ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschen. Målsättningen är att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet. Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre steg. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med säkerställa att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt uppfyller tillämpliga noteringskrav. Med anledning härav har OM upprättat Bolagsbeskrivningen för att bedriva verksamheten utgöra underlag för Nasdaq Stockholms granskning. Styrelsen för OM är ansvarig för innehållet i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperioden. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månadernadenna Bolags- beskrivning, vilken inkluderar en utökning har upprättats med anledning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering Nasdaq Stockholms granskning av Bolaget till följd av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriärgenomgripande verksamhetsförändring. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt Härmed försäkras att alla rimliga försiktig- hetsåtgärder har vidtagits för att bedriva verksamheten säkerställa att uppgifterna i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet Bo- lagsbeskrivningen, såvitt styrelsen känner till, överensstämmer med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget faktiska förhållanden och att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet ingenting är tillräckligt för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månaderna. Om Erbjudandet ej genomförs utelämnat som skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter i form av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas till att öka Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållandenkunna påverka dess innebörd.

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information Direct2Internet AB (publ) är ett holdingbolag, med dotterbolagen D2I Financial Services AB (tidigare Direct2Internet Nordic AB), Easycash Svenska AB och nyheter Direct2Internet UK Ltd (vilande). Direct2Internets verksamhetsinriktning är, förutom äga och förvalta aktier i dot- terbolagen, äga varumärken, upphovsrätter, patent etcetera. Direct2Internet bildades 2000 och är en operatör av betaltjänster med spetskompetens inom skalbara och automatiserade betalmetoder. Med den patenterade lösningen Access Switch har Direct2Internet, sedan start, förbättrat IT-lösningar för bolag med behov av snabba korttransaktioner. Idag har Direct2Internet anslutna kortterminaler i Norden, vilka dagligen använder Bolagets tjänster. Direct2Internet har utvecklats till den svenska finansmarknadens parteratt vara en helhet- sleverantör av betallösningar för fysisk handel såväl som e-handel baserade på en flexi- bel plattform (EgenPSP) för betalningar och ett antal tilläggstjänster som ökar värdet för Bolagets kunder. Företaget startade sin verksamhet 2012Direct2Internet bedömer att de idag tillhandahåller ett av marknadens bredaste och mest effektiva utbud av betallösningar för såväl fysisk- som e-handel. Som grund Tjän- sterna är utvecklade utifrån en stor förståelse och kunskap om konsumentbeteende och handlarnas behov av enkla, robusta och tillförlitliga lösningar. Plattformen för affärsidén låg iakttagelsen betalningar är tekniskt avancerad vilket möjliggör för enkla betalningar. Tjänsterna som erbjuds har konsumenten i fokus för att man skapa bästa köpupplevelse samtidigt som leveransen är enkel och värdeskapande för handlaren. Sedan några år tillbaka har Direct2Internet en egenut- vecklad innovativ betalväxel (EgenPSP) som skiljer sig från traditionella betalväxlar genom att bredda kunden kan tillhandahålla tjänsten i eget namn, genom en så kallad white label-lösning. Direct2Internet har förutom betalväxel-tjänster byggt upp en stabil kundbas av partners som hyr fristående, integrerade kortterminaler samt tillhandahåller e-handel. Större delen av verksamheten bedrivs genom dotterbolaget D2I Financial Services som nu har tre framgångsrika år med leverans tjänster och fördjupa den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkterhandel via plattformen. Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket har resulterat i ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschenavser nu expandera till fler nordiska länder samt genomföra en test-försäljning på tyska mark- naden. Målsättningen Bolaget är att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpandelönsamt, lönsam verksamhet. Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre steg. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt men för att bedriva verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperioden. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar en utökning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månaderna. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter i form av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”expandera krävs ytterligare rörelsekapital. Emissionslikviden kommer företrädesvis att avses i huvudsak användas till att öka Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållanden.prioriteringsordningen nedan:

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information SensoDetect genomför nu en Nyemission för befintliga aktieägare, i vilken även allmänheten ges rätt att teckna aktier. Det huvudsakliga motivet för Nyemissionen är att tillföra nytt kapital, kompetens och nyheter till den svenska finansmarknadens parter. Företaget startade sin verksamhet 2012. Som grund för affärsidén låg iakttagelsen att man genom att bredda och fördjupa den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan vitalitet och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar säkra långsiktig tillväxt och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkterutveckling för Bolaget. Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket har resulterat i ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschenäven genomfört Den Riktade Emissionen, för att kunna tillföra kapital snabbare och säkrare jämfört med enbart Nyemissionen. Målsättningen är Den Riktade Emissionen gör det också möjligt att från engagera en ny grupp investerare med långsiktigt perspektiv på Bolagets utveckling. Nyemissionen ger nuvarande ägare möjlighet att delta på samma villkor som gäller för Den Riktade Emissionen. I och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet. Målsättningen för 2021 är emissionerna bedömer styrelsen att Bolaget ska omsätta 40 MSEK har kapital för att driva planerade säljaktiviteter för Bolagets produkter för vuxenpsykiatrin (ADHD, Asperger och Schizofreni) samt att bredda erbjudandet till stöd för differential diagnostik av ytterligare diagnoser inom vuxenpsykiatri liksom ADHD och Autism för barn och ungdom. Lund, 27 juni 2016 SensoDetect AB (publ) Styrelsen VD har ordet Vi befinner oss i en spännande fas i bolagets utveckling. En grupp erfarna och väletablerade entreprenörer har visat att de tror på SensoDetect®-metoden. Serieentreprenören Xxx Xxxxxxxxxx, som varit med en EBIToch utvecklat vårt mätinstrument SensoDetect®BERA från grunden och även grundat bolag som Clinical Laserthermia Systems AB, Arc Aroma Pure AB och Optifreeze AB, har tillsammans med Xxxx Xxxxxxxx och Xxx-marginal om 15 procentXxx Xxxxxxxxxx valt att investera såväl tid som pengar i bolaget, inklusive förvärvoch går nu in i styrelsen och tillför SensoDetect ny värdefull kunskap. Vidare Gruppen har Bolaget, i syfte dessutom åtagit sig att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre steg. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot teckna samtliga aktier i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEKoch att garantera den aktuella företrädesemissionen till 100 procent. De har tillsammans erfarenhet som samlats under många år vid ledande operativa befattningar i olika internationella bolag samt genom deras omfattande nätverk, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen tillsammans ökar de bolagets möjligheter till ett kommersiellt genombrott. Arbetet att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte finslipa bolagets produkt, se över affärsmodell och vässa affärsplan är tillräckligt igång. Verksamheten har genomlysts såväl vad det gäller kliniskt stöd, regulatoriskt som kostnadsmassa och tekniskt. Målet att tillsammans lägga grunden till den plan som kommer att krävas för att bedriva verksamheten nå det genomslag på marknaden som bolaget förtjänar. SensoDetect har en unik produkt och är ett objektivt beslutsstöd som kan användas som screening i önskad omfattning vårdkön eller som ett objektivt komplement till dagens erfarenhetsbaserade bedömningar. SensoDetect®-metoden kan verkligen göra skillnad för såväl patienter och vårdpersonal som samhälle. Tekniken tillför snabbhet, precision och kostnadseffektivitet. Efter 15 minuters mätning med påföljande analys kan systemet identifiera markörer för psykiatriska sjukdomar. SensoDetect®-metoden sparar tid och resurser, brist på resurser är en av anledningarna till de mycket långa köer som psykiatrin dras med. En korrekt diagnos är viktig för patienten, utan denna ingen hjälp och inga insatser. I Sverige är psykisk ohälsa idag den kommande tolvmånadersperiodenvanligaste orsaken till längre sjukfrånvaro. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månadernaNästan dagligen rapporterar media om långa köer och utredningstider inom psykiatrin. För ett par år sedan var cirka 48 000 personer sjukskrivna för psykisk ohälsa, vilken inkluderar idag har siffran ökat till 71 000 allt enligt Försäkringskassan. Mer än var tredje ny sjukskrivning beror i dag på psykiatriska diagnoser. Vi ser samma utveckling internationellt, den psykiska ohälsan är ett globalt växande problem. Med SensoDetect®BERA kan köerna kortas och patienterna ges en utökning av redaktionen möjlighet att snabbare få rätt hjälp och säljorganisationen, samt lansering av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt stöd för att bedriva verksamheten i drygt 1 månadkomma tillbaka till arbetslivet eller studier. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget En objektiv, snabb och kostnadseffektiv metod att ställa rätt diagnos är precis det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020verktyg som sjukvården, fångvården, äldrevården, företagshälsan och andra företrädare verksamma inom psykiatrin behöver. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt Senaste året har varit händelserikt för SensoDetect, vi har ökat ansträngningarna för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månadernaetablera nya försäljnings- och samarbetsavtal. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas Flera viktiga milstolpar har uppnåtts; Två avtal har tecknats för den brittiska marknaden. Avtal som innebär att söka andra finansieringsmöjligheter vi nu har ett kompetent och värdefullt stöd för vidare etablering i form av exempelvis ägarkapital eller lånStorbritannien. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva Detta gäller såväl inom den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstrukturprivata som inom den offentliga marknaden. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnaderEtt distributionsavtal avseende vuxenpsykiatrin har tecknats för den Saudiarabiska marknaden. Ett avtal, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas till att öka Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningarefter regulatoriskt godkännande, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan få en stor strategisk betydelse i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållandenframtiden vid expansion i regionen.

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information Forwood har sedan år 2000 planterat och nyheter förvaltat teakplanteringar i Panama och har vuxit till att i dagsläget förvalta drygt 1 100 hektar teakskog i två regioner. Forwoods andelar av teakskogen och marken den svenska finansmarknadens parterstår på är värderade till drygt 300 MSEK. Företaget startade Värdetillväxten i de biologiska tillgångarna löper på enligt förvaltningsprogrammet och de första slutavverkningarna beräknas att ske om 6 – 7 år. Fram tills dess att slutavverkningarna kommer att generera intäkter så kommer förvaltningen och driften av teakplanteringarna att kräva finansiering från andra källor. Bolaget kommer under de kommande åren att erhålla intäkter dels från gallringar från egna plantager och dels ifrån andra skogsrelaterade tjänster. Forwood ämnar utnyttja sin verksamhet 2012maskinpark genom att erbjuda gallrings- och slutavverkningstjänster till andra teakplantager i regionen. Denna intäktskälla beräknas täcka Bolagets kostnader inom 2 – 3 års tid. Bolaget undersöker även möjligheten att avyttra vissa oplanterade markområden för att skapa kapitaltillskott till verksamheten. För att täcka bolagets löpande kostnader under 2014 och för att stärka balans- räkningen har Xxxxxxxx styrelse beslutat att genomföra en företrädesemission om 10,2 MSEK med möjlighet till ytterligare kapitaltillskott om 2,0 Mkr genom utnyttjande av en övertilldelningsoption. Bästa aktieägare / intressent Åren går, teakträden växer och Forwood AB är idag ett bolag med mer än 1000 aktieägare och med tillgångar värderade till drygt 300 MSEK. Som grund för affärsidén låg iakttagelsen du som aktieägare väl känner till så är det en tids- och kapitalkrävande process att man genom att bredda investera i och fördjupa den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan underhålla mark och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgruppplanteringar men träden växer som sagt och stora värden skapas. Genom att dessutom positionera sig som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn Tillväxten i Bolagets affärsmodellbiologiska tillgångar följer fortsatt det utstakade förvaltnings- programmet och värden byggs inför de första slutavverkningarna som beräknas ske om 6 – 7 år. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom Innan intäkterna från slutavverkningarna generaras så kommer förvaltningen och driften av teakplanteringarna att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges kräva finansiering från andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkterkällor. Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket har resulterat i ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschen. Målsättningen är att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet. Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre steg. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- kommer därför de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt kommande åren verka för att bedriva verksamheten erhålla intäkter från gallringar från egna plantager men även från gallrings- och slutavverkningstjänster till andra teakplanteringar i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperiodenregionen. Intäkterna från gallringar och övriga skogs- relaterade tjänster beräknas täcka Bolagets affärsplan de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar kostnader inom en utökning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär3-års period. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt Bolaget undersöker också möjligheten att avyttra vissa oplanterade markområden för att bedriva verksamheten skapa ytterligare kapitaltillskott till verksamheten. Som ett led i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen säkerställa bolagets framtid har Xxxxxxxx styrelse beslutat att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 genom- föra en företrädesemission om 10,2 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månaderna. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter i form av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att skall användas till att öka stärka balansräkningen och för att täcka bolagets löpande kostnader under 2014. Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassanaktieägare erbjuds att teckna aktier till den i relation till substansvärdet kraftigt rabatterade kursen 1 kr (60% i substansrabatt). Skulle En låg aktiekurs gör att den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- nuvarande ledningen i möjligaste mån vill undvika att erbjuda nyemitterade aktier till andra än befintliga aktieägare. Om Du som befintlig aktieägare väljer att avstå från att teckna aktier i företrädesemissionen kommer styrelsen eventuellt att tvingas tilldela aktier till externa intressenter. Många av Er som är ägare i Forwood AB har under uppbyggnadsåren deltagit i olika emissioner. Kapitalet har använts till att bygga ett substansrikt och starkt bolag men vi kommer att få vänta ytterligare några år på att skörda frukterna av de garantiåtaganden inte inflyta kapitalinsatser och det arbete som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållandenhar lagts ner.

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information Catech är under utveckling och nyheter verksamheten är nu indelad i två affärsområden – Industri och GreenTech. Industrirörelsen med inriktning mot sågverk kompletterades i december 2008 med förvärvet av Framtec i Nora AB (”Framtec”). Förvärvet innebär att Catech kan erbjuda ett brett program av maskiner och system av toppklass till träindustrin. Den förstärkning av produktprogrammet som gjorts genom egen utveckling och förvärvet av Framtec kommer att innebära att Catech kommer stärkt när konjunkturen vänder. Den väsentligt lägre försäljningen har delvis kompenserats genom kostnadsminskningar men förluster har inte kunnat undvikas. Som en följd har likviditet och soliditet försämrats. Marknadsförutsättningarna har förbättrats och efterfrågan för affärsområdet bedöms stå inför en successiv förbättring. Breddningen av verksamheten mot alternativ energi inom affärsområdet GreenTech resulterade i augusti 2009 i förvärvet av PSD Insight AB (”PSD”). PSD har produkter som ökar tillgängligheten i bland annat vindkraftverk och andra kritiska industrier. PSD:s produkter marknadslanseras under hösten och verksamheten bedöms bli lönsam med god tillväxt under 2010. Catech arbetar med fler förvärv inom området, som bedöms bli ett tillväxtområde. Styrelsen kallar till extra bolagsstämma den 23 september 2009. Kallelse till den svenska finansmarknadens parterextra bolagsstämman publiceras omkring den 8 september 2009. Företaget startade sin verksamhet 2012Styrelsens fullständiga beslut och övrig information om företrädesrättsemissionen kommer att finnas tillgängliga hos Xxxxxx senast två veckor före bolagsstämman. Som grund Styrelsen beslutade att föreslå en extra bolagsstämma att genomföra en nyemission om högst 1 343 550 nya aktier med företrädesrätt för affärsidén låg iakttagelsen befintliga aktieägare. En (1) befintlig aktie berättigar till teckning av en (1) ny aktie. Aktier som ej tecknas med företrädesrätt skall erbjudas till aktieägare som anmält sig för teckning av aktier utan företrädesrätt. Emissionskursen fastställs senare. Styrelsen beslutade vidare att man genom föreslå en extra bolagsstämma att bredda och fördjupa den nära bevakningen genomföra en riktad nyemission om högst 575 000 nya aktier med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. Teckningsberättigade är, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, konvertibelinnehavarna som accepterade budet vid Catechs förvärv av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgruppPSD. Genom att dessutom positionera sig som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkter. Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket har resulterat i ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschen. Målsättningen Skälet för avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpandeminska utspädningen för konvertibelinnehavarna som följer av företrädesemissionen. Den riktade nyemissionen om högst 575 000 nya aktier motsvarar hälften av de 1 150 000 aktier som kan komma att tecknas genom utnyttjande av konvertiblerna. Xxxx Xxxxxxxxx, lönsam verksamhet. Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBITVD 0155-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre steg. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt för att bedriva verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperioden. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar en utökning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 28 08 04 070-237 57 79 Catech - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månaderna. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter i form av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas till att öka Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållanden.Keeping xxx Xxxx

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information Norrpada i Stockholm AB (publ.), tidigare Ryska Fastighetsfonden i Sverige Management AB, har sedan 2008 varit det bolag som ansvarat för grundande, finansiering och nyheter förvaltning av fastighetsbolagen Ryska Fastighetsfonden i Sverige 1 AB (publ.) och Ryska Fastighetsfonden i Sverige 2 AB (publ). Den ursprungliga verksamhetsinriktningen i de båda fastighetsbolagen var att förvärva attraktiva markområden runt Moskva, att detaljplanera dessa områden och stycka upp dem samt att därefter avyttra de byggklara tomterna till den svenska finansmarknadens parterprivatpersoner och andra investerare. Företaget startade sin verksamhet 2012Sedan starten har Bolaget detaljplanerat och utvecklat ca 550 färdiga tomter varav 240 av dessa är sålda. Som grund för affärsidén låg iakttagelsen Den värdeökning som hittills uppnåtts genom denna ursprungliga verksamhetsmodell i Ryska Fastighetsfonden 1 och 2 har emellertid inte motsvarat förväntningarna. De huvudsakliga skälen till detta är dels att man genom utbudet på tomter ökat kraftigt under de senaste två åren, dels att bredda de presumtiva kunderna i ökande utsträckning efterfrågar objekt som framskridit längre i projekteringsprocessen och fördjupa den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten där inflyttningen är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkternärmare förestående. Bolaget har stärkt sin marknadsposition erfarit att köparna är mer benägna att förvärva helhetslösningar där huset antingen redan är uppfört eller där man kan välja mellan olika modeller av hus och påverka vissa detaljer i det slutliga utförandet. Bolaget inledde under 2019 vilket har resulterat hösten 2012 arbetet med att definiera och implementera en förändrad strategi. Den nya strategin innebär i ett antal korthet att valda delar av fastighetsbolagens markinnehav förädlas i större utsträckning än vad som tidigare planerades. Styrelsen för Bolaget är av uppfattningen att denna strategiförändring är nödvändig för en tillfredsställande värdeutveckling hos gjorda investeringar i Ryska Fastighetsfonden 1 och 2. Förädlingen skall möjliggöras genom att en serie husmodeller presenteras i samband med marknadsföringen av attraktiva och byggklara tomter, samt att fullständigt uppförande av det valda huset ingår. För att skapa bästa möjliga förutsättningar för den nya välrenommerade kunder i finansbranschen. Målsättningen är att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet. Målsättningen för 2021 är att utvidgade verksamhetsinriktningen samarbetar Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärvrad välrenommerade arkitekter och småhusproducenter. Vidare har Bolagetsamarbeten med lokala mäklarhus och byggföretag verksamma i Moskvaregionen ingåtts. Härigenom kan nu Bolaget erbjuda nyckelfärdiga och smakfulla villor i vackra omgivningar. Projekten marknadsförs i termer som ”skandinavisk design och rysk tradition”, ”modernt eller rustikt enligt kundens önskemål” och ”byggt för generationer, till rimliga priser”. Bolagets nya koncept och framtoning har utarbetats i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre stegsamarbete med mäklare och fastighetsanalytiker med god kännedom om de aktuella målgrupperna. I föreliggande prospekt presenteras tre transaktioner. De första steget, vilket ägde rum två transaktionerna utgörs av erbjudanden till befintliga aktieägare att byta ut befintliga aktieinnehav i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK Ryska Fastighetsfonden 1 respektive 2 mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot nyemitterade aktier i kombination Bolaget. Syftet med denna transaktion är att Bolaget tidigare aktieägare i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEKfastighetsbolagen skall erbjudas möjligheten till den framtida värdeutvecklingen i den expanderade verksamheten, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt istället för att bedriva verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperiodensom tidigare vara begränsad till försäljningen av tomterna. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar en utökning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering Den tredje transaktionen utgörs av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriärnyemission av 4 miljoner aktier i Bolaget av serie B, till reducerad teckningskurs. Det befintliga rörelsekapitaletDenna nyemission är i första hand riktad mot de hittillsvarande aktieägarna i fastighetsbolagen vilka väljer att byta aktier enligt ovan. Medlen från denna emission skall uteslutande användas för genomförande av den nya strategin, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månaderna. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter i form av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas till att öka Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållandenbl.

Bakgrund och motiv. Realtid levererar Litium är en leverantör av lösningar för affärskritisk information och nyheter till den svenska finansmarknadens parter. Företaget startade sin verksamhet 2012. Som grund för affärsidén låg iakttagelsen att man genom att bredda och fördjupa den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig e-handel som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkter. Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket har resulterat i ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschen. Målsättningen är att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet. Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre steg. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt för att bedriva verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperioden. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar en utökning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månaderna. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter i form av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas syftar till att öka kunders försäljning och förbättra deras kundrelationer genom digital närvaro och e-handel. Bolaget bildades 1998 för att erbjuda konsulttjänster inom webbutveckling. z008 lanse- rades den egna e-handelsplattformen Litium Studio och Bolaget fungerade under de närmaste följande åren som både produktleverantör och konsult till kunderna. z01z fattade ledningen beslut om en ny strategi och lade grunden för Bolagets rörelsekapitalaffärserbjud- ande – att vara en renodlad produktleverantör med in- direkt försäljning via externa implementationspartners. z013 avyttrades konsultverksamheten genom försälj- ning till iStone som därmed blev Bolagets första implementationspartner. Sedan dess har Bolaget fortsatt att utveckla sin nya affärsmodell och antalet partners har nu vuxit till femton. I kundkretsen, refinansiera lån som totalt uppgår till cirka z50, finns flera välkända företag, till exempel Teknikmagasinet och Jollyroom. Nya produkter och erbjudanden har lanserats, exempelvis färdigbyggda nätbutiker och tjänster som möjliggör samverkan med betaltjänster, affärssystem, e-post- marknadsföring mm. Utöver det har Bolaget utvecklat molntjänsten Litium On Demand för affärskritisk molnbaserad e-handel. Den svenska e-handeln har fortsatt visa en mycket god tillväxt med ca 15 % per år de senaste åren, till synes oberoende av svängningar i konjunkturen. Litiums kunder har sammantaget ökat sin försäljning snabbare än e-handeln i stort. Förestående emission om totalt netto cirka z1 MSEK efter avdrag för emissionskostnader syftar till att skapa ytterligare resurser för utveckling och expan- sion. Primärt avser Xxxxxxx att satsa på försäljning och marknadsföring i Sverige och de övriga nordiska länderna genom att öka antalet partners samt stärka kassananställa ny personal. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de I nästa fas planeras geografisk expansion till i första hand norra Europa. Därutöver avser bolaget fortsätta att investera i utveckling av produkter, framför allt av molntjänster. Några av Bolagets befintliga aktieägare med huvud- ägaren Fastpartner AB i spetsen har lämnat garanti- åtagande om högst 14,0 MSEK. Ersättning utgår ej till garanterna. Dessa garantiåtaganden är inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter säker- ställda genom pantsättning, spärrade medel eller genomföra kostnadsneddragningarliknande arrangemang. Litiums kunders e-handelsförsäljning brutto per kvartal 2013-2015, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållanden.MSEK

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information Under hösten 2012 slutförde Moberg Pharma (tidigare Moberg Derma, Bolaget genomförde 2 maj 2013 ett namnbyte) förvärvet av Alterna LLC (sedermera namnändrat till Moberg Pharma North America) och nyheter erhöll därigenom dels en bredare produktportfölj och dels egen direktförsäljning på den nordamerikanska marknaden. I takt med Moberg Pharmas tillväxt möjliggörs ytterligare investeringar i såväl produkter för marknadsföring i USA och globalt som fortsatt breddning av bolagets utvecklings- och produktportfölj. Genom fortsatt organisk tillväxt och strategiska förvärv är Moberg Pharmas finansiella mål att inom två till den svenska finansmarknadens parterfyra år nå en EBITDA-marginal på minst 25 procent under fortsatt stark tillväxt. Företaget startade Efter det framgångsrika förvärvet och integrationen av Alterna LLC samt lanseringen av Kerasal Nail™ (Nalox™) i USA anser Moberg Pharma att det, som ett led i Bolagets tillväxtstrategi, är rätt tidpunkt att investera i ytterligare produkter för fortsatt förstärkning av bolagets kassaflöde och resultat. Därutöver avser Bolaget även bredda sin verksamhet 2012. Som grund för affärsidén låg iakttagelsen att man utvecklingsportfölj genom att bredda investera i innovativa teknologier som i enlighet med bolagets lägre risknivå möjliggör nya produkter baserade på existerande väl beprövade substanser med låg utvecklingsrisk och fördjupa den nära bevakningen kort tid till marknad. Bolaget utvärderar för närvarande ett flertal förvärvsmöjligheter vilka är behäftade med olika typer av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xxfinansiella åtaganden. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad syfte att utöka bolagets finansiella och operationella flexibilitet och handlingsförmåga har Moberg Pharma därför beslutat att genomföra en riktad emission av aktier till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstningen utvald svensk investerare. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkterDen riktade emissionen ger Moberg Pharma en snabb och effektiv kapitalanskaffning för närliggande förvärvsmöjligheter. Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket har resulterat i ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschen. Målsättningen Skälen för att avvika från aktieägarnas företrädesrätt är att från och Bures teckning av aktier genom en riktad emission är fördelaktigt i jäm- förelse med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpandeandra finansieringsalternativ, lönsam verksamhet. Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre steg. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de Bure representerar en långsiktig investerare som breddar Bolagets institutionella aktieägarkrets. Styrelsen för Moberg Pharma beslutade den 1 juli 2013, med stöd av årsstämmans bemyndigande den 23 april 2013, om en riktad emission motsvarande 3,2 MSEKnyemission av 1 081 000 aktier till Bure Equity AB (publ). Teckningskursen uppgår till 33,54 SEK per aktie, varav 1,5 vilket motsvarar den volymvägda genomsnittliga betalkursen för Bolagets aktie på NASDAQ OMX Stockholm under de 30 handelsdagar som föregick offentliggörandet av beslutet. Genom nyemissionen tillförs Moberg Pharma sammanlagt cirka 36 MSEK avsåg kvittningar före emissionskostnader.4 Emissionsbeslutet innebär att Moberg Pharmas aktiekapital ökas med 108 100 SEK, från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt för att bedriva verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperioden1 081 257,20 SEK till 1 189 357,20 SEK. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månadernaAntalet aktier ökar från 10 812 572 till 11 893 572 aktier, vilken inkluderar vilket motsvarar en utökning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering av ökning om cirka 10 procent. För befintliga aktieägare uppkommer en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital utspädningseffekt motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att 9,1 procent av det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månaderna. Om Erbjudandet ej genomförs skulle totala antalet aktier i Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter i form av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas till att öka Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållandenefter nyemissionen.

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information och nyheter Bolagsstämman i Xxxxx beslutade den 15 februari på en extra bolagsstämma om en apportemission av totalt 31 671 100 C- aktier á 25,00 kr/aktie till den svenska finansmarknadens parter. Företaget startade sin verksamhet 2012. Som grund för affärsidén låg iakttagelsen att man Xxxxx Xxxxxxxxxxxx AB (”PGAB”), vilka betalades genom att bredda och fördjupa den nära bevakningen apport av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp samtliga aktier i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgruppInternational Fibres Group AB (”IFG”). Genom Transaktionen blir IFG ett helägt dotterbolag till Xxxxx. Det totala antalet utestående aktier i Duroc uppgår efter Apportemissionen till 39 000 000 vilket innebar en utspädning för Bolagets aktieägare om cirka 81,2 procent. Transaktionen är ett led i Bolagets strategi att dessutom positionera sig som växa genom förvärv av industriellt verksamma produktions- och handelsföretag. Genom förvärvet av IFG får Xxxxx en tydlig B2B-aktörstarkare kommersiell bas med tillgång till internationella marknader, bedöms samt möjliggörs en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den effektivare förvaltning av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik baserat på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkter. Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket har resulterat i ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschen. Målsättningen är att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam avsevärt större verksamhet. Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare PGAB har Bolaget, i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre steg. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt för att bedriva verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperioden. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar en utökning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månaderna. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter i form av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats omedelbart i anslutning till Erbjudandets slutförande bolagsstämman begärt omstämpling av 19 750 000 C-aktier till B-aktier. PGAB har vidare avtalat om överlåtelse av 1 825 000 C-aktier till AB Traction och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och 162 883 C-aktier till Niveau Holding AB (”Försäljningen”) med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser leverans omedelbart i samband med Nyemissionen registreringen av Apportemissionen hos Bolagsverket. AB Traction och Niveau Holding AB har i sin tur lämnat begäran till styrelsen att de förvärvade C-aktierna omedelbart omstämplas till B-aktier. Detta Prospekt har upprättats för att möjliggöra upptagande till handel av dessa nya B-aktier. Aktierna har registrerats hos Bolagsverket den 16 februari 2017 och tas upp till handel på Nasdaq Stockholm omkring den 22 februari 2017. Eftersom antalet emitterade aktier överstiger tio procent av det totala antalet aktier i Bolaget som vid början av den tolvmånadersperiod som föregick Apportemissionen var upptagna till handel, föreligger skyldighet att upprätta prospekt enligt 2 kap 1 § (1991:980) om handel med finansiella instrument. För ytterligare information hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser detta Prospekt, vilket har upprättats av styrelsen i Duroc med anledning av upptagande till handel av aktier på Nasdaq Stockholm i samband med Apportemissionen. Styrelsen för Duroc är ansvarig för innehållet i Prospektet. Styrelsen i Duroc försäkrar att den vidtagit alla rimliga försiktighetsåtgärder för att säkerställa att uppgifterna i Prospektet, såvitt den vet, överensstämmer med faktiska förhållanden och garantiåtaganden”att ingenting är utelämnat som skulle kunna påverka den bild av Xxxxx som skapas i Prospektet. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas Information från tredje man har återgivits korrekt och såvitt styrelsen känner till att öka Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassanhar inga uppgifter utelämnats på ett sätt som skulle göra den återgivna informationen felaktig eller missvisande. Skulle Stockholm den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållanden.21 februari 2017 Duroc AB (publ)

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information och nyheter till den svenska finansmarknadens parter. Företaget startade sin verksamhet 2012. Som grund för affärsidén låg iakttagelsen GiftToday har som affärsidé att man genom att bredda och fördjupa den nära bevakningen bedriva handel med samt förmedling av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan och gåvor såsom konfektyr, blommor, presentartiklar samt liknande varor samt idka därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkter. Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket har resulterat i ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschen. Målsättningen är att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam förenlig verksamhet. Målsättningen för 2021 GiftToday fokuserar på att bygga starka varumärken och kundrelationer, medan lagerhållning och distribution läggs ut på producenter, grossister och externa distributörer. Enligt styrelsens bedömning är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre steg. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (det befintliga rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt för att bedriva verksamheten i önskad omfattning de aktuella behoven under den kommande tolvmånadersperioden. Bolaget har därför beslutat att genomföra en nyemission som innebär att bolaget tillförs cirka 6,3 miljoner kronor före emissionskostnader. Ett antal att bolagets större ägare har lämnat teckningsförbindelser och garantiåtaganden om totalt 77,8 procent av emissionsbeloppet, motsvarande ca 4,96 miljoner kronor. Syftet med emissionen är i första hand att stärka bolagets finansiella ställning genom att minska Bolagets affärsplan de närmaste tolv månadernaskuldsättning och i andra hand att vidareutveckla och marknadsföra Bolagets verksamhet. Av den totala emissionslikviden kommer 4,2 miljoner kronor användas för att minska skuldsättningen och 2,1 miljoner kronor för att driva, vilken inkluderar en utökning vidareutveckla och marknadsföra verksamheten. I övrigt hänvisar styrelsen för GiftToday till redogörelsen i detta prospekt, vilket har upprättats av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen styrelsen för GiftToday med anledning av föreliggande Memorandumnyemission. Styrelsen för GiftToday har upprättat detta prospekt och ansvarar för prospektets innehåll. Information om styrelseledamöterna i GiftToday finns under avsnittet Styrelse, bedöms tillräckligt ledande befattningshavare och revisor. Härmed försäkras att styrelsen för GiftToday har vidtagit alla rimliga försiktighetsåtgärder för att bedriva verksamheten säkerställa att uppgifterna i drygt 1 månaddetta prospekt, så vitt de vet, överensstämmer med de faktiska förhållandena och att ingenting är utlämnat som skulle kunna påverka dess innebörd. Inklusive investeringar På styrelsens förslag beslutade årsstämman den 17 maj 2010 att genomföra en nyemission med företrädesrätt för aktieägarna i enlighet förhållande till det antal aktier de förut äger, varvid aktiekapitalet föreslås öka med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget lägst 3 305 234 kronor och högst 5 415 792 kronor genom utgivande av lägst 388 851 aktier och högst 637 152 aktier. Varje innehav en (1) aktie i GiftToday ger rätt att teckna åtta (8) nya aktier. Vid överteckning fördelas de aktier som tecknats utan stöd av teckningsrätt mellan dem som tecknat i proportion till det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå antal aktier som de förut äger i bolaget. Därefter sker fördelning mellan dem som tecknat utan stöd av teckningsrätt i proportion till cirka 1,3 MSEK det antal aktier som var och en tecknat. Kvarstår därefter aktier att fördela skall dessa fördelas mellan de aktieägare som utfärdat teckningsförbindelser och garantiåtaganden i augusti 2020proportion till vad var och en förpliktat sig till. Styrelsen gör bedömningen De nya aktierna medför rätt till vinstutdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning, som infaller närmast efter det att Bolaget aktierna registrerats hos Bolagsverket. Avstämningsdag för fastställande av vilka aktieägare som är berättigade att erhålla teckningsrätter och teckna de nya aktierna är den 2 juni 2010. Teckning av nya aktier med stöd av teckningsrätter skall äga rum under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månadernaperioden 4-18 juni 2010. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas företrädesemissionen fulltecknas kommer den att söka andra finansieringsmöjligheter tillföra bolaget omkring 6,37 miljoner kronor i form av exempelvis ägarkapital eller låntotal emissionslikvid före avdrag för emissionskostnader om ca 550 000 kronor. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen GiftToday har erhållit teckningsförbindelser och se över Bolagets organisation garantiåtaganden där BBE HK Private Equity AB, Åbergs Databyrå i Katrineholm AB och kost- nadsstruktur. Genom Aggregate Media Fund IV KB åtar sig att notera Realtids teckna aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas till att öka Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållanden.ca 4,96 miljoner kronor: BBE HK Private Equity AB (2 450 000 kronor)

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information och nyheter till den svenska finansmarknadens parter. Företaget startade sin verksamhet 2012. Som grund för affärsidén låg iakttagelsen att man genom att bredda och fördjupa den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkteren av Sveriges största aktörer för specialanpas- sade fordon. Bolaget producerar och säljer limousiner, ambulan- ser och begravningsbilar. Kunderna finns framförallt i Europa där de största marknaderna är Skandinavien och England. Historien bakom Xxxxxxx började 1945 då Xxxxx Xxxxxxx Karosserifabrik grundades. Med många års erfarenhet i bran- schen har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket har resulterat i ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschen. Målsättningen är att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet. Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre steg. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt för att bedriva verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperioden. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar en utökning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering av en prenumerationstjänst stort fokus på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månaderna. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter innovation i form av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen nya material, tekniker och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition en ökad global marknadsfokusering för att från uppnå fortsatt nöjda kunder. Xxxxxxx går nu in i en tillväxtfas med lanseringen av nya modeller samt påbörjan av utveckling av en ny ambulans, byggd på nya Volvo XC90. Lanseringen av den nya ambulansen, med målsättningen att ytterligare förstärka Xxxxxxxx redan mycket starka positioner på de svenska och norska marknaderna samt möjliggöra etablering på nya marknader, beräknas ske under andra halvåret 2016. Försäljningen av begravningsbilar i Eng- land har ökat till följd av lanseringen av den nya femdörrars modellen som är speciellt framtagen för behoven på denna marknad. Till följd av den stora efterfrågan av de nya ambu- lanserna och begravningsbilarna är Bolagets orderbok full t.o.m. första kvartalet 2016. Per den 30 september 2015 upp- gick orderingången under året till 137 fordon, motsvarande en ökning på 67% jämfört med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpandesamma period föregående år. Det förestående Erbjudandet riktar sig till allmänheten i Sverige och består av 600 000 nyemitterade aktier i Xxxxxxx. Vid fullteckning av Erbjudandet tillförs Bolaget 16,2 MSEK efter avdrag för emissionskostnader. Vid tillräcklig efter- frågan har styrelsen möjlighet att utöka Erbjudandet med upp till 100 000 ytterligare aktier till ett pris motsvarande Erbjudandepriset. Om utökningen av Erbjudandet utnyttjas till fullo, lönsam tillförs bolaget ytterligare 2,8 MSEK efter avdrag för emissionskostnader. Erbjudandet syftar till att ge Bolaget finansiella resur- ser för att utveckla nya produkter baserade på de nya platt- formarna. I huvudsak kommer de finansiella resurserna användas till utvecklingkostnader för den nya ambulansen. I utvecklingskostnaderna ingår ingenjörjsarbete, diverse test och testbilar, projektledning, provdetaljer och produktion. Styrelsen i Xxxxxxx har ansökt om att uppta aktierna i Bolaget till handel på Nasdaq First North. Första dag för han- del är planerad till den 11 december 2015, under förutsättning att ansökan hos Nasdaq First North godkänns. Erbjudandet och noteringen kommer att bredda Bolagets aktieägarbas och ge Xxxxxxx tillgång till de svenska och internationella kapital- marknaderna, vilket bedöms främja Bolagets fortsatta tillväxt och utveckling. Noteringen är ett naturligt steg i Bolagets utveckling och kommer öka kännedomen om Xxxxxxx, dess verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procentdess varumärke, motsvaran- de 16 MSEKbland såväl befintliga som potentiella kunder, genom garantiavtal partners och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas till att öka Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållandenleverantörer.

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information Attana grundades 2002 med idén att effektivisera forsk- ning och nyheter utveckling av nya läkemedel genom biologisk interaktionskarakterisering i realtid. Baserat på bolagets patenterade teknologier säljer Bolaget uppdragsforskning och egenproducerade analysinstrument till den svenska finansmarknadens parterkunder i Europa samt i växande utsträckning i Nordamerika och Asien. Företaget startade sin verksamhet 2012. Som grund 2013 köpte grundarna ut övriga investerare från bolaget för affärsidén låg iakttagelsen att man genom att bredda och fördjupa den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik satsa på den snabbt växande marknaden för uppdragsforskning. Satsningen har varit framgångsrik och bolaget söker nu expansionskapital för att genomföra strategin fullt ut. Attana har växt kontinuerligt de senaste åren genom kontraktsforskning och försäljning av analysinstrument, trots små marknadsföringsinsatser. Kundintresset för Attanas produkter och kunnande är stort, och en ökad kapitalisering och notering av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xxförväntas att ge det genombrott som Attana siktar på. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Stärkta av framgång- arna under 2016 och hittills under 2017 planerar Attana att öka tillväxten. För detta krävs dock ökade finansiella resurser. Bolagets affärsmodellbefintliga rörelsekapital är ej tillräckligt för att utföra den marknadsföringsplan som tagits fram. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkter. Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket har resulterat i ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschen. Målsättningen Motivet för Erbjudandet är att från stärka Bolagets finansiella ställning och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet. Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, likviditet i syfte att förbereda kunna implementera en mer kraftfull sälj- och marknadsföringsstrategi. Vid fulltecknad emission tillförs Attana 15 Mkr före avdrag för emissionskostnader. Emissionslikviden från det i detta Memorandum beskrivna Erbjudandet ska användas till deltagande vid internatioenlla konferenser, ökade säljresur- ser och tillhörande nödvändiga operationella aktiviteter. För att säkerställa att Attanas rörelsekapitalbehov för den närmaste tolvmånadersperioden säkerställs har Bolaget tecknat avtal med garanter som i Erbjudandet har åtagit sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre steg. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående att teckna aktier för upp till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 10 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt för att bedriva verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperioden. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månadernastyrelse anser att en notering av Xxxxxxxx aktier ytterligare kan öka igenkänning och medvetenhet om Attana, vilken inkluderar en utökning av redaktionen stärka Bolagets profil gentemot investerare, kunder och säljorganisationensamarbetspartners, samt lansering av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx stärka förmågan att attrahera och affärsområdet Karriärbehålla kvalificerade medarbetare och nyckelpersoner. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) Noteringen kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEKbredda Attanas aktieägarkrets och ge Bolaget möjlighet att via kapital- marknaden anskaffa kapital för expansion och fortsätta de påbörjade maknadssatsningarna. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månaderna. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter i form av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier Av dessa anledningar har styrelsen inlett en ansökan om upptagande till handel på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas till att öka Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållandenNGM Nordic MTF.

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information och nyheter till den svenska finansmarknadens parter. Företaget startade sin verksamhet 2012. Som grund för affärsidén låg iakttagelsen att man genom att bredda och fördjupa den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla Xxxxxxxxx genomförde under januari 2009 en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkter. Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket har resulterat i ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschen. Målsättningen är att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet. Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal nyemission om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre steg. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer ungefär hälften har använts till att betala av lån och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt checkkrediter och därmed förstärka Bolagets balansräkning. Den återstående delen har använts för att bedriva verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperiodentäcka Bolagets negativa kassaflöde under 2009 och 2010. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar en utökning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering av en prenumerationstjänst Xxxxxxxxx har vidare satsat på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive nya marknader med investeringar i enlighet Ryssland och Indien. Under 2009 uppnådde Xxxxxxxxx för första gången positivt EBITDA-resultat. Dessutom gick Bolaget under året, från att tidigare främst ha varit ett innovations- och utvecklingsbolag, in i en ny fas med fokus på försäljning och systemleveranser inom Desktop Messaging till ledande globala leverantörer. Som ett led i Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå fokusskifte har ny ledning tillsatts. Tidigare försäljningschefen Xxxxxx Xxxx med erfarenhet från bland annat ledande befattningar inom eWork Scandinavia AB samt från Telia-koncernen har tillträtt som VD medan Xxxxxx Xxxxxxxx med tidigare chefsbefattningar på Maconomy och Deloitte utsetts till cirka 1,3 MSEK ekonomichef, på konsultbasis. Under året har även styrelseledamoten Xxxxx Xxxxxxx med bakgrund som bland annat CTO på Ericsson och VD för Investor Growth Capital tagit över som styrelseordförande i augusti 2020Bolaget. Styrelsen gör bedömningen Mobispine har under de senaste åren genomfört en flytt av personal och utvecklingsresurser från Sverige och England till Bolagets dotterbolag och utvecklingscentrum i Rumänien. Detta medför stora kostnadsfördelar och att Bolaget under nu enkelt kan skala upp verksamheten när kundefterfrågan kräver det. Detta förbättrar möjligheterna att uppnå positivt kassaflöde för verksamheten. Bolaget tog förra året fyra nya operatörskunder inom Europa utan att ha någon egentlig säljstyrka på plats. Nästa steg i den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer försäljningsfas Mobispine inlett blir att redovisa anställa ett positivt antal säljare som ska bygga upp Bolagets verksamhet och intäktsbas på ett antal nyckelmarknader i Europa. Första steget för dessa Key Account Managers är att göra mer affärer med existerande kunder och därefter att göra affärer med nya kunder. Syftet med den förestående kapitalanskaffningen är dels att stärka Bolagets rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt för genom finansiering av löpande underskott och dels att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månadernaden fastslagna tillväxtstrategin med ökad försäljning och förbättrad produktportfölj. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter i form av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas till att öka Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållanden.Stockholm mars 2010 Mobispine AB (publ) Styrelsen

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information Gexcos fokus är utveckling av mineraltillgångar och nyheter till den svenska finansmarknadens parter. Företaget startade sin verksamhet 2012. Som grund för affärsidén låg iakttagelsen att man genom att bredda Bolaget har under senare år genomfört ett stort antal provborrningar, prov- brytningar, geofysiska mätningar och fördjupa den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgruppandra geologiska under- sökningar med positiva resultat. Genom den företrädesemission som omfattas av detta pro- spekt tillförs Gexco cirka 4 miljoner SEK. Det krävs betydande investeringar och ytterligare nyemissioner eller andra finansie- ringslösningar för att dessutom positionera sig som genomföra fortsatta geologiska under- sökningar, provdrift och en tydlig B2B-aktörreguljär drift i liten skala. För att nå storskalig gruvdrift krävs ytterligare finansiering. Gexcos har en fördel, bedöms i jämförelse med branschkollegor, i att Bolaget redan har en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln mindre processanläggning för anrikning av guldmalm till säljbart koncentrat på plats i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodellBindal. Under 2019 2007 processades cirka 2 000 ton malm och Gexco producerade cirka 50 ton guldkoncentrat. Genomsnittshalten i den proces- sade malmen var 5,6 gram guld per ton. Under hösten 2009 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister delar av guldkoncentratet avyttrats. Gexco drabbades hårt av den finansiella kris som i princip lamslog finansmarknaden hösten 2008. Planerna på en nyemis- sion lades på is och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkter. Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket har resulterat i ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschen. Målsättningen är att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet. Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre steg. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt plan för att bedriva snabbt dra ned verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperiodentill sparlåga togs fram och verkställdes. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar en utökning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månaderna. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter Tack vare planen kunde Gexcos huvudtillgångar i form av exempelvis ägarkapital eller lånmi- neraltillgångar i både Bindal och Mo i Rana skyddas och Bolaget kunde överleva även om aktivitetsnivån har sjunkit drastiskt. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva Eftersom metallprisutvecklingen varit stark hittills under 2009 och det finansiella klimatet har stabiliserats betydligt gör Gexco bedömningen att det finns goda möjligheter att hitta en finansieringslösning och hållbar plan för den befintliga affärsplanen fortsatta utveck- lingen av fyndigheterna i Bindal. I övrigt hänvisas till redogörelsen i föreliggande prospekt, vil- ket har upprättats av styrelsen för Gexco med säte i Stockholm i anledning av den förestående företrädesemissionen. Styrelsen för Gexco är ansvarig för innehållet i detta prospekt. Information om styrelseledamöter i Gexco återfinns i avsnittet ”Styrelse, le- dande befattningshavare och se över Bolagets organisation och kost- nadsstrukturrevisor”. Genom Styrelsen för Gexco försäkrar härmed att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition den vidtagit alla rimliga försiktighetsåtgärder för att från säkerställa att uppgifterna i prospektet, såvitt den vet, överensstämmer med de faktiska förhållandena och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategiatt ingenting är utelämnat som skulle kunna påverka dess innebörd. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas till att öka Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållanden.Gexco AB (publ) Styrelsen

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information Opcon har under det senaste året arbetat med att skynda på industriali- serings- och nyheter internationaliseringsfasen inom affärsområdet Renewable Energy där marknadspotentialen för Bolagets teknik för produktion av el från spillvärme bedöms som mycket lovande. Bland annat ligger fo- kus på att utveckla marinsidan där Opcon beslutat att stärka sin egen förmåga till vidare satsningar och bland annat inlett uppbyggnaden av en särskild enhet inom Opcon Energy Systems, Opcon Marine. Detta har skett efter att Bolaget inlett en resurskrävande vidareutveckling av Opcon Powerbox för drift till havs där en första referensanläggning installeras på ett av Wallenius nybyggda fartyg. Opcon har också in- lett samarbeten och samtal med ett antal stora aktörer kring Opcon Powerbox på marinsidan. Opcon arbetar även med att ta tekniken till den svenska finansmarknadens parterkinesiska marknaden. Företaget startade sin verksamhet 2012Styrelsen har också valt att initialt utveckla Boxpowers affär, där man säljer el från Opcon Powerbox, inom Opcon för att bättre tillvarata aktieägarnas långsiktiga intressen. Som grund En affär som initialt kan utvecklas snabbare genom förbättrad tillgång till kapital. Styrelsen bedömer att Bolaget behöver ett tillskott av kapital för affärsidén låg iakttagelsen att man stärka den finansiella ställningen och säkra tillgången till rörelsekapi- tal. Emissionslikviden från Nyemissionen, vilken vid fullteckning upp- går till cirka 130 mkr före emissionskostnader, planeras användas inom följande områden och med följande prioritetsordning: • Opcon ska återbetala ett brygglån på 30 mkr till Xxxx Xxxxxx Bankaktiebolag som erhölls i september 2011 mot garanterad emissionslikvid. Brygglånet har nyttjats för att stärka rörelseka- pitalet och förvärva de återstående 25 procenten av aktierna i Saxlund International GmbH och öka ägandet i Saxlund Interna- tional Ltd. Köpeskillingen uppgick till 3,4 mEUR. • Vidare ska andra skulder och förskott på emissionslikvid från främst huvudägarna B.O. Intressenter AB och Calamus AB åter- betalas genom kvittning. Totalt ska 27,1 mkr kvittas i Nyemis- sionen. Förskotten på emissionslikvid har varit avgörande för den påbörjade uppbyggnaden på marinsidan där Opcon nu instal- lerar den första Opcon Powerbox ombord på ett fartyg. • Resterande emissionslikvid beräknas uppgå till cirka 73 mkr före emissionskostnader efter återbetalning av lån och förskott enligt ovan. Av detta beräknas ungefär hälften användas för industria- lisering och internationalisering av Opcon Powerbox samt fort- satt uppbyggnad och utveckling av en marin version av Opcon Powerbox. Resterande del beräknas användas såsom ytterligare rörelsekapital. Förstärkningen av rörelsekapitalet krävs för att bredda sä- kerställa tillväxten och fördjupa verksamheten i den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp löpande rörelsen tills dess att det omfattande besparingsprogrammet, vilket initiera- des under andra kvartalet 2011, nått full effekt. Fullt genomfört beräknas besparingsprogrammet medföra besparingar på mer än 40 mkr på årsbasis i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkter. Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket har resulterat i ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschen. Målsättningen är att affärsområdet Renewable Energy från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet. Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre steg. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalning2012.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt för att bedriva verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperioden. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar en utökning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månaderna. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter i form av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas till att öka Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållanden.

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information Storytel AB (publ), org. nr 556575-2960, (”Bolaget”) bedriver, genom dotterbolag, verksamhet inom två affärsområden – Streaming och nyheter Print Publishing. Affärsområdet Streaming inkluderar, förutom Streaming, även Digital Publishing. Styrelsen för Bolaget föreslår att årsstämman den 6 maj 2020 beslutar att införa ett teckningsoptionsbaserat incitamentsprogram för ledande befattningshavare och nyckelpersoner i Bolaget och de dotterbolag i koncernen som är verksamma inom affärsområdet Streaming (”Teckningsoptionsprogram 2020/2023”) genom (A) beslut om emission av teckningsoptioner av serie 2020/2023:2 till den svenska finansmarknadens parter. Företaget startade sin verksamhet 2012. Som grund för affärsidén låg iakttagelsen att man genom att bredda Bolagets helägda dotterbolag Storytel Sweden AB (”Dotterbolaget”), och fördjupa den nära bevakningen (B) beslut om godkännande av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan överlåtelse av teckningsoptioner av serie 2020/2023:2 från Dotterbolaget till ledande befattningshavare och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkter. Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket har resulterat i ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschen. Målsättningen är att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet. Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre steg. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt för att bedriva verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperioden. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar en utökning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar nyckelpersoner i enlighet med vad som framgår under B nedan. Syftet med det föreslagna programmet och skälen till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att kunna erbjuda ledande befattningshavare och nyckelpersoner i Bolaget och de dotterbolag i koncernen som är verksamma inom affärsområdet Streaming att, genom en egen investering i teckningsoptioner, få en utökad möjlighet att ta del av en värdetillväxt i Bolagets affärsplan aktie av serie B, vilket kan förväntas leda till ytterligare ökat engagemang för Bolagets verksamhet och resultatutveckling samt ytterligare höja motivationen och samhörighetskänslan med Bolaget. Styrelsen bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månaderna. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter i form av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva kan få en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera positiv inverkan på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad fortsatta utveckling till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal fördel för Bolaget och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas till att öka Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållandendess aktieägare.

Bakgrund och motiv. Realtid levererar affärskritisk information Den 8 februari 2012 offentliggjorde den tidigare styrelsen i bolaget (som då hade firman Factum Electronics Holding AB) ett förslag till omstrukturering och nyheter verksamhetsförändring innebärande att den gamla verksamheten inom digitalradio som bedrevs genom det helägda dotterbolaget Factum Electronics AB skulle avyttras samt att bolaget genom apportemission skulle förvärva Cassandra Oil Technology AB och därmed ändra koncernens verksamhetsinriktning till att avse produktion av olja och gas ur kolvätehaltigt avfall. Bakgrunden till förslaget till omstrukturering och verksamhetsförändring var att den svenska finansmarknadens parterdåvarande styrelsen i Factum Electronics Holding bedömde att ägarsituationen – med en huvudägare med ägarintressen i andra bolag med verksamhet i samma bransch som Factum Electronics AB – hade utgjort ett värdefullt stöd i fråga om att reda ut och stärka koncernens ekonomiska ställning i det besvärliga läge som rådde under hösten 2011. Företaget startade sin verksamhet Samtidigt begränsade ägarsituationen Factum Electronics AB:s långsiktiga utvecklingsmöjligheter och den skapade även en brist på transparens som gjorde verksamheten mindre lämpad att vara marknadsnoterad. Styrelsens slutsats var därför att aktieägarna skulle ges en betydligt bättre möjlighet till framtida värdetillväxt om moderbolaget Factum Electronics Holding AB avyttrade dotterbolaget Factum Electronics AB och i stället förvärvade en annan verksamhet. Vid extra bolagsstämma den 9 mars 2012 beslutades att godkänna förslaget till omstruk- turering och verksamhetsförändring. Vid bolagsstämman framlades en fairness opinion av Xxxxx Xxxxxxxx, med slutsatsen att Xxxxx Xxxxxxxx anser att överlåtelsen av dotterbolaget Factum Electronics AB är skälig ur ett finansiellt perspektiv för aktieägarna i Factum Electronics Holding AB. En ny bolagsordning innefattande namnbytet till Cassandra Oil AB registrerades av Bolagsverket den 19 mars 2012. Som grund för affärsidén låg iakttagelsen att man genom att bredda och fördjupa den nära bevakningen av finansmarknaden kunde utveckla en starkt nischad medieverksamhet högt upp i värdekedjan och därmed attrahera landets i särklass mest köpstarka målgrupp. Genom att dessutom positionera sig som en tydlig B2B-aktör, bedöms en skalbarhet bortom den traditionella mediemodellen kunna nås, såsom exempelvis index, certifieringar och databastjänster. Nyckeln i verksamheten är förmågan att kunna driva läsartra- fik genom högkvalitativ journalistik Aktien började handlas på den av Bolaget ägda dagliga ekonomisajten Xxxxxxx.xx. Xxxxxxx.xx utgör motorn i Bolagets affärsmodell. Under 2019 har Xxxxxxx stärkt sitt redaktionella erbjudande markant genom att knyta till sig ett antal välrenommerade journalister och krönikörer. Det har re- sulterat i kraftigt ökad läsartrafik på Xxxxxxx.xx. I juni 2019 blev Xxxxxxx.xx framröstad till Sveriges andra bästa ekonomisajt i Financial Hearings / Affärsvärldens årliga omröstning. Annonsförsäljning inklusive platsannonser är idag Bolagets huvudintäkter. Bolaget har stärkt sin marknadsposition under 2019 vilket har resulterat i ett antal nya välrenommerade kunder i finansbranschen. Målsättningen är att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet. Målsättningen för 2021 är att Bolaget ska omsätta 40 MSEK med en EBIT-marginal om 15 procent, inklusive förvärv. Vidare har Bolaget, i syfte att förbereda sig inför noteringen, förstärkt balansräkningen i tre steg. I första steget, vilket ägde rum i december 2019, kvittades skulder uppgående till 6 952 782 SEK mot aktier. I andra steget, under april 2020, kvittades ytterligare skulder motsvarande 2 603 754 SEK mot aktier i kombination med att Bolaget i tredje steget genomför- de en riktad emission motsvarande 3,2 MSEK, varav 1,5 MSEK avsåg kvittningar från bryggfinansiärer och resterande belopp gjordes mot kontant betalning.* Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörelsekapitalet före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt för att bedriva verksamheten i önskad omfattning den kommande tolvmånadersperioden. Bolagets affärsplan de närmaste tolv månaderna, vilken inkluderar en utökning av redaktionen och säljorganisationen, samt lansering av en prenumerationstjänst på Xxxxxxx.xx och affärsområdet Karriär. Det befintliga rörelsekapitalet, inklusive likviden från den riktade emissionen i april 2020, vid dateringen av föreliggande Memorandum, bedöms tillräckligt för att bedriva verksamheten i drygt 1 månad. Inklusive investeringar i enlighet med Bolagets affärsplan bedömer Bolaget att det sammanlagda rörelsekapitalsunderskottet kommer uppgå till cirka 1,3 MSEK i augusti 2020. Styrelsen gör bedömningen att Bolaget NASDAQ OMX First North under den kommande tolvmånadersperioden (maj 2020 - nya tickern CASO den 2 april 2021) kommer att redovisa ett positivt rörelsekapital motsvarande cirka 1,1 MSEK2012. Styrelsen anser att det planerade Erbjudandet tillsammans med befintlig likviditet är tillräckligt för att finansiera verksamheten under minst de kommande tolv månaderna. Om Erbjudandet ej genomförs skulle Bolaget tvingas att söka andra finansieringsmöjligheter i form Förvärvet av exempelvis ägarkapital eller lån. Därutöver skulle Bolaget behöva ompröva Cassandra Oil Technology AB samt överlåtelsen av Factum Electronics AB har verkställts per den befintliga affärsplanen och se över Bolagets organisation och kost- nadsstruktur. Genom att notera Realtids aktier på lämplig marknadsplats i anslutning till Erbjudandets slutförande och i samband därmed anskaffa 20 MSEK före emissionskostnader, är det Realtids avsikt att utnyttja sin tydliga marknadsposition för att från och med fiärde kvartalet 2020 bedriva en fortlöpande, lönsam verksamhet och därefter fokusera på Bolagets expan- sionsstrategi. Kapitalanskaffningen är garanterad till 80 procent, motsvaran- de 16 MSEK, genom garantiavtal och teckningsförbindelser. Bolaget har dock varken begärt eller erhållit bankmässig säkerhet för detta belopp. För information om garantiåtagan- den och teckningsförbindelser i samband med Nyemissionen hänvisas till texten nedan under rubriken ”Teckningsförbindel- ser och garantiåtaganden”. Emissionslikviden kommer företrädesvis att användas till att öka Bolagets rörelsekapital, refinansiera lån samt stärka kassan. Skulle den förväntade emissionslikviden trots föreliggan- de garantiåtaganden inte inflyta som planerat och skulle Realtid inte lyckas generera mer intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta expansionen och marknadsetableringen enligt de planer som beslutats. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas. * För detaljerad information avseende transaktionerna se avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållanden1 april 2012.